Moneda,credit si echilibru

monetar
 1.Moneda si
sistemul monetar
Conceptul de monedă
Formele monedei
Funcţiile monedei
Conceptul sistemului monetar naţional
Sistemul Monetar Internaţional (SMI)
Funcţiile Drepturilor Speciale de Tragere
Utilizarea Drepturilor Speciale de Tragere
Sistemul Monetar European (SME)
Banca Centrala Europeana
Sistemul monetar al Republicii Moldova
 2.Masa monetara
Circuitul monetar şi circulaţia
monetară
Masa monetară: concept, structură,
conţinut
Caracteristica generală a agregatelor
masei monetare
Factorii ce determină masa monetară
 Conceptul de moneda
 Moneda-piesa de metal:Aur,Argint,Cupru,etc.care se prezinta sub forma
de disc plat si serveste ca mijloc de plat,de circulatie,de tezaurizare.
 Moneda-piesa de metal batuta de autoritatea suverana pentru a servi
operatiuni comerciale.
 Structura monedei:greutate si aliaj stabilite de legea monetara a tarii,pe
fata si pe verso are relief si inscriptii,pe muchii sunt zimti si inscriptii.
 Banii reprezinta un instrument social,o forma particulara,imediat
mobilizata,a avutiei sociale;o intruchipare transmisibila si
omnivalenta a puterii de cumparare care confera dreptul
detinatorului asupra unei parti din produsul social al tarii emitente
 Banii constituie instrumentul general al comertului,prin intermediul
caruia marfurile se vand si se cumpara
 Moneda este constituita din ansamblul mijloacelor de plata direct
utilizabile pentru a efectua platile pe pietele de bunuri si
servicii,adica ansamblul de active acceptate pretutindeni,de catre
toti si intotdeauna,pentru a regla datoriile generate prin schimburile
de marfuri
 Formele monedei

 Moneda metalica-confectionata din metale

pretioase aur sau argint
 Moneda de hartie apare in urma falsificarilor si
din cauza insuficientei metalului monetar
 Titlurile de credit (cecul,cambia,etc.) apar ca
rezultat al dezvoltarii relatiilor creditare dintre
partenerii de afaceri
 Monede scripturale sau de cont-cercetarile de
specialitate leaga aparitia monedei scripturale
de reactia bancilor care n-au obtinut privilegiul
de a emite bilete de banca
 Moneda electronica-astazi cea mai comoda si
eficienta forma,cel mai reprezentativ
instrument fiind,la moment,cardul electronic
 Caracteristicile
banilor:
cture to placeholder or click icon to add pot fi usor
 Portabilitate-banii
transportati,pot fi efectuate diferite
plati in diferite localitati;
 Durabilitate-rezista o perioada
indelungata de timp;
 Divizibilitate-pot fi impartiti pentru a
permite efectuarea platilor;
 Omogenitatea-banii sunt identici si
au aceeasi valoare egala;
 Recunoastere usoara-presupune
acceptarea in tranzactii;
 Acceptabilitate-sunt,acceptati de
catre toti participanti la tranzactii
1. Functia de mijloc de schimb presupune momentul de vinzare si
cumparare.Banii sunt acceptati ca mijloc de schimb,pot fi schimbati pe
alte produse si servicii din economie.
2. Functia de rezerva a valorii-acumulare,transferare a puterii de cumparare
din prezent in viitor.
3. Functia de masura a valorii sau etalon al valorii-permite exprimarea valorii
tuturor marfurilor si serviciilor si,prin intermediul banilor,putem masura
efortul si calitatea muncii noastre
 Conceptul sistemului monetar national

Sistem monetar se defineste,ca un complex de institutii

si modalitati,care permit reglementarea circulatiei
monetare dintr-o tara,prin intermediul unui ansamblu
de norme juridice elaborate de autoritatea publica ,cat
si prin totalitatea instrumentelor si tehnicilor de plata
existente intr-o economie,la un moment dat al
dezvoltarii.
Componentele din sistemul monetar national:
1. Unitatea monetara
2. Etalonul monetar
3. Modul de batere si circulatie a monedelor
4. Modul de emisiune si punere in circulatie a
bancnotelor
5. Metode de reglementare a circulatiei banesti
6. Modele de determinare a vitezei de rotatie a
banilor
 SISTEMUL MONETAR
INTERNATIONAL
• SMI este definit ca un ansamblu de reguli,instrumente,organisme
si piete referitoare la crearea,valorificarea si circulatia monedelor
internationale.
• SMI se bazeaza pe reguli:
1. Un regim de schimb bazat pe principii care asigura
convertibilitatea intre monede
2. Aprovizionarea cu bani lichizi in cantitate suficienta,pentru a
face fata progresului comertului international
3. Un sistem de rezerva,care confera diferitelor natiuni
participante la schimb mijloacele de plata ce le permit
surmontarea dezechilibrelor temporare intre cantitatile de
devize intrate si iesite din tara
4. Mecanisme de reajustare,in caz de dezechilibrare ale balantei de
plati curente,conservate pe termen mediu sau lung.
 Principiile pe care s-a bazat SMI:
• Cooperarea monetara internationala;
• Cresterea echilibrata a comertului international;
• Stabilirea cursului de schimb;
• Dezvoltarea economica a tuturor membrilor;
• Multilateralizarea platilor internationale;
• Convertibilitatea monetara;
• Lichiditatea
Functiile Drepturilor Speciale de Tragere

Functiile DST
Etalon international
Imprumuturi de credit
Mijloc de plata
Mijloc de rezerva
 SISTEMUL MONETAR
EUROPEAN(SME)
 Sistem infiintat in 1979 pentru
colaborarea in domeniul politicii
monetare in cadrul Comunitatii
Europene
 Obiectiv:a creea in Europa o zona
monetara stabila
 Componente SME:
 Moneda ECU;
 Mecanismul de schimb si
interventie;
 Instituirea unor mecanisme de credit
 BANCA CENTRALA
EUROPEANA
 Institutie independenta atat fata
de guvernele statelor participante
la UEM,cat si fata de organismele
comunitare,deciziile pe care le ia
urmarind exclusiv atingerea
obiectivelor sale,asa cum acestea
au fost formulate prin statut.
 Capitalul social al BCE este de 5
milioane Euro.
Sistemul monetar al Republicii Moldova

• Apare in noiembrie 1993,odata cu punerea in circulatie a unitatii

monetare nationale.
• 1991 s-a creat sistemul bancar din 2 niveluri:
Banca Nationala a Republici Moldova
Bancile comerciale
• 1995-96 apar 2 legi noi,care reglementeaza organizarea si
efectuarea rotatiei monetare
• Mijloacele banesti se emit in rotatie de Banca Nationala in baza
operatiilor de credit
• Politica monetara,valutara si creditara se elaboreaza de Banca
Nationala,in comun acord cu guvernul
Circuitul monetar si circulatia monetara

Circulatia
monetar
a

In Prin
numerar virament
 Masa monetara:concept,structura,continut

Masa monetara este un indicator ce reprezinta toate instrumentele de plata care

exista la un moment dat in economie.
Structura masei monetare:
• Moneda efectiva reprezinta activul cel mai lichid,fiind una din componentele de
baza ale masei monetare.Totusi acest activ isi pierde din importanta din
simplul motiv ca atat persoanele fizice,cat si persoanele juridice sunt adepti ai
monedei electronice si tot mai putin poarta in portomenul lor bani in numerar.
• Moneda de cont-disponibilitatile in conturile curente sau la vedere.
• Depozitele la termen si in vederea economisirii ce sunt constituite la banci si in
casele de economii.Ele pot fi retrase dupa un preaviz la banca sau la asociatia
de economii,insa gradul de lichiditate sunt la un nivel scazut.
• Alte active-activele plasate in diferite titluri,emise si puse in circulatie pe piata
financiar-monetara,reprezentind deficiente la momentul cind persoanele ar
avea nevoie imediat de lichiditati .
Modificarea masei monetare se efectueaza in
functie de gradul de lichiditate:

O gama minima de active,in

termen scurt,se pot schimba
lichiditati(bonuri de
tezaur,obligatiuni convertibile in
orice moment)

O gama medie de active-

inlocuitori ai monedei,fara a tine
seama de gradul de
negociabilitate sau de
posibilitatea de realizare a
acestor active

O gama larga de active-toata

gama de instrumente
financiare,care pot influenta
lichiditatea si masa monetara
 Caracteristica generala a agregatelor
masei monetare

In Republica Moldova se folosesc urmatoarele 4 agregate monetare:

M0-mijloacele banesti in numerar(bancnote,monede si mijloace banesti in
conturile de decontare)
M1-include agregatul M0 si depunerile la vedere in bancile comerciale;
M2-include agregatul M1si depunerile la termen in bancile comerciale;
M3-include agregatul M2 si alte titluri;
M4-reprezinta masa monetara in circulatie,la un moment dat,intr-o economie,ce
trebuie sa corespunda cerintelor pietei.
Nivelul masei monetare poate fi dedus:
MV=PT,
M=PT/V
Unde: M-masa monetara
P-nivelul preturilor
T-volumul tranzactiilor;
V-viteza de rotatie a banilor
Factorii ce determina masa monetara

1. Cantitatea masei monetare se determina de Banca Centrala si e in

stransa corelare cu productia de marfuri si servicii
2. Viteza de rotatie a banilor,unde se determina :
PNB sau VN/Masa monetara
Viteza de circulatie a banilor in circuitul platilor=marimea mijloacelor
pe conturile bancare/marimea medie a masei monetare in circulatie
3. Marimea multimplicatorului monetar,care reprezinta un indicator
al sanatatii monetare a bancilor.Acesta indica numai maximul de
moneda ce poate fi creata de catre banci.Formula de calcul:
K=1/r+b-rb
Unde: r-exprima rezervele obligatorii;
b-preferinta pentru numerar.
“Succesul creeaza bani,nu banii succes.”
Ion Tincu