BANCA NAIONAL A ROMNIEI

COMISIA NAIONAL A VALORILOR MOBILIARE

Regulament nr.15/20/14.12.2006 1 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordrii bazate pe modele interne de rating

CAPITOLUL I Prevederi generale

Seciunea 1. Obiectul, domeniul de aplicare i definiii Art. 1 (1) Prezentul regulament stabilete modul de determinare, conform abordrii bazate pe modele interne de rating, a valorii ponderate la risc a expunerilor, n vederea calculrii cerinelor minime de capital pentru riscul de credit. (2) Prezentul regulament se aplic instituiilor de credit, persoane juridice romne i sucursalelor din Romnia ale instituiilor de credit din state tere. (3) Casele centrale sunt responsabile pentru reglementarea, n conformitate cu prevederile prezentului regulament, a cadrului general aferent cooperativelor de credit din cadrul reelelor cooperatiste. Reglementrile emise vor avea n vedere prevederile prezentului regulament n ceea ce privete determinarea, potrivit abordrii bazate pe modele interne de rating, a valorii ponderate la risc a expunerilor n vederea calculrii cerinelor minime de capital pentru riscul de credit ale cooperativelor de credit i nu vor putea stabili cerine mai puin restrictive dect cele prevzute de acesta. n acest sens reglementrile emise de casa central vor fi transmise spre avizare Bncii Naionale a Romniei.

Text consolidat cu modificrile i completrile aduse prin Regulamentul Bncii Naionale a Romniei i al Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr.12/5/2009, aprobat prin Ordinul Bncii Naionale a Romniei i al Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr.6/43/2009, publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 602/31.VIII.2006

(4) Prezentul regulament se aplic n mod corespunztor societilor de servicii de investiii financiare, precum i societilor de administrare a investiiilor care au n obiectul de activitate administrarea portofoliilor individuale de investiii. n acest sens, orice referire la Banca Naional a Romniei se consider a fi fcut, dup caz, la Comisia Naional a Valorilor Mobiliare. (5) Cu respectarea prevederilor art.2 lit.a) din Regulamentul BNR CNVM nr.13/18/2006 privind determinarea cerinelor minime de capital pentru instituiile de credit i firmele de investiii, prezentul regulament se aplic la nivel individual i, dup caz, consolidat, tuturor instituiilor de credit i sucursalelor din Romnia ale instituiilor de credit persoane juridice strine din state tere n conformitate cu prevederile Regulamentului BNR CNVM nr.17/22/2006 privind supravegherea pe baz consolidat a instituiilor de credit i a firmelor de investiii. (6) Casele centrale sunt responsabile pentru aplicarea prezentului regulament la nivel de reea cooperatist. (7) Termenii i expresiile folosite n cuprinsul prezentului regulament au semnificaia prevzut de Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare. (8) Termenii i expresiile instituie extern de evaluare a creditului, instituie extern de evaluare a creditului eligibil, instituie extern de evaluare a creditului nominalizat, entiti din sectorul public, entiti mici i mijlocii, organisme de plasament colectiv (OPC) i societi au semnificaia prevzut de Regulamentul BNR CNVM nr.14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordrii standard, cu completrile ulterioare. (9) Termenii i expresiile risc de credit al contrapartidei, contrapartid central, tranzacii cu termen lung de decontare, tranzacii de creditare n marj, tranzacie de rscumprare, set de compensare i ajustare unilateral a evalurii creditului au semnificaia prevzut de Regulamentul BNR CNVM nr.20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei n cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzaciilor de rscumprare, al operaiunilor de dare/luare de titluri/mrfuri cu mprumut, al tranzaciilor cu termen lung de decontare i al tranzaciilor de creditare n marj. (10) Termenii i expresiile securitizare i poziie din securitizare au semnificaia prevzut de Regulamentul BNR CNVM nr.21/26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate i al poziiilor din securitizare. 2

(11) Termenii i expresiile protecie finanat a creditului i protecie nefinanat a creditului au semnificaia prevzut de Regulamentul BNR CNVM nr.19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii. (12) Semnificaia expresiei grup de clieni aflai n legtur este cea prevzut de Regulamentul BNR CNVM nr.16/21/2006 privind expunerile mari ale instituiilor de credit i ale firmelor de investiii. (13) Termenii i expresiile firme de investiiii instituii au semnificaia prevzut de Regulamentul BNR CNVM nr.13/18/2006. (14) Expresia portofoliu de tranzacionare are semnificaia prevzut de Regulamentul BNR CNVM nr.22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit i al firmelor de investiii. Art. 2 n scopul aplicrii prezentului regulament, termenii i expresiile de mai jos au urmtoarele semnificaii: 1. 2. 3. 4. risc de diminuare a valorii creanei riscul ca valoarea unei creane s fie redus prin probabilitate de nerambursare probabilitatea ca o contrapartid s ajung n stare de pierdere pierderea economic, inclusiv efectele semnificative ale actualizrii i costurile pierdere n caz de nerambursare raportul ntre pierderea aferent unei expuneri, ca intermediul acordrii de credite debitorului, fie sub form de lichiditi fie sub o alt form. nerambursare ntr-un orizont de timp de un an. semnificative, directe i indirecte, asociate cu ncasarea instrumentului. urmare a nerambursrii din partea contrapartidei, i suma expus la risc la momentul nerambursrii. 5. factor de conversie raportul ntre partea din angajamentul de finanare care nu este tras la momentul actual, dar care va fi tras i expus la risc n situaie de nerambursare, i partea din angajamentul de finanare care nu este tras la momentul actual, ntinderea angajamentului de finanare fiind determinat de o limit autorizat, mai puin n cazul n care limita neautorizat este mai mare. 6. pierdere ateptat raportul ntre suma ce se anticipeaz a fi pierdut n caz de nerambursare din partea unei contrapartide sau n caz de diminuare a valorii creanei, ntr-un orizont de timp de un an, i suma expus la risc n caz de nerambursare.

7.

formalizare descrierea i, dup caz, fundamentarea unui proces, sistem, a unei

metodologii sau decizii, regsite la nivelul instituiei de credit sub forma unei expuneri scrise cu un grad adecvat de complexitate i detaliere. 8. 9. expunere un activ sau un element din afara bilanului prevzut n Anexa la Regulamentul abordare pe modele interne de rating de baz abordarea bazat pe modele interne de BNR CNVM nr.14/19/2006, cu completrile ulterioare. rating n care instituiile de credit utilizeaz propriile estimri ale probabilitii de nerambursare i valorile reglementate pentru pierderea n caz de nerambursare i pentru factorul de conversie. 10. abordare pe modele interne de rating avansat abordarea bazat pe modele interne de rating n care instituiile de credit utilizeaz propriile estimri ale probabilitii de nerambursare, ale pierderii n caz de nerambursare i ale factorului de conversie. 11. operaiuni de dare sau luare de titluri sau mrfuri cu mprumut orice tranzacie care corespunde definiiei prevzute n cadrul Regulamentului BNR CNVM nr.22/27/2006 pentru operaiuni de dare de titluri/mrfuri cu mprumut sau operaiuni de luare de titluri/mrfuri cu mprumut. 12. structur de conducere organele de administrare i de conducere ale unei instituii de credit stabilite potrivit actelor constitutive, n conformitate cu prevederile Legii nr.31/1990 privind societile comerciale, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare, i ale Ordonanei de urgen a Guvernului nr.99/2006, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, care asigur ndeplinirea funciei de supraveghere i a funciei de conducere n cadrul instituiei de credit. 13. funcie de supraveghere ansamblul atribuiilor de supraveghere/control exercitate asupra organelor cu funcie de conducere, care revin consiliului de administraie, n cadrul sistemului unitar de administrare, i consiliului de supraveghere, n cadrul sistemului dualist de administrare. 14. funcie de conducere ansamblul atribuiilor structurii de conducere, reprezentat de directori, n cadrul sistemului unitar de administrare, i de ctre directorat, n cadrul sistemului dualist de administrare. 15. control intern proces continuu, destinat s furnizeze o asigurare rezonabil pentru ndeplinirea obiectivelor de performan eficacitatea activitilor desfurate, respectiv gradul de ndeplinire a obiectivelor programate pentru fiecare dintre activiti i raportul dintre efectul proiectat i rezultatul efectiv al activitii respective, i eficiena activitilor desfurate, respectiv maximizarea rezultatelor unei activiti n relaie cu resursele utilizate , de informare 4

credibilitatea, integritatea i furnizarea la timp a informaiilor financiare i ale celor necesare conducerii i de conformitate conformarea cu legile i reglementrile aplicabile, precum i cu politicile i procedurile interne i care, pentru a fi eficace, necesit implementarea urmtoarelor trei funcii: funcia de control al riscurilor, funcia de conformitate i funcia de audit intern. Controlul intern include, de asemenea, organizarea contabilitii, tratamentul informaiilor, evaluarea riscurilor i sistemele de msurare a acestora. 16. persoane cu funcie de conducere de nivel mediu a unor activiti persoane nominalizate s asigure conducerea structurilor n cadrul crora se desfoar activitile instituiei de credit.

Seciunea 2. Cerine minime privind utilizarea abordrii bazate pe modele interne de rating

Art. 3 (1) n conformitate cu prevederile prezentului regulament, Banca Naional a Romniei poate permite instituiilor de credit s calculeze valoarea ponderat la risc a expunerilor utiliznd abordarea bazat pe modele interne de rating. n acest scop, instituiile de credit trebuie s solicite aprobarea Bncii Naionale a Romniei. (2) Aprobarea prevzut la alin.(1) va fi acordat numai dac Banca Naional a Romniei este convins c sistemele de administrare i de rating pentru expunerile la riscul de credit, de care dispune instituia de credit, sunt fiabile, implementate cu integritate i, n particular, ndeplinesc urmtoarele condiii potrivit prevederilor Capitolului V: a) sistemele de rating ale instituiei de credit permit o evaluare pertinent a caracteristicilor debitorului i ale tranzaciei, o difereniere pertinent i o cuantificare precis, consecvent i coerent a riscului; b) ratingurile interne i estimrile cu privire la strile de nerambursare i pierderi, utilizate n vederea determinrii cerinelor de capital, precum i sistemele i procesele asociate au un rol hotrtor n administrarea riscurilor i n procesul decizional, precum i n mecanismul de aprobare a creditelor, alocarea intern a capitalului i n cadrul de administrare a activitii al instituiei de credit; c) instituia de credit dispune de o unitate de control al riscului de credit care este responsabil pentru sistemele sale de rating, i care are un grad adecvat de independen i nu este supus niciunei influene care s pericliteze independena sa; 5

d) e)

instituia de credit colecteaz i pstreaz toate datele relevante pentru a susine n mod instituia de credit formalizeaz sistemele sale de rating i fundamentarea care st la baza

efectiv propriul proces de cuantificare i administrare a riscului de credit; i proiectrii acestora, i valideaz respectivele sisteme. (3) n cazul prevzut la art.131 din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, Banca Naional a Romniei poate permite ca ndeplinirea cerinelor minime prevzute n Capitolul V s fie asigurat de societatea-mam i filialele acesteia, considerate mpreun. Art. 4 O instituie de credit care solicit aprobarea pentru utilizarea abordrii bazate pe modele interne de rating trebuie s demonstreze c a utilizat, pe o perioad de cel puin trei ani anterior momentului pentru care solicit aprobarea, pentru clasele de expuneri care fac obiectul abordrii bazate pe modele interne de rating, n scopul cuantificrii i administrrii interne a riscurilor, sisteme de rating conforme n linii generale cu cerinele minime prevzute n Capitolul V. Art. 5 O instituie de credit care solicit aprobarea n vederea utilizrii estimrilor proprii cu privire la pierderile n caz de nerambursare i/sau factorii de conversie, trebuie s demonstreze c a realizat i a utilizat estimrile cu privire la pierderile n caz de nerambursare i/sau factorii de conversie ntr-o manier care respect n linii generale cerinele minime privind utilizarea propriilor estimri ale acestor parametri, prevzute n Capitolul V, pe o perioad de cel puin trei ani anterior momentului pentru care solicit aprobarea. Art. 6 n cazul n care o instituie de credit nu mai ndeplinete condiiile prevzute n acest regulament, trebuie fie s prezinte Bncii Naionale a Romniei un plan de redresare rapid a situaiei, fie s demonstreze c efectele generate de nendeplinirea acestor condiii nu sunt semnificative. Art. 7 (1) Unei instituii de credit nu i se poate permite aplicarea permanent att a abordrii pe modele interne de rating de baz, ct i a celei avansate asupra expunerilor pentru care a obinut aprobarea pentru aplicarea modelelor interne de rating. (2) Prin excepie de la prevederile alin.(1), expunerile de tip retail pot fi tratate doar conform abordrii pe modele interne de rating avansate, chiar dac instituia de credit implementeaz

abordarea pe modele interne de rating de baz pentru alte clase de expuneri, prevzute la art.13 21. Art. 8 (1) Fr a aduce atingere prevederilor art.30 i ale art.31, instituiile de credit i orice societate-mam i filialele acesteia trebuie s implementeze abordarea bazat pe modele interne de rating pentru toate expunerile. (2) n condiiile obinerii aprobrii Bncii Naionale a Romniei, implementarea poate fi realizat gradual pentru diferitele clase de expuneri prevzute la art.13 21, n cadrul aceleiai uniti operaionale, pentru uniti operaionale diferite n cadrul aceluiai grup sau n vederea utilizrii propriilor estimri ale pierderilor n caz de nerambursare sau ale factorilor de conversie pentru calculul ponderilor de risc ale expunerilor nregistrate fa de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale. (3) n cazul clasei de expuneri de tip retail prevzut la art.13 21, implementarea se poate realiza gradual pentru categoriile de expuneri crora le corespund diferitele corelaii prevzute la art.40 43, din Capitolul II. Art. 9 Implementarea prevzut la art.8 trebuie s fie realizat ntr-o perioad de timp rezonabil, convenit cu Banca Naional a Romniei. Implementarea trebuie s fie realizat n condiii stricte, stabilite de Banca Naional a Romniei. Aceste condiii trebuie astfel stabilite nct s asigure faptul c tratamentul flexibil prevzut la art.8 nu va fi utilizat selectiv, cu scopul reducerii cerinelor minime de capital n ceea ce privete categoriile de expuneri sau unitile operaionale pentru care urmeaz s se aplice abordarea bazat pe modele interne de rating sau n ceea ce privete utilizarea estimrilor proprii ale pierderilor n caz de nerambursare i/sau ale factorilor de conversie. Art. 10 Instituiile de credit care aplic abordarea bazat pe modele interne de rating pentru oricare clas de expuneri trebuie s utilizeze aceast abordare i pentru clasa de expuneri din titluri de capital. Art. 11 Fr a aduce atingere prevederilor art.8 10 i ale art.30 i art.31, instituiile de credit care, potrivit art.3 6, au obinut aprobarea s utilizeze abordarea bazat pe modele interne de rating nu vor reveni, pentru calculul valorii ponderate la risc a expunerilor, la utilizarea abordrii

prevzute n Regulamentul BNR CNVM nr.14/19/2006, cu completrile ulterioare, dect pentru motive ntemeiate n mod corespunztor i numai cu aprobarea Bncii Naionale a Romniei. Art. 12 Fr a aduce atingere prevederilor art.8 9 i ale art.30 i art.31, instituiile de credit care, potrivit art.22 alin.(9), au obinut aprobarea s utilizeze propriile estimri ale pierderilor n caz de nerambursare i ale factorilor de conversie, nu vor putea recurge la utilizarea valorilor pierderii n caz de nerambursare i ale factorilor de conversie prevzui la art.22 alin.(8), dect pentru motive ntemeiate n mod corespunztor i numai cu aprobarea Bncii Naionale a Romniei.

Seciunea 3. Clasificarea expunerilor Art. 13 Pentru aplicarea prevederilor prezentului regulament, fiecare expunere va fi ncadrat ntr-una din urmtoarele clase de expuneri: a) b) c) d) e) f) g) creane sau creane poteniale fa de administraiile centrale sau bncile centrale; creane sau creane poteniale fa de instituii; creane sau creane poteniale fa de societi; creane sau creane poteniale de tip retail; creane provenind din titluri de capital; poziii din securitizare; sau active, altele dect cele care reprezint creane de natura creditelor (non-credit obligation

assets). Art. 14 n scopul prezentului regulament, urmtoarele expuneri vor fi tratate ca expuneri fa de administraii centrale sau bnci centrale: a) expuneri fa de administraii regionale, autoriti locale sau fa de entiti din sectorul public, care sunt tratate ca expuneri fa de administraii centrale potrivit prevederilor Regulamentului BNR CNVM nr.14/19/2006, cu completrile ulterioare; i b) expuneri fa de bnci multilaterale de dezvoltare i organizaii internaionale, crora le este aplicabil o pondere de risc de 0% potrivit prevederilor Regulamentului BNR CNVM nr.14/19/2006, cu completrile ulterioare.

Art. 15 n scopul prezentului regulament, urmtoarele expuneri sunt tratate ca expuneri fa de instituii: a) expuneri fa de administraii regionale i autoriti locale, care nu sunt tratate ca expuneri fa de administraii centrale potrivit prevederilor Regulamentului BNR CNVM nr.14/19/2006, cu completrile ulterioare; b) c) expuneri fa de entiti din sectorul public, care sunt tratate ca expuneri fa de instituii expuneri fa de bnci multilaterale de dezvoltare, crora nu le este aplicabil o pondere de potrivit prevederilor Regulamentului BNR CNVM nr.14/19/2006, cu completrile ulterioare; i risc de 0% potrivit prevederilor Regulamentului BNR CNVM nr.14/19/2006, cu completrile ulterioare. Art. 16 (1) Pentru a fi ncadrate n clasa expunerilor de tip retail la care se face referire la art.13 lit.d), expunerile trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii: a) s fie nregistrate fa de una sau mai multe persoane fizice sau fa de o entitate mic sau mijlocie, cu condiia ca, n acest din urm caz, suma total pe care clientul debitor sau grupul de clieni aflai n legtur o datoreaz instituiei de credit, societii-mam i filialelor acesteia, inclusiv orice expunere restant, dar excluznd creanele sau creanele poteniale garantate cu proprieti imobiliare cu destinaie locativ, s nu depeasc echivalentul n lei al sumei de 1 milion euro, potrivit informaiilor deinute de instituia de credit, care trebuie s fi luat msuri rezonabile pentru a confirma respectivele informaii; b) c) d) s fie tratate de ctre instituia de credit, n cadrul procesului de administrare a riscurilor, s nu fie administrate n mod individual precum expunerile din clasa expunerilor fa de fiecare expunere s reprezinte o parte dintr-un numr semnificativ de expuneri, care sunt ntr-o manier similar, consecvent i coerent n timp; societi; i administrate n mod similar. (2) Valoarea actualizat a plilor minime aferente contractelor de leasing de tip retail este eligibil pentru clasa expunerilor de tip retail. (3) In cadrul clasei expunerilor de tip retail se vor distinge urmtoarele tipuri de expuneri: a) b) c) expuneri garantate cu proprieti imobiliare; expuneri de tip retail rennoibile eligibile, care respect prevederile art.43 alin.(2) i (3) din alte expuneri de tip retail. 9

Capitolul II;

Art. 17 n scopul prezentului regulament, urmtoarele expuneri se ncadreaz la expuneri din titluri de capital: a) b) expuneri care nu sunt reprezentate de titluri de crean, dar care confer un drept expuneri din titluri de crean, dar a cror semnificaie economic este similar cu cea a subordonat i rezidual asupra activelor sau venitului emitentului; i expunerilor prevzute la lit.a). Art. 18 n cadrul clasei expunerilor fa de societi, instituiile de credit trebuie s identifice n mod distinct, ca expuneri provenind din finanri specializate, expunerile care prezint urmtoarele caracteristici: a) b) c) expunerea este nregistrat fa de o entitate creat n mod special pentru a finana i/sau a prevederile contractuale confer creditorului un grad substanial de control asupra activelor sursa principal de rambursare a creditului este reprezentat de veniturile generate de exploata active corporale; i veniturilor pe care acestea le genereaz; i activele finanate i mai puin de capacitatea independent de rambursare a societii comerciale n ansamblul su. Art. 19 Orice crean din credite, care nu a fost ncadrat n clasele de expuneri prevzute la art.13 lit.a), b), d), e) i f), va fi ncadrat n clasa de expuneri prevzut la lit.c) din articolul respectiv. Art. 20 Clasa de expuneri prevzut la lit.g) a art.13 include valoarea rezidual a bunurilor imobiliare n regim de leasing, dac aceasta nu este inclus n expunerile din operaiuni de leasing, aa cum sunt definite n art.103 din Capitolul IV. Art. 21 Metodologia utilizat de instituia de credit n vederea ncadrrii expunerilor n diferitele clase de expuneri trebuie s fie adecvat, consecvent i coerent pe parcursul timpului.

Seciunea 4. Prevederi generale privind calculul valorii ponderate la risc a expunerilor i a pierderilor ateptate 10

Art. 22 (1) Valoarea ponderat la risc a expunerilor pentru riscul de credit, n cazul expunerilor incluse ntr-una dintre clasele de expuneri prevzute la art.13 lit.a) e) sau la lit.g), se calculeaz, dac acestea nu au fost deduse din fondurile proprii, n conformitate cu prevederile art.32 56 din Capitolul II. (2) Valoarea ponderat la risc a expunerilor pentru riscul de diminuare a valorii creanei, n cazul creanelor achiziionate, se calculeaz n conformitate cu prevederile art.57 din Capitolul II. n cazul n care o instituie de credit are, pentru creanele achiziionate, drept de recurs deplin asupra vnztorului acestor creane n ceea ce privete riscul de nerambursare i riscul de diminuare a valorii creanei, nu este necesar aplicarea prevederilor art.22 29 cu privire la creanele achiziionate. Expunerea poate fi tratat, n schimb, ca o expunere garantat cu o garanie real. (3) Valorile ponderate la risc ale expunerilor pentru riscul de credit i pentru riscul de diminuare a valorii creanei se calculeaz pe baza parametrilor de risc relevani asociai expunerilor respective. Aceti parametri trebuie s includ probabilitatea de nerambursare (PD), pierderea n caz de nerambursare (LGD), scadena (M) i valoarea expunerii. Probabilitatea de nerambursare i pierderea n caz de nerambursare se pot considera n mod distinct sau mpreun, potrivit prevederilor Capitolului III. (4) Fr a aduce atingere prevederilor alin.(3), cu aprobarea Bncii Naionale a Romniei, valorile ponderate la risc ale expunerilor pentru riscul de credit n cazul clasei de expuneri prevzute la art.13 lit.e) se calculeaz potrivit art.47 55 din Capitolul II. Unei instituii de credit i este permis de ctre Banca Naional a Romniei s utilizeze abordarea prevzut n art.54 i art.55 din Capitolul II, doar dac instituia de credit ndeplinete cerinele minime prevzute n art.235 250 din Capitolul V. (5) Fr a aduce atingere prevederilor alin.(3), valoarea ponderat la risc a expunerilor pentru riscul de credit n cazul expunerilor provenind din finanri specializate poate fi calculat potrivit prevederilor art.36 din Capitolul II. Banca Naional a Romniei aprob metodologia ntocmit de instituiile de credit pentru aplicarea ponderilor de risc respectivelor expuneri. (6) n cazul expunerilor ncadrate n clasele de expuneri prevzute la art.13 lit.a) d), instituiile de credit trebuie s determine propriile estimri ale probabilitilor de nerambursare n conformitate cu prevederile art.3 6 i Capitolului V.

11

(7) n cazul expunerilor ncadrate n clasa de expuneri prevzut la art.13 lit.d), instituiile de credit trebuie s determine propriile estimri ale pierderilor n caz de nerambursare i ale factorilor de conversie, n conformitate cu prevederile art.3 6 i Capitolului V. (8) n cazul expunerilor ncadrate n clasele de expuneri prevzute la art.13 lit.a) c), instituiile de credit trebuie s aplice valorile pierderilor n caz de nerambursare prevzute n art.73 din Capitolul III, i factorii de conversie prevzui n art.108, alin.(2) lit.a) d) din Capitolul IV. (9) Fr a aduce atingere prevederilor alin.(8), pentru toate expunerile ncadrate n clasele de expuneri prevzute la art.13 lit.a) c), Banca Naional a Romniei poate aproba instituiilor de credit s utilizeze propriile estimri ale pierderilor n caz de nerambursare i ale factorilor de conversie, n condiiile respectrii prevederilor art.3 6 i Capitolului V. (10) Valoarea ponderat la risc n cazul expunerilor securitizate i al expunerilor ncadrate n clasa de expuneri prevzut la art.13 lit.f) se calculeaz n conformitate cu prevederile Regulamentului BNR CNVM nr.21/26/2006. Art. 23 (1) n cazul n care expunerile sub forma titlurilor de participare deinute n organismele de plasament colectiv (OPC) ndeplinesc condiiile prevzute la art.61 i art.62 din Regulamentul BNR CNVM nr.14/19/2006, cu completrile ulterioare, i instituia de credit are cunotin de toate expunerile suport ale OPC, instituia de credit trebuie s ia n considerare n mod direct aceste expuneri suport n vederea determinrii valorilor ponderate la risc ale expunerilor i a valorilor pierderii ateptate, n conformitate cu metodele prevzute n acest regulament. (2) n cazul n care instituia de credit nu ndeplinete condiiile pentru utilizarea metodelor prevzute n prezentul regulament, valorile ponderate la risc ale expunerilor i valorile pierderii ateptate se calculeaz n conformitate cu urmtoarele metode: a) pentru expunerile ncadrate n clasa de expuneri prevzut la art.13, lit.e), metoda prevzut n art.48 50 din Capitolul II. Dac, n acest scop, instituia de credit nu are capacitatea de a distinge ntre expuneri din investiii de tip private equity, expuneri din titluri de capital tranzacionate la burs i expuneri provenind din alte titluri de capital, aceasta trebuie s trateze respectivele expuneri ca expuneri din alte titluri de capital; b) pentru toate celelalte expuneri suport se aplic prevederile Regulamentului BNR CNVM nr.14/19/2006, cu completrile ulterioare, cu urmtoarele modificri:

12

(i)

expunerile se ncadreaz n clasa de expuneri adecvat i le este aplicat ponderea

de risc aferent nivelului scalei de evaluare a calitii creditului care are o valoare imediat superioar valorii nivelului la care ar fi ncadrat n mod normal expunerea respectiv; i (ii) expunerilor ncadrate la nivelurile superioare ale scalei de evaluare a calitii creditului, crora le-ar fi atribuit n mod normal o pondere de risc de 150%, li se aplic o pondere de risc de 200%. (3) n cazul n care expunerile sub forma titlurilor de participare deinute n OPC nu ndeplinesc criteriile stabilite la art.61 i art.62 din cadrul Regulamentului BNR CNVM nr.14/19/2006, cu completrile ulterioare, sau instituia de credit nu are cunotin de toate expunerile suport ale OPC, instituia de credit trebuie s ia n considerare n mod direct expunerile suport i s calculeze valorile ponderate la risc ale expunerilor i valorile pierderii ateptate n conformitate cu metoda prevzut n art.48 50 din Capitolul II. n cazul n care, n vederea ndeplinirii acestui scop, instituia de credit nu are capacitatea de a distinge ntre expuneri din investiii de tip private equity, expuneri din titluri de capital tranzacionate la burs i expuneri din alte titluri de capital, aceasta va trata expunerile respective ca expuneri din alte titluri de capital. Pentru aceste scopuri, expunerile, altele dect cele din titluri de capital, se ncadreaz n una din clasele (expuneri din investiii de tip private equity, expuneri din titluri de capital tranzacionate la burs sau expuneri din alte titluri de capital) prevzute n art.48, iar expunerile a cror natur nu este cunoscut se ncadreaz n clasa expunerilor din alte titluri de capital. (4) Ca alternativ la aplicarea metodei descrise mai sus, instituiile de credit pot determina ele nsele sau pot recurge la o ter parte pentru determinarea i raportarea valorilor medii ponderate ale expunerilor, pe baza expunerilor suport ale OPC, n conformitate cu urmtoarele metode, n condiiile n care este asigurat corectitudinea calculului i raportrii: a) pentru expunerile ncadrate n clasa de expuneri prevzut la art.13 lit.e), metoda prevzut n art.48 50 din Capitolul II. n cazul n care, n vederea ndeplinirii acestui scop, instituia de credit nu are capacitatea de a distinge ntre expuneri din investiii de tip private equity, expuneri din titluri de capital tranzacionate la burs i expuneri din alte titluri de capital, aceasta va trata respectivele expuneri ca expuneri din alte titluri de capital; b) pentru toate celelalte expuneri suport se aplic prevederile Regulamentului BNR CNVM (i) expunerile se ncadreaz n clasa de expuneri adecvat i le este aplicat ponderea nr.14/19/2006, cu completrile ulterioare, cu urmtoarele modificri: de risc aferent nivelului scalei de evaluare a calitii creditului care are o valoare imediat superioar valorii nivelului la care ar fi ncadrat n mod normal expunerea respectiv; i 13

(ii)

expunerilor ncadrate la nivelurile superioare ale scalei de evaluare a calitii

creditului, crora le-ar fi atribuit n mod normal o pondere de risc de 150%, li se aplic o pondere de risc de 200%. Art. 24 Valoarea pierderii ateptate pentru expunerile ncadrate n una din clasele de expuneri prevzute la art.13 lit.a) e), se calculeaz n conformitate cu metodele prevzute n art.58 64 din Capitolul II. Art. 25 Calcularea valorii pierderii ateptate potrivit prevederilor art.58 64 din Capitolul II trebuie s se bazeze pe aceleai valori de intrare ale probabilitii de nerambursare, ale pierderii n caz de nerambursare i ale valorii expunerii, aferente fiecrei expuneri, ca cele utilizate la determinarea valorii ponderate la risc a expunerilor n conformitate cu prevederile art.22 i ale art.23. Pentru expunerile aflate n stare de nerambursare, n cazul n care instituiile de credit utilizeaz propriile estimri ale pierderilor n caz de nerambursare, pierderea ateptat trebuie s ia valoarea celei mai bune estimri a instituiei de credit cu privire la pierderea ateptat pentru expunerea aflat n stare de nerambursare, n conformitate cu prevederile art.195 din Capitolul V. Art. 26 n cazul expunerilor securitizate, valoarea pierderii ateptate se calculeaz n conformitate cu prevederile Regulamentului BNR CNVM nr.21/26/2006. Art. 27 n cazul expunerilor ncadrate n clasa de expuneri prevzut la art.13 lit.g) valoarea pierderii ateptate este zero. Art. 28 n cazul creanelor achiziionate, valoarea pierderii ateptate pentru riscul de diminuare a valorii creanei se calculeaz n conformitate cu metodele prevzute n art.64 din Capitolul II. Art. 29 n cazul expunerilor prevzute la art.23, valoarea pierderii ateptate se calculeaz n conformitate cu metodele prevzute n art.58 64 din Capitolul II.

Seciunea 5. Clase de expuneri n cazul crora este permis aplicarea abordrii standard

14

Art. 30 (1) Instituiile de credit care au primit aprobarea Bncii Naionale a Romniei de a utiliza abordarea bazat pe modele interne de rating pentru determinarea valorilor ponderate la risc ale expunerilor i a valorilor pierderii ateptate pentru una sau mai multe clase de expuneri, pot aplica prevederile Regulamentului BNR CNVM nr.14/19/2006, cu completrile ulterioare, cu aprobarea Bncii Naionale a Romniei, pentru urmtoarele expuneri: a) clasa de expuneri prevzut la art.13 lit.a), n cazul n care numrul contrapartidelor importante este limitat i implementarea de ctre instituia de credit a unui sistem de rating pentru aceste contrapartide ar reprezenta un efort excesiv pentru aceasta; b) clasa de expuneri prevzut la art.13 lit.b), n cazul n care numrul contrapartidelor importante este limitat i implementarea de ctre instituia de credit a unui sistem de rating pentru aceste contrapartide ar reprezenta un efort excesiv pentru aceasta; c) d) expuneri n uniti operaionale de importan redus, precum i clasele de expuneri de expuneri fa de administraia central, administraiile regionale i autoritile locale ale importan redus din perspectiva dimensiunii i a profilului de risc; statului membru de origine i fa de organismele sale administrative, dac sunt ndeplinite urmtoarele condiii: (i) din punct de vedere al riscului, ca urmare a existenei de acorduri instituionale specifice, nu exist diferene ntre expunerile fa de administraia central i celelalte expuneri menionate; i (ii) expunerilor fa de administraia central le este aplicat o pondere de risc de 0% potrivit prevederilor Regulamentului BNR CNVM nr.14/19/2006, cu completrile ulterioare. e) expuneri ale unei instituii de credit fa de o contrapartid care este societatea sa mam, filiala sa sau o filial a societii sale mam, cu condiia ca respectiva contrapartid s fie o instituie, o societate financiar holding, o instituie financiar, o societate de administrare a investiiilor sau o societate prestatoare de servicii auxiliare, supuse unor cerine prudeniale adecvate, sau o societate aflat n relaia prevzut la art.19 alin.(4) din Regulamentul BNR CNVM nr.17/22/2006; f) expuneri din titluri de capital fa de entiti ale cror obligaii din credite se pondereaz cu grad de risc 0% potrivit prevederilor Regulamentului BNR CNVM nr.14/19/2006, cu completrile ulterioare (inclusiv fa de acele entiti cu caracter public n cazul crora se poate aplica ponderea de risc 0%);

15

g)

expuneri din titluri de capital nregistrate n cadrul programelor legislative de promovare a

anumitor sectoare ale economiei, care furnizeaz instituiei de credit subvenii importante pentru investiii i implic o anumit form de monitorizare guvernamental i restricii privind respectivele investiii n titluri de capital. Aceast excepie este limitat la un total de 10% din nivelul fondurilor proprii de nivel I i al fondurilor proprii de nivel II; h) i) expuneri prevzute de art.31 din cadrul Regulamentului BNR CNVM nr.14/19/2006, cu garanii i contragaranii furnizate de stat potrivit art.58 din cadrul Regulamentului BNR completrile ulterioare, care ndeplinesc condiiile specificate n acesta; sau CNVM nr.19/24/2006. (2) Prevederile alin.(1) nu aduc atingere aplicrii prevederilor din Regulamentul BNR CNVM nr.14/19/2006, cu completrile ulterioare, pentru expunerile din titluri de capital pentru care este permis acest tratament n alte state membre. Art. 31 n scopul art.30 alin.(1), clasa expunerilor din titluri de capital ale unei instituii de credit va fi considerat important dac, valoarea lor agregat excluznd expunerile din titluri de capital nregistrate n cadrul programelor legislative prevzute la art.30 alin.(1) lit.g), depete, n medie, n anul precedent, 10% din fondurile proprii ale instituiei de credit. Dac numrul acestor expuneri din titluri de capital este mai mic de 10 deineri individuale, acest prag va fi de 5% din fondurile proprii ale instituiei de credit.

CAPITOLUL II Prevederi privind determinarea valorilor ponderate la risc ale expunerilor i ale valorilor pierderii ateptate Seciunea 1. Calculul valorilor ponderate la risc ale expunerilor pentru riscul de credit Art. 32 (1) Dac nu este altfel specificat, parametrii de risc de intrare n formula de calcul, respectiv probabilitatea de nerambursare, pierderea n caz de nerambursare i scadena se determin aa cum este prevzut n Capitolul III, iar valoarea expunerii se determin aa cum este prevzut n Capitolul IV. (2) Valoarea ponderat la risc pentru fiecare expunere se calculeaz n conformitate cu formulele corespunztoare din prezentul capitol.

16

1.1. Valoarea ponderat la risc pentru expuneri fa de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale Art. 33 Fr a aduce atingere prevederilor art.35 39, valoarea ponderat la risc n cazul expunerilor fa de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale se calculeaz n conformitate cu urmtoarele formule: Corelaia (R) = 0.12x(1-EXP(-50*PD)) / (1-EXP(-50))+0.24* [1-(1-EXP(-50*PD)) / (1-EXP(50))] Ajustarea n funcie de scaden (b) = [0,11852 0,05478 * ln(PD)]2 Ponderea de risc (RW)= (LGD*N[(1-R)-0.5 * G(PD) + (R/(1-R))0.5 * G(0.999)] - PD * LGD) * (1-1.5*b)-1 * (1+(M-2.5) *b) * 12.5 * 1.06 N(x) reprezint funcia de distribuie cumulativ a unei variabile aleatoare normale standard (care exprim probabilitatea ca o variabil aleatoare normal distribuit, cu media zero i variana 1, s fie mai mic sau egal cu x). G(z) reprezint inversa funciei de distribuie cumulative pentru o variabil aleatoare normal standard (care exprim valoarea x astfel nct N(x) = z). Valoarea ponderat la risc a expunerii = RW*valoarea expunerii n cazul n care probabilitatea de nerambursare este nul, ponderea de risc este 0%. n cazul n care probabilitatea de nerambursare este unitar: pentru expunerile aflate n stare de nerambursare pentru care instituiile de credit utilizeaz valorile pierderii n caz de nerambursare prevzute n art.73 din Capitolul III, ponderea de risc este 0%; i pentru expunerile aflate n stare de nerambursare pentru care instituiile de credit utilizeaz propriile estimri ale pierderii n caz de nerambursare, ponderea de risc este max{0%; 12,5*(LGD- ELBE)}; unde ELBE reprezint cea mai bun estimare a instituiei de credit cu privire la pierderea ateptat n cazul expunerilor aflate n stare de nerambursare, potrivit art.195 din Capitolul V al acestui regulament.

17

Art. 34 Pentru orice expunere care ndeplinete condiiile prevzute de art.30 i art.61 din cadrul Regulamentului BNR CNVM nr.19/24/2006, valoarea ponderat la risc a expunerii poate fi ajustat n conformitate cu urmtoarea formul: Valoarea ponderat la risc a expunerii = RW*valoarea expunerii*(0,15+160*PDpp) unde: PDpp este probabilitatea de nerambursare aferent furnizorului de protecie. Ponderea de risc (RW) se calculeaz utiliznd formula relevant de ponderare la risc a expunerii prevzut la art.33, probabilitatea de nerambursare aferent debitorului i pierderea n caz de nerambursare aferent unei expuneri directe comparabile fa de furnizorul de protecie. Ajustarea n funcie de scaden (b) se calculeaz prin utilizarea celei mai sczute dintre urmtoarele valori: probabilitatea de nerambursare a furnizorului de protecie i probabilitatea de nerambursare a debitorului. Art. 35 n cazul expunerilor fa de societi, atunci cnd cifra de afaceri anual total consolidat la nivelul grupului din care face parte societatea este mai mic dect 50 de milioane euro, instituiile de credit pot utiliza, pentru calculul ponderilor de risc, formula de corelaie de mai jos. Corelaia (R) = 0.12*(1-EXP(-50*PD)) / (1-EXP(-50)) + 0.24*[1-(1-EXP(-50*PD)) / (1-EXP(50))]-0.04*(1-(S-5) / 45) unde, S reprezint cifra de afaceri anual total consolidat care este exprimat n milioane euro i care se ncadreaz n intervalul valoric de 5 milioane euro i 50 milioane euro (5 milioane euro S 50 milioane euro). Cifrele de afaceri al cror nivel raportat este mai mic dect 5 milioane euro trebuie tratate ca fiind egale cu 5 milioane euro. Pentru creanele achiziionate, cifra de afaceri anual total consolidat este media cifrelor de afaceri asociate creanelor, ponderat n funcie de nivelul expunerilor individuale din cadrul portofoliului. Instituiile de credit trebuie s utilizeze totalul activelor consolidate la nivelul grupului n locul cifrei de afaceri anuale totale consolidate, n cazul n care cifra de afaceri anual total consolidat nu reprezint un indicator semnificativ pentru dimensiunea ntreprinderii, iar totalul activelor consolidate reprezint un indicator cu un grad mai mare de relevan dect cifra de afaceri anual total consolidat.

18

Art. 36 (1) n cazul expunerilor care provin din finanri specializate, pentru care o instituie de credit nu poate demonstra c estimrile sale privind probabilitatea de nerambursare ndeplinesc cerinele minime prevzute n Capitolul V, instituia de credit va aplica respectivelor expuneri ponderile de risc prevzute n Tabelul 1: Tabelul 1 Scaden rezidual Mai puin de 2,5 ani Cel puin 2,5 ani Categoria 1 50% 70% Categoria 2 70% 90% Categoria 3 115% 115% Categoria 4 250% 250% Categoria 5 0% 0%

(11) Banca Naional a Romniei autorizeaz o instituie de credit s aplice, de o manier general, ponderi de risc prefereniale de 50% expunerilor din categoria 1 i, respectiv, de 70% expunerilor din categoria 2, n condiiile n care Banca Naional a Romniei este convins c standardele de acordare a creditelor i alte caracteristici de risc, aferente instituiei de credit, sunt n mod substanial solide pentru categoria relevant. (2) n procesul de ncadrare n categoriile menionate la alin.(1), n vederea aplicrii ponderilor de risc expunerilor care provin din finanarea specializat, instituiile de credit trebuie s aib n vedere urmtorii factori: puterea financiar, cadrul juridic i politic, caracteristicile tranzaciei i/sau ale activului, soliditatea sponsorului i a promotorului, inclusiv veniturile generate de orice parteneriat public-privat, precum i mecanismele de garantare aferente. Art. 37 n cazul creanelor achiziionate asupra societilor, instituiile de credit trebuie s respecte cerinele minime prevzute la art.220 229 din Capitolul V. n cazul creanelor achiziionate asupra societilor, care ndeplinesc suplimentar i condiiile prevzute la art.44 i pentru care utilizarea standardelor de cuantificare a riscului aferente expunerilor fa de societi stabilite n Capitolul V, ar reprezenta un efort excesiv pentru instituia de credit, se pot utiliza standardele de cuantificare a riscului aferente expunerilor de tip retail, prevzute n Capitolul V. Art. 38 n cazul creanelor achiziionate fa de societi, reducerile rambursabile acordate la achiziionare, garaniile reale sau garaniile personale pariale care ofer protecie pentru prima pierdere, n cazul pierderilor provenite din nerambursare, pierderilor n caz de diminuare a valorii creanei sau pierderilor provenind din ambele situaii pot fi tratate drept poziii pentru 19

prima pierdere n aplicarea prevederilor aferente ratingurilor interne conform Regulamentului BNR CNVM nr.21/26/2006. Art. 39 n cazul n care o instituie ofer protecie a creditului pentru un co de expuneri, n condiiile n care apariia strii de nerambursare de ordinul n din cadrul expunerilor declaneaz plata i acest eveniment de credit conduce la terminarea contractului, dac produsul respectiv dispune de un rating din partea unei instituii externe de evaluare a creditului eligibile, atunci se aplic ponderile de risc prevzute n art.3 7 i art.9 14 din Regulamentul BNR CNVM nr.21/26/2006. Dac produsul nu dispune de un rating din partea unei instituii externe de evaluare a creditului eligibile, ponderile de risc pentru expunerile incluse n portofoliu vor fi agregate, excluznd cele n-1 expuneri n cazul n care suma dintre valoarea pierderii ateptate nmulit cu 12,5 i valoarea ponderat la risc a expunerii nu depete valoarea nominal a proteciei furnizate de instrumentul financiar derivat de credit nmulit cu 12,5. Expunerile pn la ordinul n-1, care trebuie excluse din agregare se determin astfel nct fiecare dintre acestea s produc o valoare ponderat la risc a expunerii mai mic dect valoarea ponderat la risc a oricrei alte expuneri incluse n agregare. 1.2. Valoarea ponderat la risc pentru expuneri de tip retail Art. 40 Sub rezerva prevederilor art.42 i ale art.43, valoarea ponderat la risc pentru expunerile de tip retail se calculeaz potrivit urmtoarelor formule: Corelaia (R) = 0.03*(1-EXP(-35*PD)) /(1-EXP(-35)) + 0.16*[1-(1-EXP(-35*PD)) / (1-EXP(35))] Ponderea de risc (RW) = (LGD*N[(1-R)-0.5*G(PD)+(R/(1-R))0.5 * G(0.999)] PD*LGD)*12.5*1.06 N(x) reprezint funcia de distribuie cumulativ a unei variabile aleatoare normale standard (care exprim probabilitatea ca o variabil aleatoare normal distribuit, cu media zero i variana 1, s fie mai mic sau egal cu x). G(z) reprezint inversa funciei de distribuie cumulative pentru o variabil aleatoare normal standard (care exprim valoarea x pentru care N(x) = z). Valoarea ponderat la risc a expunerii = RW*valoarea expunerii 20

n cazul n care probabilitatea de nerambursare este unitar (aferent expunerilor aflate n stare de nerambursare), ponderea de risc este valoarea maxim dintre {0%; 12,5*(LGD- ELBE)}, unde ELBE reprezint cea mai bun estimare a instituiei de credit cu privire la pierderea ateptat n cazul expunerilor aflate n stare de nerambursare, potrivit art.195 din Capitolul V. Art. 41 Valoarea ponderat la risc pentru fiecare expunere fa de entitile mici i mijlocii, aa cum sunt definite la art.16, care ndeplinete criteriile prevzute la art.30 i la art.61 din cadrul Regulamentului BNR CNVM nr.19/24/2006, se poate ajusta conform prevederilor art.34. Art. 42 n cazul expunerilor de tip retail garantate cu un bun imobiliar, valoarea obinut prin aplicarea formulei de corelaie prevzute la art.40 este nlocuit de corelaia (R) de 0,15. Art. 43 (1) n cazul expunerilor de tip retail rennoibile eligibile, aa cum sunt definite la lit.a) e) de la alin.(2), formula de corelaie prevzut la art.40 este nlocuit de corelaia (R) de 0,04. (2) Vor fi ncadrate n categoria de expuneri de tip retail rennoibile eligibile, expunerile care ndeplinesc urmtoarele condiii: a) b) expunerile sunt nregistrate fa de persoane fizice; expunerile sunt rennoibile, negarantate i, n msura n care creditul nu este utilizat,

revocabile imediat i necondiionat de ctre instituia de credit. n acest context, expunerile rennoibile sunt definite ca reprezentnd acele expuneri n cazul crora soldurile clienilor pot fluctua n funcie de deciziile acestora de a mprumuta i de a rambursa, ntr-o limit stabilit de instituia de credit. Angajamentele de finanare neutilizate pot fi considerate ca fiind revocabile necondiionat de instituia de credit dac termenii contractuali permit acesteia s le revoce n msura maxim permis de legislaia privind protecia consumatorului i legislaia conex; c) d) expunerea maxim, n cadrul sub-portofoliului, fa de o singur persoan fizic, este cel instituia de credit poate demonstra Bncii Naionale a Romniei c utilizarea corelaiei mult egal cu echivalentul n lei a 100.000 euro; prevzut la alin.(1) este limitat la portofoliile care au nregistrat o volatilitate redus a ratei pierderilor comparativ cu nivelul mediu al ratei pierderilor pentru astfel de expuneri, n special n cadrul categoriilor cu probabilitate de nerambursare sczut. Banca Naional a Romniei verific volatilitatea relativ a ratei pierderilor pentru sub-portofoliile de expuneri de tip retail rennoibile eligibile, precum i pentru portofoliul total de expuneri de tip retail rennoibile 21

eligibile i manifest disponibilitate pentru schimbul de informaii ntre jurisdicii, privind caracteristicile ratei pierderilor asociate expunerilor de tip retail rennoibile eligibile; i e) Banca Naional a Romniei este de acord c tratamentul ca expunere de tip retail rennoibil eligibil este n conformitate cu caracteristicile de risc aferente sub-portofoliului suport. (3) Prin derogare de la prevederile alin.(2) lit.b), n cazul facilitilor de credit asociate unui cont n care este vrsat salariul, pentru care a fost constituit o garanie real, Banca Naional a Romniei poate renuna la cerina ca expunerea s nu fie garantat. n acest caz, sumele recuperate ca urmare a executrii garaniei reale nu vor fi luate n calcul la estimarea pierderii n caz de nerambursare.

Art. 44 Pentru a fi eligibile pentru tratamentul retail, creanele achiziionate trebuie s ndeplineasc cerinele minime prevzute n art.220 229 din Capitolul V, precum i urmtoarele condiii: a) Instituia de credit a achiziionat creanele de la tere pri cu care nu are nicio legtur, iar expunerile sale fa de debitorii creanelor nu includ nicio expunere care s fi fost iniiat direct sau indirect de nsi instituia de credit; b) Creanele achiziionate nu trebuie s fi fost generate printr-o operaiune n condiii de favoare ntre vnztor i debitor, i anume vnztorul i debitorul trebuie s interacioneze ca ageni independeni pe piaa financiar. Astfel, nu sunt eligibile creanele din tranzacii ntre conturile aceleiai societi, precum nici creanele evideniate n conturi de compensare reciproc ntre societi care vnd i cumpr una de la cealalt; c) d) Instituia de credit cumprtoare are o crean asupra tuturor ncasrilor generate de Portofoliul creanelor achiziionate este suficient de diversificat. creanele achiziionate sau un drept proporional asupra acestor ncasri; i

Art. 45 n cazul creanelor achiziionate, reducerile rambursabile acordate la achiziionare, garaniile reale sau garaniile personale pariale care ofer protecie pentru prima pierdere, n cazul pierderilor din nerambursare, pierderilor n caz de diminuare a valorii creanei sau pierderilor provenind din ambele situaii, pot fi tratate drept poziii pentru prima pierdere conform prevederilor Regulamentului BNR CNVM nr.21/26/2006.

22

Art. 46 n cazul grupelor formate din sub-portofolii de creane achiziionate de tip retail diferite pentru care instituia de credit cumprtoare nu poate face distincie ntre expunerile garantate cu bunuri imobiliare i expunerile de tip retail rennoibile eligibile de alte expuneri de tip retail, pentru respectivele expuneri va fi utilizat funcia de ponderare la risc pentru subportofoliile de retail care genereaz cerinele de capital cele mai mari. 1.3. Valoarea ponderat la risc pentru expuneri din titluri de capital Art. 47 (1) Pentru calculul valorii ponderate la risc ale expunerilor provenite din titluri de capital, instituiile de credit pot folosi una din cele trei metode: metoda simpl de ponderare la risc, metoda bazat pe probabilitatea de nerambursare/pierderea n caz de nerambursare i metoda bazat pe modele interne. (2) Banca Naional a Romniei poate aproba unei instituii de credit utilizarea concomitent de metode diferite pentru diferite portofolii dac aceste metode sunt utilizate pe plan intern de instituia de credit. Instituia de credit trebuie s demonstreze Bncii Naionale a Romniei c alegerea este fcut de o manier consecvent i coerent i nu este determinat de consideraii legate de arbitrajul de reglementare. (3) Fr a aduce atingere prevederilor alin.(1) i (2), Banca Naional a Romniei poate permite determinarea valorii ponderate la risc pentru expunerile din titluri de capital fa de societile prestatoare de servicii auxiliare n conformitate cu tratamentul aplicat activelor, altele dect cele care reprezint creane de natura creditelor. 1.3.1. Metoda simpl de ponderare la risc Art. 48 Valoarea ponderat la risc a expunerii se calculeaz conform urmtoarei formule: Valoarea ponderat la risc a expunerii = RW*valoarea expunerii. Ponderea de risc (RW) este de 190% pentru expunerile din investiii de tip private equity din cadrul portofoliilor suficient de diversificate. Ponderea de risc (RW) este de 290% pentru expunerile din titluri de capital tranzacionate la burs. Ponderea de risc (RW) este de 370% pentru orice alte expuneri din titluri de capital.

23

Art. 49 Poziiile scurte cash i instrumentele financiare derivate din afara portofoliului de tranzacionare pot compensa poziiile lungi n titluri de capital identice, cu condiia ca aceste instrumente s fi fost n mod explicit destinate acoperirii expunerilor din titluri de capital specifice i s asigure acoperirea pentru nc cel puin un an. Alte poziii scurte se trateaz ca i cum ar fi poziii lungi, prin aplicarea ponderii de risc relevante, la valoarea absolut a fiecrei poziii. n cazul poziiilor ale cror scadene sunt decalate, se aplic metoda utilizat pentru expunerile fa de societi pentru determinarea efectului/tratamentul decalajului de scaden, conform prevederilor art.86. Art. 50 Instituiile de credit pot recunoate protecia nefinanat a creditului, obinut pentru o expunere din titluri de capital, potrivit metodelor prevzute la art.2 alin.(6) pct.1 i art.3 10 ale Regulamentului BNR CNVM nr.19/24/2006. 1.3.2. Metoda bazat pe probabilitatea de nerambursare/pierderea n caz de nerambursare (PD/LGD) Art. 51 (1) O instituie de credit poate aplica metoda bazat pe probabilitatea de nerambursare/pierderea n caz de nerambursare (PD/LGD) n condiiile n care demonstreaz Bncii Naionale a Romniei c dezvoltarea unui model intern pentru portofoliul respectiv nu este posibil, n timp ce cerinele pentru aplicarea metodei bazate pe probabilitatea de nerambursare/pierderea n caz de nerambursare sunt ndeplinite. (2) Valoarea ponderat la risc a expunerii se calculeaz conform formulelor prevzute la art.33. Dac instituiile de credit nu dispun de suficiente informaii pentru a utiliza definiia strii de nerambursare, prevzut la art.160 163 din Capitolul V, ponderilor de risc le este aplicat un factor de multiplicare de 1,5. Art. 52 La nivelul unei expuneri individuale, suma dintre valoarea pierderii ateptate nmulit cu 12,5 i valoarea ponderat la risc a expunerii nu trebuie s depeasc valoarea expunerii nmulit cu 12,5. Art. 53 Instituiile de credit pot recunoate protecia nefinanat a creditului, obinut pentru o expunere din titluri de capital, potrivit metodelor prevzute de art.2 alin.(6) pct.1 i art.3 10 ale Regulamentului BNR CNVM nr.19/24/2006. n cazul acestei recunoateri se va utiliza o valoare 24

de 90% a pierderii n caz de nerambursare pentru expunerea fa de furnizorul de protecie. Pentru expunerile din investiii de tip private equity din cadrul unor portofolii suficient de diversificate, se poate utiliza o valoare de 65% a pierderii n caz de nerambursare. Pentru aceste scopuri, scadena este de 5 ani. 1.3.3. Metoda bazat pe modele interne Art. 54 (1) Valoarea ponderat la risc a expunerilor este pierderea potenial asociat expunerilor din titluri de capital ale unei instituii de credit, obinut prin utilizarea unor modele interne de tip value-at-risk la un interval de ncredere unilateral de 99% pentru diferena dintre randamentul trimestrial i o rat adecvat fr risc, calculat pentru o perioad eantion de lung durat, nmulit cu 12,5. (2) La nivelul unei expuneri individuale, valoarea ponderat la risc nu trebuie s fie mai mic dect suma dintre valoarea minim a expunerii ponderate la risc impus prin metoda bazat pe probabilitatea de nerambursare/pierderea n caz de nerambursare (PD/LGD) i valoarea corespunztoare a pierderii ateptate nmulit cu 12,5 i calculat pe baza valorii probabilitii de nerambursare, prevzut la art.95 lit.a) din Capitolul III i a valorii corespunztoare a pierderii n caz de nerambursare, prevzut n art.96 i art.97 din Capitolul III. (3) n scopul alin.(1), instituiile de credit vor notifica Banca Naional a Romniei cu privire la alegerea sau, dup caz, calcularea ratei fr risc, aceasta urmnd a decide de la caz la caz dac este necesar revizuirea metodologiei. Art. 55 Instituiile de credit pot recunoate protecia nefinanat a creditului obinut pentru o poziie pe titluri de capital. 1.4. Valoarea ponderat la risc pentru expuneri din active, altele dect creanele din credite (non creditobligation assets) Art. 56 Valoarea ponderat la risc a expunerilor se calculeaz conform urmtoarei formule: Valoarea ponderat la risc a expunerii = 100%*valoarea expunerii, cu excepia cazului n care expunerea reprezint o valoare rezidual, situaie n care aceasta trebuie calculat pentru fiecare an i se determin dup cum urmeaz:

25

1 *100%*valoarea expunerii; t

unde t reprezint numrul de ani ai duratei contractului de leasing.

Seciunea 2. Calculul valorilor ponderate la risc pentru riscul de diminuare a valorii creanei aferent creanelor achiziionate Art. 57 Ponderile de risc pentru riscul de diminuare a valorii creanei aferent creanelor achiziionate incluse n clasa de expuneri de tip retail sau n clasa de expuneri fa de societi se calculeaz prin utilizarea formulei prevzute la art.33. Parametrii de risc de intrare respectiv probabilitatea de nerambursare i pierderea n caz de nerambursare se calculeaz conform prevederilor din Capitolul III, valoarea expunerii se calculeaz conform prevederilor din Capitolul IV, iar scadena este de 1 an. Dac instituiile de credit pot demonstra Bncii Naionale a Romniei c riscul de diminuare a valorii creanei este nesemnificativ, acesta nu este necesar a fi luat n considerare.

Seciunea 3. Calculul valorii pierderii ateptate Art. 58 Dac nu este prevzut altfel, parametrii de risc de intrare respectiv probabilitatea de nerambursare i pierderea n caz de nerambursare se calculeaz conform prevederilor Capitolului III, iar valoarea expunerii se calculeaz conform prevederilor Capitolului IV. Art. 59 (1) Valoarea pierderii ateptate aferent expunerilor fa de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale i pentru expunerile de tip retail se calculeaz conform urmtoarelor formule: Pierderea ateptat (EL) = PD*LGD Valoarea pierderii ateptate = EL*valoarea expunerii (2) n cazul instituiilor de credit care utilizeaz propriile estimri ale pierderii n caz de nerambursare, pentru expunerile aflate n stare de nerambursare (probabilitatea de nerambursare este 1), pierderea ateptat (EL) va fi cea mai bun estimare a pierderii ateptate (ELBE) stabilit 26

de instituia de credit, corespunztoare expunerii aflate n stare de nerambursare, potrivit art.195 din Capitolul V. Pentru expunerile care fac obiectul tratamentului prevzut n art.34 din Capitolul II, pierderea ateptat este 0. Art. 60 n cazul expunerilor care provin din finanri specializate, pentru care instituiile de credit utilizeaz, n vederea aplicrii ponderilor de risc metodele prevzute la art.36, pierderea ateptat ia valorile corespunztoare, stabilite n Tabelul 2: Tabelul 2 Scadena rezidual Mai mic de 2,5 ani Mai mare sau egal cu 2,5 ani Categoria 1 0% 0,4% Categoria 2 0,4% 0,8% Categoria 3 2,8% 2,8% Categoria 4 8% 8% Categoria 5 50% 50%

Art. 61 n cazul expunerilor din titluri de capital pentru care valoarea ponderat la risc se calculeaz n conformitate cu metodele prevzute la art.48 50, valoarea pierderii ateptate se determin conform urmtoarei formule: Valoarea pierderii ateptate = EL*valoarea expunerii Pierderea ateptat are urmtoarele valori: Pierderea ateptat (EL) = 0,8% pentru expunerile din investiii de tip private equity din cadrul unor portofolii suficient de diversificate Pierderea ateptat (EL) = 0,8% pentru expunerile din titluri de capital tranzacionate la burs Pierderea ateptat (EL) = 2,4% pentru oricare alte expuneri din titluri de capital. Art. 62 n cazul expunerilor din titluri de capital pentru care valoarea ponderat la risc se calculeaz n conformitate cu metodele prevzute la art.51 53, valoarea pierderii ateptate se determin conform urmtoarelor formule: Pierderea ateptat (EL) = PD*LGD Valoarea pierderii ateptate = EL*valoarea expunerii.

27

Art. 63 n cazul expunerilor din titluri de capital pentru care valoarea ponderat la risc se calculeaz n conformitate cu metodele prevzute la art.54 i art.55, valoarea pierderii ateptate este 0. Art. 64 Valoarea pierderii ateptate pentru riscul de diminuare a valorii creanei aferent creanelor achiziionate se calculeaz conform urmtoarelor formule: Pierderea ateptat (EL) = PD*LGD Valoarea pierderii ateptate = EL*valoarea expunerii

Seciunea 4. Tratamentul valorilor pierderii ateptate Art. 65 (1) Valorile pierderii ateptate, calculate n conformitate cu prevederile art.59, art.60 i ale art.64, vor fi deduse din suma ajustrilor de valoare i provizioanelor aferente acestor expuneri. Diferenele n plus sau n minus se trateaz conform prevederilor Regulamentului BNR CNVM nr.18/23/2006 privind fondurile proprii ale instituiilor de credit i ale firmelor de investiii, cu modificrile i completrile ulterioare. (2) Discounturile aferente expunerilor bilaniere achiziionate atunci cnd acestea se afl n stare de nerambursare, potrivit prevederilor art.100 din Capitolul IV, trebuie tratate n aceeai manier ca i ajustrile de valoare. (3) Valorile pierderii ateptate, pentru expunerile securitizate, precum i ajustrile de valoare i provizioanele aferente acestor expuneri nu se iau n calcul.

CAPITOLUL III Probabilitatea de nerambursare, pierderea n caz de nerambursare i scadena Art. 66 Parametrii de risc de intrare, respectiv probabilitatea de nerambursare, pierderea n caz de nerambursare i scadena utilizai la calculul valorilor ponderate la risc ale expunerilor i al valorilor pierderii ateptate, prevzut n Capitolul II, sunt cei estimai de ctre instituia de credit n conformitate cu prevederile Capitolului V i cu respectarea prevederilor prezentului capitol.

28

Seciunea 1. Expuneri fa de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale 1.1. Probabilitatea de nerambursare (PD) Art. 67 Probabilitatea de nerambursare aferent unei expuneri fa de o societate sau o instituie nu poate fi mai mic de 0,03%. Art. 68 (1) n cazul expunerilor provenite din creane fa de societi, achiziionate de instituia de credit, pentru care aceasta nu poate demonstra c propriile estimri ale probabilitii de nerambursare ndeplinesc cerinele minime prevzute la Capitolul V, probabilitile de nerambursare ale acestor expuneri se calculeaz conform urmtoarelor metode: a) pentru creanele de rang prioritar, probabilitatea de nerambursare este raportul dintre estimarea instituiei de credit cu privire la pierderea ateptat i pierderea n caz de nerambursare pentru respectivele creane achiziionate; b) pentru creanele subordonate, probabilitatea de nerambursare corespunde estimrii instituiei de credit cu privire la pierderea ateptat. (2) Dac o instituie de credit are aprobarea de a utiliza propriile estimri ale pierderii n caz de nerambursare pentru expunerile fa de societi i dac, n cazul creanelor achiziionate fa de societi, poate descompune estimrile proprii ale pierderii ateptate, ntr-o manier de ncredere, n probabiliti de nerambursare i pierderi n caz de nerambursare, respectiva instituie de credit poate utiliza propria estimare a probabilitii de nerambursare. Art. 69 n cazul debitorilor aflai n stare de nerambursare, probabilitatea de nerambursare este de 100%. Art. 70 n vederea determinrii probabilitii de nerambursare, instituiile de credit pot recunoate protecia nefinanat a creditului n conformitate cu prevederile art.2 alin.(6) pct.1 i art.3 10 ale Regulamentului BNR CNVM nr.19/24/2006. Art. 71 Instituiile de credit care utilizeaz propriile estimri ale pierderii n caz de nerambursare pot recunoate protecia nefinanat a creditului, prin ajustarea probabilitilor de nerambursare, cu respectarea prevederilor art.75.

29

Art. 72 (1) n cazul riscului de diminuare a valorii creanei aferent creanelor achiziionate fa de societi probabilitatea de nerambursare este egal cu estimarea pierderii ateptate pentru riscul de diminuare a valorii creanei. (2) n cazul n care o instituie de credit are aprobarea de a utiliza propriile estimri ale pierderii n caz de nerambursare pentru expunerile fa de societi i poate descompune, ntr-o manier de ncredere, estimrile proprii ale pierderii ateptate aferente riscului de diminuare a valorii creanei, pentru creanele achiziionate fa de societi, n probabiliti de nerambursare i pierderi n caz de nerambursare, instituia de credit poate utiliza propria estimare a probabilitii de nerambursare. (3) n vederea determinrii probabilitii de nerambursare, n cazul riscului de diminuare a valorii creanei, instituiile de credit pot recunoate protecia nefinanat a creditului n conformitate cu prevederile art.2 alin.(6) pct.1 i art.3 10 ale Regulamentului BNR CNVM nr.19/24/2006. (4) Dac o instituie de credit are aprobarea de a utiliza propriile estimri ale pierderii n caz de nerambursare, pentru riscul de diminuare a valorii creanei aferent creanelor fa de societi, achiziionate de instituia de credit, aceasta poate recunoate protecia nefinanat a creditului, prin ajustarea probabilitilor de nerambursare, cu respectarea prevederilor art.75. 1.2. Pierderea n caz de nerambursare (LGD)

Art. 73 (1) Instituiile de credit care nu au aprobarea de a utiliza propriile estimri ale pierderii n caz de nerambursare utilizeaz urmtoarele valori ale acestui parametru: a) b) c) 45% pentru expunerile cu rang prioritar, care nu beneficiaz de garanii reale eligibile; 75% pentru expunerile subordonate, care nu beneficiaz de garanii reale eligibile; instituiile de credit pot recunoate, la determinarea pierderii n caz de nerambursare,

protecia finanat i nefinanat a creditului, n conformitate cu prevederile art.2 alin.(6) pct.1 i art.3 10 ale Regulamentului BNR CNVM nr.19/24/2006; d) e) 12,5% pentru expunerile sub forma obligaiunilor garantate, aa cum sunt definite la 45% pentru expunerile aferente creanelor cu rang prioritar fa de societi, achiziionate art.52 54 din cadrul Regulamentului BNR CNVM nr.14/19/2006, cu completrile ulterioare; de instituia de credit, n cazul n care aceasta nu poate demonstra Bncii Naionale a Romniei c estimrile proprii privind probabilitatea de nerambursare ndeplinesc cerinele minime stabilite la Capitolul V;

30

f)

100% pentru expunerile aferente creanelor subordonate fa de societi, achiziionate de

instituia de credit, n cazul n care aceasta nu poate demonstra Bncii Naionale a Romniei c estimrile proprii privind probabilitatea de nerambursare ndeplinesc cerinele minime stabilite la Capitolul V; i g) 75% pentru riscul de diminuare a valorii creanei aferent creanelor achiziionate fa de societi. (2) Pn la 31 decembrie 2010, expunerilor sub forma obligaiunilor garantate, prevzute la lit.d), aa cum sunt definite la art.52 54 din cadrul Regulamentului BNR CNVM nr.14/19/2006, cu completrile ulterioare, le poate fi aplicat o valoare a pierderii n caz de nerambursare de 11,25%, dac sunt ndeplinite urmtoarele condiii: toate activele prevzute la art.52 lit.a) c) din cadrul Regulamentului BNR CNVM nr.14/19/2006, cu completrile ulterioare, care garanteaz obligaiunile, sunt eligibile pentru ncadrarea pe primul nivel al scalei de evaluare a calitii creditului, prevzute n respectivul regulament; n cazul n care activele prevzute la art.52 lit.d) i e) din cadrul Regulamentului BNR CNVM nr.14/19/2006, cu completrile ulterioare, sunt utilizate n calitate de garanii reale, limita superioar prevzut la fiecare dintre literele respective este 10% din valoarea nominal a titlurilor emise, aflate n circulaie; activele prevzute la art.52 lit.f) din cadrul Regulamentului BNR CNVM nr.14/19/2006, obligaiunile garantate fac obiectul unei evaluri a creditului din partea unei instituii cu completrile ulterioare, nu sunt utilizate n calitate de garanii reale; sau externe de evaluare a creditului nominalizate, iar instituia respectiv le ncadreaz n categoria de evaluare a creditului cea mai favorabil pe care o poate utiliza n cazul obligaiunilor garantate. Art. 74 Fr a aduce atingere prevederilor art.73, n ceea ce privete riscul de diminuare a valorii creanei i riscul de nerambursare, n cazul n care o instituie de credit a primit aprobarea Bncii Naionale a Romniei s utilizeze propriile estimri ale pierderii n caz de nerambursare pentru expunerile fa de societi i poate descompune, ntr-o manier de ncredere, propriile estimri ale pierderii ateptate aferente creanelor fa de societi, achiziionate de instituia de credit, n probabiliti de nerambursare i pierderi n caz de nerambursare, respectiva instituie de credit poate utiliza propria estimare a pierderii n caz de nerambursare pentru aceste creane. 31

Art. 75 (1) Fr a aduce atingere prevederilor art.73, n cazul n care o instituie de credit a primit aprobarea din partea Bncii Naionale a Romniei s utilizeze propriile estimri ale pierderii n caz de nerambursare pentru expunerile fa de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale, protecia nefinanat a creditului poate fi recunoscut prin ajustarea probabilitii de nerambursare i/sau a pierderii n caz de nerambursare, cu respectarea cerinelor minime prevzute n Capitolul V i cu aprobarea Bncii Naionale a Romniei. (2) O instituie de credit nu poate aloca expunerilor garantate o valoare ajustat a probabilitii de nerambursare sau a pierderii n caz de nerambursare, dac astfel ponderea de risc ajustat ar fi mai mic dect cea a unei expuneri directe, comparabile, fa de garant. Art. 76 Fr a aduce atingere prevederilor art.73 i ale art.75, n scopul art.34, pierderea n caz de nerambursare pentru o expunere direct, comparabil, fa de furnizorul de protecie este fie cea aferent unei tranzacii negarantate cu garantul, fie cea aferent unei tranzacii negarantate cu debitorul, dup cum dovezile disponibile i structura garaniei personale indic faptul c, n cazul n care, pe durata de via a tranzaciei garantate, att garantul, ct i debitorul s-ar afla n stare de nerambursare, suma recuperat ar depinde de situaia financiar a garantului sau, respectiv, a debitorului. 1.3. Scadena (M) Art. 77 (1) Fr a aduce atingere prevederilor alin.(2) i ale art.78 84, instituiile de credit aplic expunerilor din tranzacii de rscumprare sau din operaiuni de dare sau luare de titluri sau mrfuri cu mprumut o valoare a scadenei de 0,5 ani, iar pentru toate celelalte expuneri o valoare a scadenei de 2,5 ani. (2) Instituiile de credit care au obinut aprobarea s utilizeze propriile estimri ale pierderii n caz de nerambursare i/sau ale factorilor de conversie pentru expunerile fa de societi, instituii sau administraii centrale sau bnci centrale, calculeaz scadena pentru fiecare dintre aceste expuneri aa cum este prevzut la art.78 84, cu respectarea prevederilor art.85 i ale art.86. n toate cazurile, scadena nu poate fi mai mare de 5 ani. Art. 78 Pentru un instrument care face obiectul unei ealonri a fluxurilor de numerar, scadena se calculeaz conform urmtoarei formule: 32

 t * CFt M = max 1; MIN t ;5 CFt t unde CFt reprezint fluxurile de numerar (principal, dobnzi i comisioane) pe care debitorul trebuie s le plteasc conform prevederilor contractuale, n perioada t.
Art. 79 n cazul instrumentelor financiare derivate care fac obiectul unui acord cadru de

compensare, scadena este media ponderat a scadenelor reziduale ale fiecrei expuneri i nu poate fi mai mic de 1 an. Pentru ponderarea scadenelor se utilizeaz valoarea noional a fiecrei expuneri.
Art. 80 n cazul expunerilor din tranzacii cu instrumente financiare derivate, prevzute n

Anexa la Regulamentul BNR CNVM nr.20/25/2006, care beneficiaz integral sau aproape integral de acoperire cu garanii reale, pentru expunerile din tranzacii de creditare n marj, care sunt acoperite integral sau aproape integral cu garanii reale, tranzaciile de rscumprare i operaiunile de dare sau luare de titluri sau mrfuri cu mprumut, care fac obiectul unui acord cadru de compensare, scadena este media ponderat a scadenelor rmase ale tranzaciilor i nu poate fi mai mic de 10 zile. Pentru ponderarea scadenelor se utilizeaz valoarea noional a fiecrei expuneri.
Art. 81 Pentru o instituie de credit care a obinut aprobarea s utilizeze propriile estimri ale

probabilitii de nerambursare pentru creanele achiziionate fa de societi, n cazul sumelor trase, scadena este egal cu scadena medie ponderat a acelor creane i nu poate fi mai mic de 90 de zile. n cazul sumelor neutilizate ale unei faciliti de cumprare ferme se aplic aceeai valoare a scadenei, sub rezerva ca facilitatea de cumprare s prevad angajamente efective, evenimente care declaneaz rambursarea anticipat sau s aib alte prevederi care s protejeze instituia de credit cumprtoare n cazul unei deteriorri viitoare semnificative a calitii creanelor, pe care este obligat s le cumpere pn la scadena facilitii. n cazul absenei unor asemenea protecii efective, pentru sumele neutilizate, scadena se calculeaz ca suma dintre scadena creanei poteniale celei mai ndelungate potrivit contractului de cumprare i scadena rezidual a facilitii de cumprare i nu poate fi mai mic de 90 de zile.

33

Art. 82 Pentru orice instrument, altul dect cele menionate la art.78 81 sau n situaia n care

instituia de credit nu poate determina scadena conform prevederilor art.78, scadena va fi scadena rezidual maxim (n ani) pe care o are la dispoziie un debitor pentru a se achita n ntregime de obligaiile sale contractuale i nu va putea fi mai mic de 1 an.
Art. 83 (1) n cazul instituiilor de credit care utilizeaz pentru determinarea valorii expunerii

metoda modelelor interne prevzut la Capitolul VI din Regulamentul BNR CNVM nr.20/25/2006, pentru expunerile crora li se aplic aceast metod i care sunt incluse ntr-un set de compensare n care scadena contractului celui mai ndelungat este mai mare de 1 an, scadena se calculeaz n conformitate cu urmtoarea formul:
scadenta tk 1an EE k efectiva * t k * df k + EE k * t k * df k tk >1an ;5 M = MIN k =1 tk 1 an EE k efectiva * t k * df k k =1

unde: dfk este factorul de actualizare fr risc pentru perioada de timp viitoare tk, iar ceilali parametri sunt definii n Capitolul VI din Regulamentul BNR CNVM nr.20/25/2006.
(2) Fr a aduce atingere prevederilor alin.(1), o instituie de credit care utilizeaz un model

intern pentru a calcula o ajustare unilateral a evalurii creditului, poate folosi ca valoare a scadenei, cu aprobarea Bncii Naionale a Romniei, scadena efectiv a creditului, estimat prin modelul intern.
(3) Sub rezerva prevederilor art.85, pentru toate seturile de compensare n cazul crora toate

contractele au o scaden iniial mai mic de 1 an, se aplic formula de la art.78.

Art. 84 n scopul art.34, scadena este durata efectiv a proteciei creditului, dar nu va fi mai

mic de 1 an.
Art. 85 (1) Fr a aduce atingere prevederilor art.78, art.79, art.81 i ale art.82, scadena este

de cel puin 1 zi pentru: instrumentele financiare derivate prevzute n Anexa la Regulamentul BNR CNVM tranzaciile de creditare n marj care sunt acoperite integral sau aproape integral cu nr.20/25/2006 care sunt acoperite integral sau aproape integral cu garanii reale; garanii reale; i 34

tranzaciile de rscumprare i operaiunile de dare sau luare de titluri sau mrfuri cu

mprumut.
(2) Prevederile alin.(1) se aplic sub condiia ca prevederile contractuale s stipuleze ajustri de

marj i reevaluri zilnice, i s includ clauze care s permit lichidarea sau compensarea rapid a garaniilor reale n caz de nerambursare sau de imposibilitate de refacere a marjei.
(3) Fr a aduce atingere prevederilor art.78, art.79, art.81 i ale art.82, n cazul altor expuneri pe

termen scurt, care nu fac parte din finanarea curent a debitorului, scadena nu va fi mai mic de o zi. Pentru fiecare situaie trebuie s se analizeze cu atenie detaliile specifice.
Art. 86 n cazul decalajelor de scaden sunt aplicabile dispoziiile art.2 alin.(6) pct.1 i art.3

10 ale Regulamentului BNR CNVM nr.19/24/2006.

Seciunea 2. Expuneri de tip retail 2.1. Probabilitatea de nerambursare Art. 87 Pentru orice expunere de tip retail, probabilitatea de nerambursare aferent unei

expuneri nu poate fi mai mic de 0,03%.

Art. 88 Probabilitatea de nerambursare aferent debitorilor aflai n stare de nerambursare

sau, atunci cnd este folosit o abordare bazat pe tranzacii, probabilitatea de nerambursare aferent expunerilor aflate n stare de nerambursare, este de 100%.
Art. 89 (1) n cazul riscului de diminuare a valorii creanei aferent creanelor achiziionate,

probabilitatea de nerambursare este egal cu estimrile pierderii ateptate pentru riscul de diminuare a valorii creanei.
(2) n cazul n care o instituie de credit poate s descompun ntr-o manier de ncredere

estimrile proprii ale pierderii ateptate pentru riscul de diminuare a valorii creanei aferent creanelor achiziionate, n probabiliti de nerambursare i pierderi n caz de nerambursare, aceasta poate utiliza estimarea proprie a probabilitii n caz de nerambursare.

35

Art. 90 (1) Protecia nefinanat a creditului poate fi recunoscut prin ajustarea

probabilitilor de nerambursare, cu respectarea prevederilor art.93.

(2) Pentru riscul de diminuare a valorii creanei, n cazul instituiilor de credit care nu utilizeaz

estimri proprii ale pierderilor n caz de nerambursare, se respect prevederile art.2 alin.(6) pct.1 i art.3 10 ale Regulamentului BNR CNVM nr.19/24/2006.
2.2. Pierderea n caz de nerambursare Art. 91 Instituiile de credit calculeaz propriile estimri ale pierderilor n caz de

nerambursare, cu respectarea cerinelor minime prevzute n Capitolul V i cu aprobarea Bncii Naionale a Romniei.
Art. 92 (1) Pentru riscul de diminuare a valorii creanei aferent creanelor achiziionate, se

utilizeaz o valoare a pierderii n caz de nerambursare de 75%.

(2) n cazul n care, pentru creanele achiziionate, o instituie de credit poate s descompun,

ntr-o manier de ncredere, estimrile proprii ale pierderii ateptate pentru riscul de diminuare a valorii creanei, n probabiliti de nerambursare i pierderi n caz de nerambursare, respectiva instituie de credit poate utiliza propria estimare a pierderii n caz de nerambursare.
Art. 93 (1) Protecia nefinanat a creditului poate fi recunoscut, fie pentru o expunere

individual, fie pentru o grup de expuneri, prin ajustarea estimrilor probabilitii de nerambursare sau ale pierderii n caz de nerambursare, cu respectarea cerinelor minime prevzute la art.214 219 din Capitolul V, i n condiiile obinerii aprobrii Bncii Naionale a Romniei.
(2) O instituie de credit nu poate aplica unei expuneri garantate o valoare ajustat a probabilitii

de nerambursare sau a pierderii n caz de nerambursare, dac astfel ponderea de risc ajustat va fi mai mic dect cea a unei expuneri directe, comparabile, fa de garant.
Art. 94 Fr a aduce atingere prevederilor art.93, n scopul art.41, pierderea n caz de

nerambursare pentru o expunere direct, comparabil, fa de furnizorul de protecie este fie cea asociat unei tranzacii negarantate cu garantul, fie cea asociat unei tranzacii negarantate cu debitorul, dup cum dovezile disponibile i structura garaniei personale indic faptul c, n cazul n care att garantul, ct i debitorul se afl n stare de nerambursare pe durata de via a 36

tranzaciei garantate, suma recuperat ar depinde de situaia financiar a garantului sau, respectiv, a debitorului.

Seciunea 3. Expuneri din titlurile de capital care fac obiectul metodei bazate pe probabilitatea de nerambursare/pierderea n caz de nerambursare 3.1. Probabilitatea de nerambursare Art. 95 Probabilitile de nerambursare se calculeaz potrivit metodelor utilizate pentru

expunerile fa de societi (art.67 72). Urmtoarele valori minime ale probabilitilor de nerambursare sunt aplicabile: a) b) 0,09% pentru expuneri din titlurile de capital tranzacionate la burs, atunci cnd investiia 0,09% pentru expuneri din titlurile de capital netranzacionate la burs, atunci cnd se nscrie n cadrul unei relaii pe termen lung cu clientul; randamentul investiiei se bazeaz pe fluxuri de numerar regulate i periodice, care nu deriv din ctiguri de capital; c) d) 0,40% pentru expuneri din titlurile de capital tranzacionate la burs, inclusiv alte poziii 1,25% pentru toate celelalte expuneri din titlurile de capital, inclusiv alte poziii scurte aa scurte aa cum este prevzut n art.49 din Capitolul II; i cum este prevzut n art.49 din Capitolul II.
3.2. Pierderea n caz de nerambursare Art. 96 n cazul expunerilor din investiii de tip private equity din cadrul portofoliilor

suficient de diversificate, se poate aloca pierderii n caz de nerambursare o valoare de 65%.

Art. 97 n cazul tuturor celorlalte expuneri se aplic pierderii n caz de nerambursare o

valoare de 90%.
3.3. Scadena Art. 98 n cazul tuturor expunerilor scadena este de 5 ani.

37

CAPITOLUL IV Valoarea expunerii Seciunea 1. Expuneri fa de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale i expuneri de tip retail Art. 99 Dac nu se specific altfel, valoarea expunerii pentru expunerile bilaniere se cuantific

nainte de deducerea ajustrilor de valoare.

Art. 100 Regula prevzut la art.99 se aplic i n cazul activelor achiziionate la un pre diferit

de suma datorat. Pentru activele achiziionate, diferena dintre suma datorat i valoarea net nregistrat n bilanul instituiilor de credit este numit discount, dac suma datorat este mai mare, i, respectiv, prim, dac aceasta este mai mic.
Art. 101 n cazul n care instituiile de credit utilizeaz un acord cadru de compensare cu

privire la tranzaciile de rscumprare sau pentru operaiunile de dare sau luare de titluri sau mrfuri cu mprumut, valoarea expunerii se calculeaz potrivit prevederilor art.2 alin.(6) pct.1 i art.3 10 ale Regulamentului BNR CNVM nr.19/24/2006.
Art. 102 n ceea ce privete compensarea bilanier a creditelor i depozitelor instituiile de

credit trebuie s utilizeze la calculul valorii expunerilor metodele prevzute de art.2 alin.(6) pct.1 i art.3 10 ale Regulamentului BNR CNVM nr.19/24/2006.
Art. 103 (1) Valoarea expunerii pentru operaiunile de leasing este reprezentat de valoarea

actualizat a plilor minime de leasing.

(2) n sensul alin.(1), plile minime de leasing sunt acele pli de-a lungul duratei contractului

de leasing pe care locatarul va fi sau poate fi obligat s le efectueze i orice opiune a locatarului cu privire la cumprarea avantajoas a bunului n cazul n care exercitarea opiunii este cert, ntr-o msur rezonabil.
(3) Orice valoare rezidual garantat care ndeplinete condiiile referitoare la eligibilitatea

furnizorilor de protecie, prevzute n art.27 29 din Regulamentul BNR CNVM nr.19/24/2006,

38

precum i cerinele minime pentru recunoaterea altor tipuri de garanii, prevzute n art.55 58 din cadrul aceluiai regulament, trebuie de asemenea inclus n plile minime de leasing.
Art. 104 n cazul oricrui element prevzut n Anexa la Regulamentul BNR CNVM

nr.20/25/2006, valoarea expunerii se calculeaz prin utilizarea metodelor prevzute n respectivul regulament.
Art. 105 n vederea calculrii valorii ponderate la risc a creanelor achiziionate, valoarea

expunerii este reprezentat de valoarea rmas de rambursat minus cerinele de capital pentru riscul de diminuare a valorii creanei, determinate nainte de aplicarea tehnicilor de diminuare a riscului de credit.
Art. 106 (1) n cazul unei expuneri sub form de titluri sau mrfuri vndute, gajate sau date cu

mprumut n cadrul tranzaciilor de rscumprare, sau al operaiunilor de dare sau luare de titluri sau mrfuri cu mprumut, al tranzaciilor cu termen lung de decontare i al tranzaciilor de creditare n marj, valoarea expunerii este reprezentat de valoarea titlurilor sau a mrfurilor, determinat n conformitate cu prevederile art.3 din Regulamentul BNR CNVM nr.13/18/2006. Atunci cnd este utilizat metoda extins a garaniilor financiare, prevzut de Capitolul IV din cadrul Regulamentului BNR CNVM nr.19/24/2006, valoarea expunerii se majoreaz cu ajustarea de volatilitate corespunztoare unor astfel de titluri sau mrfuri, potrivit dispoziiilor regulamentului respectiv.
(2) n cazul tranzaciilor de rscumprare, al operaiunilor de dare sau luare de titluri sau mrfuri

cu mprumut, al tranzaciilor cu termen lung de decontare i al tranzaciilor de creditare n marj, valoarea expunerii se determin fie potrivit prevederilor Regulamentului BNR CNVM nr.20/25/2006, fie potrivit prevederilor art.73 80 din Regulamentul BNR CNVM nr.19/24/2006.
Art. 107 Fr a aduce atingere prevederilor art.106, valoarea expunerii n cazul expunerilor la

riscul de credit aflate n derulare cu o contrapartid central, aa cum sunt acestea stabilite de autoritile competente, se determin potrivit prevederilor de la art.8 din Capitolul II din Regulamentul BNR CNVM nr.20/25/2006, cu condiia ca expunerile contrapartidei centrale la riscul de credit al contrapartidei fa de toi participanii la acordurile sale s fie acoperite zilnic i integral cu garanii reale. 39

Art. 108 (1) Valoarea expunerii pentru elementele de la alin.(2) se calculeaz ca produs ntre

valoarea reprezentnd suma angajat ferm dar neutilizat i un factor de conversie.

(2) n scopul alin.(1), instituiile de credit trebuie s utilizeze urmtorii factori de conversie:

a)

0% pentru liniile de credit care nu sunt angajate ferm, care sunt revocabile necondiionat, n

orice moment i fr aviz prealabil de ctre instituia de credit sau care permit efectiv acesteia revocarea automat n cazul deteriorrii calitii creditului unui debitor. Pentru a putea aplica un factor de conversie de 0%, instituiile de credit trebuie s monitorizeze activ situaia financiar a debitorului, iar sistemele lor de control intern trebuie s permit detectarea imediat a oricrei deteriorri a calitii creditului aferent acestuia. Liniile de credit acordate clientelei de tip retail neutilizate pot fi considerate ca fiind revocabile necondiionat dac termenii contractuali permit instituiei de credit s le revoce n msura maxim permis de legislaia privind protecia consumatorului i legislaia conex; b) c) 20% pentru scrisorile de credit pe termen scurt provenind din circulaia bunurilor, att n 0% pentru angajamentele de cumprare neutilizate privind creanele achiziionate cazul instituiei de credit emitente, ct i n cel al instituiei de credit care face confirmarea; rennoibile, care sunt revocabile necondiionat sau care permit efectiv instituiei de credit revocarea automat, n orice moment i fr aviz prealabil. Pentru a putea aplica un factor de conversie de 0%, instituiile de credit trebuie s monitorizeze n mod activ situaia financiar a debitorului, iar sistemele lor de control intern trebuie s permit detectarea imediat a oricrei deteriorri a calitii creditului aferente acestuia; d) 75% pentru alte linii de credit, faciliti de emisiune de efecte (Note Issuance Facilities NIF) i faciliti rennoibile de subscriere ferm (Revolving Underwriting Facilities RUF).
(3) Cu acordul Bncii Naionale a Romniei, instituiile de credit care ndeplinesc cerinele

minime pentru utilizarea propriilor estimri ale factorilor de conversie, prevzute n Capitolul V, pot utiliza propriile estimri ale factorilor de conversie pentru diferite tipuri de produse, aa cum este prevzut la lit.a) d) de la alin.(2).
Art. 109 n cazul n care un angajament se refer la extinderea unui alt angajament, se

utilizeaz factorul cu valoarea cea mai mic dintre cei doi factori de conversie asociai fiecruia dintre angajamentele individuale.

40

Art. 110 (1) Pentru toate elementele extrabilaniere, altele dect cele menionate la art.100

108, valoarea expunerii corespunde urmtoarelor procente din valoarea sa: a) b) c) d) 100% dac este un element cu risc maxim; 50% dac este un element cu risc mediu; 20% dac este un element cu risc moderat; i 0% dac este un element cu risc sczut.

(2) n scopul alin.(1), elementele extrabilaniere se ncadreaz n categoriile de risc prevzute n

Anexa la Regulamentul BNR CNVM nr.14/19/2006, cu completrile ulterioare.

Seciunea 2. Expuneri din titluri de capital Art. 111 Valoarea expunerii este valoarea nscris n situaiile financiare. Sunt permise

urmtoarele cuantificri pentru expunerile din titluri de capital: a) pentru investiiile evaluate la valoarea just, n cazul crora modificrile de valoare sunt recunoscute n mod direct n rezultate i, n consecin, n fondurile proprii, valoarea expunerii este reprezentat de valoarea just nscris n bilan; b) pentru investiiile evaluate la valoarea just, n cazul crora modificrile de valoare nu sunt recunoscute n mod direct n rezultate, ci sunt recunoscute, nete de impozit, ntr-o component distinct a capitalurilor proprii, ajustat pentru scopuri fiscale, valoarea expunerii este reprezentat de valoarea just nscris n bilan; i c) pentru investiiile evaluate la cost istoric sau la cea mai mic valoare dintre acest cost i valoarea de pia, valoarea expunerii este reprezentat de costul istoric sau de valoarea de pia nscris n bilan.

Seciunea 3. Expuneri din active, altele dect cele de natura creanelor din credite Art. 112 Valoarea expunerii pentru active, altele dect cele de natura creanelor din credite,

este reprezentat de valoarea nscris n situaiile financiare.

41

CAPITOLUL V Cerine minime pentru utilizarea abordrii bazate pe modele interne de rating

Seciunea 1. Sistemele de rating

Art. 113 n scopul prezentului regulament, prin sistem de rating se nelege ansamblul

metodelor, proceselor, sistemelor de control, sistemelor de colectare a datelor i sistemelor informatice care permit evaluarea riscului de credit, alocarea expunerilor pe clase de rating sau pe grupe de risc i cuantificarea estimrilor cu privire la strile de nerambursare i la pierderi pentru un anumit tip de expunere.
Art. 114 n cazul n care o instituie de credit utilizeaz mai multe sisteme de rating,

raionamentul n baza cruia se realizeaz alocarea unui debitor sau a unei tranzacii unui anumit sistem de rating, trebuie formalizat i aplicat ntr-o manier care s reflecte n mod adecvat nivelul de risc.
Art. 115 Criteriile i procesele de alocare pe clase de rating sau pe grupe de risc trebuie

revizuite periodic pentru a se determina dac acestea au rmas adecvate pentru condiiile portofoliului curent i condiiile externe.
1.1. Structura sistemelor de rating Art. 116 n cazul n care o instituie de credit utilizeaz estimri directe ale parametrilor de

risc, acestea pot fi considerate drept rezultatele clasificrii pe clase de rating n cadrul unei scale de rating continue. 1.1.1. Expuneri fa de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale
Art.117 Un sistem de rating trebuie s ia n considerare caracteristicile de risc ale debitorului

i ale tranzaciei.

42

Art. 118 Un sistem de rating trebuie s includ o scal de rating a debitorilor, care s reflecte

exclusiv cuantificarea riscului de nerambursare aferent acestora. Scala de rating a debitorilor trebuie s aib un minim de 7 clase de rating pentru debitorii care nu se afl n stare de nerambursare i o clas de rating pentru debitorii care se afl n stare de nerambursare.
Art. 119 (1) n scopul prezentului regulament, prin clas de rating a debitorilor se nelege o

categorie de risc din cadrul scalei de rating a debitorilor aferente unui sistem de rating, n care debitorii sunt alocai pe baza unui set distinct i specificat de criterii de rating care stau la baza estimrii probabilitii de nerambursare.
(2) O instituie de credit trebuie s formalizeze relaia dintre clasele de rating ale debitorilor, din

perspectiva nivelului riscului de nerambursare corespunztor fiecrei clase de rating, i criteriile utilizate n vederea diferenierii acelui nivel al riscului de nerambursare.
Art. 120 (1) Instituiile de credit care dein portofolii concentrate pe un anumit segment de

pia i ntr-un anumit interval al riscului de nerambursare, trebuie s dispun de un numr suficient de clase de rating n cadrul acestui interval pentru a evita concentrarea excesiv a debitorilor ntr-o anumit clas de rating.
(2) Concentrrile semnificative n cadrul unei singure clase de rating trebuie justificate prin

dovezi empirice convingtoare cu privire la faptul c respectiva clas de rating a debitorilor acoper un interval suficient de ngust al probabilitii de nerambursare i c riscul de nerambursare al tuturor debitorilor din aceast clas de rating se situeaz n cadrul acestui interval.
Art. 121 n vederea obinerii aprobrii Bncii Naionale a Romniei pentru utilizarea propriilor

estimri ale pierderilor n caz de nerambursare n scopul calculrii cerinelor de capital, un sistem de rating trebuie s includ o scal distinct de rating a tranzaciilor, care s reflecte exclusiv caracteristicile acestora n ceea ce privete pierderea n caz de nerambursare.
Art. 122 (1) n scopul prezentului regulament, prin clas de rating a tranzaciilor se nelege

o categorie de risc din cadrul scalei de rating a tranzaciilor aferent unui sistem de rating, n care sunt ncadrate expunerile pe baza unui set distinct i specificat de criterii de rating, n baza crora se obin propriile estimri ale pierderilor n caz de nerambursare. Definiia clasei de rating a tranzaciilor trebuie s includ att o descriere a modului n care expunerile sunt alocate 43

respectivei clase, ct i a criteriilor utilizate pentru a diferenia nivelul de risc de-a lungul claselor de rating.
(2) Concentrrile semnificative n cadrul unei singure clase de rating a tranzaciilor trebuie

justificate prin dovezi empirice convingtoare cu privire la faptul c respectiva clas de rating a tranzaciilor acoper un interval suficient de ngust al pierderii n caz de nerambursare i c riscul aferent tuturor expunerilor din aceast clas de rating se situeaz n cadrul acestui interval.
Art. 123 (1) Instituiile de credit care, pentru alocarea ponderilor de risc n cazul expunerilor

din finanri specializate, utilizeaz metodele prevzute la art.36 din Capitolul II, sunt exceptate, n ceea ce privete respectivele expuneri, de la obligaia de a dispune de o scal de rating a debitorilor care s reflecte exclusiv cuantificarea riscului de nerambursare prezentat de acetia pentru expunerile respective.
(2) Fr a aduce atingere prevederilor art.118, instituiile de credit prevzute la alin.(1) trebuie s

dispun, pentru aceste expuneri, de un minim de 4 clase de rating pentru debitorii care nu se afl n stare de nerambursare i de cel puin o clas de rating pentru debitorii care se afl n stare de nerambursare. 1.1.2. Expuneri de tip retail
Art.124 Sistemele de rating trebuie s reflecte att riscul debitorului, ct i cel al tranzaciei,

i s surprind toate caracteristicile relevante ale acestora.

Art. 125 (1) Nivelul de difereniere a riscului trebuie s asigure faptul c numrul de expuneri

dintr-o anumit clas de rating sau grup de risc este suficient de mare pentru a permite o cuantificare i o validare adecvat a caracteristicilor pierderii la nivelul clasei de rating sau a grupei de risc.
(2) Alocarea expunerilor i a debitorilor pe clase de rating sau pe grupe de risc trebuie s se

realizeze astfel nct s fie evitate concentrrile excesive.

Art. 126 (1) Instituiile de credit trebuie s demonstreze Bncii Naionale a Romniei c

procesul de alocare a expunerilor pe clase de rating sau pe grupe de risc permite o difereniere adecvat a riscului, regruparea expunerilor n ansambluri suficient de omogene i estimarea

44

precis, consecvent i coerent a caracteristicilor pierderii la nivelul fiecrei clase de rating sau grupe de risc.
(2) n cazul creanelor achiziionate, regruparea expunerilor trebuie s reflecte practicile de

subscriere ale vnztorilor i eterogenitatea clienilor.

Art. 127 La alocarea expunerilor pe clase de rating sau pe grupe de risc, instituiile de credit

trebuie s ia n considerare urmtorii factori de risc: a) b) caracteristicile de risc ale debitorului; caracteristicile de risc ale tranzaciei, care s includ tipul produsului bancar sau al

garaniei reale sau ambele. Instituiile de credit trebuie s trateze n mod explicit cazurile n care mai multe expuneri sunt acoperite cu aceeai garanie real; i c) incidentele de plat, mai puin n cazul n care instituia de credit demonstreaz Bncii Naionale a Romniei c acestea nu constituie un factor de risc semnificativ pentru expunere.
1.2. Stabilirea claselor de rating i a grupelor de risc Art. 128 O instituie de credit trebuie s dispun de definiii, procese i criterii specifice n

vederea alocrii expunerilor pe clase de rating sau pe grupe de risc n cadrul unui sistem de rating, care s respecte urmtoarele cerine: a) Definiiile i criteriile corespunztoare claselor de rating sau grupelor de risc trebuie s fie suficient de detaliate pentru a permite persoanelor responsabile cu acordarea ratingurilor s aloce n mod consecvent i coerent debitorii sau tranzaciile care prezint un risc similar, n cadrul aceleiai clase de rating sau grupe de risc. Att consecvena, ct i coerena trebuie s fie asigurate indiferent de liniile de activitate, departamente sau localizri geografice; b) Documentaia aferent procesului de rating trebuie s permit prilor tere s neleag modul de alocare a expunerilor pe clase de rating sau pe grupe de risc, s reproduc i s evalueze dac aceast alocare este adecvat; i c) Criteriile utilizate trebuie, de asemenea, s fie n conformitate cu normele interne de creditare ale instituiei de credit i cu politicile acesteia cu privire la tratamentul aplicat debitorilor i tranzaciilor n dificultate.
Art. 129 (1) La alocarea debitorilor i tranzaciilor pe clase de rating sau grupe de risc, o

instituie de credit trebuie s ia n considerare toate informaiile relevante. Informaiile trebuie s 45

fie de actualitate i s permit instituiei de credit s previzioneze performana viitoare a expunerii. Cu ct o instituie de credit deine mai puine informaii, cu att trebuie s fie mai prudent n procesul de alocare a expunerilor pe clase de rating sau pe grupe de risc de debitori i de tranzacii.
(2) n cazul n care este utilizat un rating extern ca factor principal n vederea alocrii unui rating

intern, instituia de credit trebuie, de asemenea, s se asigure c ine cont i de alte informaii relevante.
1.3. Alocarea expunerilor

1.3.1. Expuneri fa de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale

Art. 130 n cadrul procesului de aprobare a creditelor, fiecare debitor trebuie alocat unei clase

de rating a debitorilor.
Art. 131 n cadrul procesului de aprobare a creditelor, n cazul instituiilor de credit care au

obinut aprobarea Bncii Naionale a Romniei pentru utilizarea propriilor estimri ale pierderilor n caz de nerambursare i/sau ale factorilor de conversie, fiecare expunere trebuie, de asemenea, alocat unei clase de rating al tranzaciei.

Art. 132 n cazul expunerilor din finanri specializate, instituiile de credit care utilizeaz

pentru stabilirea ponderilor de risc metodele prevzute la art.36 din Capitolul II, trebuie s aloce fiecare dintre aceste expuneri unei clase de rating, conform prevederilor art.123.

Art. 133 (1) Fiecare entitate juridic distinct fa de care o instituie de credit nregistreaz

expuneri trebuie s fie evaluat separat.

(2) O instituie de credit trebuie s demonstreze Bncii Naionale a Romniei c a implementat

politici adecvate cu privire la tratamentul debitorilor luai individual precum i al grupurilor de clieni aflai n legtur.
Art. 134 Expunerile distincte fa de acelai debitor se ncadreaz n aceeai clas de rating al

debitorului, indiferent de orice diferen cu privire la natura fiecrei tranzacii specifice. Singurele excepii de la aceast regul sunt posibile n urmtoarele cazuri: 46

a) b) c)

exist un risc de transfer aferent unui stat, dup cum expunerea este denominat n moneda cazul n care garaniile asociate unei expuneri pot fi luate n considerare sub forma unei cazul n care legislaia privind protecia consumatorului, secretul bancar sau alte

local sau ntr-o moned strin; ajustri a unui rating atribuit debitorului; i reglementri interzic schimbul de informaii cu privire la clieni. 1.3.2. Expuneri de tip retail
Art. 135 n cadrul procesului de aprobare a creditelor, fiecare expunere trebuie s fie

ncadrat ntr-o clas de rating sau alocat unei grupe de risc. 1.3.3. Modificarea rating-urilor
Art. 136 (1) Instituiile de credit trebuie s formalizeze situaiile n care raionamentul

profesional poate prima asupra datelor de intrare sau asupra rezultatelor procesului de alocare pe clase de rating i pe grupe de risc, precum i informaiile legate de personalul care este responsabil cu aprobarea deciziilor n acest sens. Instituiile de credit trebuie s formalizeze aceste ajustri i s consemneze n scris personalul responsabil cu aplicarea lor.
(2) Instituiile de credit vor analiza performana expunerilor ale cror alocri au fost modificate.

Aceast analiz trebuie s includ evaluarea performanei expunerilor ale cror ratinguri au fost modificate cu aprobare de ctre o anumit persoan, care i asum responsabilitatea pentru ntregul personal responsabil.
1.4. Integritatea procesului de alocare pe clase de rating sau pe grupe de risc

1.4.1. Expuneri fa de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale

Art. 137 Alocrile i revizuirile periodice ale acestora trebuie s fie efectuate sau aprobate de

ctre o parte independent, care s nu beneficieze n mod direct de decizia de acordare a creditului.
Art. 138 (1) Instituiile de credit trebuie s actualizeze alocrile cel puin anual.

47

(2) Debitorii care prezint un risc ridicat i expunerile cu probleme trebuie s fac obiectul unor

revizuiri mai frecvente.

(3) n msura n care devin disponibile noi informaii semnificative cu privire la un debitor sau la

o expunere, instituiile de credit trebuie s efectueze o nou alocare (a acestora).

Art. 139 Instituiile de credit trebuie s dispun de un proces eficient de obinere i actualizare

a informaiilor relevante referitoare la caracteristicile debitorilor care afecteaz probabilitile de nerambursare precum i la caracteristicile tranzaciilor care afecteaz pierderile n caz de nerambursare i/sau factorii de conversie. 1.4.2. Expuneri de tip retail
Art. 140 (1) Instituiile de credit trebuie s actualizeze, cel puin anual, alocrile debitorilor i

ale tranzaciilor sau, dup caz, s revizuiasc caracteristicile pierderilor i situaia cu privire la nendeplinirea obligaiilor de plat, pentru fiecare grup de risc identificat.
(2) Instituiile de credit trebuie, de asemenea, pe baza unui eantion reprezentativ, s revizuiasc,

cel puin anual, situaia expunerilor individuale din cadrul fiecrei grupe de risc, pentru a se asigura c acestea sunt n continuare corect alocate.
1.5. Utilizarea modelelor Art. 141 n cazul n care o instituie de credit utilizeaz un model statistic i/sau o alt metod

automat n vederea alocrii expunerilor pe clase de rating sau pe grupe de risc de debitori sau tranzacii, se vor respecta cerinele prevzute la art.142 146.
Art. 142 (1) Instituia de credit trebuie s demonstreze Bncii Naionale a Romniei c

modelul utilizat are o bun putere de previzionare i c utilizarea sa nu denatureaz cerinele de capital.
(2) Variabilele de intrare trebuie s constituie o baz rezonabil i eficient de previzionare. (3) Rezultatele estimate nu trebuie s prezinte abateri semnificative fa de cele efective. Art. 143 Instituia de credit trebuie s dispun de un proces de verificare a datelor de intrare

utilizate n model, care s includ o evaluare a acurateei, exhaustivitii i pertinenei datelor. 48

Art. 144 Instituia de credit trebuie s demonstreze Bncii Naionale a Romniei c datele

utilizate la realizarea modelului sunt reprezentative pentru populaia efectiv de debitori sau de expuneri ale instituiei de credit.
Art. 145 Instituia de credit trebuie s dispun de un ciclu periodic de validare a modelului,

care s includ monitorizarea performanei i a stabilitii acestuia, examinarea specificaiilor sale, precum i testarea rezultatelor modelului n raport cu rezultatele efective.
Art. 146 (1) Instituia de credit trebuie s completeze modelul statistic cu raionamentul

profesional i monitorizarea uman pentru a verifica alocrile efectuate pe baza modelului i pentru a se asigura c modelul este utilizat n mod adecvat.
(2) Procedurile de revizuire trebuie s urmreasc identificarea i limitarea erorilor care sunt

asociate unor deficiene ale modelului.

(3) Raionamentele profesionale trebuie s in cont de toate informaiile relevante pe care

modelul nu le-a luat n considerare.

(4) Instituia de credit trebuie s formalizeze modul n care se mbin raionamentul uman cu

rezultatele modelului.
1.6. Documentaia aferent sistemelor de rating Art. 147 (1) Instituiile de credit trebuie s formalizeze detaliile conceptuale i operaionale ale

sistemelor lor de rating.

(2) Documentaia trebuie s ateste respectarea cerinelor minime prevzute n acest capitol i s

trateze subiecte precum: diferenierea portofoliilor, criteriile de rating, responsabilitile prilor care acord ratinguri debitorilor i expunerilor, frecvena cu care sunt revizuite alocrile pe clase de rating i pe grupe de risc i monitorizarea procesului de rating de ctre persoanele cu funcie de conducere de nivel mediu relevante.
Art. 148 (1) Instituia de credit trebuie s formalizeze motivele i analiza aferent, care stau la

baza alegerii criteriilor de rating.

(2) Instituia de credit trebuie s formalizeze toate modificrile importante aduse procesului de

rating al riscului, iar documentaia aferent trebuie s permit identificarea modificrilor aduse 49

procesului de rating al riscului ulterior ultimei verificri efectuate de ctre Banca Naional a Romniei.
(3) Instituia de credit trebuie, de asemenea, s formalizeze modul n care este organizat

alocarea pe clase de rating i grupe de risc, cu accent pe procesul de atribuire de ratinguri i pe structura controlului intern.
Art. 149 Instituiile de credit trebuie s formalizeze definiiile utilizate intern cu privire la

starea de nerambursare i pierdere i s demonstreze Bncii Naionale a Romniei c acestea sunt coerente cu definiiile prevzute de prezentul regulament.
Art. 150 n cazul n care instituia de credit utilizeaz un model statistic n cadrul procesului de

rating, metodologiile aferente acestuia trebuie formalizate. Documentaia trebuie: a) s descrie detaliat teoria, ipotezele i/sau baza matematic i empiric, plecnd de la care estimrile sunt alocate claselor de rating, debitorilor, expunerilor sau grupelor de risc, precum i sursa/sursele de date utilizate la estimarea modelului; b) s stabileasc un proces statistic riguros de validare a modelului (care s includ teste de performan n afara orizontului de timp out of time i n afara eantionului out of sample); i c) s precizeze orice circumstane n care modelul nu funcioneaz corect.

Art. 151 Utilizarea unui model achiziionat de la un furnizor ter parte, care pretinde drepturi

de proprietate asupra tehnologiei, nu exonereaz instituia de credit de ndeplinirea cerinelor cu privire la documentaie sau a oricror altor cerine cu privire la sistemele de rating. Instituiei de credit i revine sarcina de a demonstra Bncii Naionale a Romniei ndeplinirea acestor cerine.
1.7. ntreinerea datelor Art. 152 Instituiile de credit trebuie s colecteze i s pstreze date cu privire la diverse

aspecte referitoare la ratingurile lor interne, conform cerinelor prevzute la art.159 163 din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, i la art.3 i art.4 din Regulamentul BNR CNVM nr.25/30/2006 privind cerinele de publicare pentru instituiile de credit i firmele de investiii. 50

1.7.1. Expuneri fa de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale

Art. 153 (1) Instituiile de credit trebuie s colecteze i s pstreze:

a) b) c) d) e) f) g)

istoricul complet al ratingurilor alocate debitorilor i garanilor recunoscui; datele (calendaristice) la care au fost alocate ratingurile; metodologia i datele principale utilizate n vederea obinerii ratingurilor; identitatea persoanei responsabile cu alocarea ratingurilor; identitatea debitorilor aflai n stare de nerambursare i expunerile aflate n stare de data (calendaristic) i circumstanele apariiei strilor de nerambursare; i datele cu privire la probabilitile de nerambursare i rata de nerambursare efectiv asociate

nerambursare;

fiecrei clase de rating, precum i la migraia ratingurilor.

(2) n cazul instituiilor de credit care nu utilizeaz propriile estimri ale pierderilor n caz de

nerambursare i/sau ale factorilor de conversie, se colecteaz i se pstreaz datele care permit compararea pierderilor n caz de nerambursare efective cu valorile prevzute la art.73 din Capitolul III i a factorilor de conversie efectivi cu valorile prevzute la art.108 din Capitolul IV.
Art. 154 Instituiile de credit care utilizeaz propriile estimri ale pierderilor n caz de

nerambursare i/sau ale factorilor de conversie trebuie s colecteze i s pstreze: a) istoricul complet al datelor referitoare la ratingurile atribuite tranzaciilor, precum i al estimrilor pierderii n caz de nerambursare i ale factorilor de conversie, asociate fiecrei scale de rating; b) c) d) e) f) datele (calendaristice) la care au fost alocate ratingurile i la care au fost efectuate metodologia i datele principale utilizate n vederea obinerii ratingurilor alocate identitatea persoanei care a alocat ratingul tranzaciei precum i a persoanei care a furnizat datele cu privire la valoarea estimat i cea efectiv a pierderii n caz de nerambursare i a datele cu privire la pierderea n caz de nerambursare aferent fiecrei expuneri, nainte i estimrile; tranzaciilor, precum i a estimrilor pierderii n caz de nerambursare i factorilor de conversie; estimri ale pierderii n caz de nerambursare i ale factorului de conversie; factorilor de conversie asociai fiecrei expuneri aflate n stare de nerambursare; dup luarea n considerare a efectelor unei garanii personale sau unui instrument financiar 51

derivat de credit, n cazul acelor instituii de credit care reflect, n calculul pierderii n caz de nerambursare, efectele de diminuare a riscului de credit aferente garaniilor personale sau instrumentelor financiare derivate de credit; i g) datele referitoare la componentele pierderii pentru fiecare expunere aflat n stare de nerambursare. 1.7.2. Expuneri de tip retail
Art. 155 Instituiile de credit trebuie s colecteze i s pstreze:

a) b) c) d)

datele utilizate n procesul de alocare a expunerilor pe clase de rating i pe grupe de risc; datele cu privire la estimrile probabilitilor de nerambursare, ale pierderilor n caz de identitatea debitorilor aflai n situaie de nerambursare i expunerile aflate n stare de n cazul expunerilor aflate n stare de nerambursare, datele cu privire la clasele de rating

nerambursare i ale factorilor de conversie asociai claselor de rating sau grupelor de expuneri; nerambursare; sau grupele de risc crora le-a fost alocat expunerea pe parcursul anului anterior nregistrrii strii de nerambursare precum i valorile efective ale pierderii n caz de nerambursare i factorului de conversie; i e) datele referitoare la rata pierderilor pentru expunerile eligibile de tip retail rennoibile.
1.8. Simulrile de criz (stress-test) utilizate la evaluarea adecvrii capitalului Art. 156 (1) O instituie de credit trebuie s dispun de procese riguroase de simulare de criz

(stress-test), pe care s le utilizeze n vederea evalurii adecvrii capitalului.

(2) Simularea de criz (stress-test) trebuie s identifice posibilele evenimente sau modificri

viitoare ale condiiilor economice, care ar putea avea efecte nefavorabile asupra expunerilor la riscul de credit ale unei instituii de credit, i s evalueze capacitatea acesteia de a face fa acestor modificri.
Art. 157 (1) O instituie de credit trebuie s deruleze cu regularitate o simulare de criz (stress-

test) pentru riscul de credit, n vederea evalurii efectului pe care anumite condiii specifice l pot avea asupra cerinelor totale de capital pentru riscul de credit.

52

(2) Simularea de criz este aleas de ctre instituia de credit, i face obiectul revizuirii Bncii

Naionale a Romniei.
(3) Simularea de criz trebuie s fie semnificativ i suficient de prudent, lund n considerare

cel puin efectul unor scenarii de recesiuni moderate.

(4) n cadrul fiecrui scenariu utilizat n derularea simulrii de criz instituia de credit trebuie s

evalueze totodat i migraia ratingurilor sale.

(5) Portofoliile testate n simularea de criz trebuie s cuprind cea mai mare parte a expunerilor

instituiei de credit.
Art. 158 Instituiile de credit care utilizeaz tratamentul prevzut la art.34 din Capitolul II,

trebuie s in cont, n cadrul simulrii de criz, de impactul unei deteriorri a calitii creditului furnizorilor de protecie i n special de impactul situaiei n care acetia nu mai ndeplinesc criteriile de eligibilitate.

Seciunea 2. Cuantificarea riscului Art. 159 n vederea determinrii parametrilor de risc care vor fi asociai claselor de rating sau

grupelor de risc, instituiile de credit trebuie s respecte cerinele prevzute la art.160 229.
2.1. Definiia strii de nerambursare Art. 160 (1) Se consider c un anumit debitor se afl n stare de nerambursare atunci cnd

are loc oricare sau ambele dintre evenimentele urmtoare: a) instituia de credit consider c, fr a recurge la msuri precum executarea garaniei, dac aceasta exist, este improbabil ca debitorul s-i plteasc n ntregime obligaiile din credite ctre instituia de credit, societatea-mam sau oricare dintre filialele acesteia; b) ntrzierea la plat a debitorului a depit 90 de zile pentru orice obligaie semnificativ din credite ctre instituia de credit, societatea-mam sau oricare dintre filialele acesteia.
(2) n cazul tragerilor pe descoperit de cont, ntrzierea la plat ncepe s curg de la data la care

debitorul a depit o limit autorizat, a fost avertizat c are la dispoziie o sum inferioar celei trase la data respectiv, sau a tras un credit fr autorizaie n condiiile n care valoarea acestuia este semnificativ. 53

(3) O limit autorizat n sensul alin.(2), nseamn o limit care a fost adus la cunotina

debitorului.
(4) n cazul cardurilor de credit, ntrzierea la plat ncepe s curg de la data scadenei plii

minime.
(5) n cazul expunerilor de tip retail i al expunerilor fa de entiti din sectorul public, fr a

aduce atingere prevederilor art.162 alin.(2), pentru ntrzierea la plat se aplic pragul celor 90 de zile prevzut la alin.(1) lit.b).
(6) n cazul expunerilor fa de societi, fr a aduce atingere prevederilor art.262, pentru

ntrzierea la plat se aplic pragul celor 90 de zile prevzut la alin.(1) lit.b).

(7) n cazul expunerilor de tip retail, instituiile de credit pot aplica definiia strii de

nerambursare la nivel de tranzacie.

(8) n toate cazurile, expunerile ntrziate la plat trebuie s se situeze deasupra unui prag stabilit

de Banca Naional a Romniei, care reflect un nivel acceptabil al riscului.

Art. 161 Urmtoarele elemente sunt considerate indicii ale improbabilitii de plat prevzute

la art.160 alin.(1) lit.a): a) b) risc; c) d) instituia de credit vinde creana din credit nregistrnd o pierdere economic semnificativ; instituia de credit aprob o restructurare n regim de urgen a creanei din credit, care este instituia de credit nceteaz s mai contabilizeze dobnzile curente nencasate; instituia de credit efectueaz o ajustare de valoare justificat de perceperea unei deteriorri

semnificative a calitii creditului, n raport cu momentul n care instituia de credit s-a expus la

probabil s genereze o diminuare a valorii sale, ca urmare a anulrii sau amnrii la plat a unei pri semnificative a principalului, a dobnzii sau, unde este cazul, a comisioanelor. n cazul expunerilor din titluri de capital evaluate potrivit metodei bazate pe probabilitate de nerambursare/pierdere n caz de nerambursare este inclus restructurarea n regim de urgen a nsui titlului de capital; e) instituia de credit a introdus o cerere prin care solicit deschiderea procedurii de faliment a debitorului sau aplicarea unei msuri similare fa de o obligaie din credit a debitorului ctre instituia de credit, societatea-mam sau oricare dintre filialele acesteia; i f) debitorul a solicitat deschiderea sau face obiectul procedurii de faliment sau al unei protecii similare, n cazul n care aceasta ar conduce la evitarea sau amnarea plii unei obligaii din credite ctre instituia de credit, societatea-mam sau oricare dintre filialele acesteia. 54

Art. 162 (1) Instituiile de credit care utilizeaz date externe care nu sunt conforme cu definiia

strii de nerambursare, trebuie s demonstreze Bncii Naionale a Romniei c au efectuat ajustri adecvate pentru a obine un nivel substanial de echivalen cu definiia strii de nerambursare.
(2) n cazul expunerilor de tip retail i al expunerilor fa de entiti din sectorul public,

nregistrate fa de contrapartide de pe teritoriul altor state membre, pentru definirea strii de nerambursare se va utiliza numrul de zile restante stabilit n acest sens de autoritile competente din respectivele state membre.
Art. 163 n cazul n care o instituie de credit consider c o expunere, care anterior a fost

clasificat ca fiind aflat n stare de nerambursare, nu mai rspunde condiiilor prevzute de definiia strii de nerambursare, instituia de credit trebuie s clasifice debitorul sau tranzacia dup cum ar proceda n cazul unei expuneri care nu se afl n stare de nerambursare. Dac condiiile prevzute de definiia strii de nerambursare sunt ulterior ndeplinite, se consider c sa nregistrat o alt stare de nerambursare.
2.2. Cerine generale privind estimrile Art. 164 (1) Estimrile proprii ale unei instituii de credit cu privire la parametrii de risc:

probabilitatea de nerambursare, pierderea n caz de nerambursare, factorul de conversie i pierderea ateptat trebuie s ia n considerare toate datele, informaiile relevante i metodele relevante.
(2) Estimrile trebuie s fie determinate utiliznd att experiena istoric, ct i constatrile

empirice i nu trebuie s se bazeze exclusiv pe considerente ce in de raionamentul personal.

(3) Estimrile trebuie s fie plauzibile i intuitive i s se bazeze pe factorii principali care

determin evoluia respectivilor parametri de risc.

(4) Cu ct o instituie de credit dispune de mai puine date, cu att estimrile sale trebuie s fie

mai prudente.
Art. 165 (1) Instituia de credit trebuie s fie n msur s furnizeze un istoric al pierderilor,

detaliat n funcie de factorii pe care instituia de credit i consider determinani pentru evoluia parametrilor de risc, care s evidenieze frecvena apariiei strilor de nerambursare, pierderea n 55

caz de nerambursare, factorii de conversie sau, atunci cnd sunt utilizate estimri ale pierderii ateptate, nivelul pierderii.
(2) Instituia de credit trebuie s demonstreze c estimrile sale sunt reprezentative n contextul

unei experiene de lung durat.

Art. 166 (1) Orice modificare intervenit n practicile de creditare sau n procesul de

recuperare a sumelor datorate pe parcursul perioadei de observare prevzute la art.181, art.186, art.197, art.201, art.208 i art.210 trebuie luat n considerare.
(2) Estimrile unei instituii de credit trebuie s in cont de implicaiile pe care le au utilizarea

de tehnici avansate, noile date i alte informaii, pe msur ce acestea devin disponibile.
(3) Instituiile de credit trebuie s revizuiasc propriile estimri atunci cnd apar noi informaii,

i de cel puin o dat pe an.

Art. 167 (1) Populaia de expuneri reprezentat n datele utilizate pentru estimare, standardele

de creditare utilizate atunci cnd au fost generate datele, precum i alte caracteristici relevante, trebuie s fie comparabile cu cele ale expunerilor i standardelor instituiei de credit.
(2) Instituia de credit trebuie de asemenea s demonstreze relevana condiiilor economice sau

de pia, care caracterizeaz datele utilizate la estimri, n raport de condiiile prezente i de evoluia previzibil a acestora.
(3) Numrul expunerilor din eantion precum i perioada de observare a datelor utilizate n

cuantificare trebuie s fie suficiente pentru a putea oferi instituiei de credit asigurarea acurateei i robusteii estimrilor sale.
Art. 168 n cazul creanelor achiziionate, estimrile trebuie s reflecte toate informaiile

relevante de care dispune instituia de credit cumprtoare cu privire la calitatea creanelor suport, inclusiv datele cu privire la portofolii de creane similare, furnizate de ctre vnztor, de ctre instituia de credit cumprtoare sau de ctre surse externe. Instituia de credit cumprtoare trebuie s evalueze orice date furnizate de vnztor, pe care aceasta i bazeaz estimrile.
Art. 169 (1) O instituie de credit trebuie s adauge la estimrile sale o marj de pruden, care

s in cont de intervalul ateptat al erorilor de estimare.

56

(2) n cazul n care metodele i datele sunt mai puin satisfctoare, iar intervalul ateptat al

erorilor de estimare este mai mare, marja de pruden va fi n mod corespunztor mai mare.
Art. 170 n cazul n care instituiile de credit, n vederea calculrii ponderilor de risc, utilizeaz

estimri diferite de cele utilizate pentru scopuri interne, aceast situaie trebuie formalizat, iar caracterul rezonabil al diferenelor existente trebuie demonstrat Bncii Naionale a Romniei.
Art. 171 n cazul n care instituiile de credit pot demonstra Bncii Naionale a Romniei c, n

ceea ce privete datele colectate nainte de data implementrii prezentului regulament, au fost aplicate ajustri adecvate astfel nct s se asigure atingerea unei echivalene n sens larg cu definiiile strii de nerambursare sau a pierderii, Banca Naional a Romniei poate permite instituiilor de credit o anumit flexibilitate n aplicarea standardelor impuse pentru date.
Art. 172 n cazul n care o instituie de credit utilizeaz date centralizate, provenind de la mai

multe instituii de credit, trebuie s demonstreze c: a) b) c) sistemele i criteriile de rating utilizate de celelalte instituii de credit care furnizeaz aceste datele centralizate sunt reprezentative pentru portofoliul pentru care aceste date sunt datele centralizate sunt utilizate de ctre instituia de credit de o manier consecvent i date sunt similare celor proprii; utilizate; i coerent n timp, n vederea obinerii estimrilor proprii.
Art. 173 (1) n cazul n care o instituie de credit utilizeaz date centralizate, provenind de la

mai multe instituii de credit, aceasta va rmne responsabil n ceea ce privete integritatea sistemelor proprii de rating.
(2) Instituia de credit trebuie s demonstreze Bncii Naionale a Romniei c, pe plan intern,

dispune de o nelegere suficient a propriilor sisteme de rating, inclusiv de capacitatea efectiv de a monitoriza i audita procesul de rating. 2.2.1. Cerine specifice cu privire la estimarea probabilitii de nerambursare Expuneri fa de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale

57

Art. 174 Instituiile de credit trebuie s estimeze probabilitile de nerambursare pe clase de

rating ale debitorilor, utiliznd mediile pe termen lung ale ratelor de nerambursare anuale.
Art. 175 Pentru creanele achiziionate fa de societi, instituiile de credit pot estima

pierderile ateptate pe fiecare clas de rating a debitorilor utiliznd mediile pe termen lung ale ratelor de nerambursare anuale efective.
Art. 176 n cazul n care n ceea ce privete creanele achiziionate fa de societi, instituia

de credit obine estimrile medii pe termen lung ale probabilitilor de nerambursare i ale pierderilor n caz de nerambursare din estimarea pierderii ateptate, precum i dintr-o estimare adecvat a probabilitii de nerambursare sau a pierderii n caz de nerambursare, procesul de estimare a pierderilor totale trebuie s satisfac standardele generale pentru estimarea probabilitii de nerambursare i a pierderii n caz de nerambursare prevzute n acest capitol, iar rezultatul trebuie s fie conform cu conceptul de pierdere n caz de nerambursare, aa cum este prevzut la art.188.
Art. 177 (1) Tehnicile de estimare a probabilitii de nerambursare trebuie s fac obiectul unei

analize suport preliminare care s justifice alegerea unei anumite tehnici de estimare.
(2) Instituiile de credit trebuie s recunoasc importana considerentelor ce in de raionamentul

profesional pentru a mbina rezultatele tehnicilor de estimare i pentru a efectua ajustri care s in cont de existena unor limite inerente ale tehnicilor i informaiilor.
Art. 178 (1) n msura n care o instituie de credit utilizeaz, n scopul estimrii

probabilitilor de nerambursare, date provenind din experiena sa proprie n materie de nerambursare, aceasta trebuie s demonstreze n cadrul analizelor sale c estimrile obinute reflect condiiile sale de acordare a creditelor i orice diferene ntre sistemul de rating care a generat datele i sistemul actual de rating.
(2) n cazul n care condiiile de acordare a creditelor sau sistemele de rating au suferit

modificri, instituia de credit trebuie s adauge o marj mai mare de pruden n estimrile sale privind probabilitatea de nerambursare.
Art. 179 (1) n msura n care o instituie de credit asociaz sau pune n coresponden clasele

interne de rating cu cele corespunztoare scalei utilizate de o instituie extern de evaluare a 58

creditului sau de entiti similare i apoi atribuie claselor sale de rating rata de nerambursare observat pentru clasele respectivei entiti externe, punerile n coresponden trebuie s aib la baz comparaia criteriilor interne de rating cu cele utilizate de instituia/entitatea extern, precum i compararea ratingurilor interne cu cele externe atribuite oricror debitori comuni.
(2) Instituia de credit trebuie s evite orice distorsiuni, inconsecvene sau incoerene n cadrul

procesului de punere n coresponden sau la nivelul datelor suport.

(3) Criteriile instituiei/entitii externe care stau la baza datelor utilizate n cuantificare trebuie

s aib n vedere numai riscul de nerambursare i s nu reflecte caracteristicile tranzaciei.

(4) Analiza instituiei de credit trebuie s includ o comparaie a definiiilor utilizate cu privire la

starea de nerambursare, lund n considerare cerinele prevzute la art.160163.

(5) Instituia de credit trebuie s formalizeze baza utilizat pentru punerea n coresponden. Art. 180 n msura n care o instituie de credit utilizeaz modele statistice de previzionare a

strilor de nerambursare, i este permis s estimeze probabilitile de nerambursare, pentru o clas de rating dat, ca medie simpl a estimrilor probabilitilor de nerambursare aferente fiecrui debitor inclus n respectiva clas de rating. Utilizarea de ctre instituia de credit, n acest scop, a modelelor de previzionare a probabilitii de nerambursare trebuie s respecte toate condiiile prevzute la art.141 146.
Art. 181 (1) Indiferent dac, n vederea estimrii probabilitii de nerambursare, o instituie de

credit utilizeaz surse de date externe, interne sau centralizate provenind de la mai multe instituii de credit sau o combinaie a celor trei variante, perioada de observare a datelor suport, pentru cel puin una dintre aceste surse, trebuie s fie de cel puin 5 ani. Dac, pentru oricare dintre surse, perioada de observare disponibil este mai mare, iar datele aferente sunt relevante, se va utiliza aceast perioad mai lung. Prevederile prezentului articol sunt aplicabile, de asemenea, i n cazul metodei bazate pe probabilitate de nerambursare/pierdere n caz de nerambursare aplicate n cazul titlurilor de capital.
(2) Banca Naional a Romniei poate permite instituiilor de credit crora nu le este permis s

utilizeze propriile estimri ale pierderilor n caz de nerambursare sau ale factorilor de conversie, s dispun, la data implementrii abordrii bazate pe modele interne de rating, de date relevante, care s acopere o perioad de doi ani. Aceast perioad va fi prelungit cu cte un an n fiecare an, pn cnd datele relevante vor acoperi o perioad de 5 ani.

59

Expuneri de tip retail

Art. 182 Instituiile de credit trebuie s estimeze probabilitile de nerambursare pe clas de

rating sau grup de debitori, utiliznd mediile pe termen lung ale ratelor de nerambursare anuale.
Art. 183 Fr a aduce atingere prevederilor art.182, estimrile probabilitii de nerambursare

pot fi de asemenea obinute pornind de la pierderile efective i din estimrile adecvate ale pierderii n caz de nerambursare.
Art. 184 (1) n scopul estimrii caracteristicilor pierderii, instituiile de credit vor considera

datele interne utilizate pentru alocarea expunerilor pe clase de rating sau pe grupe de risc, drept sursa principal de informaii.
(2) Instituiile de credit pot utiliza date externe, inclusiv date centralizate sau modele statistice

pentru cuantificare, n condiiile n care pot demonstra c exist o legtura puternic ntre: a) b) procesul utilizat de instituia de credit pentru alocarea expunerilor pe clase de rating sau pe profilul de risc intern al instituiei de credit i compoziia datelor externe. grupe de risc i procesul utilizat de sursa extern de date; i
(3) Pentru creanele achiziionate de tip retail, instituiile de credit pot utiliza date de referin

externe i interne. Instituiile de credit trebuie s utilizeze ca baz de comparaie toate sursele de date relevante.
Art. 185 n cazul n care, n ceea ce privete expunerile de tip retail, o instituie de credit obine

estimrile proprii medii pe termen lung ale probabilitii de nerambursare i ale pierderii n caz de nerambursare dintr-o estimare a pierderilor totale, precum i dintr-o estimare adecvat a probabilitii de nerambursare sau a pierderii n caz de nerambursare, atunci procesul de estimare a pierderilor totale trebuie s ndeplineasc standardele generale stabilite pentru estimarea probabilitii de nerambursare i a pierderii n caz de nerambursare prevzute n acest capitol, iar rezultatul trebuie s fie consecvent i coerent cu conceptul de pierdere n caz de nerambursare, aa cum este prevzut la art.188.
Art. 186 (1) Indiferent dac, n vederea estimrii caracteristicilor pierderii, o instituie de credit

utilizeaz surse de date externe, interne sau centralizate provenind de la mai multe instituii de

60

credit sau o combinaie a celor trei variante, perioada de observare a datelor pentru cel puin una dintre surse trebuie s fie de cel puin 5 ani.
(2) n cazul n care, pentru oricare dintre surse perioada de observare disponibil este mai mare,

iar datele respective sunt relevante, se va utiliza aceast perioad mai lung.
(3) Nu este necesar ca o instituie de credit s acorde importan egal datelor istorice dac poate

demonstra Bncii Naionale a Romniei c datele mai recente permit o mai bun previzionare a ratei pierderilor.
(4) Banca Naional a Romniei poate permite instituiilor de credit s dispun, la data

implementrii abordrii bazate pe modele interne de rating, de date relevante care s acopere o perioad de doi ani. Aceast perioad va fi prelungit cu un an n fiecare an, pn cnd datele relevante vor acoperi o perioad de 5 ani.
Art. 187 Instituiile de credit trebuie s identifice i s analizeze modificrile ateptate ale

parametrilor de risc pe durata de via a expunerilor din credite (efectele maturizrii expunerii (seasoning effects)). 2.2.2. Cerine specifice cu privire la estimrile proprii ale pierderii n caz de nerambursare
Art. 188 Instituiile de credit trebuie s estimeze pierderile n caz de nerambursare pe clase de

rating sau grupe de tranzacii, pe baza mediei valorilor pierderilor efective n caz de nerambursare pe clase de rating sau grupe de expuneri, innd cont de toate strile de nerambursare observate pentru diferitele surse de date (media ponderat n funcie de numrul strilor de nerambursare).
Art. 189 (1) Instituiile de credit trebuie s utilizeze estimri ale pierderii n caz de

nerambursare care sunt adecvate n ipoteza unui declin economic, n cazul n care acestea sunt mai prudente dect media pe termen lung.
(2) n msura n care se ateapt ca un sistem de rating s furnizeze valori efective ale pierderilor

n caz de nerambursare la un nivel constant, pe clas de rating sau pe grup de risc, instituiile de credit vor ajusta propriile estimri ale parametrilor de risc pe clas de rating sau pe grup de risc, n vederea limitrii impactului unui declin economic asupra capitalului.

61

Art. 190 O instituie de credit trebuie s ia n considerare orice dependen ntre riscul aferent

debitorului i riscul aferent garaniei reale sau furnizorului garaniei. Cazurile n care exist un grad semnificativ de dependen trebuie tratate ntr-o manier prudent.
Art. 191 n cadrul procesului de estimare a pierderii n caz de nerambursare, instituia de credit

trebuie s trateze cu pruden cazurile n care ntre creana suport i garania real exist neconcordan de devize.
Art. 192 (1) n msura n care estimrile pierderii n caz de nerambursare iau n considerare

existena garaniei reale, respectivele estimri nu trebuie s se bazeze exclusiv pe valoarea de pia estimat a acestei garanii.
(2) Estimrile pierderii n caz de nerambursare trebuie s ia n considerare incidena unei

eventuale incapaciti a instituiei de credit de a obine rapid controlul asupra garaniilor reale i de a le lichida.
Art. 193 n msura n care estimrile pierderii n caz de nerambursare iau n considerare

existena garaniilor reale, instituiile de credit trebuie s stabileasc cerine interne cu privire la administrarea garaniilor reale, sigurana juridic i administrarea riscului, care s fie consecvente i coerente, n linii generale, cu cerinele prevzute n Capitolul III din cadrul Regulamentului BNR CNVM nr.19/24/2006.
Art. 194 n msura n care o instituie de credit ia n considerare garaniile reale la stabilirea

valorii expunerii la riscul de credit al contrapartidei conform prevederilor din Capitolul V sau Capitolul VI ale Regulamentului BNR CNVM nr.20/25/2006, atunci orice sum care se ateapt a fi recuperat ca urmare a executrii garaniilor reale nu se ia n considerare la determinarea estimrilor pierderii n caz de nerambursare.
Art. 195 Pentru cazul particular al expunerilor aflate deja n stare de nerambursare, instituia

de credit trebuie s utilizeze suma dintre cea mai bun estimare a pierderilor ateptate pentru fiecare expunere, avnd n vedere att condiiile economice curente, ct i situaia expunerii, i posibilitatea de a nregistra pierderi neateptate suplimentare pe parcursul perioadei de recuperare.

62

Art. 196 n msura n care penalitile pentru ntrzierile la plat, nepltite, sunt nregistrate n

contul de profit i pierdere, instituia de credit trebuie s le adauge la valoarea expunerii i pierderii. Expuneri fa de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale
Art. 197 (1) Estimrile pierderii n caz de nerambursare trebuie s se bazeze pe date ce acoper

o perioad de minim 5 ani, perioad care va fi extins cu cte un an n fiecare an de la data implementrii, pn cnd datele vor acoperi o perioad de minim 7 ani, pentru cel puin o surs de date.
(2) Dac perioada de observare disponibil, pentru oricare dintre surse, este mai mare, iar datele

aferente sunt relevante, trebuie s se utilizeze aceast perioad mai lung. Expuneri de tip retail
Art. 198 Fr a aduce atingere prevederilor art.188, estimrile pierderii n caz de nerambursare

pot fi obinute din pierderile efective i din estimrile adecvate ale probabilitilor de nerambursare.
Art. 199 Fr a aduce atingere prevederilor art.204, instituiile de credit pot ine cont de

tragerile viitoare fie la determinarea propriilor factori de conversie, fie la determinarea estimrilor proprii pentru pierderea n caz de nerambursare.
Art. 200 n cazul creanelor de tip retail achiziionate, n vederea estimrii pierderilor n caz de

nerambursare, instituiile de credit pot utiliza date de referin externe i interne.

Art. 201 (1) Estimrile pierderii n caz de nerambursare trebuie s se bazeze pe date ce acoper

o perioad de minim 5 ani.

(2) Fr a aduce atingere prevederilor art.188, nu este necesar ca o instituie de credit s acorde

aceeai importan datelor istorice dac poate demonstra Bncii Naionale a Romniei c datele mai recente permit o mai bun previzionare a ratei pierderilor.
(3) Banca Naional a Romniei poate permite instituiilor de credit s dispun, la data

implementrii abordrii bazate pe modele interne de rating, de date adecvate care s acopere o 63

perioad de doi ani. Aceast perioad va fi prelungit cu un an n fiecare an, pn cnd datele relevante vor acoperi o perioad de 5 ani. Cerine specifice cu privire la estimrile proprii ale factorilor de conversie
Art. 202 Instituiile de credit trebuie s estimeze factorii de conversie pe clase de rating sau pe

grupe ale tranzaciilor, pe baza mediei valorilor factorilor de conversie efectivi, pe clase de rating sau pe grupe ale tranzaciilor, lund n considerare toate strile de nerambursare observate la nivelul surselor de date (medie ponderat n funcie de numrul strilor de nerambursare).
Art. 203 (1) Instituiile de credit trebuie s utilizeze estimri ale factorilor de conversie

adecvate n ipoteza unui declin economic, dac acestea sunt mai prudente dect media pe termen lung.
(2) n msura n care se ateapt ca un sistem de rating s furnizeze, n timp, valori efective ale

factorilor de conversie la un nivel constant pe clas de rating sau pe grup de risc, instituiile de credit vor ajusta propriile estimri ale parametrilor de risc pe clas de rating sau pe grup de risc, n vederea limitrii impactului unui declin economic asupra capitalului.
Art. 204 (1) Estimrile instituiilor de credit cu privire la factorii de conversie trebuie s

reflecte posibilitatea ca debitorul s efectueze trageri suplimentare din credite att pn la data declanrii unui eveniment de nerambursare, ct i dup aceast dat.
(2) Estimarea factorilor de conversie trebuie s includ o marj mai mare de pruden n cazul n

care se poate anticipa o corelaie pozitiv mai puternic ntre frecvena apariiei strilor de nerambursare i nivelul factorului de conversie.
Art. 205 n vederea efecturii propriilor estimri ale factorilor de conversie, instituiile de

credit trebuie s ia n considerare politicile i strategiile lor specifice adoptate n ceea ce privete monitorizarea conturilor clienilor i procesarea plilor. Instituiile de credit trebuie, de asemenea, s in cont de capacitatea i voina lor de a mpiedica noi trageri n circumstane apropiate intrrii n stare de nerambursare, cum ar fi nclcarea angajamentelor contractuale sau alte evenimente considerate ca stri tehnice de nerambursare.

64

Art. 206 (1) Instituiile de credit trebuie s dispun de sisteme i proceduri adecvate pentru a

monitoriza valoarea expunerilor, a sumelor trase i nerambursate n raport cu liniile de credit angajate i a modificrii sumelor datorate pe debitor i pe clas de rating.
(2) Instituia de credit trebuie s aib capacitatea de a monitoriza zilnic soldurile. Art. 207 n cazul n care instituiile de credit utilizeaz, n vederea calculrii valorii expunerii

ponderate la risc, estimri ale factorilor de conversie diferite de cele utilizate pentru scopurile lor interne, aceast situaie trebuie formalizat, iar justificarea necesitii estimrilor diferite trebuie demonstrat Bncii Naionale a Romniei. Expuneri fa de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale
Art. 208 (1) Estimrile factorilor de conversie trebuie s se bazeze pe date ce acoper o

perioad de minim 5 ani, perioad care va fi extins cu cte un an n fiecare an de la data implementrii, pn cnd datele relevante vor acoperi o perioad de minim 7 ani, pentru cel puin o surs de date.
(2) Dac perioada de observare disponibil se extinde pe o perioad mai mare pentru oricare

dintre surse, iar datele aferente sunt relevante, trebuie s se utilizeze aceast perioad mai lung. Expuneri de tip retail
Art. 209 Fr a aduce atingere prevederilor art.204, instituiile de credit trebuie s aib n

vedere tragerile viitoare din credite fie la determinarea propriilor factori de conversie, fie la determinarea estimrilor proprii cu privire la pierderea n caz de nerambursare.
Art. 210 (1) Estimrile factorilor de conversie trebuie s se bazeze pe date ce acoper o

perioad de minim 5 ani.

(2) Fr a aduce atingere prevederilor art.202, nu este necesar ca o instituie de credit s acorde

importan egal datelor istorice dac poate demonstra Bncii Naionale a Romniei c datele mai recente permit o mai bun previzionare a tragerilor.
(3) Banca Naional a Romniei poate permite instituiilor de credit s dispun, la data

implementrii abordrii bazate pe modele interne de rating, de date relevante care s acopere o

65

perioad de doi ani. Aceast perioad va fi prelungit cu un an n fiecare an, pn cnd datele relevante vor acoperi o perioad de 5 ani. 2.2.4. Cerine minime privind evaluarea efectelor garaniilor personale i ale instrumentelor financiare derivate de credit Expuneri fa de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale pentru care sunt utilizate propriile estimri ale pierderii n caz de nerambursare i expuneri de tip retail
Art. 211 Cerinele prevzute la art.212 219 nu se aplic n cazul garaniilor furnizate de

instituii, administraii centrale sau bnci centrale, n cazul n care instituia de credit a primit aprobarea de a aplica, pentru expunerile fa de astfel de entiti, regulile prevzute n Regulamentul BNR CNVM nr.14/19/2006, cu completrile ulterioare. n acest caz se vor aplica cerinele prevzute n art.2 alin.(6) pct.1 i art.3 10 ale Regulamentului BNR CNVM nr.19/24/2006.
Art. 212 n cazul garaniilor aferente expunerilor de tip retail, cerinele prevzute n art.213

219 se aplic i n ceea ce privete alocarea expunerilor pe clase de rating sau pe grupe de risc precum i la estimarea probabilitii de nerambursare. Garani eligibili i garanii eligibile
Art. 213 n vederea calculrii expunerilor ponderate la risc, instituiile de credit trebuie s

dispun de criterii clar specificate cu privire la categoriile recunoscute de garani.

Art. 214 Pentru categoriile recunoscute de garani se aplic aceleai reguli ca i n cazul

debitorilor, conform prevederilor de la art.128 140.

Art. 215 (1) Garania personal trebuie s fie atestat n scris, nu poate fi revocat de ctre

garant, trebuie s fie valabil pn la ndeplinirea total a obligaiei (potrivit sumei i perioadei de valabilitate a garaniei) i trebuie s fie executorie n ceea ce-l privete pe garant ntr-o jurisdicie n care acesta deine active care pot fi executate pe baza unei hotrri judectoreti.

66

(2) Garaniile care prevd condiii conform crora garantul nu poate fi obligat s-i ndeplineasc

obligaia (garanii condiionate) pot fi recunoscute doar cu aprobarea Bncii Naionale a Romniei.
(3) Instituia de credit trebuie s demonstreze c criteriile de alocare evideniaz n mod adecvat

orice diminuare potenial a efectului de reducere a riscului asociat garaniilor. Criterii de ajustare
Art. 216 O instituie de credit trebuie s dispun de criterii clar specificate n vederea ajustrii

claselor de rating, grupelor de risc sau a estimrilor pierderii n caz de nerambursare, precum i, n cazul creanelor de tip retail i al creanelor achiziionate eligibile, a procesului de alocare a expunerilor pe clase sau pe grupe de risc, n scopul evidenierii impactului pe care l au garaniile asupra calculului expunerilor ponderate la risc. Aceste criterii trebuie s ndeplineasc cerinele minime prevzute la art.128 140.
Art. 217 Criteriile trebuie s fie plauzibile i intuitive. Acestea trebuie s reflecte capacitatea i

intenia garantului de a-i executa obligaia asumat, data probabil a oricror pli efectuate de ctre garant, gradul de corelaie dintre capacitatea garantului de ndeplinire a obligaiilor asumate i capacitatea de rambursare a debitorului i nivelul la care se menine riscul rezidual fa de debitor. Instrumente financiare derivate de credit
Art. 218 (1) Cerinele minime prevzute n prezentul capitol pentru garaniile personale se

aplic, de asemenea, i n cazul instrumentelor financiare derivate de credit avnd la baz o singur semntur.
(2) n cazul n care exist o neconcordan ntre obligaia care beneficiaz de protecie i

obligaia de referin aferent instrumentului financiar derivat de credit sau ntre obligaia care beneficiaz de protecie i obligaia utilizat pentru a determina dac s-a produs un eveniment de credit, trebuie aplicate cerinele prevzute la art.60 din cadrul Regulamentului BNR CNVM nr.19/24/2006.

67

(3) n cazul expunerilor de tip retail i al creanelor achiziionate eligibile, prezentul articol se

aplic n ceea ce privete procesul de alocare a expunerilor pe clase de rating sau pe grupe de risc.
Art. 219 (1) Criteriile trebuie s ia n considerare structura plilor aferent instrumentului

financiar derivat de credit i s evalueze n mod prudent impactul pe care aceasta l are asupra nivelului i datelor de recuperare.
(2) Instituia de credit trebuie s ia n considerare msura n care se menin alte forme de risc

rezidual. 2.2.5. Cerine minime cu privire la creanele achiziionate Sigurana juridic

Art. 220 Cerinele legate de sigurana juridic ce trebuie ndeplinite sunt urmtoarele:

a)

Structura tranzaciei trebuie s asigure c, n toate cazurile previzibile, instituia de credit

deine proprietatea i controlul efectiv asupra tuturor ncasrilor n numerar provenind din creanele achiziionate; b) n cazul n care debitorul face plile direct ctre un vnztor sau o societate de administrare, instituia de credit trebuie s verifice n mod regulat dac plile sunt efectuate n totalitate i conform termenilor contractuali agreai; c) n scopul prevederilor de la lit.b), prin societate de administrare se nelege entitatea care administreaz pe baz zilnic un portofoliu de creane achiziionate sau expunerile de credit suport; d) Instituiile de credit trebuie s dispun de proceduri care s asigure faptul c proprietatea asupra creanelor i ncasrilor n numerar este protejat mpotriva falimentului sau a procedurilor judiciare contencioase, care pot ntrzia semnificativ capacitatea instituiei creditoare de a lichida sau de a ceda creanele sau de a pstra controlul asupra ncasrilor n numerar. Eficiena sistemelor de monitorizare

68

Art. 221 Instituia de credit trebuie s monitorizeze att calitatea creanelor achiziionate, ct i

situaia financiar a vnztorului sau a societii de administrare. n acest sens, instituia de credit trebuie s ndeplineasc, n special condiiile enunate la art.222 226 luate cumulativ.
Art. 222 Instituia de credit trebuie s evalueze corelaia existent ntre calitatea creanelor

achiziionate i situaia financiar att a vnztorului, ct i a societii de administrare, i trebuie s dispun de politici i proceduri interne care s furnizeze o protecie adecvat mpotriva oricrui eveniment neprevzut, inclusiv alocarea unui rating intern de risc pentru fiecare vnztor i societate de administrare.
Art. 223 (1) n vederea determinrii eligibilitii vnztorului i a societii de administrare,

instituia de credit trebuie s dispun de politici i proceduri clare i eficiente.

(2) Instituia de credit sau mandatarul su trebuie s evalueze periodic fiecare vnztor i

societate de administrare n scopul de a verifica acurateea rapoartelor acestora, de a detecta eventualele fraude sau deficiene operaionale, precum i n scopul de a verifica calitatea politicilor de credit ale vnztorului i cea a politicilor i procedurilor societii de administrare cu privire la colectarea plilor. Concluziile acestor evaluri trebuie s fie formalizate.
Art. 224 Instituia de credit trebuie s evalueze caracteristicile portofoliilor de creane

achiziionate, inclusiv avansurile excedentare, istoricul ntrzierilor de plat, creanele neperformante i provizioanele pentru creanele neperformante ale vnztorului, condiiile de plat, i eventualele conturi corespondente.
Art. 225 Instituia de credit trebuie s dispun de politici i proceduri eficiente de monitorizare

pe baz agregat a concentrrilor de risc fa de un singur debitor att n cadrul unuia, ct i la nivelul mai multor portofolii de creane achiziionate.
Art. 226 Instituia de credit trebuie s se asigure c primete la timp, de la societatea de

administrare, rapoarte suficient de detaliate privind maturizarea (ageing) i diminuarea valorii creanelor achiziionate, pentru a asigura conformitatea cu propriile criterii de eligibilitate i politici referitoare la acordarea de avansuri aferente creanelor achiziionate, precum i pentru a putea fi efectiv n msur s monitorizeze i s confirme condiiile de vnzare ale vnztorului i diminuarea valorii creanelor. 69

Eficiena sistemelor de tratare a situaiilor problematice

Art. 227 (1) Instituia de credit trebuie s dispun de sisteme i proceduri pentru identificarea

n faz incipient, a deteriorrilor situaiei financiare a vnztorului i a calitii creanelor achiziionate, precum i pentru tratarea pro-activ a situaiilor problematice nou aprute.
(2) n special, instituia de credit trebuie s dispun de politici, proceduri i sisteme

informaionale clare i eficiente n vederea monitorizrii nclcrilor prevederilor contractuale, precum i de politici i proceduri clare i eficiente pentru iniierea procedurilor judiciare i pentru administrarea adecvat a situaiilor problematice cu privire la creanele achiziionate. Eficiena sistemelor de control al garaniilor reale, al accesului la credit i al lichiditii
Art. 228 (1) Instituia de credit trebuie s dispun de politici i proceduri clare i eficiente de

control al creanelor achiziionate, creditului i numerarului.

(2) Politicile interne, consemnate n documente, trebuie s precizeze, n mod special, toate

elementele semnificative ale programului de achiziie a creanelor, inclusiv ratele de avans, garaniile reale eligibile, documentaia necesar, limitele de concentrare i modalitatea n care urmeaz s fie gestionate ncasrile n numerar. Aceste elemente trebuie s ia n considerare toi factorii relevani i semnificativi, inclusiv situaia financiar a vnztorului i a societii de administrare, concentrrile de risc, evoluia calitii creanelor achiziionate i a portofoliului de clieni ai vnztorului, iar sistemele interne trebuie s asigure faptul c fondurile nu sunt avansate dect pe baza garaniilor reale i a documentaiei suport prevzute. Respectarea politicilor i procedurilor interne ale instituiei de credit
Art. 229 (1) Instituia de credit trebuie s dispun de un proces intern eficient n vederea

evalurii conformitii cu totalitatea politicilor i procedurilor interne.

(2) Procesul prevzut la alin.(1) trebuie s includ:

a) b)

angajamente de audit, desfurate cu regularitate, ale tuturor etapelor critice aferente verificri cu privire la segregarea responsabilitilor, n ceea ce privete evaluarea

programului pentru achiziionarea creanelor; vnztorului i a societii de administrare pe de o parte, precum i evaluarea debitorului, pe de 70

alt parte, precum i ntre evaluarea i auditul specializat pentru vnztor i societatea de administrare; i c) evaluarea operaiunilor de nregistrare i monitorizare a tranzaciilor iniiate (back office), accentul fiind pus n special pe gradul de dotare cu personal calificat i cu experien precum i infrastructura informatic disponibil.

Seciunea 3. Validarea estimrilor proprii Art. 230 (1) Instituiile de credit trebuie s dispun de sisteme robuste pentru a valida

acurateea, consecvena i coerena sistemelor i procedurilor de rating, precum i a estimrilor tuturor parametrilor de risc relevani.
(2) O instituie de credit trebuie s demonstreze Bncii Naionale a Romniei c procesul de

validare intern i permite s evalueze, ntr-o manier consecvent, coerent i semnificativ, performana sistemelor interne de rating i de estimare a riscului.
Art. 231 (1) Instituiile de credit trebuie s compare cu regularitate ratele de nerambursare

efective cu estimrile probabilitilor de nerambursare pentru fiecare clas de rating i, n cazul n care respectivele rate de nerambursare efective se situeaz n afara intervalului previzionat pentru clas respectiv de rating, instituiile de credit trebuie s analizeze motivele acestei abateri.
(2) Instituiile de credit care utilizeaz propriile estimri ale pierderilor n caz de nerambursare

i/sau ale factorilor de conversie, vor efectua analize similare pentru aceste estimri.
(3) Comparaiile prevzute la alin.(1) i (2) trebuie s se bazeze pe date istorice care s acopere o

perioad de timp ct mai lung posibil.

(4) Instituiile de credit trebuie s formalizeze metodele i datele utilizate n cadrul procesului de

comparare. Analiza i documentaia aferent trebuie actualizate cel puin anual.

Art. 232 (1) Instituiile de credit trebuie s utilizeze, de asemenea, alte instrumente de validare

cantitativ i s efectueze comparaii cu surse de date externe relevante.

(2) Analiza trebuie s se bazeze pe date care sunt adecvate portofoliilor considerate, sunt

actualizate cu regularitate i acoper o perioad de observare relevant.

71

(3) Evalurile interne ale instituiilor de credit cu privire la performana sistemelor proprii de

rating trebuie s se bazeze pe o perioad de timp ct mai lung posibil.

Art. 233 (1) Metodele i datele utilizate pentru validarea cantitativ trebuie s fie consecvente

i coerente n timp.
(2) Modificrile intervenite n cadrul metodelor i datelor (att ale surselor de date, ct i ale

perioadelor de timp acoperite) utilizate pentru estimri i validri trebuie s fie formalizate.
Art. 234 (1) Instituiile de credit trebuie s dispun de standarde interne riguroase pentru

cazurile n care abaterile estimrilor fa de valorile efective ale probabilitilor de nerambursare, ale pierderilor n caz de nerambursare, ale factorilor de conversie i ale pierderilor totale, atunci cnd pentru estimri este utilizat pierderea ateptat, devin suficient de semnificative astfel nct validitatea estimrilor s fie privit cu rezerv.
(2) Standardele interne menionate la alin.(1) trebuie s ia n considerare ciclurile economice i

factori care determin o variaie sistematic similar ratei de nerambursare.

(3) n cazul n care valorile efective sunt n continuare mai mari dect valorile ateptate,

instituiile de credit trebuie s-i revizuiasc estimrile n sensul majorrii acestora pentru a reflecta rata de nerambursare i pierderile observate.

Seciunea 4. Determinarea valorii ponderate la risc pentru expunerile din titluri de capital, utiliznd abordarea bazat pe modele interne 4.1. Cerine de capital i cuantificarea riscului Art. 235 Pentru determinarea cerinelor de capital, instituiile de credit vor respecta n mod

cumulativ cerinele prevzute la art.236 242.

Art. 236 (1) Estimrile pierderilor poteniale trebuie s fie suficient de robuste astfel nct s

fie pertinente i n condiiile unei evoluii negative a pieei care poate afecta profilul de risc pe termen lung al diferitelor participaii ale instituiei de credit.
(2) Datele utilizate pentru a reprezenta distribuiile rentabilitii titlurilor de capital trebuie s

reflecte perioada de eantionare cea mai lung pentru care sunt disponibile date pertinente pentru 72

a reprezenta profilul de risc al expunerilor specifice ale instituiei de credit din titluri de capital. Datele utilizate trebuie s fie suficiente n vederea furnizrii unor estimri prudente ale pierderii care, din punct de vedere statistic, trebuie s prezinte ncredere i s fie robuste, i care s nu se bazeze n mod exclusiv pe considerente subiective sau care in de raionamentul profesional.
(3) Instituiile de credit trebuie s demonstreze Bncii Naionale a Romniei c ocul utilizat

furnizeaz o estimare prudent a pierderilor poteniale pe parcursul unui ciclu economic sau de pia pe termen lung.
(4) Instituiile de credit trebuie s combine analiza empiric a datelor disponibile cu ajustri care

se bazeaz pe un ansamblu de factori, n vederea obinerii unor rezultate ale modelului caracterizate de un nivel adecvat de realism i pruden.
(5) n vederea construirii modelelor de tip valoare la risc (VaR) care estimeaz pierderile

poteniale trimestriale instituiile de credit pot utiliza date trimestriale sau pot transforma datele aferente unei perioade de timp mai scurte n echivalentul unor date trimestriale, prin utilizarea unei metode analitice adecvate, bazate pe date empirice, precum i prin intermediul unui proces i al unei analize profesionale dezvoltate n mod corespunztor i formalizate. Aceast abordare trebuie aplicat ntr-o manier prudent, consecvent i coerent de-a lungul timpului. n situaia n care este disponibil doar un volum limitat de date relevante, instituiile de credit trebuie s adauge o marj de pruden adecvat.
Art. 237 (1) Modelele utilizate trebuie s permit surprinderea tuturor riscurilor semnificative

inerente randamentului titlurilor de capital, incluznd att riscul general de pia, ct i riscul specific al expunerii aferente portofoliului de titluri de capital al instituiei de credit.
(2) Modelele interne trebuie s explice n mod adecvat variaiile istorice de pre, s reflecte

amploarea concentrrilor poteniale i modificrile n compoziia acestora i s fie robuste n condiii de pia nefavorabile.
(3) Populaia de expuneri reprezentat n datele utilizate pentru estimare trebuie s fie n mare

msur similar sau cel puin comparabil cu populaia expunerilor instituiei de credit din titluri de capital.
Art. 238 (1) Modelul intern trebuie s fie adecvat profilului de risc i complexitii

portofoliului de titluri de capital al instituiei de credit.

73

(2) n situaia n care o instituie de credit are deineri semnificative ale cror valori au, prin

natura lor, un comportament non-linear accentuat, modelele interne trebuie s fie astfel concepute nct s reflecte n mod adecvat riscurile aferente unor asemenea instrumente.
Art. 239 Punerea n coresponden a poziiilor individuale cu valori aproximative, indici de

pia i factori de risc trebuie s fie plauzibil, intuitiv i s fie riguroas din punct de vedere conceptual.
Art. 240 Instituiile de credit trebuie s demonstreze, pe baza analizelor empirice, adecvarea

factorilor de risc, inclusiv capacitatea acestora de a acoperi att riscul general, ct i riscul specific.
Art. 241 Estimrile cu privire la volatilitatea randamentului expunerilor din titluri de capital

trebuie s ia n considerare datele, informaiile i metodele relevante i disponibile. Se utilizeaz date interne supuse unei revizuiri independente sau date provenind din surse externe (inclusiv date centralizate, provenind de la mai multe instituii de credit).
Art. 242 Instituia de credit trebuie s dispun de un program riguros i complet de testare

pentru condiii de criz.

4.2. Procesul de administrare a riscului i sistemele de control aferente Art. 243 Cu privire la elaborarea i utilizarea modelelor interne n scopul calculrii cerinelor

de capital, instituiile de credit trebuie s dispun de politici, proceduri i sisteme de control care s asigure integritatea modelului intern i a procesului de modelare. Aceste politici, proceduri i sisteme de control trebuie s prevad urmtoarele: a) Integrarea deplin a modelului intern n cadrul sistemelor globale de informare a structurii de conducere ale instituiei de credit i n cadrul administrrii portofoliului de titluri de capital din afara portofoliului de tranzacionare. Modelele interne sunt deplin integrate n infrastructura de administrare a riscurilor aferent instituiei de credit, dac aceste modele sunt utilizate n mod special n vederea msurrii i evalurii performanei portofoliului de titluri de capital (inclusiv performana ajustat la risc), alocrii capitalului economic expunerilor din

74

titluri de capital i evalurii cu privire la adecvarea global a capitalului i a procesului de administrare a investiiilor; b) Sistemele de administrare, procedurile i funciile de control care asigur examinarea periodic i independent a tuturor elementelor procesului intern de modelare, inclusiv aprobarea revizuirilor modelului, verificarea datelor de intrare ale modelului i examinarea rezultatelor modelului, precum verificarea n mod direct a calculelor privind riscul. Aceste examinri trebuie s evalueze nivelurile de acuratee, exhaustivitate i adecvare ale datelor de intrare i ale rezultatelor modelului i s se concentreze att ctre identificarea i limitarea erorilor poteniale asociate deficienelor cunoscute, ct i ctre identificarea deficienelor necunoscute ale modelului. Asemenea examinri pot fi efectuate de ctre o structur intern independent sau de ctre o ter parte independent; c) d) Sisteme i proceduri adecvate de monitorizare a limitelor de investiie i a expunerilor la Structurile responsabile cu elaborarea i aplicarea modelului trebuie s fie independente risc din titluri de capital; din punct de vedere funcional fa de unitile responsabile cu administrarea investiiilor individuale; i e) Personalul responsabil cu oricare dintre aspectele procesului de modelare trebuie s aib o calificare adecvat. Persoanele cu funcie de conducere de nivel mediu relevante din cadrul instituiei de credit trebuie s aloce resurse umane suficient de calificate i competente funciei responsabile de modelare.
4.3. Validarea i documentaia Art. 244 (1) Instituiile de credit trebuie s dispun de sisteme robuste de validare a acurateei,

consecvenei i coerenei modelelor lor interne i procesului de modelare.

(2) Toate elementele semnificative ale modelelor interne i ale procesului de modelare i validare

trebuie formalizate.
Art. 245 Instituiile de credit trebuie s utilizeze procesul intern de validare n mod consecvent,

coerent i semnificativ n vederea evalurii performanei modelelor i procedurilor lor interne.

Art. 246 (1) Metodele i datele utilizate n vederea validrii cantitative trebuie s fie

consecvente i coerente n timp. 75

(2) Modificrile cu privire la metodele i datele (att n ceea ce privete sursele de date, ct i

perioadele de timp acoperite) utilizate pentru estimri i validri trebuie s fie formalizate.
Art. 247 (1) Instituiile de credit trebuie s compare cu regularitate randamentele efective ale

titlurilor de capital (calculate pe baza ctigurilor i pierderilor realizate i nerealizate) cu cele estimate de model.
(2) Comparaiile prevzute la alin.(1) trebuie s utilizeze date istorice care s acopere o perioad

de timp ct mai lung posibil.

(3) Instituiile de credit trebuie s formalizeze metodele i datele utilizate n cadrul procesului de

comparare. Aceast analiz i documentaia aferent trebuie actualizate cel puin anual.
Art. 248 (1) Instituiile de credit trebuie s utilizeze i alte instrumente de validare cantitativ

i comparaii cu surse de date externe. Analiza trebuie s se bazeze pe date care sunt adecvate portofoliului considerat, sunt actualizate n mod regulat i acoper o perioad de observare relevant.
(2) Evalurile interne ale instituiilor de credit cu privire la performana modelelor lor trebuie s

ia n considerare o perioad de timp ct mai lung posibil.

Art. 249 (1) Instituiile de credit trebuie s dispun de standarde interne riguroase pentru

cazurile n care comparaia ntre randamentele efective ale titlurilor de capital i estimrile modelelor ridic problema validitii estimrilor sau a modelului.
(2) Standardele interne menionate la alin.(1) trebuie s ia n considerare ciclurile economice

precum i factorii care determin o variaie sistematic similar a randamentelor titlurilor de capital.
(3) Toate ajustrile aduse modelelor interne ca urmare a revizuirii acestora trebuie s fie

formalizate i s respecte standardele instituiei de credit cu privire la revizuirea modelelor.

Art. 250 Modelele interne i procesele de modelare, inclusiv responsabilitile structurilor

implicate n activitatea de modelare, precum i procesele de aprobare a modelului i revizuire a acestuia, trebuie formalizate.

Seciunea 5. Cadrul de administrare a activitii i monitorizarea

76

5.1. Cadrul de administrare a activitii Art. 251 Toate aspectele semnificative ale proceselor de rating i de estimare trebuie

aprobate de structura de conducere a instituiei de credit sau de ctre un comitet desemnat n acest scop. Structura de conducere i, dup caz, comitetul special desemnat trebuie s aib o nelegere general cu privire la sistemele de rating ale instituiei de credit, precum i o nelegere detaliat a rapoartelor de administrare asociate.
Art. 252 Organele cu funcie de conducere ale instituiei de credit trebuie s informeze

organele cu funcie de supraveghere sau comitetul special desemnat cu privire la toate modificrile semnificative ale politicilor stabilite sau la toate derogrile semnificative de la acestea, care au un impact semnificativ asupra funcionrii sistemelor de rating ale instituiei de credit.
Art. 253 (1) Organele cu funcie de conducere ale instituiei de credit trebuie s aib o bun

nelegere asupra conceperii i funcionrii sistemelor de rating.

(2) Organele cu funcie de conducere ale instituiei de credit trebuie s se asigure n permanen

c sistemele de rating funcioneaz n mod corect.

(3) Organele cu funcie de conducere ale instituiei de credit trebuie s fie informate cu

regularitate de ctre unitile de control al riscului de credit cu privire la performana procesului de rating, aspectele care necesit mbuntiri i stadiul eforturilor de remediere a deficienelor constatate anterior.
Art. 254 Analiza bazat pe modele interne de rating a profilului de risc de credit al instituiei

de credit trebuie s fie o parte esenial a rapoartelor de administrare prezentate structurii de conducere sau, dup caz, comitetului special desemnat. Rapoartele trebuie s includ informaii cu privire la cel puin urmtoarele aspecte: profilul de risc pe clase de rating, migraia debitorilor ntre clasele de rating, estimarea parametrilor de risc relevani afereni fiecrei clase de rating i compararea ratelor de nerambursare efective precum i, n msura n care estimrile proprii sunt utilizate, a valorii pierderilor n caz de nerambursare efective i a factorilor de conversie efectivi, cu valorile ateptate i cu rezultatele simulrilor de criz. Frecvena rapoartelor trebuie s depind de importana i tipul informaiei, precum i de nivelul ierarhic al destinatarului. 77

5.2. Controlul riscului de credit Art. 255 Unitatea de control al riscului de credit trebuie s fie independent fa de personalul

i funciile responsabile cu iniierea sau rennoirea expunerilor i trebuie s raporteze direct organelor cu funcie de conducere. Aceast unitate este responsabil cu conceperea sau selectarea, implementarea, monitorizarea i performana sistemelor de rating. Unitatea de control al riscului elaboreaz i analizeaz cu regularitate rapoarte cu privire la rezultatele sistemelor de rating.
Art. 256 Unitilor de control al riscului de credit le revin urmtoarele responsabiliti:

a) b) c)

testarea i monitorizarea claselor de rating i grupelor de risc; elaborarea i analizarea rapoartelor de sintez cu privire la sistemele de rating ale instituiei implementarea procedurilor care vizeaz verificarea aplicrii definiiilor claselor de rating

de credit; i grupelor de risc de o manier coerent la nivelul diferitelor departamente i localizri geografice; d) e) examinarea i formalizarea oricror modificri aduse procesului de rating, inclusiv a examinarea criteriilor de rating pentru a evalua dac acestea i pstreaz capacitatea de motivelor aferente respectivelor modificri; previzionare a riscului. Modificrile aduse procesului, criteriilor sau parametrilor de rating individuali trebuie formalizate i arhivate; f) g) h) participarea activ n conceperea sau selectarea, implementarea i validarea modelelor monitorizarea i supravegherea modelelor utilizate n procesul de rating; i revizuirea i mbuntirea continu a modelelor utilizate n procesul de rating. utilizate n cadrul procesului de rating;

Art. 257 (1) Fr a aduce atingere prevederilor art.256, instituiile de credit care utilizeaz date

centralizate, provenind de la mai multe instituii de credit, conform prevederilor art.172 i ale art.173, pot externaliza urmtoarele activiti: a) b) producerea de informaii relevante n vederea testrii i monitorizrii claselor de rating i elaborarea rapoartelor de sintez cu privire la sistemele de rating ale instituiei de credit; 78 grupelor de risc;

c) d) e)

producerea de informaii relevante n vederea revizuirii criteriilor de rating pentru a evalua formalizarea modificrilor aduse procesului de rating, a criteriilor de rating sau a producerea de informaii relevante n vederea revizuirii i mbuntirii continue a

dac acestea i pstreaz capacitatea de previzionare a riscului; parametrilor de rating individuali; i modelelor utilizate n procesul de rating.
(2) Instituiile de credit care aplic prezentul articol trebuie s asigure faptul c Banca Naional

a Romniei are acces la toate informaiile relevante provenind de la tere pri, la informaiile relevante necesare pentru a verifica respectarea cerinelor minime i c Banca Naional a Romniei poate efectua inspecii la faa locului n aceeai msur n care acestea pot fi efectuate n cadrul instituiilor de credit.
5.3. Auditul intern Art. 258 Auditul intern sau o alt structur independent comparabil trebuie s revizuiasc,

cel puin anual, sistemele de rating ale instituiei de credit precum i funcionarea acestora, inclusiv funcia de creditare i estimrile cu privire la probabilitatea de nerambursare, pierderea n caz de nerambursare, pierderea ateptat i factorii de conversie. Sfera de revizuire trebuie s cuprind i respectarea tuturor cerinelor minime aplicabile.

CAPITOLUL VI Sanciuni i dispoziii tranzitorii i finale Seciunea 1. Dispoziii tranzitorii Art. 259 n cazul instituiilor de credit care solicit aprobarea pentru utilizarea abordrii bazate

pe modele interne de rating nainte de anul 2010, cerina privind utilizarea pe o perioad de trei ani, prevzut la art.4 poate fi redus, cu aprobarea autoritilor competente, la o perioad care nu poate fi mai mic de 1 an, pn la 31 decembrie 2009.
Art. 260 n cazul instituiilor de credit care solicit aprobarea pentru utilizarea propriilor

estimri ale pierderilor n caz de nerambursare i/sau ale factorilor de conversie, cerina privind

79

utilizarea pe o perioad de trei ani, prevzut la art.5, poate fi redus, cu aprobarea autoritilor competente, la o perioad de 2 ani, pn la 31 decembrie 2008.
Art. 261 Pn la 31 Decembrie 2010, valoarea medie ponderat n funcie de expunere a

pierderilor n caz de nerambursare, aplicabil tuturor expunerilor de tip retail garantate cu proprieti imobiliare cu destinaie locativ i care nu beneficiaz de garanii din partea administraiilor centrale, nu va fi mai mic de 10%.
Art. 2611 (1) Pn la data de 31 Decembrie 2017, sunt exceptate de la aplicarea tratamentului

riscului de credit potrivit abordrii bazate pe modele interne de rating anumite expuneri din titluri de capital deinute, la data de 31 Decembrie 2007, de ctre instituiile de credit, inclusiv filialele din Romnia ale instituiilor de credit autorizate n alte state membre.
(2) Poziia pe titluri de capital care face obiectul exceptrii se calculeaz ca numr de pri

deinute la 31 Decembrie 2007 n capitalul unei entiti plus orice pri adiionale care rezult n mod direct ca urmare a deinerii prilor respective, cu condiia ca prile adiionale s nu conduc la o cretere a cotei de participare la capitalul entitii.
(3) n situaia n care o achiziie conduce la creterea cotei de participare la capitalul unei entiti,

partea care depete cota de participare iniial nu face obiectul exceptrii menionate la alin.(1). De asemenea, exceptarea nu este aplicabil nici n cazul deinerilor care au beneficiat iniial de exceptare, dar care au fost vndute i ulterior re-achiziionate.
(4) Expunerile din titluri de capital, crora le sunt aplicabile aceste prevederi tranzitorii, sunt

supuse cerinelor de capital calculate n conformitate cu Regulamentul BNR CNVM nr.14/19/2006, cu completrile ulterioare.
Art. 262 Pn la data de 31 decembrie 2011, pentru expunerile fa de societile situate pe

teritoriul altor state membre, pentru numrul de zile de ntrziere la plat aferent definiiei strii de nerambursare se va utiliza numrul de zile restante stabilit n acest sens de autoritile competente din respectivele state membre.

Seciunea 2. Sanciuni i dispoziii finale

80

Art. 263 Nerespectarea dispoziiilor prezentului regulament atrage aplicarea msurilor i/sau a

sanciunilor prevzute la art.226, art.227, art.229, precum i la art.284 din Ordonana de urgen a Guvernului nr. 99/2006, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare.
Art. 264 Instituiile de credit pot utiliza propriile estimri ale pierderilor n caz de nerambursare

i ale factorilor de conversie, n condiiile prezentului regulament, ncepnd cu 1 ianuarie 2008.

Art. 265 Fr a aduce atingere prevederilor Regulamentului BNR CNVM nr.13/18/2006,

prezentul regulament intr n vigoare la data de 1 ianuarie 2007. Prezentul regulament transpune prevederile art.4 pct.24, 25, 26, 27, 28 i 29, art.77, art.84, art.85, art.86, art.87, art.88, art.89, art.154 alin.(2), (3), (5), (6) i (7) i ale Anexei VII la Directiva 2006/48/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 14 iunie 2006, privind accesul la activitate i desfurarea activitii de ctre instituiile de credit, publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr.L 177 din 30 iunie 2006.

81