Cursuri Cumulate Adef Ap

CAPITOLUL NR.
1
BAZELE TEORETICO-METODOLOGICE ALE ANALIZEI
ECONOMICO-FINANCIARE
Principalele obieci!e ale Uni"#ii $e %n!"#are nr. 1
D&p" parc&r'erea Uni"#ii $e %n!"#are nr. 1( )&$en#ii !or a!ea c&no*in#ele
nece)are penr&+
- $e,inirea( rol&l( nece)iaea *i i-poran#a )&$ierii anali.ei econo-ico -
,inanciare/
- ip&ri $e anali."( con#in&&l proce)&l&i $e anali."( prec&- *i $i,erie -eo$e c& care
operea." anali.a econo-ico - ,inanciar"/
- eapele aci!i"#ii $e anali." econo-ico 0 ,inanciar"/
- )i)e-&l $e in$icaori c& care ac#ionea." anali.a econo-ico 0 ,inanciar".
1.1. De,inirea *i ipolo'ia anali.ei econo-ico-,inanciare
De,ini#ie+
Anali.a 0 ca -eo$" a c&noa*erii( )e ba.ea." pe $e)co-p&nerea &n&i obiec(
proce) )a& ,eno-en %n p"r#ile )ale co-ponene( p1n" )e a2&n'e la ele-enele )ale
)i-ple( %n )cop&l c&noa*erii )r&c&rii ace)&ia *i a i$eni,ic"rii le'"&rilor ca&.ale
$inre ele-enele )ale( a ,acorilor care le 'enerea." *i a le'ilor ,or-"rii ace)ora.
De,ini#ie+
Anali.a econo-ico-,inanciar" e)e o $i)ciplin" al c"rei obiec $e )&$i& %l
con)i&ie proce)ele *i ,eno-enele econo-ico-,inanciare le'ae $e aci!iaea
pro$&ci!" $e),"*&ra" $e %nreprin$eri/ %nreprin$erea( e)e !".&" ca o
or'ani.a#ie )ocial"( c& o )r&c&r" proprie bine $eli-ia" %n i-p *i )pa#i&(
caraceri.a" prin $ina-i)- )i co-ple3iae.
Analiza economico-financiar utilizeaz n demersurile sale un ansamblu de
concepte, tehnici i instrumente care asigur tratarea informaiilor interne i externe n
scopul formulrii unor aprecieri pertinente referitoare la situaia unei ntreprinderi, la
nivelul i calitatea performantelor sale. Analiza informaiilor se face potrivit relaiilor
cauz-efect, ca urmare a caracterului deosebit de complex al fenomenelor social-
economice care se desfoar la nivelul ntreprinderilor.
n funcie de criteriul de clasificare ales, se disting mai multe tipuri ale analizei
economice
1
D&p" rapor&l %nre -o-en&l %n care )e e,ec&ea." anali.a *i -o-en&l
$e),"*&r"rii ,eno-en&l&i anali.a, exist dou tipuri fundamentale
analiza post-factum sau post-operatorie! privete prezentul i trecutul activitii
analizate i presupune cercetarea rezultatelor unei activiti economice potrivit relaiilor
cauzale, pentru stabilirea modului n care au fost ndeplinite obiectivele stabilite.
"ermenul de #post-factum$ definete un proces sau eveniment care a avut loc sau care
s-a ncheiat, analiza acestuia efectu%ndu-se ulterior producerii!
analiza previzional sau analiza prospectiv! privete viitorul activitii analizate
i presupune previzionarea evoluiei fenomenelor economice, pe baza cercetrii
factorilor care le influeneaz i a relaiilor de cauzalitate, n perspectiv! Analiza
previzional constituie o etap premergtoare n elaborarea strategiei activitii
economico-financiare a ntreprinderii.
Din p&nc $e !e$ere al &r-"ririi %n)&*irilor e)en#iale )a& al $eer-in"rilor
caniai!e ale ,eno-enelor, exist dou tipuri de analiz
analiza calitativ, care urmrete determinarea nsuirilor eseniale ale
fenomenului economic studiat i a factorilor care sunt de aceeai natur cu fenomenul i
l determin! Analiza calitativ determin gradul de precizie cu care se face
previzionarea evoluiei fenomenelor i st la baza elaborrii de modele n care sunt
prinse elementele eseniale ale fenomenului economic!
analiz cantitativ, presupune cercetarea fenomenelor economice prin
determinri cantitative exprimate prin volum, valoare, numr, durat etc.!
D&p" ni!el&l la care )e $e),"*oar" anali.a, distingem
analiza microeconomic, desfurat la scara ntreprinderii i a elementelor
acesteia, abordat ca sistem!
analiza macroeconomic, studiaz fenomenele economice la nivelul ramurii
economice, al economiei naionale sau al economiei mondiale!
D&p" -o$&l $e &r-"rire %n i-p a ,eno-enelor econo-ice, se disting
analiza static, care studiaz fenomenele economice, precum i elementele i
factorii care le influeneaz, la un moment dat! noiunea de static face referire la modul
n care se efectueaz analiza, i nu la natura fenomenelor economice, care nu sunt
niciodat statice!
analiza dinamic, studiaz fenomenele economice n schimbare, n corelaie cu
evoluia acestora n timp, relev%ndu-le caracteristicile la o succesiune de momente!
D&p" crieriile $e )&$iere a ,eno-enelor
analiza tehnico-economic, care mbin caracterul tehnic cu cel economic, de
exemplu aciunea de cretere a produciei este rezultatul unei analize tehnico-economice
efectuate de specialiti cu cunotine tehnice i economice &reducerea costurilor,
creterea rentabilitii pe produs etc.'!
analiza economico-financiar trateaz corelaiile dintre activitatea economic
&de exploatare' i activitatea financiar &riscul financiar'!
2
analiza financiar vizeaz fluxurile financiare care se formeaz la nivelul
ntreprinderii, modul de gestionare i plasare a capitalului etc.
1.4. Con#in&&l proce)&l&i $e anali." econo-ic"
Analiza unei activiti economice ncepe abia n momentul n care acesta s-a
concretizat prin rezultate. (rumul pe care l parcurge activitatea de analiz este invers
evoluiei reale a fenomenului se pornete de la rezultate, materializate sub forma unor
indicatori economico-financiari, dup care se determin elementele procesului, factorii
care l-au generat i i-au influenat evoluia i relaiile dintre acetia.
(efiniii ale elementelor prezentate p%n acum
). elementele pri componente ale fenomenului analizat!
*. factorii acele fore n micare care provoac sau determin un fenomen
economic!
+. cauze fenomene care n anumite condiii provoac, i deci explic, apariia unui
fenomen. ,n fenomen economic poate fi generat de anumite cauze, dar la r%ndul
su poate fi cauza final a altui fenomen.
Con#in&&l aci!i"#ii $e anali." econo-ic" poae ,i )r&c&ra %n -ai -&le eape+
). (eterminarea obiectului analizei economico-financiare, care presupune
identificarea faptelor, fenomenelor sau rezultatelor asupra crora se va concentra
analiza! (elimitarea acestora se face n timp i n spaiu, cantitativ si calitativ!
*. (eterminarea elementelor, factorilor i cauzelor fenomenului studiat! -entru
descompunerea n elemente componente se efectueaz o analiz structural a
fenomenului economic studiat. .actorii de influen se stabilesc treptat, ncep%nd
cu cei cu aciune direct i continu%nd cu cei cu aciune indirect &care
influeneaz fenomenul economic studiat prin intermediul primei categorii de
factori'. -rocesul continu p%n la stabilirea cauzelor finale &primare' care
determin evoluia fenomenului studiat!
+. /dat cu stabilirea factorilor are loc i determinarea corelaiei dintre fiecare factor
identificat i fenomenul economic analizat, c%t i a corelaiei dintre acetia. -rin
corelaie se nelege o relaie de tip cauz-efect care genereaz raporturi de
condiionare!
0. 1surarea &cuantificarea' influenelor diferitelor elemente sau factori, care este n
principal o analiz de tip cantitativ!
2. 3intetizarea rezultatelor analizei 4 etap n care se fac aprecierile asupra activitii
economice studiate i stabilirea unui diagnostic pentru aceasta!
5. 6laborarea msurilor pentru ndreptarea deficienelor constatate, respectiv
creterea eficienei activitii pe viitor &acestea constituie coninutul deciziilor
adoptate'.
3
1.4.1. Facorii care $eer-in" re.&laele aci!i"#ii %nreprin$erilor
-entru efectuarea unui studiu sistematic al factorilor este necesar gruparea
acestora dup anumite criterii.
). (in punct de vedere al coninutului lor se nt%lnesc urmtoarele grupe de
factori
- tehnici!
- tehnologici!
- organizatorici!
- economico-financiari!
- social-politici!
- demografici!
- ecologici!
- biologici!
- tiinifici!
- naturali etc.
3tudierea acestei categorii de factori, prin conexiunile care se fac, reflect
rezultatele activitii economice din ntreprindere.
*.n funcie de resursele folosite n procesul de producie exist urmtoarele
grupe de factori
- fora de munc!
- mi7loacele fixe!
- fondul funciar!
- mi7loacele circulante!
- organizarea produciei i a muncii!
- conducerea activitii economico-financiare.
Aceast grupare este util mai ales n cercetarea economico-financiar a fenomenului.
+. n raport cu rolul pe care 1 au n cadrul unei relaii cauzale se disting, n
ordinea analizei, trei categorii de factori
- factori cantitativi!
- factori structurali!
- factori calitativi.
Aceast grupare prezint o semnificaie economic deosebit, ea presupun%nd
cunoaterea corect a procesului de formare a rezultatului economico-financiar.
8dentificarea factorilor cantitativi, structurali i calitativi poate fi facut cu
a7utorul unor criterii. (ac modelul este de tip multiplicativ, factorii se pot mpri
astfel
a' Factorii cantitativi
9 reprezint exprimarea material a factorilor calitativi, fiind - n acelai timp -
condiia preliminar a factorilor calitativi!
9 sunt exprimai n uniti fizice de msurare &tone, hi, :g, m
+
, ha etc.'!
9 au un rol multiplicator i particip la determinarea dimensiunii fenomenului
econornico-financiar analizat!
9 n unele cazuri, c%nd se promoveaz latura extensiv a resurselor, nu pot avea
un rol economico-financiar hotr%tor n creterea produciei i a eficienei economice..
b' Factorii structurali
4
9 apar atunci c%nd fenomenul economico-financiar analizat se refer la mrimi ce
reprezint nsumarea unor elemente. Aceti factori sunt str%ns legai de factorii
cantitativi i calitativi.
c' Factorii calitativi
9 au aceeai natur cu fenomenul economico-financiar analizat i sunt exprimai
n uniti de masur similare!
9 au un grad diferit de extensie fa de fenomenul economico-financiar!
productivitatea muncii, de exemplu, are acceai natur cu producia, dar se refer la o
persoan sau la o unitate de timp!
9 au rezerve interne n creterea producei i a eficienei economice.
0. n funcie de efortul propriu al ntreprinderii nt%lnim
- factori dependeni de efortul propriu!
- factori independeni de efortul propriu.
.actorii dependeni de efortul propriu sunt factorii determinai de mobilizarea
resurselor umane din ntreprindere, n vederea valorificrii rezervelor interne de cretere
a produciei i a eficienei economice.
"oi ceilali factori care nu se ncadreaz n categoria factorilor dependeni de
efortul propriu intr n categoria factorilor independeni de efortul propriu.
8mplementarea elementelor de progres tehnic i tehnologic n practic, ca i
generalizarea rezultatelor cercetrii tiinifice de specialitate reprezint factori de
cretere a productivitii muncii, care sunt dependeni de efortul propriu al
ntreprinderii. n schimb, modificarea preurilor pe piaa mondial, modificarea cursului
de schimb al leului, modificarea unor taxe i impozite etc. reprezint factorii ce modi-
fic profitul ntreprinderii, independent de efortul propriu al ntreprinderii.
2. (up modul cum acioneaz, se nt%lnesc
- factori cu aciune direct!
- factori cu aciune indirect.
.actorii cu aciune direct sunt factorii care acioneaz n mod nemi7locit asupra
fenomenului economico-financiar, iar cei indireci acioneaz prin ali factori asupra
fenomenului economico-financiar.
5. n raport cu posibilitile de previziune, se nt%lnesc
- factori previzibili &ceri sau determinabili'!
- factori imprevizibili &inceri sau aleatori'.
.actorii previzibili acioneaz n cadrul unor procese controlate, care nu implic
riscuri, pe c%nd factorii imprevizibili acioneaz necontrolat. 6xemple de asemenea fac-
tori imprevizibili sunt fenomenele naturii, variaiile cursului valutar, problemele sociale
etc.
;. (up gradul de sintetizare, se disting
- factori simpli sau inductibili!
- factori compleci sau reductibili.
.actorii simpli sau inductibili sunt aceia care nu mai pot fi dezmembrai n ali
factori n scopul analizei.
.actorii compleci sau reductibili sunt acei factori care necesit o anumit
dezmembrare i sunt determinai de aciunea altor factori.
<. n funcie de izvorul aciunii lor, se disting
5
- fatori interni &endogeni'!
- factori externi &exogeni'.
n categoria celor interni intr factorii care i au originea n interiorul
ntreprinderii, iar factorii externi sunt aceia care i au originea n mediul exterior
ntreprinderii.
(e exemplu, din a doua categorie fac parte variaiile preurilor la materii prime,
energie, modificrile n structura cererii, performanele tehnologice etc.
=. n funcie de sensul aciunii se disting
- factori cu aciune favorabil!
- factori cu aciune nefavorabil!
- factori indifereni &a cror aciune este nul'.
n teoria i practica economic se folosesc noiunile de >pozitiv> i >negativ>
pentru aciuni, ceea ce nu nseamn acelai lucru cu noiunile de favorabil sau
nefavorabil.
,n factor este favorabil sau nefavorabil n funcie de aportul sau la ndeplinirea
sau nendeplinirea unor predicii sau a unor interese sau n ceea ce privete variaia ntr-
un sens sau altul a diverilor indicatori economico-financiari.
Aa de exemplu, dac studiem influena unor factori asupra profitului unei
ntreprinderi i constatm c rezultalul influenei este cu semnul plus, tragem concluzia
c influena este pozitiv i n sens favorabil. ns, dac analiza se refer la costul
produsului, iar rezultatul este, de asemenea, pozitiv, tragem concluzia c factorul
respectiv a influenat pozitiv, dar n sens nefavorabil, pentru c a contribuit la creterea
costului, ceea ce nseamn o cheltuial mai mare, un efort financiar deosebit. /r, nu
ntotdeauna o alocare suplimentar de factori, un efort mai mare, se materializeaz ntr-
un efect superior. n domeniul agricol, de pild, o alocare suplimentar de ngrminte
chimice, la unitatea de suprafa &resurse energofage, costisitoare' nu are un
corespondent pe msur n ceea ce privete nivelul i calitatea randamentului la hectar.
)?. n funcie de importana economico-financiar se disting
- factori care au o importan decisiv!
- factori care au o importan secundar.
)). n raport cu dependena fa de variaia fenomenului analizat se disting
- factori variabili!
- factori constani
.actorii variabili sunt acei factori a cror aciune contribuie la modificarea
fenomenului analizat.
.actorii constani sau fici sunt acei factori care nu determin modificarea
fenomenului economico-financiar analizat.
)*. (up poziia pe care o au n raport cu obinerea rezultatului:
- factori independeni!
- factori interdependeni.
.actorii independeni sunt acei factori care pot determina &influena' rezultatul n
mod independent.
.actorii interdependeni sunt aceia care ii pot exercita aciunea numai n
interaciunea lor. 6xemplul cel mai concludent l reprezint munca i mi7loacele de
producie care sunt factori interdependeni, deoarece procesul de producie poate avea
loc numai prin aciunea lor con7ugat.
6
)+. n raport cu stadiile circuitului economic se disting
- factori specifici aprovizionrii!
- factori specifici produciei!
- factori specifici comercializrii.
(esigur, sunt i alte criterii dup care se clasific factorii, cele menionate
anterior sunt doar exemplificative. 3tudiul factorilor este extrem de important n analiza
calitativ a fenomenului economico-financiar, respectiv n perfecionarea modelelor
factoriale existente sau n elaborarea altora mult mai realiste i mai performante.
1.5. Meo$olo'ia anali.ei econo-ico-,inanciare
1etodologia analizei economico-financiare este totalitatea procedeelor i a
modalitilor de cercetare utilizate n domeniul economic i financiar.
@a n oricare alt domeniu de activitate, putem grupa metodele de analiz n dou mari
categorii
Meo$e $e anali." caliai!", care studiaz aspectele legate de relaiile cauzale
care se regsesc n esena oricrui fenomen economic! .inalitatea aplicrii metodelor
calitative const n construirea modelelor abstracte a fenomenelor economice studiate!
Meo$e $e anali." caniai!", care dau posibilitatea concretizrii cantitative, a
cuantificrii influenelor pozitive sau negative ale factorilor care determin activitatea
sau fenomenul analizat.
@ele mai importante -eo$e ale anali.ei caliai!e, sunt
). Meo$a co-para#iei, bazat pe faptul c rezultatele economice &ale activitii
unei ntreprinderi' se analizeaz, nu ca o simpl mrime luat n sine, ci printr-o
comparaie care are la baz criterii bine stabilite. @%nd se aplic aceast metod, trebuie
s se aib n vedere comparabilitatea mrimilor analizate. (e asemenea, trebuie avut n
vedere ca, prin criteriile care stau la baza comparaiei, s se stabileasc elemente ce se
pot compara at%t prin coninut, c%t i n timp i spaiu, toate av%nd la baz condiiile de
normalitate n care se desfoar fenomenul.
*. De)co-p&nerea re.&laelor n elemente componente &diviziunea lor' creeaz
posibilitatea aprofundrii studierii fenomenelor. (escompunerea se face la mai multe
niveluri
- diviziunea n timp, care urmrete desfurarea fenomenului n anumite limite
de timp, ritmicitatea n desfurarea acestuia!
- diviziunea n spaiu, care urmrete stabilirea rezultatelor dup locul unde se
realizeaz acestea &loc de munc, atelier, secie, fabric etc.'!
- diviziunea stabilit pe pri componente, permite aprofundarea fenomenelor
studiate.
+. Gr&parea, mparte fenomenele economico-financiare n grupe omogene, dup
una sau mai multe caracteristici comune. Alegerea caracteristicilor de grupare este n
7
funcie de scopul cercetrii, esena fenomenului economic studiat, i presupune o
cercetare multilateral a acestuia.
Meo$ele $e anali." caniai!" au la baz mrimi cifrice i se folosesc pentru
cuantificarea contribuiei factorilor de influen la formarea i modificarea unui
fenomen sau rezultat economic. @a metode de analiz cantitativ, utilizate n analiz
economico-financiar, nt%lnim
). Meo$a )&b)i&irilor %n lan# se aplic pentru determinarea influenei
factorilor asupra fenomenului analizat. 1odelul metodei se prezint sub forma unei
relaii matematice care leag factorii care influeneaz fenomenul analizat.
@el mai frecvent nt%lnim o ecuaie cu una sau mai multe variabile, ca n
exemplele de mai 7os
A B f &x'! A B f &x
)
, x
*
'! A B f &x
)
, x
*
,

x
+
, ..... x
n
'!
1etoda substituirilor n lan are la baz nlocuirea succesiv a valorii pe care o au
factorii la momentul de baz &-
?
', cu valoarea lor efectiv &-
)
'.
,tilizarea acestei metode presupune respectarea a trei principii importatnte i
anume
a' ordonarea factorilor n vederea substituirii este dat de caracterul acestora n
cadrul relaiilor cauzale
- factorii cantitativi!
- factorii de structur!
- factorii calitativi
b' respectarea succesiunii nlocuirii valorii factorilor! se pornete de la factorii cu
influen direct la factorii cu influen indirect!
c' meninerea necondiionat a valorii nlocuite a unui factor n operaiile care
urmeaz.
Cariaia rezultatului economic sau abaterea acestuia poate fi exprimat prin
mrimi absolute &DE' sau prin mrimi relative &D8
E
', analiza fc%ndu-se pentru pentru
fiecare caz n parte.
n continuare vom detalia modalitile de analiz a abaterilor rezultatului
economic, n funcie de numrul factorilor care l influeneaz i de relaia matematic
stabilit ntre acetia, c%t i n funcie de modul de exprimare &n mrimi absolute'.
1.1. Re.&la&l 6R7 e)e e3pri-a ca pro$&) al ,acorilor $e in,l&en#", iar modelul
matematic va fi o ecuaie de forma
R 8 a 3 b 3 c
Mo$i,icarea %n -"ri-i ab)ol&e+
1odificarea rezultatului economic &DE' se determin compar%nd valoarea de
baz cu valoarea efectiv
9R 8 R
1
0 R
:
&diferen rezultat din comparaie'
R
:
8 a
:
3 b
:
3 c
:
&perioada de baz'
R
1
8 a
1
3 b
1
3 c
1
&perioada analizat'
8
,tiliz%nd principiile enunate, vom calcula influena fiecrui factor asupra
variaiei rezultatului economic &DE'
- influena factorului #a$ asupra variaiei rezultatului R

( ) ( ) ( )
? ? ? ) ? ? ? ? ? )
c b a a c b a c b a
R
a

- influena factorului #b$ asupra variaiei rezultatului R
( ) ( ) ( )
0 0 1 1 0 0 1 0 1 1
R
b
c b b a c b a c b a
- influena factorului #c$ asupra variaiei rezultatului R

( ) ( ) ( )
0 1 1 1 0 1 1 1 1 1
R
c
c c b a c b a c b a
n concluzie, suma influenelor factorilor a, b, c asupra rezultatului economic se
concretizeaz prin relaia
R
c
R
b
R
a
R + +
1.4. Re.&la&l 6R7 e)e e3pri-a ca rapor %nre ,acorii $e in,l&en#"( iar modelul
matematic va fi o ecuaie de forma
R 8
b
a
Mo$i,icarea %n -"ri-i ab)ol&e+
n acest caz variaia rezultatului &DE' se exprim astfel
?
?
)
)
? )
b
a
b
a
R R R
n conformitate cu principiile enunate, substituirea factorilor trebuie s nceap
cu factorul cantitativ. (e aceea, aplicarea metodei substituiei se face difereniat, n
funcie de locul unde este situat factorul cantitativ n cadrul raportului, adic la
numrtor sau la numitor.
).*.). (ac factorul cantitativ se afl la numrtorul relaiei
0
0 1
0
0
0
1 R
a
b
a a
b
a
b
a

0
1
1
1 R
b
b
a
b
a

).*.*. (ac factorul cantitativ se afl la numitorul relaiei
9

0
0
1
0 R
b
b
a
b
a


1
0 1
1
0
1
1 R
a
b
a a
b
a
b
a

n concluzie, suma influenelor factorilor a i b asupra rezultatului economic analizat se
concretizeaz prin relaia
R
b
R
a
R +
4. Meo$a $eer-in"rii i.olae a ac#i&nii ,acorilor+
-entru separarea influenelor factorilor &variabilelor', c%nd e vorba de relaii de
proporionalitate direct sau invers, literatura de specialitate stabilete i alte metode n
afara metodei substituirilor n lan.
,na dintre aceste metode este metoda determinrii izolate a aciunii factorilor,
care prezint o serie de variante de calcul. Fa baza acestei metode st un singur
principiu dintre cele trei prezentate mai sus i anume c substituirile se efectueaz n
mod succesiv.
Eelaia de calcul este
0 1
R R R
-e aceast baz, influena factorilor rezult din relaiile
? ? ? ) ? ? ? ? ? )
' & ' & ' & c b a a c b a c b a R
a

? ? ) ? ? ? ? ? ) ?
' & ' & ' & c b b a c b a c b a R
b

' & ' & ' &
? ) ? ? ? ? ? ) ? ?
c c b a c b a c b a R
c

n toate cazurile, scztorul rm%ne neschimbat, modificrile fc%ndu-se n cadrul
desczutului, la factorii respectivi &a, b, c'.
r R R R R
c b a
+ + +
,
unde r 4 reprezint restul nedescompus, pentru care s-au propus ipoteze diferite de
repartizare de factori &variabile'.
5. Meo$a balan#ier", opereaz prin utilizarea balanei elementelor, pe de o parte
i a balanei modificrii elementelor, pe de alt parte. (in analiza lor prin comparare se
evideniaz cauzele care au condus la modificarea rezultatului studiat.
;. Ale -eo$e+
10
Fiteratura de specialitate prezint o serie de alte metode utilizate n analiza
economic, precum
- metoda corelaiei!
- metoda calculului matriceal!
- metoda cercetrilor operaionale.
1.;. Eapele aci!i"#ii pracice $e anali."
/rganizarea activitii practice de analiz economico-financiar este dependent,
n principal, de subiectul i scopul urmrit. n organigrama oricrei ntreprinderi exist
un compartiment distinct de Ganaliz$ al crui obiect de activitate este circumscris unor
anumite probleme dar, fr a viza ansamblul activitii acesteia.
Av%nd n vedere complexitatea activitii de analiz economico-financiar,
precum i semnificaia pe care o prezint n cadrul mecanismelor manageriale ale
ntreprinderii, pot fi evideniate mai multe posibiliti de organizare i realizare practic
a acesteia.
n principal, activitatea de analiz trebuie s se realizeze la nivelul fiecrui
compartiment funcional din cadrul ntreprinderii, pe problemele care intr n sfera de
competen a acestora i a cror soluionare este considerat ca imperios necesar. n
contextul realitilor concrete ale economiei de pia, este necesar ca la nivelul fiecrui
compartiment s se depeasc stadiul de Gnregistrator al fenomenelor$ i s devin cea
mai important verig n soluionarea disfuncionalitilor i promovarea unei activiti
eficiente i benefice pentru societate.
8ntensificarea competiiei interne i internaionale ridic pentru fiecare
ntreprindere n ansamblul su, c%t i la nivelul fiecrui compartiment funcional, o serie
de probleme noi legate de studierea i evaluarea mediului concurenial. n acest sens,
eficiena actului decizional este condiionat, pe de o parte, de cunoaterea operativ a
realitilor interne privind modul cum s-a desfurat activitatea n perioadele anterioare,
msurile care au fost adoptate, realizarea acestora i efectele pe care le-au generat, iar,
pe de alt parte a mediului economic n care i desfoar activitatea ntreprinderea.
n al doilea r%nd, la nivelul ntreprinderii se efectueaz, prin intermediul
compartimentului financiar contabil, analiza pe baz de bilan care se prezint n
@onsiliul de Administraie i respectiv n Adunarea Heneral a Acionarilor. Aceast
analiz are, n general, caracter de raportare n vederea descrcrii gestiunii
administratorilor.
Fa nivelul ntreprinderii pot fi efectuate de ctre organisme special create, analize
tematice sau de ansamblu av%nd ns un caracter temporar, n funcie de scopul urmrit
&de exemplu promovarea unor noi produse! ncheierea unor contracte de asociere sau
cooperare n vederea realizrii anumitor produse! studierea concurenei la anumite
produse pentru stabilirea strategiei viitoare! extinderea sau reducerea unor activiti
etc.'.
"rebuie menionat faptul c analizele pot fi efectuate nu numai de ctre analiti
din cadrul ntreprinderii, ci i de analiti i respectiv firme specializate n domeniu din
afara acesteia. 3unt create astfel premisele obiectivitii i caracterului independent al
analizei economico-financiare. Eaportul dintre obiectivitate i subiectivitate n
11
formularea concluziilor este influenat de un complex de factori, n care interesul
material personal nu trebuie negli7at.
n al treilea r%nd, un alt sistem organizaional care trebuie luat n considerare este
cel care se refer la analiza extern realizat de partenerii externi &bnci, investitori
instituionali, puterea public, furnizori, clieni etc.'. (e remarcat c analizele externe
au un caracter temporar i sunt efectuate de ctre firme specializate, ele fiind declanate
n vederea soluionrii unor probleme specifice momentului sau care privesc activitatea
viitoare.
Analizele cu caracter permanent sunt efectuate de compartimentele funcionale
sau special constituite n acest scop.
1.;.1. <i)e-&l $e in$icaori ,olo)i#i %n anali.a econo-ico-,inanciar"
n diagnosticarea activitii unei ntreprinderi un rol deosebit l are sistemul de
indicatori. ,n asemenea sistem trebuie s fie cuprinztor.
,n sistem al indicatorilor operaionali n diagnoz poate fi reprezentat de
urmtoarea grupare
A. Indicatori ai potenialului tehnico-economic:
9 indicatori ai capacitii de producie &fizici, valorici, pe utila7e i produse'!
9 indicatori ai imobilizrilor
- corporale &terenuri, mi7loace fixe'!
- necorporale!
9 indicatori ai activelor circulante &volum, structur'!
9 indicatori ai potenialului uman &numr, structur, v%rst, calificare'!
9 indicatori ai capacitii de cercetare.
. Indicatori ai potenialului financiar:
9 capitalurile!
9 patrimoniul net &dimensiune, structur, surse de formare'!
9 fondul de rulment &net, propriu, strin'!
9 lichiditatea general i parial!
9 trezoreria!
9 autonomia financiar!
9 HoodIill-ul s.a.
!. Indicatori ai rezultatelor economico-financiare:
9 cifra de afaceri!
9 valoarea adugat!
9 profitul din exploatare!
9 profitul curent!
9 profitul fiscal!
9 profitul net, etc.
". Indicatori ai eficienei utilizrii potenialului tehnico-economic #i
financiar:
9 rata de eficien a mi7loacelor fixe &cifra de afaceri, valoarea adugat, profit la
)??? lei mi7loace fixe'!
9 rata de eficien a activelor circulante de exploatare &cifra de afaceri, valoare
adaugat, profit la )??? lei active circulante de exploatare'!
12
9 viteza de rotaie a activelor circulante &care se poate exprima ca numr de
rotaii, prin raportarea cifrei de afaceri sau o componenta a acesteia la totalul activelor
circulante sau un anumit element al acestora! durata n zile, prin raportarea totalului
activelor circulante, nmulit cu numrul de zile al perioadei analizate, la cifra de
afaceri'!
9 productivitatea muncii!
9 rata de eficien a cheltuielilor &cheltuieli totale sau pe grupri la )??? lei
venituri, respectiv cifra de afaceri'!
9 rata rentabilitii
- economice!
- financiare!
- resurselor consumate!
- comerciale!
- capitalurilor, etc.
CAPITOLUL 4
ANALIZA DIAGNO<TIC A ACTI=IT>?II DE PRODUC?IE
@I COMERCIALIZARE
13
nece)are penr&+
- calc&l&l in$icaorilor !alorici ai aci!i"#ii $e pro$&c#ie *i co-erciali.are/
- anali.a in$icaorilor !alorici( prin oae -eo$ele $e anali."/
- $ia'no)icarea e!ol&#iei aci!i"#ii $e pro$&c#ie *i co-erciali.are a &nei
%nreprin$eri.
.iecare ntreprindere, prin activitatea de producie i comercializare desfurat,
contribuie la satisfacerea unor nevoi sociale individuale, c%t i pe plan social, prin
realizarea de bunuri i servicii. ,na din calitile importante pe care trebuie s le aib
orice manager, este capacitatea de a se informa temeinic asupra preferinelor
consumatorilor n ceea ce privete bunurile i serviciile pe care sunt dispui s le
achiziioneze. Acestea trebuie s satisfac consumatorii nu numai sub aspectul calitativ,
ci i sub cel financiar. n felul acesta, se creeaz premisa asigurrii continuitii
activitii economico-productive prin reluarea continu a ciclului de producie, ce se
ncheie n mod firesc prin comercializare i recuperarea contravalorii mrfurilor i
serviciilor v%ndute.
1odul n care se desfoar procesul de producie i comercializare, precum i
caracteristicile sortimentale i de calitate ale produciei destinate comercializrii se
reflect n urmtoarele categorii de indicatori
- indicatorii valorici ai activitii de producie i comercializare!
- indicatorii care asigur analiza produciei fizice la nivel global i din punct de
vedere sortimental!
- indicatorii de calitate.
4.1 Anali.a )i&a#iei 'enerale a aci!i"#ii $e pro$&c#ie *i co-erciali.are( pe ba.a
in$icaorilor !alorici
4.1.1 In$icaorii !alorici ai aci!i"#ii $e pro$&c#ie *i co-erciali.are
3tabilirea obiectivelor strategice pentru evoluia ntreprinderilor are la baz
rezultatele analizei activitii de producie i comercializare desfurat p%n n prezent.
8ndicatorii valorici aduc un important aport informaional la analiza activitii de
producie i comercializare a oricrei ntreprinderi.
3istemul de indicatori care asigur evaluarea i analiza activitii de producie i
comercializare este alctuit din
- producia marf sau producia fabricat &A,'!
- cifra de afaceri &CA'!
- producia exerciiului &Ae'!
14
- valoarea adugat &Aa'.
1. Pro$&c#ia ,abrica"
De,ini#ie+
Pro$&c#ia ,abrica" )a& pro$&c#ia -ar," 6A,7( 6in$icaor calc&la n&-ai $e
%nreprin$erile c& aci!iae pro$&c#ie *i pre)"ri )er!icii7( repre.in" !aloarea
&&ror b&n&rilor reali.ae $e)inae !1n."rii c"re clien#i *i a )er!iciilor pre)ae(
pe o an&-i" perioa$" $e i-p.
Mo$ $e calc&l plec1n$ $e la $e,ini#ie+
Acest indicator cuprinde valoarea produselor finite destinate livrrii i valoarea
serviciilor prestate ctre teri, precum i valoarea semifabricatelor destinate livrrii
pentru prelucrri ulterioare n vederea obinerii de produse finite. -rin semifabricat
nelegem un anumit produs care, n cadrul unei uniti productive, a a7uns la un anumit
nivel de prelucrare i nu mai poate fi prelucrat dec%t ntr-o alt secie sau ntr-o alt
ntreprindere pentru realizarea unui produs finit.
Mo$ $e calc&l &ili.1n$ )i&a#iile ,inanciare $e )ine."+
-roducia fabricat se calculeaz utiliz%nd datele din @ontul de profit i pierderi i
Jalana sintetic fc%nd suma dintre rula7ele debitoare ale conturilor +02, +0) i rula7ele
creditoare ale conturilor ;?0, ;?2 i ;?<.
4. Ci,ra $e a,aceri
De,ini#ie+
Ci,ra $e a,aceri 6CA7 repre.in" !aloarea oal" a !eni&rilor &nei %nreprin$eri
re.&lae $in !1n.area pro$&)elor reali.ae( a -"r,&rilor *i re)peci! a )er!iciilor
pre)ae( pe o an&-i" perioa$" $e i-p.
n afar de cifra de afaceri exprimat la nivelul ntreprinderii, care caracterizeaz
activitatea global, putem nt%lni i o alt form de exprimare - cifra de afaceri rezultat
din activitatea de baz, care reflect valoarea produciei marf din activitatea principal
&de baz' care a fost v%ndut. 3e simbolizeaz prin A!. n practic, se utilizeaz i
denumirea de producie marf v%ndut i ncasat, care nseamn finalizarea actului de
valorificare a produselor finite i serviciilor prin ncasarea de la clieni a contravalorii
acestora &rula7ul creditor al contului 0))'.
15
@ifra de afaceri se poate calcula i pornind de la producia marf &fabricat',
lu%nd n considerare stocurile de produs finit de la nceputul, respectiv sf%ritul
perioadei analizate
pf
s Qf CA
(
Ipf Fpf pf
s s s
(
n care
- A, reprezint producia marf!
- pf
s
reprezint variaia stocurilor de produse finite!
- Fpf
s
reprezint stocul final de produse finite!
- Ipf
s
reprezint stocul iniial de produse finite.
@ifra de afaceri calculeaz utiliz%nd datele din @ontul de profit i pierderi i
balana sintetic prin nsumarea veniturilor din v%nzarea mrfurilor &rula7ul creditor al
contului ;?;' i produciei v%ndute &rula7ul creditor al conturilor ;?), ;?*, ;?+, ;?0,
;?2, ;?5, ;?<'.
5. Pro$&c#ia e3erci#i&l&i
De,ini#ie+
Pro$&c#ia e3erci#i&l&i 6Ae7 e)e &n in$icaor $e anali." care $eer-in" !aloarea
%nre'ii aci!i"#i a &nei %nreprin$eri( pe o perioa$" $eer-ina" $e i-p.
n coninutul acestui indicator sunt incluse
- valoarea integral a produciei v%ndute!
- diferenele de stoc de la nceputul i sf%ritul perioadei respective de timp,
privind creterea sau descreterea produciei.
3tocurile cuprind nu numai valoarea produciei ca atare ci i valoarea
semifabricatelor i a produciei neterminate, aflat n diverse faze tehnologice, acestea
incluz%nd, de fapt, o serie de cheltuieli ce urmeaz a fi ncorporate n produsele finite
sau semifabricatele destinate v%nzrii.
Eelaia de calcul a produciei exerciiului este
Qi s ) s Qf ( Qe
pn pf
+
(
n care
- pf
s
reprezint variaia stocurilor de produse finite!
- pn
s
reprezint variaia stocurilor de producie neterminat!
Ai reprezint valoarea imobilizrilor produse n regie proprie.
16
-roducia exerciiului se calculeaz fc%nd suma produciei v%ndute &rula7ul
creditor al conturilor ;?), ;?*, ;?+, ;?0, ;?2, ;?5, ;?<', produciei imobilizate &rula7ul
creditor al contului ;*', care sunt ponderate cu variaia produciei stocate &soldul
contului ;))'.
;. =aloarea a$"&'a"
De,ini#ie+
=aloarea a$"&'a" 6Aa7 e3pri-" ni!el&l !alorii no& creae $e %nreprin$ere %n
c&r)&l $e),"*&r"rii proce)&l&i $e pro$&c#ie( a$ic" $i,eren#a $inre !aloarea 'lobal"
a pro$&c#iei 6aci!i"#ii e3erci#i&l&i7 *i con)&-&rile iner-e$iare 6cBel&ielile
penr& re)&r)e -aeriale *i )er!icii ,&rni.ae $e c"re er#i7( pe o an&-i" perioa$"
$e i-p.
Mo$ $e calc&l+
Meo$a )ineic"+
Eelaia de calcul este
M Qe Qa
(
n care
- Ae reprezint valoarea produciei exerciiului!
- M reprezint consumurile intermediare! acestea includ cheltuielile pentru
achiziionarea resurselor materiale &rula7ul debitor al conturilor 5?), 5?*, 5?+,
5?0, 5?5, 5?<' i a serviciilor furnizate de ctre teri &rula7ul debitor al conturilor
5?2, 5), 5*'.
Meo$a a$ii!"+
/ alt metod de calcul a valorii adugate este prin adunarea elementelor
componente &metoda aditiv'. -rincipalele elemente care compun valoarea adugat
sunt
- fondul de salarii i contribuia la asigurrile sociale, fondul de oma7, fonduri
speciale &remunerarea forei de munc, rula7 debitor al contului 50'!
- amortizarea &valoarea mi7loacelor fixe transmis asupra produciei realizate, rula7
debitor al contului 5<)'!
- profitul &capacitatea unei ntreprinderi de a obine un rezultat pozitiv exprimat n
uniti monetare, soldul creditor al contului )*)'!
- impozite i taxe &factor extern, pe care unitile economice nu l pot controla,
rula7ul debitor al contului 5+'.
Aplica#ie penr& calc&l&l in$icaorilor !alorici ai aci!i"#ii $e pro$&c#ie *i
co-erciali.are
3 se analizeze activitatea unei ntreprinderi pe anii K-) i K, precum i modul n
care echipa managerial a fcut previziunile pentru anul K, tiind c produce patru
17
categorii de produse finite &simbolizate A, J, @ i (', iar la cererea clienilor asigur
transportul produselor finite, care se factureaz separat acestora.
(in documentele contabile de sintez au fost culese datele referitoare la
activitatea de producie i comercializare pentru anii K-) i K, iar din bugetul de
venituri i cheltuieli previziunea fcut pentru anul K.
4lei 4
Pro$&)&l
Pro$&c#ie
Reali.a N-1
CP
:
D
Pro'ra-a N
CP
pr
D
Reali.a N
CP
1
D
-rodusul A )?.??? )2.??? *?.???
-rodusul J )2.??? *2.??? *?.???
-rodusul @ *?.??? )2.??? )2.???
-rodusul ( 2.??? )?.??? <.???
Toal+ E:.::: FE.::: F5.:::
Tabel&l nr. 4.1 Caloarea produciei
3tocurile valorice de produs finit pe care ntreprinderea le are n depozite
4lei 4
Pro$&)&l <oc la %ncep&&l an&l&i N-1 <oc la ),1r*i&l an&l&i N-1
-rodusul A *?? +??
-rodusul J 0?? 5??
-rodusul @ ).??? ).2??
-rodusul ( 5?? <??
Toal 4.4:: 5.4::
Tabel&l nr. 4.4 3tocuri valorice n anul K-)
4lei 4
Pro$&)&l <oc la %ncep&&l an&l&i N <oc la ),1r*i&l an&l&i N
-rodusul A +?? 2??
-rodusul J 5?? ;??
-rodusul @ ).2?? ).<??
-rodusul ( <?? 5??
Toal 5.4:: 5.F::
Tabel&l nr. 4.5 3tocuri valorice n anul K
Caloarea veniturilor din serviciile de transport prestate este
4lei 4
Aci!iaea Reali.a an&l N-1 CP
:
D Pro'ra-a an&l N CP
pr
D Reali.a an&l N CP
1
D
"ransport )?.??? )2.??? *?.???
18
Tabel&l nr. 4.; Caloare veniturilor din servicii pentru anul K-) i K
.iind n proces de extindere, ntreprinderea realizeaz construcia unor hale de
producie n regie proprie &antrepriz', n valoare de
4lei 4
Aci!iaea Reali.a an&l N-1 CP
:
D Reali.a an&l N CP
1
D
-roducie imobilizri *?.??? +?.???
Tabel&l nr. 4.E Caloarea produciei de imobilizri
@heltuielile &programate i efectuate' pentru ntreaga producie &total' au fost
4 lei 4
Nr.
cr.
<peci,ica#ie
Reali.a
an&l N-1 CP
:
D
Pro'ra-a
an&l N CP
pr
D
Reali.a
an&l N CP
1
D
).
@onsumuri de la teri
&materiale i servicii
prestate'
5?.??? 22.??? 2<.???
*. .ond de salarii =.??? )).??? *?.???
+. @ontribuii *.2?? +.2?? <.2??
2. Amortizare +.2?? 2.??? )?.???
5. 8mpozite, taxe, etc. *.??? *.2?? 5.5??
;. -rofit *.??? +.??? =.2??
Tabel&l nr. 4.F @heltuieli de producie
3e cere s se calculeze i s se analizeze structura i dinamica urmtorilor
indicatori pentru anii K-) &P
:
' i K &P
pr
i P
1
'
- valoarea produciei fabricate, programat i realizat &A,
:
, A,
pr
,A,
1
'!
- valoarea cifrei de afaceri, programat i realizat &CA
:
, CA
pr
, CA
1
'!
- valoarea produciei exerciiului, programat i realizat &Ae
:
, Ae
pr
, Ae
1
'!
- valoarea adugat, programat i realizat &Aa
:
, Aa
pr
, Aa
1
', prin cele dou
metode de calcul cunoscute.
Re.ol!are+
1. Calc&l&l pro$&c#iei ,abricae+
Anul K-) &realizat'
0 T 0 D 0 C 0 0 A 0
)! Qf ! Qf ! Qf ! Qf #(Qf Qf
lei 5?.??? )?.??? 2?.??? Lf
?
= + =
Anul K &programat'
Tpr Dpr Cpr pr Apr pr

Qf ! ) Qf ! Qf ! Qf ! Qf ( # Qf
lei <?.??? )2.??? 52.??? Lf
pr
= + =
19
Anul K &realizat'
T1 D1 C1 1 A1 1
Qf ! ) Qf ! Qf ! Qf ! Qf ( # Qf
lei <+.??? *?.??? 5+.??? Lf
)
= + =
-roducia fabricat previzionat este mai mare dec%t cea din anul precedent,
conducerea ntreprinderii dorind dezvoltarea activitii. -roducia fabricat produs
efectiv depete at%t previziunile fcute &planul a fost ndeplinit', c%t i valoarea din
anul precedent &activitatea ntreprinderii este n cretere'.
4. Calc&l&l ci,rei $e a,aceri+
Anul K-) &realizat'
T0 D0 C0 0 A0 A$%0 a&a0 0
CA ! ) CA ! CA ! CA ! (CA # CA ! CA # CA
unde
0 a&a a&a0 a&a0
'( Qf # CA
lei .??? ) .*?? * .*?? + D3
8? .) Jaza?
= = S S =
lei 0=.??? .??? ) 2?.??? = = C
!aza"

obinem
lei 2=.??? )?.??? 0=.??? @A
?
= + =
Anul K &programat'
Tpr Dpr Cpr pr Apr A$%pr a&apr pr
lei <?.??? )2.??? 52.??? @A
pr
= + =
No"+ -reviziunile au caracter estimativ i nu iau n calcul stocurile existente n
depozite.
Anul K &realizat'
T1 D1 C1 1 A1 A$%1 a&a1 1
unde
1 a&a a&a1 a&a1
'( Qf # CA
lei 0?? .*?? + +.5?? D3
8) .) Jaza)
= = S S =
lei 5*.5?? 0?? 5+.???
)
= = C
!aza

obinem
lei <*.5?? *?.??? 5*.5?? @A
)
= + =
@ifra de afaceri previzionat este mai mare dec%t cea obinut n anul precedent,
conducerea ntreprinderii dorind creterea veniturilor. @ifra de afaceri realizat
depete at%t previziunile fcute &planul a fost ndeplinit', c%t i valoarea din anul
precedent &veniturile ntreprinderii sunt n cretere'.
20
5. Calc&l&l pro$&c#iei e3erci#i&l&i+
Anul K-) &realizat'
lei ;=.??? .??? *? 2=.??? = + = #i + C = #e
" " "
Anul K &programat'
lei <?.??? @A Lf Le
pr pr pr
= = =
Anul K &realizat'
lei ))*.5?? +?.??? <*.5?? Li @A Le
) ) )
= + = + =
-roducia exerciiului previzionat este mai mare dec%t cea obinut n anul
precedent, conducerea ntreprinderii dorind dezvoltarea activitii. -roducia exerciiului
produs efectiv depete at%t previziunile fcute &planul a fost ndeplinit', c%t i
valoarea din anul precedent &activitatea ntreprinderii este n cretere'.
;. Calc&l&l !alorii a$"&'ae+
I. Meo$a )ineic"+
Anul K-) &realizat'
lei )=.??? 5?.??? ;=.??? La
? ?
= = $ #e =
"

Anul K &programat'
lei *2.??? 22.??? <?.??? La
pr
= = $ #e =
pr pr

Anul K &realizat'
lei 20.5?? 2<.??? ))*.5?? La
) )
= = $ #e =
%

II. Meo$a a$ii!" 6prin %n)&-area ele-enelor co-ponene7+
Anul K-) &realizat'
lei )=.??? *.??? *.??? +.2?? *.2?? =.??? La
?
= + + + + =
Anul K &programat'
lei *2.??? +.??? *.2?? 2.??? +.2?? )).??? La
pr
= + + + + =
Anul K &realizat'
lei 20.5?? =.2?? 5.5?? )?.??? <.2?? *?.??? La
)
= + + + + =
Caloarea adugat previzionat este mai mare dec%t cea obinut n anul
precedent, conducerea ntreprinderii urmrind prin activitatea desfurat creterea
valorii nou create. Caloarea adugat realizat efectiv depete at%t previziunile fcute,
c%t i valoarea din anul precedent. Analiza dinamicii structurii valorii adugate va
reliefa elementele pe baza crora a avut loc creterea.
21
4.1.4 Anali.a corela#iilor )aice *i $ina-ice $inre in$icaorii !alorici ai
aci!i"#ii $e pro$&c#ie *i co-erciali.are
4.1.4.1 Rapor&l )aic $inre in$icaorii !alorici
8nformaiile despre activitatea de producie i comercializare a ntreprinderilor
furnizate de indicatorii valorici sunt completate sub aspect calitativ prin analiza
rapoartelor statice stabilite ntre
- cifra de afaceri i producia fabricat!
- producia fabricat i producia exerciiului!
- valoarea adugat i producia exerciiului!
8ntervalele optime n analiza rapoartelor statice ale indicatorilor valorici ai
activitii de producie i comercializare sunt
1 Qf CA
&)'
Eaportul stabilit ntre cifra de afaceri &CA' i producia marf &A,' reflect n
principal evoluia stocurilor de produs finit. 3ituaia ideal este atunci c%nd
1 Qf CA
,
situaie nt%lnit c%nd activitatea ntreprinderii cuprinde numai producie fr alte
activiti i stocurile de producie neterminat i alte consumuri interne rm%n egale, la
nceputul i sf%ritul perioadei. @um, n realitate, activitatea nu se poate desfura n
mod constant, rezult c, cu c%t raportul este mai apropiat de ), cu at%t activitatea se
desfoar mai aproape de condiiile normale i deci producia realizat se livreaz
nt%rzieri i imobilizri.
1 Qe Qf
&*'
Eaportul stabilit ntre producia fabricat &A,' i producia exerciiului &Ae'
reflect n principal evoluia stocurilor de producie neterminat. 3ituaia ideal este
atunci c%nd
1 Qe Qf
, situaie nt%lnit atunci c%nd stocurile de producie neterminat
se transform n totalitate n produs finit. @um, n realitate, activitatea nu se poate
desfura n mod constant, rezult c, cu c%t raportul este mai apropiat de ), cu at%t
procesul de fabricaie s-a derulat n condiii mai bune, astfel nc%t, volumul produciei
marf s se regseasc n proporie c%t mai mare n volumul activitii totale de
producie, fr ma7orarea stocurilor de producie neterminat la finele perioadei.
) 1 ) 0 ( Qe Qa
&+'
Eaportul stabilit ntre valoarea adugat &Aa' i producia exerciiului &Ae'
reflect modificarea ponderii cheltuielilor cu materialele i serviciile prestate de ctre
teri! din analiza raportului
Qe Qa
putem stabili ponderea cheltuielilor materiale n
volumul total al activitilor desfurate.
4.1.4.4 Dina-ica in$icaorilor !alorici
<e-ni,ica#ia perioa$elor anali.ae+
22
n funcie de perioada de timp pentru care se face analiza dinamicii indicatorilor
valorici, se obin informaii despre analiza calitativ a activitii de producie i
comercializate pentru
- fundamentarea modului cum a fost ntocmit programul de producie, prin
raportarea valorilor indicatorilor valorici aferente previziunilor la cele aferente perioadei
precedente &I
pr
GI
:
'!
- fundamentarea modului cum a evoluat activitatea ntreprinderii fa de anul
precedent, prin raportarea valorilor indicatorilor valorici din perioada curent la cele
aferente perioadei precedente &I
1
GI
:
'!
- fundamentarea modului cum au fost ndeplinite previziunile, prin raportarea
valorilor indicatorilor valorici din perioada curent la cele aferente previziunilor &I
1
GI
pr
'.
Corela#iile opi-e %nre in$icaorii !alorici+
@orelaiile optime stabilite ntre indicii de cretere ai indicatorilor valorici ai
activitii de producie i comercializare sunt
I
CA
HI
A,
&)'
ndeplinirea acestei corelaii reflect faptul c ntreprinderea a valorificat
&comercializat, v%ndut' ntreaga producie marf fabricat n decursul exerciiului
financiar analizat i o parte din stocurile de produs finit aflate n depozit la nceputul
anului &destoca7'.
I
A,
HI
Ae
&*'
ndeplinirea acestei corelaii reflect faptul c pe parcursul exerciiului financiar,
ntreprinderea a redus stocurile de producie neterminat existente la nceputul anului
&fr a influena normalitatea desfurrii procesului de producie' i a redus producia
de imobilizri n regie proprie.
I
Aa
HI
Ae
&+'
ndeplinirea acestei corelaii reflect faptul c pe parcursul exerciiului financiar
ntreprinderea i-a mbuntit structura valorii adugate prin reducerea ponderii
consumurilor provenite de la teri.
Aplica#ie penr& calc&l&l i anali.a corela#iilor )aice *i $ina-ice $inre
in$icaorii !alorici ai aci!i"#ii $e pro$&c#ie *i co-erciali.are
Tabel&l 1 0 Anali.a in$icaorilor pe ba.a in$icilor
23
%.&voluia indicatorilor
' producia fabricat previzionat este n cretere, fa de cea realizata in anul
precedent - Dp
prMp?
B *?.???, iar cea realizat n anul curent este mai mare decat cea
realizat n anul precedent - D
p)Mp?
B *+.???

si dec%t cea previzionat n anul curent -
Dp
)M
p
pr
B +.??? , drept urmare, planul a fost ndeplinit i activitatea de producie a
ntreprinderii este n cretere!
!' cifra de afaceri previzionat este n cre tere, fa de cea realizat n anul
precedent - Dp
prMp?
B *).???, iar cea realizat n anul curent este mai mare dec%t cea
p)Mp?
B *+.5??

i dec%t cea previzionat n anul curent - Dp
)M
p
pr B
*.5??, drept urmare, planul a fost ndeplinit i veniturile ntreprinderii sunt n
cre tere!
C' produc ia exerci iului previzionat este n cre tere, fa de cea realizat n anul
precedent - Dp
prMp?
B ).???, iar cea realizat n anul curent este mai mare decat cea
p)Mp?
B ++.5??

)M
p
pr
B +*.5??, drept urmare, planul a fost ndeplinit i activitatea ntreprinderii este n
cre tere!
(' valoarea adau)at previzionat este n cre tere, fa de cea realizat n anul
precedent - Dp
prMp?
B 5.??? iar cea realizat n anul curent este mai mare dec%t cea
p)Mp?
B +2.5??

)M
p
pr
B *=.5??, drept urmare, planul a fost ndeplinit i activitatea ntreprinderii privind
valoarea nou creat are un trend ascendent !
@oncluzii
a' dei ntreprinderea a realizat chiar depit prevederile la toi indicatorii
valorici, din punct de vedere cantitativ al activitii de producie i comercializare,
realizarea obiectivelor este sub nivelul prevzut, fapt ce atest existena unui
management adecvat al ntreprinderii!
b' din tabelul ) se observ
b%' pentru modul *n care s+a fcut previziunea:
- i-a previzionat o cretere a @A, ntr-un ritm superior L
f
, 8
@A?
B )+2,2=N O 8
Lf?
B )++,++N, ceea ce presupune c prin programul de producie a prevzut crearea
condiiilor favorabile asigurrii desfacerii produciei fabricate i reducerea costurilor!
- a avut n vedere o cretere a produciei fabricate comparativ cu producia
exerciiului 8
Lf?
B )++,++N 8
Le?
B )?),*5N, ceea ce presupune c prin programul de
producie sunt create condiiile reducerii stocurilor de producie neterminat, ceea ce
implic deblocarea unor resurse materiale i financiare!
- i-a propus un ritm superior de cretere la L
a
fa

de L
e,
8
La ?
B )+),2;N O 8
Le?
B )?),*5N, ceea ce presupune c sunt create condiiile necesare pentru scderea
Kr.
crt.
8ndicatori
An
precedent -
realizat
K-) Pp?Q
An curent K
Cariatia
DpprMp?
8ndicii N
8 pprMp?
Cariatia
Dp)Mp?
8ndicii N
8 p)Mp?
Cariatia
Dp)M ppr
8ndicii
N
8 p)M ppr
previzionat
ppr
realizat
p)
) -roductia
fabricata
5?.??? <?.??? <+.??? *?.??? )++,++ *+.??? )+<,++ +.??? )?+,;2
* @ifra de
afaceri
2=.??? <?.??? <*.5?? *).??? )+2,2= *+.5?? )0?,?? *.5?? )?+,*2
+ -roductia
exercitiului
;=.??? <?.??? ))*.5?? ).??? )?),*5 ++.5?? )0*,2+ +*.5?? )0?,;2
0 Caloarea
adaugata
)=.??? *2.??? 20.5?? 5.??? )+),2; +2.5?? *<;,+5 *=.5?? *)<,0?
24
ponderii consumurilor intermediare, cu implicaii favorabile asupra costurilor i
profitului.

b,' pentru modul cum a evoluat activitatea *ntreprinderii:
@orelaiile normale dintre indicii de creterea indicatorilor valorici nu s-au
respectat n totalitate! din punct de vedere cantitativ s-au realizat valori pentru toi
indicatorii analizai iar din punct de vedere calitativ evoluia acestora nu este
corespunztoare.
- s-a propus o evoluie normal a @A fa de Lf, care efectiv a fost realizat, 8
@Apr
B )0?,??N O 8
Lfpr
B )+<,++N!
- datorit faptului c nu s-a avut n vedere crearea condiiilor necesare pentru
evoluia normal a Lf, fa de Le, 8
Lfpr
B )+<,++N R 8
Lepr
B )0*,2+N, a condus la
nerealizarea corelaiei optime, i asistm la o stocare de produse finite!
- n cazul ritmului de cretere al L
a
fa

de ritmul L
e,
s-a respectat corelaia
normal 8
La pr
B *<;,+5 N O 8
Lepr
B )0*,2+ N, ntreprinderea i-a mbuntit structura
valorii adugate prin reducerea ponderii consumurilor provenite de la teri!
b-' pentru modul cum au fost *ndeplinite previziunile *ntreprinderii:
- L
f
a devansat n dinamic @A, rezult%nd o cretere a stocurilor de produse finite
8
@A)
B )?+,*2N R 8
Lf)
B )?+,;2N !
- L
e
a devansat ca ritm L
f
, deci au crescut stocurile de producie neterminat i
imobilizrile realizate n regie proprie, 8 L
e)
B )0?,;2N O 8
Lf)
B )?+,;2N!
- n cazul ritmului de cretere a valorii adugate fa de ritmul produciei
exerciiului, se observ c este respectat corelaia normal 8
La )
B *)<,0? N O 8
Le)
B
)0?,;2 N, ceea ce indic o scdere a ponderii consumurilor intermediare.
@orelatii ale indicilor produciei fabricate
1. In$icele ci,rei $e a,aceri I In$icele pro$&ciei ,abricae
I
CA
I I
A,
8nterpretarea acestei corelatii este urmatoarea
(ac 8
@A
B 8
Lf
atunci se constat meninerea proportionalitii ntre dinamica
stocurilor de produse finite i dinamica &ritmul' livrrilor.
(ac 8
@A
O 8
Lf
atunci se nregistreaz o reducere a stocurilor de produse finite n
perioada analizat fa de baza de comparaie.
4. In$icele pro$&ciei ,abricae H In$icele pro$&ciei e3ercii&l&i +
I
A,
H I
Ae
8negalitatea evidentiaz reducerea stocurilor de producie n curs de execuie i a
consumurilor interne.
5. In$icele !alorii a$a&'ae H In$icele pro$&ciei e3ercii&l&i+
I
Aa
H I
Ae
@orelaia exprim reducerea ponderii consumurilor provenite de la teri n
producia exerciiului.
Tabel&l 4 0 Anali.a rapor&l&i )aic $inre in$icaorii !alorici
Nr. Relaii )aice <i-bol An&l An&l c&ren N
25
Cr.
prece$en
N-1 Cp
:
D
Pre!a.&
an&l N Cp
pr
D
Reali.a
an&l N Cp
1
D
1
fabricata oductia
afaceri de Cifra
. -r
. .
#f
C
:(JK5 1(::: :(JJE
4
ui exercitiul oductia
fabricata oductia
. -r
. -r
#e
#f
:(LEJ 1(::: :(L5L
5
ui exercitiul oductia
adau)ata .aloarea
. -r
.
#e
#a
:(4;: :(514 :(;K;
Eelaiile statice
). 6
#f
C
7( exprim modificarea stocurilor de produse finite i a altor venituri din
activitatea de baz! situaia se consider favorabil pentru
#f
C
S )!
*. 6
#e
#f
7, caracterizeaz evoluia stocurilor de producie neterminat i a consumului
intern! situaia se consider favorabil pentru
#e
#f
I )!
+. 6
#e
#a
7, evideniaz modificarea consumurilor provenite de la teri! situaia se
consider favorabil pentru
#e
#a
I )!
@oncluzii ale relaiilor statice pe baza datelor din tabelul *
-n cazul primului raport, observm o mbuntire sensibil a situaiei n anul
curent comparativ cu anul precedent 6
#f
C
7
)
B ?,==2 O 6
#f
C
7
?
B ?,=<+, i mai apropiat de
), sau de situaia ideal, aproape stocurile de producie neterminat i alte consumuri
interne se egalizeaz, activitatea ntreprinderii se desfoar c%t mai aproape de
condiiile normale i producia se livreaz fr nt%rzieri i imobilizri!
-n cazul celui de-al doilea raport, se observ o scdere a situaiei n anul curent
comparativ cu anul precedent 6
#e
#f
7
)
B ?,;+; R 6
#e
#f
7
?
B ?,;2=, i mai ndeprtat de ),
sau de situaia ideal cum a fost n anul curent, stocurile de producie neterminat se
ma7oreaz, activitatea nu s-a desfurat n condiii optime, asistm la o reducere a
proporiei volumului produciei marf n volumul activitii totale de producie!
-n cazul celui de-al treilea raport, observm o mbuntire mai consistent a
situaiei n anul curent comparativ cu anul precedent 6
#e
#a
7
)
B

?,0<0 O 6
#e
#a
7
?
B

?,*0?,
asistm la o modificare pozitiv a ponderii cheltuielilor cu materiale i cu serviciile
26
prestate de catre teri, prin scaderea acestora n raport cu volumul total al cheltuielilor
activitii desfurate.
Tabel&l 5 0 Anali.a rapor&l&i $ina-ic $inre in$icaorii !alorici
Nr.
Cr.
Rapoare $ina-ice <i-bol
An&l
prece$en
N-1 Cp
:
D
An&l c&rren N
Pre!a.&
N Cp
pr
D
Reali.a
N Cp
1
D
1
fabricate productei /ndicele
afaceri de cifrei /ndicele
. .
. . .
/#f
/C
1(:1F 1(:14 :(JJE
4
ui exercitiul productiei /ndicele
fabricate productiei /ndicile
. .
. .
/#e
/#f
1(51F :(JL: :(L5L
5
ui exercitiul productiei /ndicele
adau)ate valoarii /ndicele
. .
. .
/#e
/#a
1(4JJ 4(:1F 1(EE1
Eelaiile dinamice
- din primul raport se observ c pentru anul precedent, rezultatul este supraunitar
8
@A?
O 8
Lf,?,
?
?
/#f
/C
8 ),?)5, producia marf fabricat a fost valorificat, precum i
stocurile de produs finit aflate n depozit la nceputul anului! n cazul anului curent
rezultatul este subunitar 8
@A)
R 8
Lf)
,

)
)
/#f
/C
8 ?,==2, producia marf fabricat nu a fost
valorificat n totalitate, la finele exerciiului financiar ntreprinderea realizeaz stocuri
de produse finite!
- n al doilea raport se observ c pentru anul precedent, rezultatul este
supraunitar 8
Lf?
O 8
Le?,
?
?
/#e
/#f
8 ),+)25, ntreprinderea a redus n totalitate stocurile de
producie neterminata, dar nu a redus n totalitate stocurile de producie neterminat n
anul curent 8
Lf )
R 8
Le),
)
)
/#e
/#f
8 ?,;+;!
- n al treilea raport, at%t pentru anul precedent c%t i pentru anul curent, rezultatul
este supraunitar, 8
La?
O 8
Le,?,
?
?
/#e
/#a
8 ),*==, 8
La)
O 8
Le,),
)
)
/#e
/#a
8 ),22), ntreprinderea a
avut n vedere i a reuit reducerea cheltuielilor cu materialele i prestrile de servicii
provenite de la teri, cu o scdere uoar n anul curent, mbuntindu-i structura
valorii adugate.
4.4 Anali.a $ia'no)ic a ci,rei $e a,aceri
De,ini#ie+
27
Ci,ra $e a,aceri repre.in" !aloarea oal" a !eni&rilor &nei %nreprin$eri
re.&lae $in !1n.area pro$&)elor reali.ae( a -"r,&rilor *i re)peci! a )er!iciilor
pre)ae( pe o an&-i" perioa$" $e i-p.
Analiza diagnostic a cifrei de afaceri acoper urmtoarele aspecte
- analiza dinamicii i structurii acesteia!
- analiza corelaiei statice i dinamice dintre cifra de afaceri i producia fabricat!
- analiza sub aspect factorial!
- stabilirea unor metode de determinare a nivelului minim, n funcie de restriciile
cunoscute i probabile, n raport cu factorul timp.
3pecialitii care efectueaz analiza economic a cifrei de afaceri realizate de o
ntreprindere, oricare ar fi domeniul de activitate al acesteia, trebuie s porneasc de la
cutarea rspunsului la urmtoarele ntrebri
- care sunt principalele surse de venituri ale ntreprinderiiT
- cum au evoluat veniturile n ultimii ani de activitateT
- care este, n perioada imediat urmtoare, tendina de evoluie a surselor de
venituriT
- care este metodologia utilizat pentru determinarea veniturilor i cum sunt
evaluateT
4.4.1 Anali.a )r&c&rii *i $ina-icii ci,rei $e a,aceri
/ importan deosebit n evoluia veniturilor unei ntreprinderi o are dezvoltarea,
pe l%ng activitatea de baz, a unor activiti conexe, pentru spri7inirea activitii de
baz n momentele nefavorabile.
3tructura care st la baza determinrii i analizei cifrei de afaceri
- venituri din activitatea de baz!
- venituri din alte activiti considerate ca auxiliare, care pot fi at%t productive, c%t
i comerciale.
-entru a fi util conducerii ntreprinderilor, analiza structurii cifrei de afaceri nu
trebuie s se limiteze numai la aceste dou diviziuni, ci trebuie s fie extins n funcie
de specificul activitii. n acest fel, se asigur determinarea gradului de rentabilitate al
fiecrei activiti sau categorie de venituri identificat. (e exemplu, pentru o
ntreprindere care are activitatea de producie ca activitate de baz i activitile de
transport i comer ca activiti auxiliare, analiza de structur a cifrei de afaceri se va
face mai nt%i pentru cele dou componente ma7ore producia ca activitate de baz i
activitatea auxiliar care include comerul i transportul. n ceea ce privete producia ca
activitate de baz, se pot analiza veniturile realizate pentru fiecare grup de produse n
parte, iar n cadrul grupelor, pentru fiecare produs. (e asemenea, n funcie de modul
cum se face valorificarea produciei, se poate analiza c%t se vinde persoanelor 7uridice i
c%t prin magazinele proprii persoanelor fizice. n ceea ce privete activitatea auxiliar,
28
se poate analiza c%t reprezint transportul i c%t comerul. -entru transport se poate
urmri ce parte din venituri se realizeaz din transportul produselor proprii la
beneficiari, respectiv din transport pentru teri, pe baz de contract sau comand.
Activitatea de comer se poate urmri pe categorii de comer &intermediere, comer
en-gros sau cu ridicata', iar n cadrul acestora pe categorii de produse, dup proveniena
acestora, n funcie de furnizor, zonarea pieei de desfacere etc.
Analiza evoluiei n timp a v%nzrilor se determin la nivel global &ntreprindere',
c%t i la nivelul elementelor structurale. -rocedeele utilizate sunt msurarea abaterilor
n mrimi absolute &simbolizate cu ' i a celor relative &indici, simbolizai cu N'.
-entru o corect apreciere a evoluiei n dinamic a performanelor comerciale ale unei
ntreprinderi se recomand operarea cu cifra de afaceri evaluat n preuri comparabile.
@el mai utilizat procedeu pentru caracterizarea evoluiei structurii v%nzrilor este
prin analiza ponderilor componentelor cifrei de afaceri &'
i
'
100
CA
CA
*
i
i

,
n care
- CA

reprezint cifra de afaceri total!
- CA
i
reprezint v%nzrile aferente elementului component i.
8nformaiile furnizate se refer la principalele componente ale CA, evoluia n timp
i stabilitatea acestora.
4.4.4 Anali.a corela#iilor )aice *i $ina-ice $inre ci,ra $e a,aceri *i pro$&c#ia
,abrica"
Corela#ia )aic"+
@orelaia static considerat optim dintre valorile pe care le iau cei doi indicatori
n acelai interval de timp este dat de inegalitatea
1 Qf CA
Corela#ia $ina-ic"+
@orelaia dinamic considerat optim dintre indicii de cretere a celor doi
indicatori este dat de inegalitatea
I
CA
HI
A,
4.4.5 Anali.a ci,rei $e a,aceri )&b a)pec ,acorial
@ompletarea analizei cifrei de afaceri se face prin determinarea factorilor care i
influeneaz evoluia n timp. Analiza factorial a cifrei de afaceri ncepe prin
determinarea modelului analizei factoriale ca relaie matematic ntre factorii care
29
influeneaz variaia cifrei de afaceri i a schemei sinoptice a sistemului de factori
determinat anterior.
1odelul pe care l propunem spre studiu este utilizat n ntreprinderile cu activitate
de producie. 3istemul de factori de influen se determin plec%nd de urmtorii
indicatori cifra de afaceri, producia fabricat, numrul de salariai, valoarea
mi7loacelor fixe i valoarea mi7loacelor fixe active. Acesta este alctuit din
- producia fabricat, care influeneaz n mod direct v%nzrile unei ntreprinderi!
- fora de munc prin numrul de anga7ai n procesul de producie i, ca o
consecin fireasc, nivelul productivitii muncii. Kivelul productivitii muncii este
influenat, la r%ndul su, de gradul de nzestrare tehnic i, respectiv, de influena pe
care o are ponderea mi7loacelor fixe productive asupra acestuia. n analiz, se urmresc
n mod distinct aceste influene, precum i cea a randamentului mi7loacelor fixe active
asupra productivitii muncii.
- gradul de valorificare a produciei realizate.
1. Mo$el&l anali.ei+
(eterminarea modelului matematic pornind de la relaiile dintre factorii care
influeneaz dinamica cifrei de afaceri
@unosc%nd c
+ +
, Qf CA
Qf
CA
,
i
- . Qf
.
Qf
-
,
cifra de afaceri poate fi scris astfel
+
, - . CA
&)'
n care
. reprezint numrul mediu de salariai!
M reprezint productivitatea anual a muncii!
+
,
reprezint gradul de valorificare al produciei fabricate.
-ornind de la modul de exprimare al productivitii muncii ca
Mf
Mf
Mfa
Mfa
.
Qf
.
Qf
-
i folosind relaiile
.
Mf
I
/

!
Mf
Mfa
,
M

!
Mfa
Qf
R
,
n care
I

reprezint nivelul nzestrrii tehnice a muncii!
N
M
reprezint coeficientul mi7loacelor fixe active!
R reprezint randamentul mi7loacelor fixe active.
-roductivitatea muncii poate fi scris ca
Mfa
Qf
Mf
Mfa
.
Mf
-
30
R , I -
M /

deci
+ M /
, R , I . CA
&*'
4. <cBe-a )inopic"+
&)'
&*'
5. =aria#ia ci,rei $e a,aceri+
0 1
CA CA CA
0. C&ani,icarea ac#i&nii ,acorilor $irec#i *i indireci care au determinat dinamica
cifrei de afaceri
6voluia cifrei de afaceri se datoreaz influenei urmtorilor ,acori $irec#i
). =aria#ia n&-"r&l&i -e$i& $e )alaria#i+
( )
0 + 0 0 1 0 + 0 0 0 + 0 1
CA
.
, - . . , - . , - .
*. =aria#ia pro$&ci!i"#ii -&ncii+
( )
0 + 0 1 1 0 + 0 1 0 + 1 1
CA
-
, - - . , - . , - .
care, la r%ndul su, se datoreaz influenei urmtorilor ,acori in$irec#i
*.) =aria#ia %n.e)r"rii eBnice a -&ncii+

0 + 0 0 M 0 / 1 0 + 0 0 M 1 / 1
CA
I
, R , I . , R , I .
/
( )
0 + 0 0 M 0 / 1 / 1
, R , I I .
*.* =aria#ia coe,icien&l&i -i2loacelor ,i3e aci!e+

0 + 0 0 M 1 / 1 0 + 0 1 M 1 / 1
CA
,
, R , I . , R , I .
M
( )
0 + 0 0 M 1 M 1 / 1
, R , , I .
*.+ =aria#ia ran$a-en&l&i -i2loacelor ,i3e aci!e+

0 + 0 1 M 1 / 1 0 + 1 1 M 1 / 1
CA
R
, R , I . , R , I .
31
CA
,
+
. -
I
/
,
M
R
( )
0 + 0 1 1 M 1 / 1
, R R , I .
Cerificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci
CA
R
CA
,
CA
I
CA
-
M /
+ +
+. =aria#ia coe,icien&l&i !alori,ic"rii pro$&c#iei+

0 + 1 1 1 + 1 1
CA
,
, - . , - .
+
Cerificarea corelaiei calculelor pentru factorii direci
CA
,
CA
-
CA
. +
CA + +
Dia'no)icarea )i&a#iei con)aae - pe baza rezultatelor analizei factoriale se
elaboreaz un diagnostic sintetic i unul analitic.
Aplica#ie penr& anali.a ,acorial" a ci,rei $e a,aceri
3 se efectueze analiza factorial a cifrei de afaceri, folosind datele din tabelul de mai
7os
4 lei 4
Nr.
cr.
In$icaori <i-bol&ri
Reali.a %n an&l
prece$en N-1 6P
:
7
Reali.a %n an&l
c&ren N 6P
1
7
).
@ifra de afaceri &venituri
din producia v%ndut'
@A 2=.??? <*.5??
*.
Caloarea produciei
fabricate &marf'
Lf 5?.??? <+.???
+.
Kumrul mediu scriptic
de salariai
. 2?? 22?
0.
Caloarea medie a
mi7loacelor fixe
Mf 2.??? 5.???
2.
Caloarea medie a
mi7loacelor fixe active
$fa
+.2?? 0.2??
5.
@oeficientul valorificrii
produciei fabricate
Qf
CA
# ,
+ ?,=<+ ?,==2
;. -roductivitatea muncii
.
Qf
# -
)*? )2?,=?=
<.
Kivelul nzestrrii
tehnice a muncii
.
Mf
# 0
/
)? )?,=?
=.
@oeficientul mi7loacelor
fixe active Mf
Mfa
# ,
M
?,;?? ?,;2?
32
Nr.
cr.
In$icaori <i-bol&ri
Reali.a %n an&l
prece$en N-1 6P
:
7
Reali.a %n an&l
c&ren N 6P
1
7
)?.
Eandamentul mi7loacelor
fixe active
Mfa
Qf
# R
=,5<0 )?,*;5
Tabel&l nr. 4.L .actorii de influen ai cifrei de afaceri
Re.ol!are+
Analiza factorial a cifrei de afaceri va fi efectuat respect%nd urmtoarele etape
- (eterminarea modelului analizei - ca relaie matematic ntre factorii care
influeneaz variaia cifrei de afaceri i a schemei sinoptice a sistemului de
factori determinat anterior!
- @uantificarea aciunii factorilor direci i indireci care au determinat
dinamica cifrei de afaceri!
- (iagnosticarea situaiei constatate.
). Mo$el&l anali.ei+
(eterminarea modelului matematic se face utiliz%nd succesiunea prezentat anterior,
obin%ndu-se relaiile
+
, - . # CA
&)'
+ M /
, R , I . # CA
&*'
*. C&ani,icarea ac#i&nii ,acorilor+
lei *+.5?? 2=.??? <*.5?? = = C C = 0C
" %

@reterea cifrei de afaceri se datoreaz influenei urmtorilor ,acori $irec#i
*.).Cariaia numrului mediu de salariai
( ) # , - . . # , - . , - . # '
+0 0 0 1 +0 0 0 +0 0 1
CA
.

( ) lei 2.=??
5?.???
2=.???
2??
5?.???
2?? 22? = =
*.*.Cariaia productivitii muncii
( ) # , - - . # , - . , - . # '
+0 0 1 1 +0 0 1 +0 1 1
CA
-

lei )5.;?0
5?.???
2=.???
2??
5?.???
22?
<+.???
22? = =
,
_

care, la r%ndul su, se datoreaz influenei urmtorilor ,acori in$irec#i
*.*.). Cariaia nivelului nzestrrii tehnice a muncii
( )
+0 0 M0
0
/
1
/ 1 +0 0 M0
0
/ 1 +0 0 M0
1
/ 1
/
I
, R , I I . # , R , I . , R , I . #
CA
'
lei 0) 2.<=2
5?.???
2=.???
.2?? +
5?.???
2.???
.2?? +
2??
2.???
22?
5.???
22? , = =
,
_

33
*.*.*. Cariaia coeficientului mi7loacelor fixe active
# , R , I . , R , I . #
CA
'
+0 0 M0
1
/ 1 +0 0 M1
1
/ 1
M
,

( ) # , R , , I . #
+0 0 M0 M1
1
/ 1

lei )0 .?2; 2
5?.???
2=.???
+.2??
5?.???
2.???
+.2??
5.???
0.2??
22?
5.???
22? , = =
,
_

*.*.+. Cariaia randamentului mi7loacelor fixe active
# , R , I . , R , I . # '
+0 0 M1
1
/ 1 +0 1 M1
1
/ 1
CA
R

( ) # , R R , I . #
+0 0 1 M1
1
/ 1

lei 02 .;2) 2
5?.???
2=.???
+.2??
5?.???
0.2??
<+.???
5.???
0.2??
22?
5.???
22?? , = =
,
_

Cerificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci
lei )5.;?0 02 .;2) 2 )0 .?2; 2 0) .<=2 2 = , + , + , = 0
C
1
*.+. Cariaia coeficientului valorificrii produciei
# , - . , - . #
CA
'
+0 1 1 +1 1 1
+
,

lei ==5
5?.???
2=.???
<+.???
<*.5??
22?
<+.???
22? = =
,
_

lei *+.5?? ==5 )5.;?0 2.=?? = + + = 0C
<cBe-a )inopic" a analizei factoriale a cifrei de afaceri, cu nlocuirea valorilor
obinute
5. Dia'no)icarea )i&a#iei con)aae+
@ifra de afaceri este considerat un indicator valoric important deoarece reflect
nivelul activitii productive a ntreprinderii, modul de utilizare a potenialului tehnico-
productiv i modul de comercializare a produselor realizate.
-e baza rezultatelor analizei factoriale efectuate poate fi conturat un diagnostic
sintetic i unul analitic.
+.) Dia'no)ic )ineic+
34
@A &*+.5?? lei'
U
v
&==5 lei' K &2.=?? lei' M 61F.L:; lei7
8
t
&2.<=2,0)lei'
' '''lei'
,
M
(2.?2;,)0 lei' E
&2.;2),02lei' '
&&lei'
n contextul sistemului factorial care a stat la baza analizei dinamicii cifrei de afaceri,
precum i n conformitate cu necesitatea creterii economice n condiii de eficien
sporit, o apreciere de ansamblu referitoare la dinamica acestui indicator trebuie s ia n
considerare urmtoarele aspecte
- cifra de afaceri a nregistrat fa de anul precedent o cretere n valoare absolut de
*+.5?? lei , respectiv cu 0?N, fapt ce poate fi apreciat ca o dinamic pozitiv, at%ta timp
c%t rata anual a inflaiei este mai mic dec%t acest procent!
- creterea cifrei de afaceri s-a datorat creterii volumului produciei fabricate, care a
fost determinat n exclusivitate de creterea factorului calitativ productivitatea muncii,
factorul cantitativ 4 numrul mediu de salariai, exercit%nd o influen favorabil &2.=??
lei'!
- coeficientul valorificrii produciei &factor calitativ direct' a exercitat o aciune
pozitiv asupra evoluiei cifrei de afaceri &*+.5?? lei'!
- n condiiile n care factorul direct cu rol calitativ 4 valorificarea produciei, a
nregistrat o cretere uoar de la ?,=<+ la ?,==2 fa de anul precedent, creterea cifrei
de afaceri nu poate fi considerat ca fiind o situaie pe deplin pozitiv din punct de
vedere comercial, at%ta timp c%t indicatorul se menine subunitar.
.r a se face abstracie de cele prezentate anterior i de incidena pe care o are
inflaia asupra oricrui indicator valoric al produciei, dinamica favorabil nregistrat
trebuie apreciat n mod corespunztor, dat fiind c creterea cifrei de afaceri se va
reflecta n mrimea profitului. -osibilitatea realizrii unui profit care s asigure
dezvoltarea n viitor a ntreprinderii, depinde, n mare msur de nivelul cifrei de
afaceri.
5.4 Dia'no)ic analiic+
6xplicarea i aprecierea argumentat a sensului i intensitii aciunii factorilor
direci asupra dinamicii cifrei de afaceri trebuie s ia n considerare at%t conexiunile i
mecanismele sistemului cauzal n care au fost antrenai, c%t i cerina esenial a
creterii economice a ntreprinderii n condiii de eficien sporit.
Astfel, referitor la aciunea exercitat de valoarea produciei fabricate &A,' asupra
dinamicii cifrei de afaceri, se impune urmtoarea concluzie
@reterea fa de anul precedent a produciei fabricate s-a reflectat favorabil asupra
cifrei de afaceri cu **.5?0 lei &
CA
1
CA
.
CA
Qf
' ! ' # '
'.
6xplicaia este dat de contribuia pe care au avut-o cele dou elemente componente
numrul mediu de salariai &
lei 2.=??
C
2
0
' i productivitatea muncii &
lei )5.;?0
C
1
0
'.
Aportul revine at%t productivitii muncii, care a crescut cu *2,<+N fa de anul
precedent n condiiile creterii personalului cu )?N. (ecala7ul dintre ritmul de cretere
a celor doi factori confirm c ntreprinderea i-a luat msuri nu numai de raionalizare
a utilizrii factorului munc, at%t prin creterea personalului, c%t i prin achiziionarea
de active fixe productive cu randamente ridicate.
8nfluena mare exercitat de ctre creterea productivitii muncii de la )*? lei la
)2?,=?= lei asupra dinamicii produciei fabricate i implicit asupra cifrei de afaceri,
impune analiza factorilor indireci care au determinat evoluia acestui indicator. .actorii
sunt nivelul nzestrrii tehnice a muncii, coeficientul mi7loacelor fixe active i
randamentul mi7loacelor fixe active. .aptul c ntreprinderea studiat a depus eforturi
35
pentru achiziionarea de mi7loace fixe cu un randament ridicat, se concretizeaz n
evoluia acestor indicatori
- nivelul nzestrrii tehnice are o evoluie ascendent de la )? lei la )?,=? lei &respectiv
cu =N, sub creterea personalului de )?N'!
- ponderea mi7loacelor fixe active n total mi7loace fixe a crescut de la ?,;? la ?,;2,
respectiv cu ;,)0N!
- randamentului mi7loacelor fixe active a crescut de la =,5<0 la )?,*;5, respectiv cu
5,))N.
4.5 Anali.a $ia'no)ic a !alorii a$"&'ae
De,ini#ie+
In$icaor&l =aloare a$"&'a" e3pri-" pl&)&l $e !aloare care )e ob#ine prin
$e),"*&rarea &nei aci!i"#i econo-ice $e c"re o %nreprin$ere. La ni!el
-acroecono-ic( !aloarea a$"&'a" re$" apor&l a$&) $e o %nreprin$ere %n
econo-ia na#ional".
Meo$e $e calc&l a !alorii a$"&'ae+
). Meo$a )ineic", care trateaz valoarea adugat ca diferena ntre volumul
produciei exerciiului &Ae' ca indicator global al activitii de producie i
comercializare desfurat de o ntreprindere i valoarea consumurilor intermediare
&1'. @onsumurile intermediare sau consumurile de la teri reprezint valoarea stocurilor
i a serviciilor achiziionate de la teri n scopul asigurrii necesarului pentru activitatea
de producie. Eelaia de calcul corespunztoare acestei metode este
M Qe Qa
(ac pe l%ng activitatea productiv, ntreprinderea desfoar i o activitate de comer,
valoarea adugat a ntregii activiti se determin prin nsumarea diferenei dintre
valoarea produciei exerciiului &Ae' i consumurile intermediare &M', cu valoarea
mar7ei comerciale &Mc'
Mc M Qe Qa +
1ar7a comercial reprezint diferena dintre valoarea mrfurilor v%ndute &Lv' i costul
acestora &@v', respectiv
C+ Q+ Mc
*. Meo$a a$ii!" presupune nsumarea tuturor elementelor constitutive ale valorii
adugate, i anume
- cheltuielile efectuate cu remunerarea forei de munc &fondul de salarii i
cheltuielile cu asigurrile sociale aferente fondului de salarii, conform reglementrilor
n vigoare'!
- valoarea amortizrilor!
- valoarea impozitelor i taxelor!
- valoarea profitului.
36
-rin anali.a $ia'no)ic a !alorii a$"&'ae se obin informaii despre nivelul de
performan tehnico-productiv, economic i financiar al activitilor economice. Fa
nivelul economiei naionale, prin analiza valorii adugate, se poate determina
contribuia agenilor economici la consolidarea financiar a bugetului de stat.
Analiza diagnostic a valorii adugate acoper urmtoarele aspecte
- analiza dinamicii i structurii acesteia!
- analiza corelaiei statice i dinamice dintre valoarea adugat i producia
exerciiului!
- analiza sub aspect factorial.
-e baza rezultatelor analizei diagnostic a valorii adugate se iau toate deciziile
necesare n vederea creterii productivitii muncii i reducerea consumurilor de la teri,
respect%ndu-se n acelai timp calitatea produciei, element esenial n competiia
concurenial. -rin prisma ultimului indicator, analiza valorii adugate ne poate
conduce la concluzii privind necesitatea retehnologizrii i modernizrii procesului de
producie.
4.5.1 Anali.a )r&c&rii *i $ina-icii !alorii a$"&'ae
Analiza valorii adugate se poate face, fie sub aspectul modului de realizare a
prevederilor, fie n dinamic &fa de o perioad precedent'. 3tudiul valorii adugate
prin urmrirea dinamicii sale i prin gradul de realizare a valorii previzionate, creeaz
premisele explicrii modificrilor intervenite n structura sa i posibilitatea direcionrii
evoluiei viitoare.
Analiza valorii adugate sub aspect structural urmrete determinarea ponderii pe
care o au n componena acesteia elementele structurale utilizate n calculul
indicatorului prin metoda aditiv, respectiv fondul de salarii i fiecare categorie de
cheltuieli cu asigurrile sociale aferente fondului de salarii, amortizarea mi7loacelor
fixe, taxele i impozitele, precum i profitul. n ceea ce privete cheltuielile cu
personalul i amortizarea se urmrete meninerea acestora sub limitele previzionate.
Analiza structural este combinat cu analiza dinamic, n scopul urmrii evoluiei n
timp a fiecrui element component. 6ste o condiie esenial ca ponderea structural a
unor cheltuieli, ce pot fi riguros controlate s scad, acest lucru reflect%ndu-se favorabil
n creterea profitului ca element component al valorii adugate.
4.5.4 Anali.a corela#iilor )aice *i $ina-ice $inre !aloarea a$"&'a" *i pro$&c#ia
e3erci#i&l&i
Corela#ia )aic"+
@orelaia static considerat optim dintre valorile pe care le iau cei doi indicatori
n acelai interval de timp este dat de o valoare c%t mai apropiat de ) a inegalitii
) 1 ) 0 ( Qe Qa
37
Corela#ia $ina-ic"+
@orelaia dinamic considerat optim dintre indicii de cretere a celor doi
indicatori este dat de inegalitatea
I
Aa
HI
Ae
4.5.5 Anali.a ,acorial" a !alorii a$"&'ae
-entru ad%ncirea analizei valorii adugate, prin evidenierea factorilor care pot
conduce la modificarea acesteia, se utilizeaz analiza factorial. 1odelul propus spre
studiu este specific ntreprinderilor care desfoar activitate de producie sau prestri
servicii.
8ndicatorii n funcie de care se determin factorii de influen sunt producia
exerciiului, consumuri de la teri, numrul de salariai i timpul lucrat de fiecare
salariat.
3istemul de factori se compune din factori cu influen direct, care sunt
producia exerciiului i valoarea adugat la ) leu producie a exerciiului i factori cu
influen indirect de rang 8, care sunt fondul total de timp lucrat i productivitatea
muncii. Fa r%ndul su, productivitatea muncii este influenat de evoluia factorilor
indireci de rang 88, numrul de salariai i timpul lucrat de fiecare salariat.
Eealizarea analizei factoriale a valorii adugate presupune urmrirea etapelor
prezentate n continuare
1. Mo$el&l anali.ei+
-ornind de la formula de determinare a valorii adugate
M Qe Qa
(
se d factor comun forat Ae i se obine
V Le
Le
1
) Le La
,
_

&)'
n care
Ae reprezint valoarea produciei exerciiului!
M reprezint cheltuieli cu materialele aferente produciei exerciiului!
Le
1
) V
reprezint valoarea adugat la ) leu producie a exerciiului.
-entru determinarea legturii dintre factorii direci i cei indireci, vom pleca de la unul
dintre modurile de scrierea a productivitii muncii
T -2 Qe
T
Qe
-2
(
Eelaia obinut va fi nlocuit n formula
V Le La
,
i vom obine
3 -2 T Qa
&*'
n care
38
-2 reprezint productivitatea orar a muncii!
T reprezint fondul total de timp muncit!
.olosind scrierea fondului total muncit, ca t K " , prin nlocuire n formula &*' se
obine
3 -2 / . Qa
&+'
n care
. reprezint numrul mediu de salariai!
/ reprezint timpul mediu muncitMsalariat.
-rincipalii factori care influeneaz valoarea adugat, sunt valoarea produciei
exerciiului &Ae', valoarea adugat medie ce revine la ) leu producie a exerciiului &
3
'.
Caloarea produciei exerciiului este, la r%ndul su, influenat de utilizarea
fondului de timp de munc, de productivitatea orar a muncii, de utilizarea potenialului
uman.
n schema sinoptic sunt prezentai factorii de influen ordonai dup modul n
care i exercit influena &factori direci i indireci', precum i dup natura lor
&cantitativi i calitativi', n vederea aplicrii metodei substituiei
3chema sinoptic a analizei factoriale a valorii adugate
&)'
&*'
&+'
4. C&ani,icarea in,l&en#ei ,acorilor+
@reterea valorii adugate se datoreaz influenei urmtorilor factori direci
). Cariaia valorii produciei exerciiului
( )
0 0 1 0 0 0 1
Qa
Qe
3 Qe Qe 3 Qe 3 Qe
care de datoreaz influenei urmtorilor factori indireci
).) Cariaia fondului total de timp de munc
( )
0 0 0 1 0 0 0 0 0 1
Qa
T
3 -2 T T 3 -2 T 3 -2 T
care, la r%ndul su se datoreaz
39
Qa
3
Qe
.
/
T
-2
).).) Cariaia numrului mediu de salariai
( )
0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 1
Qa
.
3 -2 / . . 3 -2 / . 3 -2 / .
).).* Cariaia numrului mediu de oreMsalariat
( )
0 0 0 1 1 0 0 0 1 0 0 1 1
Qa
/
3 -2 / / . 3 -2 / . 3 -2 / .
Cerificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci de grad *
Qa
/
Qa
.
Qa
T
+
).* Cariaia productivitii medii orare
( )
? ? ) ) ? ? ) ? ) )
La
W
V Wh Wh " V Wh " V Wh "
Cerificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci de grad )
Qa
-
Qa
T
Qa
Qe
+
*. variaia valorii medii adugate ce revine la ) leu producie a exerciiului
( )
0 1 1 0 1 1 1
Qa
3
3 3 Qe 3 Qe 3 Qe
Qa
3
Qa
Qe
Qa +
Aplica#ie penr& anali.a ,acorial" a !alorii a$"&'ae
3 se efectueze analiza factorial a valorii adugate, folosind datele din tabelul de
mai 7os
Nr.
cr.
<peci,ica#ie
<i--
bol
U.M.
Reali.a %n
an&l
prece$en
N-1 6P
:
7
Reali.a %n
an&l
c&ren
N 6P
1
7
). Caloarea adugat
Qa
lei )=.??? 20.5??
*. -roducia exerciiului
Qe
lei ;=.??? ))*.5??
+.
@onsumuri de la teri &stocuri i
servicii'
1 lei 5?.??? 2<.???
0. Kumrul mediu de salariai . persoane 2?? 22?
2.
Kumrul mediu scriptic de
oreMsalariat
/
oreM
persoan
).<?? ).<0?
5. .ondul total de timp muncit " ore =??.??? ).?)*.???
;. -roductivitatea medie orar -2 leiMor ?,?<; ?,))+
<.
Caloarea adugat medie la )
leu producie
lei ?,*0 ?,0<
40
Tabel&l nr. 4.K .actorii de influen ai valorii adugate
Re.ol!are+
Analiza factorial a valorii adugate va fi efectuat respect%nd urmtoarele etape
- (eterminarea modelului analizei - ca relaie matematic ntre factorii care
influeneaz variaia Calorii adugate i a schemei sinoptice a sistemului de
factori determinat anterior!
- @uantificarea aciunii factorilor direci i indireci care au determinat dinamica
Calorii adugate!
- (iagnosticarea situaiei constatate.
). Mo$el&l anali.ei+
(eterminarea modelului matematic se face utiliz%nd succesiunea prezentat anterior,
obin%ndu-se relaiile
3 Qe
Qe
M
1 Qe Qa
,
_

&)'
3 -2 T Qa
&*'
3 -2 / . Qa
&+'
*. C&ani,icarea in,l&en#ei ,acorilor+
lei +2.5?? B )=.??? 20.5?? B La La B DLa
? )

@reterea valorii adugate se datoreaz influenei urmtorilor factori direci
). Cariaiei valorii produciei exerciiului
( ) # 3 Qe Qe # 3 Qe 3 Qe # '
0 0 1 0 0 0 1
Qa
Qe

( ) lei <.?50 B
;=.???
5?.???
) ;=.??? ))*.5?? B
,
_

,
care de datoreaz influenei urmtorilor ,acori in$irec#i $e 'ra$ 1
).) variaiei fondului total de timp de munc
( ) # 3 -2 T T # 3 -2 T 3 -2 T # '
0 0 0 1 0 0 0 0 0 1
Qa
T

( ) lei *.+2=,05 B
;=.???
5?.???
)
=??.???
;=.???
=??.??? ).?)*.??? B
,
_

,
care, la r%ndul su se datoreaz
).).) variaiei numrului mediu de salariai
( ) # 3 -2 / . . # 3 -2 / . 3 -2 / . # '
0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 1
Qa
.

( ) lei ).<=5 B
;=.???
5?.???
)
=??.???
;=.???
.<?? ) 2?? 22? B
,
_

41
).).* variaiei numrului mediu de oreMsalariat
( ) # 3 -2 / / . # 3 -2 / . 3 -2 / . # '
0 0 0 1 1 0 0 0 1 0 0 1 1
Qa
/

( ) lei 05+,05 B
;=.???
5?.???
)
=??.???
;=.???
.<?? ) .<0? ) 22? B
,
_

Cerificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci de grad 2
lei *.+2=,05 B 05+,05 ).<=5 B D
La
"
+
).* variaiei productivitii medii orare
( ) # 3 -2 -2 T # 3 -2 T 3 -2 T # '
0 0 1 1 0 0 1 0 1 1
Qa
-

lei 2.;?0,20 B
;=.???
5?.???
)
=??.???
;=.???
).?)*.???
))*.5??
).?)*.??? B
,
_

,
_

Cerificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci de grad 1
lei <.?50 B 2.;?0,05 *.+2=,05 B D
La
Le
+
*. Cariaiei valorii medii adugate ce revine la ) leu producie a exerciiului
( ) # 3 3 Qe # 3 Qe 3 Qe # '
0 1 1 0 1 1 1
Qa
3

lei *;.2+5 B
;=.???
5?.???
)
))*.5??
2<.???
) ))*.5?? B

,
_
,
_
,
_

lei +2.5?? B *;.2+5 <.?50 B DLa +
<cBe-a )inopic" a analizei factoriale a valorii adugate, cu nlocuirea valorilor
obinute
42
Qa (354600 5ei)
(274536 5ei)
Qe (84064 5ei)
(14896 5ei) (463)46 5ei)
T (24359)46 5ei) (54704)54 5ei)
+. Dia'no)ic&l )i&a#iei con)aae+
Caloarea adugat este considerat un indicator valoric important deoarece
reflect nivelul valorii nou create de ntreprindere prin activitatea productiv
desfurat, modul de utilizare a potenialului tehnico-productiv i modul de
comercializare a produselor realizate.
-e baza rezultatelor analizei factoriale efectuate poate fi conturat un diagnostic
sintetic i unul analitic.
5.1 Dia'no)ic )ineic+
n contextul sistemului factorial care a stat la baza analizei dinamicii valorii
adugate &La', precum i n conformitate cu necesitatea creterii economice n condiii
de eficien sporit, o apreciere de ansamblu referitoare la dinamica acestui indicator
trebuie s ia n considerare urmtoarele constatri
- valoarea adugat a nregistrat fa de anul precedent o cretere cu +2.5?? lei,
adic n procente cu )<;,+5N, ceea ce reprezint o dinamic pozitiv at%ta timp c%t rata
anual a inflaiei este mai mic dec%t acest procent!
- creterea valorii adugate s-a datorat at%t aciunii favorabile a factorului
cantitativ 4 valoarea produciei exerciiului, c%t i a factorului calitativ 4 valoarea
adugat la ) leu producia exerciiului.
5.4 Dia'no)ic analiic+
6xplicarea i aprecierea argumentat a sensului i intensitii aciunii celor doi
factori direci asupra dinamicii valorii adugate trebuie s ia n considerare at%t
conexiunile i mecanismele sistemului cauzal n care au fost antrenai, c%t mai ales
necesitatea creterii economice n condiii de eficien sporit.
8nfluena pozitiv de <.?50 lei exercitat de ctre producia exerciiului asupra
dinamicii valorii adugate trebuie explicat n corelaie cu contribuia avut de
productivitatea muncii i fondul total de timp muncit.
Fa creterea valorii produciei exerciiului i implicit a valorii adugate, a
contribuit at%t productivitatea muncii &
Qa
-
'
B2.;?0,20 lei', c%t i evoluia fondului total
de timp muncit av%nd un impact pozitiv &
Qa
T
'
B *.+25,05 lei'. .actorii indireci care au
dus la evoluia pozitiv a fondului de timp muncit sunt numrul mediu de salariai i
numrul de oreMsalariat.
8ndicele de cretere al valorii adugate de *<;,+5N a fost superior indicelui de
cretere a produciei exerciiului &)0*,2+N'! un asemenea decala7 dintre ritmul de
cretere a celor doi indicatori confirm c ntreprinderea studiat i-a luat msuri nu
numai n ceea ce privete creterea volumului fizic al produciei, ci i n ceea ce privete
raionalizarea consumurilor externe la nivelul minim care s permit pstrarea calitii
produselor finite.
43
CAPITOLUL NR.5
ANALIZA COELTUIELILOR @I =ENITURILOR PN PNTREPRINDERI
PRI=ATE <AU PUBLICE
nece)are penr&+
- $e,inirea( rol&l( nece)iaea *i i-poran#a )&$ierii cBel&ielilor %nreprin$erilor
%n ca$r&l anali.ei econo-ico - ,inanciare/
- con#in&&l proce)&l&i $e anali."( prec&- *i $i,erie -eo$e c& care operea." anali.a
anali.a econo-ico 0 ,inanciar" %n ca$r&l cBel&ielilor %nreprin$erilor/
- eapele aci!i"#ii $e anali." econo-ico 0 ,inanciar" %n ca$r&l cBel&ielilor
%nreprin$erilor/
- )i)e-&l $e in$icaori c& care ac#ionea." anali.a econo-ico 0 ,inanciar"
,inanciar" %n ca$r&l cBel&ielilor %nreprin$erilor.
@heltuielile i veniturile la nivelul ntreprinderilor private sau publice reflect o
arie vast de fenomene economico 4 financiare legate de consumul i utilizarea
factorilor de producie resursele materiale, resursele umane i financiare i recuperarea
acestora, precum i eficiena alocrii veniturilor i utilizrii cheltuielilor at%t pentru
aciuni economice, c%t i pentru acoperirea nevoilor sociale ale statului n cazul
ntreprinderilor publice.
Analiza cheltuielilor i veniturilor ntreprinderilor private sau publice, trebuie s
ocupe un rol important n managementul intern, deoarece de modul de utilizare a
resurselor private i publice, depind performanele economico-financiare.
ntreprinderile private sunt acele uniti economice cu capital privat productoare
sau prestatoare de servicii, ce se caracterizeaz printr-un gen specific de activitate,
printr-o funcionalitate i organizare tehnologic, prin capacitatea de a produce anumite
bunuri, de a oferi servicii sau executa lucrri, de a se conduce i gestiona raional,
precum i prin autonomia sa financiar i sunt organizate n societi n nume colectiv,
societi n comandit simpl, societi pe aciuni, societi n comandit pe aciuni,
societi agricole i societi cu rspundere limitat, conform Fegii nr. +)M)==? privind
societile comerciale.
ntreprinderile publice sunt acele uniti economice de stat cu capital public sau
mixt, productoare sau prestatoare de servicii ce se caracterizeaz printr-un gen specific
de activitate, printr-o funcionalitate i organizare tehnologic, prin capacitatea de a
44
produce anumite bunuri, de a oferi servicii sau executa lucrri, de a se conduce si
gestiona raional, precum i prin autonomia sa financiar, funcioneaz n ramurile
strategice ale economiei naionale sau alte ramuri stabilite de Huvern i sunt organizate
n regii autonome, societi comerciale cu capital integral de stat sau mixt, alte uniti
economice de stat netransformate n societi comerciale sau regii autonome, companii
i societi naionale, conform Fegii nr. )2M)==? privind reorganizarea unitilor
economice de stat ca regii autonome i societi comerciale.
-rincipalele probleme avute n vedere la analiza cheltuielilor i veniturilor
ntreprinderilor private sau publice se refer la
-analiza cheltuielilor totale aferente veniturilor totale ale ntreprinderilor private
sau publice!
-analiza factorial a cheltuielilor de exploatare aferente veniturilor de exploatare
ale ntreprinderilor private sau publice!
-analiza factorial a cheltuielilor la ).??? de lei cifr de afaceri ale
ntreprinderilor private sau publice!
-analiza factorial a cheltuielilor variabile ale ntreprinderilor private sau publice!
-analiza factorial a cheltuielilor fixe ale ntreprinderilor private sau publice!
-analiza factorial a cheltuielilor cu fora de munc ale ntreprinderilor private sau
publice!
5.1. <i)e-&l cBel&ielilor %nreprin$erilor pri!ae )a& p&blice
Eealizarea obiectului de activitate a fiecrei ntreprinderi presupune utilizarea
factorilor de producie, respectiv a resurselor materiale, resurselor umane i a
capitalului. / parte din aceste resurse se consum, o alta se depreciaz treptat
&amortizare', iar alte resurse &resursele umane' trebuie remunerate. 6xpresia baneasc a
consumului factorilor de producie material, uman, capital determinate de obinerea i
desfacerea bunurilor materiale, executarea de lucrri i prestarea de servicii reprezint
cheltuieli sau consumuri necesare obinerii veniturilor.
@onform prevederilor Fegii contabilitii nr. <* M )==) cheltuiala reprezint orice
consum de munc vie i materializat n scopul servirii unui domeniu economic
productiv sau comercial n scopul prevederii unui obiectiv operativ, operaii n urma
creia elementele i schimb fora fizic i potenial de venit, bunuri sau servicii cu
dese valori de ntrebuinare respectiv alte valori.
45
(up natura activitii lor n cadrul contului de profit sau pierdere cheltuielile
ntreprinderilor private sau publice se pot clasifica n
@heltuieli din activitatea de exploatare
- cheltuieli privind consumurile de materii prime, materiale auxiliare,
combustibili, ambala7e, piese de schimb i alte materiale consumabile!
- cheltuieli cu lucrrile i serviciile executate de teri! redevene! locaii de
gestiune i chirii! studii i cercetri, inclusiv sumele pltite pentru contractele
de cercetare, etc.!
- cheltuieli cu personalul!
- alte cheltuieli de exploatare!
@heltuieli din operaiuni financiare
- pierderile din creane legate de participaii!
- pierderile din v%nzarea titlurilor de plasament!
- diferenele nefavorabile de curs valutar din operaiunile curente i
disponibilitile n devize!
- dob%nzile curente aferente mprumuturilor primite si altor datorii privind
exerciiul n curs!
- sconturile acordate clienilor! alte cheltuieli financiare &pierderi din creane de
natur financiar i altele'!
@heltuieli din operaiuni extraordinare
- operaiuni de gestiune despgubiri, amenzi, perisabiliti i lipsuri de
inventar, donaii i subvenii acordate, inclusiv prelevrile i donaiile fcute
n scopuri umanitare, precum i pentru spri7inirea activitilor sociale,
culturale i sportive, pierderi din debitori diveri!
- operaiuni de capital &valoarea contabil a imobilizrilor cedate i alte
cheltuieli extraordinare'!
@heltuielile cu amortizrile i provizioanele amortizarea imobilizrilor
corporale i necorporale.
@heltuieli cu impozitul pe profit calculat potrivit legii.
(up comportamentul lor fa de volumul produciei cheltuielile ntreprinderilor
private sau publice se pot clasifica n
@heltuielile variabile elemente de cheltuieli care se modific odat cu variaia
volumului de activitate &cheltuielile cu materiile prime, materialele, salariile
personalului, serviciile i lucrrile executate de teri'!
@heltuieli fixe sunt acele cheltuieli care care nu se modific odat cu variaia
volumului de activitate &cheltuielile cu amortizarea, generale i comune ale
ntreprinderii'!
46
(up modul de identificare i repartizare pe purttori de cheltuieli sau produs,
cheltuielile ntreprinderilor private sau publice se pot clasifica n
@heltuieli directe sunt determinate de consumul de factori care se regsesc n
produsul respectiv!
@heltuieli indirecte sunt cheltuielile generale ale ntreprinderii care particip la
desfurarea procesului de activitate, dar nu se pot individualiza pe produs.
(up coninutul lor, cheltuielile ntreprinderilor private sau publice se pot
clasifica n
@heltuieli materiale sunt datorate consumului de mi7loace materiale!
@heltuieli cu salariile sunt cheltuielile ale ntreprinderii cu remunerarea i
consumul potenialului uman de care dispune.
n cadrul instuiilor publice, conform 8-3A3 ), cheltuielile sunt definite ca descreteri
ale beneficiilor economice sau ale potenialului de servicii n timpul perioadei de
raportare sub form de ieiri sau de consum de active sau apariii de datorii care au ca
rezultat descreteri n activele neteMcapitaluri proprii, altele dec%t cele legate de
distribuirile ctre proprietari.
(up componena lor, cheltuielile ntreprinderilor private sau publice se pot
clasifica n
@heltuieli simple sunt formate dintr-un singur element de cheltuial
cheltuielile cu materiile prime, cheltuieli cu salariile, etc.!
@heltuieli complexe sunt formate din mai multe elemente de cheltuieli
cheltuielile de administraie i conducere, cheltuieli pe secii de producie, etc.!
(up legtura lor cu procesul de producie, cheltuielile ntreprinderilor private
sau publice se pot clasifica n
@heltuieli tehnologice sunt dependentede desfurarea procesului de producie
consumurile cu materiile prime i materialele, cheltuieli cu salariile personalului
direct productiv, consumurile de combustibil, energie i ap, etc.!
@heltuieli de regie nu sunt dependente n mod direct de procesul productiv
cheltuielile de administraie i conducere, cheltuieli cu ntreinerea spaiului
productiv, etc.!
(up necesitile asigurrii costurilor de producie, cheltuielile ntreprinderilor
private sau publice se pot clasifica n
@heltuieli clasificate pe elemente primare materiile prime i materialele de baz
i auxiliare, cheltuieli cu salariile personalului i contribuiile aferente,
consumurile de combustibil, energie i ap, amortizarea, etc.!
47
@heltuieli clasificate pe articole de calculaie cheltuielile cu ntreinerea i
funcionarea utila7elor, cheltuieli cu desfacerea, cheltuieli generale de
administraie, etc.!
(up modalitatea n care particip la crearea de non-valori, cheltuielile
ntreprinderilor private sau publice se pot clasifica n
@heltuieli neproductive reprezint acele cheltuieli care se datoreaz existenei
unor lipsuri pe linia organizrii i conducerii produciei, precum i a ntreprinderii
n ansamblul su, fiind consecina proastei gospodriri a materialelor, nclcri
ale disciplinei tehnologice pierderi din rebuturi, pierderi din ntreruperi de
activiti cheltuieli cu salariile personalului i contribuiile aferente, consumurile
de combustibil, energie i ap, amortizarea, etc.!
@heltuieli productive reprezint acele cheltuieli ce au drept rezultat crearea de
non-valori, incluz%nd totalitatea cheltuielilor efectuate n vederea desfurrii
normale a procesului de fabricaie!
(up natura activitii i destinaia lor cheltuielile instituiilor publice se grupeaz n
@heltuielile operaionale ale instituiilor publice
- cheltuielile privind stocurile se refer la consumurile de materii prime,
materiale consumabile, materiale de natura obiectelor de inventar consumate
de instituiile publice n scopul desfurrii activitii proprii, precum i
consumurile de produse monopol de stat!
- cheltuielile cu lucrrile i serviciile executate de teri n scopul asigurrii
condiiilor normale de desfurare a activitii instituiei lucrri de ntreinere
i reparaii, cheltuieli cu redevenele, chirii, prime de asigurare,etc!
- cheltuielile cu alte servicii executate de teri comisioane i onorarii pltite de
instituie altor organizaii, cheltuieli cu transportul bunurilor i al personalului,
cheltuieli cu servicii potale i bancare, alte servicii executate de teri!
- cheltuielile cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate, se refer la
cheltuielile realizate de instituie pentru impozitele pe cldiri, terenuri,
mi7loace de transport, etc!
- cheltuielile cu personalul!
- alte cheltuieli operaionale pierderi din creane i debitori diveri, cheltuieli
legate de cedarea sau dezmembrarea activelor fixe amortizabile, cheltuieli
operaionale de natura cheltuielilor de capital cheltuielile instituiei legate de
achiziia sau realizarea n regie proprie de active fixe corporale i necorporale
neamortizabile, cheltuieli cu amortizrile i provizioanele activelor fixe
corporale i necorporale, cheltuieli privind rezerva de stat i mobilizare!
@heltuielile financiare ale instiuiilor publice
48
- pierderi din creane legate legate de participaii, determinate de plata
garaniilor ctre alte societi 4 gaze, telefon, energie, care au devenit
nerecuperabile!
- cheltuieli cu diferene de curs valutar!
- cheltuieli cu dob%nzile pltite pentru mprumuturile instituiilor publice!
- cheltuieli determinate de diferenele de reevaluare i diferene de curs ale
dob%nzilor ncasate!
- dob%nzi de transferat @omunitii 6uropene!
- cheltuieli financiare privind amortizrile i provizioanele!
- alte cheltuieli financiare!
@heltuielile extraordinare ale instiuiilor publice sunt cheltuieli care apar n
instituie ca urmare a fenomenelor naturale care determin pierderi pe care
instituia nu le-a prevzut , precum i cheltuielile legate de valoarea
neamortizabil a activelor fixe scoase din funciune nainte de expirarea duratei
normale de utilizare!
Alte cheltuieli finanate de la buget se refer la cheltuielile efectuate din resurse
bugetare provenite din subvenii de la buget, transferuri consolidabile, transferuri
neconsolidabile.
(up clasificaia economic cheltuielile instituiilor publice se grupeaz n
@heltuielile curente ale instituiilor publice cheltuieli cu salariile, cheltuieli cu
bunurile i serviciile, dob%nzi, subvenii, fonduri de rezerv, transferuri, asisten
social!
@heltuielile de capital ale instituiilor publice cheltuielile cu investiiile din
cadrul instituiilor publice!
/peraiunile financiare cheltuieli cu mprumuturile acordate i cu rambursrile
de credite!
Eezerve, excedentMdeficit.
5.4. Anali.a cBel&ielilor %nreprin$erilor pri!ae )a& p&blice
.uncionarea n condiii de eficien a ntreprinderilor private sau publice, n
contextul economiei de pia, reprezint un obiectiv important care contribuie la
definirea i realizarea scopului fundamental al activitii lor! ntreprinderea trebuie s-i
dimensioneze i s-i aeze activitatea proprie pe criterii economice care au n vedere
gestionarea cu maxim eficien a tuturor resurselor de care dispun sau pe care i le
procur.
49
Eeducerea cheltuielilor reprezint o permanent preocupare, deoarece reprezint
principala form de mbuntire a performanelor ntreprinderilor, cu asigurarea n
continuare a creterii calitii produselor sau serviciilor oferite.
5.4.1. Anali.a cBel&ielilor oale a,erene !eni&rilor oale ale %nreprin$erilor
pri!ae )a& p&blice
Analiza cheltuielilor aferente veniturilor totale vizeaz evoluia lor i factorii ce o
determin, cu scopul identificrii cilor de sporire a rentabilitii, pentru evaluarea i
diminuarea acestora n viitor, pentru luarea tuturor deciziilor i msurilor necesare
reducerii acestora, n vederea obinerii rezultatelor dorite.
Analiza cheltuielilor se va efectua n conformitate cu clasificarea dup natura
activitii acestora, n conformitate cu structura utilizat n #@ontul de profit sau
pierdere al Jilanului @ontabil$. 3e va urmri
calculul ponderii fiecrui tip de cheltuial, conform clasificrii din contul de
profit sau pierdere &cheltuieli de exploatare, cheltuieli financiare i cheltuieli
excepionale' n total cheltuieli!
analiza dinamicii structurii cheltuielilor, prin compararea dinamicii fiecrui
element de structur &cheltuieli de exploatare, cheltuieli financiare i cheltuieli
excepionale' cu dinamica cheltuielilor totale!
analiza dinamicii fiecrui element de structur a cheltuielilor &cheltuieli de
exploatare, cheltuieli financiare i cheltuieli excepionale' prin raportarea la
indicatorul simetric de structur pentru venituri &venituri din exploatare, venituri
financiare i venituri excepionale'!
analiza dinamicii structurii cheltuielilor prin raportarea la un indicator global de
venit, de obicei cifra de afaceri!
analiza dinamicii eficienei fiecrui element de structur prin raportarea la ).???
lei cifr de afaceri.
Analiza evoluiei cheltuielilor aferente veniturilor totale se face prin determinarea
i analiza indicatorilor
- rata medie de eficien a cheltuielilor totale sau cheltuielile totale la ).??? lei
venituri totale!
- rata de eficien a cheltuielilor totale aferente veniturile totale!
). Raa -e$ie $e e,icien#" a cBel&ielilor oale )a& cBel&ielile oale la 1.:::
lei !eni&ri oale( are urmtorul model de analiz
50
R
@tM)???Ct
8
.t
Ct
).??? 8
n
i
n
i
.i
Ci
)
)
).???,
unde:
- R
@tM)???Ct
- rata medie de eficien a cheltuielilor totale sau cheltuielile totale la ).???
lei venituri totale!
- @ht 4 cheltuielile totale pe cele trei domenii de activitate exploatare, financiar i
extraordinar!
- Ct 4 veniturile totale pe cele trei domenii de activitate exploatare, financiar i
extraordinar!
sau av3nd *n vedere veniturile i c4eltuielile firmei pe activiti:
R
@tM)???Ct
8
)??
)
n
i
rci )i
( iar
g
i
B
)??
.t
.i
i r
ci
B
n
i
n
i
.i
Ci
)
)
).???
unde
- g
i
4 reprezint structura veniturilor pe categorii de activiti!
- r
ci
4 reprezint rata de eficien a cheltuielilor pe categorii de activiti!
-
n
i
Ci
)
- reprezint suma cheltuielilor pe categorii de activiti!
-
n
i
.i
)
- reprezint suma veniturilor pe categorii de activiti.
1odificarea ratei medii de eficien a cheltuielilor totale se datoreaz modificrii
structurii veniturilor &g
i
' i a ratei de eficien a cheltuielilor pe categorii de activiti
&r
ci
', drept urmare scderea acesteia genereaz creterea eficienei cu care s-au consumat
resursele factorilor de producie.
*.Raa $e e,icien#" a cBel&ielilor oale a,erene !eni&rile oale poate fi
determinat i analizat
51
*.). Fa nivelul fiecrei categoriei sintetice de cheltuieli sau venituri
r
i
8
.i
Ci
(
unde
- r
i
4 rata de eficien a grupei sintetice de cheltuieli 8!
- @
i
4 nivelul absolute al cheltuielilor aferente grupei sintetice de cheltuieli i!
- C
i
4 nivelul absolute al veniturilor aferente grupei sintetice de venituri i!
8ndicatorul r
i
poate lua valori subunitare sau supraunitare, iar pentru ca
ntreprinderea s realizeze o activitate economic eficient, mrimea acestuia trebuie s
fie subunitar.
*.*. Fa nivelul de ansamblu a celor trei grupe sintetice de cheltuieli sau venituri,
ca rat medie de eficien a cheltuielilor totale aferente veniturile totale
R
@tMCt
8
n
i
n
i
.i
Ci
)
)
unde
-
n
i
Ci
)
- reprezint suma cheltuielilor pe categorii de activiti!
-
n
i
.i
)
- reprezint suma veniturilor pe categorii de activiti.
8ndicatorul R
@tMCt
,

poate lua valori subunitare sau supraunitare, iar pentru ca
ntreprinderea s realizeze o activitate economic eficient, mrimea acestuia trebuie s
fie subunitar.
Aplica#ie penr& anali.a )r&c&rii cBel&ielilor oale la 1.::: lei !eni&ri oale
-e baza informaiilor din tabelul nr. +.)., s se determine i s se analizeze
a' ratele de eficien ale cheltuielilor, respective ratele individuale i rata medie de
eficien a cheltuielilor totale aferente venituri totale!
52
b' rata medie de eficien a cheltuielilor la ).??? lei venituri, pe grupe de cheltuieli i la
total.
- lei-
Nr.
Cr.
Na&ra aci!i"#ii
CBel&ieli =eni&ri
CP
:
D CP1D CP
:
D CP
1
D
)
Activitatea de
exploatare
<.??? <.2?? =.??? =.2??
* Activitatea financiar 0.??? 0.2?? 0.2?? 2.???
+
Activitatea
extraordinar
2?? ;2? 22? <??
"/"AF )*.2?? )+.;2? )0.?2? )2.+??
Eezolvare
a' ).ratele de eficien individuale ale cheltuielilor
- pentru cheltuielile de exploatare
r
e?
B @
e?
M C
e?
B <.???M=.??? B ?,<<<!
r
e)
B @
e)
M C
e)
B <.2??M=.2?? B ?,<=2!
- pentru cheltuielile financiare
r
f?
B @
f?
M C
f?
B 0.???M0.2?? B ?,<<<!
r
f)
B @
f)
M C
f)
B 0.2??M2.??? B ?,=??!
- pentru cheltuielile extraordinare
r
ex?
B @
ex?
M C
ex?
B 2??M22? B ?,=?=!
r
ex)
B @
ex)
M C
ex)
B ;2?M<?? B ?,=+<!
*.rata medie de eficien a cheltuielilor totale aferente venituri totale
R
@htMCt?
8
n
i
n
i
.i
Ci
)
)
?
?
8 )*.2??M)0.?2? B ?,<=?!
53
R
@htMCt)
8
n
i
n
i
.i
Ci
)
)
)
)
8 )+.;2?M)2.+?? B ?,<==!
@oncluzii pentru punctul a'
- n cazul cheltuielilor de exploatare, ratele de eficien sunt subunitare, ceea ce conduce
la creterea veniturilor din exploatare pe seama modificrii ratei de eficien pentru anul
precedent!
- n cazul cheltuielilor financiare, ratele de eficien sunt subunitare, ceea ce conduce la
creterea veniturilor financiare pe seama modificrii ratei de eficien pentru anul
precedent, datorit scderii dob%nzilor ctre bnci!
- n cazul cheltuielilor extraordinare, ratele de eficien sunt subunitare, ceea ce
nseamn c nivelul acestora a fost mai mic dec%t cel al veniturilor extraordinare, at%t n
anul precedent, c%t i n anul curent!
- la nivel de ansamblu a celor trei grupe sintetice de cheltuieli, mrimile ratelor sunt
subunitare &aspect pozitiv', iar ponderea cea mai mare este deinut de cheltuielile de
exploatare.
b' ).rata medie de eficien a cheltuielilor la ).??? lei venituri pe grupe de cheltuieli
- pentru cheltuielile de exploatare
r
e?&)???'
B &@
e?
M C
e?
' x ).???

B &<.???M=.???' x ).??? B <<< cheltuieli

la ).??? lei
venituri!
r
e)&)???'
B &@
e)
M C
e)
' x ).???

B &<.2??M=.2??' x ).??? B <=2 cheltuieli

la ).??? lei
venituri!
- pentru cheltuielile financiare
r
f?&)???'
B &@
f?
M C
f?
' x ).???

B &0.???M0.2??' x ).???

B <<< cheltuieli

la ).??? lei venituri!
r
f)&)???'
B &@
f)
M C
f)
' x ).???

B &0.2??M2.???' x ).???

B =?? cheltuieli

- pentru cheltuielile extraordinare
r
ex?&)???'
B &@
ex?
M C
ex?
'

x ).???

B &2??M22?' x ).???

B =?= cheltuieli

r
ex)&)???'
B &@
ex)
M C
ex)
'

x ).???

B &;2?M<??' x ).???

B =+< cheltuieli

*.rata medie de eficien a cheltuielilor totale la ).??? lei venituri totale
54
R
@tM)???Ct?
8
?
?
.t
Ct
).??? B &)*.2??M)0.?2?' x ).??? B <=? cheltuielilor totale la ).???
lei venituri totale pentru anul precedent!
R
@tM)???Ct)
8
)
)
.t
Ct
).??? B &)+.;2?M)2.+??' x ).??? B <== cheltuielilor totale la ).???
lei venituri totale pentru anul curent!
@oncluzii pentru punctul b'
- n cazul cheltuielilor de exploatare, ratele medii de eficien a cheltuielilor la )??? lei
venituri sunt sub )???, ceea ce conduce la creterea veniturilor din exploatare pe seama
modificrii ratei de eficien pentru anul precedent!
- n cazul cheltuielilor financiare, ratele medii de eficien a cheltuielilor la )??? lei
venituri sunt sub )???, ceea ce conduce la creterea veniturilor financiare pe seama
modificrii ratei de eficien pentru anul precedent, datorit scderii dob%nzilor ctre
bnci!
- n cazul cheltuielilor extraordinare, ratele medii de eficien a cheltuielilor la )??? lei
venituri sunt sub )???, ceea ce nseamn c nivelul acestora a fost mai mic dec%t cel al
veniturilor extraordinare, at%t n anul precedent, c%t i n anul curent!
- la nivel de ansamblu a celor trei grupe sintetice de cheltuieli, mrimile ratelor sunt sub
)??? &aspect pozitiv', iar ponderea cea mai mare este deinut de cheltuielile de
exploatare.
5.4.1.1. Anali.a cBel&ielilor $e e3ploaare ale %nreprin$erilor pri!ae )a& p&blice
@heltuielile de exploatare dein ponderea cea mai important n cadrul
cheltuielilor totale, cuantumul lor fiind n str%ns legtur cu realizarea obiectivului de
activitate al ntreprinderii. Acest tip de cheltuieli cuprind totalitatea cheltuielilor
necesare derulrii unui ciclu de exploatare, respectiv achiziionrii resurselor materiale
i umane, servicii necesare procesului de producie pentru obinerea de produse finite,
stocarea i livrarea acestora pentru reluarea ciclului de exploatare.
5.4.1.1.1. Anali.a $ina-icii *i )r&c&rii cBel&ielilor $e e3ploaare
Analiza cheltuielilor se va efectua n conformitate cu clasificarea dup natura
acestora, n conformitate cu structura utilizat n #@ontul de profit sau pierdere al
Jilanului @ontabil$. 3e va urmri
calculul ponderii fiecrui tip de cheltuial de exploatare n total cheltuieli de
exploatare!
55
analiza dinamicii structurii cheltuielilor de exploatare, prin compararea dinamicii
fiecrui element de structur cu dinamica cheltuielilor de exploatare totale!
analiza dinamicii fiecrui element de structur a cheltuielilor de exploatare prin
raportarea la indicatorul simetric de structur pentru veniturile din exploatare!
analiza dinamicii structurii cheltuielilor de exploatare prin raportarea la
veniturile totale din exploatare!
analiza dinamicii eficienei fiecrui element de structur a cheltuielilor din
exploatare prin raportarea la ).??? lei cifr de afaceri.
5.4.1.1.4. Anali.a ,acorial" a cBel&ielilor $e e3ploaare la 1.::: lei !eni&ri $in
e3ploaare
1odele utilizate pentru analiza factorial a cheltuielilor de exploatare sunt
).@heltuieli la ).??? lei venituri de exploatare, prin luarea n considerare a tuturor
categoriilor de cheltuieli de exploatare prezentate
??? . )
??? . )

.e
Ce
Ce
i .e
i
,
n care
@e
i
)???Ce
- cheltuieli de exploatare la ).??? lei venituri din exploatare!
@e
i
- reprezint categoria de cheltuieli de exploatare!
Ce - reprezint veniturile totale din exploatare.

*.6voluia cheltuielilor de exploatare se face prin determinarea i analiza
indicatorului rata de eficien a cheltuielilor de exploatare la ).??? lei venituri din
exploatare
E
@e
B
i .e
Cei
n
i
n
i
)
)
).???,
n care
E
@e
4 reprezint nivelul de eficien a cheltuielilor de exploatare la ).??? lei venituri din
exploatare sau rata de eficien a cheltuielilor de exploatare la ).??? lei venituri din
exploatare!
@
ei
4 reprezint cheltuielile de exploatare pe categorii!
C
ei
4 reprezint veniturile de exploatare pe categorii.
sau
56
E
@e
8
)??
)
n
i
rcei )i
( iar
g
i
B
)??
.e
.ei
i r
ci
B
n
i
n
i
.ei
Cei
)
)
).???
unde
- g
i
4 reprezint structura veniturilor din exploatare pe categorii de activiti!
- r
ci
4 reprezint rata de eficien a cheltuielilor de exploatare pe categorii de activiti!
-
n
i
Cei
)
- reprezint suma cheltuielilor de exploatare pe categorii de activiti!
-
n
i
.ei
)
- reprezint suma veniturilor de exploatare pe categorii de activiti.
Eespect%nd caracterul general al acestei analize, explicarea variaiei cheltuielilor
pentru exploatare va putea fi fcut i in%nd cont de modelul structural, utiliz%nd
formula
C
e
8 C
-,
Q C
-
Q C
l)
Q C
i!
Q C
p
Q C
ae
Q C
ap(
unde
- @
e
B total cheltuieli pentru exploatare!
- @
mf
B cheltuieli privind mrfurile!
- @
m
B cheltuieli cu materialele!
- @
ls
B cheltuieli cu lucrri i servicii executate de teri!
- @
itv
B cheltuieli cu impozite, taxe i vrsminte asimilate!
- @
p
B cheltuieli de personal!
- @
ae
B alte cheltuieli de exploatare !
- @
ap
B cheltuieli cu amortizri i provizioane!
Aprecierea variaiei cheltuielilor pentru exploatare va fi fcut, n primul r%nd,
prin prisma eficienei economice, indicatorul cheltuieli de exploatare la ).??? lei
venituri din exploatare, reflect%nd tocmai gradul i dinamica acestei eficiene.
@heltuielile de exploatare pot fi analizate de asemenea, n contextul formrii
veniturilor pe tipuri de venituri i cheltuieli aferente, i anume pentru
- producia v%ndut!
- producia stocat!
57
- producia imobilizat.
Aplica#ie penr& anali.a )r&c&rii cBel&ielilor $e e3ploaare la 1.::: lei !eni&ri
$in e3ploaare
3 se analizeze structura cheltuielilor de exploatare la ).??? lei venituri din
exploatare, utiliz%nd valorile din tabelul +.*.
- Fei-
Nr.
Cr.
Ele-ene $e cBel&ieli <i-bol
An
prece$en
CP
:
D
An
c&ren
CP
1
D
=aria#ia
9
P1G P:
In$icii
R
I
P1G P:
)
@heltuieli cu materiile
prime
@
mf
).*?? ).+2? )2? ))*,2?
*
@heltuieli cu
combustibilul
@
m
+?? *2? -2? <+,++
+
@heltuieli cu lucrri i
servicii executate de
teri
@
ls
)2? )+? -*? <5,55
0
@heltuieli cu impozite,
taxe i vrsminte
asimilate
@
itv
)?? )*? *? )*?,??
2 @heltuieli de personal @
p
2?? 02? -2? =?,??
5
Alte cheltuieli de
exploatare
@
ae
2? 5? )? )*?,??
;
@heltuieli cu amortizri
i provizioane
@
ap
+? 0? )? )++,++
K
Toal cBel&ieli $e
e3ploaare
C
e
4.55: 4.;:: L: 1:5(::
Tabel&l 5.4. 0 6lemente de structur ale cheltuielilor de exploatare
Eezolvare
Analiza dinamicii structurii cheltuielilor de exploatare la ).??? de lei venituri din
exploatare se face n mrimi absolute i n indici de cretere, astfel pentru analiza
dinamicii prin raportarea anului curent la anul precedent, avem
58
pe total cheltuieli de exploatare la ).??? lei venituri din exploatare se nregistreaz o
cretere cu ;? milioane lei, ceea ce are efecte negative asupra evoluiei profitului
ntreprinderii!
la nivelul elementelor de structur se observ
- creterea cheltuielilor privind mrfurile cu peste )* N, ca urmare a creterii
preurilor de achiziie!
- scderea cheltuielilor cu materialele cu peste ); N, ca urmare a adoptrii unor
msuri de economisire i de mbuntire a normelor de consum!
- scderea cheltuielilor cu lucrrile i serviciile executate de teri cu peste )+ N,
ca urmare a renunri la externalizarea unor servicii prestate de teri!
- creterea cheltuielilor cu impozitele, taxele i vrsmintele asimilate cu peste *?
N, ca urmare a creterii cotelor de impunere, datorate modificrilor politicii
fiscale a statului!
- scderea cheltuielilor cu personalul cu peste )? N, ca urmare a utilizrii mai
eficiente a forei de munc, dar i a investiiilor realizate!
- creterea cheltuielilor cu amortizrile i provizioanele cu peste ++ N, ca urmare
a investiiilor realizate!
5.4.1.1.5. Anali.a ,acorial" a cBel&ielilor $e e3ploaare la 1.::: lei ci,r" $e a,aceri
-rincipala component a cheltuielilor la ).??? lei venituri din exploatare o
reprezint nivelul cheltuielilor la ).??? lei cifr de afaceri.
@ifra de afaceri &@A' este indicatorul care cuprinde suma total a veniturilor din
operaiunile comerciale efectuate de firmX, respectiv din v%nzarea mrfurilor i
produselor, executarea lucrrilor i prestarea serviciilor ntr-o perioad de timp
determinat, reprezint volumul total al afacerilor unei firme, evaluate la preurile
pieei, respectiv ncasrile totale.
@heltuielile de exploatare reprezint ponderea cea mai semnificativ n cadrul
cheltuielilor de producie, n timp ce partea cea mai important din veniturile din
exploatare se regsete n cifra de afaceri.
(e aceea, rezultatele analizei factoriale a cheltuielilor la ).??? lei cifr de afaceri
sunt considerate semnificative pentru analiza evoluia cheltuielilor de exploatare
raportate la veniturile din exploatare. 8ndicatorii n funcie de care se construiete
modelul de analiz factorial sunt
producia v%ndut exprimat n costuri de producie &
c 6
'!
producia v%ndut exprimat n preuri de v%nzare &
p 6
'!
producia v%ndut n anul curent exprimat n costuri de producie din anul
precedent &
0 1
c 6

'!
producia v%ndut n anul curent exprimat n preuri de v%nzare din anul
precedent &
0 1
p 6

'.
Mo$el&l -ae-aic *i re)peci! )cBe-" )inopic" folosite pentru efectuarea analizei
factoriale sunt urmtoarele
59
( )
.??? )
p 5
c 5
= C
C .""" %
,
.actorii de influen identificai sunt
cantitatea v%ndut &S'!
preul unitar de v%nzare &p'!
costul unitar de producie &c7.
<cBe-a )inopic"+
C&ani,icarea ac#i&nii ,acorilor+
( ) ( ) ( )
= C C = 0C
C .""" % C .""" % C .""" %
? )

.??? ) .??? )
? ?
? ?
) )
) )
p 5
c 5
p 5
c 5
=
6voluia cheltuielilor la ).??? lei cifr de afaceri se datoreaz influenei urmtorilor
factori
).variaiei structurii cifrei de afaceri &cantitii v%ndute'
( )
.??? ) .??? )
? ?
? ?
? )
? )
p 5
c 5
p 5
c 5
= 0
C .""" %
C
5
*.variaiei preului unitar de v%nzare
( )
.??? ) .??? )
? )
? )
) )
? )
p 5
c 5
p 5
c 5
= 0
C .""" %
C
p
+.variaiei costului unitar de producie
( )
.??? ) .??? )
) )
? )
) )
) )
p 5
c 5
p 5
c 5
= 0
C .""" %
C
c
Corela#ia calc&lelor+
( )
( ) ( ) ( ) C .""" %
C
c
C .""" %
C
p
C .""" %
C
5
C .""" %
0 0 0 = 0C + +
Aplica#ie penr& anali.a ,acorial" a cBel&ielilor la 1::: lei ci,r" $e a,aceri
60
q
(cantitatea vndut)
p
(preul unitar de
vnzare)
c
(cost unitar de
producie)
( ) @A ).???
C
3e cunosc urmtoarele valori pentru producia v%ndut i cheltuielile cu care a
fost realizat aceasta de ctre o ntreprindere care desfoar activitate productiv
&valoarea produciei v%ndute corespunde cu cifra de afaceri', conform tabelului +.+.
3e cere s se efectueze analiza factorial a cheltuielilor la ).??? lei cifr de afaceri.
4 lei 4
Nr. cr. In$icaori <i-bol&ri
Reali.a
an&l N-1
Reali.a
an&l N
)
-roducia v%ndut exprimat n costuri de
producie

c 6
)??.??? =?.???
*
-roducia v%ndut exprimat n preuri de
v%nzare

p 6
))2.??? )+2.???
+
-roducia v%ndut n anul curent
exprimat n costuri de producie din anul
precedent

0 1
c 6
- <2.???
0
-roducia v%ndut n anul curent
exprimat n preuri de v%nzare din anul
precedent

0 1
p 6
- )*2.???
Tabel&l nr. 5.5 8ndicatori pentru analiza factorial a cheltuielilor la ).??? lei cifr de
afaceri
Re.ol!are+
I. Deer-inarea e,icien#ei cBel&ielilor la 1.::: lei ci,r" $e a,aceri+
1. Mo$el&l anali.ei
1odelul matematic folosit pentru efectuarea analizei factoriale este
( )
.??? )
p 5
c 5
= C
C .""" %
4. C&ani,icarea ac#i&nii ,acorilor
@alculul variaiei cheltuielilor la ).??? lei cifr de afaceri
( ) ( ) ( )
=
C .""" %
C
C .""" %
C = 0C
" %
C .""" %
=
p 5
c 5
p 5
c 5
= .??? ) .??? )
? ?
? ?
) )
) )
lei =< < *?* 52 2 5= < 55; 55 5 .??? )

))2.???
)??.???
.??? )
)+2.???
=?.???
, = , , = =
3cderea cheltuielilor de producie la ).??? lei cifr de afaceri se datoreaz influenei
urmtorilor factori
*.).variaiei structurii produciei &cantitii v%ndute'
( )
=
p 5
c 5
p 5
c 5
= 0
C .""" %
C
5
.??? ) .??? )
? ?
? ?
? )
? )
61
lei ; 2 <= ) ; 2 5= < 5<? .??? )
))2.???
)??.???
.??? )
)*2.???
<2.???
, = , = =
*.*.variaiei preului unitar de v%nzare
( )
=
p 5
c 5
p 5
c 5
= 0
C .""" %
C
p
.??? ) .??? )
? )
? )
) )
? )
lei +; ? 2 ?? <? 5 5+ *= 5 .??? )

)*2.???
<2.???
.??? )
)+2.???
<2.???
, = , , = =
*.+.variaiei costului unitar de producie
( )
=
p 5
c 5
p 5
c 5
= 0
C .""" %
C
c
.??? ) .??? )
) )
? )
) )
) )
lei ?0* ; + +? 5 *= 5 5; 5 55 5 .??? )

)+2.???
<2.???
.??? )
)+2.???
=?.???
, = , , = =
+.=eri,icarea corela#iei calc&lelor+
( )
( ) ( ) ( ) C .""" %
C
c
C .""" %
C
p
C .""" %
C
5
C .""" %
0 0 0 = 0C + +
( )
lei <=< *?* ?0* +; +; 2? 2; <= ) , = , + , , = 0C
C .""" %

0. <cBe-a )inopic" c& re.&laele anali.ei ,acoriale
E. Dia'no)ic )ineic
,rmare a sistemului factorial utilizat la analiza dinamicii cheltuielilor la ).??? lei
producie v%ndut exprimat n pre de v%nzare &@A' precum i a necesitatii creterii
economice n condiii de eficien sporit, o apreciere de ansamblu referitoare la
dinamica acestui indicator trebuie s ia n considerare urmtoarele constatri
- cheltuielile la ).??? lei cifr de afaceri au nregistrat fa de anul precedent o
scdere cu *?*,<=< lei adic n procente cu *+,++ N, fapt ce poate fi apreciat ca o
dinamic pozitiv, at%ta timp c%t rata anual a inflaiei este mai mic dec%t acest
procent!
- scderea cheltuielilor la ).??? lei cifr de afaceri s-a datorat schimbrii structurii
produciei fabricate, a modificrii preurilor precum i a costurilor!
62
q
(-189,57)
p
(-50,37)
c
(37,042)

- influena cea mai mare asupra evoluiei cheltuielilor la ).??? lei cifr de afaceri a
exercitat-o schimbarea structurii produciei determin%nd scderea acestora cu )<=,2; lei.
Eezult c ntreprinderea a reuit s-i direcioneze eficient eforturile n vederea alegerii
unei structuri mai bune a produciei ceea ce a determinat scderea costurilor dar i o
valorificare mai bun a produciei pe pia.
- evoluia preurilor a determinat scderea cu 2?,+; lei a cheltuielilor la ).??? lei cifr
de afaceri, aceasta fiind o situaie pozitiv din punct de vedere economico-financiar.
- evoluia costurilor de producie a dus la creterea cheltuielilor la ).??? lei cifr de
afaceri cu +;,?0* lei.
5.4.4. Anali.a cBel&ielilor !ariabile *i ,i3e ale %nreprin$erilor pri!ae )a& p&blice
-entru obinerea de venituri ntreprinderea utilizeaz resurse materiale, umane i
financiare, al cror consum se concretizeaz prin intermediul cheltuielilor. Asfel,
cheltuielile unei ntreprinderi private sau publice reflect sub form valoric ntregul
consum de factori de producie sau de resurse materiale, umane i financiare, efectuat
pentru fabricarea i v%nzarea produciei! nivelul, dinamica i structura acestor cheltuieli
reflect n mod sintetic activitatea ntreprinderilor pe linia folosirii eficiente a resurselor
de care dispun, iar reducerea acestora reprezint un obiectiv principal pentru toi
participanii la activitatea economic.
(up comportamentul lor n funcie de evoluia volumului de activitate,
cheltuielile se pot delimita n
-cheltuieli variabile!
-cheltuieli fixe.
@heltuielile variabile sunt dependente de evoluia volumului de activitate,
modific%ndu-se n acelai sens cu acesta. n cadrul lor se cuprind cheltuielile cu
materiile prime directe, cheltuieli cu utilitile, cheltuielile cu salariile muncitorilor
direct productivi, o parte din cheltuielile cu ntreinerea i funcionarea utila7elor etc. -e
unitatea de produs aceste cheltuieli capt un caracter relativ constant.
@heltuielile fixe nu depind de volumul de activitate, n anumite limite ale acestuia
av%nd caracter constant, sau se modifica in functie de cresterea sau scaderea productiei
obtinute in marimi nesemnificative. n cadrul lor se cuprind cheltuielile cu amortizarea,
cheltuielile cu plata salariilor personalului din conducerea i administrarea
ntreprinderii, chirii etc. -e unitatea de produs aceste cheltuieli capt un caracter
variabil, modific%ndu-se n sens invers fa de evoluia volumului de activitate.
5.4.4.1. Anali.a ,acorial" a cBel&ielilor !ariabile ale %nreprin$erilor pri!ae )a&
p&blice
Analiza cheltuielilor variabile este utilizat pentru
63
- elaborarea politicilor activitii de exploatare, precum i previziuni i bugete ale
costurilor produciei i serviciilor!
- elaborarea de politici n ceea ce privesc v%nzrile!
- pentru determinarea pragului de rentabilitate.
@heltuielilor variabile se analizeaz pe baza urmtorilor indicatori
).@heltuieli variabile la ).??? lei venituri de exploatare, prin luarea n considerare
a tuturor categoriilor de cheltuieli variabile efectuate pentru activitatea de exploatare
??? . )
' ??? . ) &

.e
cv
Cv
i .e
e
,
n care
cv
i
-

reprezint categoria de cheltuieli variabile aferente activitii de exploatare!
sau
)??
) ' ??? . ) &

n
i
i
.e
e
cv )i
Cv
n care

n
1 i
i
c+
reprezint suma cheltuielilor variabile aferenta activitii de exploatare!

n
i
i
)
)
reprezint suma veniturilor din exploatare, pe categorii.
*. Eata &nivelul' de eficien a cheltuielilor variabile la ).??? lei cifr de afaceri
n
i
n
i C
pi 5i
cvi 5i
Cv
)
) ' ??? . ) &
,
unde
@
v
&).???@A'
- reprezint cheltuielile variabile la ).??? lei cifr de afaceri!
cv
i
-

reprezint categoria de cheltuieli variabile unitare aferente activitii de
exploatare!
Y
i
- reprezint cantitatea v%ndut!
p
i
- reprezint preurile unitare.
1. Mo$el&l -ae-aic *i )cBe-a )inopic" folosite pentru efectuarea analizei
( )
4000 1
p 6
c+ 6
# C+
CA 4000 1
,
cantitatea v%ndut &Y'!
preul unitar de v%nzare &p'!
cheltuieli variabile unitare &cv'.
64
4. C&ani,icarea ac#i&nii ,acorilor+
( ) ( ) ( )
# C+ C+ # 'C+
CA 4000 1
0
CA 4000 1
1
CA 4000 1
4000 1
p 6
c+ 6
4000 1
p 6
c+ 6
#
0 0
0 0
1 1
1 1
6voluia cheltuielilor variabile la ).??? lei cifr de afaceri se datoreaz influenei

urmtorilor factori
*.).variaiei structurii cifrei de afaceri &cantitii v%ndute'
( )
4000 1
p 6
c+ 6
4000 1
p 6
c+ 6
# '
0 0
0 0
0 1
0 1
CA 4000 1
C+
6

*.*. variaiei preului unitar de v%nzare

( )
4000 1
p 6
c+ 6
4000 1
p 6
c+ 6
# '
0 1
0 1
1 1
0 1
CA 4000 1
C+
p

*.+. variaiei cheltuielilor variabile unitare

( )
4000 1
p 6
c+ 6
4000 1
p 6
c+ 6
# '
1 1
0 1
1 1
1 1
CA 4000 1
C+
c+

5. Corela#ia calc&lelor+
( )
( ) ( ) ( ) CA 4000 1
C+
c+
CA 4000 1
C+
p
CA 4000 1
C+
6
CA 4000 1
' ' ' # 'C+ + +
Aplica#ie penr& anali.a ,acorial" a cBel&ielilor !ariabile la 1::: lei ci,r" $e
a,aceri
3e cunosc urmtoarele valori pentru cifra de afaceri i cheltuielile variabile cu
care a fost realizat aceasta de ctre o ntreprindere care desfoar activitate
productiv, conform tabelului +.0.
3e cere s se efectueze analiza factorial a cheltuielilor variabile la ).??? lei cifr de
afaceri.
4mii lei 4
65
q
(cantitatea vndut)
p
(preul unitar de
vnare)
cv
(c!eltuieli varia"ile
unitare)
( ) CA 14000
C+
Nr.
cr.
In$icaori <i-bol&ri
Reali.a
an&l N-1
Reali.a
an&l N
1
CBel&ieli !ariabile a,erene ci,rei
$e a,aceri

cv 5
4.::: 4.5::
4 Ci,ra $e a,aceri
p 5
E.::: E.E::
5 Ci,ra $e a,aceri recalc&la"

? )
p 5
- E.K::
;
CBel&ieli !ariabile a,erene ci,rei
$e a,aceri recalc&la"

? )
cv 5
- 4.4E:
Tabel&l nr. 5.;. 8ndicatori pentru analiza factorial a cheltuielilor variabile la ).???
lei cifr de afaceri
1. Mo$el&l -ae-aic folosit pentru efectuarea analizei factoriale
( )
4000 1
p 6
c+ 6
# C+
CA 4000 1

( ) ( ) ( )
# C+ C+ # 'C+
CA 4000 1
0
CA 4000 1
1
CA 4000 1
4000 1
p 6
c+ 6
4000 1
p 6
c+ 6
#
0 0
0 0
1 1
1 1
8
lei mii * )< )< 0?? )<* , 0)< .??? )
2.???
*.???
.??? )
2.2??
*.+??
, = = =
6voluia cheltuielilor variabile la ).??? lei cifr de afaceri se datoreaz influenei
urmtorilor factori
*.).variaiei structurii cifrei de afaceri &cantitii v%ndute'
( )
.??? ) .??? )
? ?
? ?
? )
? )
p 5
cv 5
p 5
cv 5
= 0
C .""" %
Cv
5 B

lei mii ?5= )* 0?? =+) , +<; .??? )
2.???
*.???
.??? )
2.<??
*.*2?
, = = =
*.*. variaiei preului unitar de v%nzare
( )
4000 1
p 6
c+ 6
4000 1
p 6
c+ 6
# '
0 1
0 1
1 1
0 1
CA 4000 1
C+
p

lei mii )5 *) =+) , +<; ?=) , 0?= .??? )

2.<??
*.*2?
.??? )
2.2??
*.*2?
, = = =
*.+. variaiei cheltuielilor variabile unitare
( )
4000 1
p 6
c+ 6
4000 1
p 6
c+ 6
# '
1 1
0 1
1 1
1 1
CA 4000 1
C+
c+

lei mii ?=) = ?=) , 0?= )<* , 0)< .??? )

2.2??
*.*2?
.??? )
2.2??
*.+??
, = = =
66
( )
( ) ( ) ( ) CA 4000 1
C+
c+
CA 4000 1
C+
p
CA 4000 1
C+
6
CA 4000 1
' ' ' # 'C+ + +
( )
lei mii <* ) )< ?=) = )5 *) ?5= )* , = , + , , = 0Cv
C .""" %
+
;. <cBe-a )inopic" c& re.&laele ob#in&e+
E. Dia'no)ic )ineic
,rmare analizei dinamicii cheltuielilor variabile la ).??? lei producie v%ndut
exprimat n pre de v%nzare &@A', o apreciere de ansamblu referitoare la dinamica
acestui indicator trebuie s ia n considerare urmtoarele constatri
- cheltuielile variabile la ).??? lei cifr de afaceri au nregistrat fa de anul precedent o
cretere cu )<,)<* mii lei, fapt ce poate fi apreciat ca o dinamic negativ, deoarece
conduce la scderea eficienei cheltuielilor la ).??? lei cifr de afaceri i implicit
scderea profitului !
- factorul al crui evoluie a dus la scderea cheltuielilor variabile la ).??? lei cifr de
afaceri este structura produciei fabricate! indicatorul studiat a fost influenat negativ de
evoluia preurilor, precum i a cheltuielilor variabile unitare!
- evoluia preurilor a determinat creterea cu *),)5 mii lei a cheltuielilor variabile la
).??? lei cifr de afaceri, aceasta fiind o situaie negativ din punct de vedere
economico-financiar!
- evoluia costurilor de producie a avut o influen negativ mai redus, conduc%nd la
creterea cheltuielilor variabile la ).??? lei cifr de afaceri cu =,?=)mii lei lei.
5.4.4.4. Anali.a ,acorial" a cBel&ielilor ,i3e ale %nreprin$erilor pri!ae )a&
p&blice
67
q
(-12,069 ii lei)
p
(21,16 ii lei)
cv
(9,091 ii lei)
(1!,1!2 ii lei)
Analiza comparat a cheltuielilor fixe presupune compararea nivelului efectiv al
acestor cheltuieli din perioada analizat, cu nivelul analizat din perioada precedent sau
cu nivelul prevzut pentru perioada analizat, i se pot formula msuri i decizii de
mbuntire a structurii i nivelului lor pentru perioadele viitoare, astfel nc%t aceste
cheltuieli s constituie un stimulent n desfurarea activitii economice a
ntreprinderii i s nu ncarce n mod 7ustificat cheltuielile ntreprinderii, cu implicaii
asupra scderii venitului.
(up natura lor cheltuielile fixe se mpart n cheltuieli cu personalul de
conducere i compartimentele administrative, cheltuieli materiale inclusiv amortizarea
mi7loacelor fixe neactive, alte cheltuieli care pot fi considerate fixe, iar dup locul de
producere, cheltuielile fixe se mpart n cheltuieli ale personalului din conducere,
cheltuieli ale personalului din compartimentele administrative i cheltuieli generale ale
compartimentelor de producie.
@heltuielilor fixe ale ntreprinderilor private sau publice se analizeaz pe baza
urmtorilor indicatori
).@heltuieli fixe la ).??? lei venituri de exploatare, prin luarea n considerare a
tuturor categoriilor de cheltuieli fixe efectuate pentru activitatea de exploatare
??? . )
' ??? . ) &

.e
Cf
Cf
.e
e ,
n care
C
,e
61.:::=e7
- cheltuieli fixe la ).??? lei venituri de exploatare!
@f

-

reprezint totalul cheltuielile fixe aferente activitii de exploatare!
*. Eata &nivelul' de eficien a cheltuielilor fixe la ).??? lei cifr de afaceri
??? . ) ??? . )
)
' ??? . ) &
n
i
C
p 5
Cf
C
Cf
Cf
,
unde
C
,
61.:::CA7
- reprezint cheltuielile fixe la ).??? lei cifr de afaceri!
@
f
-

reprezint totalul cheltuielilor fixe aferente activitii de exploatare!

i
n
p 5
)
B @A 4 cifra de afaceri!
-entru ca activitatea ntreprinderii s fie eficient ambii indicatori trebuie s aib
nivelul indicatorilor situai sub ).???, iar ntre ei trebuie s existe relaia
@
fe
&).???Ce'
R @
f
&).???@A'
1odificarea substanial a volumului activitii de exploatare poate atrage dup
sine i o variaie a cheltuielilor fixe, fr s genereze o afectare negativ asupra
eficienei generale a activitii de exploatare.
68
-entru analiza celor doi indicatori de eficien a cheltuielilor fixe se pot lua n
considerare urmtorii factori de influen
a' pentru cheltuielile fixe la ).??? lei venituri de exploatare
- @f

-

cheltuielile fixe totale!
- Ce - veniturile totale din exploatare!
b' pentru cheltuielile fixe la ).??? lei cifr de afaceri
- @f

-

- @A - nivelul cifrei de afaceri.
1. Mo$el&l -ae-aic *i )cBe-a )inopic" folosite pentru efectuarea analizei
??? . )
' ??? . ) &

C
Cf
Cf
C
,
- @f

-

- @A - nivelul cifrei de afaceri!
( ) ( ) ( )
??? . )
?
?
??? . )
)
)
? )

C
Cf
C
Cf
Cf Cf = 0Cf
C .""" % C .""" % C .""" %
6voluia cheltuielilor fixe la ).??? lei cifr de afaceri se datoreaz influenei urmtorilor
factori
*.).variaiei cifrei de afaceri
( )
.??? )
?
?
.??? )
)
?

C
Cf
C
Cf
= 0
C .""" %
Cf
C
*.*. variaiei cheltuielilor fixe
( )
.??? )
)
?
.??? )
)
)

C
Cf
C
Cf
= 0
C .""" %
Cf
Cf
( )
( ) ( ) C .""" %
Cf
Cf
C .""" %
Cf
C
C .""" %
0 0 = 0Cf +
Aplica#ie penr& anali.a ,acorial" a cBel&ielilor ,i3e la 1::: lei ci,r" $e a,aceri
69
CA
(ci#ra de a#aceri)
Cf
(c!eltuieli #i$e)
( ) CA 00 0 4 1
Cf
3e cunosc urmtoarele valori pentru cifra de afaceri i cheltuielile variabile cu care a
fost realizat aceasta de ctre o ntreprindere care desfoar activitate productiv,
conform tabelului +.2.
3e cere s se efectueze analiza factorial a cheltuielilor fixe la ).??? lei cifr de afaceri.
4 mii lei 4
Nr. cr. In$icaori <i-bol&ri
Reali.a
an&l N-1
Reali.a
an&l N
1 CBel&ieli ,i3e @
f
5:: 54:
4 Ci,ra $e a,aceri CA E.::: E.E::
Tabel&l nr. 5.E. In$icaori penr& anali.a ,acorial" a cBel&ielilor ,i3e la 1.::: lei
ci,r" $e a,aceri
1. Mo$el&l -ae-aic folosit pentru efectuarea analizei factoriale
??? . )
' ??? . ) &

C
Cf
Cf
C
( ) ( ) ( )
??? . )
?
?
??? . )
)
)
? )

C
Cf
C
Cf
Cf Cf = 0Cf
C .""" % C .""" % C .""" %
.??? )
??? . 2
+??
.??? )
2?? . 2
+*?
=
8 2<,)<* 4 5? B 4 ),<)< mii lei.
6voluia cheltuielilor fixe la ).??? lei cifr de afaceri se datoreaz influenei urmtorilor
factori
*.).variaiei cifrei de afaceri
( )
.??? )
?
?
.??? )
)
?

C
Cf
C
Cf
= 0
C .""" %
Cf
C B

lei mii 022 2 5? 202 , 20 .??? )
2.???
+??
.??? )
2.2??
+??
, = = =
*.*. variaiei cheltuielilor fixe
( )
.??? )
)
?
.??? )
)
)

C
Cf
C
Cf
= 0
C .""" %
Cf
Cf
lei mii 5+; + 202 , 20 )<* , 2< .??? )
2.2??
+??
.??? )
2.2??
+*?
, = = =
( )
( ) ( ) C .""" %
Cf
Cf
C .""" %
Cf
C
C .""" %
0 0 = 0Cf +
( )
lei mii <)< ) 5+; + 022 2 , = , , = 0Cf
C .""" %
+
;. <cBe-a )inopic" c& re.&laele ob#in&e+
70
CA
(-5,455)
Cf
(3,%37)
( )
' <)< , ) &
@A ?? ? . )
Cf
E. Dia'no)ic )ineic
,rmare analizei dinamicii cheltuielilor fixe la ).??? lei producie v%ndut
exprimat n pre de v%nzare &@A', o apreciere de ansamblu referitoare la dinamica
acestui indicator trebuie s ia n considerare urmtoarele constatri
- cheltuielile fixe la ).??? lei cifr de afaceri au nregistrat fa de anul precedent o
scdere cu ),<)< mii lei, fapt ce poate fi apreciat ca o dinamic pozitiv, deoarece
conduce la creterea eficienei cheltuielilor generale la ).??? lei cifr de afaceri i
implicit cu implicaii i asupra creterii profitului!
- factorul al crui evoluie a dus la scderea cheltuielilor fixe la ).??? lei cifr de afaceri
este structura cifrei de afaceri cu 4 2, 022 mii lei indicatorul studiat a fost influenat de
evoluia preurilor, precum i a cheltuielilor fixe!
- evoluia cheltuielilor fixe a determinat creterea cu +,5+; mii lei a cheltuielilor fixe la
).??? lei cifr de afaceri, aceasta fiind o situaie negativ din punct de vedere
economico-financiar, dar fr s afecteze situaia general a ntreprinderii!
5.4.5. Anali.a cBel&ielilor c& per)onal&l ale %nreprin$erilor pri!ae )a& p&blice
n cadrul cheltuielilor efectuate n activitatea de exploatare pentru obinerea
produciei, cheltuielile cu personalul dein o pondere important, fiind str%ns legate de
nivelul tehnic al procesului tehnologic, de nzestrarea tehnic a ntreprinderii cu utila7e
de productivitate nalt, de specificul fazelor tehnologice, de nivelul de perfecionare al
anga7ailor etc.
@heltuielile cu personalul exprim sub form valoric ntregul consum de munc
vie sau cheltuielile totale efectuate de ntreprindere pentru plata forei de munc i
pentru achitarea obligaiilor legate de contribuiile pentru asigurrile i protecia social
a salariailor.
@heltuielile cu personalul cuprind
- salariile si indemnizaiile pltite personalului &n sum brut'!
- alte cheltuieli de personal suportate de unitate!
71
- cheltuielile cu asigurrile i protecia social &contribuiile la asigurrile sociale
i de sntate i constituirea fondului pentru a7utorul de oma7, contribuii de asigurri
pentru accidente de munc i boli profesionale, alte contribuii prevzute de legislaie'.
5.4.5.1. Anali.a e,icien#ei cBel&ielilor c& per)onal&l
-entru analiza eficienei cheltuielilor cu fora de munc se utilizeaz indicatori de
tipul efectMefort. 6fectul poate lua forma cheltuielilor totale cu salariile sau a fondului de
salarii. 6fortul poate fi exprimat prin indicatori ai activitii de producie i
comercializare.
Analiza cheltuielilor de personal poate fi determinat i n funcie de criteriile de
grupare ale acestora
a' dup natura cheltuielilor de personal cheltuieli salariale, cheltuieli cu plata
cursurilor de perfecionare din ar i strintate de ctre ntreprindere pentru
anga7aii si, cheltuieli de deplasare i diurn, cheltuieli cu plata transportului
personalului propriu, cheltuieli cu plata controlului medical periodic, etc!
b' dup elementele componente ale cheltuielilor de personal salarii tarifare sau
negociate, sporuri, prime, premii, impozite, etc!
c' dup categoriile de personal ingineri, 7uriti, economiti, muncitori,
tehnicieni, etc!
d' dup formele de salarizare practicate n regie, n acord, contracte colective,
etc!
e' dup locul de dispunere al salariailor birouri, compartimente, secii,
departamente, direcii, divizii, etc.
n cadrul cheltuielilor cu personalul ponderea cea mai important o dein
cheltuielile cu salariile.
6ficiena cheltuielilor salariale poate fi determinat i analizat cu a7utorul unor
indicatori sintetici, cum sunt
cheltuieli cu salariile la ).??? lei venituri din exploatare
000 4 1
7e
Cs
Cs
) 7e 0 00 4 1 (

cheltuieli cu salariile la ).??? lei cifr de afaceri
000 4 1
CA
Cs
Cs
) CA 0 00 4 1 (

cheltuieli cu salariile la ).??? lei valoare adugat
000 4 1
Qa
Cs
Cs
) Qa 0 00 4 1 (

-entru a obine informaii relevante despre evoluia eficienei cheltuielilor salariale,
valorile nregistrate pentru cheltuielile salariale la ).??? lei Ce, @A, sau La trebuie
comparate cu valorile obinute n perioada precedent, precum i cu previziunile fcute
pentru perioada curent.
72
5.4.5.4. Anali.a ,acorial" a cBel&ielilor c& )alariile la 1.::: lei !eni&ri $in
e3ploaare
8ndicatorii n funcie de care se definete modelul analizei factoriale sunt
cheltuielile cu salariile!
veniturile din exploatareMcifra de afaceriMvaloarea adugat ca indicator valoric al
activitii de producie i comercializare!
numrul de salariai.
1. Mo$el&l anali.ei ,acoriale *i )cBe-a )inopic"+
n determinarea modelului se pornete de la formula indicatorului cheltuieli cu salariile
la ).??? lei venituri din exploatare
( )
7e
Cs
Cs
7e 0 00 4 1

,
care se nmulete la numrtor i numitor cu Ks i se obine
( )
-
cs
.s
Cs
7e
.s
.s
.s
7e
Cs
Cs
7e 0 00 4 1

,
unde
-
( ) 7e 0 00 4 1
Cs - cheltuieli cu salariile la ).??? lei venituri din exploatare!
- @s 4 cheltuieli salariale!
- Ks 4 numrul de salariai!
- Ce 4 venituri din exploatare!
- W 4 productivitatea anual a muncii!
- cs 4 cheltuielile salariale medii.
.actorii de influen sunt
productivitatea anual a muncii!
cheltuielile salariale medii.
@alculul variaiei cheltuielilor cu salariile la ).??? lei venituri din exploatare
73
( ) 7e 0 00 4 1
Cs
W
(productivitatea anual a
muncii)

cs

(cheltuieli salariale
medii)
( ) 7e 0 00 4 1
Cs
( )
000 4 1
7e
Cs
7e
Cs
Cs
0
0
1
1 7e 0 00 4 1
,
_

6voluia cheltuielilor cu salariile la ).??? lei venituri din exploatare se datoreaz
influenei urmtorilor factori
variaiei productivitii anuale a muncii
( )
000 4 1
-
cs
-
cs
0
0
1
0 Cs
1
7e 0 00 4 1
,
_

variaiei cheltuielilor salariale medii
( )
000 4 1
1 -
cs
-
cs
0
1
1 Cs
cs
7e 0 00 4 1
,
_

5.=eri,icarea corela#iei calc&lelor
( )
( ) ( ) 7e 0 00 4 1 7e 0 00 4 1
Cs
cs
Cs
1
7e 0 00 4 1
Cs +
1odelele analizelor factoriale pentru cheltuielile cu salariile la ).??? lei cifr de afaceri
i pentru fondul de salarii la ).??? lei valoare adugat se determin asemntor, prin
nlocuirea indicatorului valoric venituri din exploatare cu cifra de afaceri, respectiv
valoarea adugat.
Aplica#ie pri!in$ cBel&ielile c& )alariile+
3 se calculeze indicatorii de eficien ai cheltuielilor cu personalul i s se
efectueze analiza factorial a cheltuielilor cu salariile la ).??? lei venituri din exploatare
utiliz%nd datele din tabelul +.5.
- mii lei -
Kr.
@rt.
8ndicatori 3imbol P-
?
Q P-
)
Q
8ndice
P-
)
QM P-
?
Q
) Cenituri din exploatare Ce +.2?? 0.2?? ),*=
* @ifra de afaceri @A +.??? 0.??? ),++
+ @heltuieli salariale @s ).??? ).*?? ),*?
0 Caloarea adugat La ).*?? ).0?? ),);
2
Kumrul mediu de
salariai
.s 0?? +<? ?,=2
Tabel&l 5.F. 8ndicatori privind cheltuielile salariale
). @alcularea indicatorilor de eficien ai cheltuielilor cu personalul
cheltuieli cu salariile la ).??? lei venituri din exploatare
;) , *<2 ??? . )
2?? . +
??? . )
??? . )
?
?
?
' Ce ? ?? . ) &

.e
Cs
Cs
mii lei
5; , *55 ??? . )
2?? . 0
*?? . )
??? . )
)
)
)
' Ce ? ?? . ) &

.e
Cs
Cs
mii lei
cheltuieli cu salariile la ).??? lei cifr de afaceri
74
+++ , +++ ??? . )
??? . +
??? . )
??? . )
?
?
?
' @A ? ?? . ) &

C
Cs
Cs
mii lei
+?? ??? . )
??? . 0
*?? . )
??? . )
)
)
)
' @A ? ?? . ) &

C
Cs
Cs
mii lei
cheltuieli cu salariile la ).??? lei valoare adugat
+++ , <++ ??? . )
*?? . )
??? . )
??? . )
?
?
?
' La ? ?? . ) &

#a
Cs
Cs
mii lei
)0+ , <2; ??? . )
0?? . )
*?? . )
??? . )
)
)
)
' La ? ?? . ) &

#a
Cs
Cs
mii lei
4 cheltuieli medii cu salariile
lei mii 2 , *
0??
??? . )
?
?
?
2s
Cs
Cs
lei mii )5 , +
+<?
*?? . )
)
)
)
2s
Cs
Cs
(in analiza valorilor indicatorilor, constatm c, cheltuielile cu salariile au
crescut n valoare absolut fa de perioada precedent cu ),*?, fapt care a dus la
creterea salariului mediuMsalariat cu un indice de ),*5 fa de creterea de ),*= a
indicelui veniturilor din exploatare, de ),++ a indicelui cifrei de afaceri i de ),); a
indicelui valorii adugate. Fa aceasta a contribuit, n mare msur, creterea
indicatorilor activitii de producie i comercializare fa de perioada de baz, precum
i reducerea numrului de salariai.
*. Analiza factorial a cheltuielilor cu salariile la ).??? lei venituri din exploatare
*.). 1odelul analizei factoriale
( )
1
cs
Cs
Ce ? ?? . )
,
*.*. @uantificarea aciunii factorilor
@alculul variaiei cheltuielilor cu salariile la ).??? lei venituri din exploatare
( )
)= ??? . )
2?? . +
??? . )
2?? . 0
*?? . )
??? . )
?
?
)
) Ce ? ?? . )

,
_
,
_

.e
Cs
.e
Cs
Cs
mii lei
6voluia cheltuielilor cu salariile la ).??? lei venituri din exploatare se datoreaz
influenei urmtorilor factori
variaiei productivitii anuale a muncii
75
( ) 7e 0 00 4 1
Cs
W
(productivitatea anual a
muncii)

cs

(cheltuieli salariale
medii)
( ) 7e 0 00 4 1
Cs
( )
2* ??? . )
0?? 2?? . +
??? . ) 0??
+<? 2?? . 0
??? . ) 0??
??? . )
?
?
)
?
Ce ? ?? . )

,
_
,
_

1
cs
1
cs
Cs
6 mii lei
variaiei cheltuielilor salariale medii
( )
++ ??? . )
+<? 2?? . 0
??? . ) 0??
+<? 2?? . 0
*?? . ) +<?
??? . )
)
?
)
)
Ce ? ?? . )

,
_
,
_

1
cs
1
cs
Cs
cs
mii lei
*.+. Cerificarea corelaiei calculelor
( )
( ) ( )
)= ++ 2*
Ce ? ?? . ) Ce ? ?? . )
Ce ? ?? . )
+ +
Cs
cs
Cs
6
Cs
mii lei.
*.0. 3chema sinoptic cu rezultatele obinute
6-1J -ii lei7
*.2. (iagnostic sintetic
,rmare a analizei cheltuielilor cu salariile constatm c, cheltuielile cu salariile la
).??? lei venituri din exploatare au sczut n valoare absolut fa de perioada
precedent cu )= mii lei, ceea ce reprezint o situaie pozitiv din perspectiv
economico-financiar. Fa aceasta a contribuit, n mare msur, influena productivitii
anuale a muncii fa de perioada de baz, precum i reducerea numrului de salariai,
chiar dac nivelul cheltuielilor salariale medii a crescut fa de anul precedent.
CAPITOLUL NR. ;
ANALIZA PERFORMAN?ELOR PNTREPRINDERII PE BAZA CONTULUI
DE PROFIT @I PIERDERE
Principalele obieci!e ale Uni"#ii $e %n!"#are nr. ;
76
( ) 7e 0 00 4 1
Cs
-
(-52 mii lei)
cs
( mii lei)
( ) 7e 0 00 4 1
Cs
D&p" parc&r'erea Uni"#ii $e %n!"#are nr. ;( )&$en#ii !or a!ea c&no*in#ele
nece)are penr&+
- c&noa*erea Con&l&i $e pro,i *i pier$ere *i i-poran#a ace)&ia %n proce)&l $e
anali." a renabili"#ii &nei %nreprin$eri/
- anali.a )r&c&ral" a pro,i&l&i
/rice ntreprindere urmrete ca veniturile obinute din activitatea economic pe
care o desfoar s depeasc cheltuielile fcute, realiz%nd astfel un profit. Koiunea
de profit este str%ns legat de rentabilitate. Aceasta reprezint capacitatea unei
ntreprinderi de a obine un rezultat pozitiv exprimat n uniti monetare.
(eterminarea nivelului rentabilitii activitilor economice presupune analiza a
doi indicatori sintetici, i anume
o profitul, care reflect -"ri-ea ab)ol&" a renabili"#ii, fiind indicatorul
de volum al rentabilitii.
o ratele de rentabilitate, care reflect -"ri-ea relai!" a renabili"#ii i
msoar gradul n care utilizarea resurselor aduce profit.
;.1. A)pece 'enerale pri!in$ anali.a cBel&ielilor *i !eni&rilor la ni!el $e
%nreprin$ere
@onform abordrilor date 8A3M8.E3 prin performane financiare se neleg
veniturile, cheltuielile i rezultatele financiare ale unei entiti economice.
8nformaii despre aceste structuri financiare sunt oferite n principal de @ontul de
-rofit i -ierdere ns o parte din notele explicative vin s completeze informaiile
privind performanele entitii - ne referim aici cel puin la notele explicative obligatorii
de ntocmit potrivit reglementrilor contabile n vigoare &/.1...-. nr. +?22M*??=
pentru aprobarea Eeglementrilor contabile conforme cu directivele europene'.
@heltuielile reprezint potrivit abordrilor 8A3M8.E3 diminuri ale beneficiilor
economice nregistrate pe parcursul perioadei contabile sub form de ieiri sau scderi
ale valorii activelor sau creteri ale datoriilor, care se concretizeaz n reduceri ale
capitalurilor proprii, altele dec%t cele rezultate din distribuirea acestora ctre acionari.
n principiu o cheltuial semnific o #srcire$ a entitii, generat fie de o micorare a
unor elemente de active patrimoniale, fie de o cretere a unor elemente de pasive
patrimoniale &capitaluri proprii sau datorii'.
Ceniturile reprezint potrivit abordrilor 8A3M8.E3 creteri ale beneficiilor
economice nregistrate pe parcursul perioadei contabile sub form de intrri sau creteri
ale valorii activelor sau descreteri ale datoriilor, care se concretizeaz n creteri ale
capitalurilor proprii, altele dec%t cele rezultate din contribuia acionarilor.
Ceniturile n principiu, semnific o #mbogire$ a entitii, generat fie de o
cretere a unor elemente de active patrimoniale, fie de o scdere a unor elemente de
pasive patrimoniale &capitaluri proprii sau datorii'.
Eezultatele financiare pot fi sub form de
9 profit, dac ntr-o perioad de timp determinat, de regul un exerciiu
financiar,veniturile exced cheltuielile.
77
9 pierdere, dac ntr-o perioad de timp determinat, de regul un exerciiu
financiar, cheltuielile excced veniturile.
@riteriile de baz dup care sunt clasificate cheltuielile i veniturile sunt dup
natur i dup destinaie &funciuni'. 1odelul contului de rezultate cu clasificarea
cheltuielilor i veniturilor dup destinaie este dominant n lumea anglo-saxon, fiind
concentrat pe cifra de afaceri i costul mrfurilor v%ndute. @alculul acestor indicatori
este cerut de interesul investiional la care trebuie s rspund contul de profit i
pierdere.
n cadrul contabilitii financiare rom%neti se utilizeaz mai multe criterii de
clasificare a cheltuielilor, veniturilor i implicit, a rezultatelor, ntre care
A. .elul activitii consumatoare de resurse i generatoare de venituri!
J. .elul i natura economic a cheltuielilor provocate de activitatea ntreprinderii i
veniturilor obinute ca rezultat din activitatea desfurat, astfel n funcie de felul
activitii, cheltuielile i veniturile se grupeaz astfel
@heltuieli i venituri din activitatea de exploatare!
@heltuieli i venituri din operaiuni financiare!
@heltuieli i venituri din operaiuni extraordinare.
;.4. Con&l $e pro,i *i pier$ere ca )&r)" $e in,or-a#ii penr&
$eer-inarea re.&laelor econo-ice ale &nei %nreprin$eri
Con&l $e pro,i *i pier$ere e)e &n&l $inre $oc&-enele conabile $e )ine."
pre!".&e %n Le'ea conabili"#ii( %n care )&n re,lecae !eni&rile *i cBel&ielile
&nei %nreprin$eri pe o perioa$" $eer-ina" $e i-p 6)e-e)r&l *i an&al7( prec&-
*i -o$&l $e ,or-are a in$icaorilor $e re.&la.
3tructura !ontului de profit #i pierdere cuprinde
- toate veniturile generate de activitatea ntreprinderii pe parcursul perioadei
analizate, mprite n trei mari categorii de exploatare, financiare i excepionale!
- toate cheltuielile aferente veniturilor, pe parcursul aceleiai perioade mprite n
trei mari categorii, prin simetrie cu structura veniturilor de exploatare, financiare i
excepionale.
@alculul rezultatului global al ntreprinderii se realizeaz prin scderea din
veniturile totale a cheltuielilor cu care au fost realizate acestea
@heltuieli Cenituri global Eezultat
n aceast relaie, veniturile sunt reflectarea resurselor obinute n urma
operaiunilor industriale, comerciale, financiare i excepionale realizate, iar cheltuielile
reprezint transpunerea resurselor consumate pentru realizarea acestor operaiuni.
In$icaor Perioa$a prece$en" Perioa$a c&ren"
Cenituri din exploatare
@heltuieli pentru exploatare
Re.&la&l e3ploa"rii
78
Cenituri financiare
@heltuieli financiare
Re.&la ,inanciar
Re.&la c&ren
Cenituri excepionale
@heltuieli excepionale
Re.&la&l e3cep#ional
Re.&la&l %nainea i-po.i"rii
8mpozitul pe profit
Pro,i&l ne )a& pier$erea
Tabel&l nr. ;.1. 3tructura contului de profit i pierdere conform Jilanului contabil
@ontul de profit i pierdere este important n procesul de analiz a rentabilitii
unei ntreprinderi, deoarece
permite determinarea rezultatului global al activitii ntr-o anumit perioad!
permite determinarea rezultatului pentru fiecare tip de operaiune realizat i analiza
influenei fiecrei componente de structur implicate n realizarea rezultatului global.
1odul de formare al rezultatelor poate fi diferit n funcie de criteriul de clasare
al cheltuielilor care au stat la baza obinerii acestora. (up modul de formare,
rezultatele pot fi grupate n dou cate)orii principale:
1. Eezultate obinute prin clasarea cheltuielilor dup natura lor$
%. Eezultate obinute prin clasarea cheltuielilor dup funcie.
1. -otrivit reglementrilor contabile n vigoare, @ontul de -rofit i -ierdere va
avea o structur aproximativ similar cu cea anglo-saxon n care cheltuielile sunt
ierarhizate dup natura acestora &exploatare, financiare, extraordinare' i sunt
prezentate ntr-un format de tip vertical. Eeferenialul utilizat pentru compararea
cheltuielilor este producia exerciiului.
@u a7utorul unei astfel de forme a @ontului de -rofit i -ierdere se va explica
modul de constituire a rezultatului exerciiului n diferite etape permi%nd desprinderea
unor concluzii legate de nivelul performanelor economice ale celor trei activitii
desfurate de o firm ntr-o perioad de gestiune i anume
- activitatea de exploatare!
- activitatea financiar!
- activitatea curent!
- activitatea extraordinar.
@orespunztor fiecrei activiti i apare un flu& de venituri' cheltuieli' rezultat
astfel
a7 7luxuri de exploatare, care cuprind operaiuni economice cu caracter specific,
obinuit i repetitiv, care vizeaz activitatea normal i curent a unei ntreprinderi,
excluz%nd prin influen cu caracter financiar sau extraordinar. /peraiunile de
exploatare permit determinarea rezultatului din exploatare, rezultat real, generat de
activitatea de baz a entitii.
79
b7 7luxurile financiare sunt acele operaiuni economice care se refer la
activitatea financiar i care au un caracter obinuit, repetitiv i specific. .luxurile
financiare permit determinarea rezultatului financiar.
7luxurile curente se obin din nsumarea fluxurilor de exploatare cu cele
financiare ele fiind cele care genereaz rezultatul curent. -rin activiti curente se
nelege orice activiti desfurate de o entitate, ca parte integrant a afacerilor sale
precum i activitile conexe n care aceasta se anga7eaz i care au o legtur cu cele
din prima categorie.
c7 7luxurile extraordinare cuprind operaiuni economice care nu au legtur
direct cu obiectul normal de activitate al societii. /peraiunile din aceast categorie
au un caracter accidental. -otrivit reglementrilor contabile n vigoare elementele
extraordinare sunt venituri sau cheltuieli ce rezult din evenimente i tranzacii care sunt
n mod clar diferite de activitile curente ale unei ntreprinderi i care, prin urmare, nu
se ateapt s se repete ntr-un mod frecvent sau regulat.
6xemple de evenimente sau tranzacii ce dau natere n general la evenimente
extraordinare n cazul ma7oritii entitilor sunt exproprierea activelor, un cutremur
sau un alt dezastru natural.
-entru a stabili dac un eveniment sau o tranzacie se delimiteaz clar de
activitile curente ale entitii, se are n vedere, mai degrab, natura elementului sau a
tranzaciei aferente activitii desfurate n mod curent de entitate, dec%t frecvena cu
care se ateapt ca aceste evenimente s aib loc. -rin urmare, un eveniment sau o
tranzacie poate fi extraordinar pentru o entitate, dar nu i pentru o alta, datorit
diferenelor dintre activitile curente ale acelor entiti. (e exemplu, pierderile
rezultate n urma unui cutremur pot fi calificate de ctre o entitate ca element
extraordinar.
.luxurile extraordinare permit determinarea rezultatului extraordinar. -rin nsumarea
acestor rezultate se obine rezultatul brut al exerciiului.
4. 3pre deosebire de modelul anterior n cazul rapoartelor financiare obinute prin
clasarea cheltuielilor dup destinaie &exploatare, desfacere, administrare' este posibil
formarea unui rezultat confirmat de pia deoarece rezult din compararea costului
v%nzrilor cu producia v%ndut. 3pre deosebire de modelul anterior referenialul utilizat
pentru compararea cheltuielilor va fi producia v3ndut i nu producia exerciiului.
@lasificarea rezultatului exerciiului i determinarea rezultatului fiscal
@onform prevederilor Fegii contabilitii, rezultatul exerciiului se calculeaz lunar,
c%nd se determin profitul sau pierderea. @alculul se face cumulat de la nceputul
anului, astfel nc%t, la sf%ritul anului s se poat prezenta calculul global i final al
rezultatului obinut. Eezultatul exerciiului se determin la sf%ritul exerciiului
financiar, prin compararea veniturilor cu cheltuielile aferente i poate mbrca forma
profitului sau pierderii.
Eezultatul unui exerciiu este generat de cele trei activiti care determin i
clasificarea cheltuielilor i veniturilor
- rezultatul activitii de exploatare B veniturile din exploatare - cheltuieli de
exploatare!
- rezultatul activitii financiare B venituri financiare - cheltuieli financiare!
80
Aceste dou activiti formeaz activitatea curent care se desfoar n
ntreprindere, iar rezultatul exploatrii i rezultatului financiar formeaz rezultatul
curent.
- rezultatul activitii extraordinare B venituri extraordinare - cheltuieli
extraordinare. Eezultatul activitii extraordinare este generat de operaii de gestiune i
de capital, care nu au nici o legtur cu activitatea curent.
Eezultatul exerciiului reprezint soldul final al contului de profit i pierdere
supus repartizrii pe destinaiile legale. .ormarea i calculul profitului impozabil au la
baz formula
8rofitul /mpozabil = .eniturile realizate 9 C4eltuielile corespunztoare veniturilor
realizate +C4eltuielile nedeductibile 9 (educerile fiscale.
Eezultatul fiscal se determin prin respectarea i aplicarea principiului
conectrii cheltuielilor la venituri, aa-numitul #matching$, care prevede deducerea din
veniturile recunoscute a cheltuielilor care au contribuit la realizarea acestora.
@heltuielile nedeductibile sunt diferenele permanente care au ca efect ma7orarea
rezultatului impozabil n raport cu rezultatul contabil. Aceste corecii au ca scop
neutralizarea cheltuielilor contabilizate i deduse din rezultatul contabil dar a cror
deducere nu este admis din punct de vedere fiscal. (educerile fiscale extracontabile
diminueaz rezultatul fiscal n raport cu cel contabil. Au ca scop retratarea rezultatului
contabil de elemente de7a contabilizate dar neimpozabile.(ac din profitul contabil se
deduce impozitul pe profit, se obine profitul net, dup formula
8rofitul net = 8rofitul contabil 9 /mpozitul pe profit
Eepartizarea profitului se nregistreaz n contabilitate n condiiile prevzute
de dispoziiile legale n vigoare.
;.5. Anali.a )r&c&ral" a pro,i&l&i
-entru efectuarea analizei dia)nostic a profitului trebuie s se acopere dou
aspecte
- structural!
- factorial.
Analiza structural urmrete evoluia profitului n funcie de tipul operaiunii din
care se dega7, evideniind modificrile de structur care apar de la o perioada la alta.
/biectivele analizei structurale sunt
- msurarea contribuiei fiecrui rezultat intermediar la formarea
rezultatului net!
- prezentarea configuraiei rezultatului exploatrii.
Analiza structural a profitului are la baz schema de formare a rezultatelor
intermediare, prezentat n figura nr. 0.)., n care veniturile i cheltuielile sunt
structurate pe tipuri de activiti, i anume
- de exploatare &din activitatea industrial sau comercial'!
- financiare &diverse participaii cu capital propriu la alte societi
comerciale, folosirea unor capitaluri strine, din diferene de curs valutar
etc.'!
81
- excepionale &din operaiuni de gestiune i operaiuni de capital'.
Fi'&ra nr. ;.1.
6lementele de structur care apar n figura nr. 0.), sunt
- re.&la&l e3ploa"rii, care poate fi profit sau pierdere, se calculeaz ca
diferen ntre veniturile i cheltuielile de exploatare!
- re.&la&l ,inanciar, care poate fi profit sau pierdere, se calculeaz ca diferen
ntre veniturile financiare i cheltuielile financiare!
- re.&la&l c&ren al e3erci#i&l&i, care poate fi profit sau pierdere, se calculeaz
prin nsumarea rezultatului exploatrii cu cel financiar!
- re.&la&l e3cep#ional al e3erci#i&l&i, care poate fi profit sau pierdere, se
calculeaz ca diferen ntre veniturile excepionale i cheltuielile excepionale.
n figura nr. 0.*. este prezentat un alt model de analiz structural a profitului,
care pune accentul pe contribuia aspectelor fiscale n procesul de determinare a
rezultatelor nete ale exerciiului.
Fi'&ra nr. ;.4.
6lementele de structur care apar n plus n aceast abordare a analizei structurale
a profitului, sunt
82
!e"ultatul
e#erciiului
!e"ultatul curent al
e#erciiului
!e"ultatul e#cepional al
e#erciiului
!e"ultatul
e#ploatrii
!e"ultatul
financiar
!e"ultatul
e#erciiului
dup
impo"itare
!e"ultatul
impo"a$il
Impo"itul pe
profit
!e"ultatul
e#erciiului
%nainte de
impo"itare
Cheltuieli
nededucti$ile
fiscal
&enituri
deducti$ile
fiscal
&
!e"ultatul
curent al
e#erciiului
!e"ultatul
e#cepional al
e#erciiului
!e"ultatul
e#ploatrii
!e"ultatul
financiar
&
&
-
-
- re.&la&l e3erci#i&l&i %nainea i-po.i"rii( se obine din nsumarea
rezultatului curent i rezultatului excepional al exerciiului.
- re.&la&l i-po.abil al exerciiului difer de rezultatul exerciiului naintea
impozitrii, rezultatul impozabil se calculeaz plec%nd de la profitul brut &rezultatul
naintea impozitrii', din care se scad veniturile neimpozabile i la care se adaug
cheltuielile nedeductibile fiscal!
- rezultatul exerciiului dup impozitare poart denumirea de re.&la ne al
e3erci#i&l&i sau pro,i ne.
"oi aceti indicatori caracterizeaz n mrime absolut rentabilitatea unei
activiti economice.
;.5.1. Anali.a )ol$&rilor iner-e$iare ale 'e)i&nii
3oldurile intermediare ale gestiunii sunt indicatori care reflect rezultatele
pariale economico - financiare ale activitii unei ntreprinderi. @alcularea gradat a
acestora, permite analiza modului de gestionare a resurselor, precum i a rezultatelor
activitii unei ntreprinderii. (eterminarea soldurilor intermediare ale gestiunii se face
pe baza anexei la bilan 4 @ontul de profit i pierdere.
Eezultatele analizei valorilor soldurilor intermediare ale gestiunii ofer informaii
importante despre evoluia economico-financiar a unei ntreprinderi, care sunt utilizate
de ctre
- managerii ntreprinderilor, care sunt interesai de rezultatele economico -
financiare, precum i de modul de formare a acestora!
- acionari, care sunt interesai de rezultatul net, de evoluia acestuia, precum i de
modul de formare ca factor de cretere a drepturilor lor &valoarea aciunilor i a
dividendelor'!
- stat, care privete ntreprinderea ca pe un potenial pltitor de taxe i impozite i
este interesat de evoluia indicatorilor economico-financiari!
- sindicate i salariai, care sunt interesai de evoluia rezultatelor economico-
financiare ca factor de cretere a salariilor.
Meo$olo'ia $e $eer-inare *i anali." a )ol$&rilor iner-e$iare ale 'e)i&nii
<ol$&rile iner-e$iare ale 'e)i&nii )&n co-p&)e $in &r-"orii in$icaori+
- -ar2a co-ercial"/
- pro$&c#ia e3erci#i&l&i/
- !aloarea a$"&'a"/
- e3ce$en&l br& al e3ploa"rii/
- re.&la&l e3ploa"rii/
- re.&la&l c&ren/
- re.&la&l e3cep#ional/
83
- re.&la&l br&/
- re.&la&l ne al e3erci#i&l&i.
@ele mai utilizate metode de analiz a soldurilor intermediare ale gestiunii sunt
- analiza dinamicii n mrimi absolute!
- analiza dinamicii n mrimi relative, prin intermediul indicilor!
- analiza ratelor!
- analiza factorial.
Mo$&l $e calc&l al indicatorilor care alctuiesc soldurile intermediare ale gestiunii
1.Mar2a co-ercial"
Mar2a co-ercial" 6Mc7 e)e &n in$icaor )peci,ic %nreprin$erilor care
pracic" aci!i"#i $e co-er# *i e3pri-" a$ao)&l co-ercial oal a,eren !1n."rilor
$e -"r,&ri.
$ar:a comercial = venituri din v3nzarea mrfurilor 9 costul mrfurilor v3ndute
Aprofundarea analizei mar7ei comerciale se face prin calculul urmtorilor indicatori
-rata mar:ei comerciale medii fa de valoarea mrfurilor v3ndute ;Rmvm':
)??
Cmf
1c
Emvm
-rata mar:ei comerciale medii fa de costul mrfurilor v3ndute ;Rmcm':
)??
@mf
1c
Emcm
(
&n$e+
Mc 0 -ar2a co-ercial"/
=-, 0 !eni $in !1n.are -"r,&ri/
C-, 0 co)&l -"r,&rilor !1n$&e/
Anali.a ,acorial" a raei -ar2ei co-erciale )e e,ec&ea." %n ,&nc#ie $e -o$&l
$e $eer-inare a ace)eia( re)peci! %n ,&nc#ie $e in$icaor&l $e la n&-ior. A),el(
$i)in'e- $o&" -o$ele+
Mo$el 1+
.actorii care influeneaz variaia ratei mar7ei comerciale sunt
+valoarea mrfurilor v3ndute ;.mf'<
+rata mar:ei comerciale medii fa de valoarea mrfurilor v3ndute ;Rmvm'.
Mo$el&l -ae-aic *i )cBe-a )inopic" pentru determinarea modelului analizei
factoriale se pornete de la formula ratei mar7ei comerciale medii fa de valoarea
mrfurilor v%ndute &Emvm'
)??
Cmf
1c
Emvm
(
$in care re.&l"+
)??
Emvm Cmf
1c

84
1c
Emvm
Cmf
C&ani,icarea ac#i&nii ,acorilor
? )
1c 1c 1c
+influena variaiei veniturilor din v3nzarea mrfurilor:
)??
Emvm Cmf
)??
Emvm Cmf
? ? ? ) 1c
Cmf

+influena variaiei ratei mar:ei comerciale medii fa de valoarea mrfurilor:
)??
Emvm Cmf
)??
Emvm Cmf
? ) ) ) 1c
Emvm

Corela#ia calc&lelor
1c
Emvm
1c
Cmf
1c +
Mo$el 4+
.actorii care influeneaz variaia ratei mar7ei comerciale sunt
- costul mrfurilor v3ndute ;Cmf'<
- rata mar:ei comerciale medii fa de costul mrfurilor v3ndute ;Rcmf'.
Mo$el&l -ae-aic re)peci! )cBe-a )inopic" folosite pentru efectuarea
analizei factoriale sunt urmtoarele
)??
Emcm @mf
1c

? )
1c 1c 1c
+influena variaiei veniturilor din v3nzarea mrfurilor:
)??
Emcm @mf
)??
Emcm @mf
? ? ? ) 1c
@mf

+influena variaiei ratei mar:ei comerciale medii fa de valoarea mrfurilor:
)??
Emcm @mf
)??
Emcm @mf
? ) ) ) 1c
Emcm

1c
Emcm
1c
@mf
1c +
4.Pro$&c#ia e3erci#i&l&i
Pro$&c#ia e3erci#i&l&i re,lec" !ol&-&l oal al aci!i"#ii &nei %nreprin$eri
pe o perioa$" $eer-ina" $e i-p.
8roducia exerciiului = producia v3ndut = producia stocat + producia
imobilizat
5.=aloarea a$"&'a"
=aloarea a$"&'a" repre.in" pl&)&l $e !aloare re.&la %n &r-a aci!i"#ii
$e pro$&c#ie *i co-erciali.are $e),"*&ra" $e c"re o %nreprin$ere( pe o perioa$"
$eer-ina" $e i-p.
85
1c
Emcm
@mf
.aloarea adu)at = producia exerciiului + mar:a comercial 9 consumuri de
la teri
;.E3ce$en&l br& al e3ploa"rii 6EBE7
E3ce$en&l br& al e3ploa"rii repre.in" ,l&3&l poen#ial $e $i)ponibili"#i
$e'a2a $e cicl&l $e e3ploaare al %nreprin$erii.
&!& = venituri monetare din exploatare 9 c4eltuieli monetare din exploatare
Ceniturile monetare din exploatare cuprind veniturile din v%nzri i subveniile de
exploatare.
@heltuielile monetare din exploatare cuprind acele cheltuieli care presupun pli
imediate sau la termen &consumuri provenind de la teri, cheltuielile cu impozite, taxe i
vrsminte asimilate i cheltuielile de personal'. Ku se includ n aceast categorie
cheltuielile cu amortizarea i provizioanele. @uv%ntul #brut$ arat c 6J6 este
determinat naintea deducerii amortizrilor i provizioanelor.
&!& = valoarea adu)at + subvenii pentru exploatare 9 impozite i taxe 9
c4eltuieli cu personalul
6xcedentul brut al exploatrii nu este influenat de sistemul de amortizare,
politica de constituire a provizioanelor, structura capitalurilor folosite, modul de
impozitare a profitului etc. 6J6 este influenat de natura activitilor industriale i
comerciale desfurat de ctre ntreprindere i de competitivitatea sa.
3tudiul 6J6 se poate aprofunda prin calculul i analiza ratelor de structur
)??
6J6
a amortizare cu @heltuieli
Ea
)??
6J6
loatarii exp aferente ele provizioan cu @heltuieli
Ep
)??
6J6
dobanzile cu @heltuieli
Ecf
)??
6J6
(ividende
Ed
%n care+
Ea 4 rata amortizrii!
Ep 4 rata provizioanelor!
Ecf 4 rata cheltuielilor financiare cu dob%nzile!
Ei 4 rata impozitului pe profit!
Ed 4 rata dividendelor.
E.Re.&la&l e3ploa"rii
Eezultatul exploatrii difer de excedentul brut al exploatrii pentru c ine cont
de toate cheltuielile i veniturile privind activitatea de exploatare.
.ormula de calcul plec%nd de la 6J6, este
86
ele provizioan si le amortizari privind loatare exp de @heltuieli
loatare exp de cheltuieli Alte e provizioan din loatare exp de Cenituri
loatare exp din venituri Alte 6J6 loatarii exp zultatul Ee

+ +
Re.&la&l c&ren al e3erci#i&l&i/
Re.&la&l e3cep#ional al e3erci#i&l&i/
Re.&la&l br& al e3erci#i&l&i/
Re.&la&l ne al e3erci#i&l&i.
;.;. Anali.a ,acorial" a re.&la&l&i e3erci#i&l&i
(eoarece rezultatele financiare &profit sau pierdere' sunt cauzate de influena
unor factori interni i externi, este necesar ca analiza rentabilitii s se efectueze sub
aspect factorial. -rin analiza factorial a rezultatului exerciiului, pe l%ng identificarea
factorilor care influeneaz rezultatul financiar al activitilor economice, se creeaz i
premisele evalurii intensitii acestora.
;.;.1. Re.&la&l br& al e3erci#i&l&i
Eezultatul brut al exerciiului &Eb' se determin ca diferen dintre veniturile
totale &Ct' i cheltuielile totale&@ht'
@ht Ct Eb
Mo$el&l -ae-aic *i )cBe-a )inopic" folosite pentru efectuarea analizei factoriale
sunt urmtoarele
prb Ct
Ct
@ht
) Ct @ht Ct Eb
,
_

(
%n care+
Eb reprezint rezultatul brut al exerciiului!
Ct reprezint veniturile totale!
@ht reprezint cheltuielile totale!
prb
reprezint profitul mediu brut la ) leu venituri totale.

Cariaia profitului brut este
? )
Eb Eb Eb
Aplic%nd metoda substituiei succesive, vom determina influena pe o are fiecare factor
determinat anterior asupra variaiei rezultatului brut al exerciiului
87
prb
Ct
Eb
-influena variaiei veniturilor totale
,
_
,
_

?
?
?
?
)
)
Eb
Ct
Ct
@ht
) Ce
Ct
@ht
) Ct
-influena variaiei profitului mediu brut la ) leu venituri totale
,
_
,
_

?
?
)
)
)
)
Eb
prb
Ct
@ht
) Ct
Ct
@ht
) Ct
Eb
prb
Eb
Ct
Eb +
;.;.4. Re.&la&l $in e3ploaare
Eezultatul exploatrii caracterizeaz n mrime absolut rentabilitatea ciclului de
exploatare i se determin ca diferen ntre veniturile din exploatare &Ce' i cheltuielile
de exploatare &@he'
@he Ce E6
-entru analiza rezultatului exploatrii se folosesc mai multe modele de analiz
factorial, n funcie de specificul activitii ntreprinderii pentru care se face analiza.
Mo$el&l 1
Acest model este folosit n principal de ntreprinderile care nu au fcut investiii
mari n mi7loace fixe.
Mo$el&l -ae-aic *i )cBe-a )inopic" folosite pentru efectuarea analizei
prb Ce
Ce
@he
) Ce @he Ce E6
,
_

Wh " Ce
"
Ce
Wh
(
prb Wh t Ks prb Wh " E6
t Ks "
Wh " Ce

%n care+
E6 reprezint rezultatul din exploatare!
Ce reprezint veniturile din exploatare!
@he reprezint cheltuielile de exploatare!
prb
reprezint profitul mediu brut la ) leu venituri din exploatare!
Wh reprezint productivitatea orar!
" reprezint fondul de timp muncit.
88
prb
Wh
t
Ks
"
Ce
DE6
Cariaia profitului din exploatare este
? )
E6 E6 E6
Aplic%nd metoda substituiei succesive, vom determina influena pe o are fiecare
factor determinat anterior asupra variaiei rezultatului exploatrii
). influena variaiei veniturilor din exploatare &Ce'
? ? ? )
E6
Ce
prb Ce prb Ce
1.1 in,l&en#a !aria#iei ,on$&l&i $e i-p l&cra 6T7/
? ? ? ? ? )
E6
"
prb Wh " prb Wh "
1.1.1 in,l&en#a !aria#iei n&-"r&l&i $e )alaria#i 6N)7/
? ? ? ? ? ? ? )
E6
Ks
prb Wh t Ks prb Wh t Ks
1.1.4 in,l&en#a !aria#iei i-p&l&i $e l&cr& 67/
? ? ? ) ? ? ) )
E6
t
prb Wh t Ks prb Wh t Ks
E6
t
E6
Ks
E6
"
+
1.4 in,l&en#a !aria#iei pro$&ci!i"#ii orare a -&ncii 6MB7.
? ? ) ? ) )
E6
W
prb Wh " prb Wh "
E6
Wh
E6
"
E6
Ce
+
*. influena variaiei profitului mediu din exploatare la ) leu venituri &
prb
'!
? ) ) )
E6
prb
prb Ce prb Ce
E6
prb
E6
Ce
E6 +
Mo$el 4
Fa ntreprinderile cu activitate de producie( analiza poate fi extins i asupra
influenei altor factori, de exemplu producia exerciiului &Le', numrul mediu de
salariai & Ks ', valoarea medie a mi7loacelor fixe & 1f ', veniturile din exploatare &Ce'.
Mo$el&l -ae-aic *i )cBe-a )inopic" a anali.ei ,acoriale
-lec%nd de la egalitatea E6 E6 , prin nmuliri succesive la numrtor i numitor
cu factorii a cror influen se dorete a fi cuantificat, respectiv Ks, 1f, Le i Ce,
rezultatul exerciiului poate fi scris sub urmtoarea form
Ce
E6
Le
Ce
1f
Le
Ks
1f
Ks E6
n formula de mai sus pot fi identificai urmtorii indicatori
-gradul de nzestrare tehnic &8
8"
'
Ks
1f
8
8"

!
89
-randamentul mi7loacelor fixe &E
1f
'
1f
Le
E
1f

!
-gradul de valorificare a produciei exerciiului &U
Le
'
Le
Ce
U
Le

!
-rentabilitatea veniturilor din exploatare &E
Ce
'
Ce
E6
E
Ce

,
Eezultatul exploatrii poate fi scris sub urmtoarea form
Ce Le 1f 8"
E U E 8 Ks E6
3istemul de factori care influeneaz variaia rezultatului exploatrii este
Cariaia rezultatului din exploatare este
? )
E6 E6 E6
Aplic%nd metoda substituiei succesive, vom determina influena pe o are fiecare
factor determinat anterior, asupra variaiei rezultatului din exploatare
+. influena variaiei numrului mediu de salariai & K'
? Ce ? Le ? 1f ? 8" ? ? Ce ? Le ? 1f ? 8" )
E6
Ks
E U E 8 Ks E U E 8 Ks
influena variaiei gradului de nzestrare tehnic &8
8"
'
? Ce ? Le ? 1f ? 8" ) ? Ce ? Le ? 1f ) 8" )
E6
8
8"

influena variaiei randamentului mi7loacelor fixe &
1f
E
'
? Ce ? Le ? 1f ) 8" ) ? Ce ? Le ) 1f ) 8" )
E6
E
1f

influena variaiei gradului de valorificare a produciei &U
Le
'
? Ce ? Le ) 1f ) 8" ) ? Ce ) Le ) 1f ) 8" )
E6
U
Le

influena variaiei rentabilitii veniturilor &8
Ev
'
? Ce ) Le ) 1f ) 8" ) ) Ce ) Le ) 1f ) 8" )
E6
8
Ev

E6
E
E6
8
E6
E
E6
8
E6
Ks
ve Le 1f "
E6 + + + +
Mo$el 5
Acest model pune accent pe influena activelor de exploatare &Ae' cu cele dou
componente active imobilizate &Ai' i active circulante &Ac', asupra variaiei
rezultatului din exploatare.
Mo$el&l *i )cBe-a )inopic" a anali.ei ,acoriale
90
Ce
Le
1f
8"
E
U
E
8
Ks
E6
-lec%nd de la egalitatea E6 E6 , prin nmuliri succesive la numrtor i numitor cu
factorii a cror influen se dorete a fi cuantificat, respectiv Ae i Ce, rezultatul
exerciiului poate fi scris sub urmtoarea form
Ce
E6
Ae
Ce
Ae E6
(
%n care+
Ae reprezint activele de exploatare!
Ae
Ce
reprezint veniturile din exploatare la ) leu active din exploatare!
Ce
E6
E
Ce

reprezint rentabilitatea veniturilor din exploatare!
? )
E6 E6 E6
Aplic%nd metoda substituiei succesive, vom determina influena pe care o are fiecare
factor determinat anterior asupra variaiei rezultatului din exploatare
0. influena variaiei activelor de exploatare &Ae'
,
_
,
_

?
?
?
?
?
?
?
?
?
)
E6
Ae
Ce
E6
Ae
Ce
Ae
Ce
E6
Ae
Ce
Ae
influena variaiei veniturilor din exploatare la ) leu active din exploatare
&CeMAe'
,
_
,
_

?
?
?
?
)
?
?
)
)
)
E6
Ae M Ce
Ce
E6
Ae
Ce
Ae
Ce
E6
Ae
Ce
Ae
influena variaiei rentabilitii veniturilor din exploatare &E
Ce
'
,
_
,
_

?
?
)
)
)
)
)
)
)
)
E6
E
Ce
E6
Ae
Ce
Ae
Ce
E6
Ae
Ce
Ae
Ce
E6
E
E6
Ae M C6
E6
Ae
Ce
E6 + +
Aplica#ie penr& anali.a ,acorial" a re.&la&l&i $in e3ploaare 0 -o$el 1
3 se efectueze analiza factorial a rezultatului din exploatare, plec%nd de la indicatorii
din tabelul nr. 0.*.
4 lei 4
91
Ce E6
Ae Ce
Ae
E6
Nr.
cr.
<peci,ica#ie
An&l N-1
6P
:
7
An&l N
6P
1
7
). "otal venituri din exploatare *0.*+? *2.;??
*. "otal cheltuieli de exploatare **.?2? *+.)0?
+. Eezultatul din exploatare &profit' *.)<? *.25?
0. -rofitul mediu brut la ) leu venituri din exploatare ?,?<== ?,?==5
Tabel&l nr. ;.4. 8ndicatori pentru analiza factorial a rezultatului din exploatare
1odelul matematic al analizei factoriale
prb Ce E6
(
n care
E6 reprezint rezultatul din exploatare &profit sau pierdere'!
Ce reprezint veniturile din exploatare!
prb
reprezint profitul mediu brut la ) leu venituri din exploatare!
@uantificarea aciunii factorilor
@alculul rezultatului din exploatare pentru cei doi ani studiai
lei )<? . * ?2? . ** *+? . *0 @he Ce E6
? ? ?

lei 25? . * )0? . *+ ;?? . *2 @he Ce E6
) ) )

lei +<? )<? . * 25? . * E6 E6 E6
? )

determinat anterior asupra creterii rezultatului &profitului' din exploatare
2. influena creterii veniturilor din exploatare

? ? ? )
E6
Ce
prb Ce prb Ce
lei +? )
;?? . *2
25? . *
*+? . *0
*+? . *0
)<? . *
;?? . *2
influena creterii profitului brut la ) leu venituri din exploatare

? ) ) )
E6
Ce
@he
prb Ce prb Ce
lei 2? *
0*+? . *
)<? . *
;?? . *2
;?? . *2
25? . *
;?? . *2
@orelaia calculelor
E6
prb
E6
Ce
E6 +
lei <? + *2? )+? E6 +
3chema sinoptic cu rezultatele analizei factoriale
(iagnostic sintetic
92
lei' &*2? prb
lei' &)+? e C
lei' &+<? 6 E
(in analiza rezultatelor, constatm o cretere a rezultatului &profitului' din exploatare cu
+<? lei, cretere care s-a realizat n cea mai mare parte pe baza creterii profitului brut la
) leu venituri din exploatare &*2? lei' i n mai mic msur pe baza creterii
veniturilor din exploatare &)+? lei'.
Aplica#ie penr& anali.a ,acorial" a re.&la&l&i $in e3ploaare 0 -o$el 4
3 se efectueze analiza factorial a rezultatului din exploatare, la o ntreprindere cu
profil de producie, plec%nd de la indicatorii din tabelul nr. 0.+.
0 lei 0
Nr.
cr.
<peci,ica#ia <i-bol
An&l N-1
P
:
An&l N
P
1
). Kumr mediu de salariai K ).50? ).00?
*. Caloarea medie a mi7loacelor fixe 1f =.5?? )?.???
+. -roducia exerciiului Le *?.))? *).22?
0. Cenituri din exploatare Ce *0.*+? *2.;??
2. Eezultatul din exploatare &profit' E6 *.)<? *.25?
5. Hrad de nzestrare tehnic 8
8"
2,<2+; 5,=002
;. Eandamentul mi7loacelor fixe
1f
E
*,?=2 *,)22
<.
Hrad de valorificare a produciei
exerciiului
U
Le
),*?2 ),)=+
=. Eentabilitatea veniturilor E
Ce
<,==; )?,?
Tabel&l nr. ;.5.+ 8ndicatori pentru analiza factorial a rezultatului din exploatare
Eezultatul exerciiului poate fi scris sub urmtoarea form
Ce
E6
Le
Ce
1f
Le
Ks
1f
Ks E6
(
%n care+
-gradul de nzestrare tehnic &8
8"
'
Ks
1f
8
8"

!
-randamentul mi7loacelor fixe &E
1f
'
1f
Le
E
1f

!
-gradul de valorificare a produciei exerciiului &U
Le
'
Le
Ce
U
Le

!
-rentabilitatea veniturilor din exploatare &E
Ce
'
Ce
E6
E
Ce

,
-rin nlocuirea simbolurilor acestora, rezultatul din exploatare &E6' poate fi scris ca
Ce Le 1f 8"
E U E 8 Ks E6
@uantificarea aciunii factorilor
Cariaia rezultatului &profitului' din exploatare este
lei +<? )<? . * 25? . * E6 E6 E6
? )

93
determinat anterior asupra variaiei rezultatului &profitului' din exploatare
-influena scderii numrului mediu de salariai & K'

? Ce ? Le ? 1f ? 8" ? ? Ce ? Le ? 1f ? 8" )
E6
Ks
,
_
,
_

0*+ . *
)<? . *
?)) . *
0*+ . *
5?? . =
?)) . *
50? . )
5?? . =
50? . )
0*+ . *
)<? . *
?)) . *
0*+ . *
5?? . =
?)) . *
50? . )
5?? . =
00? . )
lei *;? )<? . * =)? . )
-influena creterii gradului de nzestrare tehnic &8
8"
'

? Ce ? Le ? 1f ? 8" ) ? Ce ? Le ? 1f ) 8" )
E6
8
8"
,
_
,
_

*+? . *0
)<? . *
))? . *?
*+? . *0
5?? . =
))? . *?
50? . )
5?? . =
00? . )
*+? . *0
)<? . *
))? . *?
*+? . *0
5?? . =
))? . *?
00? . )
??? . )?
00? . )
lei +5? =)? . ) *;? . *
-influena creterii randamentului mi7loacelor fixe &
1f
E
'

? Ce ? Le ? 1f ) 8" ) ? Ce ? Le ) 1f ) 8" )
E6
E
1f
,
_
,
_

*+? . *0
)<? . *
))? . *?
*+? . *0
5?? . =
))? . *?
00? . )
??? . )?
00? . )
*+? . *0
)<? . *
))? . *?
*+? . *0
??? . )?
22? . *)
00? . )
??? . )?
00? . )
lei ? 5 *;? . * ++? . *
-influena scderii gradului de valorificare a produciei &U
Le
'

? Ce ? Le ) 1f ) 8" ) ? Ce ) Le ) 1f ) 8" )
E6
U
Le
,
_
,
_

*+? . *0
)<? . *
))? . *?
*+? . *0
??? . )?
22? . *)
00? . )
??? . )?
00? . )
*+? . *0
)<? . *
22? . *)
;?? . *2
??? . )?
22? . *)
00? . )
??? . )?
00? . )
lei ? * ++? . * +)? . *
-influena creterii rentabilitii veniturilor &8
Ev
'
? Ce ) Le ) 1f ) 8" ) ) Ce ) Le ) 1f ) 8" )
E6
8
Ev

,
_
,
_

*+? . *0
)<? . *
22? . *)
;?? . *2
??? . )?
22? . *)
00? . )
??? . )?
00? . )
;?? . *2
25? . *
22? . *)
;?? . *2
??? . )?
22? . *)
00? . )
??? . )?
00? . )
lei *2? +)? . * 25? . *
@orelaia calculelor
lei <? + *2? *? 5? +5? *;? E6 + + +
3chema sinoptic cu rezultatele analizei factoriale
(iagnostic sintetic
94
lei' &*2? E
lei' *? & U
lei' &5? E
lei' &+5? 8
lei' &-*;? Ks
lei' &+<? E6
Ce
Le
1f
8"
(in analiza rezultatelor, constatm o cretere a rezultatului &profitului' din exploatare cu

+<? lei, cretere care s-a realizat n cea mai mare parte pe baza creterii gradului de
nzestrare tehnic &+5? lei', a creterii rentabilitii veniturilor &*2? lei' i n mai mic
msur pe baza creterii randamentului mi7loacelor fixe &5? lei', dar al cror efect a fost
diminuat de influena negativ a scderii numrului mediu de salariai &- *;? lei' i a
scderii gradului de valorificare a produciei &- *? lei'.
TE<TE GRIL>
ETEMPLE
). (up raportul ntre momentul n care se efectueaz analiza i momentul desfurrii
fenomenului analizat, distingem urmtoarele tipuri de analiz
a' analiz post-factum i analiz previzional!
b' analiz static i analiz dinamic!
c' analiz microeconomic i analiz macroeconomic.
*. (in punct de vedere al urmririi nsuirilor eseniale sau al determinrilor cantitative
ale fenomenelor, distingem urmtoarele tipuri de analiz
a' analiz post-factum i analiz previzional!
b' analiz calitativ i analiz cantitativ!
c' analiz microeconomic i analiz macroeconomic.
+. (up criteriile de studiere a fenomenelor, distingem urmtoarele tipuri de analiz
a' analiz tehnico 4 economic, analiz economico - financiar i analiz financiar!
b' analiz calitativ i analiz cantitativ!
c' analiz post-factum i analiz previzional!
0. n raport cu rolul pe care ) au n cadrul unei relaii cauzale se disting, urmtoarele
categorii de factori
a' factori specifici aprovizionrii, factori specifici produciei, factori specifici
comercializrii !
b' factori calitativi, factori structurali, factori calitativi!
c' factori tehnici, factori tehnologici i factori economico - financiari!
95

Cursuri Cumulate Adef Ap

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Cursuri Cumulate Adef Ap

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

CAPITOLUL NR.

Tpr Dpr Cpr pr Apr pr

lei =< < ? 52 2 5= < 55; 55 5 .??? )

lei +; ? 2 ?? <? 5 5+ *= 5 .??? )

lei ?0* ; + +? 5 *= 5 5; 5 55 5 .??? )

6voluia cheltuielilor variabile la ).??? lei cifr de afaceri se datoreaz influenei

.. variaiei preului unitar de v%nzare

*.+. variaiei cheltuielilor variabile unitare

4. C&ani,icarea ac#i&nii ,acorilor+

lei mii )5 *) =+) , +<; ?=) , 0?= .??? )

lei mii ?=) = ?=) , 0?= )<* , 0)< .??? )

(in analiza rezultatelor, constatm o cretere a rezultatului &profitului' din exploatare cu

S-ar putea să vă placă și