V1

A1.

Un anumit numr de evenimente din societatea Epsilon au aprut dup nchiderea

exerciiului, la 31 decembrie N: 1. Anunarea unei restructurri importante dintr-o uzin a Epsilon. Anunul a fost realizat pe 28 decembrie N, dar tinnd seama de srbtori, acesta nu a fost cunoscut de public dect pe 2 ianuarie N+1. 2. Anunarea n data de 15 mai N+1 a unui plan de ncetare a activitii.
3.

Un contract de construcii, n curs la 31 decembrie N, este constatat deficitar la 1 iulie N+1. comercial a unui produs.

4. Achiziionarea n martie N+1 a unui ansamblu de drepturi de proprietate industrial i 5. nscrierea n activ a cheltuielilor de dezvoltare. Informaiile cunoscute n martie N + 1 ne las s credem c produsul vizat de cheltuielile angajate are puine anse de reuit. 6. Determinarea manierei definitive a preului de achiziie a unui bun imobilizat recepionat nainte de nchidere. 7. Expertiz care permite degajarea unei valori inferioare celei constatate n contabilitate. Cesiunile de imobilizri efectuate dup nchidere dau impresia unei valori inferioare valorii contabile de nchidere. 8. Cesiunea la nceputul N+1 a unui imobil de birouri care genereaz o plus-valoare. 9. Cunoaterea, n cursul primului trimestru din N+1, a unor elemente de evaluare legate de perspective de realizare sau de rentabilitate recente i de modificri de conjunctur, care dau impresia unei scderi a valorii titlurilor de participare. Recepia, ulterioar nchiderii a unor situaii financiare i alte informaii privind o filial punnd n eviden o diminuare permanent a valorii investiiei. 10. Scderea substanial n raport cu valoarea de inventar a cursului bursier a titlurilor imobilizate altele dect participaiile. 11. Scdere a preului datorit produciei abundente de produse finite. Valoarea realizrii stocurilor la 31 martie N+1 devine inferioar celei de la 31 decembrie N. 12. Variaia substanial a ratelor de schimb valutar (a dolarului i a lirei), dup 1 ianuarie N+1. 13. Faliment al unui client, n februarie N+1 (creane aprute n timpul exerciiului N). 14. Apariia n februarie N+1 a unor pierderi poteniale legate de comenzi i care nu intraser nc n ciclul de producie la 31 decembrie N. 15. Decizia din februarie N+1 de a proceda la o cretere a capitalului. 16. Amend stabili de o autoritate constnd n vrsarea unei indemnizaii unui salariat pentru concedierea abuziv n N (societatea nu a fcut apel i a vrsat indemnizaia).
1

17. Cunoaterea n ianuarie N+1 a unei daune suferite de ctre un client n decembrie N i provocat de un produs fabricat de societate. 18. Retur de mrfuri n ianuarie N+1 dintr-un produs vndut i facturat n decembrie N unui client. 19. Falimentul n februarie N+1 a principalului furnizor al societii care i livra o materie prim pentru care deinea monopol. 20. Anularea, n urma realizrii condiiilor aprute n ianuarie N+1, a unei vnzri ncheiate sub condiie rezolutorie n decembrie N.
21.

nceputul unei greve n decembrie N i continuat pn n februarie N+1; pierderi datorate grevei.

22. Recepia n februarie N+1 a unei notificri de impozitare suplimentar ca urmare unui control fiscal asupra exerciiului N i a celor anterioare.
23.

Modificare brusc a conjuncturii la nceputul anului N+1 lsnd s se ntrevad dificulti n viitorul previzibil. Calamitate n martie N+1 ntr-unul din sediile societii. Contractul de asigurare fusese revizuit. Vot la 15 decembrie N n Camera Deputailor i la 18 decembrie n Senat a unei legi care modific cotele de impozitare pentru autovehicule. Societatea a fcut provizion pentru acest impozit la cota anterioar. Legea a fost promulgat pe 2 ianuarie N+1.

24.

25.

REZOLVARE: 1. Analiz: Acest eveniment are o origine anterioar datei de 31 dec. N. Hotrrea luat la 28 dec. N este cunoscut de participanii la viaa ntreprinderii (salariai, conductori, asociai) naintea ncheierii situaiilor financiare. Criteriile definite de IAS 37 referitor la provizioane pot fi considerate ca fiind ndeplinite. n ce privete restructurrile, IAS 37 prevede ca entitatea s aib un plan formalizat i detaliat al restructurrii care s precizeze cel puin activitatea la care se refer, principalele locaii afectate, numrul aproximativ i funcia persoanelor indemnizate cu titlu de ncheiere a contractelor de munc, cheltuielile angajate, data la care planul se va pune n lucru. Inciden contabil: Trebuie nregistrat un provizion pentru restructurare care va include numai cheltuielile care sunt n mod necesar antrenate de restructurare i care nu se refer la activitatea curent a entitii. 2. Analiz: Eveniment survenit ulterior nchiderii exerciiului, care, n ciuda unor dificulti probabile la finele exerciiului, nu poate fi legat direct i n mod preponderent de exerciiul ncheiat. Inciden contabil: Meniune eventual n notele anexe dac evenimentul are consecine financiare semnificative i dac cunoaterea lui este necesar pentru aprecierea activitii entitii. 3. Analiz: Eveniment survenit ulterior nchiderii exerciiului dar care ar putea fi ataat exerciiului ncheiat (contractul de construcie exista la 31 dec. N). Cunoaterea acestui eveniment mult dup publicarea situaiilor financiare nu permite luarea sa n considerare ca eveniment posterior.
2

Inciden contabil: Nicio meniune n situaiile financiare. Dac evenimentul ar fi fost cunoscut naintea datei ntocmirii situaiilor financiare, trebuia constatat un provizion pentru pierderi. 4. Analiz: Eveniment survenit ulterior ncheierii exerciiului i care nu este ataabil exerciiului ncheiat. Inciden contabil: Meniune eventual n notele anexe (sau n raportul de gestiune) dac evenimentul are consecine financiare semnificative i, dac cunoaterea sa este necesar pentru aprecierea activitii societii. 5. Analiz: Eveniment survenit ulterior nchiderii exerciiului dar ataabil la exerciiul ncheiat (exist o legtur direct i preponderent). Inciden contabil: nregistrarea cheltuielilor de dezvoltare n conturile de cheltuieli ntruct condiiile necesare imobilizrii acestora nu sunt reunite (ansa de reuit). 6. Analiz: Eveniment survenit ulterior ncheierii exerciiului dar ataabil exerciiului ncheiat (exist o legtur direct i preponderent). Inciden contabil: ajustarea contului respectiv de imobilizri. 7. Analiz: Eveniment survenit ulterior nchiderii exerciiului dar ataabil la exerciiul ncheiat. Inciden contabil: Ajustarea valorii imobilizrii (constituirea unui provizion pentru depreciere) i informarea n anexe (dac evenimentul este semnificativ). 8. Analiz: Eveniment survenit posterior nchiderii exerciiului i neataabil exerciiului ncheiat. Inciden contabil: meniune eventual n anexe dac societatea estimeaz c acest eveniment are consecine financiare semnificative i dac cunoaterea sa modific aprecierea situaiei financiare a acesteia. 9. Analiz: n msura n care metoda evalurii titlurilor de participare are la baz valoarea de folosin (cursul bursier, rentabilitate, capitaluri proprii etc.) evenimentele noi sunt ataabile exerciiului ncheiat. Titlurile de participare nu figureaz dect n situaiile financiare ale societii. Ele sunt evaluate conform IAS 39 ca active financiare disponibile la vnzare (adic la valoarea just, diferenele fiind nregistrate n capitaluri proprii). Inciden contabil: Ajustarea valorii de inventar a titlurilor. 10. Analiz: Titlurile imobilizate (altele dect cele de participare) sunt evaluate la cursul lor n burs la sfritul exerciiului (ultima zi sau cursul mediu din ultima lun). Incidena contabil: Informarea eventual n anexe dac importana este considerat semnificativ. 11. Analiz: Eveniment posterior ataabil exerciiului ncheiat. Continuarea scderii cursurilor la nchiderea exerciiilor constituie un element complementar aprecierii valorii elementelor de activ ale ntreprinderii. Inciden contabil: nregistrarea unui provizion pentru depreciere sau a unui provizion pentru risc. 12. Analiz: Eveniment survenit ulterior nchiderii exerciiului i neataabil la exerciiul ncheiat. Inciden contabil: Meniune eventual n notele anexe dac societatea estimeaz c acest eveniment are consecine financiare semnificative i cunoaterea acestuia ar modifica aprecierea asupra situaiei financiare a societii. 13. Analiz: Eveniment survenit ulterior chiderii exerciiului dar ataabil exerciiului ncheiat cci are originea ntr-o situaie existent naintea nchiderii (creana). Incidena contabil: Ajustarea contului clieni prin constituirea unui provizion pentru depreciere. 14. Analiz: S-ar putea aplica principiul prudenei dar este necesar s dovedim c entitatea are o obligaie actual care rezult dintr-un eveniment trecut. O problem const n aceea c comenzile nu au fost nc lansate n producie dar dac acestea sunt ferme, situaia nu poate fi neglijat. Inciden contabil: Provizion pentru risc.
3

15. Analiz: Eveniment ulterior neataabil la exerciiul ncheiat. Incidena contabil: Niciuna. 16. Analiz: Eveniment cunoscut dup nchiderea exerciiului pentru care exist ns o legtur de cauzalitate cu situaia existent la data nchiderii (proces n curs). Inciden contabil: nregistrarea unui provizion pentru riscuri i cheltuieli. 17. Analiz: Eveniment survenit naintea nchiderii exerciiului dar cunoscut ulterior nchiderii exerciiului. Incidena contabil: Ajustarea provizionului pentru riscuri i cheltuieli. 18. Analiz: Eveniment survenit dup nchiderea exerciiului dar ataabil unui eveniment care a avut loc naintea nchiderii. Incidena contabil: Contabilizarea unei facturi n anularea debitului clientului. 19. Analiz: Eveniment ulterior neataabil la exerciiul ncheiat. Inciden contabil: Meniune n notele anexe dac societatea estimeaz c acest eveniment este de natur a pune n cauz continuarea exploatrii. 20. Analiz: Anulare retroactiv a contractului i a transferului de proprietate; s-ar putea de asemenea, considera conform IAS18, c vnzarea nu s-a efectuat (entitatea netransfernd principalele riscuri). Inciden contabil: Ajustarea conturilor pentru anularea vnzrii. 21. Analiz: Eveniment ulterior ataabil exerciiului ncheiat. Incidena contabil: Constituirea unui provizion pentru riscuri i cheltuieli, legat de ntreruperea continurii exploatrii. 22. Analiz: Eveniment ulterior ataabil exerciiului ncheiat. Depinde de contestarea fcut (dac s-a fcut i cnd) i de primirea notificrii. Inciden contabil: Dac sumele stabilite de control sunt acceptate, se nregistreaz consecinele; dac sunt contestate, se poate nregistra un provizion pentru risc; dac notificarea nu s-a primit dar sumele stabilite sunt probabile i ne contestabile, se poate nregistra un provizion pentru risc. 23. Analiz: Eveniment ulterior neataabil la exerciiul ncheiat. Incidena contabil: Nu sunt ajustri. Eventual se fac meniuni n anexe. 24. Analiz: Eveniment ulterior neataabil la exerciiul ncheiat. Inciden contabil: Nu sunt ajustri; meniuni n anexe dac este pus n cauz continuarea activitii. 25. Analiz: IAS 12 precizeaz c impozitele trebuie contabilizate utiliznd ratele de impozitare adoptate la data nchiderii exerciiului. Inciden contabil: Trebuie ajustat i cheltuiala anticipat cu impozitul pe vehiculele de turism. A2. Societatea Oltina SA prezint la 31 dec. Anul N urmtoarea situaie patrimonial: capital social 10.000 (100 aciuni a 100 u.m.), imobilizri corporale 25.000, imobilizri necorporale (licen) 3.000, imobilizri financiare 10.000 (1.000 aciuni ca valoare nominal de 10, deinute la societatea Gama reprezentnd 50% din capitalul acesteia), rezerve 5.000, profituri nerepartizate 10.000, stocuri 80.000 (materii prime i materiale 20.000, producie n curs 35.000 produse finite 25.000), creane 150.000 (din care incerte 20.000) furnizori i creditori 180.000, datorii la bnci 78.000 (din care pe termen lung 50.000), disponibiliti bneti 15.000. Alte informaii:
-

cldirile care reprezint 75% din activele corporale amortizabile au o valoare de

pia cu 10% mai mare dect valoarea contabil;

4

activul net corectat al societii Gama SA a fost la 31 dec. N de 40.000; creanele n valut reprezint 25% din totalul creanelor iar diferentale de curs la 31 dec.

N sunt de 30.000; - diferenele de curs aferente obligaiilor n valut sunt de +10.000;

-

stocurile fr micare sunt n sum de 15.000, iar din reevaluarea acestora au

rezultat diferene favorabile de 55.000. Se cere: 1. S explicai trecerea de la bilantul contabil la bilantul economic i s elaborai bilanul economic al societii Oltina SA la 31 dec. N 2. S determinai valoarea intrinsec a unei aciuni Oltina SA la 31 dec. N REZOLVARE 1. Trecerea de la bilanul contabil la bilanul economic presupune nlocuirea valorilor contabile cu valorile economice ale bunurilor unei ntreprinderi. Aceasta presupune: - imobilizrile corporale se evalueaz prin diverse metode care au ca punct de pornire: costul, venitul sau comparaiile de pia. n evaluare se au n vedere urmtoarele 6 categorii de factori: evoluia preurilor, starea bunurilor, politicile de amortizare, politicile de contabilizare, evaziunea monetar i orice alt factor depistat cu ocazia diagnosticului care antreneaz distorsiuni ntre valoarea contabil i valoarea economic a bunurilor. - imobilizrile necorporale sunt considerate nonvalori, ele influennd valoarea ntreprinderii prin rentabilitatea acesteia (cu excepia cheltuielilor de cercetare care privesc produse noi sau dezvoltri de activiti). - imobilizrile financiare constnd n titluri de participare la capitalul altor ntreprinderi se evalueaz prin metodele indicate de organismul de burs (dac coteaz) i prin metoda capitalizrii dividendelor sau metoda global (dac nu coteaz). - stocurile la intrare se evalueaz la preurile de achiziie ale zilei; stocurile de producie n curs se evalueaz la nivelul costurilor efective, corectate cu gradul de naintare n realizarea fizic a produselor; stocurile de produse finite se evalueaz la nivelul preurilor de vnzare ale zilei mai puin beneficiile estimate n aceste preuri. - creanele n valut se actualizeaz la raportul de schimb al zilei. - Disponibilitile n valut se calculeaz la raportul de schimb n valut; la fel i obligaiile n valut, diferenele fiind regularizate pe seama rezultatelor financiare. Bilanul economic al societii Oltina SA la 31 dec. N se prezint astfel: Activ Imobilizri corporale (1) Imobilizri necorporale (2) Imobilizri financiare (3) Stocuri (4) Creane (5) Disponibiliti Total activ Pasiv 26.875 20.000 120.000 160.000 15.000 341.875 Capital social Rezerve Profituri nerepartizate (6) Diferene din reevaluare (7) Obligaii nefinanciare (8) Obligaii financiare Total pasiv 10.000 5.000 58.875 190.000 78.000 341.875

(1) (25.000 x 75%) x 10% + 25.000

5

(2) licenele nu au valoare patrimonial (3) 40.000 x 50% (4) 80.000 15.000 + 55.000 (5) 150.000 20.000 + 30.000 (6) 10.000 10.000 (7) 1.875 3.000 + 10.000 + 40.000 + 10.000 (8) 180.000 + 10.000 2. Activul net corectat al SC Oltina SA la 31 dec. N este de 73.875 determinat prin ambele metode: - substractiv: 341.875 268.000 (activul bilanier exprimat n valori economice minus datorii) - aditiv: 10.000 + 5.000 + 58.875 (capitalurile proprii plus diferenele din reevaluarea elementelor de activ) Valoarea unei aciuni = A3. Dispunnd de aceleai informaii ca la A2, se cere: 1. S elaborai bilanul funcional al societii Oltina SA la 31 dec. N 2. S determinai masele financiare ale societii Oltina SA la 31 dec. N 1. Bilanul funcional al societii Oltina SA la 31 dec. N se prezint astfel: Activ Imobilizri Stocuri + creane - obligaii nefinanciare Disponibiliti Pasiv 46.875 Capitaluri proprii Obligaii financiare 90.000 15.000 151.875 73.875 78.000 151.875
ANC = 73.875 = 738,75 lei

Nr. aciuni

100

Elaborat pe perioade succesive bilanul funcional servete la analiza n dinamic a principalelor funcii ale ntreprinderii: de investiii, de exploatare, de trezorerie i de finanare. 2. Masele financiare ale unei ntreprinderi se detrmin i se analizeaz pe baza bilanului financiar i servesc pentru studiul echilibrului financiar al ntreprinderii: Activ Pasiv 1. Imobilizri 46.875 4. Capitaluri permanente 123.875 2. Stocuri + creane 280.000 5. Obligaii nefinanciare 190.000 3. Disponibiliti 15.000 6. Obligaii financiare 28.000 341.875 341.875 Fondul de rulment net global = 4 1 = 77.000 Necesarul de fond rulment = 2 5 = 90.000 Trezoreria = 3 6 = -13.000 Frng NFR = T 77.000 90.000 = -13.000