BANCILE DE RETAIL Bancile de retail lucreaza direct cu ntreprinderile mici i consumatorii.

. Convenional oferind servicii de plat pentru ntreprinderile mici i persoanelor fizice, cu tot mecanismul de servicii furnizate de bnci. Dei se dovedeste a fi destul de greu de distinge adevrata funcie i misiune a bncilor de retail n primul rnd deoarece bncile actuale i unesc activitile cu ridicata i activitile de retail. Totui putem s evideniem dou funcii importante:

1) Ele ajuta clienii s pstreze banii n siguran, i fiind uor de accesat i, de asemenea, oferindu-le servicii de tranzacie. - conturile curente; - produse de economii: - depozite; - carduri; - transferuri intra-bancare, inter-bancare, sau internaionale. 2) Acestea permit clienilor s aib acces la bani suplimentari pentru a finana o parte din achiziii mai mari, cum ar fi cumpararea unui automobil sau a unei case sau pentru o afacere. - credite imobiliare, autoturisme, nevoi personale, bunuri de folosinta indelungata

Anterior, serviciile Bncii au fost oferite direct n sucursale, dar n zilele noastre, cele mai multe dintre bncile de retail ofer servicii prin internet sau telefon. n prezent, domeniile lor de activitate au crescut i ele acoper o gam mai larg de servicii, inclusiv: servicii de brokeraj, fonduri de pensii, de asigurri, etc. Pe scurt aceste bnci sunt numite ca "supermarkete financiare". Riscuri: n timp ce bncile se implic n afaceri, exist unele tipuri specifice de riscuri care le amenin. 1.Riscul de lichiditate - acest tip de risc exist atunci cnd banca are cererea mai mare dect activele deinute i datoriile cu un termen mai lung de maturitate. Cu alte cuvinte riscul de lichiditate pentru o banc constituie expresia nsi a probabilitii pierderii capacitii de finanare. 2. Riscul de nerambursare - reprezinta probabilitatea de a suferi o pierdere datorita nerecuperarii sumelor imprumutate si/sau a dobanzilor aferente acestor sume. Acest tip de risc este asociat in general creditelor, fapt pentru care este numit si risc de creditare sau risc de insolvabilitate a debitorului.

BANCILE DE INVESTIII Bncile de investiii - reprezint instituii financiare care acord asisten companiilor i administraiilor publice, n obinerea de resurse, prin creterea capitalului i emisiunea de titluri de datorie. Bncile de investiii acord asisten financiar i consultan companiilor implicate n operaiuni de fuziuni, achiziii i derivative.

Rolul i funciile bancilor de investiii sunt: 1. atragere a capitalului 2. servicii de consultanta financiara pentru societati 3. servicii de brokeraj si tranzactii pe piata secundara 4. managementul investitiilor.

Bncile de investiii se concentreaz pe: organizarea i derularea IPO-urilor (oferte publice iniiale); restructurarea companiilor prin LBO (leverage by out) i MBO (management by out); plasamente private de titluri; facilitarea operaiunilor de fuziuni i achiziii.

Exista urmatoarele tipuri de risc: Riscul puterii de cumparare: posibilitatea ca veniturile viitoare sa nu poata cumpara bunurile si serviciile care s-au putut cumpara in prezent cu banii investiti. Riscul ratei dobanzii: potentialul de a pierde creditul datorita schimbarilor in nivelul general al dobanzilor (risc legat si de inflatie). Riscul pietei: potentialul de a pierde din cauza unor factori ca de exemplu recesiunea afacerilor sau depresiunile economice si schimbarile pe termen lung in obisnuintele de consum din economie. Riscul industriei si al tipului de afacere: riscul asociat cu un anume sector economic. Riscul politic: riscul implicat de climatul politic al tarii in care se incheie afacerile si efectul economiei internationale in tara respectiva. Riscul psihologic: riscul ca, anumite credinte ale oamenilor sa duca la scaderea valorii investitiei Riscul financiar: riscul legat de capacitatea companiei de a face fata obligatiilor financiare pe termen scurt si lung si de a finanta oportunitati profitabile. Riscul managerial: riscul ca, conducerea companiei sa nu fie la fel de buna sau mai buna decat concurenta.

Frauda: riscul ca sa se produca o frauda in companie care sa afecteze venitul investitorului.

BANCA DE INVESTITII. ROL SI FUNCTII Deci rolul initial al unei banci de investitii este legat de stabilirea pretului unei noi emisiuni de obligatiuni, structurarea lor, subscrierea si plasarea lor, sindicalizarea si distribuirea lor investitorilor. In afara acestui rol, care s-ar putea numi functia de atragere a capitalului, celelalte trei roluri ale bancilor de investitii sunt (a) servicii de consultanta financiara pentru societati -incluzand fuziuni, achizitii, impartiri de companii, tranzactii pentru obtinerea de portofolii majoritare de actiuni (leveraged) (b) servicii de brokeraj si tranzactii pe piata secundara si (c) managementul investitiilor. O banca de investitii are urmatoarele functii: a) Functia de marketing Bancile de investitii cauta cumparatori pentru valorile mobiliare emise de un emitent si oferite spre vanzare. Pentru emisiuni mari, doua sau mai multe banci de investitii se unesc si formeaza sindicate. In astfel de cazuri, exista o banca de investitii de origine cu responsabilitati esentiale in emisiune si apoi membrii sindicatului care cad de acord asupra vanzarii unui anumit nivel din valorile mobiliare care ies pe piata. Dupa ce s-a terminat emisiunea, sindicatul se dizolva. b) Functia de vanzare In efortul ei de a vinde valorile mobiliare emise de emitent, banca de investitii poate cadea de acord asupra uneia din urmatoarele doua abordari: subscrie (underwrites) titlurile: in acest caz banca de investitii actioneaza ca un principal si achizitioneaza emisiunea de la emitent, incercand sa o revanda. Banca de investitii garanteaza emitentului ca-si va primi banii dupa vinderea emisiunii si scaderea comisioanelor si cheltuielilor bancii. In acest caz banca de investitii risca sa nu poata vinde toata emisiunea si deci sa nu poata atrage destui investitori. actioneaza ca agent: in acest caz banca de investitii nu preia emisiunea ci garanteaza doar emitentului ca va face toate eforturile sa vanda valorile mobiliare emise. Desi nu risca capital, facand toate eforturile de a le vinde, bancii de investitii i se poate deteriora reputatia daca nu vinde tot.

c) Functia de consultanta Ca specialista in activitatile de pe piata financiara, banca de investitii ofera sfaturi utile emitentilor referitor la (a) forma emisiunii preconizate (b) cand sa fie scoase titlurile pe piata (c) ce trebuie scris pe emisiune si (d) dimensiunea sindicatului bancilor de investitii care trebuie implicat.

d) Functia de origine In cadrul acestei functii, bancile de investitii cauta mereu companii mai mici care ar putea beneficia din vanzarea actiunilor lor publicului (respectiv iesind in public). In acest caz, banca de investitii actioneaza ca si consultant, pregatind companiile si evaluand cand sunt indeplinite conditiile pentru ca societatea sa incerce sa atraga fonduri, iesind pe piata.