REGULAMENT nr.

13 din 14 decembrie 2006 (**actualizat**) privind determinarea cerinelor minime de capital pentru instituiile de credit i firmele de investiii*) EMITENT: BANCA NAIONALA A ROMNIEI Nr. 13 din 14 decembrie 2006 COMISIA NAIONALA A VALORILOR MOBILIARE Nr. 18 din 14 decembrie 2006 PUBLICAT N: MONITORUL OFICIAL nr. 1033 din 27 decembrie 2006 Data intrarii in vigoare : 1 ianuarie 2007 Forma actualizata valabila la data de : 10 mai 2010 Prezenta forma actualizata este valabila de la 28 decembrie 2009 pana la 10 mai 2010 -------------*) Aprobat de ORDINUL nr. 10 din 14 decembrie 2006, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 1.033 din 27 decembrie 2006. -------------**) Textul iniial a fost publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 1033 bis din 27 decembrie 2006. Aceasta este forma actualizat de S.C. "Centrul Teritorial de Calcul Electronic" S.A. Piatra-Neam pn la data de 10 mai 2010, cu modificrile i completrile aduse de REGULAMENTUL nr. 29 din 15 decembrie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 14 din 15 decembrie 2009. CAP. I Dispoziii generale ART. 1 (1) Prezentul regulament stabilete cerinele minime de capital. (2) Prezentul regulament se aplica instituiilor de credit, persoane juridice romane i sucursalelor din Romnia ale instituiilor de credit din state tere, precum i societilor de servicii de investiii financiare. (3) Casele centrale sunt responsabile pentru reglementarea cadrului general aferent cerinelor minime de capital ale cooperativelor de credit din cadrul reelelor cooperatiste. Reglementrile emise vor avea n vedere prevederile prezentului regulament n ceea ce privete determinarea cerinelor minime de capital ale cooperativelor de credit i nu vor putea stabili cerine mai puin restrictive dect cele prevzute de acesta. In acest sens, reglementrile emise de casa centrala vor fi transmise spre avizare Bncii Naionale a Romniei. (4) Prezentul regulament se aplica n mod corespunztor i societilor de administrare a investiiilor care au n obiectul de activitate administrarea portofoliilor individuale de investiii. (5) Prezentul regulament se aplica la nivel individual si, dup caz, consolidat, n conformitate cu Regulamentul BNR-CNVM

nr. 17/22/2006 privind supravegherea pe baza consolidata a instituiilor de credit i firmelor de investiii. (6) Casele centrale sunt responsabile pentru aplicarea prezentului regulament la nivel de reea cooperatist. (7) Termenii i expresiile folosite n cuprinsul prezentului regulament au semnificaia prevzut de Ordonana de urgenta a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului. (8) In nelesul prezentului regulament, termenii i expresiile de mai jos au urmtoarele semnificaii: a) firme de investiii - entiti definite potrivit art. 7 alin. (1) pct. 6 din Ordonana de urgenta a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, excluznd instituiile de credit, firmele locale i firmele care sunt autorizate numai n ceea ce privete furnizarea serviciilor de consultana pentru investiii si/sau primirea i transmiterea ordinelor din partea investitorilor, fr sa dein bani sau titluri aparinnd clienilor lor i care, din acest motiv, nu pot n niciun moment sa se afle n poziie de debitor fata de clienii lor; b) instituii - instituii de credit i firme de investiii; c) firma local - o firma care efectueaz tranzacii n cont propriu pe piee de instrumente financiare futures, optiuni sau alte instrumente financiare derivate i pe piee cash pentru unicul scop de a acoperi poziii pe pieele de instrumente financiare derivate, sau care efectueaz tranzacii n contul altor membri ai acelor piee, garantate de membri compensatori ai acelorai piee, care i asuma responsabilitatea pentru asigurarea executrii contractelor ncheiate de o astfel de firma. CAP. II Cerine generale ART. 2 Instituiile trebuie sa dispun de un nivel al fondurilor proprii, care sa se situeze n permanenta la un nivel cel puin egal cu suma urmtoarelor cerine de capital: a) pentru riscul de credit i riscul de diminuare a valorii creanei aferente ntregii activiti, cu excepia operaiunilor din portofoliul de tranzactionare, 8% din totalul valorilor ponderate la risc ale expunerilor, calculate, dup caz, n conformitate cu Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii standard, Regulamentul BNR-CNVM nr. 15/20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii bazate pe modele interne de rating si/sau Regulamentul BNR-CNVM nr. 21/26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate i al poziiilor din securitizare;

b) n ceea ce privete portofoliul de tranzactionare, pentru riscul de poziie, riscul de decontare i riscul de credit al contrapartidei, cerinele de capital determinate potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit i al firmelor de investiii; c) pentru riscul valutar i riscul de marfa aferente ntregii activiti, cerinele de capital determinate potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit i al firmelor de investiii; si d) pentru riscul operaional aferent ntregii activiti, cerinele de capital determinate potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr. 24/29/2006 privind determinarea cerinelor minime de capital ale instituiilor de credit i ale firmelor de investiii pentru riscul operaional. ART. 3 (1) Instituiile vor evalua activele i elementele din afar bilanului n conformitate cu reglementrile contabile aplicabile si, dup caz, n conformitate cu Regulamentul (EC) nr. 1606/2002 privind aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate, n condiiile prevzute de Ordinul 5/2005 al Bncii Naionale a Romniei pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, aplicabile instituiilor de credit, cu modificrile i completrile ulterioare. (2) Fr a aduce atingere prevederilor referitoare la nivelul de aplicare din Regulamentul BNR-CNVM nr. 17/22/2006 privind supravegherea pe baza consolidata a instituiilor de credit i firmelor de investiii, calculul de verificare a conformrii instituiilor cu cerinele stabilite la art. 2 se efectueaz trimestrial pe baza individual i semestrial pe baza consolidata. (3) Instituiile comunica Bncii Naionale a Romniei sau Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare, dup caz, rezultatul calculului prevzut la alin. (2), precum i orice element component aferent acestuia solicitat de cele doua autoriti competente. (4) Instituiile raporteaz Bncii Naionale a Romniei sau Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare, dup caz, indicatorii prevzui la art. 2 lit. a) i lit. d) precum i orice element component aferent acestora solicitat de cele doua autoriti competente. Raportarea se face trimestrial pentru indicatorii calculai pe baza individual i semestrial pentru cei calculai pe baza consolidata. (5) Instituiile raporteaz Bncii Naionale a Romniei sau Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare, dup caz, indicatorii prevzui la art. 2 lit. b) i lit. c) precum i orice element component aferent acestora solicitat de cele doua autoriti competente, potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit i al firmelor de investiii. CAP. III

Dispoziii tranzitorii i finale ART. 4 (1) Instituiile care determina valoarea ponderat la risc a expunerilor potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 15/20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii bazate pe modele interne de rating trebuie sa dispun, pe parcursul primei, celei de a doua i a treia perioade de 12 luni dup 31 decembrie 2006, de fonduri proprii care vor fi n permanenta cel puin egale cu nivelurile indicate n alin. (3), alin. (4) i alin. (5). (2) Instituiile care aplica abordarea avansat de evaluare pentru determinarea cerintei de capital pentru riscul operaional trebuie sa dispun, pe parcursul celei de a doua i a treia perioade de 12 luni dup 31 decembrie 2006, de fonduri proprii cel puin egale cu nivelurile indicate la alin. (4) i alin. (5). (3) Pentru prima perioada de 12 luni la care se face referire la alin. (1), nivelul fondurilor proprii va fi de 95% din fondurile proprii minime totale de care instituia ar fi trebuit sa dispun pe parcursul acestei perioade n conformitate cu: a) art. 3 din Normele Bncii Naionale a Romniei nr. 5/2004 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit, cu modificrile i completrile ulterioare, n cazul instituiilor de credit; b) art. 8 - art. 12 din Regulamentul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004 privind adecvarea capitalului societilor de servicii de investiii financiare, n cazul societilor de servicii de investiii financiare; (4) Pentru a doua perioada de 12 luni la care se face referire la alin. (1), nivelul fondurilor proprii va fi de 90% din fondurile proprii minime totale de care instituia ar fi trebuit sa dispun pe parcursul acestei perioade n conformitate cu: a) art. 3 din Normele Bncii Naionale a Romniei nr. 5/2004 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit, cu modificrile i completrile ulterioare, n cazul instituiilor de credit; b) art. 8 - art. 12 din Regulamentul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004 privind adecvarea capitalului societilor de servicii de investiii financiare, n cazul societilor de servicii de investiii financiare; (5) Pentru a treia perioada de 12 luni la care se face referire la alin. (1), nivelul fondurilor proprii va fi de 80% din fondurile proprii minime totale de care instituia ar fi trebuit sa dispun pe parcursul acestei perioade n conformitate cu: a) art. 3 din Normele Bncii Naionale a Romniei nr. 5/2004 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit, cu modificrile i completrile ulterioare, n cazul instituiilor de credit;

b) art. 8 - art. 12 din Regulamentul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004 privind adecvarea capitalului societilor de servicii de investiii financiare, n cazul societilor de servicii de investiii financiare. (5^1) Instituiile care determin valoarea ponderat la risc a expunerilor potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 15/20/2006, cu modificrile i completrile ulterioare, trebuie, pn la data de 31 decembrie 2011, s dispun de fonduri proprii care vor fi n permanen cel puin egale cu nivelul indicat n alin. (5^3) sau, dac este cazul, n alin. (5^4). ----------Alin. (5^1) al art. 4 a fost introdus de articolul unic din REGULAMENTUL nr. 29 din 15 decembrie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 14 din 15 decembrie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 917 din 28 decembrie 2009. (5^2) Instituiile care utilizeaz abordarea avansat de evaluare pentru determinarea cerinei de capital pentru riscul operaional trebuie, pn la data de 31 decembrie 2011, s dispun de fonduri proprii cel puin egale cu nivelul indicat n alin. (5^3) sau, dac este cazul, n alin. (5^4). ----------Alin. (5^2) al art. 4 a fost introdus de articolul unic din REGULAMENTUL nr. 29 din 15 decembrie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 14 din 15 decembrie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 917 din 28 decembrie 2009. (5^3) Nivelul la care se face referire n alin. (5^1) i (5^2) este de 80% din nivelul minim total al fondurilor proprii de care instituia ar fi trebuit s dispun n conformitate cu: a) art. 3 din Normele Bncii Naionale a Romniei nr. 5/2004, cu modificrile i completrile ulterioare, n cazul instituiilor de credit; b) art. 8-12 din Regulamentul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004, n cazul societilor de servicii de investiii financiare. ----------Alin. (5^3) al art. 4 a fost introdus de articolul unic din REGULAMENTUL nr. 29 din 15 decembrie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 14 din 15 decembrie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 917 din 28 decembrie 2009. (5^4) Cu aprobarea autoritii competente, pentru instituiile indicate la alin. (5^5), nivelul la care se face referire n alin. (5^1) i (5^2) poate fi de 80% din nivelul minim total al fondurilor proprii de care acele instituii ar fi trebuit s dispun prin aplicarea Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu completrile ulterioare, seciunii 1 sau seciunii a 2-a, respectiv seciunii a 3-a din capitolul II al Regulamentului BNR-CNVM nr. 24/29/2006 privind determinarea cerinelor minime de capital ale instituiilor de credit i ale firmelor de investiii pentru riscul operaional i

Regulamentului BNR-CNVM nr. 22/27/2006, n forma n care acestea erau aplicabile anterior datei de 1 ianuarie 2011. ----------Alin. (5^4) al art. 4 a fost introdus de articolul unic din REGULAMENTUL nr. 29 din 15 decembrie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 14 din 15 decembrie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 917 din 28 decembrie 2009. (5^5) Instituiile pot aplica alin. (5^4) doar dac au nceput s utilizeze abordarea bazat pe modele interne de rating sau abordarea avansat de evaluare pentru determinarea cerinelor de capital la data sau ulterior datei de 1 ianuarie 2010. ----------Alin. (5^5) al art. 4 a fost introdus de articolul unic din REGULAMENTUL nr. 29 din 15 decembrie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 14 din 15 decembrie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 917 din 28 decembrie 2009. (6) Respectarea cerinelor prevzute la alin. (1) - alin. (5) se face prin luarea n considerare a nivelului cerinelor de fonduri proprii ajustate integral pentru a reflecta diferenele existente ntre calculul cerinelor de fonduri proprii, efectuat potrivit prevederilor: a) Normelor Bncii Naionale a Romniei nr. 12/2003 privind supravegherea solvabilitii i expunerilor mari ale instituiilor de credit, cu modificrile i completrile ulterioare i ale Normelor Bncii Naionale a Romniei nr. 5/2004 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit, cu modificrile i completrile ulterioare, n cazul instituiilor de credit; sau b) Regulamentului Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004 privind adecvarea capitalului societilor de servicii de investiii financiare, n cazul societilor de servicii de investiii financiare i calculul cerinelor de fonduri proprii potrivit prevederilor art. 2, respectivele diferene provenind din tratamentul distinct aplicat pierderilor ateptate i pierderilor neateptate, potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 15/20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii bazate pe modele interne de rating. (7) Pentru scopurile alin. (1)-alin. (6) din prezentul articol, se aplica prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 17/22/2006 privind supravegherea pe baza consolidata a instituiilor de credit i a firmelor de investiii. (8) Prevederile alin. (1)-alin. (7) se aplica n concordanta cu art. 279 lit. a), lit. e) i lit. f) i art. 282 din Ordonana de urgenta a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, cu art. 29 alin. (1) din Regulamentul BNR-CNVM nr. 17/22/2006 privind supravegherea pe baza consolidata a instituiilor de credit i a firmelor de investiii, precum i cu Capitolul IV, Seciunile 2 i 3 din

Regulamentul BNR-CNVM nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit i al firmelor de investiii: a) societilor de servicii de investiii financiare care calculeaz valorile ponderate la risc ale expunerilor, pentru scopurile Anexei II din Regulamentul BNR-CNVM nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit i al firmelor de investiii, n conformitate cu prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 15/20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii bazate pe modele interne de rating si b) societilor de servicii de investiii financiare care utilizeaz, pentru calcularea cerinelor de capital pentru acoperirea riscului operaional, abordarea avansat de evaluare prevzut n art. 17 alin. (1) - alin. (2) din Regulamentul BNRCNVM nr. 24/29/2006 privind determinarea cerinelor minime de capital ale instituiilor de credit i ale firmelor de investiii pentru riscul operaional. ART. 5 Pana la data de 1 ianuarie 2008, instituiile pot aplica, pentru scopul calculrii totalului valorilor ponderate la risc ale expunerilor prevzut la art. 2 lit. a): a) prevederile art. 5 i art. 6 din Normele Bncii Naionale a Romniei nr. 12/2003 privind supravegherea solvabilitii i expunerilor mari ale instituiilor de credit, cu modificrile i completrile ulterioare, n cazul instituiilor de credit. b) prevederile art. 57 - art. 62 din Regulamentul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004 privind adecvarea capitalului societilor de servicii de investiii financiare, n cazul societilor de servicii de investiii financiare. ART. 6 (1) Dac opiunea prevzut la art. 5 este exercitat, n cazul instituiilor de credit prevederile art. 5 i art. 6 din Normele Bncii Naionale a Romniei nr. 12/2003 se aplica, cu respectarea urmtoarelor dispoziii: a) "valoarea ajustata n funcie de risc" de la art. 5 alin. (1) din Normele Bncii Naionale a Romniei nr. 12/2003 corespunde notiunii de "valoare ponderat la risc a expunerii" n sensul art. 2 lit. a); b) rezultatele calculului prevzut la art. 5 alin. (2) din Normele Bncii Naionale a Romniei nr. 12/2003 sunt considerate ca valori ponderate la risc ale expunerilor n sensul art. 2 lit. a); c) "suma valorilor ponderate n funcie de risc ale activelor i elementelor din afar bilanului" de la art. 5 alin. (4) din Normele Bncii Naionale a Romniei nr. 12/2003 reprezint "totalul valorilor ponderate la risc ale expunerilor" prevzut la art. 2 lit. a); d) "instrumentele financiare derivate de credit" sunt incluse n lista elementelor cu "risc maxim" din Anexa I la Normele Bncii Naionale a Romniei nr. 12/2003;

e) tratamentul stabilit la art. 6 alin. (3) din Normele Bncii Naionale a Romniei nr. 12/2003 se aplica instrumentelor financiare derivate nscrise n Anexa III a acelorai norme, fie acestea din bilan sau din afar bilanului, i rezultatele tratamentului prevzut n Anexa II din Normele 12/2003 sunt considerate ca valori ponderate la risc ale expunerilor n sensul art. 2 lit. a). (2) Dac opiunea prevzut la art. 5 este exercitat, n cazul societilor de servicii de investiii financiare prevederile art. 57 - art. 62 din Regulamentul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004 privind adecvarea capitalului societilor de servicii de investiii financiare se aplica, cu respectarea urmtoarelor dispoziii: a) n cadrul art. 57 din Regulamentul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004 privind adecvarea capitalului societilor de servicii de investiii financiare, "valoarea activelor cu risc" calculate n conformitate cu prevederile art. 58 al aceluiai regulament, nmulit cu ponderile de risc aplicabile contrapartii relevante conform Anexei I a Regulamentului nr. 9/2004 va corespunde notiunii "valoare ponderat la risc a expunerii" n sensul art. 2 lit. a); b) rezultatele calculului prevzut la art. 62 din Regulamentul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004 privind adecvarea capitalului societilor de servicii de investiii financiare sunt considerate ca valori ponderate la risc ale expunerilor n sensul art. 2 lit. a); c) "instrumentele financiare derivate de credit" sunt incluse n categoria elementelor cu "risc maxim" n Tabelul 6 din Regulamentul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004 privind adecvarea capitalului societilor de servicii de investiii financiare; d) tratamentul stabilit la art. 1 din Anexa II a Regulamentului Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004 privind adecvarea capitalului societilor de servicii de investiii financiare se aplica instrumentelor financiare derivate menionate la art. 2 al aceleiai anexe, fie acestea din bilan sau din afar bilanului, i rezultatele tratamentului prevzut n Anexa II a Regulamentului nr. 9/2004 sunt considerate ca valori ponderate la risc ale expunerilor n sensul art. 2 lit. a). ART. 7 Dac opiunea prevzut la art. 5 este exercitat, prevederile urmtoarelor reglementri nu vor fi aplicabile: a) Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii; si b) Regulamentul BNR-CNVM nr. 21/26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate i al poziiilor din securitizare. ART. 8 Dac opiunea prevzut la art. 5 este exercitat, cerina de capital pentru riscul operaional prevzut la art. 2 lit. d) se

reduce cu procentul care corespunde raportului ntre valoarea expunerilor instituiei pentru care valorile ponderate la risc ale expunerilor sunt determinate potrivit opiunii de la art. 5 i valoarea total a expunerilor instituiei. ART. 9 In cazul n care o instituie calculeaz valoarea ponderat la risc a tuturor expunerilor potrivit opiunii prevzute la art. 5, n ceea ce privete expunerile mari se aplica: a) prevederile Capitolului III din Normele Bncii Naionale a Romniei nr. 12/2003, n cazul instituiilor de credit; b) prevederile Capitolului 11 din Regulamentul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004 privind adecvarea capitalului societilor de servicii de investiii financiare, n cazul societilor de servicii de investiii financiare. ART. 10 Dac opiunea prevzut la art. 5 este exercitat, urmtoarele prevederi nu se vor aplica pe perioada exercitrii respectivei optiuni: a) art. 148 - art. 149 din Ordonana de urgenta a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului referitoare la procesul intern de evaluare a adecvarii capitalului la riscuri; b) art. 166 din aceeai ordonana de urgenta referitor la verificarea i evaluarea de ctre autoritatea de supraveghere a respectivului proces i art. 16 alin. (2) i alin. (3) din Regulamentul BNR-CNVM nr. 23/28/2006 privind criteriile tehnice referitoare la organizarea i tratamentul riscurilor, precum i criteriile tehnice utilizate de autoritile competente pentru verificarea i evaluarea acestora; c) art. 226 alin. 2 lit. a) din aceeai ordonana de urgenta; si d) cerinele de publicare prevzute de Regulamentul BNR-CNVM nr. 25/30/2006 privind cerinele de publicare pentru instituiile de credit i firmele de investiii. ART. 11 Dac opiunea prevzut la art. 5 este exercitat, prevederile art. 5 - art. 10 se aplica n mod corespunztor pentru scopurile Regulamentului nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit i al firmelor de investiii, cu respectarea urmtoarelor dispoziii: a) referintele ctre Regulamentul BNR-CNVM nr. 20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei n cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzaciilor de rscumprare, al operaiunilor de dare/luare de titluri/mrfuri cu mprumut, al tranzaciilor cu termen lung de decontare i al tranzaciilor de creditare n marja i ctre Anexa respectivului regulament - "Tipuri de instrumente financiare derivate", care sunt utilizate n cadrul pct. 7 din Anexa II la Regulamentul BNRCNVM nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit i al firmelor de investiii, se vor citi astfel:

1. n cazul instituiilor de credit, ca referinte ctre Anexa II si, respectiv, ctre Anexa III la Normele Bncii Naionale a Romniei nr. 12/2003; 2. n cazul societilor de servicii de investiii financiare, ca referinte ctre Anexa II a Regulamentului Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004 privind adecvarea capitalului societilor de servicii de investiii financiare; b) cerinele de la pct. 5 din Anexa II la Regulamentul BNRCNVM nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit i firmelor de investiii vor fi nlocuite astfel: 1. n cazul instituiilor de credit, cu cerinele corespunztoare din cadrul Anexei III la Normele Bncii Naionale a Romniei nr. 5/2004 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit; 2. n cazul societilor de servicii de investiii financiare, cu cerinele corespunztoare din cadrul Capitolului 8 al Regulamentului Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004 privind adecvarea capitalului societilor de servicii de investiii financiare. ART. 12 Pana la data de 1 ianuarie 2008, prevederile prezentului capitol se aplica n mod corespunztor sucursalelor din Romnia ale instituiilor de credit din state tere. ART. 13 Nerespectarea dispoziiilor prezentului regulament atrage aplicarea msurilor si/sau a sanciunilor prevzute la art. 226, art. 227, art. 229 precum i la art. 284 din Ordonana de urgenta a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului. ART. 14 Prezentul regulament intra n vigoare la data de 1 ianuarie 2007. ART. 15 (1) Doar n cazul instituiilor de credit aflate n situaiile prevzute la art. 4 alin. (1) i alin. (2), pentru scopul prevederilor alin. (3) - alin. (6) ale aceluiai articol, pe parcursul primei, celei de a doua i a treia perioade de 12 luni dup 31 decembrie 2006, rmn aplicabile dispoziiile Normelor Bncii Naionale a Romniei nr. 12/2003, mai puin art. 7, precum i dispoziiile Normelor Bncii Naionale a Romniei nr. 5/2004. (2) Doar n cazul societilor de servicii de investiii financiare aflate n situaiile prevzute la art. 4 alin. (1) i alin. (2), pentru scopul prevederilor alin. (3) - alin. (6) ale aceluiai articol, pe parcursul primei, celei de a doua i a treia perioade de 12 luni dup 31 decembrie 2006, rmn aplicabile dispoziiile Regulamentului Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004 privind adecvarea capitalului societilor de servicii de investiii financiare. (3) Doar pentru instituiile de credit care exercita opiunea prevzut la art. 5, pana la data de 1 ianuarie 2008, rmn aplicabile dispoziiile Normelor Bncii Naionale a Romniei nr.

12/2003, mai puin art. 7, precum i dispoziiile Anexei III (mpreun cu celelalte prevederi relevante pentru aplicarea acestora) din cadrul Normelor Bncii Naionale a Romniei nr. 5/2004, la care se face referire la art. 11 lit. b). (4) Doar pentru societile de servicii de investiii financiare care exercita opiunea prevzut la art. 5, pana la data de 1 ianuarie 2008, rmn aplicabile dispoziiile art. 57-art. 62 din Regulamentul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004 privind adecvarea capitalului societilor de servicii de investiii financiare, precum i dispoziiile Capitolului 8 al aceluiai regulament (mpreun cu celelalte prevederi relevante pentru aplicarea acestora), la care se face referire la art. 11 lit. b). Prezentele reglementri transpun prevederile art. 74, art. 75 i ale art. 152 din Directiva 2006/48/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 14 iunie 2006 privind accesul la activitate i desfurarea activitii de ctre instituiile de credit, publicat n Jurnalul Oficial al Comunitilor Europene nr. L 177/30.06.2006, precum i prevederile art. 3 alin. (1) lit. b), lit. c) i lit. p), art. 43 i ale art. 50 alin. (1) din Directiva 2006/49/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 14 iunie 2006 privind adecvarea capitalului firmelor de investiii i instituiilor de credit, publicat n Jurnalul Oficial al Comunitilor Europene nr. L 177/30.06.2006. ----------