DEZVOLTARE DURABILA

DNOIU ALMA GRUPA 1531, A FAIMA

DEZVOLTARE DURABILA Cuprins

Capitolul 1-Prezentarea societatii comerciale 1.1.Date de identificare a societatii 1.2.Gama de servicii prestate 1.3.Structura organizatorica si personalul societatii 1.4.Piata societatii comerciale 1.4.1.Aprovizionare-Furnizori 1.4.2.Clienti 1.4.3.Concurenta 1.4.4.Cota de piata 1.4.5.Strategia de marketing Capitolul 2- Analiza SWOT 2.1. Puncte tare 2.2.Puncte slabe 2.3. Oportunitati si amenintari Capitolul 3- Elaborarea planului de afaceri pentru renovarea i modernizarea la S.C.Parc Mamaia S.R.L 3.1.Descrierea proiectului de investitie 3.2.Analiza pietei existente 3.2.1.Oferta turistica 3.2.2.Cererea hoteliera 3.2.3.Strategia de pret 3.2.4.Strategia de marketing 3.3.Etapele de investitii 3.4.Sursele de finantare 3.5.Calculul fezabilitatii investitiei 3.5.1.Timpul de recuperare a investitiei 3.5.2.Valoarea actualizata neta totala 3.5.3.Rata interna de rentabilitate 3.5.4.Indicele de profitabilitate Concluzii Bibliografie

DEZVOLTARE DURABILA

CAPITOLUL I Prezentarea societii comerciale PARC MAMAIA S.R.L

1.1.

Date de identificare ale societii

Numele societii: S.C.PARC Mamaia S.R.L Numar de nmatriculare la Registrul Comerului : J13/3113/1992 Cod unic de identificare : RO2984328 Forma juridic de constiure : S.R.L Adresa : Hotel Parc, Constana, Staiunea Mamaia Telefon : 0241. 83.17.20 Fax: 0241.83.17.20 E-mail: www.parc-hotel.ro Tipul de activitate : Hotel i restaurant ncadrate conform codurilor CAEN1 nr: 5510 Hoteluri 5530 Restaurante Capital social subscris vrsat : 205.000 RON Structura acionariatului : Tabelul I.1 Structura acionariatului Nr.Crt. 1 2 3 Acionar Butnaru Aurel Butnaru Florin TOTAL Pondere (%) 50% 50% 100%

CAEN= Clasificarea activitatilor economice naionale

DEZVOLTARE DURABILA

Societatea comercial Parc Mamaia S.R.L deine hotelul Parc Mamaia. Parc Mamaia este un hotel de trei stele, cu 14 etaje i 153 de camere single i duble, 13 apartamente situat la doar 5 minute de Parcul de distracie Aqua Magic i la cteva minute de centrul oraului. Recent renovat i adaptat ultimelor standarde internaionale n vara anului 2010 Parc Mamaia Hotel pune la dispoziie 24 de ore pe zi personal cu o nalta calificare, prietenos, capabil s satisfac cele mai nalte exigene. Ofer o oaz de linite i relaxare i un climat optim pentru ntlnirile de afaceri, gzduind conferine, seminarii, evenimente speciale pentru pn la 300 de persoane. Centrul de conferine i evenimente beneficiaz de aer condiionat, de conectare la internet de mare vitez i de toate echipamentele necesare pentru ntlnirile de afaceri.2

1.2 Gama de servicii prestate Gama de servicii prestate n cadrul unitii hoteliere Parc Mamaia se mparte n mai multe categorii : Hotel - pune la dispoziie 166 de camere dotate cu cele mai moderne facilitai la standarde internaionale: 100 de camere single 53 de camere duble 13 apartamente

Restaurant Bar Evenimente i conferine3

Hotelul pune la dispoziia clienilor urmtoarele servicii:

un serviciu excelent care s ndeplineasc cererile urgent;

2 3

http://www.parc-hotel.ro http://www.parc-hotel.ro

DEZVOLTARE DURABILA

un personal expert n catering i n banqueting, meniuri n funcie de preferinele dumneavoastr, pauze de cafea;

echipament audio-vizual; opiuni de iluminat i de aer condiionat; scaune ergonomice; posibilitatea de a transmite conferinele prin televiziune sau prin video; acces la internet;

Faciliti speciale cum sunt: Parcare gratuit Acces la internet Roomservice Fax Loc de joac pentru copii Casino Bowling i biliard Magazin in incinta hotelului

1.3 Structur organizatoric i personalul societii Hotel Parc Mamaia are 50 de angajai i are urmtoarea structur organizatoric: Posturi de conducere Administratori Personal intreinere ef financiar-Contabil Recepioneri Cameriste Conductor auto ef sal restaurant osptari buctari Structura personalului societii este urmtoarea: 1. Personal conducere hotel............................................3 5

DEZVOLTARE DURABILA
2. Administratori............................................................6 3. Personal intreinere.......................................................3 4. Recepioneri..................................................................4 5. Cameriste......................................................................15 6. Conductor auto............................................................1 7. efi sal restaurant........................................................3 8. Osptari.........................................................................7 9. Buctari.........................................................................8 TOTAL PERSONAL....................................................50 Din care : Cu vrste cuprinse ntre 18-26 ani............................25 Cu vrste cuprinse ntre 26-40 ani............................15 Cu vrste cuprinse ntre 40-55 ani............................10 TOTAL.....................................................................50
Ponderea personalului pe vrste

20% 30%

50%

18-26 ani 26-40 ani 40-55 ani

Figura I.1. Ponderea personalului pe vrste Din care : Femei35 Brbai..15

DEZVOLTARE DURABILA
Ponderea personalului pe sexe

30% 70%
Femei Brbai

Figura I.2. Ponderea personalului pe sexe

1.4. Piaa societii comerciale

1.4.1 Aprovizionare - Furnizori S.C Congaz- furnizor de gaze S.C Enel Energia furnizor de energie electrica R.A.J.A furnizor de ap S.C Polaris prestator de servicii de salubritate S.C Maxigel prestator de reparaii utilaje tehnologice S.C Con Est Impex reparaii intreinere interioare Metro Cash&Carry - mrfuri alimentare S.C Ada Holding distribuitor buturi S.C Coca Cola distribuitor buturi rcoritoare S.C Com Teo Maria detergeni, materiale consumabile S.C Domus Flex obiecte de inventar S.C Frottierex furnizor lenjerie hotel

1.4.2. Clieni
Structura clientelei : Naionalitate: Romni 80% Strini 20% 7

DEZVOLTARE DURABILA

Motivaii: 1.4.3 Clientel de afaceri 60% Clientel loisir 35 % Alte motive 5%

Concurena

Pe piaa turistic pe care Hotel Parc Mamaia i desfoara activitatea, concurena este puternic, formele de ncadrare ale hotelurilor variind ntre 4 i 5 stele. Printr-o analiz amnunit a rezultat c principalii concureni ai hotelului Hotel Parc Mamaia sunt: Hotel Malibu este un hotel de 4 stele construit n 2005, construit la intrarea in staiunea Mamaia, chiar pe marginea plajei, hotelul are o poziie privilegiat faa de celelalte hoteluri din Mamaia; deschiderea spre mare i spre lac te mbie s urmreti rsaritul soarelui din Marea Neagr i apusul acestuia n apele lacului Siutghiol. Ambiana de relaxare i confort, sunt doar cteva elemente care fac din Hotel Malibu o locaie special. Complexul ofer toate facilitile unui hotel de top class. Hotel Malibu are 157 de camere din care 22 apartamente, toate spaiile de cazare fiind complet dotate conform standardului: minibar, telefon, aer condiionat, seif, balcon, baie cu cabin du hidromasaj, internet wireless. Toate apartamentele au 2 camere, pat matrimonial n dormitor i canapea extensibila n living, balcon sau teras cu vedere la mare. Apartamentele de lux au jacuzzi n baie. Hotel Mamaia este un hotel cotat la 5 stele, localizat ntr-o zon central, n apropierea Cazinoului din staiunea Mamaia. Un punct forte al hotelului l constituie rafinamentul i autenticitatea, ntampin toate ateptrile dumneavoastr prin elegan i stil. Situat la numai 100 m de plaj, Hotel Mamaia dispune de toate facilitile astfel nct s v asigure un sejur de vis n orice mprejurare. Hotel Iaki este cotat la 4 stele, situat n Mamaia, cea mai nordic staiune a rivierei romneti i una dintre cele mai mari staiuni din ar. Aezat n centrul staiunii, la numai 20m de plaj, fostul hotel Bucureti a fost cumprat n anul 1999 de ctre marele fotbalist romn Gic Hagi. Imediat a intrat ntr-un amplu proces de renovare i transformare, iar doi ani mai trziu, la 4 iulie 2001, un nou hotel de patru
8

DEZVOLTARE DURABILA
stele s-a adugat pe harta Mamaiei. Poziia privilegiat a hotelului, deschiderea spre mare sau spre lac care te mbie s urmreti un spectaculos rsarit al soarelui din Marea Neagr sau magnificul apus al acestuia n apele lacului Siutghiol, adierea continu a brizelor, precum i ambiana de relaxare i confort, sunt doar cteva elemente care fac din hotelul Iaki o locaie special.
1.4.4 Cota de pia Prin lucrrile de renovare i modernizare a hotelului cifra de afaceri se dubleaz, crete profitul net cu 70.4% comparativ cu realizrile anului 2008. n perioada de sezon gradul de ocupare al hotelului i anume 10 iulie - 30 septembrie este de 80-100%, n extrasezon procentul maxim este de 30%.

1.4.5 Strategia de marketing

Strategia pe care o vor aborda membrii acionari este strategia de penetrare a pieei - care indic direcia de cretere a activitii, prin mrirea cifrei de afaceri la actualele produse sau servicii pe aceeai pia. Aceast mbuntire se poate realiza prin intensificarea aciunilor de promovare i a eficienei la nivelul distribuiei.

Capitolul II
Analiza SWOT a unitii hoteliere Parc Mamaia
Cuvntul SWOT reprezint un acronim compus din cuvintele englezeti: strenght (for, vigoare, putere) weaknees, ( slbiciune, neputin, punct slab ), opportunity, ( prilej,ocazie, oportunitate ), threat ( ameninare ). Philip Kotler arat c fiecare firm, periodic, trebuie s-i evalueze punctele tari i punctele slabe, acest lucru putndu-se realiza prin completarea unui formular, care cuprinde elemente care se refer la capacitatea comercial, financiar, productiv i organizatoric a firmei. inndu-se seama de elementele cuprinse n modelul propus de Philip Kotler, am adaptat un formular cu elementele cele mai semnificative pentru o unitate de cazare, dup care s se conduc analiza SWOT. Analiza SWOT are ca scop studierea caracteristicilor eseniale ale firmei care i dau identitate i care o pot avantaja n activitile viitoare :

DEZVOLTARE DURABILA
2.1. Analiza punctelor tari ale unitaii hoteliere Parc Mamaia Punctele tari reprezint elementele pe seama crora firma de turism i dovedete superioritatea absolut i relativ fa de concuren n ceea ce privete calitatea serviciilor, preurile practicate, serviciile auxiliare, amplasarea, personalul calificat i cu experien, avansul tehnologic, promovare agresiv. Pentru o unitate hotelier, punctele tari (forte ), se refer la: personal ( tnr, calificat, surztor, amabil, bine instruit); atmosfera de interior i de proximitate ( calm, linitit, estetic ); poziia n cadrul localitii ( apropiere de punctele de agrement, de spaii comerciale, de instituii importante); amplasare geografic ( situare pe malul unei ape, n zon nepoluant, ntr-un mediu peisagistic atrgtor ); varietatea serviciilor, diversitatea formelor de agrement .

Punctele tari ale unitii hoteliere Parc Mamaia sunt: 1. Amplasarea hotelului: hotelul se afl n partea de S-E a staiunii Mamaia; zon verde i linitit; hotelul este amplasat lng un complex expoziional; hotelul se afl aproape de mare; hotelul se afl aproape de parcul de distracii Aqua Magic 2. Reputaia societii : numr mare de clieni care au beneficiat de serviciile de cazare, att romni ct i stini; servicii de alimentaie complexe i de nalt inut profesional; evenimente de amploare organizate n spaiile de care dispune gzduind conferine, seminarii, evenimente speciale pentru pn la 300 de persoane, slile beneficiind de aer condiionat.
10

DEZVOLTARE DURABILA

3. Cota de pia: numr de aciuni n portofoliu propriu; unitate de cazare modernizat pentru gradul de trei stele; 4. Calitatea produselor culinare: produse de calitate superioar, gustoase gam diversificat n cei 18 de ani de existen nu s-a nregistrat nici o toxinfecie alimentar i nici o plngere la adresa personalului ; Calitatea serviciilor de cazare : de foarte bun calitate, iar prin procesul de modernizare calitatea s-a ridicat la nivelul standardelor internaionale fapt dovedit i de contractele ncheiate cu ageniile de turism intern i extern.

5. Eficiena promovrii: se observ prin bilanul hotelului; hotelul Parc Mamaia reprezint un brand al staiunii Mamaia i oraului Constana; prin birourile de turism din straintate; prin radio i tv;

11

DEZVOLTARE DURABILA
6. Stabilitate financiar: unitatea hotelier nu a fost n incapacitate de plat niciodat; este o unitate solvabil i dispune de lichiditi;

7. Profit Pierdere: In ultimi doi ani unitatea hotelier s-a nregistrat cu pierderi datorit procesului de modernizare, pentru a deveni competitivi pe piaa intern i extern; 8. Capacitate de servire: exist peste 360 de locuri de cazare; exist 300 de locuri de servire n saloane; Dotri tehnologice : posibilitatea de a transmite conferinele prin televiziune sau prin video; acces la internet; echipament audio vizual; generator electric curent continuu pentru cazurile de avarie ale reelei electrice de la furnizorul de servicii energetice. 9. Capaciti de producie: buctaria 10. Conducere vizionar: plan strategic de dezvoltare; bugete de venituri i cheltuieli pe activiti; strategii de marketing;
12

DEZVOLTARE DURABILA

11.

Capacitate de orientare: adaptabilitate rapid la cerinele clienilor i la evenimentele politice, economice, i sociale ce au loc sau urmeaz n viitorul apropiat;

12.

Organizare flexibil: n funcie de cerinele i nevoile pieei;

13.

Fora de lucru : calificat; cu experien n domeniu i specializri; vrst tnr spre medie;

2.2. Analiza punctelor slabe ale unitaii hoteliere Parc Mamaia

Punctele slabe reprezint elementele care constituie slbiciuni fa de concureni. Pentru un hotel punctele slabe se refer la: amplasarea ntr-o zon puin ospitalier; amplasarea ntr-o localitate anonim, fr elemente de atracie turistic; lipsa unei reele rutiere adecvate i existena unor ci de acces de proast calitate; imposibilitatea reperrii ca urmare a inexistenei indicatoarelor; lipsa unei publiciti agresive; lipsa unor forme de agrement n imediata apropiere care ar atrage un numr sporit de vizitatori, dintre care unii vor apela i la serviciile hotelului.

13

DEZVOLTARE DURABILA

Punctele slabe ale unitii Parc Mamaia sunt: 1. Capaciti de servire: capacitatea unitii de alimentaie nu corespunde nivelului de ncarcare maxim al hotelului; 2. Fora de lucru: Oscilana n funcie de necesiti ( prin angajri sezoniere); Pe baza datelor de mai sus, se poate ntocmi matricea SWOT ( Tabelul.III.1):
Tabelul III.1 Matricea SWOT

Capaciti

Puncte tari/forte 8 X X X X X X X 1 X

Puncte slabe

Capacitatea comercial
1. Amplasarea unitii-firmei 2. Reputaia unitii-firmei 3. Cota de pia 4. Calitatea produciei culinare 5. Calitatea servirii 6. Eficiena politicii de pre 7. Eficiena promovrii
Capacitatea financiar

8. Stabilitate financiar 9. Profit / Pierdere

Capacitate productiv

X 4 X X X X X X 2

10. Capacitatea de producie 11. Capacitate de servire 12. Dotri tehnologice 13. Fora de lucru

14

DEZVOLTARE DURABILA
Capacitate organizatoric

3 X X X 15 84% 3 16%

14. Conducere vizionar 15. Capacitate de orientare 16. Organizare flexibil TOTAL PUNCTE PROCENTE

2.3. Analiza oportunitilor i a ameninrilor unitii hoteliere Parc Mamaia

Profesorul american, Philip Kotler d urmtoarea definiie oportunitilor i ameninrilor:

Oportunitile (ocaziile), reprezint un segment de pia caracterizat printr- o anumit nevoie, pe care firma poate desfura o activitate profitabil . Pe segmentul de pia respectiv, firma sper s obin un avantaj comparativ, ea fiind strns legat de factorii si de succes, respectiv de punctele tari.Oportunitile de pia exist atunci cnd sunt nevoi sau dorine nesatisfcute pe piaa pe care firma are interesul i capacitatea de a le satisface. Ocazii favorabile pot exista pe pia n funcie de: mrimea acesteia; climatul economic; creterea demografic; creterea puterii de cumprare; slbiciunile concurenilor. Pentru unitatea hoteliera Parc Mamaia oportunitile constau n: de a apela la modernizri, retehnologizri; de a alege cile de distribuie a produsului pe noi segmente de pia; de a utiliza corect calendarul concurenial al localitii. dezvoltarea activitii de marketing, util n promovarea vnzrilor;

Ameninarea, este o piedic aprut ca urmare a unei tendine sau a unei evoluii nefavorabile a mediului care, n absena unei aciuni de pia defensive, ar duce la deteriorarea vnzrilor sau profiturilor . Ameninarea se coreleaz cu punctele slabe ale firmei.
15

DEZVOLTARE DURABILA
Pentru unitatea hoteliera Parc Mamaia ameninrile constau n: concurena n domeniu pe piaa intern este extrem de puternic i este exercitat de hoteluri mai mari i mai bine cotate cu poziie mai favorabil. creterea ratei inflaiei; reclama agresiv a concurenilor; mediul economico-social instabil
Aa cum am artat hotelul este o unitate recent modernizat pentru a respecta standardele impuse de legislaia n vigoare n domeniul turismului i concurenei zonale, fapt dovedit i de cele cincisprezece puncte tari (forte ), ceea ce reprezint 84% din totalul de aisprezece puncte identificate de analiz. Pe aceste fore majore se bazeaz unitatea n lupta de concuren. Situaia aa cum se prezint la un moment dat, constituie baz de analiz i punct de plecare n strategia viitoare a firmei.

16

DEZVOLTARE DURABILA CAPITOLUL III

Elaborarea planului de afaceri pentru renovarea i modernizarea la S.C.Parc Mamaia S.R.L

Planul de afaceri este un proiect de investiii pentru obinerea de capital, de mprumuturi bancare sau pentru a investii eficient capitalul propriu. Prezentm n continuare planului de afaceri destinat obinerii unui mprumut bancar pentru iniierea unei investiii la societatea comercial Parc Mamaia S.R.L

3.1.Descrierea proiectului de investiie

Proiectul vizeaz renovarea i modernizarea hotelului Parc Mamaia situat n partea de Sud-Est a statiunii Mamaia. Proiectul de investiie pentru renovarea i modernizarea hotelului are urmtoarele obiective principale: Renovarea i modernizarea hotelului Parc Mamaia, prin refacerea faadei; Refacerea peisagisticii hotelului; Proiectul urmrete : Modernizarea plasamentului cu scopul de a maximiza rentabilitatea i a da un nou aspect hotelului clasificat la 3 stele. Creterea volumului de vnzri S raspund cererilor crescute pe piaa hotelurilor de 3 stele din staiunea Mamaia. Alinierea la standardele zonei, avnd n vedere c hotelul Malibu amplasat langa hotelul Parc a fost construit i ncadrat la standarde de 4 stele +. Prin modernizarea hotelului Parc Mamaia acionarii urmresc ocuparea unei cote de pia mai mare, att ca dimensiune ct i ca profit.

17

DEZVOLTARE DURABILA

3.2. Analiza pieei existente, planul de marketing i promovare.

Definit n sens larg piaa turistic reprezint sfera economic de interferen a ofertei turistice (materializat prin producia specific) cu cererea turistic exprimat prin consum.4

3.2.1. Oferta turistic a Hotelului Parc Mamaia Hotel Parc Mamaia pune la dispoziia clienilor o baz de alimentaie cu produse de calitate superioar, gustoase, o gam diversificat, n cei 18 de ani de existen nenregistrnduse nici o toxinfecie alimentar i nici o reclamaie la adresa personalului. Clienii au la dispoziie i jocuri de distracie. 3.2.2. Cererea hotelier Pentru un hotel cererea este constiutuit din totalitatea clienilor care l frecventeaz i care i-ar dorii s-l frecventeze. Analiza cererii hoteliere trebuie facut amnunit, pentru c ea st la baza creionrii profilului clientului majoritar, respectiv a nevoilor crora trebuie s le raspund, analiz prezentat n tabelul IV.1 :

Tabelul IV.1 Analiza profilului clientului Specificaii Naionalitate Indicatori Total clieni, din care: - romni - strini Motivaie Turism de afaceri Turism de reuniuni Turism cultural Turism religios Turism de santate Turism de tranzit Alte motive Vrst
4

Mod exprimare

60% 40% 90% 7%

3% 10%

ntre 20 i 30 de ani

Drghici M., Marketing, Editura Universitar Bucureti, 2004

18

DEZVOLTARE DURABILA
ntre 30 i 40 de ani ntre 40 i 50 de ani ntre 50 i 60 de ani Peste 60 de ani Sex Obiceiuri de cltori Femei Brbai Individual -nsoit -nensoit Sejur mediu ncasare medie pe zi-turist Zile Euro 35% 65% 1-3, 2-8 120 43% 57% 30% 60%

Din analiza efectuat rezult ca profilul clientului majoritar este urmtorul: romn, sosit pentru afaceri, cu vrst cuprins ntre 40 i 50 de ani, brbat, individual nensoit, cu un sejur mediu mic (ntre 1-3 i 2-8 zile), cu o ncasare medie pe zi sensibil mai mare dect tariful mediu, ceea ce nseamn c n afara cazrii i micului dejun, acest client cumpr i alte servicii, n special servicii suplimentare specifice motivaiei: nchirieri sli de protocol, nchirieri servicii de comunicaie (fax, telefon, internet). Prezena n hotel a acestor clieni este foarte avantajoas, ei utiliznd o gam foarte variat de servicii pe care le ofer hotelul, servicii pe care un client venit n vacan nu le-ar folosi. Pentru oamenii de afaceri motivaia ederii ntr-un hotel bine cotat este foarte important pentru c ei vin s ncheie contracte sau s fac anumite vnzri i nu vor s pun n pericol imaginea lor sau a firmei pe care o reprezint. 3.2.3. Strategia de pre i de dever n principiu, obiectivul fundamental a strategiei de pre a ntreprinderii este obinerea rentabilitii, respectiv asigurarea recuperrii costurilor i realizarea de profit. Strategia de pre este modalitatea n care acest obiectiv poate fi atins.5

Teodorescu N., Marketing ediia a doua revizuit, Editura Uranus Bucureti 2002

19

DEZVOLTARE DURABILA
Conform indicatorului Rata rentabilitii financiare ROE, prezentat n Anexa nr.3 i pe baza rezultatelor obinute se observ c firma va adopta o politic a preurilor medii adic o cota de adaos comercial de 100%, i o cretere a deverului de aproximativ 141% n anul al-2-lea de deschidere a unitii la capacitate maxim.

3.2.4. Strategia de marketing n ceea ce privete strategia de marketing pe care o propunem n cazul hotelului Parc Mamaia este structurat astfel: 1. Relaiile publice i relaiile cu presa cuprind urmtoarele obiective: Stabilirea unor relaii funcionale cu scriitori de jurnale din reviste de specialitate; Promovarea prezentrilor turistice despre Parc Mamaia n publicaiile locale; Realizarea de evenimente la care s participe oficiali ai guvernului i ai presei; 2. Publicaii n care vor fi cuprinse urmtoarele obiective: Realizare de brouri promoionale; Crearea unui calendar al programului de evenimente i distribuirea acestuia; Crearea de pachete turistice pentru diferitele categorii de turiti, att pentru turitii strini ct i romni; 3. Internet cuprinde urmtoarele obiective: Modificarea actualei pagini web prin schimbarea designului; Adaugarea de noi informaii cum ar fi publicarea brourei de informare pentru clienii online, precum i realizarea unui sistem de rezervare online . 3.3. Etapele de investiii Investiia pentru modernizarea hotelului Parc Mamaia este prevzut s se desfaoare n perioada 1 ianuarie 2009 01 iunie 2010 mparit n doua etape principale: Etapa I : 1 ianuarie 2009 30 septembrie 2009; Etapa II: 1 aprilie 2010 1 iunie 2010;

20

DEZVOLTARE DURABILA

Etapa I cuprinde: Pregtirea investiiei (1 ianuarie 2009 30 septembrie 2009) Studiu de fezabilitate Obinerea avizelor i autorizaiilor Stabilirea noului design exterior prin colaborarea cu o firm de arhitectur Etapa II cuprinde : 1. Refacerea faadei hotelului, constnd n urmtoarele operaii: Decopertarea pereilor exterior ai hotelului Consolidarea cladirii Refacerea finisajelor 2. Refacerea peisagisticii 3.4.Surs de finanare Pentru modernizarea hotelului Parc Mamaia al crui proprietar este S.C. Parc Mamaia S.R.L propunem ca investiia s aib ca surs de finanare un mprumut bancar contractat la banca Intensa san Paolo Bank.
mprumutul bancar pentru investiie are o rat a dobnzii cumulate de 4,5% pe an. Rata de actualizare, de depreciere calculat este de 30% pe an.

3.5. Calculul fezabilitii investiiei 3.5.1. Timpul de recuperare a investiiei

Reprezinta perioada de timp cuprins ntre momentul punerii n funciune a investiiei i momentul recuperrii integrale a investiiei pe seama profitului anual realizat.

21

DEZVOLTARE DURABILA

Timpul de recuperare static:

Rhm = avantajul mediu anual dupa modernizare Rho = avantajul mediu anual nainte de modernizare Im = volumul cheltuielilor de investiii pentru modernizare

Timpul de recuperare dinamic:

[ ( )

[ ( )

[ ( )

[ ( )

tiind c termenul de rambursare al creditului este de 10 ani, se constat c investiia este profitabila iar aceasta se realizeaz. innd cont c profitul brut se mentine constant pe toat durata investiiei, la fel se va intampla i cu cash-flow-ul, care va fi 50% din valoarea profitului brut, i anume:

22

DEZVOLTARE DURABILA

3.5.2. Valoarea Net Actualizat Total

Valoarea net actualizat total (VNAT), arat aportul de avantaj al unui proiect de investiii i recompensa ce i revine investitorului pentru riscul asumat i pentru capitalul investit.

( Varianta I :
Im= 3.280.000

d=0 (investiia se realizeaz n 3 luni, iar exploatarea acesteia incepe imediat) D = 10 ani a= 30% valori prevzute de cash flow:

an (h) CF (h)

10

VNAT:
Anul (h) Ih=Im 0
3.280.00 0

1
-

2
-

3
-

4
-

5
-

6
-

7
-

8
-

9
-

10
-

Total lei
3.280.000

CF(h)

5.488.000

23

DEZVOLTARE DURABILA
(1+0,3) VA(CFh)
1 0,769 422.027 0,591 342.340 0,455 249.704 0,350 192.080 0,269 147.627 0,207 113.601 0,159 87.259 0,122 66.953 0,094 51.587 0.073 40.062 1.713.240

Determinarea valorii actuale a cash-flow-ului total: (

( ) ( ( ) )

)
(

)
) ( )

Calculm valoarea net actualizat total:

( Varianta II :

Im = 3.280.000 d = 0 (investiia se realizeaz n 3 luni, iar exploatarea acesteia incepe imediat) D= 10 ani a = 10% valori prevzute de cash flow:

an (h) CF (h)

10

24

DEZVOLTARE DURABILA

VNAT:

Anul (h) Ih=Im CF(h) (1+0,3) VA(CFh)

0 3.280.000 1

1 -

2 -

3 -

4 -

5 -

6 -

7 -

8 -

9 -

10 -

Total lei 3.280.000 5.488.000

0,909 498.859

0,827 453.857

0,752 412.697

0,685 375.928

0,625 343.000

0,569 312.267

0,519 284.827

0,472 259.033

0,430 235.984

0,391 214.580

3.391.032

Determinarea valorii actuale a cash-flow-ului total: ( ( ( ) ( ) ) ) ( ( ) ) ( )

Calculm valoarea net actualizat total:

25

DEZVOLTARE DURABILA

Varianta III: Im = 3.280.000 d = 0 (investiia se realizeaz n 3 luni, iar exploatarea acesteia incepe imediat) D= 10 ani a = 15% valori prevzute de cash flow:

an (h) CF (h)

10

VNAT:

Anul (h) Ih=Im CF(h) (1+0,3) VA(CFh)

0 3.280.000 1

1 -

2 -

3 -

4 -

5 -

6 -

7 -

8 -

9 -

10 -

Total lei 3.280.000 5.488.000

0,869 476.907

0,757 415.441

0,662 363.305

0,578 317.206

0,505 277.144

0,440 241.472

0,383 210.190

0,333 182.750

0,289 158.603

0,252 158.603

2.881.315

26

DEZVOLTARE DURABILA

Determinarea valorii actuale a cash-flow-ului total: ( ( ( ) ( ) ) ) ( ( ) ) ( )

Calculm valoarea net actualizat total:

3.5.3. Rata Interna De Rentabilitate RIR

Rata interna de rentabilitate este rata de actualizare (a) pentru care suma valorii actuale a cash flow-ului este egal cu suma valorii actuale a investiiilor, iar valoarea net actual este nul.

Rir minim dorit = 55%

An ul (h ) Im

10

3280.00 0

CF h

27

DEZVOLTARE DURABILA

Calculm RIR pentru o valoare ntmpltoare a = 25% ( ) ( ) ( ) ( ) ( )

Pentru a = 25% pe an, s-a obinut valoarea negativ a VNAT, i anume Pentru a= 10% pe an, s-a obinut valoarea pozitiva a VNAT,si anume 111.032 lei. Pentru a= 15% pe an, s-a obinut valoarea negativ a VNAT, i anume Se precizeaza valoarea RIR cautata prin interpolare folosind:

lei.

( RIR= 15,07%

=15,07%

Din calculele rezultate reiese faptul c RIR are o valoare de 15,07%.

28

DEZVOLTARE DURABILA

3.5.4. Indicele de profitabilitate

Indicele de profitabilitate caracterizeaz nivelul raportului dintre VNAT i fondurile de investiii care genereaz acel VNAT, fiind utilizat atunci cnd variantele de proiect difer prin efortul investiional, iar disponibilitile pentru investiii sunt limitate.

1 = 2 = 3 = 1 = 1= 2 = 3 =
( )

X 100

X 100

( )

+1

X 100

X 100% = 0.034 X 100% = 3,40%

X 100

% =0,605 X 100 = 60,5%

+ 1 = 0,605 +1= 1,605

Din analiza indicilor de profitabilitate se poate spune c investiia este profitabil.

29

DEZVOLTARE DURABILA

CONCLUZII
Din analiza prezentat se observ c strategia adoptat de firm o reprezint o politic a preurilor medii (cota medie de adaos comercial utilizat este de 100%) i o cretere a deverului de aproximativ 141% n anul al-2-lea de la deschidere a unitii. Analiza de fezabilitate arat c toi indicatorii calculai se ncadreaz n valorile normale ale indicatorilor sau au o evoluie cert ctre domeniul de normalitate. De aceea, n concluzie, analiza arat c investiia este fezabil. De asemnea, analiza diagnostic a viabilitii economico financiare a societii comerciale prezint o situaie favorabil n ceea ce privete gestionarea resurselor alocate. Aa cum am artat hotelul este o unitate recent modernizat pentru a respecta standardele impuse de legislaia n vigoare n domeniul turismului i concurenei zonale, fapt dovedit i de cele cincisprezece puncte tari (forte), ceea ce reprezint 84% din totalul de aisprezece puncte identificate de analiz. Pe aceste fore majore se bazeaz unitatea n lupta de concuren. Situaia aa cum se prezint la un moment dat, constituie baz de analiz i punct de plecare n strategia viitoare a firmei. n urma analizei diagnostic a viabilitii economico financiare i a studiului de fezabilitate prezentat, se propune modernizarea hotelului Parc Mamaia prin schimbarea aspectului exterior i a peisagisticii . Aceast schimbare ar aduce o cifr de afaceri mai mare i o ocuparea a hotelului mai ridicat dect anul 2009 precum i atragerea unor noi clieni . Aceast schimbare ar produce efectele dorite numai prin respectarea strategiei de marketing i a modificrilor impuse prin aceasta. n viitor pentru a obine rezultate mai mari n ceea ce privete att cifra de afaceri ct i ocuparea hotelului, membrii acionari se pot orienta ctre un nou complex hotelier . n viitor hotelul ar putea fi extins odat cu achiziionarea unui complex hotelier nou.

30

DEZVOLTARE DURABILA

BIBLIOGRAFIE
1. Philip K. Management Marketing, Editura Teora, Bucureti 2002 2. Firoiu D. Industria turismului i a caltoriilor, Postuniversitaria Bucureti 2007 3. Minciu R. Economia Turismului- Uranus, Bucureti 2008 4. Balaure V. Tehnici promoionale, Uranus, Bucureti 1999 5. Dalot M. Managementul firmei prin planul de afaceri, Sedona, Timioara 1997 Donath L. 6. Diaconu M. Turism prin internet, Tribuna Economic, Bucureti 2004 7. Margulescu D. Analiza economico-financiar a ntrprinderii, Tribuna Economic, Bucureti 1994 8. Margulescu D. Diagnostic economico-financiar , Editura Romcart, Niculescu M. Bucureti 1994

9.Despa Radu, Zirra Daniela, Avrigeanu Alina, Munteanu Andreea Clara Eficienta economic a buinvestitiilor- Editura Universitar 2007 10.www.insse.ro 11.www.parc-mamaia.ro 12.http://www.plandeafaceri.eu/downloads/Plan_de_Afaceri.pdf

31