Managementul riscului

Ce Este Managementul Riscului – Definiție

Piața Forex este una dintre cele mai mari piețe financiare din lume,
tranzacțiile zilnice totalizând peste 4 trilioane de dolari americani. Prin
urmare, băncile, instituțiile financiare și investitorii individuali au
posibilitatea de a obține profituri dar și să înregistreze pierderi uria șe.

Riscul în tranzacționarea Forex este potențiala pierdere sau profitul

care ar putea apărea ca urmare a modificării cursurilor de schimb.

Pentru a minimiza potențialele pierderi, fiecare investitor trebuie s ă

întreprindă câteva acțiuni, să-și dezvolte unele strategii și să-și ia
măsurile de precauție în gestionarea riscului Forex.

Aceste riscuri ar putea include:

 Riscul de piață: Acesta este riscul ca piața financiară să se miște

împotriva așteptărilor dvs. și este cel mai frecvent risc în
tranzacționarea Forex. Dacă credeți că dolarul american va cre ște
față de Euro și vindeți perechea valutară EURUSD cu speranța că
aceasta va scădea, veți putea pierde bani în situația în care, din
contră, Euro va crește în raport cu dolarul american.

 Riscul Efectului de Levier: Deoarece majoritatea traderilor Forex

utilizează acest instrument pentru a controla poziții mari cu o
depuere mică, în unele cazuri este posibil ca pierderile să fie mai
mari decât capitalul.

 Riscul Ratei Dobânzii: Rata dobânzii a unei economii poate avea un

impact asupra valorii monedei respective, ceea ce înseamnă că
traderii pot risca variații neașteptate ale ratei dobânzii.

 Riscul De Lichiditate: Unele instrumente financiare sunt mai lichide

decât altele, ceea ce înseamnă că există o cerere și o ofertă mai
mari pentru acestea, iar tranzacțiile pot fi realizate foarte rapid. Pe
de altă parte, pentru un instrument financiar cu o lichiditate mai
mică, traderul poate avea dificultăți la cumpărare la un anumit pre ț
în cazul în care contrapartida este inexistentă sau foarte slab ă.
 Riscul Capitalului: Acesta este riscul de a rămâne fără capital
pentru a deschide o poziție de tranzacționare. Să presupunem că
aveți o strategie pe termen lung pentru modul în care se va mișca
valoarea unei perechi valutare, dar aceasta se mișcă în direc ția
opusă. În această situație trebuie să dispuneți de suficient capital
pentru a putea rezista pe piață până în momentul în care perechea
valutară se ve mișca în direcția dorită. În caz contrar, tranzacția se
va închide automat și veți pierde tot ceea ce ați investit în acea
poziție, chiar dacă perechea se va mișca în favoarea dvs.

Greșeli Comune în Managementul Riscului Forex

Una dintre regulile fundamentale ale managementului riscului pe pia ța
Forex este aceea că nu ar trebui să riscați niciodată mai mult decât v ă
puteți permite să pierdeți. Cu toate acestea, această greșeală este
extrem de frecventă, în special în rândul traderilor începători.

Piața Forex este foarte imprevizibilă, iar uneori traderii sunt tentați s ă
tranzacționeze mai mult decât își permit, devenind astfel foarte
vulnerabili la riscurile Forex.

Procesul de acoperire a capitalului Forex pierdut este dificil, deoarece

trebuie să realizați câștiguri mai mari pentru a acoperi pierderile
suferite. Să presupunem că dețineți în contul de tranzacționare 5.000 $
și pierdeți 1.000 $. Pierderea procentuală este de 20%. Deci, pentru
acoperirea acestei pierderi, trebuie să obțineți un câștig de 25% pentru
a reveni la suma inițială.

Acesta este motivul pentru care ar trebui să calculați riscul implicat în

tranzacționarea Forex, înainte de a deschide poziția. Dac ă șansele de a
obține profit sunt mici comparativ cu câștigurile potențiale, căutați o
altă oportunitate de tranzacționare.

O regulă esențială este să nu riscați mai mult de 2% din valoarea

contului per tranzacție. Așa cum am menționat anterior, pentru un
depozit de 20.000 $, pierderea ar fi de 80 $. În plus, majoritatea
traderilor își ajustează dimensiunea poziției în funcție de volatilitatea
perechii pe care o tranzacționează. Prin urmare, o pereche valutar ă cu
o volatilitate puternică cere poziții mai mici comparativ cu o pereche
valutară cu volatilitate scăzută.

Piața Forex poate fi influențată de orice – cea mai mică știre poate
afecta prețul unei monede într-un mod pozitiv sau negativ. În loc s ă
riscați tot, este mult mai bine să urmați o cale mai moderată și să
tranzacționați cu o expunere calculată și asumată.

Strategii – Managementul Riscului Și Cel Emoțional

Traderii Forex trebuie să aibă abilitatea de a-și controla emoțiile. Dac ă
nu vă puteți controla emoțiile, nu veți putea ajunge într-o pozi ție în care
să puteți obține profitul dorit din tranzacționare. Sentimentul pie ței îi
poate prinde deseori pe traderi în circumstanțe de piață
volatilă. Acesta este unul dintre cel mai comune riscuri în
tranzacționarea Forex. Cei care au o personalitate orgolioas ă, de
regulă, nu au o abordare rațională a pieței.

Aceste tipuri de traderi au tendința de a aștepta prea mult pentru a ie și

dintr-o poziție. Când un trader conștientizează greșeala, trebuie s ă ias ă
din piață, asumându-și cea mai mică pierdere posibilă. Așteptarea prea
lungă poate determina o pierdere substanțială și, de multe ori,
iremediabilă. Odată ieșit din piață, traderul trebuie să aibă răbdare și să
reintre doar atunci când se ivește o oportunitate veritabil ă.

Cum Să Îmbunătățiți Managementul Riscurilor Forex

Din fericire, există mai multe metode menite să vină în ajutorul
traderilor Forex pentru a evita aceste greșeli și, implicit, pierderi. Ar
trebui să aveți un plan de tranzacționare testat, care să includ ă toate
detaliile referitoare la managementul riscurilor în Forex. Planul de
tranzacționare ar trebui să fie practic, astfel încât să pute ți s ă-l
respectați cu ușurință. Experții recomandă să vă concentrați pe
tranzacțiile cu o probabilitate mai mare.

Tranzacționarea Forex implică un nivel ridicat de risc, deci este nevoie

neapărat de cea mai bună disciplină pentru toți investitorii. De
asemenea, trebuie să fiți capabil să acordați o atenție sporită gre șelilor
și să tratați într-un mod cât mai serios activitatea de tranzacționare
pe piața valutară. Timpul și efortul pe care îl consumați dezvoltând un
plan de tranzacționare sunt adesea considerate investiții care v ă vor
ajuta să aveți un viitor profitabil.

Concepte De Bază În Managementul Riscului – Exemplu

Pentru a reduce riscul în tranzacționarea Forex, va trebui să vă aminti ți
câteva dintre punctele de bază enumerate mai jos:

 Valoarea banilor se schimbă, aspect care influențează companiile și

oamenii să se angajeze în comerț la nivel global;

 Pasivele, activele și fluxurile de bani sunt influențate de

modificările cursurilor de schimb.

Tranzacționând cu o expunere rațională și monitorizând mișcările pieței,

veți putea gestiona mult mai bine eventualele “surprize” pe parcursul
ședințelor zilnice de tranzacționare.

Managementul Riscului Forex cu Stop Loss

Ordinul de tipul Stop Loss este instrumentul pe care traderii îl folosesc
pentru a-și limita pierderile potențiale. Mai simplu spus, este nivelul de
preț la care veți închide o poziție, care nu evoluează în favoarea dvs.,
prevenind astfel pierderi suplimentare, pe măsură ce piața continuă să
se deplaseze în acea direcție.

Puteți utiliza, de asemenea, un stop loss pentru a vă proteja profiturile

pe care le-ați acumulat într-o poziție – instrumentul pentru a realiza
acest lucru este cunoscut sub numele de „trailing stop”, cel care
urmează direcția pieței.

O regulă esențială este de a seta nivelul stop loss astfel încât să nu

riscați mai mult de 2% din valoarea contului per tranzacție. Să
presupunem că dețineți 20.000 $ în contul de tranzacționare, iar ordinul
stop loss este situat la aproximativ 40 pips, prin urmare dacă piața se
mișcă împotriva dvs., veți înregistra o pierdere de 80$.

Există diferite metode de stopare a pierderilor Forex. Felul cum seta ți

ordinele stop loss depinde de personalitatea și experiența dvs.
Tranzacționarea fără stop-loss este similară cu conducerea unei
mașini fără frână la viteza maximă – nu o să se sfârșească bine. În mod
similar, odată ce ați stabilit stop-loss, nu ar trebui să-l modificați
niciodată. Nu are rost să aveți o “plasă de siguranță” dacă nu o veți
folosi corect.

Gestionarea Riscurilor Forex – Diversificarea

Portofoliului
O regulă clasică de gestionare a riscurilor este să nu puneți toate ou ăle
într-un singur coș. Asta se aplică tuturor tipurilor de investiții, iar cele
în piața Forex nu fac excepție. Tranzacțiile Forex ar trebui s ă reprezinte
doar o parte din portofoliul dvs. Un alt mod în care vă puteți diversifica
expunerea este să tranzacționați perechi valutare diferite.

Managementul Riscurilor Forex – Trendul Este Prietenul

Tău
Este posibil să fi luat decizia de a fi trader de poziție (positional
trading), cu scopul de a păstra acea poziție pentru o perioadă lung ă de
timp. Cu toate acestea, indiferent de poziția pe care ați decis s ă
deschideți, nu ar trebui să luptați cu trendurile sau cu mișcările pie ței.

Gestionarea Riscurilor În Tranzacționare – Nu Încetați Să

Învățați
Cel mai bun mod de a adopta o strategie bună de gestionare a
riscurilor Forex și de a deveni un trader Forex eficient, este prin a ști
cum funcționează piața. Cu toate acestea, așa cum am menționat
anterior, piața este într-o continuă schimbare, așa că, dacă vreți să
rămâneți cu un pas în față., trebuie să fiți dispus să învățați mereu lucruri
noi și să fiți la curent în ceea ce privește schimbările pieței.
Managementul Riscului – Utilizați Cel Mai Bun Soft De
Tranzacționare
Pentru a evolua ca trader, trebuie să utilizați anumite programe de
tranzacționare care vă pot ajuta să vă bazați pe alegerile dvs. Îns ă, nu
toate acestea sunt perfecte, așa că cel mai bine este să le folosi ți ca
instrument consultativ și să confirmați anumite indicii cu alte metode
analitice. Cu alte cuvinte, instrumentele tehnice nu trebuie s ă
reprezinte o bază unică în deciziile de tranzacționare.

Managementul Riscului Forex Prin Limitarea Efectului de

Levier
Poate fi extrem de tentant să tranzacționați în marjă pentru a obține
profituri mai mari. Totuși, acest lucru vă poate conduce spre pierderi
pe măsură și, deseori, de nerecuperat. De exemplu, capitalul
dumneavoastră este de 400 $, cu un efect de levier de 1:200 pute ți
deschide o poziție în valoare de 80.000 $ (400 $ x 200). Pe de alt ă
parte, aplicarea unui levier de 1:500, înseamnă că puteți controla pozi ții
în valoare de 200.000 $. ( 400 $ X 500).
Prin urmare, în cazul în care tranzacția se mișcă în favoarea dvs., v ă
confruntați cu impactul deplin al mișcării acelei tranzacții de 80.000
USD (sau 200.000 USD), chiar dacă ați investit doar 400 de dolari. În
timp ce acest lucru poate însemna profituri mari atunci când pia ța se
mișcă în favoarea dvs., riscurile sunt la fel de mari.

Deci, nu folosiți un efect de levier foarte mare.

Este nevoie doar de o schimbare rapidă a direcției prețului ca să pute ți

pierde o mare parte din sau toată suma investită. Managementul
riscurilor în Forex nu este greu de înțeles. Partea complicată este
aceea de a avea suficientă autodisciplină pentru a respecta câteva
reguli de gestionare a riscurilor atunci când piața se opune direc ției
unei poziții.

Managementul Riscului Pentru Traderii Intra-Day

Dacă tranzacționați frecvent, una dintre principalele modalit ăți de
măsurare și gestionare a expunerii la risc este examinarea corela ției
tranzacțiilor dvs. valutare. La acțiuni există un indice comun cunoscut
sub numele de „beta”, care arată modul în care evoluează prețul unei
acțiuni în funcție de modificările care se produc în cadrul industriei din
care face parte.
În general, când tranzacționează acțiuni și urmărește reducerea
riscului, un trader încearcă, de obicei, să combine acțiunile care ar
avea ca rezultat un beta compus care este egal cu zero – deoarece
unele acțiuni au beta pozitiv, iar altele au negativ.

Managementul Riscului – Ce Sunt Corelațiile?

Nu există beta în tranzacționarea Forex, dar există corelații. Corela ția
ne arată cum se reflectă schimbările din cadrul unei perechi valutare în
modificările din cadrul unei alte perechi valutare. În general, dac ă
tranzacționați monede strâns corelate (cum ar fi EURUSD și AUDJPY),
este posibil să aveți o tendință comună. Cu alte cuvinte, de fiecare dat ă
când EURUSD scade, există posibilitatea să observați și o tendință
descendentă pentru perechea AUDJPY.
Deci, cum vă poate ajuta acest lucru la a măsura expunerea la risc în
tranzacționarea Forex? Știm cu toții că riscul este determinat în
principal de nivelul marjei. Acesta este motivul pentru care ar trebui să
tranzacționați, în principal, acele perechi care nu au corela ții pozitive
sau negative puternice, pentru a nu vă risipi pur și simplu marja pe
perechile care ar putea stagna sau evolua în sens invers.

De regulă, corelația valutelor este, de asemenea, diferită pe diferite

intervale de timp. Acesta este motivul pentru care ar trebui să c ăuta ți
o corelație exactă pe intervalul de timp pe care îl utilizați în mod
efectiv.

Puteți gestiona riscurile mult mai bine atunci când acordați mai mult ă
atenție corelației dintre valute, mai ales când vine vorba despre Forex
Scalping.

Ori de câte ori vă angajați într-o strategie de scalping, trebuie s ă v ă

maximizați câștigurile într-o perioadă scurtă de timp. Acest lucru poate
fi obținut numai prin a nu bloca marjele aferente activelor opus
corelate. Managementul riscului este vital dacă doriți să aveți succes
în calitate de trader Forex. Acesta este motivul pentru care ar trebui
să respectați principiile menționate mai sus cu privire la managementul
riscului Forex.

Ce Este Efectul de Levier Forex?

Tot mai mulți traderi aleg să investească pe piața valutară Forex.

Tranzacțiile online sunt printre cele mai accesibile iar motivele ce stau
la baza acestei alegeri sunt foarte variate și diferă de la o persoan ă la
alta. Cu toate acestea, cel mai comun argument în favoarea
tranzacționării pe piața Forex rămâne efectul de levier.

Efect De Levier Definiție

Efectul de levier pe piața bursieră face posibil să aveți o expunere mult
mai mare decat capitalul depus în contul de tranzactionare. Datorit ă
efectului de levier bursier, un trader poate deschide poziții de pana la
1.000 de ori valoarea capitalului propriu.
Efectul de levier definiție – Efectul de levier financiar este o modalitate
pentru un trader de a tranzacționa volume mult mai mari decat ar
putea folosind doar propriul capital de tranzacționare. Ca urmare, este
posibil să accesați piețe care sunt adesea inaccesibile.

Cum Funcționează Efectul De Levier – Efectul De Levier

Interpretare
Levierul financiar permite traderilor să plaseze ordine care sunt
semnificativ mai mari decât depunerea reală – acesta poate fi văzut ca
un credit oferit de brokerul forex.
Acest instrument permite traderilor să tranzacționeze un volum mult
mai mare față de capitalul depus, câștigurile potențiale putând fi mai
mari.
Desigur, același principiu se aplică și pierderilor – un trader risc ă s ă- și
piardă depozitul (capitalul) mult mai rapid folosind efectul de levier. De
aceea, tranzacționarea Forex în marjă trebuie făcută cu prudență.

Acest efect de levier este posibil datorită conceptului de “marjă”:

numai o parte a capitalului este legată de deschiderea unei pozi ții
(“marjă”), precum și dat fiind faptul că fondurile necesare în continuare
pentru deschiderea poziției sunt avansate de brokerul dumneavoastr ă.
Prin urmare, nu este blocată în contul dumneavoastră de
tranzacționare întreaga sumă implicată în tranzacție.

Cum se calculează marja inițială?

Marja inițială este suma minimă pe care trebuie să o aveți în contul de

tranzacționare pentru a putea deschide o poziție pe piețele bursiere.

În continuare vă vom arăta cum se calculează marja inițială pentru

EURUSD:

Efectul de Levier Valoarea nominala a contractului(1lot) Marja

initiala

1:500 100.000 EUR

200 EUR

1:200 100.000 EUR

500 EUR

1:30 100.000 EUR

3333,33 EUR

Tranzacționarea cu efect de levier nu vă multiplică câștigurile sau

pierderile în sine, dar vă ajută să tranzacționați volume mult mai mari.

Însă, efectul de levier va multiplica, în mod indirect, câștigurile sau

pierderile. Să dezvoltăm această idee:

Tranzacționarea în marjă înseamnă că brokerul va solicita un anumit

procent din valoarea nominală a contractului la fiecare tranzac ție:

 Pentru o investiție de 100.000 EUR, cu un efect de levier de 1:20,

marja necesară este de 5.000 Euro. Dacă soldul contului de
tranzacționare este de 15.000, marja disponibilă va fi de 10.000
Euro pentru a putea deschide mai multe poziții.
Pe de altă parte, acest nivel al efectului de levier vă permite să
accesați o poziție de 100.000 EUR, prin urmare, atunci când calcula ți
câștigurile sau pierderile, o veți face pe baza acestei valori nominale,
adică:

Câștig sau pierdere= (prețul de vânzare – prețul de cumpărare) x

valoarea nominală.

După cum puteți vedea, levierul Forex este un instrument cu dou ă

tăișuri, care trebuie utilizat cu grijă.

Este important să rețineti că utilizarea levierului în trading este un

proces riscant și că depunerea dumneavoastră poate fi pierdută rapid
prin tranzacționarea cu un levier financiar ridicat.

Încercați să evitați orice nivel de îndatorare înainte de a avea

suficientă experiență.

Efectul de Levier Propus de Brokeri

Căutați un broker care oferă un levier semnificativ? Sau dimpotrivă
căutați un broker cu un efect de levier redus?
Majoritatea brokerilor vă oferă un levier financiar standard: pe piața
forex aveți multiplicatori cum ar fi 1:100, 1:200 sau 1:500 pentru clien ți
profesionali și un levier maxim de 1:30 pentru clienți de retail.

Dacă aveți mai multe strategii de tranzacționare pe care doriți să

aplicați un efect de levier diferit, vă recomandăm să alegeți un broker
care vă permite să vă ajustați singur levierul.

Care este cel mai bun broker în funcție de efectul de levier? Cel care
vă permite să alegeți levierul: puteți alege un levier atunci când face ți
scalping și altă pârghie dacă tranzacționați pe termen lung.

Cum Să Modificați Efectul De Levier În Tranzacționare

Levierul maxim este definit de broker. Dar puteți reduce efectul de
levier pe care îl utilizați în contul dumneavoastră de tranzacționare.
Efect de levier trading – Efect de levier formulă

Să ne amintim formula levierului: Dimensiunea poziției / Fonduri proprii.

Exemplu:

Capitalul dumneavoastra este de 1.000 de euro, iar nivelul levierului va

fi după cum urmează:

 Dacă cumpărați din piață 500.000 de euro (instrumente financiare)

=> levierul dumneavoastra este de 500 (500.000 de euro investi ți pe
piață / 1.000 de euro fonduri proprii);

 Daca cumparați 1.000 de euro în instrumente financiare => levierul

dumneavoastră este de 1 (deci nu aveți nici un efect de levier),
adică 1000 cumpărati pe piață / 1000 de euro din fonduri proprii;

 Dacă cumpărati 10.000 euro => levierul dumneavoastră va fi de 10

(10.000 cumparați/ 1000 de euro fonduri proprii).

În acest caz, puteți vedea că efectul de levier bursier depinde de cât

de mult investim pe piață și banii depuși în contul de tranzacționare. Cu
cât poziția dumneavoastră pe piață este mai mare, cu atat mai mare
este și efectul de levier financiar.

Cu cât aveți mai mult în contul dumneavoastră de tranzacționare, este

mai puțin important levierul financiar, chiar dacă efectul de levier
maxim oferit de brokerul dumneavoastră este important (de exemplu,
500).

Utilizarea levierului este automată – atunci când veți intra într-o pozi ție
pe piață mai mare decât capitalul dumneavoastră, veți utiliza fondurile
împrumutate de broker. Acest mecanism este automat și foarte simplu,
nu aveți altă cale.

Când închideți poziția, soldul contului dumneavoastră va fi capitalul

inițial plus câștigurile / pierderile generate de poziția dumneavoastră.
Levierul financiar este zero când nu aveți poziții deschise.

Calcul Efect De Levier – Efectul De Levier Formulă

Calcul levier în tranzacționarea Forex – Levier financiar formul ă:
Efect de levier = Dimensiunea poziției / Capital propriu

Odată ce poziția dumneavoastră este deschisă, efectul de levier

evoluează constant, deoarece depinde de capitalul dumneavoastr ă.
Dacă înregistrați câștiguri, levierul scade, deoarece capitalul este mai
mare chiar dacă realizați pierderi pe pozițiile actuale, levierul
dumneavoastră este în scădere. Deci, efectul de levier poate sc ădea
atunci când înregistrați câștiguri.

Care Este Efectul De Levier Utilizat Pentru

Tranzacționare?
Când deschideți un cont de tranzacționare, brokerul vă întreab ă care
este efectul de levier pe care îl alegeți? Deseori, aveți posibilitatea de
a alege între 10 și 500, în funcție de tipul de cont și condițiile de
tranzacționare pe care le alegeți.
Alegerea efectului de levier depinde în principal de strategia de
tranzacționare a traderului și de viziunea sa asupra mișcărilor pie ței. Cu
toate acestea, se poate defini o regulă generală:

 Cu cât vă așteptați mai mult să vă mențineți poziția deschisă, cu atât

mai mic trebuie să fie levierul.

Într-adevăr, cu cât poziția va fi menținută mai mult timp, cu atât mai

mare va fi așteptarea unei mișcări pe piață. Cu toate acestea, doriți s ă
vă asigurați că prețul nu va atinge Stop Loss-ul la cea mai mică
mișcare. Stop Loss-ul trebuie plasat relativ departe de punctul de
intrare. În caz contrar sau dacă un trader deschide o poziție care
durează câteva secunde sau minute, acesta caută în principal să ob țin ă
cât mai mult profit posibil, într-un timp limitat.

Levier Pentru Traderii Profesionali

Traderii profesioniști preferă să aibă un levier mai mare pentru simplul
motiv că marja va fi mai mică. Și, apoi, își vor gestiona pozițiile în
funcție de volatilitatea pieței și de oportunitățile existente pe pia ța de
capital.
Acești oameni nu tranzacționează prea mult și știu cum să-și calculeze
riscul și au un management eficient al banilor. Din acest motiv, traderii
profesioniști vor avea un levier semnificativ, însă levierul real este
mult mai scăzut.

Efect De Levier Pentru Începători

Pentru traderii începători este recomandat să testeze tranzac ționarea
Forex cu un efect de levier redus, să se obișnuiască cu mișcările pie ței
și pentru a evita anumite greșeli pe care le fac începătorii, cum ar fi s ă
mențină pozițiile pierzatoare sau să folosească toată marja disponibilă.
Este important să înregistrați pierderi cât mai mici și să evitați să
faceți erori de tranzacționare. O altă idee bună este să testați
tranzacționarea pe un cont demo și să vedeți ce este potrivit pentru
dumneavoastră.

Regulamentul ESMA Și Efectul De Levier În

Tranzacționare
În august 2018 ESMA, Autoritatea europeană pentru piețele financiare,
a publicat noile cerințe privind efectul de levier:

Efectul De Levier Disponibil În Europa

 1:30 (marjă necesară de 3,33%) pentru perechi valutare majore;

 1:20 (marjă necesară de 5%) pentru CFD-urile pe indici (cei mai

importanți), perechi minore forex și CFD-uri pe aur;

 1:10 (marjă necesară de 10%) pentru alte mărfuri CFD, cu excepția

aurului;
 1: 5 (marjă necesară de 20%) pentru acțiuni individuale (acțiuni CFD)
și alte active suport;

 1: 2 (marjă de 50% necesară) pentru CFD-urile cu activ suport

Criptomonede.

Perechile majore, așa cum au fost ele definite de ESMA:

 Toate perechile valutare care includ următoarele valute: dolarul

american (USD), Euro (EUR), yenul japonez (JPY), lira sterlină
(GBP), dolarul canadian (CAD) și Francul elvețian (CHF).

Toate celelalte perechi valutare sunt considerate perechi minore.

Care sunt valorile indicilor bursieri principali (efect de levier de pana la

20) și care sunt valorile indicilor minori (levier de până la 10)?

Așa cum a fost definit de ESMA la 27 martie 2018, cei mai

importanți indici bursieri sunt:

 FTSE100, CAC40, DXA30, DJI30, SP500, JP225, ASX200 și

STOXX50.

Toți ceilalți indicatori sunt considerați minori.

Înainte de august 2018, în Europa, efectul de levier nu era limitat și

fiecare broker putea oferi levierul dorit. Acest lucru nu mai este
posibil, iar efectul de levier pentru clienții de retail este de 1:30.
Clienții profesionali pot avea un levier mai mare dacă brokerul le
acordă statutul de pro.

Putem Câștiga Bani Cu Efectul De Levier Bursier? DA

Levierul este utilizat de mult timp pe piețele financiare, iar întregul
sistem bancar se bazează pe utilizarea efectului de levier. Dvs., ca
trader Forex și de CFD-uri, puteți câștiga bani prin utilizarea levierului
Forex, dar puteți și pierde.
Câștigul și pierderea sunt date de faptul că ați anticipat bine pia ța
(cumpărați înainte de o creștere și vindeți înainte de scăderea
prețurilor) și nu de efectul de levier. Levierul dor poate spori
câștigurile, precum și pierderile.
Calcul Efect De Levier Bursier – Exemplu
Acum, când cunoaștem formula levierului în tranzacționarea online, s ă
analizăm un exemplu de efect de levier:
Care este efectul de levier financiar?

 Fonduri proprii = 10.000 de euro

 Dimensiunea poziției (valoarea contractului) = 50.000 de euro

 Efect de levier = 50.000 Euro (valoarea contractului) / 10.000

(fonduri proprii) = 5.

Care este poziția maximă pe care traderul o poate lua pe piață?

 Depozit inițial = 10.000 de euro

 Levierul maxim oferit de brokerul online = 100:1

 10.000 de euro (depunere inițială) * 100 (levier maxim) = 1.000.000

de euro

Mulți traderi ar defini puterea efectului de levier ca o linie de credit pe

care un broker CFD o oferă clientului său. Această definiție nu este
exactă, deoarece puterea efectului de levier nu are exact acelea și
caracteristici ca și cele atribuite unui credit.

În primul rând, atunci când se tranzacționează cu efect de levier, nu

trebuie plătit nici un credit în schimb. Traderul este forțat să-și închid ă
poziția înainte de a fi închisă în urma unui apel în marjă.

Cu alte cuvinte, nu există o amânare specială ca urmare a utilizării

levierului financiar oferit de un broker. Pe de altă parte, swap-urile
valutare sunt de obicei prezente atunci când pozițiile sunt ținute peste
noapte (de la o zi la alta). Cu toate acestea, și spre deosebire de
împrumuturile obișnuite, swap-urile valutare pot fi, de asemenea,
pozitive pentru traderi.

Pentru a rezuma, efectul de levier este un instrument care îi permite

unui trader să-și mărească dimensiunea maximă a poziției. Acum, că
avem o mai bună înțelegere a ceea ce este efectul de levier financiar
în tranzacționare, să vedem cum funcționează cu un exemplu concret.

Efect De Levier Forex – Exemplu Simplu

Un trader are 1.000 de dolari în contul de tranzacționare. De obicei,
1 lot Forex pe MetaTrader 4 este egal cu 100.000 de unități monetare
din moneda de bază. Deoarece este posibil să se tranzacționeze
contracte mini și micro , un cont de tranzacționare de 1.000 USD ar
permite unui trader să deschidă o singură poziție dintr-un lot micro
(adică de 0,01 loturi) la un moment dat sau 1.000 unități monetare din
moneda de bază fără a utiliza levierul.
În acest caz, efectul de levier este egal cu 1 deoarece traderul are
suma solicitată.

Să presupunem acum că un trader are 1.000 de dolari pe soldul

contului său de tranzacționare și dorește să tranzacționeze sume mai
mari, în timp ce brokerul său forex îi oferă un levier de 1:500. În acest
fel, acest trader poate deschide o poziție de 5 loturi, când contul este
exprimat în USD. Cu alte cuvinte, 5*100.000 de unități monetare ale
monedei de bază, deci o mărime maximă a poziției de 500.000 USD.

În acest fel, traderul poate să primească, de fapt, ordine de 500 (500

000 / 500 = 1000) ori mai mari decât cele pe care le deține în contul s ău
de tranzacționare. Acesta este un punct important de luat în
considerare în înțelegerea efectului de levier.

Dacă se folosește un levier de 1:500, un trader poate avea un câ știg

potențial de $500 în loc de $1. Desigur, este important să re ține ți c ă un
trader poate pierde fonduri la fel de repede.

Acum, după ce am explicat efectul de levier cu un exemplu concret, s ă

încercăm să descoperim care este cel mai bun levier de utilizat în
tranzacționarea Forex.

Care este levierul pe indici și pe acțiuni? Formula rămâne aceeași:

dimensiunea investiției dumneavoastră pe piață împărțită la fondurile
proprii.
De Ce Brokerii Oferă Efectul De Levier
Un broker online își câștigă existența prin transmiterea ordinelor de la
clienții săi pe piața bursieră. Comisioanele plătite de clienți variază în
funcție de instrumentul și volumul de pe piață. Cu cât traderul va
tranzacționa mai mult pe piețe, cu atât brokerul va câștiga mai multe
comisioane. Levierul financiar de pe piața bursieră face posibil ă
creșterea volumului negociat de client.
Brokerul descoperă singur că, clientul său poate tranzacționa mai mult
decât ar fi putut doar cu fondurile proprii. Acesta este motivul pentru
care brokerii oferă un levier forex semnificativ, deoarece poten țial pot
câștiga mai multe comisioane.

Care Este Costul Efectului de Levier – Swap

Swap-ul este o dobânda plătită de client brokerului online pentru
pozițiile rămase deschise de la o zi alta. Rollover-ul valutar, numit și
swap valutar, este o rată a dobânzii aplicată la poziția nominală
deschisă de tranzacționare mai mult de 24 de ore.
Dacă vă păstrați poziția după miezul nopții, brokerul va aplica o taxă pe
poziția dumneavoastră, astfel încât levierul nu mai este gratuit după 24
de ore. Pentru mărfuri, swap-urile sunt debitate la miezul nopții pe
toate pozițiile deschise. Dacă doriți să utilizați efectul de levier în mod
gratuit, va trebui să vă închideți pozițiile curente.

Tranzacționarea Forex Fără Efect De Levier

Este posibil să tranzacționați fără levier?
Da, absolut. Când aveți banii necesari pentru poziția dorită, efectul de
levier este 1 – nu împrumutați bani pentru a deschide poziția
respectivă.

Principalul avantaj al tranzacțiilor fără efect de levier este că nu este

accesibil pentru majoritatea traderilor. Tranzacționarea fără efect de
levier înseamnă că trebuie să aveți suma integrală în contul
dumneavoastră de tranzacționare.

Tranzacționarea fără efect de levier înseamnă tranzacționarea cu levier

1:1. Randamentul lunar de tranzacționare fără efect de levier este mai
mic, dar și riscurile asumate.

În 2016 indicele bursier german DAX30 a câștigat 7%. Într-un sistem de

tranzacționare fără efect de levier am fi putut câștiga 7% pe parcursul
anului. Aceasta nu este o investiție proastă. Cu un levier de 10 am fi
putut câștiga 70%, dar riscurile ar fi diferite. La un moment dar, DAX30
a scăzut cu 800 de puncte, iar prin tranzacționarea cu levier financiar
este mai greu să te descurci cu astfel de pierderi.

Tranzacționarea CFD fără levier financiar este mai puțin riscantă decât
tranzacționarea Forex cu levier, dar oricum nu este o investi ție lipsit ă
de risc. Când investiți în piața bursieră cu un scop de a câștiga bani, v ă
asumați un risc, iar pierderea și riscul sunt întotdeauna corelate.

Tranzacționarea Forex Fără Efect de Levier –

Dezavantaje
Cel mai mare dezavantaj al tranzacțiilor Forex fără efect de levier este
acela că, pentru majoritatea traderilor, este inaccesibil din punct de
vedere financiar. Tranzacționarea Forex fără acest efect de levier sau
grad de îndatorare înseamnă că orice modificare de preț a activului va
avea o influență directă asupra balanței contului. Teoretic, un
randament mediu lunar pe care un trader îl poate obține se ridic ă la
10%. În realitate, acesta este cuprins între 3 și 5%.
Însă, în aceste estimări este inclusă și tranzacționarea Forex în marj ă.

Fără acest efect de levier, tranzacționarea Forex îți poate oferi un

randament cuprins între 0,3-0,5%. Pentru unele persoane ce investesc
în tranzacționarea Forex ar putea fi suficient, însă acest lucru nu îi
mulțumește pe cei mai mulți. Disponibilitatea substanțială de capital
pentru tranzacțiile efectuate pe piața valutară este de o importanta
majora atunci când vorbim de tranzacții bursiere fără efect de levier.
Pe de altă parte, tranzacționarea Forex fără grad de îndatorare ofer ă o
expunere mai mică la risc. Având în vedere acest aspect, putem spune
ca această nevoie de capital este cel mai mare dezavantaj al
tranzacționării Forex fără efect de levier.

Chiar și așa, aceasta nu reprezintă o garanție a faptului că nu vor exista

riscuri în tranzacționarea Forex fără efect de levier. Te afli într-o
situație confuză? Să luăm un exemplu de tranzacționare Forex fără
efect de levier.

Presupunem că veți depune 10.000 de dolari și veți obține un randament

lunar de 5%. Veți primi doar 500 de dolari în fiecare lună și asta înainte
de orice impozitare. Ai putea spune că poți realiza aceeași sumă de
bani la un loc de muncă cu program normal, de la 9 dimineața și pân ă la
17:00, fără a risca proprii bani.

Efectul de Levier – Tranzacționarea Forex Instituțională

Așa cum am precizat deja, foarte multe instituții aleg să efectueze
tanzacții Forex fără efect de levier. Însă, deși aleg tranzacționarea
Forex fără efect de levier, ele sunt încă în măsură să obțină câștiguri
substanțiale.
Cum este posibil acest lucru?

Băncile mari au acces la miliarde de dolari ca fonduri de capital și î și

pot permite să tranzacționeze în cantități mari folosind semnale
atractive în tranzacționarea Forex. În același timp, ele urmăresc
tranzacții bursiere pe termen lung, în așa fel încât să poată deschide
poziții Forex pentru o perioada de câteva luni sau chiar ani de zile spre
deosebire de un trader obișnuit, fie că este un începător sau
experimentat.

În plus, întrucât acestea nu folosesc un efect de levier, cheltuielile cu

swap-urile au tendința să se păstreze la un nivel redus. De cele mai
multe ori putem spune că acestea se păstrează constante, fără a
înregistra schimbări. Acestea câștigă sau pierd din diferențele dintre
ratele dobânzilor.

Multe tranzacții pe care le efectuează o astfel de instituție sunt

tranzacții Forex fără efect de levier. Ele au o motivație speculativ ă și
folosesc de cele mai multe ori capitalul extins în valoare de miliarde
de Euro.

Tranzacționarea Cu Efect de Levier Sau Fără Efect De

Levier?
Această întrebare nu are răspuns direct. Pentru a decide dacă dori ți s ă
tranzacționați cu sau fără efect de levier, trebuie să luați în considerare
strategia de tranzacționare pe piața bursieră, volatilitatea
instrumentului dumneavoastră financiar, capitalul, obiectivele
dumneavoastră și aversiunea față de risc.
Piața valutară este o piață riscantă, la fel ca și celelalte piețe
financiare. Cu cât este mai mare levierul dumneavoastră, cu atât riscul
pe care îl luați este mai mare și cu atât vă puteți mări câștigurile. Un
debutant Forex nu ar trebui să utilizeze un levier financiar mare, pentru
a-și limita pierderile. Odată ce aveți mai multă experiență, puteți
încerca să îl utilizați.

Pentru a testa efectul de levier și consecințele sale asupra

tranzacționării CFD-urilor, nu ezitați să deschideți un cont demo și s ă
testați diferite strategii de tranzacționare bazate pe efectul de levier
diferit. Veți putea găsi un raport risc / recompensă potrivit stilului
dumneavoastră investițional.

Marja

Cum Se Calculează Marja în Forex Trading

Ce este marja în tranzacționare? Pentru a înțelege mai bine
tranzacționarea pe piața Forex, conceptul marjei (colateralului) din
piețele de capital trebuie utilizat perfect. Mulți traderi încep ători fac
greșeli care generează pierderi mai ales din cauza faptului c ă nu
cunosc definițiile fundamentale cu privire la marja Forex.
Marja Forex este un depozit necesar pentru a menține pozițiile
deschise pe piețe. O marjă nu este un cost de tranzacție, dar este o
parte din capitalurile proprii care este pusă deoparte, înghe țat ă ca un
fel depozit pentru marjă Forex. Marja de tranzacționare poate avea
consecințe importante: poate influența rezultatele dvs. de pia ță atât
pozitiv, cât și negativ.

Definiția Marjei Inițiale Și Cum Se Calculează Marja

Marja inițială este suma minimă pe care trebuie să o aveți în contul de
tranzacționare pentru a putea deschide o poziție pe piețele bursiere.
Brokerii de valute percep marja inițială pentru a plasa ordinele bursiere
pe piața interbancară. Marja este un angajament al clientului c ă poate
face față pierderilor potențiale ale unei poziții de tranzac ționare. O
marjă este adesea exprimată ca procent din valoarea noțională a
contractului ales.

De exemplu, majoritatea cerințelor privind marja Forex sunt evaluate

ca fiind: 2%, 1%, 0,5%, 0,25% din valoarea noțională. Aceste procente
reprezintă capitalul pe care îl reține din cont ca procent din pozi ția de
tranzacționare. Cu cât poziția dvs. de tranzacționare este mai mare, cu
atât marja dvs. este mai mare, în cazul în care păstrați același efect
de levier. Pe baza marjei solicitate de brokerul dvs. Forex, pute ți
calcula nivelul maxim de levier pe îl puteți avea pe contul de
tranzacționare pe care îl aveți.

Exemplu De Calcul Marjă Inițială

În continuare vă vom arăta cum se calculează marja inițială în valută,
adică depozitul inițial necesar în contul dvs. pentru a putea deschide o
poziție de tranzacționare.
Exemplu despre cum se calculează marja:

Levier: până la 1:30 pentru traderii de retail și 1:500 pentru traderii

profesionali;

Valoarea contractului valutar: 100.000 euro = 1 lot euro / dolar;

Marja de tranzacționare: 0,2% = 0,2% * 100.000 = 200 EUR pentru

traderii profesionali;
Marja de tranzacționare 3,33% = 3,33% * 100 000 = 3.333,33 EUR
pentru traderii de retail.

Conform metodei de cum se calculează marja, un trader valutar are

nevoie de 200 de euro pentru a deschide un contract EUR / USD în
cazul în care contul său de tranzacționare are un nivel al efectului de
levier de 1: 500 (condiții profesionale) și un nivel al marjei de 0,2%.

Pe de altă parte, un trader de retail are nevoie de 3.333,33 euro pentru

a deschide un contract EUR / USD în cazul în care contul s ău are un
efect de levier de doar 1: 30 (condiții de retail) și un nivel al marjei de
3,33%.

Ce Este Marja Pentru Tranzacționarea Online

Marja disponibilă pe Forex este suma de bani care nu este utilizat ă
pentru a garanta o tranzacție, de aici provenind și conceptele de Marj ă
disponibilă sau Marjă liberă pentru tranzacționare.
Pentru a fi și mai preciși, tranzacționarea pe sistemul marjei disponibile
se face pe baza diferenței dintre capitalul propriu și marja deja
percepută. Dacă pozițiile dvs. deschise vor deveni câștigătoare, marja
dvs. disponibilă, la rându-i, va crește. Dacă veți ajunge în situația de a
suferi pierderi pe poziția deschisă, marja disponibilă, pe cale de
consecință, va scădea.

Se poate întâmpla să situația în care să aveți poziții deschise, dar și

ordine în așteptare simultan. Piața vrea să declanșeze unul dintre
ordinele dvs. în așteptare, dar nu aveți suficientă marjă disponibilă în
contul dvs. de tranzacționare. Acest ordin în așteptare nu va fi
declanșat sau va fi anulat automat de către sistemul de tranzacționare
al brokerului dvs. online.

Acest lucru îi determină pe unii traderi să creadă că brokerul lor nu a

reușit să execute ordinul și că tranzacționează prin intermediul unui
broker de calitate proastă CFD-uri. Ceea ce, strict în acest caz, este
greșit. Acei traderi pur și simplu nu au suficientă marjă disponibilă
pentru a deschide o nouă poziție.
Exemplu De Marjă Disponibilă Pentru Tranzacționare
Marja disponibilă este reprezentată de valoarea capitalului dvs. care
nu este blocată ca marjă pentru pozițiile curente:
Exemplu de cum se calculează marja:

Efect de levier: până la 1:30 (marjă necesară de 3,33%) pentru traderii

de retail și de 1: 500 (marja necesară de 0,2%) pentru traderii
profesionali.

Valoarea contractului valutar: 100.000 euro = 1 lot EUR / USD;

Marja de tranzacționare necesară unui trader de retail este de 3,33%

=> 3,33% x 100.000 = 3.333,33 euro;

Marja de tranzacționare necesară unui Trader Profesional este de 0,2%

=> 0,2% x 100.000 = 200 euro.

În cazul în care soldul contului de tranzacționare este de, exemplu, de

1.500 de euro, și traderul Forex deschide o poziție de 1 lot EURUSD,
marja pe contul său va fi de 1.300 EUR (1.500-200 = 1.300 EUR) pentru
un trader profesional.

În schimb, pentru un trader de retail, marja necesară pentru o pozi ție

de 1 lot EURUSD Forex va fi de 3.333.33 euro, deci este mai mare
decât soldul contului de tranzacționare, motiv pentru care respectivul
trader va trebui să facă o depunere suplimentară de 1.833,33 EUR
pentru a deschide această poziție.

Marja Negativă De Tranzacționare. Când apare

fenomenul de margin call?
Marja este întotdeauna pozitivă? În principiu da, dar, foarte rar, se
poate întâmpla ca marja să devină negativă. Marja fiind suma
imobilizată pentru a lua / iniția o poziție, atunci când pierderile
depășesc marja inițială, se poate discuta despre marjă negativă. Un
cont de tranzacționare care are o marjă negativă generează automat un
margin call, adică un apel în marjă, ceea ce înseamnă că nivelul marjei
a ajuns sub 100%.
Putem avea o marjă negativă?

Da, atunci când un cont este în apel în marjă, adică în margin call, cu
un nivel al marjei mai mic de 100% pe platforma dvs. de
tranzacționare, vorbim despre o marjă negativă de tranzacționare. În
acest caz, traderul nu are destui bani în contul său pentru a- și p ăstra
poziția.

În exemplul nostru, în cazul în care traderul are capitaluri proprii de

800 de euro în contul său și marja de tranzacționare Forex pentru un
contract (lot) EUR/USD este de 1.000 de euro, contul de trader
prezintă o marjă negativă în valoare de 200 de euro. În continuare, s ă
vedem ce înseamnă margin call, adică definiția apelului în marjă.

Ce Este Marja? Dar Margin Call (Apelul În Marjă)?

Ce reprezintă un apel în marjă (margin call)? Margin Call, în
tranzacționarea Forex, este valoarea specifică a marjei de la
care brokerul Forex decide închiderea pozițiilor deschise în numele
unui traderi, din cauza unei scăderi periculoase a nivelului de marj ă,
ceea ce înseamnă că traderul nu-și va mai putea menține pozițiile
deschise pe diferitele piețe.
Pragul de tranzacționare în marjă este stabilit de brokerul online și
poate varia de la 30% la 100%. Apelul în marjă (margin call) depinde,
de asemenea, de piața în care sunteți investiți: bursele de acțiuni și de
ETF-uri, piețele de materii prime, piețele OTC sau chiar cele de CFD-
uri.

Apariția unui margin call este unul dintre cele mai urâte coșmaruri pe
care traderii Forex le pot întâmpina.

Dacă soldul contului dvs. de tranzacționare scade sub cerințele

necesare de menținere a nivelului marjei, brokerul CFD va închide
unele sau toate pozițiile dvs. aflate în vigoare. Acest lucru poate ajuta
la prevenirea situației în care soldul contului dvs. va trece în zona
negativă.
Exemplu De Calcul Marjă Și De Gestionare A Apelurilor În
Marjă (Margin Call)
Nivelul de apel în marjă (margin call) apare atunci când capitalul de
tranzacționare al contului dvs. va scădea sub marja angajată într-o
poziție înmulțită apoi cu pragul de apel în marjă. În continuare vă
prezentăm un exemplu de calculare a apelului în marjă:
 Marjă x Nivel marjă = Apel în marjă (margin call)

Cum se calculează marja: Dacă aveți, spre exemplu, 2.000 de euro pe

contul de tranzacționare și nivelul marjei dvs. stabilit cu brokerul CFD
este de 30%, iar marja deja antamată este de 1.000 de euro, pozi țiile
dvs. vor fi închise atunci când contul va ajunge la o valoare de doar
300 de euro, adică atunci când pierderea va fi de 1.700 de euro: nivelul
marjei de 30% x marja de menținere, de 1.000 de euro.

Brokerii online au niveluri diferite de marje și, totodată, niveluri diferite

de margin call (apel în marjă). Este important este important să ști ți
care este pragul de apel în marjă al brokerului CFD cu care lucra ți
pentru a evita, pur și simplu, pe căt posibil, apelurile în marjă. O
mulțime de traderi nu acordă o suficientă atenție acestui aspect și se
grăbesc să deschidă un cont de tranzacționare.

Ce Este Efectul De Levier Și Margin Call (Apel În Marjă)?

Leverage-ul (nivelul efectului de levier) este foarte important pe pia ța
Forex din cauza valorii nominale foarte scăzute a variațiilor: de
exemplu, o valoare de 0,0001 pips. De asemenea, pentru a genera
profituri adecvate pe acest tip de piețe sumele de bani investite în
pozițiile de tranzacționare trebuie să fie importante. Mulți traderi de
retail nu dețin capitalurile necesare pentru a investi de burse, motiv
pentru care o mare parte din brokerii de CFD oferă un efect de levier
clienților lor.
Efectul de levier nu este perfect și are două fațete: una bun ă și una rea.
Levierul poate fi sursa unor profituri foarte mari, dar și a unor pierderi
pe măsură. În plus, pierderile nu sunt percepute la suma împrumutată,
ci la întreaga sumă a capitalurilor proprii pe care investitorul respectiv
a implicat-o în procesul de tranzacționare.
În cazul în care pierderile ajung la punctul în care balan ța contului
ajunge aproape de zero, brokerul Forex va închide automat pozi ția
pentru a asigura fondurile aferente colateralului pe care le-a asigurat
anterior și, totodată, pentru a evita situația în care traderul să ajung ă în
incapacitate de plată pe contul său de tranzacționare. După cum lesne
puteți constata acum, mecanismul de margin call (de apel în marj ă)
este extrem de simplu de asimilat.

Care Sunt Limitele De Apel În Marjă (Margin Call)

Diferiții brokeri valutari stabilesc limite diferite pentru nivelul marjei,
dar cel mai mulți dintre ei pun această limită de marjă la 100%.
Respectiv limită se numește nivelul de apel în marjă (margin call level).
Din punct de vedere tehnic, un nivel de apel în marjă de 100%
înseamnă că, atunci când marja contului dvs. atinge 100%, puteți să v ă
închideți pozițiile, dar nu veți mai putea deschide unele noi.
Așa cum era de așteptat, un nivel de apel în marjă de 100% apare doar
atunci când nivelul capitalului propriu ajunge să fie egal cu marja.
Acest lucru se întâmplă, de obicei, atunci când aveți poziții pierz ătoare
în piețe și, în același timp, dinamica prețurilor vă este potrivnică. Odată
ce ajungeți în situația în care capitalul dvs. ajunge să fie egal cu marja
percepută, nu veți mai putea deschide poziții noi de tranzacționare.

Margin Call Și Protecția Capitalului

S-ar putea să vă întrebați din ce cauză brokerii online CFD
implementează apeluri în marjă. Motivul este că brokerul are riscul ca
clientul său să nu mai poată acoperi pierderile după închiderea
pozițiilor pierzătoare.
Din acest motiv, cei mai mulți brokeri valutari plasează nivelurile de
margin call 30% sau 50% în loc de zero.

Piața Forex poate continua să evolueze împotriva dvs. în continuare

și brokerul Forex nu își poate permite să plătească această pierdere
pentru client. În primul rând, trebuie să vă asigure solvabilitatea și s ă
evitați să mai plătiți mai mult decât ați investit inițial.
Comercianții buni nu suferă un apel în marjă. Dacă ați avut apeluri în
marjă (margin call) repetate pe contul dvs. de tranzacționare CFD, este
posibil să tranzacționați în stil de cazinou și să nu aveți o strategie de
tranzacționare. Un apel în marjă apare de obicei în situațiile în care
sunt implicați traderii începători pe piața valutară și pentru investitorii
extrem de agresivi în privința pozițiilor speculative de pe piața de
valori.

Cum Să Evitați Un Margin Call

Dacă doriți să evitați pierderile dureroase, atunci trebuie să v ă lua ți
anumite măsuri de precauție pentru a preveni apelurile în marj ă. Toate
acestea se referă de obicei la gestionarea adecvată a riscurilor și, în
această privință, avem câteva sfaturi pentru dvs.:
 Încetați în a introduce prea multe ordine simultan. Din ce cauza?
Mai multe ordine înseamnă că sunt folosite mai multe fonduri
pentru a menține pozițiile de tranzacționare și, astfel, veți ajunge s ă
aveți o marjă disponibilă mai mică pentru a evita apelul în marjă în
valută;

 Utilizați întotdeauna ordinele de tipul stop loss pentru a vă controla

mai bine pierderile. Nu are nici un sens să țineți poziții pierzătoare în
portofoliu în speranța că piața se va modifică într-una favorabilă
dumneavoastră. Este mai bine să încasați pierderi mici decât să
ajungeți în situația în care să fiți forțați să alimentați suplimentar
contul în urma unui margin call;

 Aplicați o politică adecvată de gestionare a banilor. Mulți traderi

din piața Forex nu știu cum să se protejeze. Nu puteți face tranzac ții
valutare fără a utiliza o metodă de gestionare a riscurilor. Primul
pas pe care trebuie să-l faceți este să vă asigurați că nu investiți mai
mult decât sunteți dispuși să pierdeți;

 Folosiți in nivel de levier adecvat. Cei mai de succes traderi

investesc între 2,5% și 5% din capitalul propriu. Un cont demo vă
poate ajuta să înțelegeți mai bine mecanismele care se aplică în
privința unui margin call (apel în marjă).
Noile Marje De Tranzacționare Ale ESMA Și Efectul De
Levier
Autoritatea europeană pentru valori mobiliare și piețe ( ESMA) a decis
să mărească marja necesară pentru traderii de retail, ceea ce
înseamnă reducerea efectului de levier disponibil. Obiectivul principal
al acestei distincții între clienții de retail și clienții profesionali este de
a îi proteja împotriva pierderilor potențiale cauzate de efectul de levier
excesiv.
Traderii de retail beneficiază de un nivel maxim al levierului de 1:30 pe
piața Forex, deci o cerință de marjă de 3,33%.

Traderii profesionali au un nivel al levierului de până la 1: 500 pe pia ța

Forex, deci o cerință de marjă de 0,2%.

SWAP
Pesemne că cel mai puțin cunoscut cuvânt din jargonul Forex este
rollover-ul valutar, care este numit și swap valutar.
Însă, tranzacționarea swap-urilor nu este foarte complicată de în țeles,
mai ales atunci când aveți un calculator de tranzacționare bun. Este
important să cunoașteți valoarea de rollover a tranzacționării pentru a
vă organiza mai bine strategia de tranzacționare și gestionarea banilor
pentru a lua în considerare toate comisioanele de brokeraj.

Definiție Forex Rollover – Ce Înseamnă SWAP?

Rollover-ul Forex sau swap-ul valutar este o dobândă plătită de clientul
brokerului online pentru pozițiile care rămân deschise de pe o zi pe
alta. Rollover-ul valutar, denumit și swap valutar, este o rată a dobânzii
aplicată la poziția nominală de tranzacționare care rămâne deschisă
mai mult de 24 de ore. Cuvântul swap vine din engleza “swap”, care
înseamnă schimb.
Când cumpărați un CFD contra numerar (adică achitați bani pentru el),
aveți posibilitatea de a-l vinde în timpul zilei. Dacă nu veți face acest
lucru – poziția rămâne deschisă pentru o nouă zi și rata swap-ului va fi
aplicată poziției noastre deschisă în piață.

Ce mai trebuie să cunoașteți în privința a ceea ce înseamnă swap este

faptul că rollover-ul valutar depinde de moneda aferentă respectivului
contract swap valutar, adică nu va fi același pentru perechea valutară
EUR / USD în raport cu USD / CAD. Rata de swap, denumită și rata
overnight, variază în funcție de:

 brokerul online;

 tipul de poziție: de vânzare sau de cumpărare;

 instrumentul tranzacționat;

 numărul de zile pentru care poziția CFD este deschisă;

 valoarea noțională a poziției.

Când Se Realizează Debitarea SWAP Forex?

Momentul exact la care suma aferentă swap este debitată din contul
dvs. de tranzacționare depinde de brokerul cu care lucrați. La
majoritatea brokerilor, swap-urile de tranzacționare sunt debitate
(percepute / extrase din cont) în jurul perioadei de la miezul nop ții.
Ceva mai puțin cunoscut de către traderi, chiar și de către cei cu
experiență, este că uneori trebuie să plătiți taxa de poziție peste noapte
(overnight) pentru întreg weekend-ul. În unele piețe, taxele pentru
weekend sunt percepute în zilele de vineri, dar pentru alte pie țe, cum
ar fi piețele de acțiuni, sumele pentru comision swap sunt debitate în
zilele de miercuri, de exemplu.

Pentru a putea fi siguri despre momentul în care brokerul dvs.

debitează contul de tranzacționare, este mai bine să
consultați specificațiile contractului CFD respectiv sau să întrebați
direct brokerul. În general, debitarea rollover-ului are loc între miezul
nopții și 01:00, ora Europei Centrale.

Aspect important: Swap-ul de pe burse se aplică numai pozițiilor care

sunt deschise la momentul debitării (perceperii) swap.
Cum se calculează rata SWAP CFD?
Rata de rollover CFD variază de la un broker la altul, dar calculul este
destul de simplu:
Formula de calcul SWAP: ((rata swap * 1) / 365 zile) * valoarea
noțională a poziției dvs. de tranzacționare.

Pentru a știi ceea ce înseamnă swap, trebuie să cunoașteți modalitatea

de calcul aferentă.

Pentru a calcula rata de rollover, trebuie mai întâi să calcula ți rata

zilnică și să o multiplicați cu poziția noțională a poziției dvs. de
tranzacționare pe CFD. Pentru un contract în euro, valoarea no țional ă
este de 100.000 de euro. Pe piața Forex, dimensiunile standard ale
pozițiilor (loturi) sunt de 100.000 de unități din prima monedă a perechii
valutare.

Pentru indici și materii prime, contravaloarea unui contract swap

este diferită. De asemenea, calculatorul de tranzacționare vă permite
să cunoașteți valoarea noțională a contractului CFD.

Ratele swap sunt diferite pentru fiecare instrument financiar și, în

mare măsură, depind de rata dobânzii de referință a monedei
contractului. În funcție de situația în care poziția dvs. este de
cumpărare sau de vânzare, rata unui contract swap poate fi negativ ă
sau pozitivă.

Valoarea swap-ului depinde în mare măsură de rata dobânzii monedei

în cauză, dar și de costurile de custodie (mai ridicate pe mărfuri). În
situația în care costurile de custodie ale unui activ sunt foarte mari,
precum este situația în cazul mărfurilor, swap-urile negative pot fi
prezente, în același timp atât pentru pozițiilor Long, cât și pentru cele
Short.

Cont Fără Rollover / SWAP

Există conturi fără swap?
Da, conturile islamice.

În cadrul industriei financiare islamice, creditorul nu are dreptul de a

colecta / percepe dobânzi. Conturile de tranzacționare islamice pot
avea mai multe comisioane de brokeraj, spre exemplu un înlocuitor al
unui comision swap perceput săptămânal, care este debitat încă de la
începutul tranzacției la unii brokeri, sau chiar fără comision
suplimentar.

Conturile valutare islamice sunt, deci, conturi fără dobânzi swap.

Capitalul Propriu

În contextul tranzacționării Forex, există multe concepte pe care

fiecare trader trebuie să le stăpânească, iar unul dintre aceste
concepte esențiale este capitalul propriu (numit și „fonduri
disponibile”), care trebuie luat în considerare atât atunci când pozi țiile
sunt deschise, cât și atunci când nu există poziții active pe piață.

Capitalul propriu în tranzacționarea Forex reprezintă valoarea totală a

contului unui trader Forex.

 Atunci când un trader Forex are poziții deschise pe o piață (în

timpul pozițiilor deschise), capitalul proprii (denumite “Fonds” în
terminalul de tranzacționare MT4) din contul său de tranzacționare
Forex corespund sumei marjei blocate pentru a deține pozițiile sale
(numite „Marjă” în terminalul MT4) și marja disponibilă (numită
„Marjă disponibilă” în terminalul MT4).

 Când nu există poziții deschise pe piață, capitalurile proprii sunt

egale cu marja disponibilă, care este egală cu soldul contului de
tranzacționare.

Capitaluri Proprii – Definiție

Pe piața Forex, capitalurile proprii se referă la valoarea absolută a
contului unui trader, ținând cont de valoarea activului net al pozi țiilor
curente. Atunci când un trader are poziții deschise, platforma de
tranzacționare ia în considerare o serie de parametrii în ecuația
capitalurilor proprii. Spre exemplu, pe MetaTarder 4, graficele vor
arăta o serie de cifre în fereastra terminalului:
Primul parametru pentru a înțelege capitalurile proprii pe piața Forex
este marja. Aceasta este suma necesară pe care traderul trebuie să o
furnizeze în contul său pentru a putea deschide o poziție și pentru a
putea utiliza efectul de levier oferit de către broker. Trebuie să rețineți
că piața Forex este o piață în care efectul de levier este folosit într-o
mare măsură.2.Al doilea parametru este soldul contului. Acesta
reprezintă capitalul inițial al contului de tranzacționare. Trebuie s ă
menționăm că acesta nu este influențat de pozițiile deschise. Acesta se
modifică în momentul în care închideți pozițiile. Dacă poziția a
înregistrat profit, profitul va fi adăugat la soldul contului, dac ă pozi ția a
înregistrat pierderi, pierderile vor fi adăugate la soldul contului.

Cum se calculează capitalul propriu? În general, putem defini capitalul

propriu al unui trader astfel: soldul inițial al contului la care se adaug ă
profiturile sau pierderile generate de pozițiile deschise sau închise. În
plus, capitalurile proprii se modifică atunci când profiturile / pierderile
pozițiilor deschise se modifică, pe măsură ce prețurile continuă să se
miște pe piață. Astfel, atunci când pozițiile sunt închise și profiturile /
pierderile afectează soldul traderului Forex, putem considera capitalul
propriu real și realizat.

Conceptele de soldul contului, de levier, de capitaluri proprii și de

marjă se intersectează și sunt inseparabile. Un trader Forex ar trebuie
să știe cum se intersectează, astfel încât să poată gestiona capitalul în
timp ce tranzacționează. Este important să rețineți că traderii care se
tem de apariția unui margin call (apelul în marjă), sunt cei care nu
înțeleg interrelația dintre efectul de levier, capitalul propriu, marj ă și
soldul contului. De fapt, ei deschid poziții fără a ține cont de nivelul
marjei, soldul contului etc.

De asemenea, capitalul propriu este un element esențial în utilizarea

levierului. În general, capitalul propriu ar trebui să fie mai mare decât
marja utilizată pentru tranzacționare. Efectul de levier sau capitalurile
proprii pot ajuta la calcularea profiturilor realizate sau a pierderilor
generate pe contul de tranzacționare. Acest lucru ne face s ă în țelegem
de ce este important ca traderul să înțeleagă cum să folosească
capitalurile proprii pentru a genera un echilibru între riscul și profitul
generat de o tranzacție.
Capitaluri Proprii în Tranzacționarea Forex
Este important să înțelegeți importanța capitalurilor proprii în
tranzacționare, de aceea vom oferi câteva exemple.
În primul rând, priviți fereastra Terminal de pe platforma de
tranzacționare MetaTrader 4, atunci când există poziții deschise pe
piață. Soldul contului se va modifica numai atunci când traderul va
închide poziția activă. În plus, profitul / pierderea din aceste tranzac ții
vor fi adăugate sau deduse din soldul inițial al contului. Prin urmare,
noul sold va fi afișat pe fereastra terminalului.

Priviți un exemplu pentru a înțelege ce este capitalul propriu în

tranzacționarea Forex.

Marja poate fi calculată cu această formulă:

Marja = (dimensiunea poziției în loturi * prețul activului) / levier.

De exemplu, să presupunem că aveți 5.000 de euro în cont. Decideți să

deschideți o poziție de 1 mini-lot (10.000 USD) EURUSD, la 1.1400, iar
efectul de levier oferit de către broker este de 30:1.

 Marja = (10.000 * 1.1400) / 30 = 11.400/30 = 380.00

Valoarea unui pip este de 1 USD, deci în situația în care cota ția se
mișcă 100 de pips în favoarea dvs. aceasta echivalează cu un profit
flotant (curent) de 87,72 Euro (1 USD / 1.1400 * 100 pips), prin urmare
valoarea totală a capitalului propriu va fi 5.087.72 Euro (5.000 Euro +
87.72 Euro = 5,087.72 Euro).

Marja liberă = capitalul propriu – marja inițială

În cazul nostru marja liberă este 4,707.72 Euro (5,087.72 Euro – 380.00
marja)

Nivelul marjei = (capitalul propriu / marja) X 100

 Nivelul marjei = (5,087.72 Euro / 380.00 marja) X 100 = 1,338.87%.

Prin urmare, capitalul propriu reprezintă banii pe care traderul îi de ține
în contul de tranzacționare și se modifică în funcție de profiturile/
pierderile generate de pozițiile deschise sau închise.

Capitaluri Proprii Forex

În cazul în care, pozițiile dvs. deschise devin profitabile, marja
disponibilă va crește, iar capitalul propriu va depăși nivel marjei.
În caz contrar, dacă piața va continua să se miște împotriva dvs. și ve ți
înregistra pierderi pe poziția deschisă, nivelul capitalurilor proprii va
deveni mai mic decât nivelul marjei, ceea ce poate duce la închiderea
automată a poziției. Într-o astfel de situație pozițiile trebuie închise
pentru a vă proteja capitalul.

În plus, brokerul dvs. poate stabili o limită procentuală, ceea ce

constituie valoarea pragului pentru acest eveniment. Dacă brokerul
stabilește nivelul marjei la 30%, acest lucru înseamnă că atunci când
nivelul marjei se apropie de rata de 30% (când capitalul propriu este
30% din marjă), brokerul va închide automat pozițiile, începând de la
cea care generează pierderi curente.

Acest eveniment se numește „apel în marjă” (margin call), deoarece nu

mai există o marjă suficientă pentru a permite traderului să își dețină
pozițiile deschise.

Dacă după închiderea poziției cu cea mai mare pierdere flotant ă, pia ța
continuă să se miște împotriva traderului și, prin urmare, capitalul este
pus în pericol, brokerul va urma aceeași procedură și va închide
următoarea poziție flotantă.

Înțelegând rolul capitalului propriu în tranzacționarea Forex, v ă poate

poate ajuta, probabil, ca trader, să vă gestionați mai bine portofoliul și,
astfel, evitați să suferiți un apel în marjă.

Capital Propriu – Concluzie

Capitalul propriu este unul dintre cele mai importante aspecte ale
tranzacționării Forex. Este important să rețineți că valoarea capitalului
propriu trebuie menținută la niveluri suficient de ridicate, astfel încât
contul de tranzacționare să fie protejat în cazul în care se înregistreaz ă
pierderi.
Pentru aceasta, traderul poate crește capitalul propriu al contului s-au
poate utiliza un efect de levier / marjă adecvat capitalului disponibil pe
contul său de tranzacționare.

Definirea Planului de Tranzacționare

Un plan de tranzacționare Forex nu este foarte diferit de orice alt plan.
Aceasta este o prezentare generală a activității dumneavoastră de
tranzacționare planificată în funcție de anumiți parametri pe care i-a ți
ales. Se apropie de o listă de sarcini ce trebuie efectuate în activitatea
de tranzacționare.
Ideea principală a planului de tranzacționare este de a dezvolta un set
de reguli pe care să le respectați și de a ști cum să le puneți în practic ă.
Odată ce aveți aceste reguli scrise, este mai ușor să le aplicați,
deoarece există un plan clar de acțiune pentru modul în care gestiona ți
tranzacționarea de zi cu zi.

În plus, un plan de tranzacționare eficient vă poate ajuta s ă analiza ți

mai bine piața valutară și să aplicați analiza dumneavoastră în strategia
de tranzacționare.

Un plan de tranzacționare Forex vă poate împiedica să luați decizii

spontane și ireversibile, ceea ce este deosebit de util când emoțiile
încep să intre în joc. Planul de trading vă împiedica de la a face erori
de tranzacționare și vă permite să evaluați câștigurile și pierderile.

Trading plan-ul face posibilă gândirea înainte de a acționa și pentru a fi

pregătit înainte de sesiunea de tranzacționare .

Un Plan Bun de Tranzacționare Conține:

 Obiectivele de trading inteligentem care sunt obiective specifice,
măsurabile, realizabile, bazate pe timp.

 O metoda de analiză a graficelor de tranzacționare care include

detaliile strategiei de tranzacționare Forex cu puncte clare de
intrare și ieșire din piața valutară.

 Un plan de money management, care trebuie să se stabilească un

mod sistematic de a gestiona pozițiile deschise pentru a nu avea
ezitări sau remușcări atunci când închideți o poziție.

 O gestionare a riscurilor – un plan de trading bun trebuie să con țin ă

o bună gestionare a riscurilor atât pe întreg portofoliul, cât și pe
fiecare poziție de tranzacționare în parte.

Realitatea simplă este că traderii nu pot fi niciodată 100% siguri de

ceea ce se va întâmpla pe piață.

Primul nostru sfat este de a aborda întotdeauna tranzacțiile cu

probabilități în minte și de a înțelege că nici o tranzacție nu este o
victorie sigură.

Acest tip de frică ii sperie adesea pe traderi și ii face nesiguri, ceea ce

ar putea fi la fel periculos ca și prea multă încredere.

Identificați Piața
 Analizați piața aleasă

 Lucrați cu catalizatorii fundamentali ai acestei piețe

 Există destulă volatilitate pentru a atinge obiectivele de profit?

 Verificați dacă exista o lichiditate suficientă care să vă permită

intrarea și ieșirea. Dacă nu, luați în considerare alte piețe

 Este aceasta o perioada potrivită pentru strategia dumneavoastră?

Dacă nu este cazul, luați în considerare alegerea unei alte pie țe sau
a unei alte perioade
 Încercați să dezvoltați o strategie care oferă versatilitatea de a
exploata piața și de a genera profit atunci când:

 Prețul este la un nivel de suport sau de rezistență;

 Există un trend clar;

 Au loc oscilații dinamice;

 Apare un Gap;

 Apare inversiunea extremităților;

 Există destulă volatilitate pe piețe, în general.

Cunoașteți-vă Limitele
 Cât capital este necesar pentru tranzacționarea pe pia ța aleas ă de
dumneavoastră?

 Care este marja necesara?

 Care este dimensiunea poziției minime și a Stop Loss-ului, ca

procent din capital?

 Dacă piața este volatilă sau marjele sunt prea scumpe, continuați să
studiați în timp ce economisiți pentru a avea un capital mai mare
sau să luați în considerare o piață mai potrivită pentru capitalul
dumneavoastră.

 Înțelegerea avantajelor și a dezavantajelor efectului de levier

disponibil pe această piață este necesară.

Cum să Faci un Plan de Trading – Fii SMART

O altă parte importantă a tranzacționării este definirea obiectivelor
dumneavoastră. Acest lucru vă va ajuta să monitorizați mișcarea
prețului. Având un set clar de obiective vă va oferi posibilitatea de a
urmări evoluția și rezultatele dumneavoastră ca și trader.
Încercați să stabiliți obiective, inclusiv planul de progres, mai degrab ă
decât să vă axați exclusiv pe obiectivele financiare. Trebuie să v ă
asigurați că aveți un procent de profitabilitate foarte ridicat.

În plus, trebuie să decideți cum să realizați și să vă atingeți obiectivele

la momentul stabilit. Scara succesului dumneavoastră poate fi
măsurată prin profitul pe care tranzacțiile dumneavoastră îl pot aduce.
Atunci când se fixează obiective, acestea trebuie să fie specifice,
măsurabile, realizabile si relevante.

De ce un Plan de Tranzacționare Bun Este Atât de

Important?
În cazul în care intrați pe piața Forex fără nicio pregătire, este foarte
probabil ca succesul dumneavoastră să fie doar temporar sau mai rău,
puteți pierde tot capitalul. Trebuie să știți ce vreți atunci când a ștepta ți
o oportunitate de tranzacționare, care este obiectivul dumneavoastr ă
și modul în care intenționați să vă atingeți obiectivele.
Orice trader responsabil are un plan de tranzacționare care elaborat
foarte atent înainte să fie pus în practică. Planul de tranzacționare
Forex este extrem de important pentru traderii începători, dar și pentru
cei profesionali. Acest articol are scopul de a vă oferi o mai bun ă
înțelegere a importanței și utilizării unui plan de tranzacționare Forex,
astfel să puteți deveni un trader profitabil.

Planul Complet de Tranzacționare

 Face față prejudecăților de tranzacționare și ajută la definirea
regulilor de abordare. Comportamentele de tranzacționare
reprezintă opțiunile pe care trebuie să le aleagă ș să le pună în
practică traderul în timpul unei sesiuni de tranzacționare.

De exemplu, în cazul în care aveți o poziție câștigătoare înainte de

publicarea unor date economice, planul de tranzacționare v ă permite
să știți dacă este mai bine sa lăsați poziția deschisă sau să o închideți
pe profit pentru a preveni o pierdere cauzată de publicarea datelor
economice.

 Reducerea numărului de oportunități de tranzacționare Forex. În

general, ideea de a avea un trading plan care are “mai puține
oportunități de tranzacționare” are un înțeles negativ în mintea
traderilor începători, dar acest lucru nu este neapărat adevărat
atunci când vine vorba de tranzacționare.

Pentru a înțelege mai bine cum să realizam un plan de tranzac ționare

Forex câștigător, trebuie să recunoaștem că toate oportunitățile de
tranzacționare pe Forex pot genera atât profituri, cât și pierderi. Dup ă
ce vă decideți să vă limitați numărul de tranzacții la o valoare fix ă pe zi,
veți avea tendința să vă concentrați pe graficele de tranzac ționare cu
mult mai multe detalii. Toate operațiile pe care le luați sunt astfel
analizate mult mai îndeaproape.

 Pentru a vă ajuta să vă gestionați emoțiile. Având un cadru care

definește regulile și elimină orice subiectivism în activitatea de
tranzacționare pentru a gestiona mai bine emoțiile, veți fi în avantaj
deoarece deciziile bune de tranzacționare fac parte dintr-un plan de
tranzacționare cuprinzător și concis.

Un alt aspect important al limitării numărului de tranzacții este de a

lăsa emoțiile în afara activității de tranzacționare.
Mulți traderi întâmpină această problema mai des decât credeți. Ei
ajung să piardă bani în piață, dat fiind faptul că iau decizii, deseori
stupide, fără să gândească suficient și în grabă. De obicei, acești
traderi fac tranzacții suplimentare doar pentru a încerca să fac ă fa ță
pierderilor.

Acest lucru îl fac, de obicei, cu un volum mai mare decât cel utilizat
pentru pozițiile anterioare, creând astfel un nivel mai ridicat de risc.
Acesta este motivul pentru care marea majoritate a traderilor pierd
bani pe piața valutară.

 Pentru a vă ajuta să vă gestionați riscul. Planul de tranzacționare

eficient pe care trebuie să îl proiectați vă ajută să urmați o
gestionare a riscului bine gândită, care promovează viabilitatea pe
termen lung a contului de tranzacționare.
Exemplu: Dacă decideți să nu luați nici o poziție mai mare de 1% din
capitalul dumneavoastră, respectând acest lucru pe parcursul zilei, o
să vă ajute să mențineți această gestionare conservatoare.

Cum să Stabiliți un Plan de Tranzacționare Complet?

Începerea dezvoltării unui plan de trading este destul de simpl ă.

Primul pas este să determinați cât de des plasați ordine de cumpărare

și de vânzare pe piața valutară. În fiecare oră sau o dată pe zi?

Pentru a răspunde la această întrebare, vă puteți uita la istoricul

contului dumneavoastră și puteți determina numărul de poziții pe care
le deschideți, în medie, pe zi sau săptămână, și cât timp au durat
aceste poziții. Acest lucru este vital, deoarece planul dumneavoastr ă
ar trebui să ilustreze în mod clar dimensiunea temporală pe care o
utilizați în tranzacționarea Forex.

Iată pașii pentru a începe să tranzacționați și cum puteți să construi ți un

plan de trading eficient.

Să te Cunoști
Acest pas se numără printre primii pași necesari pentru a crea un plan
de tranzacționare complet. Definirea exactă a modului în care v ă
comportați ca investitor sau trader este esențială deoarece planul de
tranzacționare Forex trebuie să vă aparțină pentru o funcționare optim ă.

Dacă planul de tranzacționare Forex nu este conceput și realizat de

dumneavoastră, acesta nu va funcționa bine, iar acest aspect o s ă v ă
determine, în cele din urmă, să renunțați.

Stabiliți Obiective
Acest pas vă va determina să stabiliți un trading plan complet,
realizabil și în concordanță cu obiectivele dumneavoastră. Trebuie sa
fiți specific în privința obiectivelor dorite, dar și a metodelelor și
instrumentelor care te vor ajuta să atingi aceste obiective.

Astfel, trebuie definit un obiectiv intermediar în scopul atingerii

obiectivului principal.

Exemplu: pentru a deveni un trader profitabil, puteți stabili un interval

de 2, 5 sau 10 ani pentru a atinge acest obiectiv.

De asemenea, este nevoie de un orizont de timp pentru toți pa șii

esențiali care vă conduc la obiectivul final.

Exemplu: pentru a găsi o strategie sau pentru a efectua un test istoric

în vederea aflării statisticilor aferente strategiei, definiți timpul
necesar pentru completarea concisă și completă a acestor sarcini,
apoi introduceți-o în planul dumneavoastră de tranzacționare. Acest
lucru vă va ajuta să respectați termenele și să avansați în activitatea
dumneavoastră de tranzacționare.

Alegeți Ce Tip de Tranzacționare Este Cel Mai Potrivit

Pentru Dumneavoastră
În acest moment, este important să vă gândiți la situația actuală:

Aveți un loc de munca full-time?

Dacă da, tranzacționarea swing este tipul de tranzacționare care

probabil vă convine cel mai bine. Puteți investi și tranzacționa pe pia ța
valutară, pe bursele de valori și pe mărfuri, petrecând doar câteva
minute zilnic analizând graficele.

Aveți un loc de munca part-time?

Dacă este așa, tranzacționarea de tip Day trading poate fi potrivit ă

pentru dumneavoastră. Puteți tranzacționa în timpul unei sesiuni de
tranzacționare complete și beneficiați de orele cele mai volatile ale
zilei pentru a încerca să generați câștiguri zilnice.
Nu aveți un loc de muncă?

Dacă da, aveți destul timp să vă perfecționați strategia de

tranzacționare și să vă diversificați activitatea între tranzac ționarea
swing, tranzacționarea zilnică și scalping.

Care este capitalul de start?

Suma capitalului dumneavoastră de start vă ajută, de asemenea, să

identificați mai bine tipul de tranzacționare care vă convine cel mai
mult. În acest domeniu, suntem, de asemenea, obligați să menționăm
gestionarea riscurilor și suma per tranzacție pe care sunteți dispu și s ă
o riscați.

Dacă aveți un cont de 2.000 de Euro și doriți să faceți tranzac ții swing,
și, prin urmare, să luați poziții zilnice, riscând doar 0.5% din capitalul
dumneavoastră, pot exista multe oportunități de tranzacționare care au
loc chiar sub ochii dumneavoastră.

Determinați Care Piață Este Cea Mai Potrivită Pentru

Metoda Dumneavoastră de Tranzacționare
Aici este interesant să luați în considerare cheltuielile aferente
operațiunilor, și anume valoarea comisioanelor și mărimea spread-ului.

În plus, în funcție de natura pieței, programul de tranzacționare poate

varia și, astfel, să joace un rol important în cadrul unei strategii de
tranzacționare Forex. Piața bursieră își atinge maximele de volatilitate
în primele ore de la deschiderea piețelor de capital.

Piața Forex poate fi exploatată, în timpul săptămânii, atât pe timpul

zilei cât și noaptea.

Găsiți Propria Metodă de Tranzacționare

Metoda discreționară. Acest tip de metodă vizează luarea unei decizii
care este bazată pe analiza subiectivă a traderului. Traderii profitabili
discreționari sunt, de obicei, traderii foarte experimentați, care traduc
foarte bine acțiunile de preț ale pieței valutare sau bursiere. Astfel,
această metodă nu se bazează pe condiții sistematice pentru a lua o
poziție de trading.

Metoda mecanică. Spre deosebire de metoda discreționară, aici fiecare

poziție de trading se bazează pe condiții sistematice necesare pentru a
lua o poziție. Dacă nu există una dintre aceste condiții, tranzacțiile nu
vor fi realizate.

Jurnal de Tranzacționare
Ținerea unui jurnal de tranzacționare vă permite să măsurați strategia
utilizată pentru a înțelege mai bine comportamentul de tranzac ționare
și pentru a raporta dacă au apărut erori. Fiecare poziție și sesiune
trebuie introduse pentru a ajuta în mod real traderul să-și analizeze
sistemul de tranzacționare.

Testarea Istorică
Testele istorice sunt foarte importante în găsirea raportului de profit și
pierdere aferent strategiei dumneavoastră. Acest pas vă oferă
încredere și experiență în utilizarea strategiei dumneavoastră. În acest
mod veți întâmpina tot felul de situații dificile, care vor exista
întotdeauna în trading. Cel mai important este să puteți continua s ă
luați poziții pentru a găsi tranzacții câștigătoare care să recupereze
pierderile și să acumulați profit pe termen lung.
Exemple de Trading Plan

Intraday Trading Plan

Dacă sunteți un day trader, planul dumneavoastră ar trebui urmărit pe o
perioadă de 24 de ore. Dacă pozițiile dumneavoastră tind să fie închise
la câteva zile după deschidere, este mai bine să vă creați planul de
tranzacționare pentru o săptămână, iar stilul dumneavoastră de
tranzacționare va deveni apoi definit ca tranzacționare swing. Acest
lucru este esențial pentru a înțelege cum să dezvoltați un plan de
trading personalizat.

Să presupunem că sunteți day trader, atunci trebuie să luați în

considerare o zi ca și unitate de timp pentru planul dumneavoastr ă de
tranzacționare. Acum este momentul să adăugați limitările aferente
pentru a obține un plan de trading eficient.

Pentru aceasta, regula principală este de a lua o serie de tranzac ții

câștigătoare și de a le multiplica cu 1,2. Cu alte cuvinte, în cazul în
care un trader mediu face 20 de tranzacții pe zi, dar numai șase sunt
câștigătoare, traderul nu ar trebuii să realizeze mai mult de șapte
tranzacții pe zi. Limitarea traderului este ,cu siguranță, una benefic ă.

Plan de Swing Trading

Dacă sunteți un swing trader, planul dumneavoastră de tranzacționare
ar trebui conceput pe un orizont de timp săptămânal. Să presupunem
că doriți să vă închideți toate pozițiile la sfârșitul săptămânii pentru a nu
vă expune riscului unui gap trading (decalaj) în week-end.

Să aruncăm o privire la câteva puncte ale unui plan de trading!

Baza acestui exemplu de plan de tranzacționare Forex este de a lua

doar poziții înainte de ziua de Joi a fiecărei săptămâni pentru a profita
de tendința săptămânii și pentru a evita semnalele de sfârșit de
săptămână sau gap-urile deoarece pozițiile vor fi închise înainte de
sfârșitul de săptămână.

Un alt criteriu al acestui plan de tranzacționare a swing-urilor: traderul

ar trebui să dețină în portofoliu o singură poziție pe o pereche, astfel
încât să nu-și expună contul la prea multă expunere pe perechi care
pot fi foarte corelate și, prin urmare, acționează în același mod. Aceste
elemente sunt doar o mică parte a unui plan de trading swing.

Planul de tranzacționare Excel este adesea folosit de traderi pentru a

analiza și dezvolta mai bine planul lor de tranzacționare.

Criteriile esențiale pentru a avea un plan bun de tranzacționare:

Am examinat importanta dimensiunilor temporale ale planului

dumneavoastră de tranzacționare Forex și cât de mult conteaz ă
limitarea numărului de tranzacții.

Acum, să ne uităm la celelalte elemente care vă pot ajuta să vă

pregătiți planul de tranzacționare Intraday pe piața valutară.

Semnalele de Intrare în Poziția de Tranzacționare

Mulți dintre noi au același sentiment în ceea ce privește graficele de
tranzacționare. Doriți să luați poziții direct dat fiind faptul c ă sunte țin
încrezător că se va întâmpla ceva important. Deci, vă aflați cu o pozi ție
deschisă pe piața valutară și nu știți cu adevărat ce să faceți:

 să închideți poziția de tranzacționare, sau

 cum să gestionați poziția respectivă.

Acest lucru este întâlnit frecvent în cazul traderilor încep ători. Fiecare
plan de tranzacționare eficient trebuie să includă o descriere clar ă a
semnalelor de intrare pe care intenționați să le utilizați în strategia
dumneavoastră. După ce ați observat aceste semnale, sarcina
principală este pur și simplu să le respectați.

Nu este nevoie să spunem că aceste semnale ar trebui să fie cat mai

complete și mai exacte cu putință pentru a elimina subiectivitatea în
luarea deciziei. Cu alte cuvinte, dacă utilizați patru indicatori de
tranzacționare pe graficul dumneavoastră de tranzacționare, trebuie s ă
includeți cei patru indicatori în descrierea semnalului dumneavoastr ă
de intrare.

Semnale de Ieșire din Poziție

Destul de similare cu semnalele de intrare, toți traderii trebuie s ă aib ă
o înțelegere clară a semnalelor lor de ieșire din poziție când vine vorba
de a învăța cum să pregătească un plan de tranzacționare Forex la nivel
profesional. Deschiderea unei poziții la momentul potrivit și pe
instrumentul potrivit este esențială. Cu toate acestea, în unele cazuri,
puteți închide o poziție decentă și puteți pierde, pur și simplu pentru c ă
nu sunteți suficient de răbdători.

De asemenea, puteți risca să închideți prea devreme o poziție de

tranzacționare câștigătoare și să pierdeți profitul total pe care l-a ți fi
putut obține. Acest lucru se întâmplă de obicei din cauza lipsei de
semnale de ieșire din planul de trading. Pentru a face un trading plan
eficient, trebuie să aveți o imagine de ansamblu clară a profitului pe
care intenționați să îl faceți pentru fiecare tranzacție pe piața valutar ă.

Stop Loss și Take Profit

Așa cum am menționat deja, semnalele de ieșire și de intrare sunt
esențiale. Astfel de semnale vă permit să înțelegeți cum să
tranzacționați în conformitate cu strategia dumneavoastră de
tranzacționare.

Prin respectarea acestor principii eliminați nevoia de a adăuga

aspectele emoționale la întregul proces de tranzacționare. Un alt
aspect important care trebuie abordat este ca toate pozi țiile de
tranzacționare să aibă un Stop Loss și un Take Profit. Atunci când
stabilim un plan de tranzacționare Forex, este necesar să reține ți c ă
Stop Loss-ul este mult mai important decât un ordin Take Profit.

Ca un trader disciplinat, trebuie să vă asigurați că toate tranzac țiile pe

care le plasați pe piața valutară au un nivel al pierderilor deja
determinate. Nu trebuie să existe nicio excepție atunci când vine
vorba de stabilirea nivelului pe care sunteți dispus să-l pierdeți pe
fiecare poziție. În plus, planul de tranzacționare intra-day ar trebui s ă
aibă în vedere o astfel de distanță identică pentru fiecare poziție, deși
poate fi diferită pentru diferitele instrumente de tranzac ționare.

Nivelul Take Profit nu este la fel de important, cu toate acestea,

pentru a face cel mai bun plan de trading Forex posibil, este
recomandabil să determinați nivelurile la care doriți să vă marcați
profiturile înainte de a deschide o tranzacție și să le înregistra ți în
planul dumneavoastră de tranzacționare.

Cele Mai Importante Trei Îmbunătățiri Aduse Planului de

Tranzacționare
Un plan de trading pe piața valutară nu este, de fapt, esențial diferit de
orice alt plan pe care îl puteți imagina.

Ideea principală este de a dezvolta:

 Un set de reguli pe care le puteți implementa și respecta

 Experiența în gestionarea riscului și în interpretarea graficelor de

tranzacționare, printr-un cont demo gratuit , înainte de a
tranzacționa pe un cont real pe piața valutară, piața bursieră sau pe
piața de mărfuri.

Am abordat deja modul de stabilire a unui plan de tranzac ționare

complet, acum trebuie să îl îmbunătățim.

La urma urmei, dacă tranzacționați la întâmplare fără o metoda reală și

fără un plan de tranzacționare, șansele de succes pe termen lung sunt
foarte mici.

Tranzacționarea cu o metodologie câștigătoare vă permite să vă creați

un avantaj pe piețele financiare. O metodologie câștigătoare necesit ă o
adaptare constantă pe măsură ce piața se modifică în timp.

Deci, hai sa ne concentrăm pe îmbunătățirea planului dumneavoastr ă

de tranzacționare Forex!
Sistemul de Tranzacționare Forex
În primul rând, trebuie să știm dacă sistemele dumneavoastră trebuie
într-adevăr să fie îmbunătățite. Pentru aceasta, puteți începe prin
analizarea semnalelor de intrare și a unităților de timp pe care
tranzacționați.

Sunt respectivele intervale temporale potrivite pentru dumneavoastr ă?

Amintiți-vă că și strategiile cu o rată de succes de mai puțin de 60% pot

produce o mulțime de bani.

Cum anume?

Iată un exemplu:

 Pierdeți primele zece poziții consecutive, ceea ce reprezintă o

pierdere generală de 10%;

 Apoi, câștigați pe următoarea poziție 6%;

 Apoi, urmatoarele două poziții la câștiguri de 2% și, respectiv, de

4%.

Acest lucru înseamnă că ați realizat, în total, 12% după primele 10

tranzacții pierzătoare. Acest aspect conduce la un câștig de 2% pentru
profitul dvs. de capital pentru aceasta lună, cu o rată de succes de
doar 40%, ceea ce majoritatea băncilor vă oferă după doi ani de
economisire.

Tipul de probleme frecvent întâlnite:

 Întrerupeți tranzacționarea după cinci pierderi;

 Abandonați această strategie de tranzacționare și începeți să c ăuta ți

alte sisteme de tranzacționare;

 Repetați această eroare până la punctul în care mulți au renunțat la

tranzacționare definitiv.

Deci, cum să evitați acest tip de scenariu?

Iată cinci lucruri pe care le puteți face chiar acum și care v ă pot
îmbunătați sistemul de tranzacționare Forex.

 Să aveți răbdare

 Reduceți riscul de la 0.5% la 1% pe poziție

 Încercați să lăsați pozițiile dumneavoastră câștigătoare să ruleze mai

mult

 Utilizați un Stop Loss și un Take Profit

 Inchideți câteva poziții pe profit pentru a reduce riscul și a ob ține

profituri securizate.

Gestionarea Banilor
După ce ați determinat care este sistemul dumneavoastră de
tranzacționare, începeți să vă concentrați asupra gestionării capitalului.

Trebuie sa vă fie clar dacă sistemul dumneavoastră de tranzacționare

vă permite să tranzacționați mai multe perechi valutare și care dintre
ele.

Îmbunătățirea gestionării capitalului dumneavoastră include revizuirea

unei reguli în ceea ce privește expunerea tranzacțiilor pe contul de
tranzacționare.

Pentru a o calcula, luați întotdeauna o expunere dublă poten țial ă pe o

pereche valutară.

Nu contează dacă tranzacționați pentru a câștiga 1.000 de pips în baza

analizei fundamentale sau cinci pips în baza tehnicilor de scalping.

Chiar dacă analiza fundamentală este corectă, ea poate să miște prețul

câțiva pips sau câteva sute de pips.

Deci ce ar trebui sa faceți?

În general, este mai înțelept să păstrați o dimensiune mai mică a

poziției dumneavoastră, astfel să nu pierdeți prea multi bani atunci
când vă înșelați.
Controlul Emoțiilor în Tranzacționare
Deciziile impulsive și emoțiile sunt create în mintea dvs.

Problemele apar, de obicei, atunci când un trader se simte obligat s ă

ia o decizie de tranzacționare, adică să intre, să iasă și/sau să
gestioneze aceeași poziție.

Un climat calm și răbdarea pe durata poziției vă ajută să vă optimizați

rezultatele.

Pentru a vă ajuta, încercați să faceți o listă cu următoarele criterii:

 Nivelul optim al emoțiilor

 Tranzacționați la bursă sau pariați la Casino?

 Sunteți optimist sau euforic?

 Întrebați-vă dacă emoțiile sunt mai presus de suportul psihologic

 Întrebați-vă dacă sunteți calm sau nervos

 Puteți rămâne disciplinat?

Explorați cele mai recente inovații în tranzacționarea Forex, deoarece

există multe instrumente concepute special pentru a vă optimiza
experiența de tranzacționare și a face operațiunile mai pu țin stresante.

Iată câteva sfaturi de tranzacționare în general:

 Nu încercați să fiți imediat un trader full-time

 Păstrați-vă locul de munca full-time și faceți trading doar part-time

 Puteți face trading profesionist, dar nu trebuie să vă părăsiți locul de

muncă

 Devenirea unui trader full-time necesită un capital considerabil,

care de obicei trebuie construit în timp

 A fi un trader full-time este ceva ce puteți aspira să atinge ți, dar nu

se va întâmpla peste noapte
 Pentru a realiza acest lucru, trebuie să fiți răbdător și să vă
concentrați pe aspecte ce țin de educație financiară.

Este Planul de Tranzacționare Suficient pentru

Tranzacționare?
După cum probabil știți, dezvoltarea unui plan de tranzacționare Forex
este un pas esențial și necesar pentru a dezvolta o abordare
consecventă a tranzacțiilor pe piețele financiare.

Există o singură problemă: planurile nu vor răspunde pe deplin la toate

scenariile și situațiile cu care vă veți confrunta ca trader. Același
principiu funcționează pentru toate situațiile din viață – de la afaceri la
relații, de la bătălii până la sport.

Dwight D. Eisenhower, fost general în cel de-al doilea război modial și,
ulterior, Președinte al Statelor Unite, a exprimat acest aspect prin a
spune că “Pregătindu-mă pentru luptă, întodeauna am constatat că
planurile erau inutile, dar planificarea era esențială”.

Ce înseamnă acest citat? Un punct (plan) de plecare avut și stabilit

deja este util, dar este și mai important să fiți agil și pregătit pentru
schimbări.

Cum puteți Stabiliți un Plan de Trading – Folosiți-vă

Propria Viziune
Tranzacționarea este, desigur, diferită de războaie. Planul de trading
reprezintă un punct de plecare esențial, deoarece trebuie să dezvolta ți
o viziune fermă. Acest citat explică foarte bine situația: “Nu
planificarea este cea care determină un eșec”.

De ce este critic să aveți o viziune? Avantajul unui plan de

tranzacționare Forex este acela că reduce nevoia de concentrare a
traderului și reduce opțiunile, ceea ce este pozitiv, deoarece traderii
trebuie să se concentreze în întregime pe realizarea tranzac țiilor cu
probabilități mai mari.

Doriți să analizați graficul și să vă gândiți să intrați în fiecare minut? Nu,

pentru că duce la oboseala de a lua o decizie. Efectuarea și luarea de
noi decizii în mod continuu, de la caz la caz, vă subminează voința,
ceea ce duce deseori la rezultate negative sau nedorite.

Traderii ar trebui să utilizeze planul lor de tranzacționare ca pe o

abordare rigidă a piețelor pentru a rămâne pe deplin axați pe:

1. a găsi cel mai bun setup de tranzacționare.

2. implementarea unui management adecvat al riscurilor

3. atingerea obiectivelor de tranzacționare pe termen lung.

Pe de alta parte, tranzacționarea nu se limitează la stabilirea unui

trading plan. Traderii trebuie să lucreze activ pentru a-și îmbun ăt ăți
procesul de tranzacționare.

Odată ce există un plan de trading pe piață, traderii nu ar trebui să se

retragă și să creadă că acesta este sfârșitul curbei lor de învățare sau
al dezvoltării lor.