Slaid 1

Onorată asistență vi se propune spre susținere teza de licență cu

tema:
ÎMBUNĂTĂȚIREA GESTIUNII ACTIVELOR ÎN BĂNCILE
DIN REPUBLICA MOLDOVA
Elaborată de Gheorghișenco Luminița

Slaid 2

Actualitatea temei decurge din importanța gestiunii eficiente a activelor bancare în vederea
sporirii profitabilității acestora. Activele bancare reprezintă totalitatea disponibilităților a băncii care
generează profit și asigură realizarea scopului general al managementului bancar, totodată activele sunt cele
care generează cel mai mare risc pentru bancă de aceea gestionarea lor necesită a fi prudentă.
Necesitatea gestionării activelor reiese din analiza caracteristicilor principale a lor care sunt:
 Structura activelor trebuie să corespundă legislației în vigoare. Sub acest aspect se va gestiona
corespunderea activelor față de normele de lichiditate, provizioanelor față de risc, a necesităților
pentru acoperirea riscului ratei dobânzii.
 Activele trebuie să corespundă cerințelor de lichiditate a băncii - banca își va menține activele lichide
în cantități estimate de ea în conformitate cu politica și strategia de dezvoltare.
 Activele trebuie să fie profitabile, căci ele sunt unica sursă de profit a băncii. Profitul reprezintă nu
numai dorința acționarilor dar și sursa de existență și stabilitate a băncii.
 Activele trebuie să fie sigure - creșterea profitabilității duce la creșterea de risc. Scopul
managementului activelor este să se coreleze profitabilitatea activelor cu gradul de risc acceptat de
bancă, banca nu se va implica în active mai riscante.

Slaid 3

Scopul tezei îl constituie analiza îmbunătățirea gestiunii structurii activelor bancare la nivelul atât a
întregului sistem bancar, cât și a unei bănci concrete prin prisma criteriilor de eficiență.
Slaid 4
Scopul respectiv este concretizat în următoarele sarcini pe parcursul cercetării :
 Abordarea teoretică și conceptuală a noțiunii de activ bancar, precum și a necesității
gestiunii acestora;
- Prezentarea și explicarea procesului de gestiune a activelor bancare;
 - Evidențierea indicatorilor de evaluare a calității gestiunii activelor bancare;
- Evaluarea calității activelor prin analiza comparativă a băncilor BC Agroindbank SA prin
prisma expunerii la riscurile de activitate;
- Analiza profitabilității activelor în cadrul băncilor menționate;
- Analiza posibilităților de optimizare a activelor bancare în cadrul băncilor comerciale din
Republica Moldova;
- Analiza experienței internaționale în gestiunea activelor bancare.

Slaid 5

Activele bancare reprezintă acea parte a bilanțului contabil al unei bănci care produce cele mai
esențiale profituri. De aceea, gestiunea corectă a acestora ne apare de maximă importanță în vederea
maximizării profiturilor și a diminuării riscurilor.
Mulți economiști, printre care și E. Rid, R. Cotter, E. Gill și R. Smith, împart activele băncii
comerciale în patru mari categorii1:
- mijloacele bănești din casierie și mijloacele echivalente acestora ;
- investițiile în hârtii de valoare;
- împrumuturile acordate clienților;
- clădiri și echipamente.

Slaid 6

Asupra structurii activelor bancare influențează de asemenea, două categorii de factori, care îi putem
delimita în :
1. Factorii externi ce influențează structura activelor, dintre care fac parte :
 gradul de dezvoltare și capacitatea pieței monetare nivelul de dezvoltare a pieței
capitalului;
 restricțiile impuse de către actele de reglementare starea generală de dezvoltare a țării.
2. Factorii interni ce influențează structura activelor sunt:
- strategia de dezvoltare a băncii
- diminuarea bancară și a unităților teritoriale

1ROTAM, C. Managementul performanţelor bancare. Bucureşti: Editura Expert, 2007, p.57

 slaid 7
Cel mai des întâlnite în literatura de specialitate, sunt următoarele trei strategii de gestiune a
activelor2:
1) metoda fondurilor comune presupune că toate resursele bancare sunt considerate egale după cost și
posibilitatea de plasare a lor, de aceea se pot gestiona după parametrii medii calculați, adică toate
resursele atrase indiferent de tipul lor formează fond comun de finanțare. în proces de finanțare există 2
priorități:
- prioritatea reglementară - în proces de formare a activelor în primul rând se formează și se mențin
cele cerute de legislație.
- prioritatea proprie - este impusă de bancă și este condiționată de strategia de dezvoltare a băncii,
se finanțează activele ce au interes pentru bancă sub diferite aspecte.
Avantajele acestei strategii constituie:
- ușurința în implementare; simplitatea relativă;
- structura activelor formate prin această metodă corespunde normelor și strategiei interne a băncii
privind prioritățile de finanțare a activelor.
Dezavantajele acestei strategii constituie: imposibilitatea redirecționării fondurilor de finanțare în
active echivalente după cost, deoarece se ia în considerație costul mediu al resurselor atrase.
Banca nu poate analiza veniturile generate de proiecte aparte din această cauză ea poate avea
active care au un cost mai mic decât resursele procurate pentru finanțarea lor sau poate refuza
proiecte profitabile dar neobservate în urma stabilirii prețului mediu la resurse atrase.
- pot apărea dezechilibre în lichiditate - unificarea resurselor după termen de scadență pot conduce la
necorelarea activelor cu pasivele după scadența lor, care generează probleme cu lichiditatea și
expune banca la riscul ratei de dobândă.

Slaid 8
Strategia de alocare a resurselor presupune redirectonarea resurselor atrase spre finanțarea activelor
echivalente după cost și termen de scadență. în baza acestei strategii structura activelor depinde structura
resurselor atrase.

Avantajele acestei strategii constituie:

 corelarea activelor cu pasivele după termen de scadență și după cost (rezolvă problema lichidității).
Dezavantajele acestei strategii constituie:
 gestiunea complicată care necesită cunoașterea fiecărei surse
2 MIHAI, Ilie. Tehnica şi managementul operaţiunilor bancare. Bucureşti: Expert, 2003, p.244.
 ipoteza că resursele de finanțare pot fi independente de scopul lor de folosire. în ideal banca inițial banca
găsește un plasament care ar fi profitabil după aceea caută resurse de unde îl va finanța
 această metodă creează excedent de lichiditate și generează diminuarea profitabilității băncii.

Slaid 9
2) Metoda modelării matematice. Prin această metodă se rezolvă mai multe probleme concomitent. Ea
pornește de la profitabilitatea băncii, totodată orice component a activelor care generează profit băncii
sau asigură generarea de alt activ poate fi privit prin aspectul utilității lui pentru bancă 3.
Dezavantajele acestei strategii constituie:
- posibilitatea de a nu fi urmate restricțiile de reglementare, ținând cont de structura optimă.
- complexitatea calculelor necesare
slaid 10
Pentru evaluarea calității activelor băncii comerciale alături de indicatorii absoluți vom evidenția o
grupă nu prea mare de indicatori relativi, care posedă cea mai mare parte a informației și servesc drept puncte
"de reper". Urmărirea lor în dinamică va permite a duce monitoringul total a calității activelor băncii
comerciale .
Al - Ponderea activelor care aduc profit - indicatorul arată cota parte a activelor care aduc profit în
suma totală a activelor nete a organizației de creditare. Cu cât acest indicator este mai mare, cu atât mai mare
este probabilitatea primirii unui profit înalt. Dar, totodată cresc și riscurile, care acționează asupra băncii (în
primul rând riscul de lichiditate, riscul de credite etc.).
Ai = Active aducătoare de profit/Total active (1.1)
A2-nivelul pierderilor - indicatorul permite de-a evalua calitatea portofoliului de creditare a băncii
comerciale conform pierderilor stabilite și apreciate de însăși banca. Acest indicator reflectă cota parte a
creditelor expirate în total portofoliu de credite a băncii. în portofoliu de credite a băncii se includ și
mijloacele investite în creditele cambiale și sumele, neîncasate de bancă pe garanțiile sale, astfel rezultă că
pierderile pe credite includ în sine 4 pierderile cambiale și pierderile în urma garanțiilor. Desigur, cu cât acest
indicator este mai aproape de zero, cu atât este mai bine.

A2 = Credite expirate (datorii expirate)/Total active, aducătoare de profit (1.2)

3 COVALIU, M. Aspecte de gestiune a riscului ereditar în cadrul auditului bancar intern. Revista Economica. 2008,
nr.2, p.62.
4 DRAGOTĂ, Victor, DRAGOTĂ, Mihaela. Gestiunea pasivă versus gestiunea activă în managementul portofoliului.
Finanţe, bănci, asigurări. 2004, nr.5, p.20.
 A3-nivelul rezervelor - permite de a evalua partea resurselor de rezervă a băncii la activele lucrătoare
și, deci, pregătirea generală către dirijarea riscurilor bancare în circumstanțe force - major. Varianta optimă
constă în aceea, când la rezultatele financiare pozitive, s-au format rezerve considerabile. în general, cu cât
rezervele sunt mai mari cu atât mai bine. Valorile îndepărtate de la normal (valorile de anomalie) a acestui
indicator arată pe cât de conservatoare sau pe cât de riscantă este politica băncii cu privire la repartizarea
activelor.

A3 = Rezerve / Total active, aducătoare de profit (1.3.)

A4 - Ponderea imobilizărilor - permite de a evalua partea activelor cu caracter "neproductiv". Dacă

semnificația indicatorului este mare (de exemplu, este mai mare de 25%), atunci banca, posibil, nu se ocupă
cu operațiile specifice, caracteristice ei sau se confruntă cu unele probleme la gestionarea activelor.

A4 = Imobilizarea activelor /Тotal active (1.4.)

A5 - cadoul statului - permite evaluarea influenței restructurării și inovațiilor. Se determină ca

raportul dintre creanțele statului și total active nete, aducătoare de profit.

A5=Datoriile statului/Total active nete, aducătoare de profit (1.5.)

Rentabilitatea activelor / Rentabilitatea economică (Return of Assets = R.O.A.). Acest

indicator, numit și rentabilitatea economică, reflectă capacitatea managementului băncii de a folosi eficient
ansamblul resurselor băncii, determinarea lui facându-se astfel:

ROA=PN/A *100 (1.6)

în care:
A - active totale.

Cu cât valoarea acestui indicator este mai mare, cu atât a fost mai eficientă utilizarea activelor de
către bancă. In țările dezvoltate mărimea obișnuită a indicatorului este 0,5 - 1%, pentru băncile mari chiar mai
puțin.
Rata eficienței utilizării activelor ( R.U.A.) reflectă capacitatea managementului de a investi în
active generatoare de venituri

RUA=VE/A (1.7)

VE - venituri din exploatare.

 Marja netă din dobânzi (NIM, de la Net Interest Margin). Indicatorul respectiv exprimă raportul
dintre venitul net din dobânzi (dobânzi încasate minus dobânzi plătite), pe de o parte, și activele valorificate,
pe de altă parte, exprimând eficiența utilizării resurselor împrumutate de către bancă, sau câștigul obținut de
bancă din investițiile făcute pe seama resurselor din afară:

NIM=(DI-DP)/A V*100 (1.8.)

în care:
D.I. - dobânzi încasate;
D.P - dobânzi plătite;
A.V. - active aducătoare de profit, purtătoare de dobânzi (AV=A-AN, AN - active
nevalorificate).
Slaid 11
Operațiunile active ale băncilor comerciale sunt: operațiunile de creditare (etapele, asigurarea
creditului); activitatea de investiție; operațiunile de leasing; operațiunile de factoring; operațiunile de
forfeiting.
Activitatea de creditare a sistemului bancar național este reglementată în baza unui șir de
regulamente ce se adresează atât politicii de creditare dusă de BNM, cât și activității de creditare, prestată de
băncile comerciale.
Actele normative ce reglementează activitatea de creditare a BNM și a băncilor comerciale sunt
următoarele:
 regulamente și instrucțiuni ce reglementează activitatea de creditare a BNM: Regulamentul cu privire la
folosirea facilității de lombard între BNM și băncile comerciale nr.4/08 din 18.10.1995; Regulamentul cu
privire la modul de formare și menținere a rezervelor obligatorii de către băncile comerciale ale
Republicii Moldova nr.5/08 din 26.12.95; Regulamentul cu privire la operațiunile pe piață deschisă ale
BNM nr.57 din 11.09.1997; Regulamentul cu privire la acordarea creditelor overnight de către BNM din
28.12.2000; Regulamentul cu privire la modul de garantare a creditelor acordate de BNM băncilor
comerciale nr.38/08-01 din 15.11.1996;
 regulamente și instrucțiuni ce reglementează activitatea de creditare a băncilor: Regulamentul cu privire
la activitatea de creditare a băncilor comerciale nr.153 din 25.12.1997; Regulamentul cu privire la
creditele “mari” nr.3/09 din 15 decembrie 1995; Regulament cu privire la acordarea de către băncile
comerciale a creditelor de consorțiu din 03.02.95; Regulamentul cu privire la acordarea creditelor de
către bănci funcționarilor săi nr.33/09-01 din 18.09.1996; Regulamentul cu privire la clasificarea
 creditelor și formarea reducerilor pentru pierderi la credite (fondul de risc) nr.164 din 22.06.98;
Regulamentul cu privire la creditele expirate nr.130 din 15.05.98; etc.
slaid 12
Activele totale pe sector au constituit 69 095.6 milioane lei, majorându-se comparativ cu finele anului
2014 cu 9 117.0 milioane lei (15.2 la sută). De asemenea, s-a majorat și ponderea acestora în PIB, de la 53.5
la sută până la 56.7 la sută (fig. 2.4). Creșterea activelor a fost determinată atât de sporirea datoriilor cu 7
727.8 milioane lei (15.6 la sută) (aproximativ 4 699.0 milioane lei sau 60.8 la sută din creșterea menționată a
fost cauzată de fluctuația cursului valutar), cât și de majorarea capitalului (SIRF) cu 1 389.2 milioane lei
(13.4 la sută). Portofoliul de credite brute (conform rapoartelor prudențiale), la 31 decembrie 2015, a
constituit 38 186.6 milioane lei, majorându- se pe parcursul anului 2015 cu 1 567.2 milioane lei (4.3 la sută).
Ponderea în PIB a creditelor brute s-a micșorat de la 32.6 la sută la 31 decembrie 2014 până la 31.3 la sută la
31 decembrie 2015

Slaid 13
Concentrarea activelor sectorului bancar pe parcursul anului 2015 este prezentată în fig. 2.5.

Activele sectorului bancar sunt concentrate în grupul băncilor mari. La finele anului 2015 în grupul
băncilor mari au intrat 3 bănci (BC "MOLDOVA - AGROINDBANK" S.A., BC "Moldindconbank" S.A.,
B.C. "VICTORIABANK11 S.A.). Ponderea activelor băncilor din acest grup a constituit 66.7 la sută la 31
decembrie 2015, micșorându-se cu 1.3 puncte procentuale față de finele anului 2014. În grupul băncilor medii
au intrat 5 bănci (BC „MOBIASBANCĂ - Groupe Societe Generale" S.A., B.C. „EXIMBANK-Gruppo
Veneto Banca" S.A., B.C. „ProCredit Bank" S.A., "FinComBank11 S.A., B.C. "ENERGBANK" S.A.).
Ponderea activelor băncilor medii a constituit 29.3 la sută, în creștere cu 1.2 puncte procentuale față de finele
anului 2014. Grupul băncilor mici a fost format din 3 bănci (BCR Chișinău S.A., B.C. "COMERȚBANK"
S.A., BC "EuroCreditBank" S.A.) cu o pondere în totalul activelor de 4.0 la sută, care a rămas practic la
același nivel față de finele anului 2014. De menționat că, componența grupelor la finele anului 2015 a rămas
aceeași ca si la finele anului 2014.

Cea mai mare pondere a activelor totale ale băncii în raport cu activele totale pe sectorul bancar a
revenit BC "MOLDOVA - AGROINDBANK" S.A., aceasta constituind la situația analizată 26.3 la sută,
fiind urmată de BC "Moldindconbank" S.A. - 22.6 la sută.

Slaid 14
În contextul distribuirii riscurilor, ponderea cea mai mare în portofoliul total de credite au deținut-o
creditele acordate comerțului - 30.5 la sută, fiind urmate de creditele acordate industriei alimentare - 9.3 la
sută, creditele de consum - 8.0 la sută, creditele acordate agriculturii - 7.8 la sută, creditele acordate în
domeniul prestării serviciilor - 7.2 la sută, creditele acordate industriei productive - 7.1 la sută, creditele
acordate pentru procurarea/construcția imobilului - 6.2 la sută, creditele acordate în domeniul transportului,
telecomunicațiilor și dezvoltării rețelei - 5.8 la sută, alte credite acordate - 4.8 la sută, creditele acordate
mediului financiar nebancar - 3.8 la sută, creditele acordate în domeniul construcțiilor - 3.5 la sută, creditele
acordate persoanelor fizice care practică activitate - 3.1 la sută, creditele acordate industriei energetice - 2.9 la
sută.

Structura portofoliului de credite al sectorului bancar din Republica Moldova conform ramurii în care
activează debitorul este prezentată în fig. 2.6.

slaid 15
Activele B.C. „Moldova Agroindbank” SA la 31.12.2014 constituiau aproximativ 15341.4 milioane
lei, și a avut o creștere pe perioada anilor 2012 - 2014. Această creștere la fel se poate lămuri ca referință la
îndeplinirea strategiilor și obiecțiilor propuse de banca pentru a-și atinge scopurilor sale. Unde timp de un an
volumul activelor s-a majorat cu 14,4% (sau cu 1935.3 milioane lei), ponderea de piață pe total active totuși
scăzând de la 17,59% până la 15,72 în anul 2014. Cota activelor generatoare de dobândă constituie
aproximativ 79.0%, iar a celor lichide - circa 49.14%.
Evoluția valorii activelor la B.C. „Moldova Agroindbank” în perioada 2012-2014 este prezentată în
figura 2.1.

Analiza figurii ne demonstrează că valoarea activelor bancare este în creștere pe parcursul anilor,
creștere care nu a fost stopată nici de situația economică internațională din 2009. Activele totale ale B.C.
„Moldova Agroindbank” SA la situația din 31 decembrie 2014 au totalizat 15341,4 mii. lei, majorându-se
față de 31 decembrie 2012 cu 3640,8 mln lei sau cu 31,1 %. Menționăm că creșterea înregistrată în 2013 este
cea mai mare pe parcursul perioadei analizate, fiind de 14,57% față de anul 2012. Creșterea activelor a fost
determinată atât de sporirea obligațiunilor băncilor, cât și de majorarea capitalului acționar. Astfel, sistemul
bancar moldovenesc și-a demonstrat capacitatea de a face față crizelor și de a-și gestiona prudent și eficient
activele.

Slaid 16
Măsuri de îmbunătățire a portofoliului de credite în cadrul băncilor din Republica Moldova:
- menținerea unui portofoliu variat, cu risc moderat de concentrare pe ramuri/sub- ramuri, grupuri si
clienți;
- creșterea eficienței procesului de selecție a clienților eligibili, solvabili, persoane fizice cât și
clienților corporate;
- îmbunătățirea procesului de monitorizare a portofoliului de credite prin utilizarea unui sistem de
avertizare timpurie și a unui sistem care sa monitorizeze deprecierile de performante financiare si economice
ale creditelor corporative și retail;
 - băncile acordă credite agenților economici capabili sa genereze fluxuri de lichidități, cu un rating
de credit corespunzător si persoanelor fizice care realizează venituri sigure si prezintă credibilitate in ceea ce
privește îndeplinirea obligațiilor contractuale față de banca;
- la acordarea creditelor, banca are în vedere întotdeauna principiul ca prima sursa de rambursare a
creditului o constituie capacitatea împrumutatului de a genera lichidități (pentru persoane juridice), respectiv
de a obține venituri certe pentru persoanele fizice;
- banca nu trebuie să acorde credite în situația în care raportul dintre risc și profit este nefavorabil
pentru bancă;
- banca nu trebuie sa efectueze operațiuni în condiții de favoare, respectiv operațiuni încheiate de
părți de pe alte poziții decât cele care reprezintă interese economice diferite.
Slaid 17
Băncile pun mai mult accent pe profitabilitate și eficiență, valorificarea avantajelor competitive,
concentrarea pe cerințele clientului, diversificarea canalelor de distribuție și îmbunătățirea performanțelor
informatice, având ca obiective principale:
- Menținerea pe piață a activelor bancare care duc la oferirea produsele bancare de bază
prin valorificarea avantajelor competitive ale băncii și extinderea pe noi segmente prin intermediul
subsidiarelor.
- Creșterea volumului de afaceri ale băncii, concomitent cu îmbunătățirea calității
plasamentelor.
- O mai bună orientare către clienți a activității băncii.
- Creșterea susținută a profitabilității și a eficienței activelor bancare.
Slaid 18
Multumesc pentru atentie!!!!