IP Centrul de Excelență în Economie și Finanțe

Studiu Individual

Unitatea de curs: Analiza economico-financiară

Elev: Bejenari Andreea

Grupa: FA2006G

Chișinău 2023
 An precedent An curent Abaterea
Indicatori Ritmul cresterii
å % å % å %
A 1 2 3 4 5 6 7
Active imobilizate
Imobilizari corporale 713401949 45.33 679138627 47.75 -34263322 2.43 0.9520
Imobilizări necorporale 639481259 40.63 555279170 39.04 -84202089 -1.59 0.8683
Active privind dreptul de utilizare 195363434 0.12 163486835 11.50 -31876599 11.37 0.8368
Active contractuale 8933581 0.57 8468315 0.60 -465266 0.03 0.9479
Costuri de obținere a contractelor 11635990 0.74 12609470 0.89 973480 0.15 1.0837
Investiții în părți legate 10000 0.00 10000 0.00 0 0.00 1.0000
Activ impozit pe venit amânat 5086017 0.32 3223816 0.23 -1862201 -0.10 0.6339
Total active pe termen lung 1573912230 85.59 1422216233 83.42 -151695997 -2.18 0.9036
Active circulante
Stocuri 53413422 20.16 67638178 23.92 14224756 3.76 1.2663
Creanțe comerciale și alte creanțe 67856911 25.62 68892704 24.37 1035793 -1.25 1.0153
Alte active circulante 2661163 1.00 31188588 11.03 28527425 10.03 11.7199
Numerar și echivalente de numerar 32635304 12.32 39569097 14.00 6933793 1.68 1.2125
Active contractuale 72414114 27.34 61932700 21.91 -10481414 -5.43 0.8553
Costuri de obținere a contractelor 11950433 4.51 13494648 4.77 1544215 0.26 1.1292
Total active circulante 264881867 14.41 282715915 16.58 17834048 2.18 1.0673
Total active 1838794097 100.00 1704932148 100.00 -133861949 0.00 x

Concluzie
În urma calculelor efectuate utilizând metoda verticală și orizontală putem observa atât creștere cât și diminuare absolută și relativă a activelor însă putem obsrva
o diminuare pe total active de 1338611949 fată de anul precedent ceea ce denotă că entitatea are mai puține incasări. Calculând abaterea relativă și absolută
pentru ambele au influențat pozitiv pentru anul curent indicatorii: Costuri de obținere a contractelor cu 973480 lei/0,15%, Stocuri cu 14224756 lei/3076%, Alte
active circulante cu 6933793 lei/1,68% și Numerar și echvalente de numerar cu6933793lei/1,68%. Iar o descreștere pentru anul curent față de anul precedent au
indicatorii: Imobilizări necorporale cu -84202089lei/-1,59%, Activele contractuale cu -10481414lei/-5,43%.
Cea mai mare pondere de 11,7199 are alte active circulante ceea ce denotă o creștere pentru entitate, însă cea mai mica pondere are Activ impozit pe venit
amânat de 0,6339% însă la fel este o creștere pentru entitatea Moldcell grup.
 Ratele An precedent An curent Abaterea
Rata imobilizărilor 0.5848 0.2523 -0.3325
Rata activelor circulante 0.0984 0.1050 0.0066
Rata patrimoniului 0.0290 0.0397 0.0106
Rata compoziției tehnice 0.0015 0.0183 0.0168

TA= 2691260171

Concluzie
În urma calculelor efectuate vom interpreta structura patrimoniului cu ajutorul
urmatorilor coeficienți:
1) R imb denotă că entitatea dispune de capacitatea a plăti datoriile curente
2) R ac denotă că ritmul creșterii activelor circulante depășește ritmul creșterii activelor
imobilizate și este pozitiv pentru entitate
3) R ppp reflectă o diminuare a VPF și este un factor negativ pentru entitate
4)R cp denotă o scădere al gradului de reânoire a altor active circulante
 An precedent An curent Abaterea
Indicatori Ritmul creșterii
å % å % å %
A 1 2 3 4 5 6 7
Capitaluri
Capital social 90001000 92.05 190001000 123.69 100000000 31.64 111.1099
(Pierdere neacoperită) -92221780 -94.32 -36384773 -23.69 55837007 70.63 -60.5464
Total capitaluri 97779220 5.74 153616227 8.35 55837007 2.62 57.1052
Datorii pe termen lung
Împrumuturi de la părțile legate 0 0 1067305200 76.39 1067305200 76.39 100.0000
Alte datorii pe termen lung 146059564 53.47 173967340 12.45 27907776 -41.02 19.1071
Datorii locațiune 105414834 38.59 135390340 9.69 29975506 -28.90 28.4358
Provozioane pentru dezafectare 21679060 7.94 20509387 1.47 -1169673 -6.47 -5.3954
Total datorii pe termen lung 273153458 16.02 1397172658 75.98 1124019200 59.96 411.4973
Datorii curente
Împrumuturi de la părțile legate 1064712000 79.81 17729124 6.16 -1046982876 -73.66 -98.3348
Datorii comerciale și alte datorii 192136966 14.40 191762492 66.58 -374474 52.18 -0.1949
Datorii locațiune 77150504 5.78 78513596 27.26 1363092 21.48 1.7668
Total datorii curente 1333999470 78.24 288005212 15.66 -1045994258 -62.58 -78.4104
Total capitaluri si datorii 1704932148 100.00 1838794097 100.00 133861949 0.00 x

Concluzie
În concluzie pot spune că am prezentat structura și dinamica capitalului propriu, surselor finanțate și sursei de finanțete a patrimoniului entității. în
urma calculelor pe total putem observa ca cea mai mare pondere o are total datorii pe termen lung de 41104973 % iar cea mai mică pondere
areTotal datorii curente de -7804104 %
În urma calculelor efectuate observăm o creștere la total capitaluri și datorii față de anul precedent cu 133861949 lei ceea că entitatea
nu are datorii neacoperite. Analizând abaterea relativă observăm cea mai mare creștere laDatorii pe termen lung Împrumuturi de la parțile legate
de 76,39% însă cea mai mică pondere este la datorii curente,, Împrumuturi de la părțile legate,, cu o pondere de -73,66%.
 Indicatori An precedent An curent Abaterea Ritmul creșterii Influența factorilor
A 1 2 3 4 5
Total Active a 1838794097 1704932148 -133861949 92.720122975248 -4.877750E+25
Datorii pe termen lung b 273153458 1397172658 1124019200 511.49733495228 4.439117E+26
Datorii curente c 1333999470 288005212 -1045994258 21.589604679528 -2.491647E+27
Patrimoniul net 231641169 19754278 -211886891 8.5279650786083 x

Delta Ra=(a1-a0)*b0c0= -4,8777

Delta Rb=(b1-b0)*a1c0= +4,4391
Delta Ra=(c1-c0)*a1b1= -2,4916

Concluzie
În urma calculelor efectuate putem observa că asupra modificării patrimoniului net au influențat factorii:
1) Total active sa modificat cu -133861949 si a influențat negativ cu 40877
2) Datorii pe termen lung sa modificat cu 1124019200 și a influențat pozitiv cu 4,4391
3) Datorii curente sa modificat cu -211886891 și a influențat negativ cu 2,4916
La sfârșitul perioadei de gestiune entitatea dispune de un patrimoniu net de 19754278 lei iar la inceputul perioadei de gestiune
231641169 lei ceea ce denotă o micșorare cu 21188691 lei față de anul precedent ceea ce denotă ă întreprinderea nu este intr-
o strare stabilă.
Indicatori An precedent An curent
Capital propriu 97779220 153616227
Datorii pe termen lung 273153458 1397172658
Datorii curente 1333999470 288005212
Total pasiv 1704932148 1838794097
Coeficientul de autonomie 0.057 0.084
Coeficientul de atragere a surselor împrumutate 0.943 0.916
Coef. Corelației între sursele împrumutate și cele proprii 16.437 10.970
Rata solvabilității generale 1.061 1.091
Rata generală de acoperire a capitalului propriu 17.437 11.970

Concluzie
În urma calculelor efectuate am analizat nivelul independenței financiare a entității de sursele
împrumutate atrase . Însă coeficientul de autonomie este de 0.057%-0,084% ceea ce denotă ca
întreprinderea nu este la un nivel de de siguranță în ceea ce privește sursele de finanțare deoarece nivelul
de siguranță al acestui coeficient este de 0,5%.
Analizînd coeficientul de atragere a surselor împrumutate observăm că suma mijloacelor atrase revenită
la 1 leu capital propriu este de aproximativ 95 bani.
Analizînd coeficientul corelației sursele împrumutate și cele proprii observăm că sa diminuat cu 5,466 %
față de anul precedent.
Rata solvabilității generale s-a majorat cu 0,030 bani in anul curent
Rata generală de acoperire a capitalului propriu sa diminuat cu 5,466 iar faptul că această rată este în
descreștere este o situație favorabilă pentru entitate.