Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
TESTEAZĂ
VÂNZAREA ÎN LIPSĂ
Puteți Face Bani cu Short Selling?
Puteți câștiga cu adevărat bani pe bursa de valori prin intermediul short selling? DA!
Așa cum este posibil să câștigați bani pe bursă prin cumpărarea de acțiuni, este de
asemenea posibil să faceți bani folosind short selling. Piețele financiare funcționează
după două principii simple:
Când deschideți o poziție de vânzare și câștigați bani, un trader care a fost cumpărător
pe aceeași bursă, pierde bani. Piețele bursiere fiind ciclice, ele se confruntă permanent
cu creșteri și scăderi. Prin urmare, este posibil ca un trader vânzător să câștige bani în
timpul fazelor de corecție și a crizelor.
Filmul " The Big Short" explică modul în care traderii au făcut averi în timpul crizei
subprime din 2008, deoarece au anticipat spargerea bulei speculative imobiliare din
SUA.
Datorită CFD-urilor, puteți face short selling pe mii de instrumente financiare distribuite
pe 7 piețe bursiere! Testați vânzarea în lipsă pe un cont demo Admiral Markets, puteți
specula în lipsă pe toate conturile noastre de tranzacționare:
Piețele financiare sunt ciclice. Dintre ciclurile economice, ciclurile economice Juglar
estimează durata unui ciclu între 8 și 10 ani. În istoria capitalismului această durată
este surprinzător de precisă, de la începutul secolului al XIX-lea până în prezent. Nu
există o diferență de 8 ani între explozia bulei internetului și criza subprime din 2008?
Ciclurile economice pot fi un bun început pentru analiză pentru a vă ajuta să anticipați
un crah pe bursa de valori. Cu toate acestea, nu este suficient! Va trebui să vă
completați analiza în funcție de strategia dvs.
Sursa: Admiral Markets, MetaTrader 5 Ediția Supremă, VOW CFD, Grafic lunar - 1 mai
2012 - 24 ianuarie 2020, editat la 24 ianuarie 2020. Rețineți că performanțele trecute nu
reprezintă un indicator fiabil al rezultatelor viitoare sau al performanțelor viitoare.
Spațiul evidențiat în roșu indică câteva luni în care prețul acțiunilor Volkswagen a
scăzut, ca urmare a dezvăluirii informațiilor legate de emisiile de motorină. Declinul a
anulat creșterea acțiunii germane din ultimii trei ani.
Să ai platforma potrivită și produsul potrivit pentru short sell pe piață este întotdeauna
util în acest tip de configurație, în funcție de strategia dvs., desigur!
Dacă compania nu a realizat aceste estimări, unii traderi își vor vinde acțiunile, iar alții
vor deschide noi poziții de vânzare în lipsă. După o serie de rezultate proaste sau, în
cazul rezultatelor mult sub așteptări, compania ar putea intra într-un trend descendent.
Sursa: Acțiunea Alcoa, MetaTrader 5 Ediția Supremă Admiral Markets, grafic săptămânal
- 1 ianuarie 2017 - 24 ianuarie 2020, editat la 24 ianuarie 2020. Rețineți că performanțele
trecute nu reprezintă un indicator fiabil al rezultatelor viitoare sau al performanțelor
viitoare.
Imaginea de mai sus este un grafic al acțiunii Alcoa, al șaselea cel mai mare producător
de aluminiu la nivel mondial.
După ce s-a bucurat de o creștere a prețurilor pe parcursul anului 2017, prețul acțiunilor
Alcoa a început un trend descendent la mijlocul anului 2018.
Pe de altă parte, pentru brokerul online, o tranzacție de vânzare în lipsă necesită mai
mulți pași intermediari atunci când procesează și execută ordinul de vanzare, decât
atunci când cumpără de pe piață.
Vânzarea în lipsă este, de asemenea, numită short selling sau short. Pe piețele
financiare, investitorii și operatorii de pe bursa de valori folosesc în mod regulat
denumirea englezească pentru a vorbi despre el, limba engleză fiind limba de referință
în piețele financiare.
Astfel, atunci când un investitor profesionist anunță că este Short, adică vânzător sau
că este "scurt" pe piețe, înseamnă că el speculează asupra scăderii prețurilor unui activ
bursier vânzându-l în lipsă.
Vânzările în lipsă implică speculații asupra scăderii valorii unui activ financiar, spre
deosebire de cumpărare care implică speculații asupra creșterii activelor. Vânzarea în
lipsă a unui instrument care în primul rând nu este deținut, vă permite să câștigați bani
pe bursa de valori sau să vă protejați capitalul investit.
Datorită noilor tehnologii și progresului în IT, ordinele short sell pot fi acum executate
aproape instantaneu de către brokerii online, în același interval de timp ca un ordin de
cumpărare.
Pentru a oferi una dintre cele mai bune execuții pentru ordinele clienților săi, Admiral
Markets a pus în aplicare o politică strictă privind calitatea execuției ordinelor pentru
executarea acestora mai rapid și la cel mai bun preț.
Pe de altă parte, dacă vindeți o acțiune, valoarea pierderilor dvs. va fi măsurată prin
creșterea prețului pentru acea acțiune. Dacă prețul acțiunii dumneavoastră crește cu 50
€, pierdeți 50 €. Riscul este simplu: nu există, teoretic, nicio limită la creșterea prețului
unei acțiuni. De aici, și denumirea de pierdere potențială teoretic nelimitată.
Când vindeți în lipsă, vindeți un titlu bursier pe care l-ați împrumutat. Doar atunci când îl
cumpărați, la sfârșitul ordinului dvs. scurt, încasați profitul potențial. Problema este că o
bursă poate suspenda cotațiile pentru titlul dumneavoastră.
Astfel, dacă operatorul bursei consideră că acțiunea a scăzut prea repede într-un timp
prea scurt, aceasta poate suspenda cotarea. În acest caz, nu vă puteți închide poziția
pentru a vă încasa profiturile, deoarece nu puteți cumpăra valorile mobiliare
împrumutate, atât timp cât piața este închisă. Va trebui să așteptați redeschiderea
cotațiilor și riscați un potențial decalaj în dezavantajul dvs.
Prețurile se întorc brutal, ceea ce prinde în capcană vânzătorii în lipsă. Acest efect este
agravat de lichiditatea și afluxul de ordine de cumpărare fără contrapărți vânzătoare,
deoarece toată lumea dorește să cumpere. În loc să riște pierderi foarte mari,
vânzătorul în lipsă va prefera să răscumpere.
Short Selling - Volkswagen Cel Mai Mare Short Squeeze Din Toate Timpurile
În 2008, sectorul automobilelor a atins fundul sacului din cauza efectelor indirecte ale
crizei subprime. Fondurile speculative și speculatorii au vizat acțiunile din acest sector
în sens descendent. Volkswagen a fost o pradă ideală pe care să se poziționeze în sens
descendent.
În perioada 17-24 octombrie 2008, acțiunile Volkswagen au scăzut cu mai mult de 50%.
În următoarele două zile de tranzacționare (27 și 28 octombrie 2008), au crescut brusc
de la 200 la 1000 de euro, adică o creștere exponențială de 400%!
Atunci când speculatorii au aflat această știre și și-au văzut scenariul negativ
întorcându-se împotriva lor, ei s-au grăbit să cumpere titlul pentru a-și limita pierderile.
Dar, deoarece au existat puține acțiuni în circulație pe piață, această situație a provocat
cel mai mare short squeeze din istorie.
Fără a neglija aspectul emoțional care este fără îndoială negativ pentru vânzătorii în
lipsă, acesta rămâne un fenomen temporar de câteva zile. Cel mai adesea, nu creează o
consecință semnificativă asupra tendinței de fond a pieței.
Inserarea unui stop loss este cel mai simplu mod de a vă proteja. Vă permite să definiți
în prealabil riscul pierderilor maxime pe care le tolerați pe poziția dvs. short sell. Deși
este un instrument util care ar trebui utilizat în mod sistematic, acesta nu exclude riscul
de slippage și al gap-urilor de pe bursă.
Pentru a-și proteja cel mai bine clienții, Admiral Markets a introdus și o politică
de protecție împotriva soldului negativ. Chiar dacă contul dvs. este negativ, acesta va fi
resetat automat la 0 €. Deci, nu riscați să pierdeți mai mult decât capitalul inițial.
Nu este defapt un risc, este mai degrabă o consecință logică. În timpul unei vânzări în
lipsă pe acțiuni, vânzătorul nu beneficiază de distribuirea dividendelor pur și simplu
pentru că nu deține titlul de valoare, ci doar îl închiriază de la brokerul său. Dividendele
sunt încasate de creditor, care este proprietarul real al acțiunilor.
Efectul De Levier Și Vânzarea În Lipsă
Short sellingul beneficiază, de asemenea, de efectul de levier, la fel ca și pozițiile de
cumpărare pe CFD.
În mecanismul său, funcționarea vânzării în lipsă implică indirect utilizarea unui efect de
levier deoarece vindem valori mobiliare pe care nu le deținem, adică sperăm să
generăm câștiguri din capital pe care nu îl deținem. Deși, de fapt, traderul va putea să
vândă titluri de valoare pentru o valoare echivalentă cu capitalul pe care îl deține în
contul său de tranzacționare.
Este destul de posibil să vindeți în lipsă pe o piață cu ajutorul efectului de levier, este
suficient să deschideți poziții pe produse financiare care oferă levier. În cazul în care
efectul de levier este limitat pentru produsele bursiere tradiționale, cum ar fi acțiunile,
CFD-urile permit să utilizați un efect de levier mai important și, în general, personalizabil
într-o anumită măsură, astfel încât să puteți profita de oportunități de short selling pe
numeroase instrumente, chiar și cu un capital modest.
Efectul de levier permite creșterea expunerii pe piață și investiții mai mari decât
capitalul disponibil, grație brokerului. Acesta este un avantaj, deoarece câștigurile
potențiale vor fi multiplicate, dar și un risc în măsura în care pierderile sunt, de
asemenea, majorate.
Băncile de investiții sunt, de asemenea, jucători activi în utilizarea short selling, deși din
punct de vedere al volumului, pozițiile lor sunt mai puțin importante decât ale fondurilor
speculative. Băncile de investiții folosesc vânzarea în lipsă în principal pentru
acoperirea riscurilor în scopul de a proteja activele clienților lor și, mai rar, într-o
abordare speculativă.
Traderii profesioniști sunt de obicei foști traderi angajați ai diverselor instituții financiare
care investesc pe cont propriu. Deși se numără printre cei mai mici jucători de pe piață
în ceea ce privește dimensiunile portofoliilor și pozițiile deschise, aceștia sunt totuși
printre cei mai activi! Într-adevăr, aceștia investesc adesea având o abordare de
tip scalping și tranzacționare intraday, ceea ce îi determină să ia multe poziții scurte
zilnic, în funcție de oportunitățile pieței.
Rolul Short Selling În Istorie
Crearea vânzării în lipsă a apărut odată cu crearea piețelor bursiere organizate,
începând cu piețele de acțiuni. Pe măsură ce piețele de acțiuni s-au diversificat în ceea
ce privește produsele financiare oferite, short selling s-a extins la fiecare dintre aceste
active noi.
El decide să vândă acțiuni ale Companiei, dar vinde mai multe decât deține și trebuie să
livreze acțiunile pe care nu le are încă și trebuie să livreze titlurile mobiliare într-un
interval de 1 și 2 ani mai târziu!
Această nouă strategie a fost adoptată pe scară largă de către fondurile de investiții din
întreaga lume. Începând cu anii 2000, în fiecare an între 25% și 35% din fondurile de
investiții funcționează cu o strategie de long short.
Georges Soros Și Short Sell-ul Împotriva Lirei
Sterline
Georges Soros este unul dintre cei mai mari traderi din istorie. El și-a construit reputația
și averea grație short selling!
Într-adevăr, în 1992, George Soros anticipează o criză pe lira sterlină (moneda Regatului
Unit). Apoi decide să shorteze (vândă în lipsă) masiv lira sterlină pe piețele financiare.
Contextul economic deja negativ privind viitorul monedei britanice, precum și decizia
Băncii Centrale a Angliei de a devaloriza moneda, îi dau dreptate.
Datorită vânzărilor sale short sell, Georges Soros a câștigat 1,1 miliarde de dolari într-o
singură noapte și porecla bărbatului care a dat de pământ cu Banca Angliei.
El s-a remarcat din nou pe piețele financiare anticipând criza pieței bursiere din Japonia
din anii 1990 profitând din nou de scăderea piețelor datorită short selling.
Într-adevăr, un investitor pe termen lung poate utiliza vânzarea în lipsă pentru a-și limita
pierderile sau pentru a-și proteja profiturile în timpul corecției pieței. Fie că este vorba de
o corecție temporară sau de începutul unei scăderi semnificative a trendului.
În eventualitatea unei întoarceri a prețurilor pieței, acesta poate oricând să iasă din
poziția sa lungă înainte ca aceasta să devină perdantă și să-și mențină poziția scurtă
până la sfârșitul trendului descendent.
Cea de-a doua strategie de vânzare în lipsă este identificarea unei figuri de întoarcere în
sens descendent, cum ar fi un head and sholders, un triunghi descendent sau un double
top. Pentru a spori șansele de câștig, puteți combina breakoutul în sens descendent pe
trend ascendent + validarea unei figuri de întoarcere.
Cea de-a treia strategie de vânzare în lipsă este aceea de a tranzacționa diferențele de
preț cu mediile mobile sau intersecția lor descendentă.
În Franța, short sellingul nu este autorizat în cadrul unui PEA (Plan de economisire în
acțiuni), ci numai în SRD (Serviciul de decontare decalata). Și din nou, nu toate acțiunile
sunt eligibile, cele din grupul SRD long nu pot fi vândute în lipsă.
Începând cu 1 noiembrie 2012, AMF impune vânzătorilor în lipsă să își publice pozițiile
asupra companiilor franceze. Toată lumea poate vedea pozițiile scurte pe fiecare
companie. Publicarea ordinelor de vanzare este disponibilă în secțiunea "Consolidarea
publicațiilor referitoare la vânzarea în lipsă" a site-ului AMF.
Vânzările în lipsă SRD și PEA nu sunt întotdeauna posibile, astfel încât CFD-urile, fără
restricții de reglementare, rămân una dintre cele mai bune metode de short sell pe
bursă.
Riscul este acela că societățile care sunt viabile din punct de vedere economic și care
oferă locuri de muncă, se află în stare de faliment sau în mare dificultate, fără nici o
justificare, doar pentru că titlul lor a atras atenția prea multor vânzători simultan.
De exemplu, în cazul în care un trader dorește să vândă în lipsă 100 de acțiuni ale Total
SA, AMF poate solicita brokerului care acționează ca intermediar să dețină cel puțin
70% din valorile mobiliare, adică 70 de acțiuni Total SA.
Cu cât prețul de răscumpărare al acțiunilor este mai scăzut față de prețul dvs. de
vânzare, cu atât mai mulți bani veți face. Cu alte cuvinte, cu cât scade prețul acțiunii
vândute în lipsă, cu atât veți avea mai mult profit.
Aléa moral al vânzării în lipsă reprezintă atât o problemă morală, cât și o problemă
etică. Într-o vânzare în lipsă, intermediarii financiari acordă speculatorilor titluri
investitorilor pe termen lung. Investitorul pe termen lung are interesul de a vedea
creșterea valorii titlurilor sale. Cu toate acestea, prin împrumutarea titlurilor de valoare
speculatorilor, aceștia favorizează, pe termen scurt, și uneori pe termen lung, scăderea
titlurilor menționate.
Întrucât short sellingul prezintă riscuri semnificative, traderii îl utilizează numai după o
analiză amănunțită a unei companii. Ei nu analizează doar cifrele financiare. După
detectarea anomaliilor în managementul afacerii sau în rapoartele financiare, vânzătorii
în lipsă se poziționează masiv la vânzare. Aceste poziții financiare forțează autoritățile
publice și cele de reglementare să se intereseze referitor la vânzători, dar și la compania
atacată. Astfel, fraudele cu consecințe dezastruoase pe termen lung pot fi detectate și
oprite grație vânzării în lipsă.
Putem cita exemplul Herbalife, o companie farmaceutică ale cărei produse aveau un
conținut de plumb de până la de 10 ori peste valoarea admisă, cu grave consecințe
asupra sănătății consumatorilor. Dacă autoritățile ar fi cercetat în primul rând compania
în urma reclamațiilor consumatorilor, dar nu, doar după ce mai multe hedge fonduri s-au
poziționat masiv pe scădere, autoritățile au cercetat în detaliu situația și au detectat
fraude interne.
Iată lista acțiunilor americane cele mai vândute în lipsă cu o capitalizare de piață de
peste 20 de miliarde de dolari la data de 29 martie 2019 (Sursa Finviz):
Tesla: 20,81%
Sirius: 15,75%
Sprint Corporation: 15,43%
Hormel Foods: 12,76%
AMD: 11,19%
Eli Lilly & Company: 10,07%
Fiserv: 9,19%
Square: 8,73%
VMware: 8,39%
United Continental Holdings: 7,91%
Faptul de a nu deține activul suport permite traderilor CFD să nu aibă niciun impact
asupra valorii activului pe piață. Prin urmare, chiar și în cazul în care traderul vinde în
lipsă un CFD pe acțiuni Renault de 100 de milioane de euro, acesta nu riscă să provoace
falimentul acțiunii Renault, nici concedierea a mii de angajați, în timp ce profită de
scăderea prețului acțiunilor.
Acest articol îți prezintă cele 10 reguli de baază ale investițiilor la bursă.
Efectul de levier amplifică atât câștigurile cât și pierderile, iar dacă nu știi cum să
gestionezi stresul asociat, este preferabil să nu îl amplifici prin utilizarea efectului de
levier. De asemenea, este important să nu riști bani pe care nu-i poți pierde. Investiția pe
piața bursieră este o activitate riscantă și chiar și cei mai buni traderi au, uneori, poziții
bursiere închise pe pierdere.
Trading Bursă - Diversificarea Portofoliului
Majoritatea marilor investitori practică diversificarea portofoliului, deci tu de ce nu ai
face-o? Dacă dorești să tranzacționezi fără pierderi de bani, ar fi bine să investești
simultan în mai multe clase de active: valute, acțiuni, indici, mărfuri și, de asemenea, să
ai și alte investiții, cum ar fi proprietăți imobiliare sau planuri de economisire.
Pur și simplu speculațiile cu valute sau acțiuni te pot face foarte dependent de piața în
cauză. Clasele de active pot avea corelații negative și poți câștiga mai mult ca raport
risc/recompensă dacă îți diversifici investiția pe diferite clase de active. În plus, brokerii
CFD îți oferă acum acces la o gamă largă de active și opțiuni de investiții prin
platformele lor de tranzacționare.
Este foarte important să ai un obiectiv de profit și pierdere pentru fiecare poziție în parte
și acest lucru te poate scuti de o mulțime de pierderi pe bursă și în tranzacționarea
online. Stabilirea unui obiectiv de profit este foarte important din mai multe motive:
Aici vor face una dintre cele mai mari greșeli de trading: vor dori să recupereze
pierderile. Acest lucru este periculos și pune traderul într-un stres care îl va determina
să ia decizii greșite. În plus, profitul ar trebui să fie mai mare, procentual, decât
pierderea inițială pentru a reveni la capitalul inițial odată ce ai avut o pierdere.
20% 25,00%
30% 42,86%
40% 66,67%
50% 100,00%
60% 150,00%
70% 233,33%
80% 400,00%
90% 900,00%
Mulți traderi debutanți se întreabă cum pot să câștige bani de pe urma investițiilor. Ei
doresc să înceapă să tranzacționeze pe bursă cu 200 sau 500 de euro, fără să știe cu
adevărat care este spectrul lor de investiții, care este randamentul posibil și cum anume
ar putea direcționa investițiile în piețe.
O primă soluție pentru a tranzacționa fără pierderi atunci când nu ai nici un fel de
experiență este să-ți deschizi un cont demo pentru a te familiariza cu software-ul de
tranzacționare. Este ușor să răspunzi la întrebarea cum să tranzacționezi pe bursă
virtual și extrem de facil: deschide-ți un cont demo, fără limitări, la un broker.
Toate aceste întrebări sunt legitime, cu excepția faptului că, pe internet, toate forumurile
referitoare la bursele de valori sau la piața Forex nu prea merită osteneala de a le
urmări. Este, desigur, interesant să verifici părerea altor oameni care dau sfaturi pe
forumuri cu privire la modul de a investi pe piața de valori și să cauți consultanță de
investiții, dar reține că cei care doresc să te învețe cum să tranzacționezi la bursă (mai
ales dacă este vorba de un investitor începător la bursă) pot avea alte interese decât ale
tale.
10 Reguli Despre Cum Se Tranzacționează Pe
Bursă
Păstrează-ți calmul, este doar o investiție;
Nu pune toate ouăle într-un singur coș - Diversifică-ți spectrul investițional;
Elaborează o strategie de investiții / tranzacționare;
Stabilește-ți obiectivele de profit și pierdere;
Definește spectrul investițional;
Caută titluri /active interesante;
Nu investi decât banii pe care ți-i poți permite să îi pierzi;
Analizează piețele;
Fii la curent cu privire la raportul risc/randament pentru activele tale financiare;
Testează strategia de tranzacționare pe un cont demo.
Cum Se Poate Tranzacționa Pe Bursă Cu Un
Buget Redus
Tranzacționarea pe bursă cu un buget redus este mult mai facilă astăzi decât în trecut.
Băncile tradiționale sau entitățile angajate în activitatea de consiliere sau în cea de
management al patrimoniului / investițiilor au, adesea, un comision de inițiere a
tranzacțiilor pe bursa de valori. Spre exemplu, pentru a avea un Share Savings Plan, este
posibil să ai nevoie, în anumite cazuri, de un buget inițial de cel puțin 10.000 de euro.
Dimpotrivă, o investiție mai mică necesită o atenție mai mare și o gestionare mai
eficientă a riscurilor. Dacă, de exemplu, ai 200 de euro în contul de tranzacționare și
dorești să cumperi o acțiune Apple la 800 USD, nu poți realiza asta decât dacă utilizezi
efectul de levier. Pentru a afla mai multe despre gestionarea banilor, consultă articolul
nostru Top 10 Ponturi de Money Management pentru Piața Forex.
Dacă te întrebi cum ai putea să tranzacționezi cu ușurință sau dacă ești interesat să
consulți ghiduri de investiții cum ar fi Bursa de valori pentru începători, îți recomandăm
să deschizi un cont demo gratuit. Este cea mai bună modalitate pentru a înțelege mai
bine piața bursieră, pentru a încerca să tranzacționezi, să cumperi acțiuni, indici și alte
instrumente financiare și să înțelegi sing cum poții să tranzacționezi la bursă.
Există tot mai multe păreri cu privire la alegerea celui mai bun indicator Forex.
Întrebarea din titlu este, într-adevăr, grea. În primul rând, există traderi care nu utilizează
deloc indicatori, susținând că nu poate fi dobândit niciun avantaj competitiv din ceva
care se situează atât de mult în urma pieței. Pe de altă parte există și traderi care
folosesc combinații de indicatori, argumentând că niciun indicator nu este suficient de
bun astfel încât să poată fi luat de unul singur. Apoi sunt cei care fac eforturi încercând
să găsească acel indicator care funcționează cel mai bine, nefiind însă suficient de
răbdători pentru a testa cu adevărat capacitățile acestuia.
În acest articol vom vorbi despre singurul indicator care este, în mod subiectiv, auto-
suficient, versatil și cel mai profitabil indicator Forex dintre toti cei existenți.
De asemenea, devine foarte clar faptul că nici un indicator nu oferă un rezultat de 100%,
pur și simplu pentru că piața nu prezintă niciodată aceleași caracteristici în două
momente diferite. Pe măsură ce condițiile de piață se modifică, ar trebui să se schimbe
și parametrii indicatorilor. Cu toate acestea, nu numai că este practic imposibil, ci chiar
ar transforma viața unui trader într-un iad. În plus, așa cum s-a menționat anterior, toți
indicatorii impun ca un trader să aibă răbdare în așteptarea unei confirmări, a unui
semnal, lucru care nu face decât să adauge tranzacționării întârzieri față de acțiunea
prețului.
Probabil că ați auzit despre faptul că lumânările japoneze reprezintă cel mai popular
instrument de reprezentare grafică, acestea datând de acum 300 de ani. Ceea ce
înseamnă că au apărut cu cel puțin 200 de ani înainte de Wall Street. De asemenea,
știați că activitatea Forex din Japonia reprezintă, în medie, între 30% și 40% din fluxul
global Forex de retail? Ce ziceți de faptul că, în Japonia, 1 din 20 de persoane
tranzacționează? În această țară sunt mai mulți traderi pe cap de locuitor decât oriunde
altundeva în lume.
Nu vă întrebați dacă există ceva ce traderii japonezi cunosc cu privire la piața Forex în
plus față de ceea ce dvs. nu cunoașteți? Ei bine, a sosit momentul să descoperiți
indicatorul de tranzacționare Ichimoku, care este, de altfel, disponibil pe majoritatea
platformelor de tranzacționare în mod implicit.
Filosofia Ichimoku
Aceasta este Japonia despre care vorbim. Totul trebuie să fie cu adevărat zen și să aibă
sens din punct de vedere spiritual, așa că nu trebuie să fiți surprins când veți afla că
Ichimoku Kinko Hyo se traduce literalmente în "echilibru la prima vedere". În acest caz,
echilibrul este balanța dintre cerere și ofertă - cele două forțe principale care mișcă
piața, precum și conceptele principale în jurul cărora este construit acest indicator.
Nu numai că scorul Ichimoku este cel mai mare față de alți indicatori mult mai populari,
dar el are, de asemenea, și o logică răsunătoare în spate. Acesta poate fi într-adevăr cel
mai bun indicator Forex.
Echilibrul
Ichimoku Kinko Hyo nu este un simplu indicator, acesta este un sistem în adevăratul
sens al cuvântului. Traderii care utilizează Ichimoku nu utilizează nici un alt indicator și
nici nu au nevoie să facă acest lucru. Este un sistem bazat pe lumânări japoneze, care
urmărește trendul și care se distinge prin faptul că este singurul indicator cunoscut care
este în măsură să anticipeze mișcarea prețului în loc doar să o măsoare, învingând
problema inerentă a întârzierilor cu care se confruntă toți ceilalți indicatori.
Cum funcționează?
Ichimoku este format din 5 linii, fiecare producând un semnal de o intensitate mai mare
față de perioada respectivă.
Iată, deci, un prim detaliu unic. Liniile folosite în Ichimoku sunt mai degrabă asemenea
unei medii mobile simple, numai că în loc de a folosi prețul de închidere al unei
lumânări, este folosit prețul mediu.
Atunci când un preț atinge un nivel, aceasta înseamnă că puterea cumpărătorilor este
egală cu puterea de vânzătorilor la acel nivel. Oferta și cererea sunt în echilibru în acel
punct și în acel moment.
Atunci când toate ordinele sunt completate, iar ultimul cumpărător a cumpărat, rămân
doar vânzători, ceea ce creează exces de ofertă, aspect care împinge prețul în jos. În
mod similar, în cazul în care toate ordinele de la un nivel sunt completate și rămân doar
cumpărători, se formează un exces de cerere, aspect care împinge prețul în sus. Aici se
află, însă, trucul: indiferent în care dintre cele două situații se întâmplă, mai devreme sau
mai târziu, cererea va echilibra oferta și un nou nivel de preț va fi format.
Componentele indicatorului
Prima linie, Tenkan sen, este o medie mobilă pe 9 perioade.
O lumânare care se închide deasupra sau sub linia Tenkan produce cel mai rapid, dar
cel mai slab semnal cu referire la echilibrul dintre cerere și ofertă.
A doua linie, Kijun sen, seamănă destul de mult cu Tenkan, numai că este nevoie de un
preț mediu al ultimelor 26 de perioade. Intersectarea dintre Tenkan și Kijun produce un
semnal mai puternic, dar este nevoie de mai mult timp pentru acumulare.
Până acum, nimic special. Doar un sistem îmbunătățit cu două medii în mișcare.
Așteptați puțin!
Linia a treia și a patra (Senkou Span A și Senkou Span B) produc, împreună, următorul
element unic al sistemului - norul Kumo.
Span A reprezintă o medie între Tenkan și Kijun. Span B este o medie mobilă pe 52 de
perioade. Zona dintre Span A și B formează corpul norului - zona în care nici o
tranzacție nu ar trebui să aibă loc niciodată, deoarece este zona echilibrului absolut al
prețului. Acesta poate merge în orice direcție din acel punct. Partea cu adevărat genială
a acestui nor este că acesta este deplasat 26 de perioade în avans pe grafic, indicând
literalmente zonele în care prețul de echiibru s-ar putea forma în viitor.
Ultima linie este Chikou Span și este linia de întârziere, folosită pentru a-i ajuta pe traderi
să distingă între perioadele în care piața se află în trend sau în range. Chikou este, de
fapt, prețul de închidere deplasat cu 26 de perioade înapoi. În cazul în care Chikou
atinge sau este aproape de preț - piața este în range. În restul de cazuri - piața este în
trend.
Versatilitatea sistemului
Să recapitulăm. Ichimoku oferă semnale care:
Ichimoku se aplică tuturor piețelor și funcționează pe mai multe intervale de timp, deși
funcționează cel mai bine pe cele mai lungi, unde există mai puțin "zgomot". Intervalul
de timp minim recomandat este de 4 ore, cu toate că Goichi-san a fost conceput în
spiritul lumânărilor zilnice. Acesta este motivul pentru Tenkan este media pe 9 perioade
- media prețului pe o lună și jumătate. Kijun - perioadă 26 - o medie lunară. Span B -
media pe 52 perioade - două luni. În cele din urmă, atât pentru nor cât și pentru Senkou
intervalul este de 26 de perioade, care, de asemenea, oferă indicii cu privire la relevanța
lunară a prețurilor.
Bun venit în descoperirea acestui indicator unic pe cont propriu, și chiar dacă nu il vei
adopta ca instrument principal de tranzacționare, încearcă cel puțin să extragi plus-
valoare din filosofiile sale subiacente.
Vom învăța:
Motivul pentru care mulți traderi pierd bani din investiții apare din cauza lipsei de
experiență, ceea ce duce la neglijarea principiilor de gestionare a banilor în planul lor de
tranzacționare.
Gestionarea capitalului o să vă ajute să câștigați mai multi bani fără a lua mai multe
riscuri. Iată câteva reguli de money management.
Când simțiți că ați învățat și exersat suficient, puteți începe tranzacționarea pe un cont
real, investind doar banii pe care vă permiteți să îi pierdeți. Pierderea este inevitabila în
tranzacționarea Forex și trebuie să vă obișnuiți cu acest lucru. Un principiu al gestionării
banilor nu este de a vă pune toate ouăle într-un cos. Trebuie să vă diversificați
investițiile.
Principiile de money management Forex sunt ușor de urmărit iar gestionarea riscurilor
vă poate ajuta să economisiți o mulțime de bani.
Calculați riscul asociat fiecărei poziții de tranzacționare. Dacă șansele de profit sunt mai
mici comparativ cu câștigurile potențiale, căutați o altă oportunitate de tranzacționare.
Pentru a tranzacționa pe profit, trebuie să știți în avans cât puteți pierde și câștiga de pe
urma poziției dumneavoastră. Utilizați calculatorul de tranzacționare pentru a calcula
mărimea poziției lotului, lotul, spread-ul, swap-ul și toți ceilalți parametri ai poziției.
Sursa: Calcutatorul Traderului
Deși doriți să obțineți câștiguri cât mai repede posibil, primul și cel mai important lucru
pe care îl puteți face este să rămâneți în tranzacționare fără a pierde bani. Este normal
să pierzi din când în când, dar scopul nu este să iți pierzi tot capitalul de tranzacționare.
Un trader Forex trebuie să aibă obișnuința de a analiza riscurile înainte de a plasa bani
într-o tranzacție. Capcane în tranzacționare există în fiecare zi. Începătorii vor încerca să
își recupereze capitalul pierdut și vor intra din nou în piață. Mai multe rapoarte arată că
tranzacționarea excesivă generează pierderi mai mult decât orice altceva. Trebuie să
tranzacționăm doar atunci când avem oportunități reale de tranzacționare.
Cele două reguli alle debutantului Forex sunt: asigurați-vă că aveți suficienți bani pentru
a deschide 40 de poziții de tranzacționare și nu riscați sub nicio formă mai mult de 3%
din capitalul dumneavoastră pe o poziție. Acesta este unul dintre sfaturile de gestionare
a banilor / money management.
Nu folosiți niciodată banii de care aveți nevoie pentru a vă asigura traiul de zi cu zi.
Forex Trading este o investiție riscantă și ar trebui să utilizați doar bani pe care vă
permiteți să ii pierdeți în acest tip de investiție.
Acest lucru vă va ajuta să reduceți stresul și să evitați teama de eșec, ceea ce vă va
conduce la eroare.
În cadrul pieței Forex, mulți brokeri CFD oferă clienților lor un nivel semnificativ al
efectului de levier (pârghie / leverage). Este esențial să țineți cont de faptul că leverage-
ul (efectul de levier) amplifică atât câștigurile cât și pierderile. Nu este recomandabil să
utilizați un efect de levier mare atunci când doriți să stabiliți un sistem de money
management.
Cel mai important truc în tranzacționare este să reduceți rapid pierderile și să mențineți
pozițiile câștigătoare. Ideal este să adăugați poziții la pozițiile căștigătoare și să reducți
pozițiile pe pierdere înainte de a încasa o pierdere importantă per total.
Dacă sunteți începător, evitați un nivel mare al efectului de levier. Puteți folosi un levier
mai amplu atunci când sunteți obișnuit cu pierderile de bani și deja știți că nu toate
pozițiile din piață pot fi câștigătoare.
Leverage-ul este unul dintre avantajele pieței valutare. Vă poate ajuta să câștigați mai
mult, dar poate funcționa și împotriva dumneavoastră. Va recomandăm prudență
maximă în abordarea acestui aspect.
Traderii Forex trebuie să fie conștienți și să accepte că pozițiile inițiate de ei pot aduce
atât profituri cât și pierderi. Este bine să ne gândim că vom realiza câștiguri din
tranzacționare, dar să ne așteptăm la câștiguri rezonabile. Un trader de succes este
realist și pregătit pentru orice rezultat.
Acceptarea unei pierderi este foarte dificilă și debuntații vor dori întotdeauna să
recupereze această pierdere foarte rapid. Acesta este cel mai periculos lucru în
activitatea de tranzacționare. De exemplu, puteți pierde 1.000 de dolari prin investirea a
5.000 de dolari. Pierderea procentuală este, în acest caz, de 20%. Deci, pentru
acoperirea acestei pierderi, trebuie să obțineți un câștig de 25% pentru a reveni la suma
inițială. După încasarea unei pierderi, cel mai important lucru nu este să încercați să
recuperați rapid pierderea, pentru ca de cele mai multe ori nu sunteți în cea mai bună
formă din punct de vedere psihologic și acest lucru poate duce la o pierdere și mai
mare.
Traderii care respectă această regulă de tranzacționare sunt gata să câștige 4 euro
pentru 1 euro pierdut. Pierderea dumneavoastră (Stop Loss-ul) și realizarea profiturilor
trebuie să se facă în conformitate cu regulile de money management Forex.
Întotdeauna cântăriți riscul pentru fiecare tranzacție înainte de a vă gândi la un profit
potențial.
Este bine să obțineți profituri mici, dar solide, decât câștiguri mai mari. Intrarea în piață
având mentalitatea unui jucător de poker este o modalitate sigură de a pierde bani.
Forex Trading este o activitate riscantă și nu trebuie să riscați mai mult decât sunteți
dispuși să pierdeți. De asemenea, trebuie să depuneți în contul de tranzacționare o
sumă rezonabilă. Cel mai rău lucru în ceea ce privește gestionarea banilor este să vă
împrumutați pentru a investi la bursă.
Înțelegem rapid că, în situația unui capital de 1.000 EUR, de exemplu, această regulă
limitează pierderea la doar 10 Euro pe poziție, ceea ce vă poate determina să închideți
poziții prea repede. Cu cât mai mult capital disponibil, cu atât va fi mai eficientă
metodologia descrisă.
Pentru a contracara această limitare, traderul nu are altă posibilitate decât să relaxeze,
într-o oarecare măsură, constrângerile planului de money management Forex și să-și
asume un risc în creștere dacă dorește să înregistreze câștiguri potențiale mai
interesante.
Cu toate acestea, mulți investitori de pe bursă nu înțeleg sensul sau înțeleg greșit
această noțiune. Mulți traderi începători fac greșeli care generează pierderi mai ales din
cauza faptului că nu cunosc definițiile fundamentale cu privire la marja Forex.
Ce Înseamnă Marja?
Marja Forex este un depozit necesar pentru a menține pozițiile deschise pe piețe. O
marjă nu este un cost de tranzacție, dar este o parte din capitalurile proprii care este
pusă deoparte, înghețată ca un fel depozit pentru marjă Forex.
Marja inițială este suma minimă pe care trebuie să o aveți în contul de tranzacționare
pentru a putea deschide o poziție pe piețele bursiere.
Brokerii de valute percep marja inițială pentru a plasa ordinele bursiere pe piața
interbancară. Marja este un angajament al clientului că poate face față pierderilor
potențiale ale unei poziții de tranzacționare. O marjă este adesea exprimată ca procent
din valoarea noțională a contractului ales.
Majoritatea cerințelor privind marja Forex sunt evaluate ca fiind: 2%, 1%, 0,5%, 0,25% din
valoarea noțională. Aceste procente reprezintă capitalul pe care îl reține din cont ca
procent din poziția de tranzacționare.
Cu cât poziția dvs. de tranzacționare este mai mare, cu atât marja dvs. este mai mare, în
cazul în care păstrați același efect de levier.
Pe baza marjei solicitate de brokerul dvs. Forex, puteți calcula nivelul maxim de levier pe
care îl puteți avea pe contul de tranzacționare.
Levier: până la 1:30 pentru traderii de retail și 1:500 pentru traderii profesionali;
Marja de tranzacționare: 0,2% = 0,2% * 100.000 = 200 EUR pentru traderii profesionali;
Marja de tranzacționare 3,33% = 3,33% * 100 000 = 3.333,33 EUR pentru traderii de retail.
Conform metodei de cum se calculează marja, un trader valutar are nevoie de 200 de
euro pentru a deschide un contract EURUSD în cazul în care contul său de
tranzacționare are un nivel al efectului de levier de 1: 500 (condiții profesionale) și un
nivel al marjei de 0,2%.
Pe de altă parte, un trader de retail are nevoie de 3.333,33 euro pentru a deschide un
contract EURUSD în cazul în care contul său are un efect de levier de doar 1: 30 (condiții
de retail) și un nivel al marjei de 3,33%.
Pentru a verifica variația acestor sume și a vedea marja care este reținută pentru fiecare
instrument financiar, este necesar să descărcați platforma de tranzacționare
MetaTrader. Este cel mai bun mod de a învăța și de a practica, deoarece este însoțită de
un cont demo gratuit! Doar faceți clic pe următorul banner:
➢ Dacă pozițiile dvs. deschise vor deveni câștigătoare, marja dvs. disponibilă, la
rându-i, va crește.
➢ Dacă veți ajunge în situația de a suferi pierderi pe poziția deschisă, marja disponibilă, pe
cale de consecință, va scădea.
Se poate întâmpla situația în care să aveți poziții deschise, dar și ordine în așteptare
simultan.
Piața vrea să declanșeze unul dintre ordinele dvs. în așteptare, dar nu aveți suficientă
marjă disponibilă în contul dvs. de tranzacționare. Acest ordin în așteptare nu va fi
declanșat sau va fi anulat automat de către sistemul de tranzacționare al brokerului dvs.
online.
Acest lucru îi determină pe unii traderi să creadă că brokerul lor nu a reușit să execute
ordinul și că tranzacționează prin intermediul unui broker de calitate proastă CFD-uri.
Ceea ce, strict în acest caz, este greșit. Acei traderi pur și simplu nu au suficientă marjă
disponibilă pentru a deschide o nouă poziție.
EXEMPLU
Marja disponibilă este reprezentată de valoarea capitalului dvs. care nu este blocată ca
marjă pentru pozițiile curente:
Efect de levier: până la 1:30 (marjă necesară de 3,33%) pentru traderii de retail și de 1:
500 (marja necesară de 0,2%) pentru traderii profesionali.
Marja de tranzacționare necesară unui trader de retail este de 3,33% => 3,33% x 100.000
= 3.333,33 euro;
Marja de tranzacționare necesară unui Trader Profesional este de 0,2% => 0,2% x
100.000 = 200 euro.
În cazul în care soldul contului de tranzacționare este de, exemplu, de 1.500 de euro, și
traderul Forex deschide o poziție de 1 lot EURUSD, marja pe contul său va fi de 1.300 EUR
(1.500-200 = 1.300 EUR) pentru un trader profesional.
În schimb, pentru un trader de retail, marja necesară pentru o poziție de 1 lot EURUSD
Forex va fi de 3.333.33 euro, deci este mai mare decât soldul contului de tranzacționare,
motiv pentru care respectivul trader va trebui să facă o depunere suplimentară de
1.833,33 EUR pentru a deschide această poziție.
Brokerii iau în considerare nivelul marjei pentru a determina dacă traderii pot plasa sau
nu tranzacții. Diferiții brokeri valutari stabilesc limite diferite pentru nivelul marjei, dar cel
mai mulți dintre ei pun această limită de marjă la 100%. Această limită se numește apel
în marjă, un concept pe care îl vom explica mai târziu în acest articol.
Nivelul marjei în tranzacționare este un procent constant? Raspunsul este nu! Nivelul
marjei variază în funcție de tipul poziției: de cumpărare sau de vânzare și în funcție de
scăderea sau creșterea prețului.
CURS TRADING
Cum Se Calculează Marja Forex?
Înainte de a începe cu exemplul, avem vești bune, și anume că nu trebuie să calculați
manual nivelul marjei. Platforma MetaTrader include un calculator de marjă.
Deci, să folosim un exemplu pentru a răspunde la această întrebare. Să presupunem că
soldul contului dvs. de tranzacționare este de 10.000 USD și că aveți o poziție
pierzătoare cu o marjă percepută de 1.000 USD.
◮ În situația în care piața se va mișca împotriva așteptărilor dvs. veți suferi o pierdere de
9000 USD, prin urmare capitalul propriu va fi de 1000 USD (adică 10 000 USD - 9000
USD = 1000 USD), adică va fi egal cu marja percepută.
◮ În acest caz, nivelul marjei va fi de 100%. Odată ce nivelul marjei atinge 100%, nu veți
putea plasa noi tranzacții, cu excepția cazului în care piața se schimbă brusc iar nivelul actual
al soldului devine mai mare decât marja.
În principiu da, dar, foarte rar, se poate întâmpla ca marja să devină negativă. Marja fiind
suma imobilizată pentru a lua / iniția o poziție, atunci când pierderile depășesc marja
inițială, se poate discuta despre marjă negativă.
Un cont de tranzacționare care are o marjă negativă generează automat un margin call,
adică un apel în marjă, ceea ce înseamnă că nivelul marjei a ajuns sub 100%.
Da, atunci când un cont este în apel în marjă, adică în margin call, cu un nivel al marjei
mai mic de 100% pe platforma dvs. de tranzacționare, vorbim despre o marjă negativă
de tranzacționare.În acest caz, traderul nu are destui bani în contul său pentru a-și
păstra poziția.
EXEMPLU
În exemplul nostru, în cazul în care traderul are capitaluri proprii de 800 de euro în contul
său și marja de tranzacționare Forex pentru un contract (lot) EURUSD este de 1.000 de
euro, contul de trader prezintă o marjă negativă în valoare de 200 de euro.
În continuare, să vedem ce înseamnă margin call, adică definiția apelului în marjă.
Margin Call, în tranzacționarea Forex, este valoarea specifică a marjei de la care brokerul
Forex decide închiderea pozițiilor deschise în numele unui traderi, din cauza unei scăderi
periculoase a nivelului de marjă, ceea ce înseamnă că traderul nu-și va mai putea menține
pozițiile deschise pe diferitele piețe.
Pragul de tranzacționare în marjă este stabilit de brokerul online și poate varia de la 30%
la 100%. Apelul în marjă (margin call) depinde, de asemenea, de piața în care sunteți
investiți: bursele de acțiuni și de ETF-uri, piețele de materii prime, piețele OTC sau chiar
cele de CFD-uri.
Apariția unui margin call este unul dintre cele mai urâte coșmaruri pe care traderii Forex
le pot întâmpina.
Dacă soldul contului dvs. de tranzacționare scade sub cerințele necesare de menținere
a nivelului marjei, brokerul CFD va închide unele sau toate pozițiile dvs. aflate în vigoare.
Acest lucru poate ajuta la prevenirea situației în care soldul contului dvs. va trece în
zona negativă.
Dacă aveți, spre exemplu, 2.000 de euro pe contul de tranzacționare și nivelul marjei
dvs. stabilit cu brokerul CFD este de 30%, iar marja deja antamată este de 1.000 de euro,
pozițiile dvs. vor fi închise atunci când contul va ajunge la o valoare de doar 300 de euro,
adică atunci când pierderea va fi de 1.700 de euro: nivelul marjei de 30% x marja de
menținere, de 1.000 de euro.
Brokerii online au niveluri diferite de marje și, totodată, niveluri diferite de margin call
(apel în marjă). Este important să știți care este pragul de apel în marjă al brokerului
CFD cu care lucrați pentru a evita, pur și simplu, pe cât posibil, apelurile în marjă. O
mulțime de traderi nu acordă o suficientă atenție acestui aspect și se grăbesc
să deschidă un cont de tranzacționare.
Mulți traderi de retail nu dețin capitalurile necesare pentru a investi de burse, motiv
pentru care o mare parte din brokerii de CFD oferă un efect de levier clienților lor.
Efectul de levier nu este perfect și are două fațete: una bună și una rea. Levierul poate fi
sursa unor profituri foarte mari, dar și a unor pierderi pe măsură. În plus, pierderile nu
sunt percepute la suma împrumutată, ci la întreaga sumă a capitalurilor proprii pe care
investitorul respectiv a implicat-o în procesul de tranzacționare.
În cazul în care pierderile ajung la punctul în care balanța contului ajunge aproape de
zero, brokerul Forex va închide automat poziția pentru a asigura fondurile aferente
colateralului pe care le-a asigurat anterior și, totodată, pentru a evita situația în care
traderul să ajungă în incapacitate de plată pe contul său de tranzacționare.
După cum lesne puteți constata acum, mecanismul de margin call (de apel în marjă)
este extrem de simplu de asimilat.
Din acest motiv, cei mai mulți brokeri valutari plasează nivelurile de margin call 30% sau
50% în loc de zero. Piața Forex poate continua să evolueze împotriva dvs. în continuare
și brokerul Forex nu își poate permite să plătească această pierdere pentru client. În
primul rând, trebuie să vă asigure solvabilitatea și să evitați să mai plătiți mai mult decât
ați investit inițial.
Traderii buni nu suferă un apel în marjă. Dacă ați avut apeluri în marjă (margin call)
repetate pe contul dvs. de tranzacționare CFD, este posibil să tranzacționați în stil de
cazinou și să nu aveți o strategie de tranzacționare.
Un apel în marjă apare de obicei în situațiile în care sunt implicați traderii începători pe
piața valutară și pentru investitorii extrem de agresivi în privința pozițiilor speculative de
pe piața de valori.
✔️Încetați în a introduce prea multe ordine simultan. Din ce cauza? Mai multe ordine
înseamnă că sunt folosite mai multe fonduri pentru a menține pozițiile de
tranzacționare și, astfel, veți ajunge să aveți o marjă disponibilă mai mică pentru a
evita apelul în marjă în valută;
✔️Utilizați întotdeauna ordinele de tipul stop loss pentru a vă controla mai bine pierderile.
Nu are nici un sens să țineți poziții pierzătoare în portofoliu în speranța că piața se va
modifică într-una favorabilă dumneavoastră. Este mai bine să încasați pierderi mici
decât să ajungeți în situația în care să fiți forțați să alimentați suplimentar contul în
urma unui margin call;
✔️Aplicați o politică adecvată de gestionare a banilor. Mulți traderi din piața Forex nu
știu cum să se protejeze. Nu puteți face tranzacții valutare fără a utiliza o metodă de
gestionare a riscurilor. Primul pas pe care trebuie să-l faceți este să vă asigurați că
nu investiți mai mult decât sunteți dispuși să pierdeți;
✔️Folosiți in nivel de levier adecvat. Cei mai de succes traderi investesc între 2,5% și 5% din
capitalul propriu. Un cont demo vă poate ajuta să înțelegeți mai bine mecanismele care se
aplică în privința unui margin call (apel în marjă).
Traderii de retail beneficiază de un nivel maxim al levierului de 1:30 pe piața Forex, deci
o cerință de marjă de 3,33%.
Pentru a evita un margin call și, automat, fenomenele negative asociate cu el, trebuie să
stăpâniți perfect teoria marjelor în investiții, nivelurile de marjă, apelurile în marjă, deci
aspecte care combină experiența și formarea adecvată care vă vor ajuta să vă creați o
strategie viabilă de tranzacționare Forex.
Pe piața Forex, toți cei care se alătură tagmei traderilor fac acest lucru cu intenția de a
câștiga bani prin intermediul tranzacțiilor Forex, însă realitatea este că doar câțiva vor
ajunge să fie constant profitabili.
Observațiile pe care le vom face cu privire la această eroare vor fi relativ scurte. Aceasta
este o greșeală foarte evidentă și nu sunt prea multe de spus. Studiul Forex-ului pentru
a avea cunoștințele de bază necesare în tranzacționare este fundamental.
De fapt, traderii începători știu atât de puțin despre tranzacționarea Forex, că adesea nu
știu prea exact nici de unde să înceapă.
Cum să nu fie aceasta cea mai evidentă greșeală în tranzacționarea Forex? Studiați,
citiți, participați la webinarii, participați la seminarii, antrenati-vă pe un cont demo.
Oricum, dacă nu aveți timp, faceți-vă timp! Nu aveți cum să știți în avans de cât timp veți
avea nevoie pentru a tranzacționa în viața reală sau momentul la care veți
descoperi strategia de tranzacționare care să vă asigure câștiguri constante.
La modul general, probabil că ați auzit deja de efectele pozitive ale urmăririi întotdeauna
a unui plan bine pus la punct, indiferent de proiectul pe care doriți să îl efectuați. Ei bine,
tranzacționarea pe piețele financiare nu este o excepție, și lipsa unui plan de
tranzacționare este una dintre cele mai frecvente erori în tranzacționare pe care le
fac traderii Forex începători.
Poate că motivul principal pentru care apare această greșeală este ca ei nu înțeleg ce
este exact un plan de tranzacționare.
Un plan de tranzacționare este un set de reguli stricte, dintre care jumătate se referă la
strategia de tranzacționare, iar cealaltă jumătate se referă la strategia de gestionare a
riscurilor numită și Money Management. Planul poate fi completat cu atâtea puncte
câte consideră traderul ca sunt necesare, în funcție de nevoile sale.
S-ar putea crede că nu aveți nevoie de un plan, dar este o greșeală majoră pe care
mulți traderi Forex au făcut-o.
Tranzacționarea Forex poate deveni rapid foarte intensă, deoarece brokerii Forex oferă
o mare libertate pentru a defini levierul în conturile de tranzacționare, în vreme ce
traderii începători sunt rareori conștienți de riscuri și nu au obiceiul să pună accent pe
gestiunea riscurilor în funcție de levier și strategia de tranzacționare. O combinație a
acestor două elemente conduce la un risc ridicat, se rezumă practic la a tranzacționa la
întâmplare.
Iată câteva întrebări la care un trader trebuie să-și răspundă pentru a evita să comită
una dintre cele mai frecvente greșeli în tranzacționare la bursă:
Investesc corect capitalul pe care sunt dispus să-l risc? (Îmi pot permite să pierd acești
bani?)
Ce procent din investiția mea totală sunt dispus să risc pentru un singur ordin?
Care este numărul maxim de poziții pe care le pot deschide simultan?
Care este raportul dintre tranzacțiile câștigătoare/tranzacțiile pierdute pe care strategia
mea tinde să îl atingă?
Acesta corespunde raportului risc/rentabilitate pentru fiecare tranzacție?
O mică observație despre ultimul punct. Aici este posibil ca gestionarea banilor să
devină complicată deoarece depinde de strategie. În unele cazuri, puteți prefera o
strategie care promite o pierdere potențială de 1.000 de dolari și un potențial câștig de
500 de dolari, dar care funcționează de opt ori din zece. Ori poate altă dată, veți prefera
o strategie care promite o pierdere de 500 de dolari pentru un profit de 1.000 de dolari,
dar care funcționează de două ori din cinci.
Erori în Tranzacționare - Stabilirea unor Obiective
Greșite
Care este o abordare mai sănătoasă în tranzacționare: să faceți lucrurile în mod corect,
chiar dacă aceasta înseamnă să câștigați mai puțini bani sau să tranzacționați în orice
alt mod, în măsura în care aduce mai mulți bani?
Aceasta este o problemă delicată, deoarece ceea ce este cel mai sănătos pentru trader
și pentru soldul contului său, este să nu se mai gândească la bani.
Dacă banii sunt singurul scop al traderului, mai ales la începutul carierei sale în
tranzacționare, obsesia pentru bani va deveni în curând cauza eșecului său. Aceasta
este o experiență comună printre traderii novici.
A avea drept unic scop câștigarea banilor pe bursă antrenează cel mai adesea
încălcarea regulilor planului dvs. de tranzacționare. În tranzacții rare, foarte specifice,
aceste reguli vor duce la câștiguri mai mari. Cu toate acestea, pe termen lung, și orice
plan de tranzacționare este construit pe baza unor viziuni pe termen lung, aceasta
implică întotdeauna pierderea totală a capitalului aflat în soldul contului de
tranzacționare.
Acest lucru se poate întâmpla într-unul din următoarele moduri sau prin combinarea lor:
tranzacționare excesivă, analiză excesivă.
Tranzacționarea excesivă, care este una dintre principalele greșeli în trading făcute de
traderii începători pe Forex, apare de obicei din cauza unei capitalizări scăzute chiar
insuficiente, ceea ce duce la o tranzacționare folosind volume prea mari în comparație
cu soldul contului, sau poate proveni dintr-o dependență de trading, ceea ce se traduce
prin prea multe tranzacții efectuate de către trader.
Forex trading a fost conceput pentru conturi cu efect de levier ridicat. Fără suficient
capital la dispoziție sporesc șansele de a pierde tot capitalul. După cum se explică în
secțiunea de gestionare a riscurilor, un trader trebuie să decidă întotdeauna cu privire la
suma pe care este dispus să o riște pe un ordin de tranzacționare și trebuie să
definească această sumă înainte de a se poziționa pe piață.
Dar traderii care chiar o fac? Cât riscă? Utilizează 100% sau 50%, sau 10% din soldul
contului lor de tranzacționare? Nimic din toate astea. Numai 1%. 2% reprezintă suma
maximă considerată rezonabilă pentru a o investi într-o poziție. Și ce procentaj pentru
totalul capitalului angajat, pentru numărul total de poziții deschise? Maxim 5 la 7%. O
astfel de gestionare atentă a banilor și, prin urmare, a riscurilor vă va permite să vă
asumați tranzacțiile pierdute și greșelile care sunt pur și simplu inevitabile în procesul
de învățare a tranzacționării Forex.
Dacă tranzacționați 0,01 lot (un micro-lot sau 1000 de unități monetare), care este
volumul minim pe care un broker poate să-l ofere în tranzacționarea Forex, ar trebui să
aveți cel puțin o investiție de o mie de dolari SUA într-un cont cu un efect de levier de 1:
100 pentru a susține deschiderea unei poziții la un moment dat.
Se pare că una dintre cele mai mari greșeli în tranzacționarea la bursă făcute de traderii
Forex este să creadă că ei controlează piața. Nu o controlează. O tranzacționare de
succes este foarte asemănătoare pescuitului, unde pescarul nu are niciun control
asupra peștilor. Nu puteți face prea multe până când peștii nu prind momeala. Odată ce
peștele a mușcat, e rândul lui să joace.
Odată ce prețul pieței este chiar acolo unde doriți, vă lansați pozițiile de tranzacționare.
Înainte de aceasta, tot ce puteți face este să așteptați. Strategia dvs. de tranzacționare
vă spune exact ce condiții de piață trebuie să așteptați. Dacă nu au loc, nu faceți nimic.
Nu pentru că le-ați pierdut, nu pentru că ar trebui să le verificați pe un interval mai scurt,
nu pentru că există un defect în strategia dvs.
Cu cât începeți să considerați mai repede așteptarea unei configurații într-o piață ca pe
o economie reală de bani, mai degrabă decât o pierdere de bani din cauza lipsei de
oportunități, cu atât va fi mai bine pentru tranzacționarea dvs.
Acest lucru poate fi o surpriză în special pentru traderii începători, însă tranzacționarea
pe piețele financiare este o afacere, în timp ce majoritatea traderilor începători
consideră această activitate ca fiind un divertisment sau un hobby. Pierderea din vedere
a obiectivului pentru care ați început să tranzacționați Forex se numără printre greșelile
în trading de evitat.
Tradingul nu este un hobby, este o profesie. Pokerul este un hobby. Îl jucați vinerea, e
distractiv, ați putea face bani, chiar dacă de multe ori nu este cazul. Să recunoaștem.
Majoritatea jucătorilor de la cazinou știu că probabil nu vor câștiga, doar își testează
norocul și se distrează copios. Nu contează dacă câștigă sau pierd, banii sunt bine
cheltuiți.
În tranzacționarea pe piețele financiare, investiți bani pentru a câștiga bani pe piața
bursieră, ceea ce transformă tranzacționarea într-o afacere. Plăcerea este irelevantă.
Dacă doriți să faceți bani în mod regulat din tranzacționarea Forex, comportați-vă ca un
om de afaceri.
Tranzacționarea
pieței Forex
Începe să investești acum sau testează un cont demo
fără riscuri
Piața Forex nu este centralizată, ceea ce înseamnă că, în contrast cu bursa din
Varșovia sau cea din New York, nu are un sediu fizic sau o locație. Aceasta este
clasificată ca fiind o ”piață over-the-counter”, unde tranzacțiile se desfășoară
prin intermediul rețelelor de calculatoare care conectează participanții la piață.
Deoarece știm deja cum arată piața Forex în prezent, în continuare vom arunca o
privire mai atentă asupra modului în care aceasta a evoluat.
s-a convenit că, în general, cursurile de schimb ar trebui să fie constante, fluctuații
fiind permise în cazuri excepționale.
Fiecărei monede, ce alcătuiește piața Forex, i se atribuie un cod unic de trei litere,
de exemplu EUR (euro), USD (dolarul american) sau CHF (francul elvețian). Piața
Forex este o platformă de tranzacționare pentru perechi valutare, ce sunt
prezentate ca o cotație a valorii relative a unei unități dintr-o valută față de o
unitate din altă valută. De exemplu, EUR/USD (euro în raport cu dolarul
american), GBP/USD (lira sterlină în raport cu dolarul american) sau USD/JPY
(dolarul american în raport cu yenul japonez).
Perechile valutare ce formează piața Forex pot fi împărțite în mai multe grupuri:
Majore – perechile valutare majore includ monedele celor mai mari economii ale
lumii, exemplu EUR/USD, GBP/USD sau USD/CHF.
Exotice – perechile de monede exotice includ o monedă ce aparține unei țări din
categoria celor emergente, adică țări în curs de dezvoltare (prin urmare ele sunt
cunoscute și sub denumirea de ”Emerging”). Acestea sunt USD/RON sau
USD/PLN.
Cele două exemple de mai jos arată cum putem interpreta prețul unei perechi
valutare:
Dacă prețul de cotare al perechii valutare EUR/USD este 1.1100, acest lucru
înseamnă că poți cumpăra exact un dolar și 11 cenți (1.11 USD) cu 1 euro (1 EUR)
Dacă prețul de cotare al perechii valutare USD/JPY este 108.00 - înseamnă că poți
cumpăra exact 108 yeni japonezi cu un dolar american.
Un alt termen care merită menționat în acest context este cel de ”cross currency
pair” sau ”perechi valutare încrucişate”. O pereche de monede încrucișate se
referă la o pereche ce nu include dolarul american, de exemplu EUR/JPY,
EUR/PLN sau EUR/GBP.
CFD-urile, sau mai simplu spus Contractele pentru Diferență, sunt instrumente
financiare ce reprezintă un acord între două părți care au convenit să schimbe
suma egală cu diferența dintre prețul de deschidere și prețul de închidere al
poziției. CFD-urile sunt instrumente derivate de tip OTC. Termenul “over-the-
counter” (OTC) este folosit deoarece tranzacțiile sunt realizate în mod direct
între cele două părți, în timp ce adjectivul ”derivat” înseamnă că prețul
CFD-urilor depinde de prețul activului de bază. Activele de bază pot fi: valute,
acțiuni, indici, mărfuri, criptomonede dintre cele mai populare și altele. Este demn
de remarcat faptul că atunci când achiziționezi un contract pe EUR/USD sau aur,
nu efectuezi achiziția reală a monedei sau a metalului prețios și nici nu devii
proprietarul acesteia.
Există un motiv serios pentru care contractele valutare (forex) sunt unele dintre
cele mai populare instrumente în rândul investitorilor individuali. CFD-urile cu
active suport valute sunt populare datorită caracteristicilor speciale:
Piața Forex este deschisă 24 ore pe zi, de luni până vineri. Fiecare zi de
tranzacționare constă în trei sesiuni:
Această diviziune se datorează faptului că Tokyo, Londra și New York sunt cele
mai mari trei centre financiare din lume și găzduiesc cel mai mare număr de
instituții financiare majore și influente.
Când investești în piața Forex, trebuie să-ți amintești că perechile de monede
individuale pot reacționa diferit în funcție de sesiunea de tranzacționare. Perechea
valutară AUD/USD va fi mult mai activă în timpul sesiunii asiatice, decât în timpul
sesiunii de la Londra, în timp ce perechea valutară EUR/PLN va înregistra o
volatilitate mai scăzută în timpul sesiunii asiatice, prin comparație cu cea
europeană.
Prețul BID și prețul ASK – prețul ASK este prețul la care cumperi o pereche
valutară, iar prețul BID reprezintă prețul la care vinzi.
Pips (pip) – majoritatea monedelor majore sunt cotate cu patru zecimale, astfel
încât cea mai mică modificare a prețului - adică echivalentul a 0.0001 – este
definită ca pip. Una dintre excepții este perechea valutară USD/JPY, care este
cotat cu două zecimale (în acest caz, pip-ul este 0.01). O unitate mai mică decât
pip-ul este punctul (1 pip = 10 puncte). Dacă prețul perechii valutare EUR/USD
este 1.1100 și crește cu un pip, înseamnă că prețul va fi 1.1101 (1.1100 + 0.0001).
Valoarea pip-ului depinde de volumul tranzacției.
Lot – termenul folosit pentru a descrie dimensiunea unei tranzacții pe piața
Forex. Un lot standard conține 100,000 de unități ale monedei de bază (prima
listată în pereche ). La XTB, valoarea minimă a unei tranzacții cu CFD-uri valutare
este de 0.01 din valoarea lotului, în timp ce valoarea nominală a unei tranzacții cu
un astfel de volum este de 1,000 unități (pentru EUR / USD – o mie de euro).
Levierul financiar este un concept foarte complex. Află mai multe despre acest
concept aici.
1. Piaţa include toate informațiile – factorii fundamentali care pot afecta prețul nu
sunt luați în considerare în baza presupunerii că aceștia sunt deja incluşi în
modificările de preţ.
Graficul de tip bară (OHLC) – graficele de tip bară, pe lângă faptul că oferă o
reprezentare vizuală a prețurilor de închidere, ilustrează și prețurile de
deschidere, precum și cel mai mic și cel mai mare preț, în funcție de perioada
afișată. Luând în calcul intervalul de timp, o bară reprezintă perioada în care
prețul a evoluat la un moment dat (mai jos găsești un exemplu de astfel de grafic,
cu reprezentarea tuturor caracteristicilor acestuia).
Succesul pe piața valutară este determinat de o serie de factori. Unul dintre cei
mai decisivi factori pentru succes (pe lângă cunoștințele și abilitățile traderului)
este un mediu de lucru bun, adică platforma de tranzacționare. Platforma de
tranzacționare este cunoscută și sub denumirea de platformă comercială sau
de investiții. O platformă de tranzacționare este definită pur și simplu ca un
sistem software pentru desktop sau dispozitive mobile prin care investitorul
efectuează tranzacții de cumpărare și vânzare pe piețele financiare, prin internet.
Majoritatea platformelor de tranzacționare nu mai necesită instalarea pe un
dispozitiv electronic, deoarece acestea sunt disponibile pe site-ul brokerului. În
ciuda anumitor diferențe, toate platformele oferă cotații în timp real, grafice
online și o serie de instrumente de analiză tehnică. Mai multe informații despre
platforma de tranzacționare dezvoltată de XTB și denumită xStation găsești aici.
Contul Demonstrativ
Pentru un trader, acest tip de cont este ca un simulator de zbor pentru un pilot
de avion, reprezentând un instrument conceput pentru a simula condițiile
reale de piață. Mai simplu spus, un cont demo este un fel de joc care permite
tranzacționarea pe piața forex folosind bani virtuali (care nu trebuie confundați cu
criptomonedele). Datorită faptului că mediul demonstrativ simulează foarte bine
condițiile reale de piață, traderul poate să-și testeze strategiile de investiții fără a
risca să piardă bani reali, învățând cum să folosească platforma de tranzacționare
prin practică.