Sondaj1 privind creditarea companiilor nefinanciare i a populaiei, mai 2013

Sintez Standardele de creditare au devenit mai restrictive n T1/2013 pentru creditele acordate companiilor i pentru cele destinate achiziiei de terenuri i locuine pentru populaie, n timp ce n cazul creditelor de consum, standardele au fost nsprite marginal. Cererea de credite din partea companiilor i cea pentru credite ipotecare din partea populaiei s-au meninut constante, o diminuare a cererii de credite noi nregistrndu-se pe segmentul creditului de consum. Bncile anticipeaz pentru T2/2013 o cerere de finanare n scdere uoar din partea companiilor i pentru creditele de consum destinate populaiei, respectiv stabilizarea cererii de credite ipotecare.
Tabel 1. Sinteza opiniilor bncilor referitoare la evoluia ofertei i a cererii de credite

Segment creditare Imobiliare Populaie Consum

T1/2013

Ofert T2/2013(ateptri) T1/2013

Cerere T2/2013(ateptri)

Companii, total
Not: Pentru oferta de creditare, sgeata n sus/jos/orizontal indic o relaxare/nsprire/meninere constant a standardelor de creditare. Pentru cererea de credite, sgeata n sus/jos/orizontal indic avansul/contracia/meninerea constant a cererii, conform opiniei bncilor (referitoare la ultimele trei luni, respectiv ateptrile privind urmtoarele trei luni). Culoarea albastr indic modificri de amploare marginal, iar culoarea roie de amplitudine moderat sau mare.

A. Sectorul companiilor nefinanciare Standardele de creditare s-au nsprit semnificativ n T1/2013. Bncile anticipeaz pentru T2/2013 o nsprire a standardelor de creditare, cu o amploare mai ridicat pentru creditele acordate corporaiilor, indiferent de maturitatea creditului. Termenii creditrii s-au nsprit, bncile acionnd n principal prin introducerea de clauze contractuale mai stricte la acordarea de credite i prin creterea cerinelor de colateral. Cererea de credite s-a meninut neschimbat n T1/2013 la nivel agregat, ns n structur a nregistrat evoluii mixte, n funcie de mrimea companiei i maturitatea creditului. Pentru T2/2013 bncile previzioneaz o diminuare marginal a cererii de finanare din partea sectorului companiilor. Riscurile asociate companiilor din majoritatea sectoarelor de activitate au fost apreciate de ctre bnci ca fiind n cretere n T1/2013. n cea mai mare msur, percepia instituiilor de credit asupra companiilor nefinanciare n funcie de dimensiunea acestora a rmas relativ neschimbat fa de trimestrul anterior.

A se vedea Anexa pentru aspecte legate de caracteristicile i terminologia folosite n sondaj.

B. Sectorul populaiei Standardele de creditare s-au caracterizat printr-o restrictivitate sporit n T1/2013 pentru creditele destinate achiziiei de locuine i terenuri, n timp ce pentru creditele de consum au fost nsprite marginal. Pentru T2/2013, bncile prognozeaz nspriri reduse pentru categoria creditelor ipotecare, iar n cazul creditelor de consum se anticipeaz meninerea constant a standardelor de creditare. Termenii creditrii afereni creditelor imobiliare, precum i creditelor de consum, nu au cunoscut modificri n T1/2013. Cererea de credite s-a meninut constant pe segmentul creditelor ipotecare, nregistrnd o scdere de o amploare ridicat n cazul creditelor de consum. Pentru T2/2013, bncile anticipeaz stabilizarea cererii de credite imobiliare i continuarea scderii, cu o intensitate sczut, a cererii de credite de consum.

A. Creditarea companiilor nefinanciare A1. Standardele de creditare La nivel agregat s-a consemnat o nsprire substanial a standardelor de creditare n T1/2013, n linie cu evoluia estimat anterior de ctre bnci, ns cu o amplitudine mai ridicat (bncile prognozau creterea standardelor n procent net de circa 30 la sut, n timp ce la raportarea curent, peste 50 la sut dintre acestea apreciaz c standardele de creditare s-au nsprit, Grafic 1). Pentru T2/2013, instituiile de credit (n procent net de peste 20 la sut) prognozeaz continuarea evoluiei cresctoare a restrictivitii standardelor de creditare.

Grafic 1- Modificri ale standardelor de creditare (procent net (%))

Sursa: BCE, The Euro Area Bank Lending Survey, aprilie 2013 Not: - valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare - valorile ateptate privesc att standardele de creditare, ct i termenii creditrii

n structur, bncile au operat modificri n sensul nspririi standardelor de creditare pentru toate segmentele de creditare, indiferent de tipul companiei sau de maturitatea finanrii. Pentru T2/2013, instituiile de credit estimeaz nsprirea cu o amplitudine ridicat a standardelor de creditare aferente companiilor la nivel agregat, cu o amploare mai mare n cazul corporaiilor, indiferent de maturitatea finanrii. Spre comparaie, instituiile de credit din zona euro au continuat s nspreasc condiiile de creditare oferite companiilor n T1/2013, ns cu o intensitate uor mai sczut fa de trimestrul anterior (procent net de 7 la sut, fa de 13 la sut), pe fondul percepiei bncilor de scdere a riscului indus de situaia economic general sau specific anumitor sectoare de activitate. Pe termen scurt (T2/2013), conform ateptrilor bncilor din zona euro, standardele de creditare vor continua s se nspreasc, ns cu o intensitate redus.
3

Principalii factori care au determinat nsprirea n T1/2013 a standardelor de creditare pe segmentul companiilor autohtone au vizat deciziile prudeniale ale BNR. Cel mai probabil, acestea se refer la efectele ncorporrii n propriile norme interne a cerinelor Regulamentului 17/2012 privind unele condiii de creditare care a implementat recomandrile Comitetului European pentru Risc Sistemic cu privire la finanarea debitorilor neacoperii la riscul valutar. ntr-o msur mai mic, ateptrile referitoare la situaia economic au contribuit, de asemenea, la creterea restrictivitii standardelor de creditare. Ceilali factori care stau la baza deciziilor instituiilor de credit autohtone privind modificarea standardelor de creditare s-au meninut constani (Grafic 2).
Grafic 2- Factorii care au contribuit la modificarea standardelor de creditare (procent net (%))
100

80

60

40

20

-20

-40

-60

F1 F2 F3 F4 F5 F6

Situaia actual sau ateptat a capitalului bncii Deciziile de politic monetar sau prudenial ale BNR Ateptrile privind situaia economic general Riscul asociat industriei n care activeaz compania Modificarea ponderii creditelor neperformante n portofoliul bncii Riscul asociat colateralului/garaniei solicitate

Not: - valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare - factorii F7, F9, F10 i F11 nu au suferit schimbri

A2. Termenii creditrii Aversiunea la risc a bncilor se menine ridicat, acestea nsprind termenii creditrii n T1/2013, n spe prin: (i) introducerea de clauze contractuale mai stricte i (ii) creterea/nsprirea cerinelor privind colateralul (Grafic 3). Asupra celorlali termeni ai creditrii nu s-au operat modificri.

08T1 09T1 10T1 11T1 12 T1 13T1 08T1 09T1 10T1 11T1 12 T1 13T1 08T1 09T1 10T1 11T1 12 T1 13T1 08T1 09T1 10T1 11T1 12 T1 13T1 08T1 09T1 10T1 11T1 12 T1 13T1 08T1 09T1 10T1 11T1 12 T1 13T1 08T1 09T1 10T1 11T1 12 T1 13T1
F1 F2 F3 F4 F5 F6 F8

F7

F8 F9 F10 F11

Riscul asociat unei creteri/scderi rapide i accentuate a preurilor imobilelor (doar pentru creditele garantate cu ipoteci asupra imobilelor comerciale) Presiunea concurenei din sectorul bancar Presiunea concurenei din sectorul nebancar Concurena cu alte surse de finanare (piaa de capital i acionariat etc.) Ali factori

Fa de perioada precedent, nivelul LTV2 (loan to value) pentru creditele garantate exclusiv cu ipoteci aflate n portofoliu la T1/2013 a crescut (96 la sut, fa de 91 la sut n T4/2012). i n cazul creditelor nou acordate n T1/2013 s-a manifestat o tendin cresctoare a nivelului LTV, acesta situndu-se n jurul valorii de 77 la sut (comparativ cu 70 la sut anterior). Bncile au estimat un nivel al pierderii n caz de nerambursare (LGD3) aferent creditelor care au intrat n starea de nerambursare4 n T1/2013 n valoare de circa 49 la sut.
Grafic 3- Modificarea termenilor contractelor de creditare (procent net (%))
100 80 60 40 20 0 -20 -40

F1 F2 F3 F4 F5 F6 F7

Spread-ul ratei medii de dobnd a creditului fa de ROBOR 1M Prima solicitat pentru creditele mai riscante Plafon maxim pentru valoarea creditului Cerinele de colateral/garanii Clauze contractuale Scadena maxim Costurile creditrii, altele dect dobnzile (comisioane, etc.)

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a termenilor de creditare

A3. Cererea de credite La nivel agregat, cererea de credite din partea companiilor nefinanciare n T1/2013 nu a nregistrat modificri. Potrivit instituiilor de credit, singurul segment pentru care s-a nregistrat o cretere a cererii a fost cel al creditelor pe termen scurt acordate corporaiilor (procent net de peste 10 la sut, Grafic 4). De asemenea,cererea de credite pe termen scurt din partea IMM s-a meninut constant n T1/2013, pentru segmentul creditrii pe termen lung, cererea de finanare contractndu-se cu o amploare ridicat, cu precdere din partea sectorului IMM (procent net de circa 30 la sut al bncilor care au raportat aceast evoluie). Pentru T2/2013, bncile preconizeaz diminuarea marginal a cererii de finanare la nivel agregat, pe fondul unei reduceri a cererii pentru majoritatea tipurilor de credite, cu excepia creditelor pe termen scurt acordate corporaiilor.

Datele referitoare la nivelul LTV trebuie interpretate cu pruden, avnd n vedere eantionul posibil mai redus de credite garantate exclusiv cu active imobiliare pentru care este calculat acest indicator. 3 Informaia despre LGD pentru creditele acordate att companiilor, ct i populaiei, trebuie interpretat cu pruden, avnd n vedere: (i) seria scurt de date disponibile la bnci pentru a cuantifica acest indicator, (ii) metodologiile bncilor n curs de dezvoltare pentru calcularea LGD i (iii) problemele inerente primelor raportri ale indicatorului. 4 Starea de nerambursare este definit conform Regulamentului BNR nr. 15/2006.
2

07T4 08T3 09T2 10T1 10T4 11T3 12T2 13T1 07T4 08T3 09T2 10T1 10T4 11T3 12T2 13T1 07T4 08T3 09T2 10T1 10T4 11T3 12T2 13T1 07T4 08T3 09T2 10T1 10T4 11T3 12T2 13T1 07T4 08T3 09T2 10T1 10T4 11T3 12T2 13T1 07T4 08T3 09T2 10T1 10T4 11T3 12T2 13T1 07T4 08T3 09T2 10T1 10T4 11T3 12T2 13T1

F1

F2

F3

F4

F5

F6

F7

Grafic 4- Dinamica cererii de credite (procent net (%))

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o cretere a cererii de credite

A4. Evoluii ale riscului de credit asociat creditrii companiilor nefinanciare n funcie de sectorul de activitate al companiilor nefinanciare, percepia instituiilor de credit privind riscul care este generat de ctre acestea, s-a nrutit n T1/2013 fa de trimestrul anterior, instituiile de credit raportnd pentru majoritatea sectoarelor de activitate un risc de credit n cretere. n opinia bncilor, singurul sector de activitate cu risc de credit n scdere este vzut a fi sectorul produciei de energie. Riscul de finanare aferent sectoarelor tranzacii imobiliare i construcii a rmas cel mai ridicat comparativ cu celelalte sectoare de activitate.
Grafic 5- Evoluia riscului de credit pe ramuri de activitate (procent net (%))
100 80 60 40 20 0 -20 -40
09T1 10T1 11T1 12T1 13T1 09T1 10T1 11T1 12T1 13T1 09T1 10T1 11T1 12T1 13T1 09T1 10T1 11T1 12T1 13T1 09T1 10T1 11T1 12T1 13T1 09T1 10T1 11T1 12T1 13T1 09T1 10T1 11T1 12T1 13T1 09T1 10T1 11T1 12T1 13T1 09T1 10T1 11T1 12T1 13T1
S9

S1

S2

S3

S4

S5

S6

S7

S8

S1 Agricultur, piscicultur S5 Comer S8 S2 Industrie S6 Turism S9 S3 Energie S10 Transport, comunicaii, S7 S4 Construcii Pot Not: valorile pozitive ale procentului net indic o cretere a riscului de credit

Intermediere financiar Tranzacii imobiliare Alte servicii

09T1 10T1 11T1 12T1 13T1

S10

-60

n funcie de dimensiunea companiei, nu s-au nregistrat schimbri notabile ale percepiei bncilor asupra riscului de credit asociat fiecrui segment, deosebirea fa de raportarea precedent fiind asocierea companiilor mijlocii cu un risc de credit mai ridicat, depind creterea riscului aferent microntreprinderilor, considerate de regul cele mai riscante companii (Grafic 6). Bncile au apreciat c riscul de credit asociat corporaiilor s-a meninut constant n T1/2013 (pentru al aselea trimestru consecutiv).

Grafic 6- Evoluia riscului de credit pe tipuri de companii (procent net (%))

100 80 60 40 20 0 -20 -40

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o cretere a riscului de credit

B. Creditarea populaiei B1. Standardele de creditare Standardele de creditare au cunoscut nspriri adiionale n T1/2013, cu o intensitate sporit n cazul creditelor ipotecare (procent net de circa 30 la sut, Grafic 7). Pe segmentul creditelor de consum, bncile au apelat la nspriri marginale ale standardelor de creditare, n linie cu ateptrile anterioare.

07T4 08T3 09T2 10T1 10T4 11T3 12T2 13T1 07T4 08T3 09T2 10T1 10T4 11T3 12T2 13T1 07T4 08T3 09T2 10T1 10T4 11T3 12T2 13T1 07T4 08T3 09T2 10T1 10T4 11T3 12T2 13T1 07T4 08T3 09T2 10T1 10T4 11T3 12T2 13T1
IMM Microntreprinderi ntreprinderi mici ntreprinderi mijlocii Corporaii

Grafic 7 - Modificarea standardelor de creditare a populaiei (procent net (%))

100 70 40 10 -20 -50
Valori realizate Valori ateptate

100 70 40 10 -20 -50

Romnia

Zona Euro

07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 11T4 12T2 12T4 13T2 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 11T4 12T2 12T4 13T2

08T1 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3 12T1 12T3 13T1

Credite pentru achiziii de locuin e i terenuri

Credite de consum i alte credite

Credite pentru achiziii de locuine i terenuri

Sursa: BCE, The Euro Area Bank Lending Survey, aprilie 2013 Not: - valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare - valorile ateptate privesc att standardele, ct i termenii creditrii

i bncile din zona euro au apelat la nspriri ale standardelor aferente ambelor segmente ale creditrii (dei cu o intensitate inferioar trimestrului precedent), ateptrile pentru T2/2013 indicnd continuarea nspririlor, cu preponderen n cazul creditelor imobiliare. Pentru T2/2013, bncile autohtone anticipeaz nspriri marginale pe segmentul creditrii ipotecare i meninerea constant a standardelor aferente creditelor de consum.

B2. Aspecte specifice creditrii ipotecare (achiziia de locuine i terenuri) Similar evoluiei din trimestrul precedent, principalul factor care a contribuit la creterea restrictivitii standardelor creditrii imobiliare a fost cel legat de ateptrile privind situaia economic general (Grafic 8), iar n cazul anumitor bnci, ali factori (cum ar fi schimbarea strategiei de afaceri n contextul economic actual) au continuat s aib un aport la nsprirea standardelor creditrii.

08T1 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3 12T1 12T3 13T1

Credite de consum

Grafic 8 - Factorii care au contribuit la modificarea standardelor de creditare (procent net (%))
100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

09T1 10T1 11T1 12T1 13T1

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

09T1 10T1 11T1 12T1 13T1

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

09T1 10T1 11T1 12T1 13T1

F6

F1

F2

F3

F4

F5

F1 F2 F3

Situaia actual sau ateptat a capitalului bncii dumneavoastr Deciziile de politic monetar sau prudenial ale BNR Ateptrile privind situaia economic general

F4

F5 F6 F7

Ateptrile privind piaa imobiliar (modificarea probabilitii apariiei unei creteri/scderi rapide i accentuate a preurilor imobilelor) Modificarea ponderii creditelor neperformante pentru locuine n portofoliul bncii Modificarea concurenei din sectorul bancar Modificarea concurenei din sectorul nebancar

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare

(i)

Termenii creditrii

n T1/2013, bncile au meninut termenii creditrii imobiliare constani comparativ cu trimestrul anterior (Grafic 9). Totodat, instituiile de credit au raportat o valoare medie a LTV (loan to value) pentru creditele nou acordate n ultimele 3 luni, n scdere n T1/2013 (75 la sut, comparativ cu 78 la sut n T4/2012, Grafic 10). Pe de alt parte, la nivelul stocului total de credite imobiliare, valoarea LTV a cunoscut o cretere, de la 82 la sut, la 84 la sut T1/2013 (Grafic 11), un aport important avndu-l cel mai probabil procesul de reevaluare a garaniilor pentru creditele n stoc.

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

F7

Grafic 9 Termenii creditrii ipotecare (procent net (%))

100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60

F1 F2 F3 F4 F5

Spread-ul ratei medii de dobnd a creditului fa de ROBOR 1M Ponderea maxim a creditului n valoarea garaniei imobiliare (LTV) Ponderea maxim a serviciului datoriei lunare n venitul lunar Scadena maxim Costurile creditrii, altele dect dobnzile (comisioane, etc.)

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a termenilor creditrii

Gradul mediu de ndatorare a nregistrat modificri reduse n T1/2013, situndu-se n jurul valorii de 47 la sut n cazul creditelor nou acordate (Grafic 12), respectiv 50 la sut la nivelul ntregului portofoliu de credite imobiliare (Grafic 13).

Grafic 10 LTV - medie bnci i interval de variaie la nivelul sectorului bancar pentru creditele nou acordate n trimestrul analizat
100 90 80 70 60 50 40 30 20
procente

T1 08 T2 08 T3 08 T4 08 T1 09 T2 09 T3 09 T4 09 T1 10 T2 10 T3 10 T4 10 T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T1 13

Grafic 12 Grad de ndatorare - medie bnci i interval de variaie la nivelul sectorului bancar pentru creditele nou acordate n trimestrul analizat
80 60 40 20
T4 07 T1 08 T2 08 T3 08 T4 08 T1 09 T2 09 T3 09 T4 09 T1 10 T2 10 T3 10 T4 10 T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T1 13

Grafic 13 Grad de ndatorare - medie bnci i interval de variaie la nivelul sectorului bancar pentru total credite acordate
80 60 40 20
T4 07 T1 08 T2 08 T3 08 T4 08 T1 09 T2 09 T3 09 T4 09 T1 10 T2 10 T3 10 T4 10 T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T1 13

procente

T4 07 T1 08 T2 08 T3 08 T4 08 T1 09 T2 09 T3 09 T4 09 T1 10 T2 10 T3 10 T4 10 T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T1 13
procente

08T1 09T1 10T1 11T1 12T1 13T1 08T1 09T1 10T1 11T1 12T1 13T1 08T1 09T1 10T1 11T1 12T1 13T1 08T1 09T1 10T1 11T1 12T1 13T1 08T1 09T1 10T1 11T1 12T1 13T1
F1 F2 F3 F4 F5

Grafic 11 LTV - medie bnci i interval de variaie la nivelul sectorului bancar pentru total credite acordate
110 90 70 50 30 10
procente

10

(ii) Evoluia cererii de credite ipotecare i a preurilor la locuine Bncile au raportat n T1/2013 o cerere constant de credite imobiliare noi (Grafic 14), contrar anticiprilor de reducere a acesteia. Pe termen scurt (T2/2013), instituiile de credit prognozeaz o evoluie similar a cererii de credite destinate achiziiei de terenuri i locuine. Preul locuinelor a continuat s scad i n T1/2013, conform opiniei bncilor (n procent net de peste 40 la sut, Grafic 15), trendul descendent fiind ateptat s se menin i n T2/2013.
Grafic 14 Modificarea cererii de credite (procent net (%))
100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100
08T2 09T2 10T2 11T2 12T2 13T2 08T2 09T2 10T2 11T2 12T2 13T2 08T2 09T2 10T2 11T2 12T2 13T2 08T2 09T2 10T2 11T2 12T2 13T2

Grafic 15 - Evoluia preului locuinelor conform aprecierii bncilor (procent net %))
100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100
Valori realizate Valori a teptate

Valori realizate

Valori a teptate

07T4

08T2

08T4

09T2

09T4

10T2

10T4

11T2

11T4

12T2

12T4

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o cretere a cererii de credite

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o majorare a preului locuinelor

B3. Aspecte specifice creditului de consum Instituiile de credit au nsprit cu o intensitate redus standardele creditrii pe segmentul creditului de consum n T1/2013, dup dou trimestre n care nu operaser modificri asupra acestora. Deciziile prudeniale ale BNR un avut un aport marginal la aceast evoluie, ceilali factori care stau la baza modificrii standardelor de creditare rmnnd relativ constani n T1/2013 (Grafic 16). (i) Termenii creditrii Bncile au meninut neschimbai termenii creditelor de consum n T1/2013, pentru al doilea trimestru consecutiv (Grafic 17). (ii) Evoluia cererii de credit de consum Conform bncilor, cererea pentru creditele de consum a cunoscut o scdere semnificativ n T1/2013, pentru al doilea trimestru consecutiv. n cazul cardurilor de credit, s-a nregistrat o cretere marginal fa de perioada precedent, ns aceasta a fost compensat de o contracie important pe segmentul creditelor garantate cu ipoteci (Grafic 14).

13T2

Credite pt achizi ii locuin e i terenuri

Total credit consum, din care:

Credite consum cu ipotec

Carduri de credit

11

Grafic 16 - Factorii care au contribuit la modificarea standardelor de creditare (procent net (%))
100

F1 F2 F3 F4 F5 F6

80

60

40

20

F7

Situaia actual sau ateptat a capitalului bncii dumneavoastr Deciziile de politic monetar sau prudenial ale BNR Ateptrile privind situaia financiar a populaiei Riscul asociat bonitii clienilor Riscul asociat colateralului/ garaniilor Modificarea concurenei din sectorul bancar Modificarea concurenei din sectorul nebancar

-20

-40
08T4 09T4 10T4 11T4 12T4 09T1 10T1 11T1 12T1 13T1 08T4 09T4 10T4 11T4 12T4 09T1 10T1 11T1 12T1 13T1 08T4 09T4 10T4 11T4 12T4 09T1 10T1 11T1 12T1 13T1 08T4 09T4 10T4 11T4 12T4

F1

F2

F3

F4

F5

F6

F7

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare

Grafic 17 - Termenii creditului de consum (procent net (%))

100

F1 F2 F3 F4 F5 F6 F7

80

60

40

Spread-ul ratei medii de dobnd a creditului fa de ROBOR 1M Avans minim Ponderea maxim a serviciului datoriei lunare n venitul lunar Scadena maxim Plafon maxim pentru valoarea creditului Costurile creditrii, altele dect dobnzile (comisioane, etc.) Ali factori

20

-20

-40

-60

07T4 08T4 09T4 10T4 11T4 12T4 07T4 08T4 09T4 10T4 11T4 12T4 08T1 09T1 10T1 11T1 12T1 13T1

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4 08T1 09T1 10T1 11T1 12T1 13T1
F4 F5

F1

F2

F3

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare

Pentru perioada urmtoare (T2/2013), instituiile de credit preconizeaz o scdere uoar a cererii de consum la nivel agregat, determinat n principal de evoluia cererii de carduri de credit. n cazul creditelor garantate cu ipoteci se anticipeaz continuarea scderii accentuate a cererii.

08T4 09T4 10T4 11T4 12T4 08T1 09T1 10T1 11T1 12T1 13T1
F6 F7

12

(iii) Pierderea n caz de nerambursare (LGD5) La nivel agregat, pierderea medie n caz de nerambursare (LGD) pentru creditele populaiei intrate n starea de nerambursare6 n T1/2013 a nregistrat valori de circa 40 la sut. LGD pentru creditele de consum negarantate cu ipoteci i pentru cardurile de credit s-au meninut la cele mai ridicate niveluri din cadrul portofoliului instituiilor de credit (circa 61, respectiv 55 la sut), n timp ce pentru creditele imobiliare i pentru cele de consum garantate cu ipoteci, LGD nregistreaz valori de aproximativ 20, respectiv 30 la sut.

Informaia despre LGD trebuie interpretat cu pruden, avnd n vedere: (i) seria scurt de date disponibile la bnci pentru a cuantifica acest indicator, (ii) metodologiile bncilor n curs de dezvoltare pentru calcularea LGD i (iii) problemele inerente primelor raportri ale acestui indicator. 6 Starea de nerambursare este definit conform Regulamentului BNR nr. 15/2006.

13

Anex

Sondajul este efectuat trimestrial de BNR n lunile ianuarie, aprilie, iulie i octombrie. Are la baz un chestionar (publicat n cadrul analizei din mai 2008) care este transmis primelor 10 bnci alese dup cota de pia aferent creditrii companiilor i populaiei. Aceste instituii dein aproximativ 80% din creditare. Chestionarul este structurat n dou seciuni, urmrind distinct caracteristicile creditului ctre (A) companii nefinanciare i (B) populaie. ntrebrile vizeaz opiniile bncilor privind evoluia: standardelor de creditare (normele interne de creditare sau criteriile ce ghideaz politica de creditare a instituiilor de credit), termenilor i condiiilor de creditare (obligaiile specifice agreate de creditor i debitor n contractul de credit ncheiat, ex. rata dobnzii, colateralul, scadena etc.), riscurilor asociate creditrii, cererii de creditare, altor detalii specifice creditrii (ateptri privind preul mediu pe metru ptrat al unei locuine, ponderea serviciului datoriei n venitul populaiei, ponderea creditului n valoarea garaniei imobiliare etc.).

Rspunsurile la ntrebri sunt analizate din perspectiva procentului net. n cazul ntrebrilor care se refer la standardele de creditare, procentul net reprezint diferena dintre procentul bncilor care au raportat nsprirea standardelor i procentul bncilor care au raportat relaxarea acestora. Un procent net pozitiv semnaleaz c o proporie mai mare de bnci au nsprit standardele de creditare, n timp ce un procent net negativ presupune c o proporie mai mare de bnci au relaxat standardele de creditare. n cazul ntrebrilor care se refer la cererea de credite, procentul net reprezint diferena dintre procentul bncilor care au raportat creterea cererii de credite i procentul bncilor care au raportat scderea acestora. Un procent net pozitiv semnaleaz c o proporie mai mare de bnci a raportat creterea cererii de credite, n timp ce un procent net negativ presupune c o proporie mai mare de bnci a raportat scderea cererii de credite. Procentul net este calculat inndu-se cont de cota de pia a bncilor respondente. n mod similar sunt tratate rspunsurile i la celelalte ntrebri, cu specificaia c n notele graficelor sunt explicate valorile pozitive ale procentului net. Opiniile acoper evoluiile din ultimele trei luni i ateptrile privind urmtoarele trei luni.

14