REGULAMENT nr.

15 din 14 decembrie 2006 (**actualizat**) privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii bazate pe modele interne de rating*) EMITENT: BANCA NAIONALA A ROMNIEI Nr. 15 din 14 decembrie 2006 COMISIA NAIONALA A VALORILOR MOBILIARE Nr. 20 din 14 decembrie 2006 PUBLICAT N: MONITORUL OFICIAL nr. 1033 din 27 decembrie 2006 Data intrarii in vigoare : 27 decembrie 2006 Forma actualizata valabila la data de : 10 mai 2010 Prezenta forma actualizata este valabila de la 31 august 2009 pana la 10 mai 2010 ---------------*) Aprobat de Ordinul nr. 12 din 14.12.2006, publicat n Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, Nr. 1033 din 27.12.2006. ---------------**) Textul iniial a fost publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 1.033 bis din 27 decembrie 2006. Aceasta este forma actualizat de S.C. "Centrul Teritorial de Calcul Electronic" S.A. PiatraNeam pn la data de 10 mai 2010, cu modificrile i completrile aduse de REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009. CAP. I Prevederi generale Seciunea 1 Obiectul, domeniul de aplicare i definiii ART. 1 (1) Prezentul regulament stabilete modul de determinare, conform abordarii bazate pe modele interne de rating, a valorii ponderate la risc a expunerilor, n vederea calculrii cerinelor minime de capital pentru riscul de credit. (2) Prezentul regulament se aplica instituiilor de credit, persoane juridice romane i sucursalelor din Romnia ale instituiilor de credit din state tere. (3) Casele centrale sunt responsabile pentru reglementarea, n conformitate cu prevederile prezentului regulament, a cadrului general aferent cooperativelor de credit din cadrul reelelor cooperatiste. Reglementrile emise vor avea n vedere prevederile prezentului regulament n ceea ce privete determinarea, potrivit abordarii bazate pe modele interne de rating, a valorii ponderate la risc a expunerilor n vederea calculrii cerinelor minime de capital pentru riscul de credit ale cooperativelor de credit i nu vor putea stabili cerine mai puin restrictive dect cele prevzute de acesta. In acest sens reglementrile emise de casa

centrala vor fi transmise spre avizare Bncii Naionale a Romniei. (4) Prezentul regulament se aplica n mod corespunztor societilor de servicii de investiii financiare, precum i societilor de administrare a investiiilor care au n obiectul de activitate administrarea portofoliilor individuale de investiii. In acest sens, orice referire la Banca Naionala a Romniei se considera a fi fcuta, dup caz, la Comisia Naionala a Valorilor Mobiliare. (5) Cu respectarea prevederilor art. 2 lit. a) din Regulamentul BNR-CNVM Nr. 13/18/2006 privind determinarea cerinelor minime de capital pentru instituiile de credit i firmele de investiii, prezentul regulament se aplica la nivel individual si, dup caz, consolidat, tuturor instituiilor de credit i sucursalelor din Romnia ale instituiilor de credit persoane juridice strine din state tere n conformitate cu prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 17/22/2006 privind supravegherea pe baza consolidata a instituiilor de credit i a firmelor de investiii. (6) Casele centrale sunt responsabile pentru aplicarea prezentului regulament la nivel de reea cooperatist. (7) Termenii i expresiile folosite n cuprinsul prezentului regulament au semnificaia prevzut de Ordonana de urgenta a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului. (8) Termenii i expresiile "instituie externa de evaluare a creditului", "instituie externa de evaluare a creditului eligibil", "instituie externa de evaluare a creditului nominalizat", "entiti din sectorul public", "entiti mici i mijlocii", "organisme de plasament colectiv (OPC)" i "societi" au semnificaia prevzut de Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii standard. (9) Termenii i expresiile "risc de credit al contrapartidei", "contrapartid central", "tranzacii cu termen lung de decontare", "tranzacii de creditare n marj", "tranzacie de rscumprare", "set de compensare" i "ajustare unilateral a evalurii creditului" au semnificaia prevzut de Regulamentul BNR-CNVM nr. 20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei n cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzaciilor de rscumprare, al operaiunilor de dare/luare de titluri/mrfuri cu mprumut, al tranzaciilor cu termen lung de decontare i al tranzaciilor de creditare n marj. ------------Alin. (9) al art. 1 a fost modificat de pct. 1 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. (10) Termenii i expresiile "securitizare" i "poziie din securitizare" au semnificaia prevzut de Regulamentul BNR-CNVM

nr. 21/26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate i al poziiilor din securitizare. (11) Termenii i expresiile "protecie finanat a creditului" i "protecie nefinantata a creditului" au semnificaia prevzut de Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii. (12) Semnificaia expresiei de "grup de clieni aflai n legtura" este cea prevzut de Regulamentul BNR-CNVM Nr. 16/21/2006 privind expunerile mari ale instituiilor de credit i ale firmelor de investiii. (13) Termenii i expresiile "firme de investiii" i "instituii" au semnificaia prevzut de Regulamentul BNR-CNVM nr. 13/18/2006 privind determinarea cerinelor minime de capital pentru instituiile de credit i firmele de investiii. (14) Expresia "portofoliu de tranzacionare" are semnificaia prevzut de Regulamentul BNR-CNVM nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit i al firmelor de investiii. ------------Alin. (14) al art. 1 a fost modificat de pct. 2 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 2 In scopul aplicrii prezentului regulament, termenii i expresiile de mai jos au urmtoarele semnificaii: 1. risc de diminuare a valorii creanei - riscul ca valoarea unei creane sa fie redus prin intermediul acordrii de credite debitorului, fie sub forma de lichiditati fie sub o alta forma. 2. probabilitate de nerambursare - probabilitatea ca o contrapartida sa ajung n stare de nerambursare ntr-un orizont de timp de un an. 3. pierdere - pierderea economic, inclusiv efectele semnificative ale actualizrii i costurile semnificative, directe i indirecte, asociate cu ncasarea instrumentului. 4. pierdere n caz de nerambursare - raportul ntre pierderea aferent unei expuneri, ca urmare a nerambursarii din partea contrapartidei, i suma expus la risc la momentul nerambursarii. 5. factor de conversie - raportul ntre partea din angajamentul de finanare care nu este trasa la momentul actual, dar care va fi trasa i expus la risc n situaie de nerambursare, i partea din angajamentul de finanare care nu este trasa la momentul actual, ntinderea angajamentului de finanare fiind determinata de o limita autorizata, mai puin n cazul n care limita neautorizata este mai mare. 6. pierdere asteptata - raportul ntre suma ce se anticipeaza a fi pierdut n caz de nerambursare din partea unei contrapartide sau n caz de diminuare a valorii creanei, ntr-un orizont de timp de un an, i suma expus la risc n caz de nerambursare.

7. formalizare - descrierea si, dup caz, fundamentarea unui proces, sistem, a unei metodologii sau decizii, regasite la nivelul instituiei de credit sub forma unei expuneri scrise cu un grad adecvat de complexitate i detaliere. 8. expunere - un activ sau un element din afara bilanului prevzut n anexa la Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordrii standard, cu completrile ulterioare. -------------Pct. 8 al art. 2 a fost modificat de pct. 3 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. 9. abordare pe modele interne de rating de baz abordarea bazat pe modele interne de rating n care instituiile de credit utilizeaz propriile estimri ale probabilitii de nerambursare i valorile reglementate pentru pierderea n caz de nerambursare i pentru factorul de conversie; -------------Pct. 9 al art. 2 a fost introdus de pct. 4 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. 10. abordare pe modele interne de rating avansat abordarea bazat pe modele interne de rating n care instituiile de credit utilizeaz propriile estimri ale probabilitii de nerambursare, ale pierderii n caz de nerambursare i ale factorului de conversie; -------------Pct. 10 al art. 2 a fost introdus de pct. 4 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. 11. operaiuni de dare sau luare de titluri sau mrfuri cu mprumut - orice tranzacie care corespunde definiiei prevzute n cadrul Regulamentului BNR-CNVM nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit i al firmelor de investiii pentru "operaiuni de dare de titluri/mrfuri cu mprumut" sau "operaiuni de luare de titluri/mrfuri cu mprumut"; -------------Pct. 11 al art. 2 a fost introdus de pct. 4 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. 12. structur de conducere - organele de administrare i de conducere ale unei instituii de credit stabilite potrivit

actelor constitutive, n conformitate cu prevederile Legii nr. 31/1990 privind societile comerciale, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare, i ale Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, care asigur ndeplinirea funciei de supraveghere i a funciei de conducere n cadrul instituiei de credit; -------------Pct. 12 al art. 2 a fost introdus de pct. 4 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. 13. funcie de supraveghere - ansamblul atribuiilor de supraveghere/control exercitate asupra organelor cu funcie de conducere, care revin consiliului de administraie, n cadrul sistemului unitar de administrare, i consiliului de supraveghere, n cadrul sistemului dualist de administrare; -------------Pct. 13 al art. 2 a fost introdus de pct. 4 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. 14. funcie de conducere - ansamblul atribuiilor structurii de conducere, reprezentat de directori, n cadrul sistemului unitar de administrare, i de ctre directorat, n cadrul sistemului dualist de administrare; -------------Pct. 14 al art. 2 a fost introdus de pct. 4 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. 15. control intern - proces continuu, destinat s furnizeze o asigurare rezonabil pentru ndeplinirea obiectivelor de performan - eficacitatea activitilor desfurate, respectiv gradul de ndeplinire a obiectivelor programate pentru fiecare dintre activiti i raportul dintre efectul proiectat i rezultatul efectiv al activitii respective, i eficiena activitilor desfurate, respectiv maximizarea rezultatelor unei activiti n relaie cu resursele utilizate -, de informare - credibilitatea, integritatea i furnizarea la timp a informaiilor financiare i ale celor necesare conducerii - i de conformitate - conformarea cu legile i reglementrile aplicabile, precum i cu politicile i procedurile interne - i care, pentru a fi eficace, necesit implementarea urmtoarelor 3 funcii: funcia de control al riscurilor, funcia de conformitate i funcia de audit intern. Controlul intern include, de asemenea, organizarea contabilitii, tratamentul

informaiilor, evaluarea riscurilor i sistemele de msurare a acestora; -------------Pct. 15 al art. 2 a fost introdus de pct. 4 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. 16. persoane cu funcie de conducere de nivel mediu a unor activiti - persoane nominalizate s asigure conducerea structurilor n cadrul crora se desfoar activitile instituiei de credit. -------------Pct. 16 al art. 2 a fost introdus de pct. 4 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. Seciunea 2 Cerine minime privind utilizarea abordarii bazate pe modele interne de rating ART. 3 (1) In conformitate cu prevederile prezentului regulament, Banca Naionala a Romniei poate permite instituiilor de credit sa calculeze valoarea ponderat la risc a expunerilor utiliznd abordarea bazat pe modele interne de rating. In acest scop, instituiile de credit trebuie sa solicite aprobarea Bncii Naionale a Romniei. (2) Aprobarea prevzut la alin. (1) va fi acordat numai dac Banca Naionala a Romniei este convinsa ca sistemele de administrare i de rating pentru expunerile la riscul de credit, de care dispune instituia de credit, sunt fiabile, implementate cu integritate si, n particular, ndeplinesc urmtoarele condiii potrivit prevederilor Capitolului V: a) sistemele de rating ale instituiei de credit permit o evaluare pertinenta a caracteristicilor debitorului i ale tranzaciei, o diferentiere pertinenta i o cuantificare precisa, consecventa i coerenta a riscului; b) ratingurile interne i estimrile cu privire la strile de nerambursare i pierderi, utilizate n vederea determinrii cerinelor de capital, precum i sistemele i procesele asociate au un rol hotrtor n administrarea riscurilor i n procesul decizional, precum i n mecanismul de aprobare a creditelor, alocarea intern a capitalului i n cadrul de administrare a activitii al instituiei de credit; -------------Litera b) a alin. (2) al art. 3 a fost modificat de pct. 5 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009.

c) instituia de credit dispune de o unitate de control a riscului de credit care este responsabil pentru sistemele sale de rating, i care are un grad adecvat de independenta i nu este supus niciunei influente care sa pericliteze independenta sa; d) instituia de credit colecteaz i pstreaz toate datele relevante pentru a susine n mod efectiv propriul proces de cuantificare i administrare a riscului de credit; i -------------Litera d) a alin. (2) al art. 3 a fost modificat de pct. 6 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. e) instituia de credit formalizeaza sistemele sale de rating i fundamentarea care sta la baza proiectrii acestora, i valideaz respectivele sisteme. (3) In cazul prevzut la art. 131 din Ordonana de urgenta a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, Banca Naionala a Romniei poate permite ca ndeplinirea cerinelor minime prevzute n Capitolul V sa fie asigurata de societatea-mama i filialele acesteia, considerate mpreun. ART. 4 O instituie de credit care solicita aprobarea pentru utilizarea abordarii bazate pe modele interne de rating trebuie sa demonstreze ca a utilizat, pe o perioada de cel puin trei ani anterior momentului pentru care solicita aprobarea, pentru clasele de expuneri care fac obiectul abordarii bazate pe modele interne de rating, n scopul cuantificrii i administrrii interne a riscurilor, sisteme de rating conforme n linii generale cu cerinele minime prevzute n Capitolul V. ART. 5 O instituie de credit care solicita aprobarea n vederea utilizrii estimrilor proprii cu privire la pierderile n caz de nerambursare si/sau factorii de conversie, trebuie sa demonstreze ca a realizat i a utilizat estimrile cu privire la pierderile n caz de nerambursare si/sau factorii de conversie ntr-o maniera care respecta n linii generale cerinele minime privind utilizarea propriilor estimri ale acestor parametri, prevzute n Capitolul V, pe o perioada de cel puin trei ani anterior momentului pentru care solicita aprobarea. ART. 6 In cazul n care o instituie de credit nu mai ndeplinete condiiile prevzute n acest regulament, trebuie fie sa prezinte Bncii Naionale a Romniei un plan de redresare rapida a situaiei, fie sa demonstreze ca efectele generate de nendeplinirea acestor condiii nu sunt semnificative. ART. 7 (1) Unei instituii de credit nu i se poate permite aplicarea permanenta att a abordarii pe modele interne de rating de baza cat i a celei avansate asupra expunerilor pentru care a obinut aprobarea pentru aplicarea modelelor interne de rating.

(2) Prin excepie de la prevederile alin. (1), expunerile de tip retail pot fi tratate doar conform abordarii pe modele interne de rating avansate, chiar dac instituia de credit implementeaza abordarea pe modele interne de rating de baza pentru alte clase de expuneri, prevzute la art. 13-21. ART. 8 (1) Fr a a aduce atingere prevederilor art. 30 i ale art. 31, instituiile de credit i orice societate-mama i filialele acesteia trebuie sa implementeze abordarea bazat pe modele interne de rating pentru toate expunerile. (2) In condiiile obinerii aprobrii Bncii Naionale a Romniei, implementarea poate fi realizat gradual pentru diferitele clase de expuneri prevzute la art. 13-21, n cadrul aceleiai uniti operaionale, pentru uniti operaionale diferite n cadrul aceluiai grup sau n vederea utilizrii propriilor estimri ale pierderilor n caz de nerambursare sau ale factorilor de conversie pentru calculul ponderilor de risc ale expunerilor nregistrate fata societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale. (3) In cazul clasei de expuneri de tip retail prevzut la art. 13-21, implementarea se poate realiza gradual pentru categoriile de expuneri crora le corespund diferitele corelaii prevzute la art. 40-43, din Capitolul II. ART. 9 Implementarea prevzut la art. 8 trebuie sa fie realizat ntr-o perioada de timp rezonabila, convenit cu Banca Naionala a Romniei. Implementarea trebuie sa fie realizat n condiii stricte, stabilite de Banca Naionala a Romniei. Aceste condiii trebuie astfel stabilite nct sa asigure faptul ca tratamentul flexibil prevzut la art. 8 nu va fi utilizat selectiv, cu scopul reducerii cerinelor minime de capital n ceea ce privete categoriile de expuneri sau unitile operaionale pentru care urmeaz sa se aplice abordarea bazat pe modele interne de rating sau n ceea ce privete utilizarea estimrilor proprii ale pierderilor n caz de nerambursare si/sau ale factorilor de conversie. ART. 10 Instituiile de credit care aplica abordarea bazat pe modele interne de rating pentru oricare clasa de expuneri trebuie sa utilizeze aceasta abordare i pentru clasa de expuneri din titluri de capital. ART. 11 Fr a aduce atingere prevederilor art. 8-10 i ale art. 30 i art. 31, instituiile de credit care, potrivit art. 3-6, au obinut aprobarea sa utilizeze abordarea bazat pe modele interne de rating nu vor reveni, pentru calculul valorii ponderate la risc a expunerilor, la utilizarea abordarii prevzute n Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii standard dect pentru motive ntemeiate n mod corespunztor i numai cu aprobarea Bncii Naionale a Romniei. ART. 12

Fr a aduce atingere prevederilor art. 8-9 i ale art. 30 i art. 31, instituiile de credit care, potrivit art. 22 alin. (9), au obinut aprobarea sa utilizeze propriile estimri ale pierderilor n caz de nerambursare i ale factorilor de conversie, nu vor putea recurge la utilizarea valorilor pierderii n caz de nerambursare i ale factorilor de conversie prevzui la art. 22 alin. (8), dect pentru motive ntemeiate n mod corespunztor i numai cu aprobarea Bncii Naionale a Romniei. Seciunea 3 Clasificarea expunerilor ART. 13 Pentru aplicarea prevederilor prezentului regulament, fiecare expunere va fi incadrata ntr-una din urmtoarele clase de expuneri: a) creane sau creane poteniale fata de administraiile centrale sau bncile centrale; b) creane sau creane poteniale fa de instituii; -------------Litera b) a art. 13 a fost modificat de pct. 7 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. c) creane sau creane poteniale fata de societi; d) creane sau creane poteniale de tip retail; e) creane provenind din titluri de capital; f) poziii din securitizare; sau g) active, altele dect cele care reprezint creane de natura creditelor (non-credit obligation assets). ART. 14 In scopul prezentului regulament, urmtoarele expuneri vor fi tratate ca expuneri fata de administraii centrale sau bnci centrale: a) expuneri fata de administraii regionale, autoriti locale sau fata de entiti din sectorul public, care sunt tratate ca expuneri fata de administraii centrale potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii standard; si b) expuneri fata de bnci multilaterale de dezvoltare i organizaii internaionale, crora le este aplicabil o pondere de risc de 0% potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii standard. ART. 15 In scopul prezentului regulament, urmtoarele expuneri sunt tratate ca expuneri fata de instituii: a) expuneri fata de administraii regionale i autoriti locale, care nu sunt tratate ca expuneri fata de administraii

centrale potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii standard; b) expuneri fata de entiti din sectorul public, care sunt tratate ca expuneri fata de instituii potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii standard; si c) expuneri fata de bnci multilaterale de dezvoltare, crora nu le este aplicabil o pondere de risc de 0% potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii standard. ART. 16 (1) Pentru a fi ncadrate n clasa expunerilor de tip retail la care se face referire la art. 13 lit. d), expunerile trebuie sa ndeplineasc urmtoarele condiii: a) s fie nregistrate fa de una sau mai multe persoane fizice sau fa de o entitate mic sau mijlocie, cu condiia ca, n acest din urm caz, suma total pe care clientul debitor sau grupul de clieni aflai n legtur o datoreaz instituiei de credit, societii-mam i filialelor acesteia, inclusiv orice expunere restant, dar excluznd creanele sau creanele poteniale garantate cu proprieti imobiliare cu destinaie locativ, s nu depeasc echivalentul n lei al sumei de 1 milion euro, potrivit informaiilor deinute de instituia de credit, care trebuie s fi luat msuri rezonabile pentru a confirma respectivele informaii; -------------Litera a) a alin. (1) al art. 16 a fost modificat de pct. 8 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. b) sa fie tratate de ctre instituia de credit, n cadrul procesului de administrare a riscurilor, ntr-o maniera similar, consecventa i coerenta n timp; c) sa nu fie administrate n mod individual precum expunerile din clasa expunerilor fata de societi; si d) fiecare expunere sa reprezinte o parte dintr-un numr semnificativ de expuneri, care sunt administrate n mod similar. (2) Valoarea actualizat a plilor minime aferente contractelor de leasing de tip retail este eligibil pentru clasa expunerilor de tip retail. (3) In cadrul clasei expunerilor de tip retail se vor distinge urmtoarele tipuri de expuneri: a) expuneri garantate cu proprieti imobiliare; b) expuneri de tip retail rennoibile eligibile, care respect prevederile cap. II art. 43 alin. (2) i (3);. --------------

Litera b) a alin. (3) al art. 16 a fost modificat de pct. 9 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. c) alte expuneri de tip retail. ART. 17 In scopul prezentului regulament, urmtoarele expuneri se ncadreaz la expuneri din titluri de capital: a) expuneri care nu sunt reprezentate de titluri de creana, dar care confer un drept subordonat i rezidual asupra activelor sau venitului emitentului; si b) expuneri din titluri de creana, dar a cror semnificaie economic este similar cu cea a expunerilor prevzute la lit. a). ART. 18 In cadrul clasei expunerilor fata de societi, instituiile de credit trebuie sa identifice n mod distinct, ca expuneri provenind din finanri specializate, expunerile care prezint urmtoarele caracteristici: a) expunerea este nregistrat fata de o entitate creata n mod special pentru a finanta si/sau a exploata active corporale; b) prevederile contractuale confer creditorului un grad substanial de control asupra activelor i veniturilor pe care acestea le genereaz; si c) sursa principala de rambursare a creditului este reprezentat de veniturile generate de activele finanate i mai puin de capacitatea independenta de rambursare a societii comerciale n ansamblul sau. ART. 19 Orice creana din credite, care nu a fost incadrata n clasele de expuneri prevzute la art. 13 lit. a), b), d), e) i f), va fi incadrata n clasa de expuneri prevzut la lit. c) din articolul respectiv. ART. 20 Clasa de expuneri prevzut la lit. g) a art. 13 include valoarea reziduala a bunurilor imobiliare n regim de leasing, dac aceasta nu este inclus n expunerile din operaiuni de leasing, asa cum sunt definite n art. 103 din Capitolul IV. ART. 21 Metodologia utilizata de instituia de credit n vederea ncadrrii expunerilor n diferitele clase de expuneri trebuie sa fie adecvat, consecventa i coerenta pe parcursul timpului. Seciunea 4 Prevederi generale privind calculul valorii ponderate la risc a expunerilor i a pierderilor ateptate ART. 22 (1) Valoarea ponderat la risc a expunerilor pentru riscul de credit, n cazul expunerilor incluse ntr-una dintre clasele de expuneri prevzute la art. 13 lit. a)-e) sau la lit. g), se

calculeaz, dac acestea nu au fost deduse din fondurile proprii, n conformitate cu prevederile art. 32-56 din Capitolul II. (2) Valoarea ponderat la risc a expunerilor pentru riscul de diminuare a valorii creanei, n cazul creanelor achiziionate, se calculeaz n conformitate cu prevederile art. 57 din Capitolul II. In cazul n care o instituie de credit are, pentru creanele achiziionate, drept de recurs deplin asupra vnztorului acestor creane n ceea ce privete riscul de nerambursare i riscul de diminuare a valorii creanei, nu este necesar aplicarea prevederilor art. 22-29 cu privire la creanele achiziionate. Expunerea poate fi tratata, n schimb, ca o expunere garantat cu o garanie real. (3) Valorile ponderate la risc ale expunerilor pentru riscul de credit i pentru riscul de diminuare a valorii creanei se calculeaz pe baza parametrilor de risc relevanti asociai expunerilor respective. Aceti parametri trebuie sa includ probabilitatea de nerambursare (PD), pierderea n caz de nerambursare (LGD), scadenta (M) i valoarea expunerii. Probabilitatea de nerambursare i pierderea n caz de nerambursare se pot considera n mod distinct sau mpreun, potrivit prevederilor Capitolului III. (4) Fr a aduce atingere prevederilor alin. (3), cu aprobarea Bncii Naionale a Romniei, valorile ponderate la risc ale expunerilor pentru riscul de credit n cazul clasei de expuneri prevzute la art. 13 lit. e) se calculeaz potrivit art. 47-55 din Capitolul II. Unei instituii de credit ii este permis de ctre Banca Naionala a Romniei sa utilizeze abordarea prevzut n art. 54 i art. 55 din Capitolul II, doar dac instituia de credit ndeplinete cerinele minime prevzute n art. 235-250 din Capitolul V. (5) Fr a aduce atingere prevederilor alin. (3), valoarea ponderat la risc a expunerilor pentru riscul de credit n cazul expunerilor provenind din finanri specializate poate fi calculat potrivit prevederilor cap. II art. 36. Banca Naional a Romniei aprob metodologia ntocmit de instituiile de credit pentru aplicarea ponderilor de risc respectivelor expuneri. -------------Alin. (5) al art. 22 a fost modificat de pct. 10 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. (6) In cazul expunerilor ncadrate n clasele de expuneri prevzute la art. 13 lit. a)-d), instituiile de credit trebuie sa determine propriile estimri ale probabilitatilor de nerambursare n conformitate cu prevederile art. 3-6 i Capitolului V. (7) n cazul expunerilor ncadrate n clasa de expuneri prevzut la art. 13 lit. d), instituiile de credit trebuie s determine propriile estimri ale pierderilor n caz de nerambursare i ale factorilor de conversie, n conformitate cu prevederile art. 3-6 i ale cap. V.

-------------Alin. (7) al art. 22 a fost modificat de pct. 11 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. (8) In cazul expunerilor ncadrate n clasele de expuneri prevzute la art. 13 lit. a)-c), instituiile de credit trebuie sa aplice valorile pierderilor n caz de nerambursare prevzute n art. 73 din Capitolul III, i factorii de conversie prevzui n art. 108, alin. (2) lit. a)-d) din Capitolul IV. (9) Fr a aduce atingere prevederilor alin. (8), pentru toate expunerile ncadrate n clasele de expuneri prevzute la art. 13 lit. a)-c), Banca Naionala a Romniei poate aproba instituiilor de credit sa utilizeze propriile estimri ale pierderilor n caz de nerambursare i ale factorilor de conversie, n condiiile respectrii prevederilor art. 3-6 i Capitolului V. (10) Valoarea ponderat la risc n cazul expunerilor securitizate i al expunerilor ncadrate n clasa de expuneri prevzut la art. 13 lit. f) se calculeaz n conformitate cu prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 21/26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate i al poziiilor din securitizare. ART. 23 (1) In cazul n care expunerile sub forma titlurilor de participare deinute n organismele de plasament colectiv (OPC) ndeplinesc condiiile prevzute la art. 61 i art. 62 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii standard i instituia de credit are cunotina de toate expunerile suport ale OPC, instituia de credit trebuie sa ia n considerare n mod direct aceste expuneri suport n vederea determinrii valorilor ponderate la risc ale expunerilor i a valorilor pierderii ateptate, n conformitate cu metodele prevzute n acest regulament. (2) In cazul n care instituia de credit nu ndeplinete condiiile pentru utilizarea metodelor prevzute n prezentul regulament, valorile ponderate la risc ale expunerilor i valorile pierderii ateptate se calculeaz n conformitate cu urmtoarele metode: a) pentru expunerile ncadrate n clasa de expuneri prevzut la art. 13, lit. e), metoda prevzut n art. 48-50 din Capitolul II. Dac, n acest scop, instituia de credit nu are capacitatea de a distinge ntre expuneri din investiii de tip private equity, expuneri din titluri de capital tranzacionate la bursa i expuneri provenind din alte titluri de capital, aceasta trebuie sa trateze respectivele expuneri ca expuneri din alte titluri de capital. b) pentru toate celelalte expuneri suport se aplic prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i

firmele de investiii potrivit abordrii standard, cu urmtoarele modificri: (i) expunerile se ncadreaz n clasa de expuneri adecvat i le este aplicat ponderea de risc aferent nivelului scalei de evaluare a calitii creditului care are o valoare imediat superioar valorii nivelului la care ar fi ncadrat n mod normal expunerea respectiv; i (ii) expunerilor ncadrate la nivelurile superioare ale scalei de evaluare a calitii creditului, crora le-ar fi atribuit n mod normal o pondere de risc de 150%, li se aplic o pondere de risc de 200%. -------------Litera b) a alin. (2) al art. 23 a fost modificat de pct. 12 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. (3) n cazul n care expunerile sub forma titlurilor de participare deinute n OPC nu ndeplinesc criteriile stabilite la art. 61 i 62 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordrii standard sau instituia de credit nu are cunotin de toate expunerile suport ale OPC, instituia de credit trebuie s ia n considerare n mod direct expunerile suport i s calculeze valorile ponderate la risc ale expunerilor i valorile pierderii ateptate n conformitate cu metoda prevzut n cap. II art. 48-50. n cazul n care, n vederea ndeplinirii acestui scop, instituia de credit nu are capacitatea de a distinge ntre expuneri din investiii de tip private equity, expuneri din titluri de capital tranzacionate la burs i expuneri din alte titluri de capital, aceasta va trata expunerile respective ca expuneri din alte titluri de capital. Pentru aceste scopuri, expunerile, altele dect cele din titluri de capital, se ncadreaz n una dintre clasele (expuneri din investiii de tip private equity, expuneri din titluri de capital tranzacionate la burs sau expuneri din alte titluri de capital) prevzute n art. 48, iar expunerile a cror natur nu este cunoscut se ncadreaz n clasa expunerilor din alte titluri de capital. -------------Alin. (3) al art. 23 a fost modificat de pct. 13 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. (4) Ca alternativa la aplicarea metodei descrise mai sus, instituiile de credit pot determina ele nsele sau pot recurge la o terta parte pentru determinarea i raportarea valorilor medii ponderate ale expunerilor, pe baza expunerilor suport ale OPC, n conformitate cu urmtoarele metode, n condiiile n care este asigurata corectitudinea calculului i raportarii:

a) pentru expunerile ncadrate n clasa de expuneri prevzut la art. 13 lit. e), metoda prevzut n art. 48-50 din Capitolul II. In cazul n care, n vederea ndeplinirii acestui scop, instituia de credit nu are capacitatea de a distinge ntre expuneri din investiii de tip private equity, expuneri din titluri de capital tranzacionate la bursa i expuneri din alte titluri de capital, aceasta va trata respectivele expuneri ca expuneri din alte titluri de capital; b) pentru toate celelalte expuneri suport se aplic prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordrii standard, cu urmtoarele modificri: (i) expunerile se ncadreaz n clasa de expuneri adecvat i le este aplicat ponderea de risc aferent nivelului scalei de evaluare a calitii creditului care are o valoare imediat superioar valorii nivelului la care ar fi ncadrat n mod normal expunerea respectiv; i (ii) expunerilor ncadrate la nivelurile superioare ale scalei de evaluare a calitii creditului, crora le-ar fi atribuit n mod normal o pondere de risc de 150%, li se aplic o pondere de risc de 200%. -------------Litera b) a alin. (4) al art. 23 a fost modificat de pct. 14 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 24 Valoarea pierderii ateptate pentru expunerile ncadrate n una din clasele de expuneri prevzute la art. 13 lit. a)-e), se calculeaz n conformitate cu metodele prevzute n art. 58-64 din Capitolul II. ART. 25 Calcularea valorii pierderii ateptate potrivit prevederilor cap. II art. 58-64 trebuie s se bazeze pe aceleai valori de intrare ale probabilitii de nerambursare, ale pierderii n caz de nerambursare i ale valorii expunerii, aferente fiecrei expuneri, ca cele utilizate la determinarea valorii ponderate la risc a expunerilor n conformitate cu prevederile art. 22 i 23. Pentru expunerile aflate n stare de nerambursare, n cazul n care instituiile de credit utilizeaz propriile estimri ale pierderilor n caz de nerambursare, pierderea ateptat trebuie s ia valoarea celei mai bune estimri a instituiei de credit cu privire la pierderea ateptat pentru expunerea aflat n stare de nerambursare, n conformitate cu prevederile cap. V art. 195. -------------Art. 25 a fost modificat de pct. 15 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009.

ART. 26 In cazul expunerilor securitizate, valoarea pierderii ateptate se calculeaz n conformitate cu prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 21/26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate i al poziiilor din securitizare. ART. 27 In cazul expunerilor ncadrate n clasa de expuneri prevzut la art. 13 lit. g) valoarea pierderii ateptate este zero. ART. 28 In cazul creanelor achiziionate, valoarea pierderii ateptate pentru riscul de de diminuare a valorii creanei se calculeaz n conformitate cu metodele prevzute n art. 64 din Capitolul II. ART. 29 In cazul expunerilor prevzute la art. 23, valoarea pierderii ateptate se calculeaz n conformitate cu metodele prevzute n art. 58-64 din Capitolul II. Seciunea 5 Clase de expuneri n cazul crora este permis aplicarea abordarii standard ART. 30 (1) Instituiile de credit care au primit aprobarea Bncii Naionale a Romniei de a utiliza abordarea bazat pe modele interne de rating pentru determinarea valorilor ponderate la risc ale expunerilor i a valorilor pierderii ateptate pentru una sau mai multe clase de expuneri, pot aplica prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii standard, cu aprobarea Bncii Naionale a Romniei, pentru urmtoarele expuneri: a) clasa de expuneri prevzut la art. 13 lit. a), n cazul n care numrul contrapartidelor importante este limitat i implementarea de ctre instituia de credit a unui sistem de rating pentru aceste contrapartide ar reprezenta un efort excesiv pentru aceasta; b) clasa de expuneri prevzut la art. 13 lit. b), n cazul n care numrul contrapartidelor importante este limitat i implementarea de ctre instituia de credit a unui sistem de rating pentru aceste contrapartide ar reprezenta un efort excesiv pentru aceasta; c) expuneri n uniti operaionale de importanta redus, precum i clasele de expuneri de importanta redus din perspectiva dimensiunii i a profilului de risc; d) expuneri fata de administraia centrala, administraiile regionale i autoritile locale ale statului membru de origine i fata de organismele sale administrative, dac sunt ndeplinite urmtoarele condiii: (i) din punct de vedere al riscului, ca urmare a existenei de acorduri instituionale specifice, nu exista diferene ntre

expunerile fata de administraia centrala i celelalte expuneri menionate; si (ii) expunerilor fata de administraia centrala le este aplicat o pondere de risc de 0% potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii standard. e) expuneri ale unei instituii de credit fata de o contrapartida care este societatea sa mama, filiala sa sau o filiala a societii sale mama, cu condiia ca respectiva contrapartida sa fie o instituie, o societate financiar holding, o instituie financiar, o societate de administrare a investiiilor sau o societate prestatoare de servicii auxiliare, supuse unor cerine prudentiale adecvate, sau o societate aflat n relaia prevzut la art. 19 alin. (4) din Regulamentul BNRCNVM nr. 17/22/2006 privind supravegherea pe baza consolidata a instituiilor de credit i a firmelor de investiii; f) expuneri din titluri de capital fata de entiti ale cror obligaii din credite se pondereaza cu grad de risc 0% potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii standard (inclusiv fata de acele entiti cu caracter public n cazul crora se poate aplica ponderea de risc 0%); g) expuneri din titluri de capital nregistrate n cadrul programelor legislative de promovare a anumitor sectoare ale economiei, care furnizeaz instituiei de credit subvenii importante pentru investiii i implica o anumit forma de monitorizare guvernamental i restricii privind respectivele investiii n titluri de capital. Aceasta excepie este limitat la un total de 10% din nivelul fondurilor proprii de nivel I i al fondurilor proprii de nivel II; h) expuneri prevzute de art. 31 din cadrul Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii standard care ndeplinesc condiiile specificate n acesta; sau i) garanii i contragarantii furnizate de stat potrivit art. 58 din cadrul Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii. (2) Prevederile alin. (1) nu aduc atingere aplicrii prevederilor din Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii standard pentru expunerile din titluri de capital pentru care este permis acest tratament n alte state membre. ART. 31 In scopul art. 30 alin. (1), clasa expunerilor din titluri de capital ale unei instituii de credit va fi considerat importanta dac, valoarea lor agregata excluznd expunerile din titluri de capital nregistrate n cadrul programelor legislative

prevzute la art. 30 alin. (1) lit. g), depete, n medie, n anul precedent, 10% din fondurile proprii ale instituiei de credit. Dac numrul acestor expuneri din titluri de capital este mai mic de 10 detineri individuale, acest prag va fi de 5% din fondurile proprii ale instituiei de credit. CAP. II Prevederi privind determinarea valorilor ponderate la risc ale expunerilor i ale valorilor pierderii ateptate Seciunea 1 Calculul valorilor ponderate la risc ale expunerilor pentru riscul de credit ART. 32 (1) Dac nu este altfel specificat, parametrii de risc de intrare n formula de calcul, respectiv probabilitatea de nerambursare, pierderea n caz de nerambursare i scadenta se determina asa cum este prevzut n Capitolul III, iar valoarea expunerii se determina asa cum este prevzut n Capitolul IV. (2) Valoarea ponderat la risc pentru fiecare expunere se calculeaz n conformitate cu formulele corespunztoare din prezentul capitol. 1.1. Valoarea ponderat la risc pentru expuneri fata de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale ART. 33 Fr a aduce atingere prevederilor art. 35-39, valoarea ponderat la risc n cazul expunerilor fa de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale se calculeaz n conformitate cu urmtoarele formule: Corelaia (R) = 0.12x(1-EXP(-50*PD))/(1-EXP(-50))+0.24*[1-(1EXP(-50*PD))/(1-EXP(-50))] Ajustarea n funcie de scaden (b) = [0,118520,05478*In(PD)]^2 Ponderea de risc (RW)=(LGD*N[(1-R)^-0.5*G(PD)+(R/(1R))^0.5*G(0.999)]-PD*LGD)*(1-1.5*b)^-1*(1+(M-2.5)*b)*12.5*1.06 N(x) reprezint funcia de distribuie cumulativ a unei variabile aleatoare normale standard (care exprim probabilitatea ca o variabil aleatoare normal distribuit, cu media zero i variana 1, s fie mai mic sau egal cu x). G(z) reprezint inversa funciei de distribuie cumulative pentru o variabil aleatoare normal standard [care exprim valoarea x astfel nct N (x) = z]. Valoarea ponderat la risc a expunerii = RW*valoarea expunerii. n cazul n care probabilitatea de nerambursare este nul, ponderea de risc este 0%. n cazul n care probabilitatea de nerambursare este unitar: - pentru expunerile aflate n stare de nerambursare pentru care instituiile de credit utilizeaz valorile pierderii n caz de nerambursare prevzute n cap. III art. 73, ponderea de risc este 0%; i

- pentru expunerile aflate n stare de nerambursare pentru care instituiile de credit utilizeaz propriile estimri ale pierderii n caz de nerambursare, ponderea de risc este maximum (0%; 12,5*(LGD- EL(BE))]), unde: EL(BE) reprezint cea mai bun estimare a instituiei de credit cu privire la pierderea ateptat n cazul expunerilor aflate n stare de nerambursare, potrivit cap. V art. 195. -------------Art. 33 a fost modificat de pct. 16 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 34 Pentru orice expunere care ndeplinete condiiile prevzute la art. 30 i 61 din Regulamentul BNR - CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii, valoarea ponderat la risc a expunerii poate fi ajustat n conformitate cu urmtoarea formul: Valoarea ponderat la risc a expunerii = RW*valoarea expunerii*[0,15+160*PD(pp)], unde: PD(pp) este probabilitatea de nerambursare aferent furnizorului de protecie. Ponderea de risc (RW) se calculeaz utiliznd formula relevant de ponderare la risc a expunerii prevzut la art. 33, probabilitatea de nerambursare aferent debitorului i pierderea n caz de nerambursare aferent unei expuneri directe comparabile fa de furnizorul de protecie. Ajustarea n funcie de scaden (b) se calculeaz prin utilizarea celei mai sczute dintre urmtoarele valori: probabilitatea de nerambursare a furnizorului de protecie i probabilitatea de nerambursare a debitorului. -------------Art. 34 a fost modificat de pct. 17 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 35 n cazul expunerilor fa de societi, atunci cnd cifra de afaceri anual total consolidat la nivelul grupului din care face parte societatea este mai mic de 50 de milioane euro, instituiile de credit pot utiliza, pentru calculul ponderilor de risc, formula de corelaie de mai jos. Corelaia (R)=0.12*(1-EXP(-50*PD))/(1-EXP(-50))+0.24*[1-(1EXP(-50*PD))/(1-EXP(-50))]-0.04*(1-(S-5)/45), unde: S reprezint cifra de afaceri anual total consolidat, care este exprimat n milioane euro i care se ncadreaz n intervalul valoric de 5 milioane euro i 50 de milioane euro (5

milioane euro S 50 de milioane euro). Cifrele de afaceri al cror nivel raportat este mai mic de 5 milioane euro trebuie tratate ca fiind egale cu 5 milioane euro. Pentru creanele achiziionate, cifra de afaceri anual total consolidat este media cifrelor de afaceri asociate creanelor, ponderat n funcie de nivelul expunerilor individuale din cadrul portofoliului. Instituiile de credit trebuie s utilizeze totalul activelor consolidate la nivelul grupului n locul cifrei de afaceri anuale totale consolidate, n cazul n care cifra de afaceri anual total consolidat nu reprezint un indicator semnificativ pentru dimensiunea ntreprinderii, iar totalul activelor consolidate reprezint un indicator cu un grad mai mare de relevan dect cifra de afaceri anual total consolidat. -------------Art. 35 a fost modificat de pct. 18 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 36 (1) In cazul expunerilor care provin din finanri specializate, pentru care o instituie de credit nu poate demonstra ca estimrile sale privind probabilitatea de nerambursare ndeplinesc cerinele minime prevzute n Capitolul V, instituia de credit va aplica respectivelor expuneri ponderile de risc prevzute n tabelul 1: Tabel 1 *T* ---- Scadenta reziduala categoriacategoriacategoriacategoriacategoria 1 2 3 4 5 ---- Mai puin de 2,5 ani 50% 70% 115% 250% 0% ---- Cel puin 2,5 ani 70% 90% 115% 250% 0% ---- *ST* (1^1) Banca Naional a Romniei autorizeaz o instituie de credit s aplice, de o manier general, ponderi de risc prefereniale de 50% expunerilor din categoria 1 i, respectiv, de 70% expunerilor din categoria 2, n condiiile n care Banca Naional a Romniei este convins c standardele de acordare a

creditelor i alte caracteristici de risc, aferente instituiei de credit, sunt n mod substanial solide pentru categoria relevant. -------------Alin. (1^1) al art. 36 a fost introdus de pct. 19 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. (2) n procesul de ncadrare n categoriile menionate la alin. (1), n vederea aplicrii ponderilor de risc expunerilor care provin din finanarea specializat, instituiile de credit trebuie s aib n vedere urmtorii factori: puterea financiar, cadrul juridic i politic, caracteristicile tranzaciei i/sau ale activului, soliditatea sponsorului i a promotorului, inclusiv veniturile generate de orice parteneriat public-privat, precum i mecanismele de garantare aferente. -------------Alin. (2) al art. 36 a fost modificat de pct. 20 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 37 In cazul creanelor achiziionate asupra societilor, instituiile de credit trebuie sa respecte cerinele minime prevzute la art. 220-229 din Capitolul V. In cazul creanelor achiziionate asupra societilor, care ndeplinesc suplimentar i condiiile prevzute la art. 44 i pentru care utilizarea standardelor de cuantificare a riscului aferente expunerilor fata de societi stabilite n Capitolul V, ar reprezenta un efort excesiv pentru instituia de credit, se pot utiliza standardele de cuantificare a riscului aferente expunerilor de tip retail, prevzute n Capitolul V. ART. 38 In cazul creanelor achiziionate fata de societi, reducerile rambursabile acordate la achiziionare, garaniile reale sau garaniile personale pariale care ofer protecie pentru prima pierdere, n cazul pierderilor provenite din nerambursare, pierderilor n caz de diminuare a valorii creanei sau pierderilor provenind din ambele situaii pot fi tratate drept poziii pentru prima pierdere n aplicarea prevederilor aferente ratingurilor interne conform Regulamentului BNR-CNVM nr. 21/26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate i al poziiilor din securitizare. ART. 39 In cazul n care o instituie ofer protecie a creditului pentru un cos de expuneri, n condiiile n care apariia strii de nerambursare de ordinul n din cadrul expunerilor declaneaz plata i acest eveniment de credit conduce la terminarea contractului, dac produsul respectiv dispune de un rating din partea unei instituii externe de evaluare a creditului

eligibile, atunci se aplica ponderile de risc prevzute n art. 3-7 i art. 9-14 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 21/26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate i al poziiilor din securitizare. Dac produsul nu dispune de un rating din partea unei instituii externe de evaluare a creditului eligibile, ponderile de risc pentru expunerile incluse n portofoliu vor fi agregate, excluznd cele n-1 expuneri n cazul n care suma dintre valoarea pierderii ateptate nmulit cu 12,5 i valoarea ponderat la risc a expunerii nu depete valoarea nominal a proteciei furnizate de instrumentul financiar derivat de credit nmulit cu 12,5. Expunerile pana la ordinul n-1, care trebuie excluse din agregare se determina astfel nct fiecare dintre acestea sa produc o valoare ponderat la risc a expunerii mai mica dect valoarea ponderat la risc a oricrei alte expuneri incluse n agregare. 1.2. Valoarea ponderat la risc pentru expuneri de tip retail ART. 40 Sub rezerva prevederilor art. 42 i 43, valoarea ponderat la risc pentru expunerile de tip retail se calculeaz potrivit urmtoarelor formule: Corelaia (R)=0.03*(1-EXP(-35*PD))/(1-EXP(-35))+0.16*[1-(1EXP(-35*PD))/(1-EXP(-35))] Ponderea de risc (RW)=(LGD*N[(1-R)-0.5*G(PD)+(R/ (1R))^0.5*G(0.999)]-PD*LGD)*12.5*1.06 N(x) reprezint funcia de distribuie cumulativ a unei variabile aleatoare normale standard (care exprim probabilitatea ca o variabil aleatoare normal distribuit, cu media zero i variana 1, s fie mai mic sau egal cu x). G(z) reprezint inversa funciei de distribuie cumulative pentru o variabil aleatoare normal standard [care exprim valoarea x pentru care N(x)=z]. Valoarea ponderat la risc a expunerii = RW*valoarea expunerii. n cazul n care probabilitatea de nerambursare este unitar (aferent expunerilor aflate n stare de nerambursare), ponderea de risc este valoarea maxim dintre (0%; 12,5*(LGD-EL (BE))), unde: EL(BE) reprezint cea mai bun estimare a instituiei de credit cu privire la pierderea ateptat n cazul expunerilor aflate n stare de nerambursare, potrivit cap. V art. 195. -------------Art. 40 a fost modificat de pct. 21 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 41 Valoarea ponderat la risc pentru fiecare expunere fata de entitile mici i mijlocii, asa cum sunt definite la art. 16, care ndeplinete criteriile prevzute la art. 30 i la art. 61

din cadrul Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii, se poate ajusta conform prevederilor art. 34. ART. 42 In cazul expunerilor de tip retail garantate cu un bun imobiliar, valoarea obinut prin aplicarea formulei de corelaie prevzute la art. 40 este nlocuit de corelaia (R) de 0,15. ART. 43 (1) In cazul expunerilor de tip retail reinnoibile eligibile, asa cum sunt definite la lit. a)-e) de la alin. (2), formula de corelaie prevzut la art. 40 este nlocuit de corelaia (R) de 0,04. (2) Vor fi ncadrate n categoria de expuneri de tip retail reinnoibile eligibile, expunerile care ndeplinesc urmtoarele condiii: a) expunerile sunt nregistrate fata de persoane fizice; b) expunerile sunt rennoibile, negarantate i, n msura n care creditul nu este utilizat, revocabile imediat i necondiionat de ctre instituia de credit. n acest context, expunerile rennoibile sunt definite ca reprezentnd acele expuneri n cazul crora soldurile clienilor pot fluctua n funcie de deciziile acestora de a mprumuta i de a rambursa, ntr-o limit stabilit de instituia de credit. Angajamentele de finanare neutilizate pot fi considerate ca fiind revocabile necondiionat de instituia de credit dac termenii contractuali permit acesteia s le revoce n msura maxim permis de legislaia privind protecia consumatorului i legislaia conex; -------------Litera b) a alin. (2) al art. 43 a fost modificat de pct. 22 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. c) expunerea maxima, n cadrul sub-portofoliului, fata de o singura persoana fizica, este cel mult egala cu echivalentul n RON a 100.000 EUR; d) instituia de credit poate demonstra Bncii Naionale a Romniei ca utilizarea corelaiei prevzut la alin. (1) este limitat la portofoliile care au nregistrat o volatilitate redus a ratei pierderilor comparativ cu nivelul mediu al ratei pierderilor pentru astfel de expuneri, n special n cadrul categoriilor cu probabilitate de nerambursare sczut. Banca Naionala a Romniei verifica volatilitatea relativ a ratei pierderilor pentru sub-portofoliile de expuneri de tip retail reinnoibile eligibile, precum i pentru portofoliul total de expuneri de tip retail reinnoibile eligibile i manifesta disponibilitate pentru schimbul de informaii ntre jurisdicii, privind caracteristicile ratei pierderilor asociate expunerilor de tip retail reinnoibile eligibile; si

e) Banca Naionala a Romniei este de acord ca tratamentul ca expunere de tip retail reinnoibila eligibil este n conformitate cu caracteristicile de risc aferente sub-portofoliului suport. (3) Prin derogare de la prevederile alin. (2) lit. b), n cazul facilitilor de credit asociate unui cont n care este vrsat salariul, pentru care a fost constituit o garanie real, Banca Naionala a Romniei poate renuna la cerina ca expunerea sa nu fie garantat. In acest caz, sumele recuperate ca urmare a executrii garaniei reale nu vor fi luate n calcul la estimarea pierderii n caz de nerambursare. ART. 44 Pentru a fi eligibile pentru tratamentul retail, creanele achiziionate trebuie sa ndeplineasc cerinele minime prevzute n art. 220-229 din Capitolul V, precum i urmtoarele condiii: a) Instituia de credit a achiziionat creanele de la tere pri cu care nu are nicio legtura, iar expunerile sale fata de debitorii creanelor nu includ nicio expunere care sa fi fost initiata direct sau indirect de nsi instituia de credit; b) Creanele achiziionate nu trebuie s fi fost generate printr-o operaiune n condiii de favoare ntre vnztor i debitor, i anume vnztorul i debitorul trebuie s interacioneze ca ageni independeni pe piaa financiar. Astfel, nu sunt eligibile creanele din tranzacii ntre conturile aceleiai societi, precum nici creanele evideniate n conturi de compensare reciproc ntre societi care vnd i cumpr una de la cealalt; -------------Litera b) a art. 44 a fost modificat de pct. 23 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. c) Instituia de credit cumprtoare are o creana asupra tuturor ncasrilor generate de creanele achiziionate sau un drept proporional asupra acestor ncasri; si d) Portofoliul creanelor achiziionate este suficient de diversificat. ART. 45 In cazul creanelor achiziionate, reducerile rambursabile acordate la achiziionare, garaniile reale sau garaniile personale pariale care ofer protecie pentru prima pierdere, n cazul pierderilor din nerambursare, pierderilor n caz de diminuare a valorii creanei sau pierderilor provenind din ambele situaii, pot fi tratate drept poziii pentru prima pierdere conform prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 21/26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate i al poziiilor din securitizare. ART. 46 In cazul grupelor formate din sub-portofolii de creane achiziionate de tip retail diferite pentru care instituia de credit cumprtoare nu poate face distincie ntre expunerile garantate cu bunuri imobiliare i expunerile de tip retail

reinnoibile eligibile de alte expuneri de tip retail, pentru respectivele expuneri va fi utilizata funcia de ponderare la risc pentru sub-portofoliile de retail care genereaz cerinele de capital cele mai mari. 1.3. Valoarea ponderat la risc pentru expuneri din titluri de capital ART. 47 (1) Pentru calculul valorii ponderate la risc ale expunerilor provenite din titluri de capital, instituiile de credit pot folosi una din cele trei metode: metoda simpla de ponderare la risc, metoda bazat pe probabilitatea de nerambursare/pierderea n caz de nerambursare i metoda bazat pe modele interne. (2) Banca Naionala a Romniei poate aproba unei instituii de credit utilizarea concomitenta de metode diferite pentru diferite portofolii dac aceste metode sunt utilizate pe plan intern de instituia de credit. Instituia de credit trebuie sa demonstreze Bncii Naionale a Romniei ca alegerea este fcuta de o maniera consecventa i coerenta i nu este determinata de consideratii legate de arbitrajul de reglementare. (3) Fr a aduce atingere prevederilor alin. (1) i (2), Banca Naional a Romniei poate permite determinarea valorii ponderate la risc pentru expunerile din titluri de capital fa de societile prestatoare de servicii auxiliare n conformitate cu tratamentul aplicat activelor, altele dect cele care reprezint creane de natura creditelor. -------------Alin. (3) al art. 47 a fost modificat de pct. 24 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. 1.3.1. Metoda simpla de ponderare la risc ART. 48 Valoarea ponderat la risc a expunerii se calculeaz conform urmtoarei formule: Valoarea ponderat la risc a expunerii = RW*valoarea expunerii. Ponderea de risc (RW) este de 190% pentru expunerile din investiii de tip private equity din cadrul portofoliilor suficient de diversificate. Ponderea de risc (RW) este de 290% pentru expunerile din titluri de capital tranzacionate la burs. Ponderea de risc (RW) este de 370% pentru orice alte expuneri din titluri de capital. -------------Art. 48 a fost modificat de pct. 25 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 49

Poziiile scurte cash i instrumentele financiare derivate din afara portofoliului de tranzacionare pot compensa poziiile lungi n titluri de capital identice, cu condiia ca aceste instrumente s fi fost n mod explicit destinate acoperirii expunerilor din titluri de capital specifice i s asigure acoperirea pentru nc cel puin un an. Alte poziii scurte se trateaz ca i cum ar fi poziii lungi, prin aplicarea ponderii de risc relevante, la valoarea absolut a fiecrei poziii. n cazul poziiilor ale cror scadene sunt decalate, se aplic metoda utilizat pentru expunerile fa de societi pentru determinarea efectului/tratamentul decalajului de scaden, conform prevederilor art. 86. -------------Art. 49 a fost modificat de pct. 26 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 50 Instituiile de credit pot recunoate protecia nefinantata a creditului, obinut pentru o expunere din titluri de capital, potrivit metodelor prevzute la art. 2 alin. (6) pct. 1 i art. 3-10 ale Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii. 1.3.2. Metoda bazat pe probabilitatea de nerambursare/pierderea n caz de nerambursare (PD/LGD) ART. 51 (1) O instituie de credit poate aplica metoda bazat pe probabilitatea de nerambursare/pierderea n caz de nerambursare (PD/LGD) n condiiile n care demonstreaza Bncii Naionale a Romniei ca dezvoltarea unui model intern pentru portofoliul respectiv nu este posibila, n timp ce cerinele pentru aplicarea metodei bazate pe probabilitatea de nerambursare/pierderea n caz de nerambursare sunt ndeplinite. (2) Valoarea ponderat la risc a expunerii se calculeaz conform formulelor prevzute la art. 33. Dac instituiile de credit nu dispun de suficiente informaii pentru a utiliza definiia strii de nerambursare, prevzut la cap. V art. 160163, ponderilor de risc le este aplicat un factor de multiplicare de 1,5. -------------Alin. (2) al art. 51 a fost modificat de pct. 27 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 52 La nivelul unei expuneri individuale, suma dintre valoarea pierderii ateptate nmulit cu 12,5 i valoarea ponderat la risc a expunerii nu trebuie sa depeasc valoarea expunerii nmulit cu 12,5.

ART. 53 Instituiile de credit pot recunoate protecia nefinantata a creditului, obinut pentru o expunere din titluri de capital, potrivit metodelor prevzute de art. 2 alin. (6) pct. 1 i art. 3-10 ale Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii. In cazul acestei recunoasteri se va utiliza o valoare de 90% a pierderii n caz de nerambursare pentru expunerea fata de furnizorul de protecie. Pentru expunerile din investiii de tip private equity din cadrul unor portofolii suficient de diversificate, se poate utiliza o valoare de 65% a pierderii n caz de nerambursare. Pentru aceste scopuri, scadenta este de 5 ani. 1.3.3. Metoda bazat pe modele interne ART. 54 (1) Valoarea ponderat la risc a expunerilor este pierderea poteniala asociata expunerilor din titluri de capital ale unei instituii de credit, obinut prin utilizarea unor modele interne de tip value-at-risk la un interval de ncredere unilateral de 99% pentru diferena dintre randamentul trimestrial i o rata adecvat fr risc, calculat pentru o perioada eantion de lung durata, nmulit cu 12,5. (2) La nivelul unei expuneri individuale, valoarea ponderat la risc nu trebuie sa fie mai mica dect suma dintre valoarea minima a expunerii ponderate la risc impusa prin metoda bazat pe probabilitatea de nerambursare/pierderea n caz de nerambursare (PD/LGD) i valoarea corespunztoare a pierderii ateptate nmulit cu 12,5 i calculat pe baza valorii probabilitatii de nerambursare, prevzut la art. 95 lit. a) din Capitolul III i a valorii corespunztoare a pierderii n caz de nerambursare, prevzut n art. 96 i art. 97 din Capitolul III. (3) In scopul alin. (1), instituiile de credit vor notifica Banca Naionala a Romniei cu privire la alegerea sau, dup caz, calcularea ratei fr risc, aceasta urmnd a decide de la caz la caz dac este necesar revizuirea metodologiei. ART. 55 Instituiile de credit pot recunoate protecia nefinantata a creditului obinut pentru o poziie pe titluri de capital. 1.4. Valoarea ponderat la risc pentru expuneri din active, altele dect creanele din credite (non credit-obligation assets) ART. 56 Valoarea ponderat la risc a expunerilor se calculeaz conform urmtoarei formule: Valoarea ponderat la risc a expunerii = 100%*valoarea expunerii, cu excepia cazului n care expunerea reprezint o valoare reziduala, situaie n care aceasta trebuie calculat pentru fiecare an i se determina dup cum urmeaz: (1/t)*100%*valoarea expunerii; unde t reprezint numrul de ani ai duratei contractului de leasing. Seciunea 2

Calculul valorilor ponderate la risc pentru riscul de diminuare a valorii creanei aferent creanelor achiziionate ART. 57 Ponderile de risc pentru riscul de diminuare a valorii creanei aferent creanelor achiziionate incluse n clasa de expuneri de tip retail sau n clasa de expuneri fata de societi se calculeaz prin utilizarea formulei prevzute la art. 33. Parametrii de risc de intrare respectiv probabilitatea de nerambursare i pierderea n caz de nerambursare se calculeaz conform prevederilor din Capitolul III, valoarea expunerii se calculeaz conform prevederilor din Capitolul IV, iar scadenta este de 1 an. Dac instituiile de credit pot demonstra Bncii Naionale a Romniei ca riscul de diminuare a valorii creanei este nesemnificativ, acesta nu este necesar a fi luat n considerare. Seciunea 3 Calculul valorii pierderii ateptate ART. 58 Dac nu este prevzut altfel, parametrii de risc de intrare respectiv probabilitatea de nerambursare i pierderea n caz de nerambursare se calculeaz conform prevederilor Capitolului III, iar valoarea expunerii se calculeaz conform prevederilor Capitolului IV. ART. 59 (1) Valoarea pierderii ateptate aferent expunerilor fata de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale i pentru expunerile de tip retail se calculeaz conform urmtoarelor formule: Pierderea asteptata (EL) = PD*LGD Valoarea pierderii ateptate = EL*valoarea expunerii (2) In cazul instituiilor de credit care utilizeaz propriile estimri ale pierderii n caz de nerambursare, pentru expunerile aflate n stare de nerambursare (probabilitatea de nerambursare este 1), pierderea asteptata (EL) va fi cea mai buna estimare a pierderii ateptate (EL(BE)) stabilit de instituia de credit, corespunztoare expunerii aflate n stare de nerambursare, potrivit art. 195 din Capitolul V. Pentru expunerile care fac obiectul tratamentului prevzut n art. 34 din Capitolul II, pierderea asteptata este 0. ART. 60 In cazul expunerilor care provin din finanri specializate, pentru care instituiile de credit utilizeaz, n vederea aplicrii ponderilor de risc metodele prevzute la art. 36, pierderea asteptata ia valorile corespunztoare, stabilite n tabelul 2: Tabel 2 *T*

---- categoriacategoriacategoriacategoriacategoria Scadenta reziduala 1 2 3 5 ---- Mai mica de 2,5 ani 0% 0,4% 2,8% 50% ---- Mai mare sau egala cu 2,5 0,4% 0,8% 2,8% 50% ani ---- *ST*

8%

8%

ART. 61 In cazul expunerilor din titluri de capital pentru care valoarea ponderat la risc se calculeaz n conformitate cu metodele prevzute la art. 48-50, valoarea pierderii ateptate se determina conform urmtoarei formule: Valoarea pierderii ateptate = EL*valoarea expunerii Pierderea asteptata are urmtoarele valori: Pierderea asteptata (EL) = 0,8% pentru expunerile din investiii de tip private equity din cadrul unor portofolii suficient de diversificate Pierderea asteptata (EL) = 0,8% pentru expunerile din titluri de capital tranzacionate la bursa Pierderea asteptata (EL) = 2,4% pentru oricare alte expuneri din titluri de capital. ART. 62 In cazul expunerilor din titluri de capital pentru care valoarea ponderat la risc se calculeaz n conformitate cu metodele prevzute la art. 51-53, valoarea pierderii ateptate se determina conform urmtoarelor formule: Pierderea asteptata (EL) = PD*LGD Valoarea pierderii ateptate = EL*valoarea expunerii. ART. 63 In cazul expunerilor din titluri de capital pentru care valoarea ponderat la risc se calculeaz n conformitate cu metodele prevzute la art. 54 i art. 55, valoarea pierderii ateptate este 0. ART. 64 Valoarea pierderii ateptate pentru riscul de diminuare a valorii creanei aferent creanelor achiziionate se calculeaz conform urmtoarelor formule: Pierderea asteptata (EL) = PD*LGD Valoarea pierderii ateptate = EL * valoarea expunerii

Seciunea 4 Tratamentul valorilor pierderii ateptate ART. 65 (1) Valorile pierderii ateptate, calculate n conformitate cu prevederile art. 59, art. 60 i ale art. 64, vor fi deduse din suma ajustarilor de valoare i provizioanelor aferente acestor expuneri. Diferenele n plus sau n minus se trateaz conform prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 18/23/2006 privind fondurile proprii ale instituiilor de credit i ale firmelor de investiii. (2) Disconturile aferente expunerilor bilaniere achiziionate atunci cnd acestea se afla n stare de nerambursare, potrivit prevederilor art. 100 din Capitolul IV, trebuie tratate n aceeai maniera ca i ajustarile de valoare. (3) Valorile pierderii ateptate, pentru expunerile securitizate, precum i ajustarile de valoare i provizioanele aferente acestor expuneri nu se iau n calcul. CAP. III Probabilitatea de nerambursare, pierderea n caz de nerambursare i scadenta ART. 66 Parametrii de risc de intrare, respectiv probabilitatea de nerambursare, pierderea n caz de nerambursare i scadenta utilizai la calculul valorilor ponderate la risc ale expunerilor i al valorilor pierderii ateptate, prevzui n Capitolul II sunt cei estimai de ctre instituia de credit n conformitate cu prevederile Capitolului V i cu respectarea prevederilor prezentului capitol. Seciunea 1 Expuneri fata de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale 1.1. Probabilitatea de nerambursare (PD) ART. 67 Probabilitatea de nerambursare aferent unei expuneri fata de o societate sau o instituie nu poate fi mai mica de 0,03%. ART. 68 (1) In cazul expunerilor provenite din creane fata de societi, achiziionate de instituia de credit, pentru care aceasta nu poate demonstra ca propriile estimri ale probabilitatii de nerambursare ndeplinesc cerinele minime prevzute la Capitolul V, probabilitatile de nerambursare ale acestor expuneri se calculeaz conform urmtoarelor metode: a) pentru creanele de rang prioritar, probabilitatea de nerambursare este raportul dintre estimarea instituiei de credit cu privire la pierderea asteptata i pierderea n caz de nerambursare pentru respectivele creane achiziionate;

b) pentru creanele subordonate, probabilitatea de nerambursare corespunde estimrii instituiei de credit cu privire la pierderea asteptata; (2) Dac o instituie de credit are aprobarea de a utiliza propriile estimri ale pierderii n caz de nerambursare pentru expunerile fa de societi i dac, n cazul creanelor achiziionate fa de societi, poate descompune estimrile proprii ale pierderii ateptate, ntr-o manier de ncredere, n probabiliti de nerambursare i pierderi n caz de nerambursare, respectiva instituie de credit poate utiliza propria estimare a probabilitii de nerambursare. -------------Alin. (2) al art. 68 a fost modificat de pct. 28 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 69 In cazul debitorilor aflai n stare de nerambursare, probabilitatea de nerambursare este de 100%. ART. 70 In vederea determinrii probabilitatii de nerambursare, instituiile de credit pot recunoate protecia nefinantata a creditului n conformitate cu prevederile art. 2 alin. (6) pct. 1 i art. 3-10 ale Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii. ART. 71 Instituiile de credit care utilizeaz propriile estimri ale pierderii n caz de nerambursare pot recunoate protecia nefinantata a creditului, prin ajustarea probabilitatilor de nerambursare, cu respectarea prevederilor art. 75. ART. 72 (1) In cazul riscului de diminuare a valorii creanei aferent creanelor achiziionate fata de societi probabilitatea de nerambursare este egala cu estimarea pierderii ateptate pentru riscul de diminuare a valorii creanei. (2) n cazul n care o instituie de credit are aprobarea de a utiliza propriile estimri ale pierderii n caz de nerambursare pentru expunerile fa de societi i poate descompune, ntr-o manier de ncredere, estimrile proprii ale pierderii ateptate aferente riscului de diminuare a valorii creanei, pentru creanele achiziionate fa de societi, n probabiliti de nerambursare i pierderi n caz de nerambursare, instituia de credit poate utiliza propria estimare a probabilitii de nerambursare. -------------Alin. (2) al art. 72 a fost modificat de pct. 29 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009.

(3) In vederea determinrii probabilitatii de nerambursare, n cazul riscului de diminuare a valorii creanei, instituiile de credit pot recunoate protecia nefinantata a creditului n conformitate cu prevederile art. 2 alin. (6) pct. 1 i art. 3-10 ale Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii. (4) Dac o instituie de credit are aprobarea de a utiliza propriile estimri ale pierderii n caz de nerambursare, pentru riscul de diminuare a valorii creanei aferent creanelor fata de societi, achiziionate de instituia de credit, aceasta poate recunoate protecia nefinantata a creditului, prin ajustarea probabilitatilor de nerambursare, cu respectarea prevederilor art. 75. 1.2. Pierderea n caz de nerambursare (LGD) ART. 73 (1) Instituiile de credit care nu au aprobarea de a utiliza propriile estimri ale pierderii n caz de nerambursare utilizeaz urmtoarele valori ale acestui parametru: a) 45% - pentru expunerile cu rang prioritar, care nu beneficiaz de garanii reale eligibile; b) 75% - pentru expunerile subordonate, care nu beneficiaz de garanii reale eligibile; c) instituiile de credit pot recunoate, la determinarea pierderii n caz de nerambursare, protecia finanat i nefinantata a creditului, n conformitate cu prevederile art. 2 alin. (6) pct. 1 i art. 3-10 ale Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii; d) 12,5% - pentru expunerile sub forma obligaiunilor garantate, asa cum sunt definite la art. 52-54 din cadrul Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii standard; e) 45% - pentru expunerile aferente creanelor cu rang prioritar fata de societi, achiziionate de instituia de credit, n cazul n care aceasta nu poate demonstra Bncii Naionale a Romniei ca estimrile proprii privind probabilitatea de nerambursare ndeplinesc cerinele minime stabilite la Capitolul V; f) 100% - pentru expunerile aferente creanelor subordonate fata de societi, achiziionate de instituia de credit, n cazul n care aceasta nu poate demonstra Bncii Naionale a Romniei ca estimrile proprii privind probabilitatea de nerambursare ndeplinesc cerinele minime stabilite la Capitolul V; si g) 75% - pentru riscul de diminuare a valorii creanei aferent creanelor achiziionate fata de societi. (2) Pana la 31 decembrie 2010, expunerilor sub forma obligaiunilor garantate, prevzute la lit. d), asa cum sunt definite la art. 52-54 din cadrul Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru

instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii standard, le poate fi aplicat o valoare a pierderii n caz de nerambursare de 11,25%, dac sunt ndeplinite urmtoarele condiii: - toate activele prevzute la art. 52 lit. a)-c) din cadrul Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii standard, care garanteaz obligaiunile, sunt eligibile pentru ncadrarea pe primul nivel al scalei de evaluare a calitii creditului, prevzute n respectivul regulament; - n cazul n care activele prevzute la art. 52 lit. d) i e) din cadrul Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii standard sunt utilizate n calitate de garanii reale, limita superioar prevzut la fiecare dintre literele respective este 10% din valoarea nominal a titlurilor emise, aflate n circulaie; - activele prevzute la art. 52 lit. f) din cadrul Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii standard nu sunt utilizate n calitate de garanii reale; sau - obligaiunile garantate fac obiectul unei evaluri a creditului din partea unei instituii externe de evaluare a creditului nominalizate, iar instituia respectiva le ncadreaz n categoria de evaluare a creditului cea mai favorabil pe care o poate utiliza n cazul obligaiunilor garantate. ART. 74 Fr a aduce atingere prevederilor art. 73, n ceea ce privete riscul de diminuare a valorii creanei i riscul de nerambursare, n cazul n care o instituie de credit a primit aprobarea Bncii Naionale a Romniei s utilizeze propriile estimri ale pierderii n caz de nerambursare pentru expunerile fa de societi i poate descompune, ntr-o manier de ncredere, propriile estimri ale pierderii ateptate aferente creanelor fa de societi, achiziionate de instituia de credit, n probabiliti de nerambursare i pierderi n caz de nerambursare, respectiva instituie de credit poate utiliza propria estimare a pierderii n caz de nerambursare pentru aceste creane. -------------Art. 74 a fost modificat de pct. 30 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 75 (1) Fr a aduce atingere prevederilor art. 73, n cazul n care o instituie de credit a primit aprobarea din partea Bncii Naionale a Romniei sa utilizeze propriile estimri ale pierderii n caz de nerambursare pentru expunerile fata de

societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale, protecia nefinantata a creditului poate fi recunoscuta prin ajustarea probabilitatii de nerambursare si/sau a pierderii n caz de nerambursare, cu respectarea cerinelor minime prevzute n Capitolul V i cu aprobarea Bncii Naionale a Romniei. (2) O instituie de credit nu poate aloca expunerilor garantate o valoare ajustata a probabilitatii de nerambursare sau a pierderii n caz de nerambursare, dac astfel ponderea de risc ajustata ar fi mai mica dect cea a unei expuneri directe, comparabile, fata de garant. ART. 76 Fr a aduce atingere prevederilor art. 73 i 75, n scopul art. 34, pierderea n caz de nerambursare pentru o expunere direct, comparabil, fa de furnizorul de protecie este fie cea aferent unei tranzacii negarantate cu garantul, fie cea aferent unei tranzacii negarantate cu debitorul, dup cum dovezile disponibile i structura garaniei personale indic faptul c, n cazul n care, pe durata de via a tranzaciei garantate, att garantul, ct i debitorul s-ar afla n stare de nerambursare, suma recuperat ar depinde de situaia financiar a garantului sau, respectiv, a debitorului. -------------Art. 76 a fost modificat de pct. 31 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. 1.3. Scadenta (M) ART. 77 (1) Fr a aduce atingere prevederilor alin. (2) i ale art. 78-84, instituiile de credit aplic expunerilor din tranzacii de rscumprare sau din operaiuni de dare sau luare de titluri sau mrfuri cu mprumut o valoare a scadenei de 0,5 ani, iar pentru toate celelalte expuneri o valoare a scadenei de 2,5 ani. -------------Alin. (1) al art. 77 a fost modificat de pct. 32 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. (2) Instituiile de credit care au obinut aprobarea sa utilizeze propriile estimri ale pierderii n caz de nerambursare si/sau ale factorilor de conversie pentru expunerile fata de societi, instituii sau administraii centrale sau bnci centrale, calculeaz scadenta pentru fiecare dintre aceste expuneri asa cum este prevzut la art. 78-84, cu respectarea prevederilor art. 85 i ale art. 86. In toate cazurile, scadenta nu poate fi mai mare de 5 ani. ART. 78 Pentru un instrument care face obiectul unei ealonri a fluxurilor de numerar, scadenta se calculeaz conform urmtoarei formule:

*T*

t*CF(t) t M = max 1; MIN ; 5 CF(t) t

*ST* unde CF(t) reprezint fluxurile de numerar (principal, dobnzi i comisioane) pe care debitorul trebuie sa le plteasc conform prevederilor contractuale, n perioada t. ART. 79 In cazul instrumentelor financiare derivate care fac obiectul unui acord-cadru de compensare, scadenta este media ponderat a scadentelor reziduale ale fiecrei expuneri i nu poate fi mai mica de 1 an. Pentru ponderarea scadentelor se utilizeaz valoarea notionala a fiecrei expuneri. ART. 80 In cazul expunerilor din tranzacii cu instrumente financiare derivate, prevzute n Anexa la Regulamentul BNR-CNVM nr. 20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei n cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzaciilor de rscumprare, al operaiunilor de dare/luare de titluri/mrfuri cu mprumut, al tranzaciilor cu termen lung de decontare i al tranzaciilor de creditare n marja, care beneficiaz integral sau aproape integral de acoperire cu garanii reale, pentru expunerile din tranzacii de creditare n marja, care sunt acoperite integral sau aproape integral cu garanii reale, tranzaciile de rscumprare i operaiunile de dare sau luare de titluri sau mrfuri cu mprumut, care fac obiectul unui acord cadru de compensare, scadenta este media ponderat a scadentelor rmase ale tranzaciilor i nu poate fi mai mica de 10 zile. Pentru ponderarea scadentelor se utilizeaz valoarea notionala a fiecrei expuneri. ART. 81 Pentru o instituie de credit care a obinut aprobarea sa utilizeze propriile estimri ale probabilitatii de nerambursare pentru creanele achiziionate fata de societi, n cazul sumelor trase, scadenta este egala cu scadenta medie ponderat a acelor creane i nu poate fi mai mica de 90 de zile. In cazul sumelor neutilizate ale unei faciliti de cumprare ferme se aplica aceeai valoare a scadentei, sub rezerva ca facilitatea de cumprare sa prevad angajamente efective, evenimente care declaneaz rambursarea anticipata sau sa aib alte prevederi care sa protejeze instituia de credit cumprtoare n cazul unei deteriorri viitoare semnificative a calitii creanelor, pe care este obligat sa le cumpere pana la scadenta facilitatii. In cazul absentei unor asemenea protecii efective, pentru sumele neutilizate, scadenta se calculeaz ca suma dintre scadenta creanei poteniale celei mai indelungate potrivit contractului

de cumprare i scadenta reziduala a facilitatii de cumprare i nu poate fi mai mica de 90 de zile. ART. 82 Pentru orice instrument, altul dect cele menionate la art. 78-81 sau n situaia n care instituia de credit nu poate determina scadenta conform prevederilor art. 78, scadenta va fi scadenta reziduala maxima (n ani) pe care o are la dispoziie un debitor pentru a se achit n ntregime de obligaiile sale contractuale i nu va putea fi mai mica de 1 an. ART. 83 (1) In cazul instituiilor de credit care utilizeaz pentru determinarea valorii expunerii metoda modelelor interne prevzut la Capitolul VI din Regulamentul BNR-CNVM nr. 20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei n cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzaciilor de rscumprare, al operaiunilor de dare/luare de titluri/mrfuri cu mprumut, al tranzaciilor cu termen lung de decontare i al tranzaciilor de creditare n marja, pentru expunerile crora li se aplica aceasta metoda i care sunt incluse ntr-un set de compensare n care scadenta contractului celui mai ndelungat este mai mare de 1 an, scadenta se calculeaz n conformitate cu urmtoarea formula: *T* *Font 9* tk<=1 an scadenta

EE(k) efectiv * DELTA t(k) * df(k) + EE(k) * DELTA t(k) * df(k) k=1 tk>1 an M = MIN ; 5 tk<=1 an EE(k) efectiv * DELTA t(k) * df(k) k=1 unde: df(k) este factorul de actualizare fr risc pentru perioada de timp viitoare t(k), iar ceilali parametri sunt definii n Capitolul VI din Regulamentul BNR-CNVM nr. 20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei n cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzaciilor de rscumprare, al operaiunilor de dare/luare de titluri/mrfuri cu mprumut, al tranzaciilor cu termen lung de decontare i al tranzaciilor de creditare n marja.

(2) Fr a aduce atingere prevederilor alin. (1), o instituie de credit care utilizeaz un model intern pentru a calcula o ajustare unilaterala a evalurii creditului, poate folosi ca valoare a scadentei, cu aprobarea Bncii Naionale a Romniei, scadenta efectiv a creditului, estimat prin modelul intern. (3) Sub rezerva prevederilor art. 85, pentru toate seturile de compensare n cazul crora toate contractele au o scadenta iniial mai mica de 1 an, se aplica formula de la art. 78. ART. 84 In scopul art. 34, scadenta este durata efectiv a proteciei creditului, dar nu va fi mai mica de 1 an. ART. 85 (1) Fr a aduce atingere prevederilor art. 78, 79, 81 i 82, scadena este de cel puin o zi pentru: - instrumentele financiare derivate prevzute n anexa la Regulamentul BNR - CNVM nr. 20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei n cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzaciilor de rscumprare, al operaiunilor de dare/luare de titluri/mrfuri cu mprumut, al tranzaciilor cu termen lung de decontare i al tranzaciilor de creditare n marj care sunt acoperite integral sau aproape integral cu garanii reale; - tranzaciile de creditare n marj care sunt acoperite integral sau aproape integral cu garanii reale; i - tranzaciile de rscumprare i operaiunile de dare sau luare de titluri sau mrfuri cu mprumut. -------------Alin. (1) al art. 85 a fost modificat de pct. 33 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. (2) Prevederile alin. (1) se aplica sub condiia ca prevederile contractuale sa stipuleze ajustari de marja i reevaluari zilnice, i sa includ clauze care sa permit lichidarea sau compensarea rapida a garaniilor reale n caz de nerambursare sau de imposibilitate de refacere a marjei. (3) Fr a aduce atingere prevederilor art. 78, 79, 81 i 82, n cazul altor expuneri pe termen scurt, care nu fac parte din finanarea curent a debitorului, scadena nu va fi mai mic de o zi. Pentru fiecare situaie trebuie s se analizeze cu atenie detaliile specifice. -------------Alin. (3) al art. 85 a fost modificat de pct. 34 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 86 In cazul decalajelor de scadenta sunt aplicabile dispoziiile art. 2 alin. (6) pct. 1 i art. 3-10 ale Regulamentului BNR-CNVM

nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii. Seciunea 2 Expuneri de tip retail 2.1. Probabilitatea de nerambursare ART. 87 Pentru orice expunere de tip retail, probabilitatea de nerambursare aferent unei expuneri nu poate fi mai mica de 0,03%. ART. 88 Probabilitatea de nerambursare aferent debitorilor aflai n stare de nerambursare sau, atunci cnd este folosit o abordare bazat pe tranzacii, probabilitatea de nerambursare aferent expunerilor aflate n stare de nerambursare, este de 100%. ART. 89 (1) In cazul riscului de diminuare a valorii creanei aferent creanelor achiziionate, probabilitatea de nerambursare este egala cu estimrile pierderii ateptate pentru riscul de diminuare a valorii creanei. (2) n cazul n care o instituie de credit poate s descompun ntr-o manier de ncredere estimrile proprii ale pierderii ateptate pentru riscul de diminuare a valorii creanei aferent creanelor achiziionate, n probabiliti de nerambursare i pierderi n caz de nerambursare, aceasta poate utiliza estimarea proprie a probabilitii n caz de nerambursare. -------------Alin. (2) al art. 89 a fost modificat de pct. 35 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 90 (1) Protecia nefinantata a creditului poate fi recunoscuta prin ajustarea probabilitatilor de nerambursare, cu respectarea prevederilor art. 93. (2) Pentru riscul de diminuare a valorii creanei, n cazul instituiilor de credit care nu utilizeaz estimri proprii ale pierderilor n caz de nerambursare, se respecta prevederile art. 2 alin. (6) pct. 1 i art. 3-10 ale Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii. 2.2. Pierderea n caz de nerambursare ART. 91 Instituiile de credit calculeaz propriile estimri ale pierderilor n caz de nerambursare, cu respectarea cerinelor minime prevzute n Capitolul V i cu aprobarea Bncii Naionale a Romniei. ART. 92

(1) Pentru riscul de diminuare a valorii creanei aferent creanelor achiziionate, se utilizeaz o valoare a pierderii n caz de nerambursare de 75%. (2) n cazul n care, pentru creanele achiziionate, o instituie de credit poate s descompun, ntr-o manier de ncredere, estimrile proprii ale pierderii ateptate pentru riscul de diminuare a valorii creanei, n probabiliti de nerambursare i pierderi n caz de nerambursare, respectiva instituie de credit poate utiliza propria estimare a pierderii n caz de nerambursare. -------------Alin. (2) al art. 92 a fost modificat de pct. 36 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 93 (1) Protecia nefinantata a creditului poate fi recunoscuta, fie pentru o expunere individual, fie pentru o grupa de expuneri, prin ajustarea estimrilor probabilitatii de nerambursare sau ale pierderii n caz de nerambursare, cu respectarea cerinelor minime prevzute la art. 214-219 din Capitolul V, i n condiiile obinerii aprobrii Bncii Naionale a Romniei. (2) O instituie de credit nu poate aplica unei expuneri garantate o valoare ajustata a probabilitatii de nerambursare sau a pierderii n caz de nerambursare, dac astfel ponderea de risc ajustata va fi mai mica dect cea a unei expuneri directe, comparabile, fata de garant. ART. 94 Fr a aduce atingere prevederilor art. 93, n scopul art. 41, pierderea n caz de nerambursare pentru o expunere direct, comparabil, fa de furnizorul de protecie este fie cea asociat unei tranzacii negarantate cu garantul, fie cea asociat unei tranzacii negarantate cu debitorul, dup cum dovezile disponibile i structura garaniei personale indic faptul c, n cazul n care att garantul, ct i debitorul se afl n stare de nerambursare pe durata de via a tranzaciei garantate, suma recuperat ar depinde de situaia financiar a garantului sau, respectiv, a debitorului. -------------Art. 94 a fost modificat de pct. 37 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. Seciunea 3 Expuneri din titlurile de capital care fac obiectul metodei bazate pe probabilitatea de nerambursare/pierderea n caz de nerambursare 3.1. Probabilitatea de nerambursare

ART. 95 Probabilitatile de nerambursare se calculeaz potrivit metodelor utilizate pentru expunerile fata de societi (art. 6772). Urmtoarele valori minime ale probabilitatilor de nerambursare sunt aplicabile: a) 0,09% pentru expuneri din titlurile de capital tranzacionate la bursa, atunci cnd investiia se nscrie n cadrul unei relaii pe termen lung cu clientul; b) 0,09% pentru expuneri din titlurile de capital netranzactionate la bursa, atunci cnd randamentul investiiei se bazeaz pe fluxuri de numerar regulate i periodice, care nu deriva din ctiguri de capital; c) 0,40% pentru expuneri din titlurile de capital tranzacionate la bursa, inclusiv alte poziii scurte asa cum este prevzut n art. 49 din Capitolul II; si d) 1,25% pentru toate celelalte expuneri din titlurile de capital, inclusiv alte poziii scurte asa cum este prevzut n art. 49 din Capitolul II. 3.2. Pierderea n caz de nerambursare ART. 96 In cazul expunerilor din investiii de tip private equity din cadrul portofoliilor suficient de diversificate, se poate aloca pierderii n caz de nerambursare o valoare de 65%. ART. 97 In cazul tuturor celorlalte expuneri se aplica pierderii n caz de nerambursare o valoare de 90%. 3.3. Scadenta ART. 98 In cazul tuturor expunerilor scadenta este de 5 ani. CAP. IV Valoarea expunerii Seciunea 1 Expuneri fata de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale i expuneri de tip retail ART. 99 Dac nu se specifica altfel, valoarea expunerii pentru expunerile bilaniere se cuantifica nainte de deducerea ajustarilor de valoare. ART. 100 Regula prevzut la art. 99 se aplica i n cazul activelor achiziionate la un pre diferit de suma datorat. Pentru activele achiziionate, diferena dintre suma datorat i valoarea neta nregistrat n bilanul instituiilor de credit este numita discont, dac suma datorat este mai mare, si, respectiv, prima, dac aceasta este mai mica. ART. 101 In cazul n care instituiile de credit utilizeaz un acordcadru de compensare cu privire la tranzaciile de rscumprare

sau pentru operaiunile de dare sau luare de titluri sau mrfuri cu mprumut, valoarea expunerii se calculeaz potrivit prevederilor art. 2 alin. (6) pct. 1 i art. 3-10 ale Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii. ART. 102 In ceea ce privete compensarea bilantiera a creditelor i depozitelor instituiile de credit trebuie sa utilizeze la calculul valorii expunerilor metodele prevzute de art. 2 alin. (6) pct. 1 i art. 3-10 ale Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii. ART. 103 (1) Valoarea expunerii pentru operaiunile de leasing este reprezentat de valoarea actualizat a plilor minime de leasing. (2) In sensul alin. (1), plile minime de leasing sunt acele plati de-a lungul duratei contractului de leasing pe care locatarul va fi sau poate fi obligat sa le efectueze i orice opiune a locatarului cu privire la cumprarea avantajoas a bunului - n cazul n care exercitarea acestei opiunii este certa, ntr-o msura rezonabila. (3) Orice valoare reziduala garantat care ndeplinete condiiile referitoare la eligibilitatea furnizorilor de protecie, prevzute n art. 27-29 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii, precum i cerinele minime pentru recunoaterea altor tipuri de garanii, prevzute n art. 55-58 din cadrul aceluiai regulament, trebuie de asemenea inclus n plile minime de leasing. ART. 104 In cazul oricrui element prevzut n Anexa la Regulamentul BNR-CNVM nr. 20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei n cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzaciilor de rscumprare, al operaiunilor de dare/luare de titluri/mrfuri cu mprumut, al tranzaciilor cu termen lung de decontare i al tranzaciilor de creditare n marja, valoarea expunerii se calculeaz prin utilizarea metodelor prevzute n respectivul regulament. ART. 105 In vederea calculrii valorii ponderate la risc a creanelor achiziionate, valoarea expunerii este reprezentat de valoarea rmas de rambursat minus cerinele de capital pentru riscul de diminuare a valorii creanei, determinate nainte de aplicarea tehnicilor de diminuare a riscului de credit. ART. 106 (1) In cazul unei expuneri sub forma de titluri sau mrfuri vndute, gajate sau date cu mprumut n cadrul tranzaciilor de rscumprare, sau al operaiunilor de dare sau luare de titluri sau mrfuri cu mprumut, al tranzaciilor cu termen lung de

decontare i al tranzaciilor de creditare n marja, valoarea expunerii este reprezentat de valoarea titlurilor sau a mrfurilor, determinata n conformitate cu prevederile art. 3 din Regulamentul BNR-CNVM Nr. 13/18/2006 privind determinarea cerinelor minime de capital pentru instituiile de credit i firmele de investiii. Atunci cnd este utilizata metoda extins a garaniilor financiare, prevzut de Capitolul IV din cadrul Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii, valoarea expunerii se majoreaz cu ajustarea de volatilitate corespunztoare unor astfel de titluri sau mrfuri, potrivit dispoziiilor regulamentului respectiv. (2) In cazul tranzaciilor de rscumprare, al operaiunilor de dare sau luare de titluri sau mrfuri cu mprumut, al tranzaciilor cu termen lung de decontare i al tranzaciilor de creditare n marja, valoarea expunerii se determina fie potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei n cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzaciilor de rscumprare, al operaiunilor de dare/luare de titluri/mrfuri cu mprumut, al tranzaciilor cu termen lung de decontare i al tranzaciilor de creditare n marja fie potrivit prevederilor art. 73-80 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii. ART. 107 Fr a aduce atingere prevederilor art. 106, valoarea expunerii n cazul expunerilor la riscul de credit aflate n derulare cu o contrapartida centrala, asa cum sunt acestea stabilite de autoritile competente, se determina potrivit prevederilor de la art. 8 din Capitolul II din Regulamentul BNRCNVM nr. 20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei n cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzaciilor de rscumprare, al operaiunilor de dare/luare de titluri/mrfuri cu mprumut, al tranzaciilor cu termen lung de decontare i al tranzaciilor de creditare n marja cu condiia ca expunerile contrapartidei centrale la riscul de credit al contrapartidei fata de toi participanii la acordurile sale sa fie acoperite zilnic i integral cu garanii reale. ART. 108 (1) Valoarea expunerii pentru elementele de la alin. (2) se calculeaz ca produs ntre valoarea reprezentnd suma angajata ferm dar neutilizata i un factor de conversie. (2) In scopul alin. (1), instituiile de credit trebuie sa utilizeze urmtorii factori de conversie: a) 0% pentru liniile de credit care nu sunt angajate ferm, care sunt revocabile necondiionat, n orice moment i fr aviz prealabil de ctre instituia de credit sau care permit efectiv acesteia revocarea automat n cazul deteriorrii calitii creditului unui debitor. Pentru a putea aplica un factor de conversie de 0%, instituiile de credit trebuie sa monitorizeze

activ situaia financiar a debitorului, iar sistemele lor de control intern trebuie sa permit detectarea imediata a oricrei deteriorrii a calitii creditului aferent acestuia. Liniile de credit acordate clientelei de tip retail neutilizate pot fi considerate ca fiind revocabile necondiionat dac termenii contractuali permit instituiei de credit sa le revoce n msura maxima permis de legislaia privind protecia consumatorului i legislaia conex. b) 20% pentru scrisorile de credit pe termen scurt provenind din circulaia bunurilor, att n cazul instituiei de credit emitente, cat i n cel al instituiei de credit care face confirmarea. c) 0% pentru angajamentele de cumprare neutilizate privind creanele achiziionate rennoibile, care sunt revocabile necondiionat sau care permit efectiv instituiei de credit revocarea automat, n orice moment i fr aviz prealabil. Pentru a putea aplica un factor de conversie de 0%, instituiile de credit trebuie s monitorizeze n mod activ situaia financiar a debitorului, iar sistemele lor de control intern trebuie s permit detectarea imediat a oricrei deteriorri a calitii creditului aferente acestuia. -------------Litera c) a alin. (2) al art. 108 a fost modificat de pct. 38 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. d) 75% pentru alte linii de credit, faciliti de emisiune de efecte (Note Issuance Facilities - NIF) i faciliti reinnoibile de subscriere ferma (Revolving Underwriting Facilities - RUF). (3) Cu acordul Bncii Naionale a Romniei, instituiile de credit care ndeplinesc cerinele minime pentru utilizarea propriilor estimri ale factorilor de conversie, prevzute n Capitolul V, pot utiliza propriile estimri ale factorilor de conversie pentru diferite tipuri de produse, asa cum este prevzut la lit. a)-d) de la alin. (2). ART. 109 In cazul n care un angajament se refer la extinderea unui alt angajament, se utilizeaz factorul cu valoarea cea mai mica dintre cei doi factori de conversie asociai fiecruia dintre angajamentele individuale. ART. 110 (1) Pentru toate elementele extrabilaniere, altele dect cele menionate la art. 100-108, valoarea expunerii corespunde urmtoarelor procente din valoarea sa: a) 100% dac este un element cu risc maxim, b) 50% dac este un element cu risc mediu, c) 20% dac este un element cu risc moderat si d) 0% dac este un element cu risc sczut. (2) In scopul alin. (1), elementele extrabilaniere se ncadreaz n categoriile de risc prevzute n Anexa la Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului

de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii standard. Seciunea 2 Expuneri din titluri de capital ART. 111 Valoarea expunerii este valoarea nscris n situaiile financiare. Sunt permise urmtoarele cuantificari pentru expunerile din titluri de capital: a) pentru investiiile evaluate la valoarea justa, n cazul crora modificrile de valoare sunt recunoscute n mod direct n rezultate si, n consecina, n fondurile proprii, valoarea expunerii este reprezentat de valoarea justa nscris n bilan; b) pentru investiiile evaluate la valoarea justa, n cazul crora modificrile de valoare nu sunt recunoscute n mod direct n rezultate, ci sunt recunoscute, nete de impozit, ntr-o componenta distinct a capitalurilor proprii, ajustata pentru scopuri fiscale, valoarea expunerii este reprezentat de valoarea justa nscris n bilan; si c) pentru investiiile evaluate la cost istoric sau la cea mai mica valoare dintre acest cost i valoarea de piaa, valoarea expunerii este reprezentat de costul istoric sau de valoarea de piaa nscris n bilan. Seciunea 3 Expuneri din active, altele dect cele de natura creanelor din credite ART. 112 Valoarea expunerii pentru active, altele dect cele de natura creanelor din credite, este reprezentat de valoarea nscris n situaiile financiare. CAP. V Cerine minime pentru utilizarea abordarii bazate pe modele interne de rating Seciunea 1 Sistemele de rating ART. 113 In scopul prezentului regulament, prin "sistem de rating" se nelege ansamblul metodelor, proceselor, sistemelor de control, sistemelor de colectare a datelor i sistemelor informatice care permit evaluarea riscului de credit, alocarea expunerilor pe clase de rating sau pe grupe de risc i cuantificarea estimrilor cu privire la starile de nerambursare i la pierderi pentru un anumit tip de expunere. ART. 114 In cazul n care o instituie de credit utilizeaz mai multe sisteme de rating, rationamentul n baza cruia se realizeaz

alocarea unui debitor sau a unei tranzacii unui anumit sistem de rating, trebuie formalizat i aplicat ntr-o maniera care sa reflecte n mod adecvat nivelul de risc. ART. 115 Criteriile i procesele de alocare pe clase de rating sau pe grupe de risc trebuie revizuite periodic pentru a se determina dac acestea au rmas adecvate pentru condiiile portofoliul curent i condiiile externe. 1.1. Structura sistemelor de rating ART. 116 In cazul n care o instituie de credit utilizeaz estimri directe ale parametrilor de risc, acestea pot fi considerate drept rezultatele clasificrii pe clase de rating n cadrul unei scale de rating continue. 1.1.1. Expuneri fata de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale ART. 117 Un sistem de rating trebuie sa ia n considerare caracteristicile de risc ale debitorului i ale tranzaciei. ART. 118 Un sistem de rating trebuie sa includ o scala de rating a debitorilor, care sa reflecte exclusiv cuantificarea riscului de nerambursare aferent acestora. Scala de rating a debitorilor trebuie sa aib un minim de 7 clase de rating pentru debitorii care nu se afla n stare de nerambursare i o clasa de rating pentru debitorii care se afla n stare de nerambursare. ART. 119 (1) n scopul prezentului regulament, prin clas de rating a debitorilor se nelege o categorie de risc din cadrul scalei de rating a debitorilor aferente unui sistem de rating, n care debitorii sunt alocai pe baza unui set distinct i specificat de criterii de rating care stau la baza estimrii probabilitii de nerambursare. (2) O instituie de credit trebuie s formalizeze relaia dintre clasele de rating ale debitorilor, din perspectiva nivelului riscului de nerambursare corespunztor fiecrei clase de rating, i criteriile utilizate n vederea diferenierii acelui nivel al riscului de nerambursare. -------------Art. 119 a fost modificat de pct. 39 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 120 (1) Instituiile de credit care dein portofolii concentrate pe un anumit segment de piaa i ntr-un anumit interval al riscului de nerambursare, trebuie sa dispun de un numr suficient de clase de rating n cadrul acestui interval pentru a evita concentrarea excesiva a debitorilor ntr-o anumit clasa de rating.

(2) Concentrrile semnificative n cadrul unei singure clase de rating trebuie justificate prin dovezi empirice convingtoare cu privire la faptul c respectiva clas de rating a debitorilor acoper un interval suficient de ngust al probabilitii de nerambursare i c riscul de nerambursare al tuturor debitorilor din aceast clas de rating se situeaz n cadrul acestui interval. -------------Alin. (2) al art. 120 a fost modificat de pct. 40 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 121 In vederea obinerii aprobrii Bncii Naionale a Romniei pentru utilizarea propriilor estimri ale pierderilor n caz de nerambursare n scopul calculrii cerinelor de capital, un sistem de rating trebuie sa includ o scala distinct de rating a tranzaciilor, care sa reflecte exclusiv caracteristicile acestora n ceea ce privete pierderea n caz de nerambursare. ART. 122 (1) n scopul prezentului regulament, prin clas de rating a tranzaciilor se nelege o categorie de risc din cadrul scalei de rating a tranzaciilor, aferent unui sistem de rating, n care sunt ncadrate expunerile pe baza unui set distinct i specificat de criterii de rating, n baza crora se obin propriile estimri ale pierderilor n caz de nerambursare. Definiia clasei de rating a tranzaciilor trebuie s includ att o descriere a modului n care expunerile sunt alocate respectivei clase, ct i a criteriilor utilizate pentru a diferenia nivelul de risc de-a lungul claselor de rating. (2) Concentrrile semnificative n cadrul unei singure clase de rating a tranzaciilor trebuie justificate prin dovezi empirice convingtoare cu privire la faptul c respectiva clas de rating a tranzaciilor acoper un interval suficient de ngust al pierderii n caz de nerambursare i c riscul aferent tuturor expunerilor din aceast clas de rating se situeaz n cadrul acestui interval. -------------Art. 122 a fost modificat de pct. 41 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 123 (1) Instituiile de credit care, pentru alocarea ponderilor de risc n cazul expunerilor din finanri specializate, utilizeaz metodele prevzute la art. 36 din Capitolul II, sunt exceptate, n ceea ce privete respectivele expuneri, de la obligaia de a dispune de o scala de rating a debitorilor care sa reflecte exclusiv cuantificarea riscului de nerambursare prezentat de acetia pentru expunerile respective.

(2) Fr a aduce atingere prevederilor art. 118, instituiile de credit prevzute la alin. (1) trebuie s dispun, pentru aceste expuneri, de un minim de 4 clase de rating pentru debitorii care nu se afl n stare de nerambursare i de cel puin o clas de rating pentru debitorii care se afl n stare de nerambursare. -------------Alin. (2) al art. 123 a fost modificat de pct. 42 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. 1.1.2. Expuneri de tip retail ART. 124 Sistemele de rating trebuie sa reflecte att riscul debitorului, cat i cel al tranzaciei, i sa surprinda toate caracteristicile relevante ale acestora. ART. 125 (1) Nivelul de diferentiere a riscului trebuie sa asigure faptul ca numrul de expuneri dintr-o anumit clasa de rating sau grupa de risc este suficient de mare pentru a permite o cuantificare i o validare adecvat a caracteristicilor pierderii la nivelul clasei de rating sau a grupei de risc. (2) Alocarea expunerilor i a debitorilor pe clase de rating sau pe grupe de risc trebuie sa se realizeze astfel nct sa fie evitate concentrarile excesive. ART. 126 (1) Instituiile de credit trebuie sa demonstreze Bncii Naionale a Romniei ca procesul de alocare a expunerilor pe clase de rating sau pe grupe de risc permite o diferentiere adecvat a riscului, regruparea expunerilor n ansambluri suficient de omogene i estimarea precisa, consecventa i coerenta a caracteristicilor pierderii la nivelul fiecrei clase de rating sau grupe de risc. (2) In cazul creanelor achiziionate, regruparea expunerilor trebuie sa reflecte practicile de subscriere ale vanzatorilor i eterogenitatea clienilor. ART. 127 La alocarea expunerilor pe clase de rating sau pe grupe de risc, instituiile de credit trebuie sa ia n considerare urmtorii factori de risc: a) caracteristicile de risc ale debitorului; b) caracteristicile de risc ale tranzaciei, care sa includ tipul produsului bancar sau a garaniei reale sau ambele. Instituiile de credit trebuie sa trateze n mod explicit cazurile n care mai multe expuneri sunt acoperite cu aceeai garanie real; si c) incidentele de plata, mai puin n cazul n care instituia de credit demonstreaza Bncii Naionale a Romniei ca acestea nu constituie un factor de risc semnificativ pentru expunere. 1.2. Stabilirea claselor de rating i a grupelor de risc

ART. 128 O instituie de credit trebuie sa dispun de definiii, procese i criterii specifice n vederea alocrii expunerilor pe clase de rating sau pe grupe de risc n cadrul unui sistem de rating, care sa respecte urmtoarele cerine: a) Definiiile i criteriile corespunztoare claselor de rating sau grupelor de risc trebuie sa fie suficient de detaliate pentru a permite persoanelor responsabile cu acordarea ratingurilor sa aloce n mod consecvent i coerent debitorii sau tranzaciile care prezint un risc similar, n cadrul aceleiai clase de rating sau grupe de risc. Att consecventa cat i coerenta trebuie sa fie asigurate indiferent de liniile de activitate, departamente sau localizari geografice. b) Documentaia aferent procesului de rating trebuie sa permit prilor tere sa neleag modul de alocare a expunerilor pe clase de rating sau pe grupe de risc, sa reproduca i sa evalueze dac aceasta alocare este adecvat; si c) Criteriile utilizate trebuie, de asemenea, sa fie n conformitate cu normele interne de creditare ale instituiei de credit i cu politicile acesteia cu privire la tratamentul aplicat debitorilor i tranzaciilor n dificultate. ART. 129 (1) La alocarea debitorilor i tranzaciilor pe clase de rating sau grupe de risc, o instituie de credit trebuie sa ia n considerare toate informaiile relevante. Informaiile trebuie sa fie de actualitate i sa permit instituiei de credit sa previzioneze performanta viitoare a expunerii. Cu cat o instituie de credit deine mai putine informaii, cu att trebuie sa fie mai prudenta n procesul de alocare a expunerilor pe clase de rating sau pe grupe de risc de debitori i de tranzacii. (2) In cazul n care este utilizat un rating extern ca factor principal n vederea alocrii unui rating intern, instituia de credit trebuie, de asemenea, sa se asigure ca tine cont i de alte informaii relevante. 1.3. Alocarea expunerilor 1.3.1. Expuneri fata de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale ART. 130 In cadrul procesului de aprobare a creditelor, fiecare debitor trebuie alocat unei clase de rating a debitorilor. ART. 131 In cadrul procesului de aprobare a creditelor, n cazul instituiilor de credit care au obinut aprobarea Bncii Naionale a Romniei pentru utilizarea propriilor estimri ale pierderilor n caz de nerambursare si/sau ale factorilor de conversie, fiecare expunere trebuie, de asemenea, alocata unei clase de rating al tranzaciei. ART. 132 In cazul expunerilor din finanri specializate, instituiile de credit care utilizeaz pentru stabilirea ponderilor de risc metodele prevzute la art. 36 din Capitolul II, trebuie sa aloce

fiecare dintre aceste expuneri unei clase de rating, conform prevederilor art. 123. ART. 133 (1) Fiecare entitate juridic distinct fata de care o instituie de credit nregistreaz expuneri trebuie sa fie evaluat separat. (2) O instituie de credit trebuie sa demonstreze Bncii Naionale a Romniei ca a implementat politici adecvate cu privire la tratamentul debitorilor luai individual precum i al grupurilor de clieni aflai n legtura. ART. 134 Expunerile distincte fata de acelai debitor se ncadreaz n aceeai clasa de rating al debitorului, indiferent de orice diferena cu privire la natura fiecrei tranzacii specifice. Singurele excepii de la aceasta regula, sunt posibile n urmtoarele cazuri: a) exista un risc de transfer aferent unui stat, dup cum expunerea este denominata n moneda local sau ntr-o moneda strin; b) cazul n care garaniile asociate unei expuneri pot fi luate n considerare sub forma unei ajustari a unui rating atribuit debitorului; si c) cazul n care legislaia privind protecia consumatorului, secretul bancar sau alte reglementri interzic schimbul de informaii cu privire la clieni. 1.3.2. Expuneri de tip retail ART. 135 In cadrul procesului de aprobare a creditelor, fiecare expunere trebuie sa fie incadrata ntr-o clasa de rating sau alocata unei grupe de risc. 1.3.3. Modificarea rating-urilor ART. 136 (1) Instituiile de credit trebuie sa formalizeze situaiile n care rationamentul profesional poate prima asupra datelor de intrare sau asupra rezultatelor procesului de alocare pe clase de rating i pe grupe de risc, precum i informaiile legate de personalul care este responsabil cu aprobarea deciziilor n acest sens. Instituiile de credit trebuie sa formalizeze aceste ajustari i sa consemneze n scris personalul responsabil cu aplicarea lor. (2) Instituiile de credit vor analiza performanta expunerilor ale cror alocari au fost modificate. Aceasta analiza trebuie sa includ evaluarea performantei expunerilor ale cror ratinguri au fost modificate cu aprobare de ctre o anumit persoana, care i asuma responsabilitatea pentru ntregul personal responsabil. 1.4. Integritatea procesului de alocare pe clase de rating sau pe grupe de risc 1.4.1. Expuneri fata de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale ART. 137

Alocarile i revizuirile periodice ale acestora trebuie sa fie efectuate sau aprobate de ctre o parte independenta, care sa nu beneficieze n mod direct de decizia de acordare a creditului. ART. 138 (1) Instituiile de credit trebuie sa actualizeze alocarile cel puin anual. (2) Debitorii care prezint un risc ridicat i expunerile cu probleme trebuie sa fac obiectul unor revizuiri mai frecvente. (3) In msura n care devin disponibile noi informaii semnificative cu privire la un debitor sau la o expunere, instituiile de credit trebuie sa efectueze o noua alocare (a acestora). ART. 139 Instituiile de credit trebuie sa dispun de un proces eficient de obinere i actualizare a informaiilor relevante referitoare la caracteristicile debitorilor care afecteaz probabilitatile de nerambursare precum i la caracteristicile tranzaciilor care afecteaz pierderile n caz de nerambursare si/sau factorii de conversie. 1.4.2. Expuneri de tip retail ART. 140 (1) Instituiile de credit trebuie sa actualizeze, cel puin anual, alocarile debitorilor i ale tranzaciilor sau, dup caz, sa revizuiasca caracteristicile pierderilor i situaia cu privire la nendeplinirea obligaiilor de plata, pentru fiecare grupa de risc identificata. (2) Instituiile de credit trebuie, de asemenea, pe baza unui eantion reprezentativ, sa revizuiasca, cel puin anual, situaia expunerilor individuale din cadrul fiecrei grupe de risc, pentru a se asigura ca acestea sunt n continuare corect alocate. 1.5. Utilizarea modelelor ART. 141 In cazul n care o instituie de credit utilizeaz un model statistic si/sau o alta metoda automat n vederea alocrii expunerilor pe clase de rating sau pe grupe de risc de debitori sau tranzacii, se vor respecta cerinele prevzute la art. 142146. ART. 142 (1) Instituia de credit trebuie sa demonstreze Bncii Naionale a Romniei ca modelul utilizat are o buna putere de previzionare i ca utilizarea sa nu denatureaza cerinele de capital. (2) Variabilele de intrare trebuie sa constituie o baza rezonabila i eficienta de previzionare. (3) Rezultatele estimate nu trebuie sa prezinte abateri semnificative fata de cele efective. ART. 143 Instituia de credit trebuie sa dispun de un proces de verificare a datelor de intrare utilizate n model, care sa includ o evaluare a acuratetei, exhaustivitatii i pertinentei datelor. ART. 144

Instituia de credit trebuie sa demonstreze Bncii Naionale a Romniei ca datele utilizate la realizarea modelului sunt reprezentative pentru populaia efectiv de debitori sau de expuneri ale instituiei de credit. ART. 145 Instituia de credit trebuie s dispun de un ciclu periodic de validare a modelului, care s includ monitorizarea performanei i a stabilitii acestuia, examinarea specificaiilor sale, precum i testarea rezultatelor modelului n raport cu rezultatele efective. -------------Art. 145 a fost modificat de pct. 43 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 146 (1) Instituia de credit trebuie sa completeze modelul statistic cu rationamentul profesional i monitorizarea uman pentru a verifica alocarile efectuate pe baza modelului i pentru a se asigura ca modelul este utilizat n mod adecvat. (2) Procedurile de revizuire trebuie sa urmreasc identificarea i limitarea erorilor care sunt asociate unor deficiente ale modelului. (3) Rationamentele profesionale trebuie sa in cont de toate informaiile relevante pe care modelul nu le-a luat n considerare. (4) Instituia de credit trebuie sa formalizeze modul n care se imbina rationamentul uman cu rezultatele modelului. 1.6. Documentaia aferent sistemelor de rating ART. 147 (1) Instituiile de credit trebuie sa formalizeze detaliile conceptuale i operaionale ale sistemelor lor de rating. (2) Documentaia trebuie s ateste respectarea cerinelor minime prevzute n acest capitol i s trateze subiecte precum: diferenierea portofoliilor, criteriile de rating, responsabilitile prilor care acord ratinguri debitorilor i expunerilor, frecvena cu care sunt revizuite alocrile pe clase de rating i pe grupe de risc i monitorizarea procesului de rating de ctre persoanele cu funcie de conducere de nivel mediu relevante. -------------Alin. (2) al art. 147 a fost modificat de pct. 44 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 148 (1) Instituia de credit trebuie sa formalizeze motivele i analiza aferent, care stau la baza alegerii criteriilor de rating.

(2) Instituia de credit trebuie sa formalizeze toate modificrile importante aduse procesului de rating al riscului, iar documentaia aferent trebuie sa permit identificarea modificrilor aduse procesului de rating al riscului ulterior ultimei verificri efectuate de ctre Banca Naionala a Romniei. (3) Instituia de credit trebuie, de asemenea, sa formalizeze modul n care este organizat alocarea pe clase de rating i grupe de risc, cu accent pe procesul de atribuire de ratinguri i pe structura controlului intern. ART. 149 Instituiile de credit trebuie sa formalizeze definiiile utilizate intern cu privire la starea de nerambursare i pierdere i sa demonstreze Bncii Naionale a Romniei ca acestea sunt coerente cu definiiile prevzute de prezentul regulament. ART. 150 In cazul n care instituia de credit utilizeaz un model statistic n cadrul procesului de rating, metodologiile aferente acestuia trebuie formalizate. Documentaia trebuie: a) s descrie detaliat teoria, ipotezele i/sau baza matematic i empiric, plecnd de la care estimrile sunt alocate claselor de rating, debitorilor, expunerilor sau grupelor de risc, precum i sursa/sursele de date utilizate la estimarea modelului; -------------Litera a) a art. 150 a fost modificat de pct. 45 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. b) sa stabileasc un proces statistic riguros de validare a modelului (care sa includ teste de performanta "n afar orizontului de timp" - out of time i "n afar eantionului" out of sample); si c) sa precizeze orice circumstane n care modelul nu funcioneaz corect. ART. 151 Utilizarea unui model achiziionat de la un furnizor ter parte, care pretinde drepturi de proprietate asupra tehnologiei, nu exonereaz instituia de credit de ndeplinirea cerinelor cu privire la documentaie sau a oricror altor cerine cu privire la sistemele de rating. Instituiei de credit i revine sarcina de a demonstra Bncii Naionale a Romniei ndeplinirea acestor cerine. -------------Art. 151 a fost modificat de pct. 46 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. 1.7. ntreinerea datelor ART. 152

Instituiile de credit trebuie sa colecteze i sa pstreze date cu privire la diverse aspecte referitoare la ratingurile lor interne, conform cerinelor prevzute la art. 159-163 din Ordonana de urgenta a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului i la art. 3 i art. 4 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 25/30/2006 privind cerinele de publicare pentru instituiile de credit i firmele de investiii. 1.7.1. Expuneri fata de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale ART. 153 (1) Instituiile de credit trebuie sa colecteze i sa pstreze: a) istoricul complet al ratingurilor alocate debitorilor i garantilor recunoscui; b) datele (calendaristice) la care au fost alocate ratingurile; c) metodologia i datele principale utilizate n vederea obinerii ratingurilor; d) identitatea persoanei responsabile cu alocarea ratingurilor; e) identitatea debitorilor aflai n stare de nerambursare i expunerile aflate n stare de nerambursare; f) data (calendaristic) i circumstanele apariiei starilor de nerambursare; si g) datele cu privire la probabilitatile de nerambursare i rata de nerambursare efectiv asociate fiecrei clase de rating, precum i la migratia ratingurilor. (2) In cazul instituiilor de credit care nu utilizeaz propriile estimri ale pierderilor n caz de nerambursare si/sau ale factorilor de conversie, se colecteaz i se pstreaz datele care permit compararea pierderilor n caz de nerambursare efective cu valorile prevzute la art. 73 din Capitolul III i a factorilor de conversie efectivi cu valorile prevzute la art. 108 din Capitolul IV. ART. 154 Instituiile de credit care utilizeaz propriile estimri ale pierderilor n caz de nerambursare si/sau ale factorilor de conversie trebuie sa colecteze i sa pstreze: a) istoricul complet al datelor referitoare la ratingurile atribuite tranzaciilor, precum i al estimrilor pierderii n caz de nerambursare i ale factorilor de conversie, asociate fiecrei scale de rating; b) datele (calendaristice) la care au fost alocate ratingurile i la care au fost efectuate estimrile; c) metodologia i datele principale utilizate n vederea obinerii ratingurilor alocate tranzaciilor, precum i a estimrilor pierderii n caz de nerambursare i factorilor de conversie; d) identitatea persoanei care a alocat ratingul tranzaciei precum i a persoanei care a furnizat estimri ale pierderii n caz de nerambursare i ale factorului de conversie;

e) datele cu privire la valoarea estimat i cea efectiv a pierderii n caz de nerambursare i a factorilor de conversie asociai fiecrei expuneri aflate n stare de nerambursare; f) datele cu privire la pierderea n caz de nerambursare aferent fiecrei expuneri, nainte i dup luarea n considerare a efectelor unei garanii personale sau unui instrument financiar derivat de credit, n cazul acelor instituii de credit care reflect, n calculul pierderii n caz de nerambursare, efectele de diminuare a riscului de credit aferente garaniilor personale sau instrumentelor financiare derivate de credit; i -------------Litera f) a art. 154 a fost modificat de pct. 47 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. g) datele referitoare la componentele pierderii pentru fiecare expunere aflat n stare de nerambursare. 1.7.2. Expuneri de tip retail ART. 155 Instituiile de credit trebuie sa colecteze i sa pstreze: a) datele utilizate n procesul de alocare a expunerilor pe clase de rating i pe grupe de risc; b) datele cu privire la estimrile probabilitatilor de nerambursare, ale pierderilor n caz de nerambursare i ale factorilor de conversie asociai claselor de rating sau grupelor de expuneri; c) identitatea debitorilor aflai n situaie de nerambursare i expunerile aflate n stare de nerambursare; d) n cazul expunerilor aflate n stare de nerambursare, datele cu privire la clasele de rating sau grupele de risc crora le-a fost alocata expunerea pe parcursul anului anterior nregistrrii strii de nerambursare precum i valorile efective ale pierderii n caz de nerambursare i factorului de conversie; si e) datele referitoare la rata pierderilor pentru expunerile eligibile de tip retail reinnoibile. 1.8. Simularile de criza (stress-test) utilizate la evaluarea adecvarii capitalului ART. 156 (1) O instituie de credit trebuie sa dispun de procese riguroase de simulare de criza (stress-test) pe care sa le utilizeze n vederea evalurii adecvarii capitalului. (2) Simularea de criza (stress-test) trebuie sa identifice posibilele evenimente sau modificri viitoare ale condiiilor economice, care ar putea avea efecte nefavorabile asupra expunerilor la riscul de credit ale unei instituii de credit, i sa evalueze capacitatea acesteia de a face fata acestor modificri. ART. 157 (1) O instituie de credit trebuie sa deruleze cu regularitate o simulare de criza (stress-test) pentru riscul de

credit, n vederea evalurii efectului pe care anumite condiii specifice l pot avea asupra cerinelor totale de capital pentru riscul de credit. (2) Simularea de criza este aleas de ctre instituia de credit, i face obiectul revizuirii Bncii Naionale a Romniei. (3) Simularea de criza trebuie sa fie semnificativ i suficient de prudenta, lund n considerare cel puin efectul unor scenarii de recesiuni moderate. (4) In cadrul fiecrui scenariu utilizat n derularea simulrii de criza instituia de credit trebuie sa evalueze totodat i migratia ratingurilor sale. (5) Portofoliile testate n simularea de criza trebuie sa cuprind cea mai mare parte a expunerilor instituiei de credit. ART. 158 Instituiile de credit care utilizeaz tratamentul prevzut la art. 34 din Capitolul II, trebuie sa in cont, n cadrul simulrii de criza, de impactul unei deteriorri a calitii creditului furnizorilor de protecie i n special de impactul situaiei n care acetia nu mai ndeplinesc criteriile de eligibilitate. Seciunea 2 Cuantificarea riscului ART. 159 In vederea determinrii parametrilor de risc care vor fi asociai claselor de rating sau grupelor de risc, instituiile de credit trebuie sa respecte cerinele prevzute la art. 160-229. 2.1. Definiia strii de nerambursare ART. 160 (1) Se considera ca un anumit debitor se afla n stare de "nerambursare" atunci cnd are loc oricare sau ambele dintre evenimentele urmtoare: a) instituia de credit considera ca, fr a recurge la msuri precum executarea garaniei, dac aceasta exista, este improbabil ca debitorul sa-si plteasc n ntregime obligaiile din credite ctre instituia de credit, societatea-mama sau oricare dintre filialele acesteia; b) ntrzierea la plata a debitorului a depit 90 de zile pentru orice obligaie semnificativ din credite ctre instituia de credit, societatea-mama sau oricare dintre filialele acesteia. (2) In cazul tragerilor pe descoperit de cont, ntrzierea la plata ncepe sa curg de la data la care debitorul a depit o limita autorizata, a fost avertizat ca are la dispoziie o suma inferioar celei trase la data respectiva, sau a tras un credit fr autorizaie n condiiile n care valoarea acestuia este semnificativ. (3) O limita autorizata n sensul alin. (2), nseamn o limita care a fost adus la cunotina debitorului. (4) In cazul cardurilor de credit, ntrzierea la plata ncepe sa curg de la data scadentei a plii minime.

(5) In cazul expunerilor de tip retail i al expunerilor fata de entiti din sectorul public, fr a aduce atingere prevederilor art. 162 alin. (2), pentru ntrzierea la plata se aplica pragul celor 90 de zile prevzut la alin. (1) lit. b). (6) In cazul expunerilor fata de societi, fr a aduce atingere prevederilor art. 262, pentru ntrzierea la plata se aplica pragul celor 90 de zile prevzut la alin. (1) lit. b). (7) In cazul expunerilor de tip retail, instituiile de credit pot aplica definiia strii de nerambursare la nivel de tranzacie. (8) n toate cazurile, expunerile ntrziate la plat trebuie s se situeze deasupra unui prag stabilit de Banca Naional a Romniei, care reflect un nivel acceptabil al riscului. -------------Alin. (8) al art. 160 a fost modificat de pct. 48 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 161 Urmtoarele elemente sunt considerate indicii ale improbabilitatii de plata prevzute la art. 160 alin. (1) lit. a): a) instituia de credit nceteaz sa mai contabilizeze dobnzile curente nencasate; b) instituia de credit efectueaz o ajustare de valoare justificat de perceperea unei deteriorri semnificative a calitii creditului, n raport cu momentul n care instituia de credit s-a expus la risc; c) instituia de credit vinde creana din credit inregistrand o pierdere economic semnificativ; d) instituia de credit aproba o restructurare n regim de urgenta a creanei din credit, care este probabil sa genereze o diminuare a valorii sale, ca urmare a anulrii sau amnrii la plata a unei pri semnificative a principalului, a dobnzii sau, unde este cazul, a comisioanelor. In cazul expunerilor din titluri de capital evaluate potrivit metodei bazate pe probabilitate de nerambursare/pierdere n caz de nerambursare este inclus restructurarea n regim de urgenta a nsui titlului de capital; e) instituia de credit a introdus o cerere prin care solicita deschiderea procedurii de faliment a debitorului sau aplicarea unei msuri similare fata de o obligaie din credit a debitorului ctre instituia de credit, societatea-mama sau oricare dintre filialele acesteia; si f) debitorul a solicitat deschiderea sau face obiectul procedurii de faliment sau al unei protecii similare, n cazul n care aceasta ar conduce la evitarea sau amnarea plii unei obligaii din credite ctre instituia de credit, societatea-mama sau oricare dintre filialele acesteia. ART. 162

(1) Instituiile de credit care utilizeaz date externe care nu sunt conforme cu definiia strii de nerambursare, trebuie sa demonstreze Bncii Naionale a Romniei ca au efectuat ajustari adecvate pentru a obine un nivel substanial de echivalenta cu definiia strii de nerambursare. (2) In cazul expunerilor de tip retail i al expunerilor fata de entiti din sectorul public, nregistrate fata de contrapartide de pe teritoriul altor state membre, pentru definirea strii de nerambursare se va utiliza numrul de zile restante stabilit n acest sens de autoritile competente din respectivele state membre. ART. 163 n cazul n care o instituie de credit consider c o expunere, care anterior a fost clasificat ca fiind aflat n stare de nerambursare, nu mai rspunde condiiilor prevzute de definiia strii de nerambursare, instituia de credit trebuie s clasifice debitorul sau tranzacia dup cum ar proceda n cazul unei expuneri care nu se afl n stare de nerambursare. n cazul n care condiiile prevzute de definiia strii de nerambursare sunt ulterior ndeplinite, se consider c s-a nregistrat o alt stare de nerambursare. -------------Art. 163 a fost modificat de pct. 49 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. 2.2. Cerine generale privind estimrile ART. 164 (1) Estimrile proprii ale unei instituii de credit cu privire la parametrii de risc: probabilitatea de nerambursare, pierderea n caz de nerambursare, factorul de conversie i pierderea asteptata trebuie sa ia n considerare toate datele, informaiile relevante i metodele relevante. (2) Estimrile trebuie sa fie determinate utiliznd att experiena istorica, cat i constatrile empirice i nu trebuie sa se bazeze exclusiv pe considerente ce in de rationamentul personal. (3) Estimrile trebuie sa fie plauzibile i intuitive i sa se bazeze pe factorii principali care determina evoluia respectivilor parametrii de risc. (4) Cu cat o instituie de credit dispune de mai putine date, cu att estimrile sale trebuie sa fie mai prudente. ART. 165 (1) Instituia de credit trebuie sa fie n msura sa furnizeze un istoric al pierderilor, detaliat n funcie de factorii pe care instituia de credit ii considera determinani pentru evoluia parametrilor de risc, care sa evidenieze frecventa apariiei starilor de nerambursare, pierderea n caz de nerambursare, factorii de conversie sau, atunci cnd sunt utilizate estimri ale pierderii ateptate, nivelul pierderii.

(2) Instituia de credit trebuie sa demonstreze ca estimrile sale sunt reprezentative n contextul unei experiene de lung durata. ART. 166 (1) Orice modificare intervenita n practicile de creditare sau n procesul de recuperare a sumelor datorate pe parcursul perioadei de observare prevzute la art. 181, art. 186, art. 197, art. 201, art. 208 i art. 210 trebuie luat n considerare. (2) Estimrile unei instituii de credit trebuie sa in cont de implicaiile pe care le au utilizarea de tehnici avansate, noile date i alte informaii, pe msura ce acestea devin disponibile. (3) Instituiile de credit trebuie sa revizuiasca propriile estimri atunci cnd apar noi informaii, i de cel puin o data pe an. ART. 167 (1) Populaia de expuneri reprezentat n datele utilizate pentru estimare, standardele de creditare utilizate atunci cnd au fost generate datele, precum i alte caracteristici relevante trebuie s fie comparabile cu cele ale expunerilor i standardelor instituiei de credit. -------------Alin. (1) al art. 167 a fost modificat de pct. 50 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. (2) Instituia de credit trebuie de asemenea sa demonstreze relevanta condiiilor economice sau de piaa, care caracterizeaz datele utilizate la estimri, n raport de condiiile prezente i de evoluia previzibila a acestora. (3) Numrul expunerilor din eantion precum i perioada de observare a datelor utilizate n cuantificare trebuie sa fie suficiente pentru a putea oferi instituiei de credit asigurarea acuratetei i robustetii estimrilor sale. ART. 168 n cazul creanelor achiziionate, estimrile trebuie s reflecte toate informaiile relevante de care dispune instituia de credit cumprtoare cu privire la calitatea creanelor suport, inclusiv datele cu privire la portofolii de creane similare, furnizate de vnztor, de instituia de credit cumprtoare sau de surse externe. Instituia de credit cumprtoare trebuie s evalueze orice date furnizate de vnztor, pe care aceasta i bazeaz estimrile. -------------Art. 168 a fost modificat de pct. 51 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 169

(1) O instituie de credit trebuie sa adauge la estimrile sale o marja de prudenta, care sa in cont de intervalul ateptat al erorilor de estimare. (2) In cazul n care metodele i datele sunt mai puin satisfctoare, iar intervalul ateptat al erorilor de estimare este mai mare, marja de prudenta va fi n mod corespunztor mai mare. ART. 170 In cazul n care instituiile de credit, n vederea calculrii ponderilor de risc, utilizeaz estimri diferite de cele utilizate pentru scopuri interne, aceasta situaie trebuie formalizata, iar caracterul rezonabil al diferenelor existente trebuie demonstrat Bncii Naionale a Romniei. ART. 171 In cazul n care instituiile de credit pot demonstra Bncii Naionale a Romniei ca, n ceea ce privete datele colectate nainte de data implementrii prezentului regulament, au fost aplicate ajustari adecvate astfel nct sa se asigure atingerea unei echivalente n sens larg cu definiiile strii de nerambursare sau a pierderii, Banca Naionala a Romniei poate permite instituiilor de credit o anumit flexibilitate n aplicarea standardelor impuse pentru date. ART. 172 In cazul n care o instituie de credit utilizeaz date centralizate, provenind de la mai multe instituii de credit, trebuie sa demonstreze ca: a) sistemele i criteriile de rating utilizate de celelalte instituii de credit care furnizeaz aceste date sunt similare celor proprii; b) datele centralizate sunt reprezentative pentru portofoliul pentru care aceste date sunt utilizate; si c) datele centralizate sunt utilizate de ctre instituia de credit de o maniera consecventa i coerenta n timp, n vederea obinerii estimrilor proprii. ART. 173 (1) In cazul n care o instituie de credit utilizeaz date centralizate, provenind de la mai multe instituii de credit, aceasta va rmne responsabil n ceea ce privete integritatea sistemelor proprii de rating. (2) Instituia de credit trebuie sa demonstreze Bncii Naionale a Romniei ca, pe plan intern, dispune de o nelegere suficienta a propriilor sisteme de rating, inclusiv de capacitatea efectiv de a monitoriza i audita procesul de rating. 2.2.1. Cerine specifice cu privire la estimarea probabilitatii de nerambursare Expuneri fata de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale ART. 174 Instituiile de credit trebuie sa estimeze probabilitatile de nerambursare pe clase de rating ale debitorilor, utiliznd mediile pe termen lung ale ratelor de nerambursare anuale.

ART. 175 Pentru creanele achiziionate fata de societi, instituiile de credit pot estima pierderile ateptate pe fiecare clasa de rating a debitorilor utiliznd mediile pe termen lung ale ratelor de nerambursare anuale efective. ART. 176 In cazul n care n ceea ce privete creanele achiziionate fata de societi, instituia de credit obine estimrile medii pe termen lung ale probabilitatilor de nerambursare i ale pierderilor n caz de nerambursare din estimarea pierderii ateptate, precum i dintr-o estimare adecvat a probabilitatii de nerambursare sau a pierderii n caz de nerambursare, procesul de estimare a pierderilor totale trebuie sa satisfac standardele generale pentru estimarea probabilitatii de nerambursare i a pierderii n caz de nerambursare prevzute n acest capitol, iar rezultatul trebuie sa fie conform cu conceptul de pierdere n caz de nerambursare, asa cum este prevzut la art. 188. ART. 177 (1) Tehnicile de estimare a probabilitatii de nerambursare trebuie sa fac obiectul unei analize suport preliminare care sa justifice alegerea unei anumite tehnici de estimare. (2) Instituiile de credit trebuie sa recunoasc importanta considerentelor ce in de rationamentul profesional pentru a imbina rezultatelor tehnicilor de estimare i pentru a efectua ajustari care sa in cont de existenta unor limite inerente ale tehnicilor i informaiilor. ART. 178 (1) In msura n care o instituie de credit utilizeaz, n scopul estimrii probabilitatilor de nerambursare, date provenind din experiena sa proprie n materie de nerambursare, aceasta trebuie sa demonstreze n cadrul analizelor sale ca estimrile obinute reflecta condiiile sale de acordare a creditelor i orice diferene ntre sistemul de rating care a generat datele i sistemul actual de rating. (2) In cazul n care condiiile de acordare a creditelor sau sistemele de rating au suferit modificri, instituia de credit trebuie sa adauge o marja mai mare de prudenta n estimrile sale privind probabilitatea de nerambursare. ART. 179 (1) In msura n care o instituie de credit asociaz sau pune n corespondenta clasele interne de rating cu cele corespunztoare scalei utilizate de o instituie externa de evaluare a creditului sau de entiti similare i apoi atribuie claselor sale de rating rata de nerambursare observata pentru clasele respectivei entiti externe, punerile n corespondenta trebuie sa aib la baza comparaia criteriilor interne de rating cu cele utilizate de instituia/entitatea externa, precum i compararea ratingurilor interne cu cele externe atribuite oricror debitori comuni. (2) Instituia de credit trebuie sa evite orice distorsiuni, inconsecvente sau incoerente n cadrul procesului de punere n corespondenta sau la nivelul datelor suport.

(3) Criteriile instituiei/entitii externe care stau la baza datelor utilizate n cuantificare trebuie sa aib n vedere numai riscul de nerambursare i sa nu reflecte caracteristicile tranzaciei. (4) Analiza instituiei de credit trebuie sa includ o comparaie a definitiilor utilizate cu privire la starea de nerambursare, lund n considerare cerinele prevzute la art. 160-163. (5) Instituia de credit trebuie sa formalizeze baza utilizata pentru punerea n corespondenta. ART. 180 In msura n care o instituie de credit utilizeaz modele statistice de previzionare a starilor de nerambursare, ii este permis sa estimeze probabilitatile de nerambursare, pentru o clasa de rating data, ca medie simpla a estimrilor probabilitatilor de nerambursare aferente fiecrui debitor inclus n respectiva clasa de rating. Utilizarea de ctre instituia de credit, n acest scop, a modelelor de previzionare a probabilitatii de nerambursare trebuie sa respecte toate condiiile prevzute la art. 141-146. ART. 181 (1) Indiferent dac, n vederea estimrii probabilitatii de nerambursare, o instituie de credit utilizeaz surse de date externe, interne sau centralizate - provenind de la mai multe instituii de credit - sau o combinaie a celor trei variante, perioada de observare a datelor suport, pentru cel puin una dintre aceste surse, trebuie sa fie de cel puin 5 ani. Dac, pentru oricare dintre surse, perioada de observare disponibil este mai mare, iar datele aferente sunt relevante, se va utiliza aceasta perioada mai lung. Prevederile prezentului articol sunt aplicabile, de asemenea, i n cazul metodei bazate pe probabilitate de nerambursare/pierdere n caz de nerambursare aplicate n cazul titlurilor de capital. (2) Banca Naionala a Romniei poate permite instituiilor de credit crora nu le este permis sa utilizeze propriile estimri ale pierderilor n caz de nerambursare sau ale factorilor de conversie, sa dispun, la data implementrii abordarii bazate pe modele interne de rating, de date relevante, care sa acopere o perioada de doi ani. Aceasta perioada va fi prelungit cu cte un an n fiecare an, pana cnd datele relevante vor acoperi o perioada de 5 ani. Expuneri de tip retail ART. 182 Instituiile de credit trebuie sa estimeze probabilitatile de nerambursare pe clasa de rating sau grupa de debitori, utiliznd mediile pe termen lung ale ratelor de nerambursare anuale. ART. 183 Fr a aduce atingere prevederilor art. 182, estimrile probabilitatii de nerambursare pot fi de asemenea obinute pornind de la pierderile efective i din estimrile adecvate ale pierderii n caz de nerambursare. ART. 184

(1) In scopul estimrii caracteristicilor pierderii, instituiile de credit vor considera datele interne utilizate pentru alocarea expunerilor pe clase de rating sau pe grupe de risc, drept sursa principala de informaii. (2) Instituiile de credit pot utiliza date externe, inclusiv date centralizate sau modele statistice pentru cuantificare, n condiiile n care pot demonstra ca exista o legtura puternica ntre: a) procesul utilizat de instituia de credit pentru alocarea expunerilor pe clase de rating sau pe grupe de risc i procesul utilizat de sursa externa de date; si b) profilul de risc intern al instituiei de credit i compoziia datelor externe. (3) Pentru creanele achiziionate de tip retail, instituiile de credit pot utiliza date de referina externe i interne. Instituiile de credit trebuie sa utilizeze ca baza de comparaie toate sursele de date relevante. ART. 185 In cazul n care, n ceea ce privete expunerile de tip retail, o instituie de credit obine estimrile proprii medii pe termen lung ale probabilitatii de nerambursare i ale pierderii n caz de nerambursare dintr-o estimare estimare a pierderilor totale, precum i dintr-o estimare adecvat a probabilitatii de nerambursare sau a pierderii n caz de nerambursare, atunci procesul de estimare a pierderilor totale trebuie sa ndeplineasc standardele generale stabilite pentru estimarea probabilitatii de nerambursare i a pierderii n caz de nerambursare prevzute n acest capitol, iar rezultatul trebuie sa fie consecvent i coerent cu conceptul de pierdere n caz de nerambursare, asa cum este prevzut la art. 188. ART. 186 (1) Indiferent dac, n vederea estimrii caracteristicilor pierderii, o instituie de credit utilizeaz surse de date externe, interne sau centralizate provenind de la mai multe instituii de credit - sau o combinaie a celor trei variante, perioada de observare a datelor pentru cel puin una dintre surse trebuie sa fie de cel puin 5 ani. (2) In cazul n care, pentru oricare dintre surse perioada de observare disponibil este mai mare, iar datele respective sunt relevante, se va utiliza aceasta perioada mai lung. (3) Nu este necesar ca o instituie de credit sa acorde importanta egala datelor istorice dac poate demonstra Bncii Naionale a Romniei ca datele mai recente permit o mai buna previzionare a ratei pierderilor. (4) Banca Naionala a Romniei poate permite instituiilor de credit sa dispun, la data implementrii abordarii bazate pe modele interne de rating, de date relevante care sa acopere o perioada de doi ani. Aceasta perioada va fi prelungit cu un an n fiecare an, pana cnd datele relevante vor acoperi o perioada de 5 ani. ART. 187

Instituiile de credit trebuie s identifice i s analizeze modificrile ateptate ale parametrilor de risc pe durata de via a expunerilor din credite [efectele maturizrii expunerii (seasoning effects)]. -------------Art. 187 a fost modificat de pct. 52 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. 2.2.2. Cerine specifice cu privire la estimrile proprii ale pierderii n caz de nerambursare ART. 188 Instituiile de credit trebuie sa estimeze pierderile n caz de nerambursare pe clase de rating sau grupe de tranzacii, pe baza mediei valorilor pierderilor efective n caz de nerambursare pe clase de rating sau grupe de expuneri, innd cont de toate starile de nerambursare observate pentru diferitele surse de date (media ponderat n funcie de numrul starilor de nerambursare). ART. 189 (1) Instituiile de credit trebuie sa utilizeze estimri ale pierderii n caz de nerambursare care sunt adecvate n ipoteza unui declin economic, n cazul n care acestea sunt mai prudente dect media pe termen lung. (2) In msura n care se ateapt ca un sistem de rating sa furnizeze valori efective ale pierderilor n caz de nerambursare la un nivel constant, pe clasa de rating sau pe grupa de risc, instituiile de credit vor ajusta propriile estimri ale parametrilor de risc pe clasa de rating sau pe grupa de risc, n vederea limitrii impactului unui declin economic asupra capitalului. ART. 190 O instituie de credit trebuie sa ia n considerare orice dependenta ntre riscul aferent debitorului i riscul aferent garaniei reale sau furnizorului garaniei. Cazurile n care exista un grad semnificativ de dependenta trebuie tratate ntr-o maniera prudenta. ART. 191 In cadrul procesului de estimare a pierderii n caz de nerambursare, instituia de credit trebuie sa trateze cu prudenta cazurile n care ntre creana suport i garania real exista neconcordanta de devize. ART. 192 (1) In msura n care estimrile pierderii n caz de nerambursare iau n considerare existenta garaniei reale, respectivele estimri nu trebuie sa se bazeze exclusiv pe valoarea de piaa estimat a acestei garanii. (2) Estimrile pierderii n caz de nerambursare trebuie sa ia n considerare incidenta unei eventuale incapaciti a instituiei de credit de a obine rapid controlul asupra garaniilor reale i de a le lichid. ART. 193

In msura n care estimrile pierderii n caz de nerambursare iau n considerare existenta garaniilor reale, instituiile de credit trebuie sa stabileasc cerine interne cu privire la administrarea garaniilor reale, sigurana juridic i administrarea riscului, care sa fie consecvente i coerente, n linii generale, cu cerinele prevzute n Capitolul III din cadrul Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii. ART. 194 In msura n care o instituie de credit ia n considerare garaniile reale la stabilirea valorii expunerii la riscul de credit al contrapartidei conform prevederilor din Capitolul V sau Capitolul VI ale Regulamentului BNR-CNVM nr. 20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei n cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzaciilor de rscumprare, al operaiunilor de dare/luare de titluri/mrfuri cu mprumut, al tranzaciilor cu termen lung de decontare i al tranzaciilor de creditare n marja, atunci orice suma care se ateapt a fi recuperat ca urmare a executrii garaniilor reale, nu se ia n considerare la determinarea estimrilor pierderii n caz de nerambursare. ART. 195 Pentru cazul particular al expunerilor aflate deja n stare de nerambursare, instituia de credit trebuie sa utilizeze suma dintre cea mai buna estimare a pierderilor ateptate pentru fiecare expunere, avnd n vedere att condiiile economice curente cat i situaia expunerii, i posibilitatea de a nregistra pierderi neateptate suplimentare pe parcursul perioadei de recuperare. ART. 196 In msura n care penalitile pentru ntrzierile la plata, nepltite, sunt nregistrate n contul de profit i pierdere, instituia de credit trebuie sa le adauge la valoarea expunerii i pierderii. Expuneri fata de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale ART. 197 (1) Estimrile pierderii n caz de nerambursare trebuie sa se bazeze pe date ce acoper o perioada de minim 5 ani, perioada care va fi extins cu cte un an n fiecare an de la data implementrii, pana cnd datele vor acoperi o perioada de minim 7 ani, pentru cel puin o sursa de date. (2) Dac perioada de observare disponibil, pentru oricare dintre surse, este mai mare, iar datele aferente sunt relevante, trebuie sa se utilizeze aceasta perioada mai lung. Expuneri de tip retail ART. 198 Fr a aduce atingere prevederilor art. 188, estimrile pierderii n caz de nerambursare pot fi obinute din pierderile efective i din estimrile adecvate ale probabilitatilor de nerambursare.

ART. 199 Fr a aduce atingere prevederilor art. 204, instituiile de credit pot tine cont de tragerile viitoare fie la determinarea propriilor factori de conversie, fie la determinarea estimrilor proprii pentru pierderea n caz de nerambursare. ART. 200 In cazul creanelor de tip retail achiziionate, n vederea estimrii pierderilor n caz de nerambursare, instituiile de credit pot utiliza date de referina externe i interne. ART. 201 (1) Estimrile pierderii n caz de nerambursare trebuie sa se bazeze pe date ce acoper o perioada de minim 5 ani. (2) Fr a aduce atingere prevederilor art. 188, nu este necesar ca o instituie de credit sa acorde aceeai importanta datelor istorice dac poate demonstra Bncii Naionale a Romniei ca datele mai recente permit o mai buna previzionare a ratei pierderilor. (3) Banca Naionala a Romniei poate permite instituiilor de credit sa dispun, la data implementrii abordarii bazate pe modele interne de rating, de date adecvate care sa acopere o perioada de doi ani. Aceasta perioada va fi prelungit cu un an n fiecare an, pana cnd datele relevante vor acoperi o perioada de 5 ani. 2.2.3. Cerine specifice cu privire la estimrile proprii ale factorilor de conversie ART. 202 Instituiile de credit trebuie s estimeze factorii de conversie pe clase de rating sau pe grupe ale tranzaciilor, pe baza mediei valorilor factorilor de conversie efectivi, pe clase de rating sau pe grupe ale tranzaciilor, lund n considerare toate strile de nerambursare observate la nivelul surselor de date (medie ponderat n funcie de numrul strilor de nerambursare). -------------Art. 202 a fost modificat de pct. 53 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 203 (1) Instituiile de credit trebuie sa utilizeze estimri ale factorilor de conversie adecvate n ipoteza unui declin economic, dac acestea sunt mai prudente dect media pe termen lung. (2) In msura n care se ateapt ca un sistem de rating sa furnizeze, n timp, valori efective ale factorilor de conversie la un nivel constant pe clasa de rating sau pe grupa de risc, instituiile de credit vor ajusta propriile estimri ale parametrilor de risc pe clasa de rating sau pe grupa de risc, n vederea limitrii impactului unui declin economic asupra capitalului. ART. 204

(1) Estimrile instituiilor de credit cu privire la factorii de conversie trebuie sa reflecte posibilitatea ca debitorul sa efectueze trageri suplimentare din credite att pana la data declansarii unui eveniment de nerambursare cat i dup aceasta data. (2) Estimarea factorilor de conversie trebuie sa includ o marja mai mare de prudenta n cazul n care se poate anticipa o corelaie pozitiva mai puternica ntre frecventa apariiei starilor de nerambursare i nivelul factorului de conversie. ART. 205 n vederea efecturii propriilor estimri ale factorilor de conversie, instituiile de credit trebuie s ia n considerare politicile i strategiile lor specifice adoptate n ceea ce privete monitorizarea conturilor clienilor i procesarea plilor. Instituiile de credit trebuie, de asemenea, s in cont de capacitatea i voina lor de a mpiedica noi trageri n circumstane apropiate intrrii n stare de nerambursare, cum ar fi nclcarea angajamentelor contractuale sau alte evenimente considerate ca stri tehnice de nerambursare. -------------Art. 205 a fost modificat de pct. 54 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 206 (1) Instituiile de credit trebuie sa dispun de sisteme i proceduri adecvate pentru a monitoriza valoarea expunerilor, a sumelor trase i nerambursate n raport cu liniile de credit angajate i a modificrii sumelor datorate pe debitor i pe clasa de rating. (2) Instituia de credit trebuie sa aib capacitatea de a monitoriza zilnic soldurile. ART. 207 In cazul n care instituiile de credit utilizeaz, n vederea calculrii valorii expunerii ponderate la risc, estimri ale factorilor de conversie diferite de cele utilizate pentru scopurile lor interne, aceasta situaie trebuie formalizata, iar justificarea necesitii estimrilor diferite trebuie demonstrata Bncii Naionale a Romniei. Expuneri fata de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale ART. 208 (1) Estimrile factorilor de conversie trebuie sa se bazeze pe date ce acoper o perioada de minim 5 ani, perioada care va fi extins cu cte un an n fiecare an de la data implementrii, pana cnd datele relevante vor acoperi o perioada de minim 7 ani, pentru cel puin o sursa de date. (2) Dac perioada de observare disponibil se extinde pe o perioada mai mare pentru oricare dintre surse, iar datele aferente sunt relevante, trebuie sa se utilizeze aceasta perioada mai lung.

Expuneri de tip retail ART. 209 Fr a aduce atingere prevederilor art. 204, instituiile de credit trebuie sa aib n vedere tragerile viitoare din credite fie la determinarea propriilor factori de conversie, fie la determinarea estimrilor proprii cu privire la pierderea n caz de nerambursare. ART. 210 (1) Estimrile factorilor de conversie trebuie sa se bazeze pe date ce acoper o perioada de minim 5 ani. (2) Fr a aduce atingere prevederilor art. 202, nu este necesar ca o instituie de credit sa acorde importanta egala datelor istorice dac poate demonstra Bncii Naionale a Romniei ca datele mai recente permit o mai buna previzionare a tragerilor. (3) Banca Naionala a Romniei poate permite instituiilor de credit sa dispun, la data implementrii abordarii bazate pe modele interne de rating, de date relevante care sa acopere o perioada de doi ani. Aceasta perioada va fi prelungit cu un an n fiecare an, pana cnd datele relevante vor acoperi o perioada de 5 ani. 2.2.4. Cerine minime privind evaluarea efectelor garaniilor personale i ale instrumentelor financiare derivate de credit Expuneri fata de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale pentru care sunt utilizate propriile estimri ale pierderii n caz de nerambursare i expuneri de tip retail ART. 211 Cerinele prevzute la art. 212-219 nu se aplica n cazul garaniilor furnizate de instituii, administraii centrale sau bnci centrale, n cazul n care instituia de credit a primit aprobarea de a aplica, pentru expunerile fata de astfel de entiti, regulile prevzute n Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii standard. In acest caz se vor aplica cerinele prevzute n art. 2 alin. (6) pct. 1 i art. 3-10 ale Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii. ART. 212 In cazul garaniilor aferente expunerilor de tip retail, cerinele prevzute n art. 213-219 se aplica i n ceea ce privete alocarea expunerilor pe clase de rating sau pe grupe de risc precum i la estimarea probabilitatii de nerambursare. Garani eligibili i garanii eligibile ART. 213 In vederea calculrii expunerilor ponderate la risc, instituiile de credit trebuie sa dispun de criterii clar specificate cu privire la categoriile recunoscute de garani. ART. 214

Pentru categoriile recunoscute de garani se aplica aceleai reguli ca i n cazul debitorilor, conform prevederilor de la art. 128-140. ART. 215 (1) Garania personal trebuie sa fie atestata n scris, nu poate fi revocat de ctre garant, trebuie sa fie valabil pana la ndeplinirea total a obligaiei (potrivit sumei i perioadei de valabilitate a garaniei) i trebuie sa fie executorie n ceea ce-l privete pe garant ntr-o jurisdicie n care acesta deine active care pot fi executate pe baza unei hotrri judectoreti. (2) Garaniile care prevd condiii conform crora garantul nu poate fi obligat sa-si ndeplineasc obligaia (garanii condiionate) pot fi recunoscute doar cu aprobarea Bncii Naionale a Romniei. (3) Instituia de credit trebuie sa demonstreze ca criteriile de alocare evideniaz n mod adecvat orice diminuare poteniala a efectului de reducere a riscului asociat garaniilor. Criterii de ajustare ART. 216 O instituie de credit trebuie sa dispun de criterii clar specificate n vederea ajustrii claselor de rating, grupelor de risc sau a estimrilor pierderii n caz de nerambursare, precum si, n cazul creanelor de tip retail i al creanelor achiziionate eligibile, a procesului de alocare a expunerilor pe clase sau pe grupe de risc, n scopul evidenierii impactului pe care l au garaniile asupra calculului expunerilor ponderate la risc. Aceste criterii trebuie sa ndeplineasc cerinele minime prevzute la art. 128-140. ART. 217 Criteriile trebuie sa fie plauzibile i intuitive. Acestea trebuie sa reflecte capacitatea i intenia garantului de a-si executa obligaia asumat, data probabila a oricror plati efectuate de ctre garant, gradul de corelaie dintre capacitatea garantului de ndeplinire a obligaiilor asumate i capacitatea de rambursare a debitorului i nivelul la care se menine riscul rezidual fata de debitor. Instrumente financiare derivate de credit ART. 218 (1) Cerinele minime prevzute n prezentul capitol pentru garaniile personale se aplica, de asemenea, i n cazul instrumentelor financiare derivate de credit avnd la baza o singura semntura. (2) n cazul n care exist o neconcordan ntre obligaia care beneficiaz de protecie i obligaia de referin aferent instrumentului financiar derivat de credit sau ntre obligaia care beneficiaz de protecie i obligaia utilizat pentru a determina dac s-a produs un eveniment de credit, trebuie aplicate cerinele prevzute la art. 60 din Regulamentul BNR CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii. --------------

Alin. (2) al art. 218 a fost modificat de pct. 55 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. (3) In cazul expunerilor de tip retail i al creanelor achiziionate eligibile, prezentul articol se aplica n ceea ce privete procesul de alocare a expunerilor pe clase de rating sau pe grupe de risc. ART. 219 (1) Criteriile trebuie sa ia n considerare structura plilor aferent instrumentului financiar derivat de credit i sa evalueze n mod prudent impactul pe care aceasta l are asupra nivelului i datelor de recuperare. (2) Instituia de credit trebuie sa ia n considerare msura n care se menin alte forme de risc rezidual. 2.2.5. Cerine minime cu privire la creanele achiziionate Sigurana juridic ART. 220 Cerinele legate de sigurana juridic ce trebuie ndeplinite sunt urmtoarele: a) Structura tranzaciei trebuie sa asigure ca, n toate cazurile previzibile, instituia de credit deine proprietatea i controlul efectiv asupra tuturor ncasrilor n numerar provenind din creanele achiziionate. b) In cazul n care debitorul face plile direct ctre un vnztor sau o societate de administrare, instituia de credit trebuie sa verifice n mod regulat dac plile sunt efectuate n totalitate i conform termenilor contractuali agreati. c) In scopul prevederilor de la lit. b), prin societate de administrare se nelege entitatea care administreaz pe baza zilnica un portofoliu de creane achiziionate sau expunerile de credit suport. d) Instituiile de credit trebuie sa dispun de proceduri care sa asigure faptul ca proprietatea asupra creanelor i ncasrilor n numerar este protejata impotriva falimentului sau a procedurilor judiciare contencioase, care pot ntrzia semnificativ capacitatea instituiei creditoare de a lichid sau de a ceda creanele sau de a pstra controlul asupra ncasrilor n numerar. Eficienta sistemelor de monitorizare ART. 221 Instituia de credit trebuie sa monitorizeze att calitatea creanelor achiziionate, cat i situaia financiar a vnztorului sau a societii de administrare. In acest sens, instituia de credit trebuie sa ndeplineasc, n special condiiile enunate la art. 222-226 luate cumulativ. ART. 222 Instituia de credit trebuie sa evalueze corelaia existenta ntre calitatea creanelor achiziionate i situaia financiar att a vnztorului cat i a societii de administrare, i trebuie sa dispun de politici i proceduri interne care sa

furnizeze o protecie adecvat impotriva oricrui eveniment neprevzut, inclusiv alocarea unui rating intern de risc pentru fiecare vnztor i societate de administrare. ART. 223 (1) In vederea determinrii eligibilitii vnztorului i a societii de administrare, instituia de credit trebuie sa dispun de politici i proceduri clare i eficiente. (2) Instituia de credit sau mandatarul sau trebuie sa evalueze periodic fiecare vnztor i societate de administrare n scopul de a verifica acurateea rapoartelor acestora, de a detecta eventualele fraude sau deficiente operaionale, precum i n scopul de a verifica calitatea politicilor de credit ale vnztorului i cea a politicilor i procedurilor societii de administrare cu privire la colectarea plilor. Concluziile acestor evaluri trebuie sa fie formalizate. ART. 224 Instituia de credit trebuie sa evalueze caracteristicile portofoliilor de creane achiziionate, inclusiv avansurile excedentare, istoricul intarzierilor de plata, creanele neperformante i provizioanele pentru creanele neperformante ale vnztorului, condiiile de plata, i eventualele conturi corespondente. ART. 225 Instituia de credit trebuie sa dispun de politici i proceduri eficiente de monitorizare pe baza agregata a concentrarilor de risc fata de un singur debitor att n cadrul unuia cat i la nivelul mai multor portofolii de creane achiziionate. ART. 226 Instituia de credit trebuie s se asigure c primete la timp de la societatea de administrare rapoarte suficient de detaliate privind maturizarea (ageing) i diminuarea valorii creanelor achiziionate, pentru a asigura conformitatea cu propriile criterii de eligibilitate i politici referitoare la acordarea de avansuri aferente creanelor achiziionate, precum i pentru a putea fi efectiv n msur s monitorizeze i s confirme condiiile de vnzare ale vnztorului i diminuarea valorii creanelor. -------------Art. 226 a fost modificat de pct. 56 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. Eficienta sistemelor de tratare a situaiilor problematice ART. 227 (1) Instituia de credit trebuie sa dispun de sisteme i proceduri pentru identificarea n faza incipienta, a deteriorarilor situaiei financiare a vnztorului i a calitii creanelor achiziionate, precum i pentru tratarea pro-activa a situaiilor problematice nou aprute.

(2) In special, instituia de credit trebuie sa dispun de politici, proceduri i sisteme informationale clare i eficiente n vederea monitorizarii incalcarilor prevederilor contractuale, precum i de politici i proceduri clare i eficiente pentru iniierea procedurilor judiciare i pentru administrarea adecvat a situaiilor problematice cu privire la creanele achiziionate. Eficienta sistemelor de control al garaniilor reale, al accesului la credit i al lichiditatii ART. 228 (1) Instituia de credit trebuie sa dispun de politici i proceduri clare i eficiente de control al creanelor achiziionate, creditului i numerarului. (2) Politicile interne, consemnate n documente, trebuie sa precizeze, n mod special, toate elementele semnificative ale programului de achiziie a creanelor, inclusiv ratele de avans, garaniile reale eligibile, documentaia necesar, limitele de concentrare i modalitatea n care urmeaz sa fie gestionate ncasrile n numerar. Aceste elemente trebuie sa ia n considerare toi factorii relevanti i semnificativi, inclusiv situaia financiar a vnztorului i a societii de administrare, concentrarile de risc, evoluia calitii creanelor achiziionate i a portofoliului de clieni ai vnztorului, iar sistemele interne trebuie sa asigure faptul ca fondurile nu sunt avansate dect pe baza garaniilor reale i a documentaiei suport prevzute. Respectarea politicilor i procedurilor interne ale instituiei de credit ART. 229 (1) Instituia de credit trebuie sa dispun de un proces intern eficient n vederea evalurii conformitii cu totalitatea politicilor i procedurilor interne. (2) Procesul prevzut la alin. (1) trebuie sa includ: a) angajamente de audit, desfurate cu regularitate, ale tuturor etapelor critice aferente programului pentru achiziionarea creanelor; -------------Litera a) a alin. (2) al art. 229 a fost modificat de pct. 57 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. b) verificri cu privire la segregarea responsabilitilor, n ceea ce privete evaluarea vnztorului i a societii de administrare pe de o parte, precum i evaluarea debitorului, pe de alta parte, precum i ntre evaluarea i auditul specializat pentru vnztor i societatea de administrare; si c) evaluarea operaiunilor de nregistrare i monitorizare a tranzaciilor iniiate (back office), accentul fiind pus n special pe gradul de dotare cu personal calificat i cu experiena precum i infrastructura informatica disponibil. Seciunea 3

Validarea estimrilor proprii ART. 230 (1) Instituiile de credit trebuie sa dispun de sisteme robuste pentru a valida acurateea, consecventa i coerenta sistemelor i procedurilor de rating, precum i a estimrilor tuturor parametrilor de risc relevanti. (2) O instituie de credit trebuie sa demonstreze Bncii Naionale a Romniei ca procesul de validare interna ii permite sa evalueze, ntr-o maniera consecventa, coerenta i semnificativ, performanta sistemelor interne de rating i de estimare a riscului. ART. 231 (1) Instituiile de credit trebuie sa compare cu regularitate ratele de nerambursare efective cu estimrile probabilitatilor de nerambursare pentru fiecare clasa de rating si, n cazul n care respectivele rate de nerambursare efective se situeaz n afar intervalului previzionat pentru clasa respectiva de rating, instituiile de credit trebuie sa analizeze motivele acestei abateri. (2) Instituiile de credit care utilizeaz propriile estimri ale pierderilor n caz de nerambursare si/sau ale factorilor de conversie, vor efectua analize similare pentru aceste estimri. (3) Comparatiile prevzute la alin. (1) i (2) trebuie sa se bazeze pe date istorice care sa acopere o perioada de timp cat mai lung posibil. (4) Instituiile de credit trebuie sa formalizeze metodele i datele utilizate n cadrul procesului de comparare. Analiza i documentaia aferent trebuie actualizate cel puin anual. ART. 232 (1) Instituiile de credit trebuie sa utilizeze, de asemenea, alte instrumente de validare cantitativ i sa efectueze comparaii cu surse de date externe relevante. (2) Analiza trebuie s se bazeze pe date care sunt adecvate portofoliilor considerate, sunt actualizate cu regularitate i acoper o perioad de observare relevant. -------------Alin. (2) al art. 232 a fost modificat de pct. 58 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. (3) Evalurile interne ale instituiilor de credit cu privire la performanta sistemelor proprii de rating trebuie sa se bazeze pe o perioada de timp cat mai lung posibil. ART. 233 (1) Metodele i datele utilizate pentru validarea cantitativ trebuie sa fie consecvente i coerente n timp. (2) Modificrile intervenite n cadrul metodelor i datelor (att a surselor de date, cat i a perioadelor de timp acoperite) utilizate pentru estimri i validari trebuie sa fie formalizate. ART. 234

(1) Instituiile de credit trebuie sa dispun de standarde interne riguroase pentru cazurile n care abaterile estimrilor fata de valorile efective ale probabilitatilor de nerambursare, ale pierderilor n caz de nerambursare, ale factorilor de conversie i ale pierderilor totale, atunci cnd pentru estimri este utilizata pierderea asteptata, devin suficient de semnificative astfel nct validitatea estimrilor sa fie privit cu rezerva. (2) Standardele interne menionate la alin. (1) trebuie sa ia n considerare ciclurile economice i factori care determina o variatie sistematica similar ratei de nerambursare. (3) In cazul n care valorile efective sunt n continuare mai mari dect valorile ateptate, instituiile de credit trebuie sasi revizuiasca estimrile n sensul majorrii acestora pentru a reflecta rata de nerambursare i pierderile observate. Seciunea 4 Determinarea valorii ponderate la risc pentru expunerile din titluri de capital, utiliznd abordarea bazat pe modele interne 4.1. Cerine de capital i cuantificarea riscului ART. 235 Pentru determinarea cerinelor de capital, instituiile de credit vor respecta n mod cumulativ cerinele prevzute la art. 236-242. ART. 236 (1) Estimrile pierderilor poteniale trebuie sa fie suficient de robuste astfel nct sa fie pertinente i n condiiile unei evoluii negative a pieei care poate afecta profilul de risc pe termen lung al diferitelor participatii ale instituiei de credit. (2) Datele utilizate pentru a reprezenta distribuiile rentabilitii titlurilor de capital trebuie s reflecte perioada de eantionare cea mai lung pentru care sunt disponibile date pertinente pentru a reprezenta profilul de risc al expunerilor specifice ale instituiei de credit din titluri de capital. Datele utilizate trebuie s fie suficiente n vederea furnizrii unor estimri prudente ale pierderii care, din punct de vedere statistic, trebuie s prezinte ncredere i s fie robuste i care s nu se bazeze n mod exclusiv pe considerente subiective sau care in de raionamentul profesional. -------------Alin. (2) al art. 236 a fost modificat de pct. 59 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. (3) Instituiile de credit trebuie sa demonstreze Bncii Naionale a Romniei ca socul utilizat furnizeaz o estimare prudenta a pierderilor poteniale pe parcursul unui ciclu economic sau de piaa pe termen lung.

(4) Instituiile de credit trebuie sa combine analiza empirica a datelor disponibile cu ajustari care se bazeaz pe un ansamblu de factori, n vederea obinerii unor rezultate ale modelului caracterizate de un nivel adecvat de realism i prudenta. (5) In vederea construirii modelelor de tip "valoare la risc" (VaR) care estimeaz pierderile poteniale trimestriale instituiile de credit pot utiliza date trimestriale sau pot transforma datele aferente unei perioade de timp mai scurte n echivalentul unor date trimestriale, prin utilizarea unei metode analitice adecvate, bazate pe date empirice, precum i prin intermediul unui proces i al unei analize profesionale dezvoltate n mod corespunztor i formalizate. Aceasta abordare trebuie aplicat ntr-o maniera prudenta, consecventa i coerenta de-a lungul timpului. In situaia n care este disponibil doar un volum limitat de date relevante, instituiile de credit trebuie sa adauge o marja de prudenta adecvat. ART. 237 (1) Modelele utilizate trebuie sa permit surprinderea tuturor riscurilor semnificative inerente randamentului titlurilor de capital, incluznd att riscul general de piaa cat i riscul specific ale expunerii aferente portofoliului de titluri de capital al instituiei de credit. (2) Modelele interne trebuie sa explice n mod adecvat variatiile istorice de pre, sa reflecte amploarea concentrarilor poteniale i modificrile n compoziia acestora i sa fie robuste n condiii de piaa nefavorabile. (3) Populaia de expuneri reprezentat n datele utilizate pentru estimare trebuie s fie n mare msur similar sau cel puin comparabil cu populaia expunerilor instituiei de credit din titluri de capital. -------------Alin. (3) al art. 237 a fost modificat de pct. 60 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 238 (1) Modelul intern trebuie sa fie adecvat profilului de risc i complexitii portofoliului de titluri de capital al instituiei de credit. (2) In situaia n care o instituie de credit are detineri semnificative ale cror valori au, prin natura lor, un comportament non-linear accentuat, modelele interne trebuie sa fie astfel concepute nct sa reflecte n mod adecvat riscurile aferente unor asemenea instrumente. ART. 239 Punerea n corespondenta a poziiilor individuale cu valori aproximative, indici de piaa i factori de risc trebuie sa fie plauzibila, intuitiva i sa fie riguroas din punct de vedere conceptual. ART. 240

Instituiile de credit trebuie sa demonstreze, pe baza analizelor empirice, adecvarea factorilor de risc, inclusiv capacitatea acestora de a acoperi att riscul general, cat i riscul specific. ART. 241 Estimrile cu privire la volatilitatea randamentului expunerilor din titluri de capital trebuie sa ia n considerare datele, informaiile i metodele relevante i disponibile. Se utilizeaz date interne supuse unei revizuiri independente sau date provenind din surse externe (inclusiv date centralizate, provenind de la mai multe instituii de credit). ART. 242 Instituia de credit trebuie sa dispun de un program riguros i complet de testare pentru condiii de criza. 4.2. Procesul de administrare a riscului i sistemele de control aferente ART. 243 Cu privire la elaborarea i utilizarea modelelor interne n scopul calculrii cerinelor de capital, instituiile de credit trebuie sa dispun de politici, proceduri i sisteme de control care sa asigure integritatea modelului intern i a procesului de modelare. Aceste politici, proceduri i sisteme de control trebuie sa sa prevad urmtoarele: a) Integrarea deplin a modelului intern n cadrul sistemelor globale de informare a structurii de conducere ale instituiei de credit i n cadrul administrrii portofoliului de titluri de capital din afara portofoliului de tranzacionare. Modelele interne sunt deplin integrate n infrastructura de administrare a riscurilor aferent instituiei de credit, dac aceste modele sunt utilizate n mod special n vederea msurrii i evalurii performanei portofoliului de titluri de capital (inclusiv performana ajustat la risc), alocrii capitalului economic expunerilor din titluri de capital i evalurii cu privire la adecvarea global a capitalului i a procesului de administrare a investiiilor. -------------Litera a) a art. 243 a fost modificat de pct. 61 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. b) Sistemele de administrare, procedurile i funciile de control care asigur examinarea periodic i independent a tuturor elementelor procesului intern de modelare, inclusiv aprobarea revizuirilor modelului, verificarea datelor de intrare ale modelului i examinarea rezultatelor modelului, precum verificarea n mod direct a calculelor privind riscul. Aceste examinri trebuie s evalueze nivelurile de acuratee, exhaustivitate i adecvare ale datelor de intrare i ale rezultatelor modelului i s se concentreze att ctre identificarea i limitarea erorilor poteniale asociate deficienelor cunoscute, ct i ctre identificarea deficienelor

necunoscute ale modelului. Asemenea examinri pot fi efectuate de ctre o structur intern independent sau de ctre o ter parte independent. -------------Litera b) a art. 243 a fost modificat de pct. 62 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. c) Sisteme i proceduri adecvate de monitorizare a limitelor de investiie i a expunerilor la risc din titluri de capital; d) Structurile responsabile cu elaborarea i aplicarea modelului trebuie sa fie independente din punct de vedere funcional fata de unitile responsabile cu administrarea investiiilor individuale; si e) Personalul responsabil cu oricare dintre aspectele procesului de modelare trebuie s aib o calificare adecvat. Persoanele cu funcie de conducere de nivel mediu relevante din cadrul instituiei de credit trebuie s aloce resurse umane suficient de calificate i competente funciei responsabile de modelare. -------------Litera e) a art. 243 a fost modificat de pct. 63 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. 4.3. Validarea i documentaia ART. 244 (1) Instituiile de credit trebuie sa dispun de sisteme robuste de validare a acuratetei, consecventei i coerentei modelelor lor interne i procesului de modelare. (2) Toate elementele semnificative ale modelelor interne i ale procesului de modelare i validare trebuie formalizate. ART. 245 Instituiile de credit trebuie sa utilizeze procesul intern de validare n mod consecvent, coerent i semnificativ n vederea evalurii performantei modelelor i procedurilor lor interne. ART. 246 (1) Metodele i datele utilizate n vederea validrii cantitative trebuie sa fie consecvente i coerente n timp. (2) Modificrile cu privire la metodele i datele (att n ceea ce privete sursele de date, cat i perioadele de timp acoperite) utilizate pentru estimri i validari trebuie sa fie formalizate. ART. 247 (1) Instituiile de credit trebuie sa compare cu regularitate randamentele efective ale titlurilor de capital (calculate pe baza ctigurilor i pierderilor realizate i nerealizate) cu cele estimate de model.

(2) Comparatiile prevzute la alin. (1) trebuie sa utilizeze date istorice care sa acopere o perioada de timp cat mai lung posibil. (3) Instituiile de credit trebuie sa formalizeze metodele i datele utilizate n cadrul procesului de comparare. Aceasta analiza i documentaia aferent trebuie actualizate cel puin anual. ART. 248 (1) Instituiile de credit trebuie s utilizeze i alte instrumente de validare cantitativ i comparaii cu surse de date externe. Analiza trebuie s se bazeze pe date care sunt adecvate portofoliului considerat, sunt actualizate n mod regulat i acoper o perioad de observare relevant. -------------Alin. (1) al art. 248 a fost modificat de pct. 64 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. (2) Evalurile interne ale instituiilor de credit cu privire la performanta modelelor lor trebuie sa ia n considerare o perioada de timp cat mai lung posibil. ART. 249 (1) Instituiile de credit trebuie sa dispun de standarde interne riguroase pentru cazurile n care comparaia ntre randamentele efective ale titlurilor de capital i estimrile modelelor ridica problema validitii estimrilor sau a modelului. (2) Standardele interne menionate la alin. (1) trebuie sa ia n considerare ciclurile economice precum i factorii care determina o variatie sistematica similar a randamentelor titlurilor de capital. (3) Toate ajustarile aduse modelelor interne ca urmare a revizuirii acestora trebuie sa fie formalizate i sa respecte standardele instituiei de credit cu privire la revizuirea modelelor. ART. 250 Modelele interne i procesele de modelare, inclusiv responsabilitile structurilor implicate n activitatea de modelare, precum i procesele de aprobare a modelului i revizuire a acestuia, trebuie formalizate. Seciunea 5 Cadrul de administrare a activitii i monitorizarea -------------Titlul Seciunii 5 din Cap. V a fost modificat de pct. 65 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. 5.1. Cadrul de administrare a activitii --------------

Titlul Subseciunii 5.1., Seciunea 5 din Cap. V a fost modificat de pct. 66 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 251 Toate aspectele semnificative ale proceselor de rating i de estimare trebuie aprobate de structura de conducere a instituiei de credit sau de ctre un comitet desemnat n acest scop. Structura de conducere i, dup caz, comitetul special desemnat trebuie s aib o nelegere general cu privire la sistemele de rating ale instituiei de credit, precum i o nelegere detaliat a rapoartelor de administrare asociate. -------------Art. 251 a fost modificat de pct. 67 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 252 Organele cu funcie de conducere ale instituiei de credit trebuie s informeze organele cu funcie de supraveghere sau comitetul special desemnat cu privire la toate modificrile semnificative ale politicilor stabilite sau la toate derogrile semnificative de la acestea, care au un impact semnificativ asupra funcionrii sistemelor de rating ale instituiei de credit. -------------Art. 252 a fost modificat de pct. 68 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 253 (1) Organele cu funcie de conducere ale instituiei de credit trebuie s aib o bun nelegere asupra conceperii i funcionrii sistemelor de rating. (2) Organele cu funcie de conducere ale instituiei de credit trebuie s se asigure n permanen c sistemele de rating funcioneaz n mod corect. (3) Organele cu funcie de conducere ale instituiei de credit trebuie s fie informate cu regularitate de ctre unitile de control al riscului de credit cu privire la performana procesului de rating, aspectele care necesit mbuntiri i stadiul eforturilor de remediere a deficienelor constatate anterior. -------------Art. 253 a fost modificat de pct. 69 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009.

ART. 254 Analiza bazat pe modele interne de rating a profilului de risc de credit al instituiei de credit trebuie s fie o parte esenial a rapoartelor de administrare prezentate structurii de conducere sau, dup caz, comitetului special desemnat. Rapoartele trebuie s includ informaii cu privire la cel puin urmtoarele aspecte: profilul de risc pe clase de rating, migraia debitorilor ntre clasele de rating, estimarea parametrilor de risc relevani afereni fiecrei clase de rating i compararea ratelor de nerambursare efective, precum i, n msura n care estimrile proprii sunt utilizate, a valorii pierderilor n caz de nerambursare efective i a factorilor de conversie efectivi, cu valorile ateptate i cu rezultatele simulrilor de criz. Frecvena rapoartelor trebuie s depind de importana i tipul informaiei, precum i de nivelul ierarhic al destinatarului. -------------Art. 254 a fost modificat de pct. 70 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. 5.2. Controlul riscului de credit ART. 255 Unitatea de control al riscului de credit trebuie s fie independent fa de personalul i funciile responsabile cu iniierea sau rennoirea expunerilor i trebuie s raporteze direct organelor cu funcie de conducere. Aceast unitate este responsabil cu conceperea sau selectarea, implementarea, monitorizarea i performana sistemelor de rating. Unitatea de control al riscului elaboreaz i analizeaz cu regularitate rapoarte cu privire la rezultatele sistemelor de rating. -------------Art. 255 a fost modificat de pct. 71 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 256 Unitilor de control a riscului de credit le revin urmtoarele responsabiliti: a) testarea i monitorizarea claselor de rating i grupelor de risc; b) elaborarea i analizarea rapoartelor de sinteza cu privire la sistemele de rating ale instituiei de credit; c) implementarea procedurilor care vizeaz verificarea aplicrii definiiilor claselor de rating i grupelor de risc de o manier coerent la nivelul diferitelor departamente i localizri geografice; -------------Litera c) a art. 256 a fost modificat de pct. 72 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009

aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. d) examinarea i formalizarea oricror modificri aduse procesului de rating, inclusiv a motivelor aferente respectivelor modificri; e) examinarea criteriilor de rating pentru a evalua dac acestea i pstreaz capacitatea de previzionare a riscului. Modificrile aduse procesului, criteriilor sau parametrilor de rating individuali trebuie formalizate i arhivate; f) participarea activa n conceperea sau selectarea, implementarea i validarea modelelor utilizate n cadrul procesului de rating; g) monitorizarea i supravegherea modelelor utilizate n procesul de rating; si h) revizuirea i mbuntirea continua a modelelor utilizate n procesul de rating. ART. 257 (1) Fr a aduce atingere prevederilor art. 256, instituiile de credit care utilizeaz date centralizate, provenind de la mai multe instituii de credit, conform prevederilor art. 172 i ale art. 173, pot externaliza urmtoarele activiti: a) producerea de informaii relevante n vederea testarii i monitorizarii claselor de rating i grupelor de risc; b) elaborarea rapoartelor de sinteza cu privire la sistemele de rating ale instituiei de credit; c) producerea de informaii relevante n vederea revizuirii criteriilor de rating pentru a evalua dac acestea i pstreaz capacitatea de previzionare a riscului; d) formalizarea modificrilor aduse procesului de rating, a criteriilor de rating sau a parametrilor de rating individuali; si e) producerea de informaii relevante n vederea revizuirii i mbuntirii continue a modelelor utilizate n procesul de rating. (2) Instituiile de credit care aplica prezentul articol trebuie sa asigure faptul ca Banca Naionala a Romniei are acces la toate informaiile relevante provenind de la tere pri, la informaiile relevante necesare pentru a verifica respectarea cerinelor minime i ca Banca Naionala a Romniei poate efectua inspecii la fata locului n aceeai msura n care acestea pot fi efectuate n cadrul instituiilor de credit. 5.3. Auditul intern ART. 258 Auditul intern sau o alta structura independenta comparabila trebuie sa revizuiasca, cel puin anual, sistemele de rating ale instituiei de credit precum i funcionarea acestora, inclusiv funcia de creditare i estimrile cu privire la probabilitatea de nerambursare, pierderea n caz de nerambursare, pierderea asteptata i factorii de conversie. Sfera de revizuire trebuie sa cuprind i respectarea tuturor cerinelor minime aplicabile.

CAP. VI Sanciuni i dispoziii tranzitorii i finale Seciunea 1 Dispoziii tranzitorii ART. 259 In cazul instituiilor de credit care solicita aprobarea pentru utilizarea abordarii bazate pe modele interne de rating nainte de 2010, cerina privind utilizarea pe o perioada de trei ani, prevzut la art. 4 poate fi redus, cu aprobarea autoritilor competente, la o perioada care nu poate fi mai mica de 1 an, pana la 31 decembrie 2009. ART. 260 In cazul instituiilor de credit care solicita aprobarea pentru utilizarea propriilor estimri ale pierderilor n caz de nerambursare si/sau ale factorilor de conversie, cerina privind utilizarea pe o perioada de trei ani, prevzut la art. 5, poate fi redus, cu aprobarea autoritilor competente, la o perioada de 2 ani, pana la 31 decembrie 2008. ART. 261 Pana la 31 Decembrie 2010, valoarea medie ponderat n funcie de expunere a pierderilor n caz de nerambursare, aplicabil tuturor expunerilor de tip retail garantate cu proprieti imobiliare cu destinaie locativ i care nu beneficiaz de garanii din partea administraiilor centrale, nu va fi mai mica de 10%. ART. 261^1 (1) Pn la data de 31 decembrie 2017, sunt exceptate de la aplicarea tratamentului riscului de credit potrivit abordrii bazate pe modele interne de rating anumite expuneri din titluri de capital deinute, la data de 31 decembrie 2007, de ctre instituiile de credit, inclusiv filialele din Romnia ale instituiilor de credit autorizate n alte state membre. (2) Poziia pe titluri de capital care face obiectul exceptrii se calculeaz ca numr de pri deinute la data de 31 decembrie 2007 n capitalul unei entiti plus orice pri adiionale care rezult n mod direct ca urmare a deinerii prilor respective, cu condiia ca prile adiionale s nu conduc la o cretere a cotei de participare la capitalul entitii. (3) n situaia n care o achiziie conduce la creterea cotei de participare la capitalul unei entiti, partea care depete cota de participare iniial nu face obiectul exceptrii menionate la alin. (1). De asemenea, exceptarea nu este aplicabil nici n cazul deinerilor care au beneficiat iniial de exceptare, dar care au fost vndute i ulterior reachiziionate. (4) Expunerile din titluri de capital, crora le sunt aplicabile aceste prevederi tranzitorii, sunt supuse cerinelor de capital calculate n conformitate cu Regulamentul BNR - CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru

instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordrii standard. -------------Art. 261^1 a fost introdus de pct. 73 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ART. 262 Pana la data de 31 decembrie 2011, pentru expunerile fata de societile situate pe teritoriul altor state membre, pentru numrul de zile de ntrziere la plata aferent definiiei strii de nerambursare se va utiliza numrul de zile restante stabilit n acest sens de autoritile competente din respectivele state membre. Seciunea 2 Sanciuni i dispoziii finale ART. 263 Nerespectarea dispoziiilor prezentului regulament atrage aplicarea msurilor si/sau a sanciunilor prevzute la art. 226, art. 227, art. 229, precum i la art. 284 din Ordonana de urgenta a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului. ART. 264 Instituiile de credit pot utiliza propriile estimri ale pierderilor n caz de nerambursare i ale factorilor de conversie, n condiiile prezentului regulament, ncepnd cu 1 ianuarie 2008. ART. 265 Fr a aduce atingere prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 13/18/2006 privind determinarea cerinelor minime de capital pentru instituiile de credit i firmele de investiii, prezentul regulament intra n vigoare la data de 1 ianuarie 2007. Prezentul regulament transpune prevederile art. 4 pct. 24-29, art. 77, art. 84-89, art. 154 alin. (2), (3), (5), (6) i (7) i ale anexei VII la Directiva 2006/48/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 14 iunie 2006 privind iniierea i exercitarea activitii instituiilor de credit (reformare), publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 177 din 30 iunie 2006. -------------Meniunea privind transpunerea normelor comunitare a fost modificat de pct. 74 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 12 din 23 iulie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 23 iulie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 602 din 31 august 2009. ---------