FINTECH SERVICII DE PLATI

Adrian Codirlasu, CFA, PhD

Presedinte, CFA Romania

6 iunie 2019
FINTECH
CAUTARI GOOGLE

Sursa: Douglas W. Arner, Jànos Barberis, and Ross P.

Buckley, Fintech and Regtech in a Nutsher and the
Future in a Sandbox, CFA Institute Research Foundation
CFA Society Romania 2
TEHNOLOGII FINTECH

• Telegraful si telefonnul (1860 – 1960)

• ATM-ul, incepand cu 1969 (instalat de Chemical Bank, banca
integrata ulterior in JP Morgan)
• Serviciul SWIFT, fondat in 1973 si care este utilizat la nivel global
pentru realizarea platilor intre banci.
• Electronic banking, cu conectare via telefon sau televizor, incepand
cu anii 1980 (introdus de Citibank, Chase Bank, Chemical Bank in
Statele Unite si de Bank of Sotland in Marea Britanie)
• Internet banking incepand cu 1994, primul serviciu fiind oferit de
Microsoft in aplicatia Microsoft Money, care permitea conectarea
utilizatorului la contul sau bancar.
• Mobile bankig, odata cu lansarea in 2007 a telefonului Apple.

CFA Society Romania 3

CE REPREZINTA FINTECH
• Introducerea tehnologiei (hardware si software) in cadrul modelelor
de business

• Care conduce la:

• Accelerarea ciclurilor de dezvoltare industriala
• Cresterea eficientei companiilor
• Scaderea costului serviciilor

CFA Society Romania 4

IMPACT AL TEHNOLOGIEI FINANCIARE

• Descentralizarea

• Delocalizare

• Dezintermedierea

• Automatizarea

CFA Society Romania 5

ANTICIPATII

Sursa: Larry Cao, The Fintech Effect: What Will

Bring the Most Change?, CFA Institute Blogs
CFA Society Romania 6
SERVICII DE PLATI
• Utilizarea telefonului mobil (NFC) si a aplicatiilor de tip messenger
pentru realizarea de plati si transferuri de bani cu un cost scazut.

• Inceputuri: Paypal – serviciu care permite realizarea de plati pe email

• Allipay, WeChat pay au milioane de utilizatori in China si proceseaza
88% din totalul tranzactiilor mobile; Facebook messenger in Statele
Unite si Marea Britanie
• Apple pay, Google pay
• Aplicatii mobile dedicate (banci virtuale): Revolut, Monzo, N26
• Plati mobile cu criptomonede (BitPay, Wirex)
• Apple card - card de credit dezvoltat ca catre compania Apple impreuna
cu banca (fosta de investitii) Goldman Sachs

CFA Society Romania 7

BLOCKCHAIN SI CRIPTOMONEDE
• Tehnologie distribuita, cu multiple aplicatii pontentiale in industria
financiara:
• Servicii de plati instante (ex. monede virtuale) – dobanda in timp
continuu?
• Certificare de date (ex. tranzactii, date contabile, situatii financiare,
identitate etc.)
• Contracte inteligente care elimina intermediarul
• Instrumente finanicare (ex. actiuni, marfuri, metale pretioase) care
elimina necesitatea de a avea un intermediar (bursa de valori,
contrapartide centrale, brokeri)
• Emisiune de monede (teste realizate de catre banci centrale – China,
Arabia Saudita, Africa de Sud)
• Instititiile financiare sunt implicate in testarea acestor tehnologii (JP
Morgan – Quorum (pe Ether), Barclays colaborare cu Coinbase, Ripple,
HSBC – testare plati pe blockchain).

CFA Society Romania 8

BLOCKCHAIN SI CRIPTOMONEDE

Sursa: Larry Cao, Blockchain Technology: What

Will Be Its Biggest Bang?, CFA Institute Blogs
CFA Society Romania 9
IMPACT

• Odata maturizate tehnologiile, aceatea vor fi incorporate in serviciile

oferite de catre institutiile financiare
• O mare parte dintre companiile din sectorul fintech vor fi preluate de
catre institutiile financiare
• Reducerea costurilor serviciilor financiare de baza, si standardizarea
acestora
• Reducerea resursei umane utilizate de catre institutiile financiare
• Implicarea institutiilor de reglementare in sectorul fintech

CFA Society Romania 10

SURSE BIBLIOGRAFICE
• Douglas W. Arner, Jànos Barberis, and Ross P. Buckley, Fintech and
Regtech in a Nutsher and the Future in a Sandbox, CFA Institute
Research Foundation
• Sviatoslav Rostov, The State of Fintech in 2017, CFA Institute
• Larry Cao, The Fintech Effect: What Will Bring the Most Change?, CFA
Institute Blogs, Oct. 2016
• Larry Cao, The Fintech Files: Who Will Dominate Mobile Payments?,
CFA Institute Blogs, Feb. 2017
• Larry Cao, The Fintech Files: Understanding Blockchain, Mai. 2017
• Larry Cao, Blockchain Technology: What Will Be Its Biggest Bang?, CFA
Institute Blogs, Ian. 2017
• CFA Institute, 2016 Fintech survey
• The Economist, From the people, for the people, Mai 2015

CFA Society Romania 11

 MULTUMESC!

CFA Society Romania 12