1.Managementul personalului bancar.

1. Managementul personalului presupune un sistem de organizare, instruire i gestionare a resurselor umane n aa mod n care ele s realizeze strategiile bancare cu ct mai mici posibile cheltuieli. Scopul managementului bancar de a optimiza structura personalului bancar i de a majora gradul de calificare a personalului pentru a crea un mediu eficient de activitate a bncii. Pentru a realiza scopul managementului personalului vom rspunde la urmtoarele probleme: a) numrul optim de persoane necesare unei bnci pentru acivitate; b) gradul de calificare al acestui personal. Atribuiile managementului bancarpentru optimizarea personalului su: 1) organizarea procesului de lucru n mod optimal pentru banc. Se analizeaz structura organizatoric a bncii pentru a calcula numrul de persoane dup posturi precum i gradul minim de calificare necesar pentru fiecare post. Tot odat se stabilete structura ierarhic; 2) optimizarea calitii posturilor pentru a evita dublarea personalului i determinarea gradului de abilitate; 3) formarea abilitilor angajailor n domeniul eticii bancare; 4) verificarea i dirijarea personalului att pe vertical ct i pe orizontal. Corelarea tuturor atribuiilor va forma un management a personalului eficient i va diminua cheltuielile de deservire a angajalor. Crend anumite obligaii fa de personalul banca va crea i condiii de munc eficiente care vor presupune att dotarea cu tot necesarul a locului de munc ct i stimularea personalului i remunerarea lui. 2. Toate atribuiile managementului personalului se vor executa absolut de toate ageniile de conducere ale bncii de la cele mai mari la cele mai mici. Toi angajaii se vor supune acestor atribuii. Fiecare banc este organizat ca o SA, de aceasta depinde structura managementului bancar i a organelor de conducere n special. n cadrul bncii identificm 7 posturi de management dintre care 4 pe orizontal i 3 pe vertical. 1) Adunare general a acionarilor este organul suprem de decizie la care contribuie toi acionarii care au participat la capitalul social a bncii. Are n viziune urmtoarele probleme: formarea strategiei de dezvoltare a bncii; stabilirea sferilor prioritare de dezvoltare a bncii; adoptare statutului i a planurilor strategice ale bncii; adoptarea bilanului anual i repartizarea profitului; decizii de majorare a capitalului; numirea consiliului de administraie. 2) Consiliul de administrare este format de acionari majoritari (min 3, max 21) 3) Consiliul de directori blocul general de management (angajaii bncii) poart responsabilitatea integral inclusiv fa de acionari, de administraia bncii, de profitabilitatea i stabilitatea bncii. n CD intr conducerea bncii, preedintele CD este i preedintele bncii. 4) efii de direcie blocul activitii comerciale toat activitatea bncii care aduce profit. 5) Finanele se include gestiunea bncii ca oricare alt ntreprindere. Intr: contabilitatea, casieriele, secia decontrilor interbancare. 6) Automatizarea rspunde de reelele informaionale ale bncii. Intr:secia de constituire a programelor informatice, meninerea reelei de transfer de imformaie. 7) Administrarea bncii secia de juriti, secia de cadre, secia de aprovizionare.

Comitete

Adunarea general a acionarilor Consiliul de administrare Consiliul de cenzori

Consiliul de directori
comer finane administrare automatizare

Toii efii de direcie formez managementul mijlociu sau managementul curent. Comitetele sunt ntrunite pentru a verifica activitatea bncii pe anumite domenii (comitet de creditare, comitet de active i pasive). Consiliul de cenzori auditul intern. 3. Politica de cadre a unei bnci este totalitatea aciunilor prescrise ntr-un regulament specific pe care le poate ntreprinde managementul bancar n vederea optimizrii structurii organizatorice a bncii. Funciile politicii de cadre sunt: optimizarea fiecrii posturi n cadrul bncii i excluderea dublrii posturilor; decentralizarea primirii deciziilor i stabilirea pentru fiecare postur ce decizii poate lua; prescrierea clar a tuturor atribuiilor pentru fiecare post. Atribuiile politicii de cadre: 1. Angajarea presupune stabilirea abilitilor minime fa de fiecare candidat: a) abilitatea profesionist; b) abilitatea de ordin tehnic; c) abilitatea de ordin intelectual general; d) abilitatea de cunoatere a situaiei economice n ar. 2. Instruirea se face cu scopul ridicrii calificaiei personalului din urmtoarele cauze: a. dorina de a propune persoanei un alt post n alt domeniu de lucru; b. ridicarea calificrii n urma introducerii unor inovaii; c. pentru a dota personalul cu mai multe cunotine din domeniile conexe; Instruirea se poate face cu fore proprii sau prin reciclare la instituii i organizaii specifice. 3. Stimularea prevede 2 tipuri de remunerri: material prin salarii i prime moral prin sistemul de reitinguri i alte elemente de ordin psihologic. Politica de cadre va stabili raportul dintre stimularea moral i stimularea material. 4. Concedierea se face din dou motive: - reducerea postului n cadrul bncii; - n urma unor ncalcri. Pollitica de cadre stabilete clar pentru ce persoana va fi imediat concediat.

4. Securitatea bancar presupune sistemul de protecie a informaiilor bancare i a mijloacelor financiare aflate n gestiunea bncii. Existena unui sistem de securitate sntos n banc este cauzat de urmtoarele: 1. majoritatea resurselor financiare ale bncii sunt mprumutate, pstrarea integritii lor presupune pstrarea stabilitii bncii; 2. un sistem de securitate slab condiioneaz fraudele bancare, informaia despre fraude comise n cadrul bncii va submina autoritatea bncii pe pia precum i n faa clienilor si; 3. existena unui sistem de securitate presupune posibilitatea bncii de a majora i diversifica serviciile. Un sistem de securitate slab n schimb cauzeaz cheltuieli adugtoare pentru banc pentru finanarea fraudei sau nbuntirea sistemului de securitate existent. Sisteme dde siguran pot fi: securitatea fizic pstrarea integritii fizice a bunurilor materiale a bncii, banilor;

 securitate informaional pstrarea integritii informaiei bancare. Pentru nbuntirea sistemului de securitate se vor utiliza urmtoarele cii: se va verifica sistemul de paz extern a bncii pentru a depista persoanele suspecte i ale ndeprta de cile de acces n banc; se va verifica identitatea clientelei; se vor implementa sisteme de protecie moderne n special pentru reelele de calculatoare; se va crea un sistem de lupt contra riscului de fraud (vezi mai sus). 5. Frauda este nsuirea unui bun material sau nematerial aflat n custodie sau gestiune a unei persoane. Frauda este echivalat cu furtul. Sursa apariiei fraudei: frauda bancar intern: - fraud intenionat cel care o comite are rea intenie; - frauda neintenionat prin eroare, nu intenioneaz de bun voin; frauda bancar extern: - frauda cu acces fizic spargerea bncii; - frauda cu acces electronic hakerii. La frauda intern se mai adaug i corupia. Cauzele apariiei fraudei interne: 1) gndirea nelogic a personalului; 2) controlul slab al personalului din partea bncii; 3) voina slab a individului poate fi cauzat de: dorina de a tri peste posibilitile financiare; ntreinerea amanilor; abuzul cu jocuri de noroc. Corupia - efectuarea unui serviciu suplimentar contra unei pli din partea clientului. 3 tipuri de corupie: 1. corupie prin autoritate, nu presupune nclcarea normei bancare pentru plat, ci pentru semntur; 2. corupie prin eroare, clientul pltete pentru ca angajaii bncii s comit ntenionat o greeal n favoarea clientului; 3. corupie prin relaii de subaltern sau rubedenie, nu se pltete, angajatul comite greeal pentru c este rud sau subaltern. Fraudele interne se pot efectua ca crime ascunse i neascunse. Crimele ascunse presupun acoperirea sumei extrase printr-un set de documente de obicei falsificat. Crimele neascunse presupun extrageri de sume prin asumarea nelegitim a lor fr a fi documentate ( se efectuiaz n contabilitatea bancar cnd se comite o eroare la transfer din cont n cont n contabilitate sau prin asumarea unor venituri generate de anumite operaiuni bancare). Frauda extern este comis de un neangajat a bncii. Cauzele fraudei externe: 1. sistemul slab de securitate bancar; 2. atrnarea ostil ctre banca dat a fotilor angajai; 3. nivelul jos de protecie a reelelor informaionale; 4. nerespectarea codului de etic bancar la compartimentul acces la informaie Cauza cea mai important de apariie a fraudei bncare este gestiunea incorect a personalului. Riscul de fraud are mecanisme de eliminare (cile de lupt cu frauda bancar): depistarea viciilor (financiare) ale personalului la momentele oportune; crearea unui climat psihologic n colectivul bancar favorabil prin imtermediul cruia fiecare angajat s se simt att protejat ct i verificat; cearea unui sistem de rotaie a cadrelor; existena unui serviciu psihologic; testarea i verificarea sistemelor informaionale ale bncii, introducerea inovaiilor n aceste sisteme cu acurateie; crearea unui sistem de verificare a personalului i a oficiilor n care se presteaz servicii.

2. Riscurile bancare.
Riscul incertitudinea fa de posibilitile de incasare a unor ctiguri viitoare sau a valorii plasamentului. Expunerea la risc suma pierderii sau cheltuielile suplimentare pe care le poate suporta individul sau instituia n urma unor situaii imprivizibile. n sfera bancar riscurile pot fi divizate n 2 categorii mari: 1. riscurile asociate bncii ca unei oricarei alte ntreprinderi, numite riscuri de ntreprindere; 2. riscuri specifice activitii bancare, numite riscuri pure. Riscuri de ntrepridere: riscul organizaional poate fi generat de o structur organizatoric ineficient sau incorect; riscul de mediu sau riscul ambiant riscul generat de situaia economic sau structura de reglementri n ara n care activeaz banca; riscul de nefuncionare riscul generat de situaia de for major care pot stopa activitatea bancar pe o perioad de timp; riscul de contrapartid este riscul care afecteaz banca ca orice alt ntreprindere n relaiile cu partenerii si. Riscuri pure: o riscul de credit este riscul de neincasare a sumei mprumutului acordat sau a dobnzii aferente acestui mprumut; o riscul de lichiditate este imposibilitatea bncii s-i onoreze obligaiile scadente la un moment de timp; o riscul de dobnd - este posibilitatea de a pierde o sum mare de bani sau de a nencasa profituri n urma modificrii neprognozate a ratei dobnzii (sit. de gap). Acest risc este generat de diferena ntre activele bonificate cu dobnd i pasivele la care se pltete dobnda pentru o perioad anumit de timp; o riscul valutar este posibilitatea unor pierderisau nencasri de profituri n urma variaiei imprevezibile a cursului valutar; o riscul de variaie a cursului hrtiilor de valoare este posibilitatea apariiei unor pierderi n urma variaieicursului valorilor mobiliare deinute n portofoliul bncii. Riscul de insolvabilitate (= r.pure + r.de ntrepridere) este riscul de incapacitate de a executa activitatea bancar fiind un risc sumar generat de toate celelalte riscuri pure i da ntreprindere. Nici un risc n activitatea bancar nu-i are existena n varianta sa pur. Fiecare din ele sau poart cauz de apariie a celuilalt sau poate fi cauzat. Din punct de vedere matematic toate riscurile bancare pot fi clasificate n 2 categorii mari: 1. riscuri diversificabile adica riscuri care pot fi calculate i prognozate prin sisteme matematice i poate fi asigurat, acoperit. 2. riscuri nediversificabile riscuri care nu pot fi calculate i anticipate cu certitudine din cauza existenei unor factori imprognozabili care-l genereaz. Majoritatea riscurilor bancare conin n sine att parametri diversificabili care sunt calculai printr-un sistem de indicatori, ct i parametri nedeversificabili, care sunt acoperii de banc prin alte posibiliti (gaj, acoperire prin valori mobiliare derivate, asigurare, etc.). Exist o mulime de sisteme de clasificare a riscurilor bancare. Cea mai general clasific riscurile bancare dup urmtorii criteri: 1 dup sursa de apariie: riscuri externe sunt generate de factori din afara bncii asupra crora banca nu are control (r. de ar, r. legislativ, r. sit. fors-majore, r.fiscal, r.ecologic); riscuri interne sunt generate de factorii specifici activitii bancare (r. de credit, r. de lichiditate, r. de insolvabilitate). 2 dup aspectul financiar: riscuri financiare pure riscuri generate de factori ai pieii financiare (r. de dobnd, r.valutar, r.de lichiditate);

riscuri nefinanciare riscuri care sunt legate de banc ca de ntreprindere (r. de fraud, r. organizaional, r. de pia, etc.) dup posibiliti de previzionare: riscuri diversificabile; riscuri nedeversificabile.

2. Gesiunea riscurilor bancare este totalitatea de activiti intreprinse de banc pentru a depista cauzele apariiei a riscurilor i a micora expunerea posibil la risc. Scopurile: 1. asigurarea viabilitii bncii prin evaluarea corect a riscului i micirarea pierderilor posibile; 2. extinderea controlului intern prin supravegherea riscului respectnd un sistem de norme i coeficieni interni precum i cei impui de autoritile bncare; 3. deinerea n permanen a informaiei asupra riscurilor asumate de banc pentru a crea posibiliti de aciune imediat n omiterea lor; 4. reevaluarea i restructurarea continu a portofoliului de active i pasive bancare. Gestiunea riscurilor bancare este foarte important pentru banc cci este echivalat cu gestiunea ntregii bnci. Din aceste considerente autoritile pe piaa bancar impun bncilor anumite condiii de gestiune a riscurilor sub form de coeficeni obligatorii ctre respectare sau principii ce vor fi implementate n strategia de activitate a bncii. Recomandrile cele generale sunt naintate de comitetul de la BASEL. Gestiunea riscurilor prevede urmtoarele etape: a) identificare riscului, ce presupune msuri de depistare a factorilor ce pot provoca un orice risc; b) evaluarea riscului, stabilirea printr-un set de indicatori a mrimii pierderilor posibile n caz dac acest risc apare; c) controlul riscului, verificarea procesului sau activitii bancare pe tot parcursul derulrii ei pentru identificarea momentului de apariie a riscului; d) eliminarea sau evitarea riscului presupune gsirea metodelor de acoperire a pierderilor posibile generate de riscul respectiv; e) finanarea riscului, este preluarea unor poziii de hedjing prin instrumente suplimentare pentru acoperirea pierderilor posibile.

3. Lichiditatea bancar.
1. Conceptul de lichiditate i metode de calcul a necesarului de mijloace lichide Lichiditatea este o proprietate general a activelor i exprim capacitatea acestora de a fi transformate rapid i cu o cheltuial minim in moned lichid (numerar sau disponibil in contul curent). Lichiditatea bancar este mai degrab o problem de gestiune a pasivelor i activelor bancare care au grade diferite de lichiditate. Lichiditatea exprim capacitatea unei bnci de a-i finana operaiile curente. Riscul de lichiditate, pentru o banc, este expresia insi a probabilitii pierderii acestei capaciti de finanare. Una dintre cele mai importante sarcini ale conducerii unei bnci este de a estima i de acoperi in mod corect nevoile de lichiditate bancar. Pe termen lung rentabilitatea unei bnci poate fi afectat negativ dac banca deine in portofolii prea multe active financiare lichide fa de nevoile sale. Dar, pe de alt parte, prea puine lichiditi pot crea probleme financiare severe, mai ales pentru bncile mici, i pot genera chiar falimentul bancar. Lichiditatea adecvat a fiecrei bnci din

sistem este extrem de important i pentru minimizarea riscului sistematic datorit riscului de contagiune prin sistemul de pli interbancar. Elementul principal al gestiunii lichiditii este poziia monetar. Poziia monetar a unei bnci reprezint valoarea la un moment dat a tuturor activelor sale lichide 1. Aceast abordare este justificat de caracterul imediat al obligaiilor care exprim nevoile de lichiditate bancar. 2. Analiza indicatorilor lichiditii. Indicatorii de lichiditate cei mi utilizai sunt: poziia lichiditii, pasivele nete i indicele de lichiditate, transformarea medie a scadenelor i rata lichiditii. Poziia lichiditii. Acest indicator a aprut din practica gestiunii de trezorerie i este folosit ca indicator de fundamentare al acesteia i al acoperirii nevoilor de lichiditate pe termen scurt. Poziia lichiditii se calculeaz pe zile (pentru sptmana urmtoare), pe luni (pentru luna urmtoare) i pe luni (pentru anul curent). Poziia lichiditii = Active lichide Pasive imediate, unde, activele lichide = moneda bncii centrale + plasamente scadente de ncasat; pasive imediate = depozite volatile + imprumuturi scadente de rambursat. Optimizarea poziiei lichiditii bancare presupune echilibrarea celor dou elemente principale: activele lichide i pasivele imediate i deci obinerea unei poziii nule. Acest fapt este impus de gestiunea riscului i de maximizarea rentabilitii bancare. Valoarea acestui indicator poate fi: Negativ atunci activele lichide sunt insuficiente pentru onorarea integral a obligaiilor imediate. In aceast situaie trebuie s se recurg la surse de lichiditate pentru acoperirea acestui deficit. Deficitul poate fi acoperit fie prin imprumuturi la banca central (pentru nevoi sezoniere), pentru apelarea la imprumuturile interbancare (rezervele imprumutate), prin lichidarea inainte de termen a unor active din portofoliu (eventual cuplat cu o operaie de restructurare a acesteia), fie prin titularizarea unor credite. Pozitiv atunci resursele lichide de care dispune banca depesc necesarul su pentru perioada corespunztoare. Situaia este de apreciat, dar nu trebuie neglijat aspectul mrimii acestui excedent de lichiditate. Mrimea excedentului admisibil se poate folosi ca o norm intern de gestiune. Aceasta deoarece elementele n baza crora s-au fcut calculele sunt mrimi anticipate i nu certe i deci este bine s avem o rezerv, minim de lichiditate. Pe de altparte, activele lichide sunt cel mai prost plasament bancar n termeni de rentabilitate i
1

Basno, C., Dardac, N.- Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002

nivelul lor trebuie minimizat. Aadar, dei se dorete o poziie a lichiditii nul, de cele mai multe ori se accept i un excedent minim justificat de un comportament raional. Mrimea absolut a acestui excedent se poate stabili fie n funcie de cheltuielile de gestiune a portofoliului, fie n funcie de marja medie de eroare nregistrat anterior la aprecierea n avans a poziie lichiditii. Dac aprecierea se face n funcie de cheltuieli, atunci mrimea limitei este egal cu valoarea minim a portofoliului de titluri ale datoriei publice pentru care veniturile realizate n urma plasamentului le egaleaz pe cele de gestiune a acestuia. Pentru mrimi ale excedentului de lichiditate peste aceast limit se justific plasarea sumelor disponibile pe termen scurt, de preferat cu scadene n perioadele cu poziia lichiditii negativ. Pasivele nete. Aceast grup de indicatori are trei componente distincte ce pot fi calculate n baza acelorai date: pasivele nete simple se calculeaz pentru fiecare perioad ca diferen intre pasivele i activele cu aceeai scaden. Acestea arat pentru fiecare perioad msura n care activele scadente acoper obligaiile scadente. Pentru pasivele nete pozitive, banca trebuie s gseasc surse suplimentare de acoperire a obligaiilor scadente. O observaie de reinut este aceea c suma absolut a pasivelor nete este egal cu zero (pentru c total active + total pasive). GAP-ul de lichiditate se determin pentru fiecare scaden t ca diferen intre pasivele exigibile la scadena t i activele lichide la scadena t. GAP = Pt - At, unde : GAP pasive nete simple aferente scadenei t; At active cu scadena t; Pt pasive cu scadena t. Pasive nete simple = Pasive scadente Active scadente. pasivele nete cumulate se calculeaz ca diferen intre pasivele i activele cumulate corespunztoare fiecrei perioade. Pasivele nete cumulate sunt folosite pentru a semnala perioade de maxim lichiditate. Pasive nete cumulate = Pasive cumulate Active cumulate. indicele lichiditii se calculeaz pe baza acelorai date, prin raportarea activelor i pasivelor din fiecare perioad. Activele/ pasivele din fiecare perioad sunt ponderate fie cu numrul mediu de zile corespunztor fiecrei perioade, fie cu numrul curent al grupei de scadene respective. Valoarea indicelui depinde doar de mrimea activelor/ pasivelor corespunztoare fiecrei perioade, iar sistemul de ponderare folosit nu poate

schimba valoarea supra sau subunitara raportului. O ponderare proporional cu numul mediu de zile corespunztor fiecrei scadene va da un rezultat mai precis.

Pasive ponderate

IL=

Active ponderate Fa de 1 valoarea indicatorului exprimtransformarea de scadene practicat global de banc:

Dac indicele de lichiditate este egal cu 1, vom spune c activele i pasivele bncii sunt perfect

corelate pe fiecare scaden. n acest caz nu se poate vorbi despre un risc de lichididate. Remarcm totui c aceast situaie este doar una teoretic, deoarece este imposibil ca, la nivelul unei bnci, fiecare resurs atras s fie alocat exact pe aceeai maturitate i sum. Pentru 1 sau valori foarte apropiate de 1 banca nu face practic transformare de scadene; Dac indicele de lichiditate este subunitar, se remarc o predominan a utilizrilor asupra resurselor i, n acest caz, banca trebuie s se preocupe de gsirea de soluii pentru a-i finana deficitul de lichiditate. Pentru valori subunitare transformarea se face din pasive pe termen scurt n active pe termen lung. Este o situaie tipic ce avantajeaz banca atunci cnd curba dobnzilor este cresctoare; Situaia n care indicele de lichiditate este supraunitar corespunde unui surplus de resurse ale bncii, deci unui excedent de lichiditate. Pentru valori supraunitare transformarea practicat este prin pasive pe termen lung n active pe termen scurt. n acest caz nu exist risc de lichiditate pentru c activele i ating scadena naintea surselor care le-au finanat. Din punctul de vedere al rentabilitii plasamentelor o astfel de structur nu este avantajoas decat pentru scurtele perioade de timp cnd rata dobnzii pe termen scurt este mai mare decat cea pe termen lung. Coeficientul fondurilor proprii i al resurselor permanente se calculeaz ca raport ntre resursele pe termen lung ale bncii i utilizrile pe termen lung (mai mare de 5 ani) i urmrete s mpiedice o finanare a plasamentelor pe termen lung din resurse pe termen scurt. Acest raport trebuie s fie de cel puin 60% pentru bncile din Uniunea European. unde: CoFPRP - coeficientul fondurilor proprii i resurselor permanente; ResTL resurse pe termen lung (fonduri proprii + resurse atrase pe termen mai mare de 5 ani ); UtilizTL utilizri pe termen lung (imobilizri, participaii, credite acordate pe termene mai mari de 5 ani, valori mobiliare pe termen lung).

Rezerva minim obligatorie este suma pe care fiecare banc este obligat s o pstreze la banca central n contul deschis la aceasta. Se dimensioneaz prin aplicarea cotei sau ratei rezervei minime obligatorii stabilit de ctre banca central, la volumul depozitelor atrase de fiecare banc. Aceast obligativitate are un aspect prudenial legat de asigurarea unei lichiditi minime bncilor pentru a face fa solicitrilor de retragere a depozitelor. RMOnec = r x D ER =RMOef RMOnec (> 0) DR =RMOef RMOnec (< 0) unde: RMOnec rezerva minim obligatorie necesar pe care banca trebuie s o constituie la banca central; RMOef suma efectiv aflat n contul unei bnci deschis la banca central; ER excesul de rezerv; DR deficitul de rezerv; r rata sau cota rezervei minime obligatorii; D volumul depozitelor atrase de banc. Un indice al lichiditii similar dezvoltat de ctre Jim Pierce de la Federal Reserve ia in considerare pierderile rezultate din vanzarea rapid a activelor, fa de valoarea just a activelor in condiii normale ale pieei. Acest raport este ponderat cu greutatea specifica activelor in portofoliul bncii2. Lichiditatea i administrarea resurselor i plasamentelor sunt evaluate n funcie de: trendul i stabilitatea depozitelor; gradul i trendul utilizrilor pe termen scurt, sursele volatile de fonduri, finanarea activelor pe termen lung; accesul la pieele monetare i alte surse de finanare; adecvarea surselor de lichiditate i abilitatea de a face fa nevoilor de lichiditate; eficiena politicilor i practicilor de lichiditate, strategiile de administrare a fondurilor; sistemele informatice de administrare i planurile de finanare; capacitatea managementului de a identifica, msura, monitoriza i controla lichiditatea i nivelul de diversificare al surselor de finanare. n evaluarea adecvrii poziiei de lichiditate a unei instituii financiare, o atenie deosebit ar trebui acordat nivelului curent i viitor al surselor de lichiditi, comparativ cu nevoile de fonduri, precum i adecvrii practicilor de administrare a fondurilor in funcie de mrimea, complexitatea i profilul de risc al instituiei. In general, practicile de constituire a fondurilor ar trebui s confere
2

certitudinea c o instituie este capabil s menin un nivel al lichiditii suficient pentru a face fa n timp obligaiilor sale financiare i a rspunde nevoilor bancare legitime. Practicile ar trebui s reflecte capacitatea instituiei de a administra schimbrile neplanificate cu privire la sursele de constituire a fondurilor, ca i reacia la modificrile condiiilor pieei, care pot afecta posibilitatea unei lichidri rapide a activelor, cu pierderi minime. In plus, practicile de constituire a fondurilor ar trebui sconfere certitudinea c lichiditatea nu a fost meninut cu costuri inalte sau printr-o incredere excesivin sursele de constituire a fondurilor care se dovedesc a nu fi utilizabile in timp, datoritstresului financiar sau schimbrilor adverse in condiiile pieei. Definirea ratingurilor rezultate din analiza indicatorilor pentru componenta lichiditate: Rating 1 indic niveluri de lichiditate puternice i prcatici de administrare a fondurilor bine dezvoltate. Instituia are acces sigur la suficiente surse pentru constituirea de fonduri in termeni favorabili, pentru nevoile de lichiditi prezente i anticipate. Rating 2 indic niveluri de lichiditate i practici de administrare a fondurilor satisfctoare. O serie de deficiene minore pot fi constatate in practicile de administrare a fondurilor. Rating 3 indic niveluri de lichiditate sau practici de administrare a fondurilor care necesit imbuntiri. Instituiile clasificate in acest rating nu au acces rapid la fonduri in termeni rezonabili sau pot inregistra deficiene semnificative in perioadele de administrare a fondurilor. Rating 4 indic niveluri de lichiditate deficitare sau practici inadecvate de administrare a fondurilor. Instituiile clasificate in acest rating nu sunt capabile s obinun volum suficient de fonduri in termeni rezonabili pentru asigurarea nevoiii de lichiditate. Rating 5 indic niveluri de lichiditate sau practici de administrare a fondurilor atat de deficitare, incat viabilitatea instituiei este grav ameninat. Instituiile clasificate in aceast categorie cer asistenfinanciar extern imediat, pentru a asigura rambursarea obligaiilor la scaden sau alte nevoi de lichiditate. n analiza lichiditii sunt utilizai urmtorii indicatori: 1. Lichiditatea curent Lichiditatea curent = Active curente/Pasive curente Limite: mai mare decat 130% 100 130% 80 99,9% 70 79,9% mai mic decat 70% rating 1 rating 2 rating 3 rating 4 rating 5

2. Rata lichiditii Rata lichiditii = Active lichide/Total depozite atrase Limite: mai mare decat 50% 35 49,9% 25 34,9% 15 24,9% rating 1 rating 2 rating 3 rating 4

mai mic decat 14,9% rating 5 3. Credite acordate clientelei/Depozite atrase de la clieni Credite acordate clientelei/Depozite atrase de la clieni = (Credite acordate clientelei + Creane restante i indoielnice din operaiuni cu clientela + Provizioane pentru creane restante i indoielnice din operaiuni cu clientela)/(Conturi de depozite + Certificate de depozit + Carnete i librete de economii). Limite: mai mic decat 85% 85 104,9% 105 114,9% 115 125% mai mare rating 1 rating 2 rating 3 rating 4 rating 5 3. Strategia de dirijare a riscului de lichiditate n scopul meninerii credibilitii fa de clieni i comunitatea financiar, bncile trebuie s probeze n permanen un grad corespunztor de lichiditate. Pentru a rspunde obiectivului de lichiditate, gestionarea intrrilor i a ieirilor de fonduri trebuie realizat n aa fel ncat s existe n permanen suficiente lichiditi la nivelul instituiei bancare. Riscul lipsei de lichiditi se manifest n urma necorelrii scadenelor dintre posturile de activ i cele de pasiv. n practic se manifest fenomenul prelungirii scadenelor la active i al reducerii scadenelor la pasive. Dac creditele i dobnzile nu sunt rambursate conform planului, banca se confrunt cu nevoi de lichiditate pe termen scurt care trebuie finanate. Efectele sunt similare i cnd clienii retrag sume importante din depozitele constituite la banc. Cadrul 5.1. Fenomenul de Bank run: Daca pe pia exist informaii privitoare la dificultile de plat ale unei instituii bancare, creditorii acesteia vor solicita rambursarea imediat i complet. Criza de lichiditi la o banc poate fi generat i de factori psihologici. Zvonurile nsoite de aprecieri fr o baz

real (self-fulfillig profecies), care se autontrein pe pia, pot determina pierderea credibilitii i chiar falimentul bncii. Riscul de lichiditate are mai multe accepiuni3: 1. reprezint riscul unei bnci ca veniturile i capitalul su s fie afectate, datorit incapacitii de a-i onora la termen obligaiile, fr a se confrunta cu pierderi inacceptabile ( conform U.S. Office of the Comptroller of the Currency). 2. riscul de lichiditate include: a. incapacitatea bncii de a-i finana portofoliul de active pe maturitile i la ratele de doband corespunztoare; b. incapacitatea bncii de a lichida poziia la momentul oportun i la un pre rezonabil (conform J. P. Morgan Chase, Annual Report 2000). 3. riscul de lichiditate decurge din necorelarea maturitilor dintre fluxurile de incasri i cele de pli (conform Merill Lynch, Annual Report 2000). 4. riscul de lichiditate decurge din necorelarea scadenelor cash-flow-urilor unui grup de active, pasive i instrumente extrabilaniere (conform Cooperative Bank). 5. riscul de lichiditate const n pierderile poteniale de profit i/sau capital ca urmare a eurii n respectarea obligaiilor asumate i deriv din insuficiena rezervelor comparativ cu nevoile de fonduri. Msurarea riscului de lichiditate Metodele de msurare a riscului de lichiditate difer prin modul de calcul al indicelui de lichiditate, ele avnd n comun graficul de rate scadente. Graficul de rate scadente este un tabel care clasific activele i pasivele dup durata rmas pn la scadena final. Graficul indicelui de lichiditate se poate face prin trei metode: Metoda decalajelor succesive const n calculul pentru fiecare clas de scaden a unui decalaj ca diferen ntre active i pasive, decalajul reprezentnd un indicator de volum, durat i scaden specific fiecrei clase. Calculul pune n eviden discordanele de scaden, respectiv ieirile masive de fonduri la care banca trebuie s fac fa perioad dup perioad. Astfel, n tabelul 1, banca trebuie s gseasc resurse suplimentare pentru urmtoarele 7 zile de 600 mii lei pentru a satisface ieirile de fonduri. Tabelul 1. Grafic de scaden i calculul decalajelor succesive, n mii lei Perioada D < 7 zile 8 zile < D < 1 lun
3

Pasive 4800 6400

Active 4200 5000

Acoperire 600 1400

1 lun < D < 3 luni 3 luni < D < 6 luni 6 luni < D < 1 an 1 an < D < 2 ani 2 ani < D < 5 ani D > 5 ani -

8600 5400 3200 5800 4200 1600 2000 2400 -400 1000 3400 -2400 1400 2900 -1500 1500 4100 -2600 31500 31.500 Metoda declajului cumulat, graficul de scaden este cumulat pe clase de scaden, calculul activelor i pasivelor cu aceeai scaden se face cumulat, iar decalajele rezultate sunt de asemenea cumulate pe ntreg orizontul de timp luat n calcul, aa cum este artat n tabelul 2, nivelul i data apariiei nevoii maxime de lichiditi va fi peste 6 luni. Tabelul 2. Grafic de scaden i calculul decalajelor cumulate, n mii lei

Perioada Pasive Active Acoperire < 7 zile 4800 4200 600 < 30 zile + 6400 =11200 + 5000 = 9200 2000 < 90 zile + 8600 = 19800 + 5400 14600 5200 < 180 zile + 5800 = 25600 + 4200 = 18800 6800 < 1 an + 2000 = 27600 + 2400 = 21200 6400 < 2 ani + 1000 = 28600 + 3400 = 24600 4000 < 5 ani + 1400 = 30000 + 2900 = 27500 2500 Decalajul cumulat maxim este de 6800, aceast nevoie de finanare se va manifesta n decursul urmtoarelor 6 luni. Metoda numerelor, const n ponderarea activelor i pasivelor fiecrei clase de scaden cu numrul mediu de zile al fiecrei clase (tabelul 3). Apoi se calculeaz raportul: pasive ponderate / active ponderate. Tabelul 3. Grafic de scaden i calculul indicelui de lichiditate prin metoda numerelor, n mii lei Perioada D < 7 zile 8 zile < D < 1 lun 1 lun < D < 3 luni 3 luni < D < 6 luni 6 luni < D < 1 an 1 an < D < 2 ani 2 ani < D < 5 ani D > 5 ani Total Indicele de lichiditate : 23040/58510 = 0.39%. n mod practic, gestiunea riscului de lichiditate al unei bnci const n: cedarea, ipotecarea sau gajarea titlurilor de crean din portofoliul bncii fr a suferi pierderi excessive; Pasive 4800 6400 8600 5800 2000 1000 1400 1500 31500 Active 4200 5000 5400 4200 2400 3400 2900 4100 31.500 Ponderi durata / an, (zile) 0.01 0.05 0.16 0.37 0.75 1.5 3.5 7.5 Pasive ponderate 48 320 1376 2146 1500 1500 4900 11250 23040 Active ponderate 600 1400 3200 1600 -400 -2400 -1500 -2600 58510

gsirea unor resurse noi cu costuri marginale inferioare randamentului mediu al investiiilor bncii.

Gestiunea riscului de lichiditate impune o abordare distinct a gestiunii pe termen scurt, gestiunii trezoreriei i gestiunii pe termen lung. Gestiunea riscului pe termen scurt permite msurarea cu precizie a riscului de lichiditate a bncii aa cum s-a artat anterior. Gestiunea trezoreriei permite determinarea unei structuri oprime a activului bncii n aa fel nct prin asumarea riscului de lichiditate banca s nu nregistreze pierderi. Gestiunea pe termen lung a riscului de lichiditate permite bncii s elaboreze politica ei de creditare tiindu-se faptul c lichiditatea este un factor de constrngere a bncii vizavi de activitatea de creditare. Factorul esenial al gestiunii riscului de lichiditate pe termen lung sau scurt este acela de a gsi ci de acces pentru banc pe diferite piee, care s-i permit o ajustare rapid a graficului de scadene activepasive cu minimum de cheltuieli. Bncile au posibilitatea ca prin folosirea unor tehnici specifice s elimine pn la reducere riscul de lichiditate. Aceste tehnici vizeaz resursele i plasamentele bncii. Tehnicile care vizeaz resursele bncii sunt urmtoarele: atragerea depozitelor de la populaie; cutarea unor depozite stabile; creterea fondurilor proprii; refinanarea. Const n cedarea, gajarea sau concesionarea unor titluri de creane pe care banca le are n portofoliul ei, n schimbul lichiditilor de care are nevoie urgent sau apelarea la credite de refinanare de la BNM care acioneaz ca mprumuttor de ultim instan. Tehnicile privind plasamentele bncii vizeaz n mod exclusiv gestiunea tezaurului bncii. Gestionarea tezaurului unei bnci nseamn a asigura n mod continuu un echilibru ntre lichiditi i plasamente. Acest lucru presupune: prevederea evoluiei zilnice a intrrilor i ieirilor de fonduri i deci a soldului net al bncii la sfritul zilei; acoperirea deficitelor i plasarea excedentelor.

4. Pasivele bancare Resursele bncilor sunt constituite din resurse proprii i resurse atrase.

Din punct de vedere al gradului de stabilitate, resursele proprii cuprind resurse stabile, care pot fi plasate pe termen lung i resurse temporare care pot fi plasate pe termen foarte scurt i scurt. Resursele atrase constituie partea cea mai activ din resursele bncii, pe seama acestora banca putndu-i ndeplini funcia de investiie, de plasament, resursele proprii avnd o pondere nesemnificativ n plasamentele bncii. 1. Gestiunea capitalului bancar propriu Resursele proprii Capitalul bancar joac un rol important ncepnd cu constituirea bncii i continund cu perioada de funcionare pn la lichiditate. Datorit acestui rol n ultimii ani capitalul a devenit punctul esenial al managementului bancar. Din punt de vedere teoretic, capitalul bancar ndeplinete urmtoarele funcii: activelor. Dup 1970 evoluia capitalului bancar s-a caracterizat prin dou tendine: diminuarea relativ a capitalului bancar, n sensul scderii ponderii acestuia n totalul bilanier al bncilor, contribuind la creterea ratei rentabilitii financiare a bncii prin efectul de levier, generat de ndatorare; diversificarea capitalului bancar, generat de dereglementarea cadrului normativ i de inovaiile financiare, contribuind la adecvarea modului de atragere a resurselor pentru acoperirea nevoilor de plasament ale bncilor. Capitalul bancar desemneaz fondurile pe care banca le poate folosi pentru finanarea unor operaiuni pe termen nelimitat, n funcie de modul de procurare evideniindu-se dou forme: a) capitalul bancar n sens restrns (fondurile proprii ale societii bancare) capitalul social (vrsat) profitul nerepartizat reprezint forma clasic, tradiional, cuprinznd: protejeaz deponenii n eventualitatea insolvabilitii i lichidrii bncii; absoarve pierderile neanticipate pentru a menine ncrederea, astfel ca, n condiii servete la achiziionarea de cldiri i echipamente pentru desfurarea activitii; servete ca o limit impus (Norma Cooke) pentru expansiunea nejustificat a

de stres, banca s-i poat continua activitatea;

fondurile bancare proprii (constituite conform legislaiei).

Sursele acestui capital sunt interne (reinvestirea profitului) sau externe (emisiunea public sau privat de aciuni). Valoarea capitalului se stabilete la valoarea contabil, la valoarea nominal (de emisiune) sau la valoarea de pia. Aceast form de capital poate fi divizat n dou categorii: capitalul propriu i capitalul suplimentar (stabilit ca un procent din cel propriu) i cuprinde fondul de risc, rezervele din reevaluarea activelor i datoriei subordonate; b) alte forme de capital, concretizate ndeosebi n aciunile prefereniale i datoria subordonat. Meninerea riscului de capital la un nivel rezonabil i respectarea normelor de solvabilitate bancar reclam planificarea necesarului de capital i integrarea acesteia n planificarea financiar global a bncii. Planificarea necesarului de capital social implic realizarea prealabil a urmtoarelor operaiuni: - analiza performanelor anterioare i a strii actuale ale bncii, calculndu-se principalii indicatori de rentabilitate i de risc; - elaborarea de prognoze referitoare la variabilele eseniale ale bncii, sub forma de scenarii care includ ipoteze referitoare la condiiile de pia, evoluia politicii monetare etc.; - prognozarea bilanului i a contului de profit i pierdere, pe baza valorilor medii anuale, n cadrul unor scenarii alternative; - prognozarea nevoii globale de capital, utiliznd metoda rezidual. Dup parcurgerea acestor etape, se stabilete structura optim a capitalului bancar, n funcie de evoluia pieelor i a reglementrilor bancare, factorii principali care influeneaz structura capitalului bancar fiind: destinaia capitalului bancar i gradul de ndatorare a bncii. Destinaia capitalului bancar este complex i necuantificabil, avnd n vedere funciile capitalului: protecia creditorilor bncii, absorbirea unor pierderi, finanarea investiiilor n imobilizri, plafonarea creterii bncii, ns esenial rmne meninerea ncrederii publicului, care asigur succesul unei bnci. Gradul de ndatorare, ca factor al rentabilitii, exercit o presiune puternic asupra nivelului relativ al capitalului bancar, n sensul diminurii acestuia. Creterea gradului de ndatorare este ns limitat de unii factori, precum: prudena creditorilor, acionnd prin

intermediul pieei; cursul aciunilor bancare, care poate scdea n cazul perceperii suprandatorrii bncii ca factor de risc; reglementrile autoritilor bancare, care pot limita, prin penalizare, creterea gradului de ndatorare. Este dificil de stabilit un optim al mrimii capitalului bancar, acesta depinznd de talia bncii, de diversificarea plasamentelor, de politicile manageriale,de ncrederea partenerilor. n vederea satisfacerii nevoilor de capital, managementul bancar trebuie s considere urmtoarele elemente: reglementrile bancare privind capitalul posibilitile bncii de cretere a capitalului. Reglementarea bancar a capitalului propriu Din punct de vedere practic, adecvarea capitalului presupune stabilirea convenional a nivelului minim de capital, n funcie de anumii parametri ce reflect dimensiunea activitii bncii i a riscurilor asociate. Aceast msur restrictiv, acceptat pe plan internaional, nu i propune o acoperire total a factorilor de risc, fapt care ar conduce la un blocaj operaional, ci doar s asigure o corelaie ntre beneficiile obtenabile i pierderile poteniale datorate asumrii unui anumit nivel de risc. Obiectivul reglementrii este promovarea stabilitii i a siguranei sistemului financiar bancar prin intermediul normelor prudeniale i prin msuri de supraveghere in scopul reducerii riscurilor. Dup sfera de cuprindere, definim norme naionale i norme internaionale. Reglementarile naionale urmresc trei obiective: protecia depuntorilor impotriva riscului de faliment; sigurana sistemelor de pli i compensri; prevenirea riscului sistemic.

Reglementrile internaionale vizeaz prevenirea riscului sistemic global i armonizarea concurenei de pe piaa bancar. a) Primul Acord de la Basel In 1988, la Basel4 s-a considerat capitalul drept un mijloc de a contrabalansa pierderile, un instrument de reducere a riscurilor i de a da incredere deponenilor i asigurtorilor.
4

Basel (in germana), Bale (in franceza), Basilea (in italiana) sau Basle (in engleza) desemneaza aceeai localitate, respectiv oraul elveian in care ii are sediul Banca Reglementelor Internaionale (BRI).

Contribuia esenial pe care o aduce primul acord de la Basel, devenit efectiv in 1992, este aceea a unui capital minim definit in funcie de riscuri, din perspectiva solvabilitii. Textul acordului de la Basel a fost aplicat in UE sub denumirea de norma de solvabilitate european. De la adoptarea acordului in 1988, numit i norma Cooke, dup numele iniiatorului ei, putem distinge dou faze: acordului. Acordul din 1988 impune bncilor din rile dezvoltate un capital egal cu minim 8% din volumul activelor ajustate in funcie de riscuri. Capitalul, coform acordului, este compus din: capitaluri proprii de baz numite i tier I; capitaluri complementare sau tier II. 1988-1993: abordarea standard i rigid; dup 1993: introducerea disciplinei de pia i a modelelor interne ca variabile ale

Tier I cuprinde capital social i rezerve, din care se deduc pierderile din anul curent, viitoarele restituiri de taxe i impozite i activele intangibile (fondul de comer). Tier II cuprinde in upper tier II provizioanele i rezervele din reevaluare, iar in lower tier II datoria subordonat. Capitalurile de baz trebuie s reprezinte 4% din riscurile ponderate, iar activele bilaniere sunt repartizate in patru categorii de riscuri: 0%, 20%, 50%, 100%. Activele extrabilaniere trebuie convertite in echivalent credit, apoi inserate in categoria de risc adecvat. Acordul a fost amendat in 1996 pentru a corespunde noilor realiti legate de inovaiile financiare. Este introdus principiul imobilizrii capitalului pentru a face fa riscurilor de pierdere din operaiuni de pe pieele financiare. Reglementarea reprezint un domeniu in continu evoluie, care se adapteaz noilor realiti ale economiei globale. Conceperea noului acord (Basel II) ine seama de autodisciplina bncilor i de capacitatea lor de a gestiona riscurile in timp real. Noul acord se va ancora pe trei piloni: Pilonul 1 este capitalul minim obiectivul este de a corela cat mai bine capitalul

bancar cu riscurile asumate.

Pilonul 2 corespunde metodologiei de supraveghere obiectivul reinut const

in intervenia cand nivelul de capital cerut nu acoper in mod suficient riscul asumat. Pilonul 3 vizeaz disciplina de pia obiectivul const in reducerea asimetriilor existente pe pia. Basel II se adreseaz, in primul rand, bncilor active pe plan internaional: holdinguri bancare, grupuri bancare integrate, precum i tuturor activitilor financiare reglementate sau nu pan acum de primul acord. Sunt excluse activitile de asigurare i participrile minoritare. Pentru primul pilon se menine cerina unui prag minim de solvabilitate de 8% determinat ca raport intre fondurile proprii i ansamblul riscurilor asumate de banc. Calculul riscului de credit devine mult mai elaborat ca urmare a modificrii coeficienilor de ponderare a riscurilor care nu mai depind de natura juridic a imprumuturilor, ci de calitatea acestora. Evaluarea riscurilor de pia rmane neschimbat in raport cu amendamentul din 1996 i se propune pentru prima dat o cerin de capital pentru acoperirea riscurilor operaionale:
Total capital Active ponderate in functie de riscul de credit +Active ponderate in functie de riscul de tara +Pierderi potentiale din riscul operational 8%

In care ponderile corespunztoare claselor de active sunt: - 1, pentru numerar, titluri de stat i ale administraiei locale (risc 0); - 0.8, pentru plasamente pe piaa interbancar (risc 20%); - 0.5, pentru creane garantate prin ipoteci i leasing imobiliar (risc 50%); - 0, pentru alte categorii de creane (risc 100%). In acelai mod, se procedeaz la convertirea n credite echivalente a angajamentelor rezultnd din operaiuni extrabilaniere, unde se folosesc urmtorii coeficieni: - 0.8, pentru scrisorile de credit comercial (risc 20%); - 0.5, pentru faciliti de emitere a obligaiunilor i angajamente de creditare de peste un an (risc 50%); - 0, pentru garanii de credit i convenii tip REPO (risc 100%). Al doilea pilon, relativ la controlul bancar, nu reprezint o noutate deoarece autoritile monetare supravegheau deja aplicarea ratei de solvabilitate in majoritatea rilor, iar enunarea acestui principiu este de natur s intreasc rolul bncilor centrale naionale.

Cel de-al treilea pilon este in prezent cel mai puin dezvoltat dintre toate. Principala sa cerin o constituie difuzarea eficace i rapid a informaiilor despre pierderile instituiilor financiare. Tabelul 1. Principalele propuneri ale noului Acord Pilonul 1 cerine minime de fonduri proprii Volumul fondurilor proprii trebuie s se situeze la un nivel acceptabil; - Evaluarea riscurilor se face prin prisma ratingurilor interne i externe; - Luarea in calcul a riscurilor operaionale. Pilonul 2 procesul de supraveghere Pilonul 3 disciplina de pia Bncile trebuie s comunice informaii despre: - nivelul fondurilor proprii; - practicile de gestionare a riscurilor; - profilul de risc.

- Solvabilitatea trebuie s corespund profilului de risc; - Supraveghetorii trebuie s evalueze calitatea modelelor de gestionare a riscurilor; - Deinerea de fonduri proprii trebuie s depeasc nivelurile minime. Sursa: Prelucrare dup noul proiect de acord, BRI, 2001. riscului; indisociabil.

In comparaie cu primul acord, Basel II aduce o serie de inovaii care privesc: incurajarea bncilor de a-i utiliza propriile modele interne de evaluare a

introducerea disciplinei de pia ca factor de apreciere a expunerilor; sensibilitate la marile riscuri; promovarea siguranei i stabilitii sistemului financiar internaional prin dezvoltarea unei concurene bancare echitabile; abordarea global a riscurilor; dezvoltarea unor metode care s cuantifice cat mai corect riscul asumat de

meninerea unui capital reglementar in sistem;

fiecare instituie bancar in parte; cei trei piloni pe care se sprijin acordul formeaz un ansamblu

In funcie de aria de competen, fiecare autoritate de reglementare va controla existena i fiabilitatea metodelor interne de monitorizare a riscurilor astfel incat capitalul s fie meninut la un nivel acceptabil in raport cu angajamentele asumate.

Principiile de supraveghere, aa cum se regsesc ele in spiritul viitorului acord, sunt urmtoarele: capital. O atenie deosebit este acordat de noul acord comunicrii bancare. Politica de comunicare a bncilor trebuie s se caracterizeze printr-o mai mare transparen i frecven in direcia pieelor financiare i a publicului. In catul n care bncile sunt n situaia de a excede normelor de adecvare a capitalului ele au la ndemn mai multe alternative : Cea mai comod alternativ, nu ntotdeauna uor de realizat, este restructurarea portofoliului de active, n ideea convertirii creanelor cu risc ridicat n elemente de activ fr risc, sau cu risc sczut. Avem n vedere, n acest sens, operaiunile de titularizare, de lichidizare i alte forme de reducere a riscului de credit (garanii suplimentare, convertire n contracte de leasing . a.). O a doua modalitate de conformare privete diminuarea global a activului, n contextul prezervrii fondurilor proprii, alturi de reducerea volumului operaiunilor extrabilaniere. In ultim instan, dar cea mai cert variant, se va proceda la majorarea capitalului, fie prin noi aporturi ale acionarilor existeni sau poteniali, fie prin constituirea unor rezerve din profitul realizat, cu diminuarea corespunztoare a poinderii dividendelor. Chiar dac sunt mult mai rar utilizate, vom aminti, totui, posibilitile de consolidare a capitalului prin participaii reciproce precum i cele care deriv din procesele de fuziune interbancar. n SUA sunt recomandai urmtorii indicatori de analiza riscului de capital: CP K1 = ----------Demonstreaz n ce msur activele sunt acoperite de capitalu propriu sau cte din toate activele banca poate s-i fiecare banc trebuie s dispun de o metodologie clar i avizat de

determinare a capitalului cerut de noul acord in legatur cu profilul de risc asumat; autoritile de supraveghere vor trebui s vegheze asupra calitii modelelor bncilor le este recomandat s aib in vedere un surplus de capital pentru destinate evaluarii capitalului minim de ctre fiecare banc;

activitile a cror dependen de ciclul economic este marcant; bncile centrale trebuie s controleze in permanen nivelul minim de

A total CP K2 = ------------A profitab. CP K3 = -------------Depoz. Tot.

permit s le piard; banca poate s le acopere cu capital propriu mai mult de 5; 10% din active totale; Demonstreaz procesul de utilizare a capitalului propriu, adica raportul n care activele profitabile au fost acoperite din sursele capitalului propriu (limitele se stabilesc de banc independent). Demonstreaz gradul de ndatorare a bncii, determinnd raprtul dintre resursele proprii i depozitate, adic indic dependena solvabilitii bncii de capitalu propriu. K3 cu ct este mai mic cu att riscul de insolvabilitate este mai mare. 2. Gestiunea resurselor atrase

Resursele atrase pot fi grupate, n funcie de caracteristica funcional, n dou categorii: a) sub forma: - conturilor de disponibiliti, resursa cea mai ieftin, prin care se deruleaz toate ncasrile i plile clienilor. Aceste resurse prezint o volatilitate ridicat, pentru atragerea clienilor, ndeosebi a celor mari, banca trebuind s reduc comisioanele i s creasc calitatea serviciilor oferite; - depozitelor (conturi) de economii la vedere, care au un grad mare de lichiditate, banca oferind dobnzi mici, aceste resurse avnd ns grad mare de volatilitate, adesea bncile restricionnd operaiunile cu aceste conturi; - depozitelor la termen, bonificate la dobnda pieei, difereniat n funcie de perioada de maturitate. Un instrument specific al acestei resurse l reprezint certificatele de depozit. Depozitele pot fi delimitate i n funcie de subiecii (clienii) bncii n dou categorii: depozite cu amnuntul, cu persoanele fizice, care mbrac toate cele trei forme depozite cu ridicata, instituionale, cu persoane juridice, care pot fi guvernul sau prezentate mai sus ; administraiile locale, agenii economici industriali, comerciali etc. i instituii financiare (bancare i nebancare); b) resurse atrase nedepozit sunt procurate de banc n situaii dificile, disfuncionale i pot cpta urmtoarele forme: depozitele bancare sunt resurse atrase i existente funcional n portofoliul bncii

- mprumuturi de la Banca Central (credite de refinanare), precum credite de licitaie, credite structurale, credite lombard (overdraft) etc.; - mprumuturi pe piaa interbancar, de la alte bnci, la care se apeleaz n cazul unei crize acute de lichiditi; - vnzarea temporar a bonurilor de trezorerie, a obligaiunilor guvernamentale sau a altor hrtii de valoare din portofoliul bncii. Determinarea costurilor diferitelor tipuri de resurse, care pot constitui fonduri pentru banc, impune luarea n considerare a influenei fiecrei categorii de resurse asupra riscurilor bancare de lichiditate, de rat a dobnzii, de creditare, de insolvabilitate. Calitatea resurselor atrase se va determina dup urmtoarele criterii : 1. Componena resurselor atrase: se cunosc resurse atrase depozitare i nedepozitare. Volumul resurselor depozitare se planific n conformitate cu necesarul de plasamente. n caz de necessitate se vor atrage resurse nedepozitare. Evaluarea necesarului de resurse nedepozitare de va efectua dup formula:
Discrepana fondurilor = suma plasamentelor planificate - suma depozitelor planificate. n cazul cnd apare rezultatul negativ, banca va procura resurse nedepozitare sub forma:

Creditelor interbancare

Caracteristicele lor sunt: - au un termen foarte scurt - se vor utiliza pentru completarea necesarului de lichiditi imediate;
pot fi procurate de bncile cu un surplus de lichiditi, care sunt interesate s le plaseze pe termen scurt

credite centralizate emisiune de certificate de deposit emisiune de cambii emisiune de obligaiuni Factorii care influeneaz alegerea resurselor nedepozitare sunt: costul resurselor riscul asociat fiecrul tip de resurs termenul de scaden mrimea bncii, de care depinde tipul de resurs la care ea poate avea acces necesaru de depunere a gajului norme de reglementare din partea statului.

2.

Costul resurselor atrase. Evaluarea costului resurselor permite managerilor

bncii s decid asupra preului diferitelor categorii de resurse pentru a le selecta funcie de posibilitile de plasamente i de dobnzile, pe care acestea la genereaz.
Volumul cheltuielilor bancare cu resursele atrase de va determina:

C = i j * Pj
j =1

unde C cheltuielile de atragere a resurselor bancare, Pj volumul pasivului de tip j ij rata dobnzii, pltit pentru pasivul de tip j Rata dobnzii medie, pltit pentru o unitate monetar de capital atras, se va determina prin raportarea cheltuielilor respective la volumul total de resurse atrase. Plile asupra dobnzilor nu limiteaz cheltuielile bancare cu resursele atrase, fiind necesar s se calculeze cheltuielile la o rata critic, sau costurile marginale:
Cm =

it

Dit + CO
prof

unde

sitDit - plile asupra dobnzilor;

CO - alte cheltuieli operaionale ale bncii, altele dect dobnzile;

Aprof - suma activelor profitabile ale bncii.

Cheltuielile calculate n acest mod sunt la o rat critic a rentabilitii, deoarece, pentru a-i menine profitabilitatea, banca nu-i poate permite s plaseze aceste resurse la o dobnd mai mica dect aceast rat. Variaia frecvent a ratelor de dobnd confer cheltuielilor medii ponderate nesiguran i irealitate. Costul marginal al resurselor atrase evalueaz costul achitat de banc pentru a cumpra o unitate suplimentar de resurse pe care aceasta le poate investi:
Cm = i * D ' i * D

unde D resurse, atrase la o rat de dobnd nou; D resurse atrase la rata de dobnd veche; i rata de dobnd, estimat ca la care se pot plasa resursele atrase. Acest indicator reprezint n valoare absolut volumul modificrii costurilor bancare cu atragerea resurselor, ns pentru a putea fi comparabil cu rata de rentabilitate la plasamente este necesar transformarea lui n valoare relativ. rC m = Cm D'

Rata costului marginal rCm al resurselor atrase poate fi comparat cu rentabilitatea marginala a plasamentului pentru a se concluziona asupra bonitii lui. n cazul majorrii ratelor de dobnd de ctre banc, costurile marginale vor crete, dat fiind faptul, c banca este obligat s achite dobnzile majorate nu numai pentru resursele atrase suplimentar, dar i s ofere aceiai rentabilitate la depuneri clienilor vechi, care acceptase de fapt dobnda anterioar majorrii. Analiza costurilor marginale permite determinarea limitei valorice pn la care banca poate s-si extind volumul resurselor atrase atta timp, ct cheltuielile marginale de atragere a noilor resurse nu vor face s scad veniturile marginale din plasamentul lor. Politica de formare a dobnzilor de baz pasive influeneaz structural clientela bancara i depunerile bancare, care la rndul sau, determina deciziile manageriale n strategia dezvoltrii profitabilitii bncii:

Formarea ratei de baz a dobnzii la depozite este un capitol separat n strategia vital venitul bncii, determinat de creterea volumului deciziile clienilor volumul i structura depozitului i referitor la mrimea i depozitului bncii creditului tipul depozitului bancar a bncii. Dobnda la depozit va fi utilizat, n primul rnd, pentru majorarea profitabilitii bncii i pstrarea fezabilitii ei, mai apoi pentru atragerea clienilor sau n lupta concurenial, deoarece cu ct este mai mic marja ntre rata dobnzii la credite i rata dobnzii la depozite, cu att mai sensibil este banca la modificrile ratei dobnzii la depozite pe piaa. 3. Necesitatea de garantare a resurselor atrase. Resursele nedepozitate sunt garantate n conformitate cu cerinele creditorului. Pentru creditele centralizate acestea pot fi hrtiile de valoare de stat cu calitate nalt, pentru creditele interbancare active eligibile, pentru alte mprumuturi n conformitate cu normele impuse de autoriti. Resursele depozitare sunt garantate prin autoritatea bncii. Actualmente ns n sistemul bancar autohton exist i o alt metod de garantare a depozitelor, care va fi prezentat n continuare. 5. Necesitatea gestiunii activelor.
Activele bancare reprezint totalitatea disponibilitilor a bncii care genereaz profit i asigur realizarea scopului general al managementului bancar, totodat activele sunt cele care genereaz cel mai mare risc pentru banc de aceea gestionarea lor necesit a fi prudent.

modificarea ratei dobnzii la depozite.

diferena dintre rata dobnzii la depozite i rata dobnzii la credite (marja bancar)

Necesitatea gestionrii activelor reese din analiza caracteristicilor principale a lor care sunt: 1) Structura activelor trbuie s corespund legislaiei n vigoare. Sub acest aspect se va gestiona corespunderea activelor fa de normele de lichiditate, provizioanelor fa de risc, a necesitilor pentru acoperirea riscului ratei dobnzii. 2) 3) 4) Activele trebuie s corespund cerinelor de lichiditate a bncii banca i va menine activele Activele trebuie s fie profitabile, cci ele sunt unica surs de profit a bncii. Profitul reprezint Activele trebuie s fie sigure creterea profitabilitii duce la creterea de risc. Scopul lichide n cantiti estimate de ea n conformitate cu politica i strategia de dezvoltare. nu numai dorina acionarilor dar i sursa de existen i stabilitate a bncii. managementului activelor este s se coreleze profitabilitatea activelor cu gradul de risc acceptat de banc, banca nu se va implica n active mai riscante. Necesitatea gestiunii activelor se axeaz pe corelarea lor cu pasivele dup termen i sensibilitate la rata dobnzii pentru a evita i alte riscuri generate de volatilitatea ratelor de dobnd pe pia.Activele bancare disponibilitile bncii ce genereaz profit sau asigur activitatea normal a bncii. Necesitatea gestiunii activelor: Generez profit conduce la creterea profitabilitii i ndeplinirea scopului mangementului bancar. Genereaz riscuri prin gestiunea lor se tinde la diminuarea pierderilor provocate de riscuri

sau a costurilor suplimentare privind gestiunea lor. Gestiunea performant a activelor va tinde s gseasc punctul optim dintre profitabilitate i risc. Activele bancare ca structur vor fi restricionate de limitele impuse de autoritile monetare. Gestiunea corect n aceast direcie va diminua cheltuielile bancare excepionale privind amenzile, precum i diminuarea costurilor posibile provocate de supraevaluarea posibilitilor bancare n unele activiti. Necesitatea de lichiditi impune gestiunea corect a structurii activelor ceea ce conduce la

diminuarea cheltuielilor privind procurarea resurselor n mod de urgen sau reducerea profitului din neinvestirea excedentului de lichiditate. Gestiunea activelor bncii se va face prin corelarea termenilor de scaden a activelor cu termenii de scaden a pasivelor. Necorelarea activelor i pasivelor dup termenul de scaden genereaz probleme cu lipsa de lichiditate sau costuri nalte din fluctuarea ratelor dobnzii. 1. Gestiunea activelor dup calitate. Activele bancare sunt generatoarele eseniale de profituri, gestiunea crora rezolv scopul esenial al managementului bancar i anume maximizarea profiturilor cu diminuarea riscurilor. Iar structura activelor reprezint raportul diverselor ca calitate active la total active bilaniere. Iar portofoliul activelor a unei bnci comerciale este structurat n patru categorii mari: Numerar n banc; Portofoliul investiional ; Portofoliul de credite;

Cldiri, mijloace fixe i alte imobilizri.

Normele juridice i instruciunile acioneaz asupra operaiunilor active prin dou ci: Stabilind treptele investirii a unei pri din resursele bancare pentru unele sau altele operaiuni active. Majoritatea resurselor atrase sunt constituite din depozite la vedere i la termen. Iat de ce condiia primordial n vederea plasrii corecte a patrimoniului bncii este satisfacerea la moment i pe deplin a retragerilor de capital. Existena resurselor creditare destule pentru satisfacerea cererilor de mprumut. Se tie c creditul este operaiunea cea mai profitabil a bncii. Neputina ei de-a oferi un credit n condiii avantajoase va trezi auspicii din partea clienilor, ceea ce poate duce la iscarea unor probleme, i n fine la ncetarea existenii ei. Calitatea activelor bancare const n: A. B. C. D. E. Structura activelor Diversificarea activelor Profitabilitatea activelor Lichiditatea activelor Riscul activelor

A. Activele pot fi structurate n : Active monetare (bani) Portofoliu de hrtii de valoare Portofoliu de credite Imobilizri (cldiri, mijloace fixe)

Determinnd ponderea fiecrui component n structur bncile i aranjeaz structura activelor n conformitate cu strategia i scopul urmrit. Pentru a-i atinge scopul de maximizare a profitului bncile tind s majoreze ponderea activelor generatoare de profit n total active. Acest proces poate condiiona: Diminuarea ponderii activelor lichide lipsuri temporare de lichiditi ce duc la creterea cheltuielilor prin procurarea urgent a resurselor. Diminuarea investiiilor n imobilizri pierderea clientelei, deoarece se face pe baza nchiderii

de filiale sau refuzului de modernizare a mijloacelor fixe i reelelor informatice existente. Structura ideal a activelor ar fi: o o Active monetare 10% Portofoliul de hrtii de valoare 30% Credite 50-55% Contul portof. cred. 2-5% Nivelul de dezvoltare i capacitatea pieei monetare Dezvoltarea pieei capitalului

Factorii externi ce influeneaz structura activelor:

o o o o o Risc)

Limitele impuse de ctre actele de reglementare Starea general de dezvoltare a rii Strategia de dezvoltare a bncii Diminuarea bancar i a unitilor teritoriale Capitalul bancar: CNT/APR 12% (CNT-Capitalul Normativ Total; APR-Active Ponderate la

Factorii interni ce influeneaz structura activelor:

De mrimea CNT depinde volumul APR. O banc cu CNT mai mare poate s-i permit investiii n portofoliu de credite, imobilizri sau HV corporative n volum mai mare. Bncile cu CNT sczut i vor menine volumul Activelor riscante mic prin ponderea nalt a Activelor monetare i HV de stat. Criteriile de diversificare a activelor: Tip de investiii Tip de profit generat Termen de scaden Ramura Debitor

B. Diversificarea Activelor. Dac portofoliul de active a Bncii e nediversificat dup tipul de investiii banca risc s-i diminueze profiturile n caz cnd situaia economic n ar defavorizeaz cererea la tipul de investiie preferat de banc. Totodat diversificarea portofoliului se face i pe tip de credit, aa ca banca s fie prezent pe fiecare segment al pieii produselor bancare Diversificarea se face dup: Ramura prioritar de investiii Client (ca s se diminueze riscul de insolvabilitate al clientului) Dup termenul de scaden a activelor (ajut la reinvestirea lor i permite depirea riscului de lichiditate i al ratei dobnzii) C. Profitabilitatea activelor bancare Activele bancare pot fi : Neprofitabile Profitabile

Coeficientul de fiabilitate (K1) arat capacitatea bncii de a genera profit n viitor. Dac coeficientul este n cretere atunci fiabilitatea bncii e n norm. K1= (Active profit./Active totale)*100% Venit (profit) generat de Active: Venit din dobnzi

Venit neaferent dobnzilor realizat din dividend sau diferena de cost a activelor Marja bancar absolut = Venit dob. Chelt. dob. Marja bancar relativ = ((Venit dob./Act.prof) (Chelt.dob./Res.atrase))*100% Marja net din dobnzi = ((Venit dob. Chelt. dob.)/Active profitab.) *100%

Managementul activelor se ocup de venitul din dobnzi. Pentru a analiza avem coeficienii:

Dac scade rentabilitatea net a unui activ care lucreaz, banca pierde din valoarea capitalului. Maximizarea profitabilitii: Majorarea volumului de active profitabile. Diminuarea cheltuielilor din dobnzi prin gsirea unor plasamente mai rentabile. Majorarea ncasrilor din dobnzi prin gsirea unor plasamente mai rentabile. Diminuarea cuantumului de resurse atrase.

Majorarea profitului bncii din dobnzi se face pe seama majorrii cantitii de active profitabile, a ratelor dobnzii la activele existente ct i la influena a ambilor factori. Cea mai mare pondere n profitul majorat o are majorarea ce ine de creterea ratelor dobnzii, deoarece banca nu-i poate permite majorarea cantitii activelor profitabile la nesfrit. D. Lichiditatea activelor. Activele lichide sunt compuse din: 1. rezerva curent (de baz) ce constituie 12-14% din total active i e format din: numerar banii din cont la BNM

2. rezerva secundar e format din: HV de stat Credite n proces de recuperare

Banca i calculeaz necesarul optim de active precum i structura lor determinnd cuantumul de rezerv de baz i suplimentar n funcie de tipul de clientel i necesarul de pli de efectuat planificat. Banca planific necesarul de numerar nu numai dup volum dar i dup structur. E. Riscul activelor Toate activele bancare i plasamentele genereaz risc, banca evalueaz gradul de risc a activelor sale i compar cu capitalul propriu pentru a analiza posibilitatea de compensare a pierderilor posibile. Pentru a determina gradul de expunere a activelor sale la risc, banca mparte activele n categorii mari: 1. Lichiditile bncii, HV de stat. 2. Creditele acordate de banc sub garania statului avndu-se ca gaj HVS (credite acordate bncilor) sau metale preioase. 3. credite acordate persoanelor fizice i juridice de calitate nalt avnd ca gaj active eligibile (de calitate nalt, lichide, nu-i pierd din valoare)

4. Credite de o calitate mai joas unde solvabilitatea debitorului trezete dubii sau gajul e n deteriorare 5. active de o calitate foarte joas, credite problematice, mijloace fixe. 1 2 3 4 5 0 * Q 10% * Q 20% * Q 50% * Q 100% * Q Active riscante

Active riscante/Capital propriu Dac ponderea activelor riscante n capital propriu este: 5 % banca are un rating foarte puternic ( 1 ). 5 15% - rating bun ( 2 ). 15 30% - rating slab ( 3 ) 30 50% - rating foarte slab (4) 50% - faliment ( 5 )

Corelarea activelor cu pasivele bancare. Riscul de rat a dobnzii?????nu este in conspect

6.Politica de creditare.
1. Politica de creditare poate fi privat sub 2 aspecte: 1 La nivel macroeconomic ea reprezint politica promovat de BC ntr-o ar care urmrete asigurarea unui echilibru economic prin intermediul creditului i a instrumentelor specifice lui. La modelul general stabilirea direciilor prioritare de creditare, formele creditelor specifice pentru o ar dat.n acest context promovarea politicii de creditare banca la modul paticular formndu-i politica de credit individual. 2 Sub aspect microeconomic politica de credit reprezint strategia i tactica bncii n domeniul formrii i gestionrii portofoliilor sale de credit. Politica creditar reprezint un element din strategia general de dezvoltare a bncii. Ea cuprinde elemente eseniale cu privire la tipurile de credit acordate de banca dat, modul de selectare a acestor credite i gestiunea lor n scopul asigurrii profitabilitii i stabilitii bncii. Elementele politicii rezonabile de creditare: 1) Scopul, reeind din care se formeaz portofoliu de credite; 2) Atribuiile angajailor bncii n vederea elibirrii creditelor; 3) Obligaiunile de transmitere a drepturilor i de acordare a imformaiilor n vederea gestiunii creditelor eliberate; 4) Modaliti de colectare a datelor de la potenialii debitori precum i mecanismul de evaluare a credibilitii clienilor n vederea lurii deciziei cu privire la acordarea creditelor. 5) Documentaia intern care necesit s fie elaborat pentu acordarea fiecrui credit n parte (lista documentelor aflate n pachetul de credite a unui client); 6) Dreptirile colaboratorii bancari pentru pstrarea i verificarea informaiei aflate n dosarul de creditare. Se mai prevd i obligaiunile angajailor bncii cu privire la monitorizarea creditelor; 7) Modaliti de asigurare a credibilitii, drepturile colaboratorilor n vederea evalurii gajului i primirii deciziei despre oportunitile lui; 8) Descrierea politicii de stabilire a dobnzelor la credite n dependen de fiecare credit acordat;

9) Modul de contestare i revocare a creditelor problematice, modul de vnzare a gajului n scopul acoperirii pierderilor din creditele nerambursate. Funciile politicii de creditare: 1 Funciile de ordin general care presupun: funcia de control de verificare apriore i posteriore a proceselor de creditare; funcia comercial de formare a unui cadru de incasri a veniturilor n urma activitii de creditare; funcia de stimulare prevede stabilirea unor domenii prioritare de stimulare sau de dezvoltare a mecanismelor specifice de creditare. 2 Funciile specifice: optimizarea activitii de creditare prin stabilirea unor scopuri specifice n domeniul creditrii; reformularea activelor de credit n urma experienii bncii n domeniul dat. Formarea politicii de credit are 2 tipuri de principi: principii de ordin general: )a baza tiinific a politicii de creditare; )b optimalitate structura politicii de credit trebuie s fie optim pentru banca dat; )c eficacitate trebuie s fie efectiv, utilizabil. )d unitate toate elementele politicii de credit s se afle ntr-o intercorelaie strns. principii specifice: .a rentabilitate fiecare credit trebuie s fie rentabil; .b profitabilitate tot pportofoliu creditar trebuie s genereze profituri; .c sigurana existena unui risc minim. 2. Portofoliu creditar reprezint totalitatea creditelor acordate de banc la un moment dat de timp. Calitatea portofoliului creditar se stabilete dup urmtorii criterii: 1 structur; 2 lichiditate (termen de scaden); 3 gradul de utilizare; 4 profitabilitate; 5 stabilitate. Dup structur portofoliu creditar se discompune n: 1) dup tipul de debitori: - credite acordate persoanelor fizice; - credite acordate persoanelor juridice; 2) dup tipul de credit (ipotecare, de consum), dup scopuri, determinarea gradului de bonitate al fiecrui tip de credit pentru banc. Din experiena anilor precedeni banca stabilete ce tipuri de credite sunt cele mai profitabile i puin riscante pentru ea, pentru a stimula creterea volumului acestor credite n portofoliu. 3) dup tipuri de ramuri creditate credite acordatepersoanelor juridice, care se mpart n subgrupe dup ramuri (industriale, comer, agricultur). Se va determina tipul de credit care este optim pentru banc i el va fi stimulat. Dup lichiditate lichiditatea creditului presupune termenul de scaden a lui i clauza de revocare. Portofoliu creditar se grupeaz n trei subgrupe: - termen scurt (pn la 1 an); - termen mediu (1 5); - termen lung (5 i mai mult). Dac o banc decide s menin portofoliu creditar lichid ea va majora ponderea creditelor pe termen scurt. Dac banca are alte posibiliti de majorare a lichiditii ea va menine n portofoliu ntr-un volum mai mare creditele pe termen mediu i lung. Creditele pe termen lung sunt cele mai riscante pentru banc, din aceste considerente banca opteaz pentru ponderea major pentru creditele pe termen scur i mediu. Dup gradul de utilizare se presupune resurselor din care aceste credite sunt finanate. Majorarea ponderii creditelor n total active este benefic pentru banc cci duce la majorarea profitului ei. Dup profitabilitate rezolvarea problemei profitabilitii portofoliului creditar duce la ndeplinirea scopului managementului bancar. Portofoliu creditar se studiaz dup gradul de profitabilitate dup urmtorii indicatori:

Incasri din dobnd pli din dob cheltuilile creditelor neperformate Pn = ----------------------------------------------------------------------------- *100 Profitul creditar - determin rentabilitatea net a unui leu credit alocat; toate tipirile d crdite sunt echivalate se recomand s se stabileasc profitabilitatea net pentru diverse tipuri de credite. Exist o problem la stabilirea profitabilitii fiecrui tip de credit i anume stabilirea resurselor care finanseaz aceste credite. - banca poate determina rentabilitatea a fiecrui credit n parte: incas din dob. pli din dob. ch. operaionale Pf.cr. = -----------------------------------------------------------Suma creditelor Dup stabilitate - portofoliu creditar se analizeaz i dup gradul de expunere la isc (banca va diviza n 5 subgrupe mari ): - standard 2% - supravegeat 5% - substandard 30% - dubios 75% - compromis 100% Rezervele n vederea determinrii gradului de expubere la risc se determin ponderea fiecrui tip de credit n total portofoliu. Suma rezervelor Gr.global de expun.la risc = ---------------------- mai mic sau egal cu 20% Portofoliu

7.Evaluarea performantelor bancare

Analiza activitii bancare este necesar pentru a determina posibilitile de activitate a bncii n prezent i viitor, corespunderea situaiilor financiare a bncii, realitilor economice i a normelor impuse de ctre autoritile de supraveghere. Analiza activitii bancare se efectueaz n urma controlurilor permanente interne,precum i a controlurilor externe (auditul intern i auditul extern). Deoarece modalitile de analiz a activitii bancare efectuate de organele din exterior sunt n competena acestor instituii o atenie deosebit n cadrul auditului bancar o are auditul intern. Principiile auditului intern: 1 analiza activitii bancare trebuie s fie nentrerupt i extemporal; 2 totalitatea metodologiilor utilizate trebuie s corespund cerinelor bncii, privind strategiile de dezvoltare a bncii; 3 structura analizei activitii bancare trebuie s cuprind absolut toate sferele activitii bncii, astfel nct concluziile formulate n rezultatul acestei analize s corespund realitii i s permit luarea unor decizii despre organizarea bncii pe viitor. Modalitile auditului intern: o metoda static presupine calculerea anumitor coeficeni n rezultatul activitii bancare la un moment dat de timp. o metoda dinamic compararea coeficienilor calculat n termen i formularea unor concluzii despre evoluia lor. Ambele metode utilizeaz mecanisme matematico-statistice; banca fiind liber s determin singur cantitatea i tipul coeficienilor calculai. La momentul actual este foarte rspndit o metod a analizei activitii bancare modelarea i simularea proceselor petrecute n banc: se pate modela activitatea global a bncii sau un singur serviciu bancar. Analiza activitii economice se desfoar n urmtoarele etape:

Etapa analizat Structura bilanului bancar. Controlul.

Calculele. Rezumarea.

Coninutul analizei Structura prealabil a bilanului bancar pe grupe de active i pasive a raportului financiar pe grupe de venituri i cheltuieli. Verificarea corectitudinilor gruprilor efectuate att pecategorii, ct i pe volum;selectarea datelor grupate dup criterii specifici (scadena, etc.) Calculul indicatorilor sub form absolut i relativ. Amplasarea indicatorilor n diagrame i tabele pentru a putea concluziona despre evoluia lor.

Metoda utilizat Metoda druprilor.

Metoda conparrii.

Metoda coeficienilor; metoda matemat-statistic. Metoda diagramelor.

2. Analiza financiar presupune analiza profitului bancar, deoarece profitul este sursa creterii capitalului propriu. Pf net =Venit Cheltuieli Impozit pe venit Sub incidena managementului bancar se afl veniturile i cheltuielile. Banca poate s-i majoreze profitul prin majorarea veniturilor i diminuarea cheltuielilor. 3.1. Veniturile sunt mprite dup mai multe criterii: dup sursa de apariie: - venituri provenite din dobnzi; - venituri non-dobnd. dup proveniena din posturile de bilan: - venituri provenite din portofoliu de credite; - venituri provenite din portofoliu investiional; - venituri provenite din taxe i comisioane; - alte venituri provenite din activitatea bancar (diferenele pozitive de curs valutar). dup caracterul veniturilor: - venituri cucaracter permanent aduse de portofoliu de credite, investiional i comisioane; - venituri cu caracter aliatorii venituri din vnzarea gajului, diferene de curs valutar. Analiza vniturilor bancare se face dup urmtorii criterii: 1. dup volum este benefic creterea volumului de venituri n dinamic indiferent de structura lui; 2. dup structur se analizeaz structura veniturilor n volum total determinndu-se tipurile de active cele mai rentabile pentru banc; 3. n dinamic evoluia actuivelor att n volum ct i n structur; 4. analiza factorial factorii care au dus la creterea sau diminuarea veniturilor. Factorii de influien asupra mrimii veniturilor: endogni exogeni (situaia economic n ar, politic, macroeconomic), nu se afl sub influena managementului bancar, deaceea n cadrul analizeiposibilitilor de cretere a veniturilor se modeleaz 2 factori cu caracter intern:-posibilitatea creterii vlumului activelor profitabile; -posibilitatea creterii ratei dobnzii la activele exist. Concluzii deduse: 1) modelul factorial poate determina ce parametri i-n ce msur influeneaz asupra profitului bancar; 2) posibilitile de cretere a profitului depinde de cretere volumului activelor profitabile i de posibiliti de cretere a ratelor dobnzii la activele bancare; 3) banca poate crete profitul su nu numai prin cretere activelor profitabile dar i prin modificarea ponderii diferitor tipuri de active n total portofoliu astfel nct activele mai profitabile s dein o pondere mai mare; 4)

3.2. Cheltuielile bancare influeneaz invers proporional profitul bancar, deaceea analizei lor li se va acorda o atenie sporit pentru a gsi posibiliti de micorare a volumului lor. Cheltuielile bancare se grupeaz dup mai multe criterii: 1. dupa sursa de provenien: cheltuieli cu dobnd (dobnda lor este considerabil n total cheltuieli bancare); cheltuieli non-dobnd; 2. dupa structura bilanului: cheltuieli operaionale privind atragerea resurselor i gestiunea lor; cheltuieli privind gestiunea portofoliului hrtiilor de valoare; cheltuieli necesare pentru asigurarea funcionrii bncii: - cheltuieli cu salariu; - cheltuieli de amortizare a mijloacelor fixe; - alte cheltuieli de gospodrire; alte cheltuieli bancare: - penalitile achitate de banc; - diferenele negative de curs valutar; - plile pentru reelele de transmitere a informaiei. Cheltuielile se analizeaz dup structur, pondere prin analiza static i dinamic; precum i factorial. Dup structur cheltuielile se analizeaz pe grupuri n dinamic; tendina pozitiv este micorarea volumului de cheltuieli. Analiza factorial a cheltuielilor presupune gsirea posibilitilor de micorare a cheltuielilor cu dobnzi i determinarea factorilor care influeneaz asupra volumului cheltuielilor cu dobnd. Se presupune c asupra cheltuielilor cu dobnd influeneaz 2 factori: 1. volumul resurselor bonificate cu dobnd; 2. rata dobnzii pltit la aceste resurse. Modif. Ch = (Vp(t1) Vp(t0))* rdp Modif. Ch = (rd(t1) rd(t0))*Vp(t1) Modif.Ch = modif.Vp* rdp + modif.rd *Vp(t1) Ch. cu dob. rd p= ------------------- * 100 total res. atrase incasri din dobnd rd Ac= ------------------------Active profitabile Concluziile: 4. Performanele bancare suma de indicacatori de profitabilitate i solvabilitate care permit de a se concluziona autoritilor autoritilor de pe pia. Indicatorii de performan sunt de dou tipuri: 1 indicatorii calculai n baza datelor interne a bncii (coef. de profitabilitate); 2 indicatorii numii semnalul p. in de profitabilitatea aciunilor bnci i cursul lor pe piaa secundar. Aceti indicatori reprezint posibilitile investitorului n banc. PER posibilitile investitorului de a obine o unitate monetar de profit net al bncii investind o sum de bani sub form de curs. PER-ul este utilizat pentru analiza extern a bncii deoarece ine n consideraie cursul i profibilitate bncii, fiind lipsit, de influena politicii de divident, PER-ul poate fi calculat de orice investitor al bncii; nu necesit date specifice care pot fi preluate doar de la bnc. Rating-urile bancare. Sunt de dou categorii: Indicatori de rentabilitate: Pf. net Determin rentabilitatea capitalului propriu al ROE (Ren K) = ---------------- * 100 bncii creind posibiliti de comparaie ntre Cap. propriu mai multe bnci cu diferite grade de

Pf. net RAO = ------------------- * 100 Active

capitalizare. Este normal pentru o banc ca ROE n dinamic s creasc. Determin rentabilitatea activelor bancare; tendina de cretere a lui demonstreaz o evoluie progresiv pentru banc. Pentru a crea posibiliti de comparare a rentabilitii mai multor bnci din diferite sisteme de impozitare n loc de profit net se va utiliza profitul brut.

n unele cazuri n ROA se pot utiliza doar activele profitabile: Profitul brut Gradul de utilizare a activelor curente = --------------------Activele curente Profitul net Rata profitului brut = -------------------Venitul din expluatare Indicatori care determin procesul de utilizare a capitalului sau activelor curente. Active Gradul de ndatorare = ----------------Capitalu propriu - cte uniti de active curente au fost create de o unitate a capitalului propriu. ROE = rata pf. brut * gradul de ndatorare * gradul de utilizare a activ.curente Toi indicatorii de performan a bncii au fost sistematizai n modelul DUPONT descompunerea indicatorilor de rentabilitate pe dou categorii mari astfel nct s se poat lua decizia asupra factorilor ce influeneaz rentabilitatea bancar i posibilitatea de cretere a rentabilitii bancare. G se presupune c profitabilitatea bancar poate fi majorat prin creterea G sau prin creterea RAO. ROE Pf net ROE rata Pf b = ----------- (crete venitul, scad cheltuielile) Venit - gradul utilizrii activelor curente (crsc Ac, crete venitul)

8. Bnci problematice . Posibiliti de asanare a activitii

Cauze i premise Falimentul bancar este o expresie a inabilitii manageriale, a abdicrii de la responsabilitatea bancar; este principala afirmare a riscului asigurat, a crui eventualitate este avut in vedere lfa constituirea i diminuarea fondului de asigurare. 0 banc este, considerat insolvabil dac se afl ntr-una din urnitoarele situaii: a) banca nu a onorat integral creanele certe, lichide i exigibile, de cel puin 30 de zile; b) valoarea obligaiilor bncii depete valoarea activului su. Cauzele falimentului aa cum sunt relevate de statistica i analizele tiinifice americane, se refer la: calitatea inferioar a activelor, aceasta fiind principala cauz, cu manifestare in 98% din cazurile de faliment; practici liberale in acordarea creditelor;

excepii de fa fundamentarea temeinic a mprumuturilor prin analiza situaiei financiare a firmei mprumutate; supracreditarea; excepii de fa controlul aprofundat al garaniilor; deficiente ale garaniei de baz a mprumutului; creterea excesiv a cheltuielilor manageriale (cu personalul de conducere, sisteme interne, echipamente); concentrarea negarantrii creditelor; angajarea in sfere din afara preocuprii bncii Falimentul poate fi previzibil prin analiza indicatorilor de performan ai bncii, cei mai semnificativi fiind: profitul net / total active; venitul net din dobnzi / active productive; venituri neaferente dobnzilor / active; capital / total active; cheltuieli neaferente dobnzilor / active; dividende / profit net; depozite / credite; reduceri pentru pierderile la credte /credite neperformante; reduceri pentru pierderile la credte / total credite. Dac bncile sunt asigurate, sarcinile rezolvrii falimentului revin organului de asigurare care devine, potrivit legii, administrator din oficiu, executor judectoresc sau lichidator. nchiderea bncilor i lichidarea activelor este o consecin a falimentului. Posibiliti de asanare a activitii bncilor problematice Operaiunile de asanare a bncilor problematice au ca funcii: 1) evitarea sau reducerea pericolului de contagiune (la alte bnci i alte sfere care s afecteze ncrederea in stabilitatea sistemului bancar); 2) evaluarea pagubelor prin investiie valoric i documentarea asupra bunurilor pgubite, asupra strii creditelor acordate de bncile falite; 3) managementul eficient al activelor i proprietilor in scopul protejrii sau sporirii valorii lor; 4) Vnzarea la preuri convenabile prin cutarea cumprtorilor poteniali. Specialitii americani consider c lichidarea nu este o soluie favorabil, in primul rnd din punctul de vedere al duratei de efectuare i a gradului de recuperare. Experiena american subliniaz c durata medie a lichidrii unei bnci este de circa 12 ani (intre 4,3 i 23 ani). Sunt dou ci de asanare a bncilor problematice. Prima vizeaz aciuni ce in de evitarea falimentului i comport costuri sociale mult mai oase dect n cazul falimentului. Accesat cale este posibil doar n cazul bncilor la care situaia financiar mai poate fi vitalizat. Cea de a doua cale este calea lichidrii bncii. Ea se procedeaz n cazul cnd starea financiar a bnci nu poate fi mbuntit prin diverse metode i este destinat salvrii cel puin a unei pri din active bancare ce vor fi comercializate, iar din aceste surse vor fi pltii deponenii. Analizele efectuate constat c pierderile rezultate prin lichidare se situeaz in jurul a 30% din active, n timp ce alte procedee care nu implic lichidarea, ci continuarea activitii bancare, implic pierderi de numai 20% din active. Practica a relevat necesitatea de a restrnge ct mai mult soluiile de lichidare total, procedee mai agresive i mai pgubitoare, cu soluia de continuitate, prin preluarea de ctre alte instituii de credit, soluii mai amiabile i mal puin costisitoare. n stabilirea soluiilor de rezolvare a falimentului trebuie sa se aib in vedere unele cerine cu implicaii economico-sociale: 1) necesitatea de a dezvolta ncrederea public in bnci i stabilitatea sistemului bancar; 2) necesitatea de a asigura imparialitatea in tratamentul tuturor creditorilor, deponeni neasigurati de diverse talii; 3) necesitatea de a respecta disciplina de pia.

Cele mai utilizate metode de soluionare a falimentelor bancare care promoveaz continuitatea sunt: restituirea depozitelor sau cumprarea i asumarea. 1) Metoda restituiri depozitelor - este cea care, in funcie de cerinele artate, satisface cel mai bine disciplina de pia, dar nu corespunde cerinelor de confidenialitate, stabilitate i imparialitate. Organizaia de asigurare, ca lichidator al bncii falite, trece fa lichidarea activelor i procedeaz i iniial fa restituirea depozitelor in limitele asigurate. ntr-o etap urmtoare, dup ce lichidatorul i recupereaz cheltuielile, sumele rmase se mpart in mod proporional creditorilor neasigurai. Dup efectuarea calculelor, creditorii vor primii certificatul de lichidare", expresie a creanei remanente. Proprietarii bncii, deintori de aciuni, vin in ultimul rnd la masa falimentului i adesea pot rmne nerambursai. 2. Metoda cumprrii i rambursrii - este o metod care asigur confidenialitate, stabilitate i imparialitate. Asigurtorul, ca lichidator, contracteaz cu o banc capabil i competitiv, ca aceasta s cumpere activele bncii falite i s preia responsabilitatea asupra tuturor pasivelor. Procedeul asigur tuturor creditorilor (asigurai i neasigurai), precum i continuitatea serviciilor bancare ctre clieni. Preluarea se face prin licitaie fa care particip un grup restrns de amatori, metoda nesatisfcnd, astfel, integral cerinele disciplinei de pia. Cele dou metode de baz creeaz condiii pentru diversificarea soluiilor. Metodele noi reiau unele din trsturile soluiilor de baz, dar etaleaz i afte ci noi, raionale i eficiente. 0 form derivat a metodei restituirii depozitelor este transferul depozitelor asigurate. n acest scop, depozitele asigurate i alte pasive garantate, sunt transferate unei bnci. Organul de asigurare pltete o sum egal pasivelor preluate acestei bnci. Dac banca este interesat in preluarea unor noi active din patrimoniul bncii falite, operaia va avea loc cu plata imediat, putnd beneficia de dobnzi mai mici. 0 alt form cu elemente noi este asistena bancar deschis; . aceast soluie poate fi adoptat atunci cnd costul asistenei bancare deschise este mai redus dect cel al lichidrii. nfptuirea acestei metode implic mai multe ci: infuzia de disponibiliti; facilitarea unor fuziuni; facilitarea unei achiziii de ctre o companie banc-holding. Aceast soluie a fost aplicat la 6,3% din numrul cazurilor de faliment din deceniul 1980 - 1989 in S.U.A. Asistenta bancar deschis se realizeaz de o banc-pod; aceasta este o soluie care promoveaz continuitatea existentei uniti bancare sub un fanion provizoriu, acela al bncii-pod. Aceast banc funcioneaz cu toate atributele sale pe baza bncii falite, pn la gsirea unei soluii; cea preferat este gsirea unui cumprtor care s preia banca cu toate caracteristicile sale. Este preferat sub aspectul siguranei i eficienei sale. Lichidatorul prefer ca patrimoniul i mai ales activele s rmn sub controlul su, sub aceast form, dect s fie supus lichidrii cu preuri reziduale derizorii.