Situaţie managerială 3 – Management financiar

O societate financiară doreşte să-şi definească planul de investiţii pentru perioada

următoare. Compania are posibilitatea de a investi în mai multe tipuri de
instrumente financiare(acţiuni, obligaţiuni etc.) la nivelul mai multe sectoare de
activitate (IT&C, servicii, construcţii etc.), considerate ca fiind strategice pentru
societate. Pentru fiecare din aceste sectoare, experţii firmei au determinat valoarea
maximă acceptată a coeficientului de risc. Se urmăreşte elaborarea unui plan de
investiţii care să maximizarea ROI (Return on Investment).

[opt] F(x) cixi

21 1 22 2 2n n 2
11 1 12 2 1n n 1
t x t x ... t x d
t x t x ... t x d


tm1x1 tm2x 2 ...tmn xn dm
…

n

222
111
pxq
pxq


pn x n qn
...
[max] – maximizarea ROI
xi– valoarea investiţiei pentru instrumentul
financiar i
ci– Valoare ROI/unitate monetară investită
tij– coeficientul re risc al investiţiei
în instrumentul j pentru sectorul i
di– valoarea maximă admisă
a riscului pentru sectorul i
pj– val. min. a investitiei
în instrum. financiar j
qj– val. max. a investitiei
în instrum. financiar j