CAPITOLUL 7

CONTABILITATEA I FISCALITATEA REORGANIZRII SOCIETILOR COMERCIALE

7.1. Delimit i !"#!e$t%&le )% i*i! & +"!iet,il" !"me !i&le 'i e(leme#t& e&

Societile comerciale constituie cel mai potrivit instrument economic i juridic de canalizare a eforturilor umane i financiare, att pentru atingerea unor scopuri sociale i economice, ct i pentru satisfacerea intereselor personale ale ntreprinztorilor. Pentru desfurarea unei activiti economice eficiente i fr distorsiuni, societatea comercial a fost conceput ca o entitate economic autonom, creia i s-a conferit prin lege personalitate juridic distinct. Analiznd modul de organizare i desfurare a activitii, precum i scopul lor, societile comerciale ar putea fi definite ca fiind o grupare de persoane constituit pe baza unui contract de societate, care beneficiaz de personalitate juridic, n care asociaii se neleg s pun n comun anumite bunuri, pentru a exercita fapte de comer, n scopul realizrii i mpririi beneficiilor rezultate. !niial n "omnia regimul juridic al organizrii i funcionrii societilor comerciale a fost reglementat de #odul #omercial din $$%, n #artea !, &itlul '!!! (art. %%-)*+,, -.espre societi i despre asociaiuni comerciale/. Prevederile consacrate de #odul comercial romn au fost preluate din #odul comercial francez din $0%, prin intermediul #odului comercial italian din $$). Prin acest act normativ erau reglementate activitatea societilor n nume colectiv, a societilor n comandit simpl, a societilor anonime (pe aciuni,, a societilor n comandit pe aciuni i asociaiile n participaie.
Stanciu .. #rpenaru, .rept comercial romn, 1ditura All 2ec3 )00).

214

.atorit faptului c reglementarea dat societilor comerciale, prin #odul #omercial, era n mare parte depit, ea a fost nlocuit prin Legea 31 1!!", pri#ind societile comerciale. 4rmare a apariiei noii legi, dispoziiile #odului #omercial privind societile comerciale au fost a5rogate, rmnnd n vigoare doar dispoziiile referitoare la asociaia n participaiune i cele referitoare la asociaia de asigurare mutual. 6egea 7 8 ++0, privind societile comerciale, reglementeaz activitatea tuturor societilor comerciale care i desfoar activitatea n "omnia, indiferent de o5iectul lor de activitate sau de forma de organizare, cuprinznd prevederi generale aplica5ile oricrei societi comerciale, ct i reguli speciale aplica5ile pentru fiecare form juridic de societate comercial n parte. 9ormele de societi comerciale consacrate prin 6egea 7 8 ++0 sunt: societatea n nume colectiv, societatea n comandit simpl, societatea pe aciuni, societatea n comandit pe aciuni, societatea cu rspundere limitat i n urma modificrilor aduse legii prin ;rdonana de 4rgen a <uvernului nr. =) din ) aprilie )00$, ca urmare a intrrii "omniei n 4niunea 1uropean, societatea european. Pe lng 6egea 7 8 ++0, societilor europene le sunt aplica5ile i prevederile $egulamentului %onsiliului &%'( nr) 2)1*+ 2""1 din , octombrie 2""1, privind statutul societilor europene. >nainte de nmatricularea la registrul comerului, societile europene care i sta5ilesc sediul social n "omnia, tre5uie s nc?eie un acord privind implicarea angajailor n activitatea societii, iar n termen de 70 de zile de la nregistrarea lor, ;ficiul @aional al "egistrului #omerului are o5ligaia de a comunica Aurnalului ;ficial al 4niunii 1uropene, un anun privind nmatricularea societii.

21*

7.-. P "!e*% i *e !"me !i&le

e" (&#i.& e & +"!iet,il"

Pe parcursul desfurrii activitii economice a societilor comerciale pot aprea mprejurri care s determine necesitatea modificrii societii comerciale pentru adaptarea la noile cerine. Acionarii sau asociaii pot fi astfel interesai de mrirea sau reducerea capitalului social, sc?im5area o5iectului de activitatea al societii sau a formei juridice, divizarea societii sau fuziunea ei cu alte societi. .atorit faptului c orice modificare adus societilor comerciale poate s afecteze interesele creditorilor societii, este o5ligatorie pu5licarea ?otrrii de modificare n Bonitorul ;ficial, astfel nct orice ter care-i consider afectate interesele s poat face opoziie n termen de 70 de zile de la data pu5licrii actului. -uziunea i di#izarea sunt n fapt proceduri prin care se realizeaz reorganizarea societilor comerciale ). >n "omnia, reorganizarea societilor comerciale, prin fuziune i divizare, este reglementat prin 6egea 7 8 ++0 privind societile comerciale i prin ;rdinul .7%*8 % septem5rie )00C, pentru apro5area @ormelor metodologice privind reflectarea n conta5ilitate a principalelor operaiuni de fuziune, divizare, dizolvare i lic?idare a societilor comerciale, precum i retragerea sau eDcluderea unor asociai din cadrul societilor comerciale i tratamentul fiscal al acestora. Potrivit legii, pot face o5iectul fuziunii sau divizrii i societile aflate n lic?idare, dar numai nainte de nceperea repartizrii ntre asociai a prilor ce li s-ar cuveni din lic?idare. >n situaia societilor aflate n lic?idare judiciar, planul de reorganizare a societii prin fuziune sau divizare, are nevoie de acceptul adunrii creditorilor societii i de confirmarea judectorului sindic. .up confirmarea planului de reorganizare, societatea i continu activitatea su5 supraveg?erea administratorului judiciar, n conformitate cu planul adoptat, pn cnd urmare a reuitei planului de5itorul i continu activitatea n regim normal sau urmare a eecului planul este sistat i societatea intr n procedura de faliment.
) !. 2canu, @oua reglementare a fuziunilor i divizrii societilor comerciale, "evista de drept comercial nr. =8 +++.

21.

/otr0rea privind fuziunea sau divizarea este de competena adunrii generale a acionarilor n condiiile de cvorum i majoritate prevzute pentru modificarea actului constitutiv. >n 5aza ?otrrii adunrii generale, administratorii societii ntocmesc proiectul de fuziune sau de divizare prin care sunt sta5ilite ansam5lul condiiilor de realizare a operaiunii cu precizarea elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii ce vor fi transmise. 1roiectul de fuziune sau de di#izare tre5uie s cuprind n mod o5ligatoriu urmtoarele informaii3: a, forma, denumirea i sediul social al tuturor societilor implicate n fuziune sau divizareE 5, fundamentarea i condiiile fuziunii sau divizriiE c, condiiile alocrii de aciuni la societatea a5sor5ant sau la societile 5eneficiareE d, data de la care aciunile sau prile sociale prevzute la lit. c, dau deintorilor dreptul de a participa la 5eneficii i orice condiii speciale care afecteaz acest dreptE e, rata de sc?im5 a aciunilor sau prilor sociale i cuantumul eventualelor pli n numerarE f, cuantumul primei de fuziune sau de divizareE g, drepturile conferite de ctre societatea a5sor5ant sau de ctre societile 5eneficiare deintorilor de aciuni care confer drepturi speciale i celor care dein alte valori mo5iliare n afar de aciuni sau msurile propuse n privina acestoraE ?, avantajele acordate eDperilor i mem5rilor organelor administrative sau de control ale societilor implicate n operaiuneE i, data situaiilor financiare ale societilor participante, folosite pentru a se sta5ili condiiile fuziunii sau divizriiE j, data de la care tranzaciile societii a5sor5ite, intrate n contopire sau divizate sunt considerate din punct de vedere conta5il ca aparinnd societii a5sor5ante, respectiv societilor 5eneficiareE 3, descrierea i repartizarea eDact a elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii care urmeaz a fi transferate fiecreia dintre societile 5eneficiare, precum i repartizarea ctre acionarii sau asociaii societii divizate de aciuni, respectiv pri sociale, la societile 5eneficiare i criteriul pe 5aza cruia se face repartizarea.
7

Art. )C din 6egea 7 8 ++0, privind societile comerciale, repu5licat.

21+

.up apro5area i semnarea de ctre reprezentanii societilor participante, proiectul de fuziune sau de divizare se depune la $egistrul comerului, mpreun cu o declaraie n numele societii sau societilor care i nceteaz eDistena, referitoare la modul de stingere a pasivului. .up vizarea proiectului de ctre judectorul delegat la registrul comerului, acesta este pu5licat n Bonitorul ;ficial al "omniei, pe c?eltuiala prilor. 2dunrile generale extraordinare care urmeaz a lua ?otrrea asupra fuziunii sau divizrii nu pot avea loc nainte de trecerea unui termen de 70 de zile de la pu5licarea proiectului de fuziune sau divizare n Bonitorul ;ficial al "omniei. .in momentul pu5licrii proiectului de fuziune sau divizare n Bonitorul ;ficial, creditorii societii pot face opoziie n conformitate cu prevederile art. *) din 6egea 7 8 ++0. ;poziia se face n termen de 70 de zile de la data pu5licrii proiectului n Bonitorul ;ficial, dar ea nu suspend operaiunile de fuziune i nu mpiedic realizarea fuziunii. .ac un creditor al societii nu o5ine plata creanei sale toate societile 5eneficiare rezultate din divizare rspund pentru o5ligaia n cauz, n limita activelor nete care le-au fost transferate, cu eDcepia societii creia i-a fost transferat o5ligaia respectiv, care rspunde n mod nelimitat. #u eDcepia cazului n care modificarea unor drepturi este apro5at de o adunare a deintorilor de valori mo5iliare, altele dect aciuni, care confer drepturi speciale ori de ctre acetia n mod individual sau a cazului n care deintorii au dreptul de a o5ine rscumprarea valorilor mo5iliare deinute, acestora tre5uie s li se acorde n cadrul societii a5sor5ante sau a societilor 5eneficiare, n conformitate cu proiectul de fuziune sau divizare, drepturi cel puin ec?ivalente cu cele de care 5eneficiau n societatea a5sor5it, respectiv divizat. %onducerile societilor participante la fuziune sau divizare ntocmesc un raport n care eDplic proiectul, precizndu-i fundamentul juridic i economic mai ales n privina ratei de sc3imb a aciunilor . "aportul va include de asemenea date referitoare la criteriul de repartizare a aciunilor, precum i informaii despre ntocmirea raportului de evaluare. Administratorii societii divizate tre5uie s includ i informaii referitoare la orice modificri su5staniale a activelor, datoriilor i 21,

capitalurilor proprii, intervenite ntre data ntocmirii proiectului de divizare i data adunrii generale care urmeaz s decid asupra proiectului. 4udectorul sindic desemneaz unul sau mai muli experi independeni, pe c?eltuiala societilor participante la fuziune sau divizare, care vor examina proiectul i #or ntocmi un raport scris prin care precizeaz dac rata de sc?im5 a aciunilor sau prilor sociale este rezona5il i sta5ilit corect. 1Dperii desemnai au acces la toate informaiile i documentele relevante ale societilor participante la fuziune sau divizare, ei tre5uind s-i eDprime prin raport opinia referitoare la metoda sau metodele utilizate i s precizeze dificultile mai deose5ite ntmpinate n realizarea evalurii. .ac a5solut toi acionarii sau asociaii i toi deintorii unor valori mo5iliare care confer drepturi de vot la fiecare dintre societile participante la fuziune sau divizare sunt de acord, eDaminarea proiectului de ctre eDperi, nu este o5ligatorieC. ;rganele de conducere ale societilor participante la fuziune sau divizare tre5uie s pun la dispoziia acionarilor sau asociailor, la sediul societilor, cu cel puin o lun nainte de data sta5ilit pentru adunarea general eDtraordinar ce urmeaz s se pronune asupra proiectului, urmtoarele documente: - proiectul de fuziune sau de di#izareE - raportul ntocmit de ctre organele de conducereE - situaiile financiare anuale ale societilor care iau parte la fuziune sau divizare, pe ultimele 7 eDerciii financiare mpreun cu rapoartele de gestiune ale administratorilorE - situaiile financiare ntocmite nainte de data proiectului de fuziune sau de di#izareE 5 raportul cenzorilor, sau al auditorului6 - raportul ntocmit de expert sau experi, dac este cazul6 - e#idena contractelor n curs de executare cu valori ce depesc 0.000 lei fiecare i repartizarea lor n urma divizrii societii. 2dministratorii societii a5sor5ite sau divizate i eDperii numii s ntocmeasc raportul rspund civil fa de acionarii sau asociaii
C

;4< =)8) .0C.)00$, de modificare a 6egii 7 8 ++0, B; nr. 777870 aprilie

)00$.

21!

acestor societi, pentru neregularitile comise n ndeplinirea o5ligaiilor lor n pregtirea i realizarea fuziunii sau divizrii. >ntr-o perioad de maxim dou luni de la data care eDpir termenul de opoziie prevzut de lege sau de la data la care fuziunea sau divizarea poate fi efectuat n 5aza ?otrrii judectoreti irevoca5ile adunarea general a fiecrei societi participante tre5uie s ?otrasc asupra fuziunii sau divizrii. 7ata fuziunii sau di#izrii este data nmatriculrii la $egistrul %omerului a noii societi sau a ultimei dintre ele, n cazul n care n urma divizrii se constituie mai multe societi comerciale. .ata fuziunii sau divizrii poate fi i data nregistrrii ?otrrii ultimei adunri generale care a apro5at operaiunea, dac prin acordul prilor nu s-a stipulat o alt dat. "ealizarea operaiunilor de fuziune sau divizare are drept consecin transferul, n conformitate cu regulile de repartizare sta5ilite n proiect, ctre societile a5sor5ante sau 5eneficiare al tuturor activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ale societii a5sor5ite, intrate n contopire sau divizateE acionarii sau asociaii acestora devenind acionari, respectiv asociai ai societilor a5sor5ante sau 5eneficiare, societatea a5sor5it, intrat n contopire sau divizat ncetndu-i eDistena, cu eDcepia situaiei unei divizri pariale, cnd transmiterea activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ale societii divizate este parial, aceasta continundu-i activitatea. 8eregularitile constatate dup realizarea operaiunilor de fuziune sau divizare pot duce la declararea nulitii operaiunii, ntr-un termen de * luni de la data la care aceasta a devenit efectiv i numai dac nu a fost supus unui control judiciar al judectorului delegat n conformitate cu prevederile art. 7% din 6egea 7 8 ++0 sau dac ?otrrea uneia dintre adunrile generale care au votat proiectul este nul ori anulabil. @ulitatea unei fuziuni sau divizri nu poate fi declarat dect prin ?otrre judectoreasc. >n situaia rmnerii definitive a ?otrrii de declarare a nulitii unei fuziuni sau divizri, o5ligaiile nscute n sarcina sau n 5eneficiul societii a5sor5ante ori 5eneficiare, angajate n perioada cuprins ntre data la care fuziunea sau divizarea au devenit efective i pu5licarea ?otrrii, rmn vala5ile, iar societile participante la fuziunea sau divizarea respectiv rspund n mod solidar pentru aceste o5ligaii. 22"

Societile comerciale pot efectua o fuziune sau o divizare utiliznd una dintre urmtoarele dou metode*: metoda rezultatului, respectiv evaluarea glo5al a societilorE metoda valorii nete contabile a societilor comerciale. Pentru realizarea e#alurii societilor comerciale care intr ntr-o operaiune de fuziune sau divizare, poate fi folosit una dintre urmtoarele metode: - metoda patrimonial sau metoda acti#ului netE - metoda bursier6 metoda bazat pe rezultate (valoarea de renta5ilitate, valoarea de randament, valoarea de supraprofit,E - metode mixteE - metoda bazat pe fluxul financiar sau cas35flo95ul) :aloarea global, sta5ilit prin una din metodele menionate, reprezint #aloarea aportului net de fuziune al fiecrei societi intrate n fuziune, pe 5aza acestei valori sta5ilindu-se raportul de sc3imb. 'aloarea activului net conta5il este egal cu valoarea aportului net numai n cazul n care s-a folosit metoda patrimonial de e#aluare global a societii) >n cazul n care cele doua valori nu sunt egale, la societatea a5sor5it, intrat n contopire sau divizat, diferenele sunt recunoscute ca elemente de ctiguri sau pierderi din fuziune sau divizare, astfel: - dac #aloarea aportului net este mai mare dec0t acti#ul net contabil, diferena este recunoscuta ca profit6 dac acti#ul net contabil este mai mare dec0t #aloarea aportului net, diferena este recunoscut ca pierdere) Profitul sau pierderea pot fi nregistrate fie n conturile %=$7 -:enituri din cedarea acti#elor i alte operaii de capital/, respectiv *=$7 -%3eltuieli pri#ind acti#ele cedate i alte operaii de capital/ i apoi n contul ) -1rofit sau pierdere/, fie n contul % -$ezultatul reportat/, unde este cazul, n scopul respectrii principiului independenei eDerciiului. .ac societatea care a preluat afacerea continu activitatea comercial a entitii care i-a cedat 5unurile la operaiunea de fuziune sau divizare poate fi utilizat metoda valorii nete contabile, care
=

;rdinul .7%*8 % septem5rie )00C, B; nr. .0 ) din 7 noiem5rie )00C.

221

presupune preluarea tuturor elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii ale societii cedente.

7./. F%.i%#e& +"!iet,il" !"me !i&le. 7.3.1. Definirea i modalitile de realizare a fuziunii societilor comerciale.
-uziunea reprezint operaiunea prin care dou sau mai multe societi comerciale ?otrsc separat, transmiterea elementelor de natura activelor, datoriilor i capitalurilor proprii la una dintre societi sau nfiinarea unei noi societi comerciale n scopul comasrii activitilor*. 9uziunea este operaiunea prin care%: a, una sau mai multe societi sunt dizolvate fr a intra n lic?idare i transfer totalitatea patrimoniului lor unei alte societi n sc?im5ul repartizrii ctre acionarii societii sau societilor a5sor5ite de aciuni la societatea a5sor5ant i, eventual, a unei pli n numerar de maDimum 0F din valoarea nominal a aciunilor astfel repartizateE sau 5, mai multe societi sunt dizolvate fr a intra n lic?idare i transfer totalitatea patrimoniului lor unei societi pe care o constituie, n sc?im5ul repartizrii ctre acionarii lor de aciuni la societatea nouconstituit i, eventual, a unei pli n numerar de maDimum 0F din valoarea nominal a aciunilor astfel repartizate. Pot eDista dou forme de fuziune a societilor comerciale: - fuziunea prin absorbia uneia sau a mai multor societi comerciale de ctre o alt societate comercialE - fuziunea prin contopirea a dou sau mai multe societi comerciale n scopul de a alctui o societate comercial nou. 7in punct de #edere juridic societatea comercial a5sor5ant do5ndete drepturile i este inut s respecte o5ligaiile societilor comerciale pe care le a5soar5e.
.efiniie dat prin ;B9P 7%* din % septem5rie )00C, B; nr. 0 ) din 7 septem5rie )00C. % Art. )7$ alin ( , din 6egea 7 8 ++0, privind societile comerciale.
*

222

7in punct de #edere fiscal, ns, aceasta nu are dreptul, s recupereze pierderea fiscal nregistrat de ctre societatea a5sor5it. Societile comerciale care particip la fuziune au o5ligaia de a efectua in#entarierea, cu respectarea prevederilor ;B9P )$* din +. 0.)00+, pentru apro5area @ormelor privind organizarea i efectuarea inventarierii elementelor de natura activelor, datoriilor i capitalurilor proprii$. .up evaluarea elementelor deinute, acestea sunt prezentate n situaiile financiare n conformitate cu normele i reglementrile conta5ile aplica5ile.

7.3.2. Fuziunea transfrontalier

!ntrarea n 4niunea 1uropean a atras n sarcina "omniei, n conformitate cu prevederile art. )C+ din &ratatul de instituire a #omunitii 1uropene, o5ligaia de a transpune n dreptul intern directivele comunitare. >n urma intrrii $om0niei n ;niunea 'uropean, ca urmare a angajamentelor asumate prin &ratatul de aderare i datorit apariiei necesitii asigurrii cadrului legal intern care s faciliteze aplicarea "egulamentului (#1, nr. ) =%8)00 al #onsiliului din $ octom5rie )00 , privind statutul societii europene i a "egulamentului (#1, nr. C7=8)007 al #onsiliului din )) iulie )007, privind statutul societii cooperative europene, 6egea 7 8 ++0, privind societile comerciale, a fost modificat i completat prin ;rdonana de 4rgen nr. =) din ) aprilie )00$. @ecesitatea modificrii legislaiei referitoare la societile comerciale, a aprut i ca urmare a interpretrilor contradictorii a unor prevederi, n practica judectoreasc. 4rmare a modificrilor introduse n 6egea 7 8 ++0, de ctre ;rdonana de 4rgen nr. =)8)00$, persoanele juridice romne, organizate su5 forma societilor pe aciuni, n comandit pe aciuni sau cu rspundere limitat i societile europene cu sediul social n "omnia, pot fuziona cu societi comerciale care au sediul social sau, dup caz, administraia central ori sediul principal n alte state mem5re ale 4niunii 1uropene i care funcioneaz n una dintre formele juridice
$

B; nr. %0C din )0 octom5rie )00+.

223

prevzute de .irectiva #onsiliului *$8 = 8#11, sau cu societi europene cu sediul social n alte state mem5re. ;4< =)8)00$ instituie i unele limitri, n sensul c, nu pot participa la o fuziune transfrontalier n care societatea a5sor5ant sau societatea nou nfiinat este persoan juridic ce are naionalitatea unui alt stat mem5ru, societile comerciale cu sediul social n "omnia, care au calitatea de titulari ai dreptului de proprietate asupra unui teren aflat pe teritoriul "omniei, dect dup mplinirea unui termen de = ani de la data aderrii. >n cazul terenurilor agricole interdicia acioneaz pn la mplinirea unui termen de % ani de la data aderrii. -uziunea transfrontalier este operaiunea prin care+: a, una sau mai multe societi, dintre care cel puin dou sunt guvernate de legislaia a dou state mem5re diferite, sunt dizolvate fr a intra n lic?idare i transfer totalitatea patrimoniului lor unei alte societi n sc?im5ul repartizrii ctre acionarii8asociaii societii sau societilor a5sor5ite de aciuni8pri sociale la societatea a5sor5ant i, eventual, al unei pli n numerar de maDimum 0F din valoarea nominal a aciunilor8prilor sociale astfel repartizateE sau 5, mai multe societi, dintre care cel puin dou sunt guvernate de legislaia a dou state mem5re diferite, sunt dizolvate fr a intra n lic?idare i transfer totalitatea patrimoniului lor unei societi pe care o constituie, n sc?im5ul repartizrii ctre acionarii8asociaii lor de aciuni8pri sociale la societatea nou-nfiinat i, eventual, al unei pli n numerar de maDimum 0F din valoarea nominal a aciunilor8prilor sociale astfel repartizateE c, o societate este dizolvat fr a intra n lic?idare i transfer totalitatea patrimoniului su unei alte societi care deine totalitatea aciunilor sale8prilor sociale sau a altor titluri conferind drepturi de vot n adunarea general. 1lata n numerar poate fi superioar plafonului de 0F din valoarea nominal a aciunilor sau prilor sociale repartizate, dac legislaia a cel puin unuia dintre statele mem5re a cror naionalitate o dein societile participante la fuziune sau societatea nou-nfiinat permite depirea acestui procent.
+

Art. )= C, alin. ( , din 6egea 7 8 ++0, modificat prin ;4< =)8)00$.

224

>n cazul fuziunii transfrontaliere, proiectul de fuziune tre5uie s conin n plus i informaii referitoare la efectele fuziunii asupra locurilor de munc ale angajailor societilor participante la fuziune, precum i dac este cazul informaii cu privire la mecanismele de implicare a angajailor n definirea drepturilor acestora de a participa la activitatea societii a5sor5ante sau nou-nfiinate. Acionarii sau asociaii care au votat mpotriva ?otrrii adunrii generale prin care a fost apro5at fuziunea au dreptul de a se retrage din societate i de a solicita cumprarea de ctre societate a aciunilor, respectiv a prilor lor sociale. .reptul precizat mai sus poate fi eDercitat doar dac n legislaia tuturor statelor mem5re a cror naionalitate o dein societile participante la fuziune, eDist un sistem de protecie a asociailor similar, sau dac societile participante la fuziune, ce aplic legislaia unui stat mem5ru care nu confer asociailor un drept de retragere din societate, accept n mod eDpres ca asociaii societii G persoan juridic romn s fac uz de acest drept, despre acest lucru fcndu-se meniune i n ?otrrea adunrii generale de apro5are a fuziunii. Potrivit legii, <ficiul $egistrului %omerului unde este nmatriculat societatea a5sor5ant sau societatea nou-nfiinat tre5uie s notifice, pe c?eltuiala societii, realizarea fuziunii, autoritilor similare din statele mem5re n care sunt nmatriculate societile participante la fuziune, n scopul radierii acestora. >n mod similar, oficiul registrului comerului de unde sunt nmatriculate societile comerciale a5sor5ite, radiaz din registrul comerului societile respective, n 5aza notificrii comunicate de autoritatea similar din statul mem5ru n care este nmatriculat societatea a5sor5ant sau societatea nou-nfiinat. .irectiva +08C7C8#11, privind regimul fiscal comun care se aplic fuziunilor, scindrilor, cesionrii de active i sc?im5urilor de aciuni ntre societile din diferite state mem5re, precizeaz la alin. ( , al art. C, 0 c o fuziune, divizare sau divizare parial nu determin impozitarea plusvalorii calculate ca diferen ntre valorile reale ale activelor i pasivelor transferate i valorile lor fiscale.
!ntrodus de .irectiva )00=8 +8#1 a #onsiliului din % fe5ruarie )00=, de modificare a .irectivei +08C7C8#11 G Aurnalul ;ficial al 4niunii 1uropene nr. C.7.)00=.
0

22*

7.3.3. Combinrile de ntreprinderi n viziunea tandardelor !nternaionale de "aportare Financiar

=tandardele >nternaionale de $aportare -inanciar utilizeaz n locul denumirii de fuziune termenul de combinri de ntreprinderi, pe care l definete ca fiind gruparea unor entiti sau ntreprinderi separate ntr-o singur ntreprindere raportoare. >-$= 3 ? %ombinri de ntreprinderi a fost emis ca urmare a necesitii unificrii pe plan internaional a conta5ilizrii com5inrilor de ntreprinderi, referitoare la: a, metoda contabil folosit pentru com5inrile de ntreprinderiE 5, e#aluarea iniial a activelor identifica5ile do5ndite i a datoriilor i datoriilor contingente asumate ntr-o com5inare de ntreprinderiE c, recunoaterea datoriilor n vederea terminrii sau reducerii activitii entitii do5nditeE d, tratamentul contabil folosit pentru orice surplus o5inut n situaiile n care proporia deinut de do5nditor din valoarea just a activelor nete identifica5ile do5ndite depete costul aferent com5inrii de ntreprinderiE e, contabilizarea fondului comercial i a imo5ilizrilor necorporale do5ndite n urma unei com5inri de ntreprinderi. ; com5inare de ntreprinderi poate fi efectuat printr-o varietate de moduri, cum ar fi: cumprarea de ctre o entitate a capitalurilor proprii ale altei entiti, cumprarea totalitii activelor nete ale unei alte entiti, asumarea datoriilor unei alte entiti sau cumprarea unei pri din activele nete ale unei alte entiti care mpreun formeaz una sau mai multe ntreprinderi. #om5inarea poate fi efectuat prin: emitere de aciuni, transfer de numerar, ec?ivalent de numerar sau alte active, sau printr-o combinaie a acestor metode. #a efect al unei com5inri poate fi nfiinat o nou entitate care s controleze entitile com5inate sau activele nete transferate, sau poate fi restructurat una sau mai multe dintre entitile participante la com5inare. 22.

.e asemenea n urma com5inrii poate rezulta i o relaie de tip societate5mam ? filial, n care entitatea do5ndit devine astfel o filial a do5nditorului. >n acest caz do5nditorul tre5uie s prezinte n situaiile sale financiare individuale interesul su n entitatea do5ndit ca o investiie ntr-o filial. Pot eDista i situaii n care data la care do5nditorul o5ine controlul nu corespunde cu data transferului de proprietate, cum ar fi cazul n care o entitate, n care se investete, nc?eie acorduri de rscumprare a aciunilor cu investitorii iar controlul asupra entitii n care s-a investit se modific n consecin. >n conformitate cu prevederile standardului >-$= 3 toate com5inrile de ntreprinderi ce intr su5 incidena sa tre5uie s fie conta5ilizate utilizndu-se metoda ac3iziiei &metoda de cumprare(. @etoda ac3iziiei presupune c, do5nditorul ca entitate care preia controlul asupra celorlalte entiti sau ntreprinderi participante la com5inare tre5uie s evalueze costul com5inrii ca o agregare a valorilor juste, la data transferului, a activelor transferate, a datoriilor contractate sau asumate i a instrumentelor de capitaluri proprii emise de do5nditor n sc?im5ul controlului asupra entitii do5nditeE la care se adaug i orice alte costuri direct atri5ui5ile operaiunii. Pentru contabilizarea unei com5inri de ntreprinderi prin metoda ac3iziiei tre5uie avute n vedere urmtoarele etape: a, identificarea dob0nditoruluiE 5, determinarea datei ac3iziieiE c, e#aluarea costului aferent combinrii de ntreprinderiE d, identificarea i contabilizarea iniial a acti#elor, datoriilor i datoriilor contingente ale ntreprinderii dob0ndite, cu respectarea regulilor de recunoatereE e, urmrirea e#oluiei, ulterioare combinrii, a acti#elor i datoriilor ac3iziionate i prezentarea lor n situaiile financiareE f, contabilizarea fondului comercial i a excedentului din cota parte a intereselor dob0nditorului, n valoarea just a activelor, datoriilor i datoriilor contingente do5ndite, n costul de ac?iziie. Pentru a realiza identificarea dob0nditorului se pornete de la definiia dat de standardul >-$= 3, respectiv: acesta este entitatea participant la combinare ce obine controlul asupra celorlalte entiti sau ntreprinderi ce particip la combinare. 22+

Aermenul de control utilizat n definiie desemneaz autoritatea de a impune politicile financiare i operaionale ale unei entiti, n vederea o5inerii de 5eneficii din activitile desfurate de aceast entitate. Se poate presupune c o entitate participant la com5inare a o5inut controlul asupra alteia dac ea controleaz mai mult de jumtate din #oturile celorlalte entiti participante, dac nu se demonstreaz c deinerea acestor voturi nu constituie un drept de control. Atunci cnd se ntmpin dificulti n identificarea do5nditorului, tre5uie luate n considerare urmtoarele indicii: #aloarea just a unei entiti este n mod evident mai mare dect a celorlalte entiti participante la com5inare, entitatea respectiv fiind pro5a5il do5nditorulE n situaia n care o com5inare de ntreprinderi este efectuat printr-un sc3imb de aciuni comune cu drept de vot contra numerar sau alte active, entitatea ce renun la numerar sau la alte active este pro5a5il do5nditorulE atunci cnd o com5inare de ntreprinderi d posi5ilitatea conducerii unei entiti de a domina alegerea membrilor conducerii pentru entitatea rezultat din com5inare, putem presupune c entitatea dominant este pro5a5il do5nditorul. >n cazul unei ac?iziii inverse identificarea do5nditorului se face innd cont de faptul c acesta este de fapt entitatea controlat juridic, din moment ce acesta are puterea de a conduce politicile financiare i de eDploatare ale societii sale mam din punct de vedere juridic, pentru a o5ine avantaje din activitile sale. ; ac?iziie invers se realizeaz n scopul de a o5ine ntr-un mod indirect o cotare pe o pia sau un alt avantaj, cum ar fi de eDemplu, utilizarea unei licene. 7ata ac3iziiei este data, la care controlul unei entiti este transferat do5nditorului. ; com5inare de ntreprinderi poate fi realizat i prin mai multe tranzacii de sc?im5, situaie n care data transferului reprezint data la care are loc fiecare tranzacie de sc?im5, adic data la care fiecare investiie n parte este nregistrat n situaiile financiare ale do5nditorului, n timp ce data ac?iziiei reprezint data la care do5nditorul preia controlul efectiv al entitii do5ndite. >n acest caz, costul combinrii reprezint costul agregat al tuturor tranzaciilor individuale. 22,

%ostul aferent unei combinri de ntreprinderi include datoriile contractate sau asumate de do5nditor n sc?im5ul o5inerii controlului asupra entitii do5ndite. @u reprezint datorii contractate sau asumate de do5nditor n sc?im5ul o5inerii controlului asupra entitii do5ndite i nu vor fi nregistrate ca parte a costului aferent com5inrii, pierderile ulterioare sau alte costuri care se ateapt a fi contractate ca rezultat al com5inrii. 2lte costuri direct atri5ui5ile unei com5inri se refer la onorariile pltite conta5ililor, consilierilor juridici, evaluatorilor i altor consultani n vederea realizrii operaiunii de com5inare. @u reprezint costuri direct atri5ui5ile i ca atare nu vor fi incluse n costul com5inrii costurile administrative generale i nici costurile aferente departamentului de ac?iziii, acestea fiind nregistrate ca i c?eltuieli n momentul efecturii lor. 6a data transferului, dob0nditorul tre5uie s recunoasc n situaiile sale financiare, separat activele identifica5ile, precum i datoriile i datoriile contingente ale entitii do5ndite care satisfac toate criteriile de recunoatere la data respectiv, c?iar dac au fost sau nu prezentate anterior n situaiile financiare ale entitii do5ndite. Pentru a recunoate un activ, altul dect o imo5ilizare necorporal tre5uie s eDiste pro5a5ilitatea ca toate 5eneficiile economice ulterioare aferente acelui activ s se transfere do5nditorului, iar valoarea sa just s poat fi evaluat n mod credi5il. $ecunoaterea unei datorii, alta dect o datorie contigent, este condiionat de pro5a5ilitatea ca un fluD de resurse ce ncorporeaz 5eneficii economice s fie necesar pentru acoperirea o5ligaiei create, iar valoarea sa just s poat fi evaluat credi5il. !mo5ilizrile necorporale i datoriile contingente pot fi recunoscute dac valoarea lor just poate fi evaluat credi5il. &oate activele identifica5ile, datoriile i datoriile contingente tre5uie evaluate iniial de ctre do5nditor la valoarea lor just de la data ac?iziiei. -ondul comercial do5ndit n urma unei com5inri de ntreprinderi se recunoate ca activ ncepnd cu data ac?iziiei, fiind evaluat iniial ca surplus de cost, aferent com5inrii, peste proporia deinut de do5nditor din valoarea just net a activelor identifica5ile, datoriilor i datoriilor contingente ale entitii do5ndite, recunoscute conform precizrilor anterioare. 22!

9ondul comercial recunoscut n urma unei com5inri de ntreprinderi reprezint, n fapt, o plat anticipat efectuat de ctre do5nditor n contul beneficiilor economice #iitoare generate de imo5ilizrile care nu pot fi identificate i recunoscute separat. Acesta mai poate fi considerat ca fiind costul rezidual aferent com5inrii de ntreprinderi dup recunoaterea activelor, datoriilor i datoriilor contingente identifica5ile ale entitilor do5ndite. ;rice modificare, ulterioar com5inrii, a #alorii juste a activelor, datoriilor i datoriilor contingente identifica5ile do5ndite, afecteaz valoarea fondului comercial do5ndit i se recunoate la venituri i c?eltuieli, n contul de Profit sau pierdere al entitii do5nditoare. -ondul comercial do5ndit n urma unei com5inri de ntreprinderi nu poate fi amortizat, n sc?im5 entitatea do5nditoare tre5uie s fac anual sau c?iar mai frecvent teste de depreciere a fondului comercial, conform >2= 3. 7eprecierea acti#elor) .ac proporia deinut de do5nditor din valoarea just net a elementelor conta5ile recunoscute depete costul aferent com5inrii, acesta tre5uie s reanalizeze identificarea i evaluarea activelor, datoriilor i datoriilor contingente identifica5ile ale entitii do5ndite i s recunoasc orice surplus n contul de Profit sau pierdere. 1ntitatea do5nditoare tre5uie s prezinte n situaiile financiare informaii care s permit utilizatorilor evaluarea naturii i efectului financiar al com5inrilor de ntreprinderi care au avut loc n perioada la care se refer aceste situaii, precum i a celor care au avut loc dup data 5ilanului, dar nainte de data la care se autorizeaz emiterea situaiilor financiare. &otodat entitatea do5nditoare are o5ligaia de a prezenta informaii referitoare la com5inrile de ntreprinderi care au avut loc anterior perioadei la care se refer situaiile financiare i la modificrile intervenite n valoarea conta5il a fondului comercial pe parcursul perioadei respective. >n legtur cu com5inrile de ntreprinderi realizate pe parcursul perioadei conta5ile, do5nditorul tre5uie s prezinte informaii referitoare la: - datele de identificare i descrierea entitilor participanteE - data ac?iziieiE 23"

- procentul de instrumente de capitaluri proprii cu drept de vot do5nditeE - costul aferent com5inrii i o descriere a componentelor acestui cost, precum i valoarea just i modalitatea de determinare a acesteia pentru instrumentele de capitaluri proprii emise ca parte a costului aferent com5inriiE - detalii privind activitile la care entitatea a decis s renune ca urmare a realizrii com5inriiE - valorile recunoscute la data ac?iziiei pentru fiecare clas de active, datorii i datorii contingente ale entitii do5nditeE - valoarea oricrui surplus recunoscut n contul de Profit sau pierdere ca urmare a reevalurii elementelor transferateE - factorii care au contri5uit la un cost recunoscut n valoarea fondului comercial, precum i o descriere a fiecrei imo5ilizri necorporale ce nu a fost recunoscut separat de fondul comercial i motivele pentru care valoarea just a imo5ilizrii necorporale nu a putut fi evaluat n mod credi5ilE - valoarea profitului sau pierderii entitii do5ndite, la data ac?iziiei, inclus n profitul sau pierderea do5nditorului. .e asemenea, do5nditorul tre5uie s prezinte informaii care s permit utilizatorilor situaiilor sale financiare s fac o evaluare a efectelor financiare ale com5inrii de ntreprinderi realizate n perioada curent sau n perioadele anterioare. .atorit unor considerente legate de pruden nu sunt admise i recunoscute n fondul comercial dect elementele ac?iziionate, nu i cele create i dezvoltate n cadrul activitii entitii. >n procesul de evaluare a fondului comercial se ntmpin dificulti, legate de faptul c valoarea fondului comercial este n general mai mare dect suma elementelor sale. #el mai adesea fondul comercial este recunoscut folosindu-se termeni ca surplus de #aloare sau diferen de ac3iziie . 1Dist de asemenea controverse n privina posi5ilitii amortizrii fondului comercial, n aceast privin standardul >-$= 3 %ombinri de ntreprinderi preciznd totui fr ec?ivoc faptul c acesta nu se amortizeaz, fiind ns supus testelor de depreciere) "eferitor la imobilizrile necorporale transferate entitatea do5nditoare va recunoate ca activ separat de fondul comercial, orice proiect intern de cercetare i dezvoltare al entitii do5ndite dac acesta 231

poate fi evaluat n mod credi5il i corespunde definiiei dat de ctre standardele internaionale de raportare financiar imo5ilizrilor necorporale, c?iar dac, anterior com5inrii, nu a fost recunoscut de entitatea do5ndit. >mobilizrile necorporale reprezint imo5ilizrile identifica5ile nemonetare fr su5stan fizic, separa5ile sau care decurg din drepturi contractuale sau din alte drepturi garantate de lege, indiferent dac acele drepturi sunt transfera5ile sau separa5ile de entitate sau de alte drepturi i o5ligaii . &ermenul de separa5il se refer la faptul c elementul respectiv poate fi separat sau desprins din entitate i vndut, transferat, autorizat, nc?iriat sau sc?im5at, individual sau mpreun cu un alt contract, activ sau datorie. 7atoriile contingente ale entitii do5ndite vor fi recunoscute separat de ctre do5nditor, ca o parte din alocarea costului com5inrii, doar dac valoarea just a respectivei datorii contingente poate fi evaluat n mod credi5il, n caz contrar va afecta valoarea fondului comercial, iar do5nditorul va prezenta informaii legate de aceast datorie contingent n situaiile financiare, n conformitate cu >2= 3+ 1ro#izioane, datorii contingente i acti#e contingente) &re5uie remarcat faptul c n urma unei com5inri de ntreprinderi se conta5ilizeaz i elemente preluate de la entitatea do5ndit cum sunt unele imo5ilizri necorporale sau datorii contingente nerecunoscute de ctre aceasta, cu condiia ca aceste elemente s poat fi evaluate credi5il. Potrivit >-$= 3, #aloarea just la care do5nditorul tre5uie s recunoasc activele, datoriile i datoriile contingente identifica5ile ale entitii do5ndite, care ntrunesc criteriile relevante de recunoatere, este reprezentat prin: #aloarea curent de pia - pentru instrumentele financiare tranzacionate pe o pia acti#E #alori estimati#e calculate pe 5aza unor indicatori cum ar fi: coeficientul de capitalizare 5ursier, randamentul dividendelor, etc. - pentru instrumentele financiare netranzacionate pe o pia acti#E
.efiniia dat de Standardul !nternaional de #onta5ilitate nr. 7$ >mobilizri necorporale.

232

#alorile actualizate ale sumelor de primit, calculate inndu-se seama de ratele curente ale do5nzii, minus deducerile pentru sumele necolectate i costurile de colectare - pentru creane, contracte profitabile i alte acti#e identificabileE preul de #0nzare, minus suma dintre costurile asociate cedrii i o marj rezonabil de profit - pentru stocurile de mrfuri i produse finiteE preul de #0nzare al produselor finite, minus suma dintre costurile de finalizare, costurile asociate cedrii i o marj rezonabil de profit G pentru producia n curs de execuie6 costurile curente de nlocuire G pentru materii prime i materiale6 #aloarea de pia G pentru terenuri i cldiri6 #aloarea de pia, determinat n mod normal prin evaluare G pentru ec3ipamente te3nologice) .ac datorit caracterului specializat al ec?ipamentului te?nologic nu eDist o pia activ pentru evaluarea acestuia la valoarea just, cu titlu de eDcepie poate fi estimat valoarea just pe 5aza venitului sau a costului de nlocuire amortizatE #aloarea de pe o pia acti#, definit potrivit !AS 7$, sau n lipsa unei piee active, suma pe care do5nditorul ar fi pltit-o pentru activele respective, ntr-o tranzacie desfurat n condiii o5iective ntre pri interesate i n cunotin de cauz, pe 5aza celor mai 5une informaii disponi5ile G pentru imobilizri necorporale6 #aloarea actualizat a obligaiei aferente beneficiilor determinate, minus #aloarea just a acti#elor aferente planului G pentru acti#ele sau datoriile nete aferente beneficiilor salariailor din planuri de beneficii determinate6 #aloarea beneficiului fiscal aferent pierderilor fiscale sau a impozitelor plti5ile aferente profitului sau pierderii n conformitate cu !AS ), evaluate din perspectiva entitii rezultate n urma com5inrii G pentru creanele i datoriile fiscale6 #aloarea actualizat a sumelor care urmeaz s fie #rsate , n scopul decontrii datoriilor, determinate n funcie de ratele 233

curente adecvate ale do5nzii G pentru datorii comerciale, datorii pe termen lung, angajamente contabile, contracte oneroase, alte datorii identificabile i alte pretenii de plat6 suma pe care ar solicita5o o ter persoan pentru asumarea datoriei G n cazul datoriilor contingente)

7.3.#. $tapele operaiunilor de fuziune 7.3.#.1. $tapele fuziunii prin absorbie

;peraiunea de fuziune prin a5sor5ie se realizeaz prin parcurgerea mai multor etape12: , Se efectueaz in#entarierea i e#aluarea elementelor de natura activelor, datoriilor i capitalurilor proprii, ale societilor comerciale care fuzioneaz, cu respectarea prevederilor 6egii conta5ilitii nr. $)8 ++ , repu5licat, a ;B9P ).$* 8)00+ i a ;B9P 7.0==8)00+, pentru apro5area "eglementarilor conta5ile conforme cu directivele europene. ), =e ntocmesc, de ctre fiecare societate comercial care urmeaz s fuzioneze, situaiile financiare nainte de fuziune cu respectarea prevederilor ;B9P 7.0==8)00+, pentru apro5area reglementarilor conta5ile conforme cu directivele europene. Pe 5aza 5ilanului ntocmit nainte de fuziune se determin acti#ul net contabil, conform formulei: A!ti0 #et !"#t&1il 2 T"t&l A!ti0e 3 T"t&l D&t" ii 7, Se face e#aluarea global determin aportul net, utilizndu-se anterior (metoda patrimonial sau 5ursier, metoda 5azat pe rezultate, pe fluDul financiar sau cas?-floH-ul,.
)

a societilor ce fuzioneaz i se una dintre metodele menionate metoda activului net, metoda metode miDte sau metoda 5azat

;B9P 7%*8 %.0+.)00C, pentru apro5area @ormelor metodologice privind reflectarea n conta5ilitate a principalelor operaiuni de fuziune, divizare, dizolvare i lic?idare a societilor comerciale, precum i retragerea sau eDcluderea unor asociai din cadrul societilor comerciale i tratamentul fiscal al acestora.

234

C, Se calculeaz raportul de sc3imb al aciunilor sau al prilor sociale astfel: a, se determin #aloarea contabil a aciunilor sau a prilor sociale ale societilor comerciale ce fuzioneaz, prin raportarea aportului net la numrul de aciuni (pri sociale, emiseE sau prin raportarea activului net conta5il la numrul de aciuni (pri sociale,E :c B
Aport net 6 @r. act.

5, se sta5ilete raportul de sc3imb al aciunilor (prilor sociale,, prin raportarea valorii conta5ile a unei aciuni (pri sociale, a societii a5sor5ite la valoarea conta5ila a unei aciuni (pri sociale, a societii a5sor5ante: $sc3) B
'c8act. soc. a5sor5it 6 'c8act.soc.a5sor5ant

=, Se sta5ilete numrul de aciuni sau de pri sociale ce tre5uiesc emise pentru remunerarea aportului net de fuziune: a, se determin numrul de aciuni sau de pri sociale ce tre5uie emise de societatea comercial care a5soar5e, fie prin raportarea capitalului propriu (activul net, al societilor comerciale a5sor5ite la valoarea conta5ila a unei aciuni sau pri sociale a societii comerciale a5sor5ante, fie prin nmulirea numrului de aciuni ale societii comerciale a5sor5ite cu raportul de sc?im5E 8r) act)e B
#p soc. a5sor5ita (Activ net, 6 'c8act.soc.a5sor5anta

sauC 8r) act)e B 8r)act)soc)absorbit x $sc3) 5, se majoreaz capitalul social la societatea comercial a5sor5ant, prin nmulirea numrului de aciuni care tre5uie emise de aceast societate cu valoarea nominal a unei aciuni sau a unei pri sociale: 23*

I#soc. J 8r) act)e x :n act)soc)absorbant6 c, se sta5ilete prima de fuziune, ca diferen ntre valoarea conta5ila a aciunilor sau a prilor sociale i valoarea nominal a acestora. 1f B :c ? :n6 *, =e nregistreaz n contabilitatea societilor operaiunile efectuate cu ocazia fuziunii. Societile comerciale a5sor5ite se dizolv i i pierd personalitatea juridic, o dat cu nregistrarea fuziunii n "egistrul #omerului.

7.3.#.2. $tapele fuziunii prin contopire

>n cazul operaiunii de fuziune prin contopire a societilor comerciale se parcurg urmtoarele etape: , Se in#entariaz i se e#alueaz elementele de natura activelor, datoriilor i capitalurilor proprii, se ntocmesc situaiile financiare de fuziune i se determin capitalul propriu (activul net,, ca i n cazul fuziunii prin a5sor5ieE 2( =e constituie noua societate comercial pe 5aza capitalului propriu (activului net, al societilor comerciale care fuzioneaz i se determin numrul de aciuni sau de pri sociale, prin raportarea capitalului propriu (activului net, la valoarea nominal a unei aciuni sau a unei pri socialeE 3( =e reflect n contabilitatea societii comerciale nounfiinate capitalurile aportate, drepturile i o5ligaiilor preluate de la societile comerciale ce i nceteaz eDistena cu respectarea prevederilor ;B9P .7%*8)00CE 4( =e reflect n contabilitatea societilor comerciale care se dizol# transmiterea elementelor de natura activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ctre noua societate comercial,

23.

7.4. Di0i.& e& +"!iet,il" !"me !i&le 7.#.1. Definirea i formele divizrii societilor comerciale
7i#izarea poate fi definit 7 ca fiind operaiunea prin care o societate, dup ce este dizolvat fr a intra n lic?idare, transfer mai multor societi eDistente, sau nou-constituite totalitatea patrimoniului su, n sc?im5ul repartizrii ctre acionarii societii divizate de aciuni la societile 5eneficiare i, eventual, al unei pli n numerar de maDimum 0F din valoarea nominal a aciunilor astfel repartizate. .ivizarea poate avea loc i prin transferul parial, simultan al patrimoniului societii divizate, care nu i nceteaz eDistena, ctre una sau mai multe societi eDistente sau nou constituite. >n concluzie, pot eDista dou situaii: - divizarea societilor comerciale care i nceteaz existenaE i - divizarea societilor comerciale care nu i nceteaz existena) Societile care do5ndesc 5unuri prin efectul divizrii, rspund fa de creditori pentru o5ligaiile do5ndite de la societatea comercial care i-a ncetat eDistena (prin divizare, proporional cu valoarea 5unurilor do5ndite, n afara cazului n care prin actul de divizare s-au sta5ilit alte proporii. .ac nu se poate sta5ili societatea rspunztoare pentru o o5ligaie, societile care au do5ndit 5unuri prin divizare rspund n mod solidar. Acionarii sau asociaii societii divizate devin acionarii uneia sau mai multor societi 5eneficiare, conform repartiiei prevzute n proiectul de divizare, de regul proporional cu participarea lor la capitalul societii di#izate) .ac prin proiectul de di#izare un element de acti# nu este repartizat iar interpretarea proiectului nu permite luarea unei decizii privind repartizarea lui, elementul de activ respectiv se repartizeaz, proporional cu cota din activul net alocat, ntre toate societile 5eneficiare. >n situaia n care prin proiectul de di#izare un element de datorie sau capital propriu nu este repartizat iar din interpretarea
7

Art. )7$ alin. (), din 6egea 7 8 ++0, privind societile comerciale, repu5licat.

23+

proiectului nu se poate lua o decizie cu privire la repartizarea sa societile 5eneficiare rspund n mod solidar pentru respectivul element. Aciunile sau prile sociale deinute de ctre societatea divizat la societile 5eneficiare nu pot fi sc?im5ate cu aciuni deinute la societatea divizat de ctre societile 5eneficiare. .ivizarea societilor comerciale se face prin mprirea integral a elementelor de natura activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ale unei societi comerciale care-i nceteaz eDistena ntre dou sau mai multe societi comerciale eDistente sau nou nfiinate. .ivizarea se poate face i prin desprinderea unei pri din elementele de activ, datorii i capitaluri proprii ale unei societi comerciale i transmiterea ei ctre una sau mai multe societi comerciale eDistente sau nou nfiinate fr ca societatea comercial respectiv s-i nceteze eDistena. .ivizarea poate fi efectuat de asemenea i n societi de forme diferite. 1a poate fi efectuat c?iar i de ctre societi dizolvate aflate n lic?idare, cu condiia s nu se fi nceput nc distri5uirea ntre asociai a activelor ce li se cuvin n urma lic?idrii. La data ntocmirii bilanului de di#izare diferenele de curs valutar dintre cursul de sc?im5 la acea dat i cursul de sc?im5 de la data nregistrrii n conta5ilitate se nregistreaz n conturile de venituri i c?eltuieli din diferene de curs valutar dup caz. Societile comerciale care au nregistrat pierdere contabil nainte de divizare au o5ligaia s stipuleze n documentele nc?eiate ntre pri, cu ocazia divizrii, modalitile de acoperire a pierderii. .ac o societate comercial care-i nceteaz eDistena prin divizare are acti#ul net &capitalurile proprii( negati#, societile 5eneficiare preiau elementele de activ i datorii fr emisiune de aciuni.

7.#.2. $tapele divizrii

>n scopul reflectrii imaginii fidele n situaiile financiare ce urmeaz a fi ntocmite, societile comerciale care se divizeaz sunt o5ligate, conform art. % alin. ( , din 6egea conta5ilitii nr. $)8 ++ , repu5licat, s efectueze inventarierea, cu respectarea prevederilor ;B9P ).$* din + octom5rie )00+, pentru apro5area @ormelor privind 23,

organizarea i efectuarea inventarierii elementelor de natura activelor datoriilor i capitalurilor proprii. <peraiunile care au loc cu ocazia divizrii sunt urmtoarele C: 1( >n#entarierea i e#aluarea elementelor de natura activelor, datoriilor i capitalurilor proprii, nregistrarea rezultatelor inventarierii i ale evalurii. 4n activ tre5uie recunoscut numai atunci cnd este pro5a5il realizarea unor 5eneficii economice viitoare i costul sau valoarea activului pot fi evaluate n mod credi5ilE ), >nainte de divizare, societile comerciale ntocmesc situaiile financiare conform prevederilor ;B9P 7.0==8)00+ pentru apro5area reglementrilor conta5ile conforme cu directivele europene. Pentru respectarea independenei eDerciiului recunoaterea ctigurilor i pierderilor aferente perioadelor anterioare se va reflecta n contul % D$ezultatul reportatEE 3( Fmprirea elementelor de natura acti#elor, datoriilor i capitalurilor proprii ale societii comerciale care se divizeaz i transmiterea lor ctre societile 5eneficiare pe 5aza protocolului de divizareE 4( =tabilirea #alorii reale i corecte precum i a eDistenei creanelor, o5ligaiilor, provizioanelor i a altor elemente de natura activelor, datoriilor i capitalurilor propriiE =, Se determin #aloarea contabil a aciunilor sau a prilor sociale ale societii comerciale care se divizeaz, prin raportarea aportului net la numrul de aciuni (pri sociale, emiseE sau prin raportarea activului net conta5il la numrul de aciuni (pri sociale,. Se sta5ilete raportul de sc?im5 al aciunilor (prilor sociale,, prin raportarea valorii conta5ile a unei aciuni (pri sociale, a societii divizate la valoarea conta5il a unei aciuni (pri sociale, a societilor 5eneficiare. #onform art. )C77 din 6egea nr. 7 8 ++0, repu5licat, cu modificrile i completrile ulterioare, pentru verificarea corectitudinii ratei de sc?im5 pot fi numii unul sau mai muli experi, independeni, care #or ntocmi un raport6 :c ac B
Aport net 6 @r. act

;B9P 7%*8 %.0+.)00C.

23!

$sc3) B

'c8act. soc. divizate 6 'c8act.soc.5eneficiare

*, 'ste stabilit numrul de aciuni sau de pri sociale ce trebuiesc emise pentru remunerarea aportului net din divizare: a, =e determin numrul de aciuni sau de pri sociale ce tre5uie emise de societatea comercial 5eneficiar, fie prin raportarea capitalului propriu (activul net, al societii comerciale divizate la valoarea conta5il a unei aciuni sau pri sociale a societii 5eneficiare, fie prin nmulirea numrului de aciuni ale societii comerciale divizate cu raportul de sc?im5: 8r) act)e B
#p soc. divizate (Activ net, 6 'c8act.soc.5eneficiare

sauC 8r) act)e B 8r)act)soc)di#izate x $sc3)6 5, se sta5ilete sau se majoreaz capitalul social al societii 5eneficiare, prin nmulirea numrului de aciuni care tre5uie emise de aceast societate cu valoarea nominal a unei aciuni sau a unei pri sociale: I#soc. J 8r) act)e x :n act)soc)beneficiare6 c, se calculeaz prima de di#izare, ca diferen ntre valoarea conta5il a aciunilor sau prilor sociale i valoarea nominal a acestora: 1d B :c ? :n6 +( Se reflect n conta5ilitatea societilor comerciale implicate n divizare operaiunile ocazionate de transmiterea i preluarea elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii. 6a ntocmirea situaiilor financiare ale societii care se divizeaz se ine cont de principiile contabile generale referitoare la evaluarea i prezentarea elementelor de natura activelor, datoriilor i capitalurilor proprii. 1lementele prezentate se evalueaz n conformitate cu principiile generale potrivit contabilitii de angajamente) 1valuarea 24"

elementelor tre5uie fcut n mod prudent inndu-se cont de toate datoriile aprute n cursul eDerciiului financiar curent sau al unui eDerciiu precedent, precum i de toate datoriile previzi5ile i pierderile poteniale. 1valuarea tre5uie fcut inndu-se cont de toate deprecierile elementelor de activ indiferent de rezultatul eDerciiului financiar. Potrivit legii, elementele de natura datoriilor se evalueaz i se reflect n situaiile financiare ntocmite cu ocazia divizrii la valoarea lor de intrare, pus de acord cu rezultatele inventarierii. >mobilizrile se evideniaz n 5ilanul de divizare la valoarea conta5il net, care desemneaz valoarea de intrare mai puin amortizarea i ajustrile pentru deprecieri sau pierderi de valoare cumulate, iar activele circulante se prezint la costul de ac?iziie sau costul de producie dup caz din care se scad ajustrile de valoare, n vederea prezentrii lor la cea mai mic valoare de pia. Spre deose5ire de Standardele !nternaionale de "aportare 9inanciar care precizeaz (>-$= 3 %ombinri de ntreprinderi( faptul c se recunosc de ctre entitatea do5nditoare datoriile contingente ale entitii do5ndite, cu condiia s poat fi evaluate n mod credi5ilE reglementrile naionale nu precizeaz cum ar tre5ui procedat n cazul prelurii prin divizare a unei datorii contingente. Putem presupune, urmrind prevederile ;rdinului nr. 7.0==8)00+, pentru apro5area reglementrilor conta5ile conforme cu directivele europene, c acestea nu se recunosc n situaiile financiare a societilor 5eneficiare, eDistnd doar o5ligaia de a le prezenta n notele eDplicative ale acestor societi. ; datorie contingent desemneaz o o5ligaie potenial aprut ca urmare a unor evenimente trecute (anterior datei 5ilanului, i a crei eDisten va fi confirmat numai de apariia sau neapariia unuia sau mai multor evenimente viitoare nesigure, care nu pot fi n totalitate su5 controlul entitiiE sau o o5ligaie curent aprut ca urmare a unor evenimente trecute, anterior datei 5ilanului, dar care nu este recunoscut deoarece nu este pro5a5il c vor fi necesare ieiri de resurse, care ncorporeaz 5eneficiile economice pentru stingerea acestei o5ligaiiE sau valoarea o5ligaiei nu poate fi evaluat n mod suficient de credi5il =.
= .efiniie dat de >2= 3+ 1ro#izioane, 7atorii contingente i 2cti#e contingente.

241

7.5. T &t&me#t%l 6i+!&l &l "$e &,i%#il" *e 6%.i%#e 'i *i0i.& e 7.%.1. &ratamentul fiscal la societile care i transmit elementele de activ' datorii i capitaluri proprii.
6a societile comerciale care i transmit activele, datoriile i capitalurile proprii, tratamentul fiscal este similar, att n cazul fuziunii prin a5sor5ie sau contopire, ct i n cazul divizrii. 'eniturile provenite din transferul activelor (contul %=$7 K:enituri din cedarea acti#elor i alte operaii de capitalK, sunt #enituri neimpozabile, iar c?eltuielile privind activele cedate (contul *=$7 K%3eltuieli pri#ind acti#ele cedate i alte operaii de capitalK, sunt c3eltuieli nedeductibile. Societile care-i transmit elementele de activ, datorii i capitaluri proprii, prin fuziune sau divizare au o5ligaia de a sta5ili #aloarea fiscal a fiecrui element ce urmeaz a fi transferat i s o comunice societii care preia respectivele elemente. 'aloarea fiscal a activelor imo5ilizate amortiza5ile transferate, se determin lund n calcul valoarea utilizat pentru calculul amortizrii fiscale n conformitate cu prevederile art. )C din #odul fiscal, fr a folosi datele din conta5ilitate. $educerea sau anularea ajustrilor i pro#izioanelor ori a rezervelor deduse anterior la calculul profitului impoza5il se includ n veniturile impoza5ile ale societilor a5sor5ite i a celor care i nceteaz eDistena, cu eDcepia cazului n care societatea care preia elementele de activ, datorii i capitaluri proprii preia i ajustrile, provizioanele sau rezervele respective *. Societile ce i nceteaz eDistena n urma fuziunii sau divizrii, au o5ligaia s depun declaraia de impunere i s plteasc impozitul pe profit pn la data depunerii situaiilor financiare la "egistrul #omerului, n conformitate cu prevederile art. 7C alin. ( ), din #odul fiscal. .ac o societate, care-i nceteaz eDistena prin fuziune sau divizare, nu face plata o5ligaiilor fiscale societile care preiau activele,
*

#onform prevederilor art. )) alin. (=, din #odul fiscal.

242

datoriile i capitalurile proprii, preiau n mod proporional i calitatea de de5itor a respectivei societii.

7.%.2. &ratamentul fiscal la societile care preiau elementele de activ' datorii i capitaluri proprii.
1ierderea fiscal nregistrat de contri5ua5ilii care i nceteaz eDistena prin fuziune sau divizare nu se recupereaz de ctre contri5ua5ilii nou nfiinai sau de ctre cei care preiau patrimoniul societii a5sor5ite, dup caz (art. )*, alin. ) din #odul fiscal,. Societile care preiau elementele de activ, datorii i capitaluri proprii transferate folosesc pentru determinarea profitului impoza5il valorile fiscale ale acestor elemente, transmise de ctre societile ce i nceteaz eDistena. .in punct de vedere fiscal aceste societi amortizeaz valoarea fiscal a activelor fiDe amortiza5ile transferate, cu respectarea regulilor prevzute la art. )C din #odul 9iscal care s-ar fi aplicat de ctre societile care i transmit elementele de activ, datorii i capitaluri proprii, n situaia n care fuziunea sau divizarea nu ar fi avut loc. >n cazul n care societile nu cunosc valoarea fiscal pe care elementele transferate au avut-o la societatea care intr n fuziune sau se divizeaz, valoarea fiscal a elementelor respective este zero. >n situaia n care se preiau rezerve, ajustri sau provizioane care au fost deducti5ile la calculul profitului impoza5il ele urmeaz regimul sta5ilit prin prevederile art. )) din #odul fiscal. .ac valoarea rezervei legale prevzut la art. )), alin. ( , lit. a, din #odul fiscal, rezultat n urma operaiunii de fuziune sau divizare, depete o cincime din capitalul subscris i vrsat al societilor care preiau activele i pasivele, diferena nu se trateaz ca venit impoza5il atta timp ct aceast rezerva se menine la valoarea rezultat. .ac rezerva legal este diminuat, valoarea cu care este micorat reprezint venit impoza5il, iar reconstituirea ulterioara a rezervei nu este deducti5il la determinarea profitului impoza5il. :aloarea fiscal a titlurilor de participare primite de ctre persoanele care contri5uie cu active este egal cu valoarea fiscal a activelor aduse drept contri5uie i se nregistreaz n "egistrul fiscal. Prevederile legale referitoare la tratamentul fiscal al operaiunilor de fuziune sau divizare nu sunt aplica5ile dac aceste 243

operaiuni au ca o5iectiv frauda sau e#aziunea fiscal. 9aptul c fuziunea nu este ndeplinit din moti#e economice #alabile, cum ar fi restructurarea sau raionalizarea acti#itilor societilor participante la operaiune, poate constitui o prezumie c operaiunea are ca o5iectiv principal sau ca unul dintre o5iectivele principale frauda i evaziunea fiscal.

7.%.3. &ratamentul fiscal al operaiunilor de fuziune i divizare n (niunea $uropean

>n situaia n care una sau mai multe dintre societile implicate ntr-o fuziune sau divizare, au sediul n alt stat mem5ru al 4niunii 1uropene, reglementrile legale din $om0nia n pri#ina fuziunii societilor comerciale se completeaz i cu pre#ederile 7irecti#ei !" 434 %'' privind impunerea fuziunilor, divizrilor i transferului activelor i sc?im5urilor de valori mo5iliare ntre companii ale unor state mem5re diferite, amendat prin .irectiva )00=8 +8#1 din % fe5ruarie )00=. 2cti#ele i pasi#ele transferate reprezint, conform .irectivei +08C7C8#11, activele i pasivele societii cedente care, n urma fuziunii, divizrii sau divizrii (scindrii, pariale, sunt integrate unui sediu permanent a societii 5eneficiare situate n statul mem5ru al societii cedente i care contri5uie la generarea profiturilor sau pierderilor luate n calcul la sta5ilirea 5azei de impozitare. Societatea 5eneficiar desemneaz societatea care primete activele i pasivele sau totalitatea ori una sau mai multe din ramurile de activitate ale societii cedente. &ermenul -societate dintr5un stat membru/ reprezint orice societate care %: a, are una din formele de organizare prevzute de legislaia unui stat mem5ru al 4niunii 1uropeneE 5, n conformitate cu legislaia fiscal a statului mem5ru este considerat ca avndu-i sediul fiscal n statul mem5ru i, n temeiul acordului nc?eiat cu un stat ter privind du5la impozitare, nu se consider c are sediul fiscal n afara 4niunii 1uropeneE
%

.efiniia este dat de art. ) al .irectivei +08C7C8#11.

244

c, pltete una din formele de impozit pe profit sau venit prevzut de legislaia statului mem5ru n care i are sediul, fr posi5ilitatea vreunei opiuni sau eDceptri. ; fuziune sau o scindare nu determin impozitarea aportului de capital calculat ca diferen ntre valoarea real a elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii transferate i valoarea lor fiscal. 'aloarea fiscal desemneaz valoarea pe 5aza creia ar fi fost calculat profitul sau pierderea pentru sta5ilirea impozitului pe venit, a profiturilor sau a aporturilor de capital ale societii cedente, dac aceste active sau pasive ar fi fost vndute n momentul fuziunii, divizrii sau divizrii pariale, dar independent de aceasta. 8eimpozitarea aportului de capital, prevzut mai sus este aplica5il, numai cu condiia ca societatea 5eneficiar a transferului, s calculeze orice nou amortizare i orice ctig sau pierdere aferent activelor, datoriilor i capitalurilor proprii transferate, n concordan cu dispoziiile care ar fi fost aplicate societilor cedente, dac fuziunea nu ar fi avut loc. .ac societatea 5eneficiar calculeaz noile amortizri sau orice c0tiguri sau pierderi n legtur cu activele, datoriile i capitalurile proprii transferate pe o 5az diferit dect cea prevzut mai sus, va plti impozit pe plusul de valoare calculat ca diferena ntre valoarea real i valoarea fiscal a elementelor transferate. .irectiva +08C7C8#11, recomand statelor mem5re ale 4niunii 1uropene, s5i adapteze legislaia naional, pentru a garanta c, n cazul n care ajustrile, provizioanele sau rezervele constituite n mod regulamentar de ctre societatea cedent sunt parial sau total scutite de impozit i nu provin de la uniti permanente din strintate, aceste ajustri, provizioane sau rezerve pot fi preluate, n aceleai condiii de scutire de impozit, de ctre unitile permanente ale societii 5eneficiare situate n statul mem5ru al societii cedente, societatea 5eneficiar asumndu-i astfel drepturile i o5ligaiile societii cedente. "ecomandarea directivei este preluat i n legislaia naional aa cum se poate o5serva, n art. )) alin. (=, din #odul 9iscal. >n msura n care acest lucru este aplica5il conform normelor legale n vigoare a statelor mem5re, legislaia comunitar permite societii beneficiare preluarea i deducerea pierderilor societii cedente ce nu au fost amortizate din punct de vedere fiscal. Legislaia naional nu permite n cazul societilor comerciale G persoane juridice 24*

romne G care preiau elementele de activ, datorii i capitaluri proprii s preia i s amortizeze din punct de #edere fiscal pierderea societii cedente $. .ac societatea care preia activele, datoriile i capitalurile proprii deine o participaie n capitalul societii cedente, veniturile societii 5eneficiare provenite din anularea participaiei sale nu se impoziteaz. Statele mem5re pot deroga de la aceste prevederi dac participaia societii 5eneficiare n capitalul societii cedente este mai mic de )0F. Atri5uirea n cadrul fuziunii sau divizrii a titlurilor reprezentnd capitalul societii 5eneficiare, unui acionar al societii cedente, n sc?im5ul titlurilor sale reprezentnd capitalul acestei societi nu atrag n sine impozitarea veniturilor sau profiturilor sale rezultate din operaiunea de fuziune, cu condiia ca acesta s nu atri5uie titlurilor primite o valoare fiscal mai mare dect aveau nainte de fuziune. Aceast prevedere nu mpiedic, ns statele mem5re s impoziteze venitul provenit din cesionarea ulterioar a titlurilor do5ndite. >n cadrul unor operaiuni de fuziuni sau di#izri transfrontaliere, un stat mem5ru poate refuza aplicarea prevederile referitoare la neimpozitarea veniturilor sau profiturilor rezultate din transferul elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii, dac se consider c fuziunea sau divizarea respectiv +: a, are ca o5iectiv principal sau ca unul din principalele o5iective frauda i evaziunea fiscal. 9aptul c fuziunea nu este ndeplinit din motive economice vala5ile, cum ar fi restructurarea sau raionalizarea activitilor societilor participante la operaiune poate constitui o prezumie c operaiunea are ca o5iectiv principal sau ca unul din o5iectivele principale frauda i evaziunea fiscalE 5, are drept efect faptul c o societate, implicat sau nu n operaiune, nu mai ndeplinete condiiile necesare reprezentrii lucrtorilor n organele de conducere ale societii n conformitate cu acordurile n vigoare nainte de operaiunea respectiv.

$
+

#onform prevederilor art. )* alin. ) din 6egea =% 8)007, privind #odul fiscal. Art. , alin. ( , din .irectiva +08C7C8#11.

24.

7.7. St%*ii *e !&. $ i0i#* 6%.i%#e& 'i *i0i.& e& +"!iet,il" !"me !i&le 7.).1. comerciale. Fuziunea prin absorbie a societilor

St%*i% *e !&.8 "elund datele de la eDemplul prezentat n capitolul referitor la evaluarea ntreprinderilor, societile comerciale *+"C+D!+, S"6 i --+.+/&, S"6 decid s fuzioneze n scopul o5inerii unei cote de pia mai mare. .up ntocmirea proiectului de fuziune i efectuarea formalitilor prevzute de lege Adunarea <eneral 1Dtraordinar a asociailor celor dou societi, decid asupra fuziunii i se procedeaz la transferul efectiv al elementelor de activ, datorii i capitalurilor proprii ale societii *-+.+/&, S"6, ctre societatea *+"C+D!+, S"6, cu compensarea asociailor societii a5sor5ite prin remiterea de pri sociale ale societii a5sor5ante, conform raportului de sc?im5 calculat. >n acest sens se parcurg etapele prezentate n partea teoretic: 1( =e efectueaz in#entarierea i e#aluarea elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii ale celor dou societi. a, Se reevalueaz de ctre evaluatori autorizai elementele de activ pe care le deine societatea *+"C+D!+, S"6, conform modelului prezentat n capitolul anterior. >n urma reevalurii situaia elementelor de natura activelor, deinute de societatea absorbant *+"C+D!+, =$L, se prezint astfel: +ctive imobilizate
Programe informatice Im"1ili. i #e!" $" &le8 &erenuri #onstrucii 1c?ipamente te?nologice Bijloace de transport Im"1ili. i !" $" &le8 &itluri cotate Im"1ili. i 6i#&#!i& e8
'alori nainte de reevaluare 'aloare 'aloare Amortizare 5rut net 'aloare reevaluat .iferene din reevaluare

=.=00 5.599 0$.000 C+*.000 %*+.*+0 *)C.$7= 1.::;.5-5 %).C0= 7-.495

.=%) 1.570 *%.$) )C).%*0 ) *.= + 5-7.199 3

7.+)$ /.:-; 0$.000 C)$. %+ =)*.+70 C0$.7 * 1.471.4-5 %).C0= 7-.495

7. =0 /.159 %.000 C=*.000 =00.000 7)0.000 1./:/.999 % . *= 71.175

-%%$ 377; +.000 )%.$) -)*.+70 -$$.7 * 37;.4-5 - .)C0 31.-49

24+

T"t&l &!ti0e im"1ili.&te8

-.977.4/9

5-;.77-

1.547.75;

1.477./15

3;9.44/

Potrivit Standardelor !nternaionale de #onta5ilitate, la reevaluarea activelor imo5ilizate, orice amortizare cumulat eDistent la data reevalurii poate fi tratat n unul din urmtoarele moduri: - recalculat proporional cu sc?im5area n valoarea conta5il 5rut a activului, astfel nct valoarea acestuia, dup reevaluare s fie egal cu valoarea sa reevaluat. Sta5ilirea amortizrii cumulate i a valorii 5rute se realizeaz prin aplicarea unui indice de determinare a costului de nlocuire amortizatE - eliminat din valoarea conta5il 5rut a activului i valoarea net recalculat la valoarea reevaluat a activului. Pentru simplificare vom utiliza a doua metod, eliminnd amortizarea din valoarea conta5il 5rut a activelor. Pentru imo5ilizrile necorporale nu avem reevaluri anterioare i n consecin nici sold creditor corespondent n contul de rezerve din reevaluare. !mo5ilizrile corporale, au mai fost reevaluate i sunt constituite rezerve din reevaluare, suficiente, aferente fiecrui element component. Fnregistrarea n contabilitatea societii *+"C+D!+, a diferenelor de #aloareC LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 7;1/ 2 -:9; %%$ -#?eltuieli de eDploatare -Ajustri pentru deprecierea privind ajustrile pentru altor imo5ilizri necorporale/ deprecierea imo5ilizrilor/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL < 2 195 -"ezerve din reevaluare/ 7*.$) -111 -&erenuri/ +.000 -1- -#onstrucii/ )%.$) LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 195 -"ezerve din reevaluare/ J F =.)C* -1/1 -1c?ipamente )*.+70 te?nologice/ -1// -Bijloace $$.7 * de transport/ 24,

LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D 7;7/ 2 -#?eltuieli financiare privind ajustrile pentru pierderea de valoare a imo5ilizrilor financiare/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D +ctive circulante
Baterii prime Piese de sc?im5 Produse n curs de eDecuie Produse finite Brfuri T"t&l +t"!% i8 #lieni #lieni inceri &'A de recuperat .e5itori diveri T"t&l ! e&#,e8 #onturi curente n lei #asa n lei Di+$"#i1ilit,i8 T"t&l &!ti0e !i !%l&#te8
%.*)0 . )= 7).=)0 %.*)0 =.*)% ;4.51$7C.$)= $ .000 )C.*=) *+.%)7 1.119.-99 7+.007 C.7+= 4/./:; 1.-/;.119

LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL -:9; .)C0 -Ajustri pentru pierderea de valoare a altor titluri imo5ilizate/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL
'aloare reevaluat .if. din reevaluare

'alori nainte de reevaluare 'al. 5rut Ajustri 'al. net

0 0 0 0 0 9 0 =*.000 0 0 57.999 0 0 9 57.999

%.*)0 . )= 7).=)0 %.*)0 =.*)% ;4.51$7C.$)= )=.000 )C.*=) *+.%)7 1.954.-99 7+.007 C.7+= 4/./:; 1.1;-.119

*.0)= $00 7).C*0 *.70$ 7.)$0 7;.;7/ $7C.$)= )=.000 )C.*=) *+.%)7 1.954.-99 7+.007 C.7+= 4/./:; 1.177.471

- .=+= -7)= -*0 - .7 ) -).7C% 35.7/: 0 0 0 0 9 0 0 9 35.7/:

Fnregistrarea n contabilitatea societii *+"C+D!+, =$L a ajustrilor de #aloareC LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 7;14 -#?eltuieli de eDploatare J F =.*7+ privind ajustrile pentru /:1 -Ajustri pentru .=+= deprecierea activelor circulante/ deprecierea materiilor prime/ /:-1 -Ajustri pentru 7)= deprecierea mat. consuma5ile/ /:/ -Ajustri pentru *0 deprecierea produciei n curs de eDecuie/ /:45 -Ajustri pentru .7 ) deprecierea produselor finite/ /:7 -Ajustri pentru ).7C% 24!

deprecierea mrfurilor/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 5, >n urma reevalurii situaia elementelor de natura activelor, aparinnd societii comerciale absorbite *-+.+/&, =$L, se prezint astfel: +ctive imobilizate
Programe informatice Im"1ili. i #e!" $" &le8 &erenuri #onstrucii 1c?ipamente te?nologice Bijloace de transport Im"1ili. i !" $" &le8 <aranii Im"1ili. i 6i#&#!i& e8 T"t&l &!ti0e im"1ili.&te8
'alori nainte de reevaluare 'aloare 'aloare Amortizare 5rut net 'aloare reevaluat .iferene din reevaluare

7.)=0 /.-59 *C.))$ ) C.$)0 7*C.*$% *0.=$= ;94./-9 $.=C* 1;.547 ;-7.117

.7$0 1./;9 0 *%.$) %).$=$ )$.%CC -7:.4-/ 3 -79.;9/

.$%0 1.;79 *C.))$ C*.+++ + .$)+ 7 .$C 5/4.;:7 $.=C* 1;.547 555./1/

.0=0 1.959 00.000 )0=.000 ==.000 +).000 55-.999 $.=C* 1;.547 571.5:7

-$)0 3;-9 7=.%%) =$.00 -7*.$)+ -7+.$C 17.19/ 0 9 17.-;/

Pentru imo5ilizrile corporale, sunt constituite rezerve din reevaluare, suficiente, aferente fiecrui element component, eDistnd reevaluri anterioare, iar pentru imo5ilizrile necorporale, nu eDist reevaluri anterioare. Pentru nregistrarea diferenelor din reevaluare am optat ca i n cazul societii *+"C+D!+, S"6, pentru anularea amortizrii cumulate. Fnregistrarea n contabilitatea societii *-+.+/&, =$L a diferenelor de #aloareC LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 7;1/ 2 -:9; $)0 -#?eltuieli de eDploatare -Ajustri pentru deprecierea privind ajustrile pentru altor imo5ilizri necorporale/ deprecierea imo5ilizrilor/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL < 2 195 -"ezerve din reevaluare/ +7.%%7 2*"

-111 -&erenuri/ 7=.%%) -1- -#onstrucii/ =$.00 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 195 -"ezerve din reevaluare/ J F %*.*%0 -1/1 -1c?ipamente 7*.$)+ te?nologice/ -1// -Bijloace 7+.$C de transport/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL +ctive circulante
Baterii prime Piese de sc?im5 Produse finite Brfuri T"t&l +t"!% i8 #lieni #lieni inceri .e5itori diveri T"t&l ! e&#,e8 #onturi curente n lei #asa n lei Di+$"#i1ilit,i8 T"t&l &!ti0e !i !%l&#te8
'alori nainte de reevaluare 'al. 5rut Ajustri 'al. net 'aloare reevaluat .if. din reevaluare

* .7*% ).*=) %).C*$ *.00) 17-.4;: 7)C.=*) +*.=%0 =).*C+ 47/.7;1 C.=)= .$*) 7./;7 74-.757

0 0 0 0 9 0 70.+) 0 /9.:-1 0 0 9 /9.:-1

* .7*% ).*=) %).C*$ *.00) 17-.4;: 7)C.=*) *=.*C+ =).*C+ 44-.;79 C.=)= .$*) 7./;7 711.7/7

C$.=00 0. 00 %0.000 7.*00 14-.-99 7)C.=*) *=.*C+ =).*C+ 44-.;79 C.=)= .$*) 7./;7 5:1.447

- ).$*% -).==) -).C*$ -).C0) 3-9.-;: 0 0 0 9 0 0 9 3-9.-;:

Fnregistrarea n contabilitatea societii *-+.+/&, a ajustrilor de #aloareC LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 7;14 -#?eltuieli de eDploatare J F )0.)$+ privind ajustrile pentru /:1 -Ajustri pentru ).$*% deprecierea activelor circulante/ deprecierea materiilor prime/ /:-1 -Ajustri pentru ).==) deprecierea mat. consuma5ile/ /:45 -Ajustri pentru ).C*$ deprecierea produselor finite/ /:7 -Ajustri pentru ).C0) 2*1

deprecierea mrfurilor/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 2( Fntocmirea bilanurilor nainte de fuziune: Situaia activelor datoriilor i capitalurilor proprii ale societii absorbante *+"C+D!+, "/ la data de 7 .0=.)0 0, nainte i dup reevaluare se prezint astfel:
.enumirea indicatorului A. A!ti0e im"1ili.&te8 !. !mo5ilizri necorporale !!. !mo5ilizri corporale !!!. !mo5ilizri financiare A!ti0e im"1ili.&te = T"t&l > *. 91 l& 9/? B. A!ti0e !i !%l&#te8 !. Stocuri !!. #reane !!!. !nvestiii pe termen scurt !'. #asa i conturi la 5nci A!ti0e !i !%l&#te = T"t&l > *. 95 l& 9;? #. #?eltuieli n avans D. D&t" ii = +%1 1 &# 1. Active circulante nete8.atorii curente nete (0+M 0- - $, F. T"t&l &!ti0e mi#%+ *&t" ii !% e#te > *. 94@1-? G. D&t" ii = $e+te 1 &# N. Provizioane !. 'enituri n avans (rd. %M $,, din care: - su5venii pentru investiii - venituri nregistrate n avans A. C&$it&l 'i e.e 0e8 !. #apital (rd. )0 la )),, din care: - capital su5scris vrsat (ct. 0 ), (C.000 p.s. O 00 lei 8p.s., - capital su5scris nevrsat (ct. - patrimoniul regiei (ct. 0 =, !!. Prime de capital !!!. "ezerve din reevaluare (ct. 0=, !'. "ezerve (ct. 0* M 0*=M 0*$, ($0.000MC%.=)CM C*.7=$, Aciuni proprii #tiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii '. Profitul8Pierderea reportat(, (ct. %, - Sold # - Sold . '!. Profitul8Pierderea eDerciiului financiar (ct. ) , - Sold # - Sold . @r. rnd 0 0) 07 94 0= 0* 0% 0$ 9: 0 11 ) 1/ 14 = * % $ + )0 ) )) )7 )C )= )* )% )$ )+ 70 7 7) Sold (lei, 3)!2, 1)4+1)42* +2)4"* 1.%#7.7%0 ,4)*12 1)"*4)2"" " 43)3!, 1.102.111 " 1.1%1.130 31)!+2 1.%72.731 3#2.#03 " " " " 4"")""" 4"")""" " " " *.*)2+* 2+3),,2 " " " " " " 1)!1" 'alori reevaluate 3)1*" 1)3!3)""" +1)1.* 1.#)7.31% +,),+3 1)"*4)2"" " 43)3!, 1.17).#71 " 1.1%1.130 2.)333 1.#23.)#0 3#2.#03 " " " " 4"")""" 4"")""" " " " 4,.),*" 2+3),,2 " " " " " " !)*.+

2*2

"epartizarea profitului #apitaluri proprii ( +M)7M)CM)=-)*M)%-)$M)+-70M7 -7)-77, Patrimoniul pu5lic C&$it&l% i = T"t&l > *. /43/5?

77 7C 7= /7

" 1)23+)24+ " 1.237.2#7

" 1)1*1)1.* " 1.1%1.1)%

>n continuare este prezentat 5ilanul societii *-+.+/&, 3 absorbite nainte de fuziune:
.enumirea indicatorului A. A!ti0e im"1ili.&te8 !. !mo5ilizri necorporale !!. !mo5ilizri corporale !!!. !mo5ilizri financiare A!ti0e im"1ili.&te = T"t&l > *. 91 l& 9/? B. A!ti0e !i !%l&#te8 !. Stocuri !!. #reane !!!. !nvestiii pe termen scurt !'. #asa i conturi la 5nci A!ti0e !i !%l&#te = T"t&l > *. 95 l& 9;? #. #?eltuieli n avans D. D&t" ii = +%1 1 &# 1. Active circulante nete8.atorii curente nete (0+M 0- - $, F. T"t&l &!ti0e mi#%+ *&t" ii !% e#te > *. 94@1-? G. D&t" ii = $e+te 1 &# N. Provizioane !. 'enituri n avans (rd. %M $,, din care: - su5venii pentru investiii - venituri nregistrate n avans A. C&$it&l 'i e.e 0e8 !. #apital (rd. )0 la )),, din care: - capital su5scris vrsat (ct. 0 ), ( .000 p.s. O 0 lei 8p.s., - capital su5scris nevrsat (ct. - patrimoniul regiei (ct. 0 =, !!. Prime de capital !!!. "ezerve din reevaluare (ct. 0=, !'. "ezerve (ct. 0* M 0*=M 0*$, ().000M7.=)0M*.C$0, Aciuni proprii #tiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii '. Profitul8Pierderea reportat(, (ct. %, - Sold # - Sold . '!. Profitul8Pierderea eDerciiului financiar (ct. ) , - Sold # - Sold . "epartizarea profitului #apitaluri proprii ( +M)7M)CM)=-)*M)%-)$M)+-70M7 -7)-77, @r. rnd 0 0) 07 94 0= 0* 0% 0$ 9: 0 11 ) 1/ 14 = * % $ + )0 ) )) )7 )C )= )* )% )$ )+ 70 7 7) 77 7C Sold (lei, 1),+" *34),!+ 1,)*4. %%%.313 1.2)4,! 442),." " .)3,+ )11.73) " )27.327 51*)*!1 %32.722 #%0.2)) " " " " 1")""" 1")""" " " " ,1)4,1 12)""" " " " " " " 22)"2* " ,1)4*. 'alori reevaluate 1)"*" **2)""" 1,)*4. %71.%2) 142)2"" 442),." " .)3,+ %21.##7 " )27.327 53*),," %3%.71) #%0.2)) " " " " 1")""" 1")""" " " " !,)*,4 12)""" " " " " " " 43)134 " ++)4*"

2*3

Patrimoniul pu5lic C&$it&l% i = T"t&l > *. /43/5?

7= /7

" 01.#%)

" 77.#%1

@ot: 6a constituirea ei rezerva legal a fost dedus la calculul impozitului pe profit, cu respectarea prevederilor art. )) alin. ( , lit. a, din #odul 9iscal. Amortizarea fiscal a activelor imo5ilizate corespunde cu amortizarea conta5il. #omponena analitic a datoriilor societii *-+.+/&, S"6 este urmtoarea: .atorii su5 un an J 7-7./-7 lei din care : - credite 5ancare pe termen lung J 7$.%00 leiE - alte mprumuturi (leasing, J *C.)*0 leiE - furnizori J C)C.=*C leiE - furnizori de imo5ilizri J *=.))0 leiE - creditori diveri J 7C.=$7 leiE .atorii cu termen de plat peste un an J 45;.-77 lei din care : - credite 5ancare pe termen lung J )=).$=0 leiE - alte mprumuturi (leasing, J )0=.C * lei. 7, Se determin raportul de sc3imb al prilor sociale, pentru acoperirea aportului societii *-+.+/&, S"6: - sta5ilirea valorii conta5ile a prilor sociale ale celor dou societi care intr n fuziune, ca raport ntre valoarea capitalurilor proprii (aportul net, i numrul de pri sociale emise de fiecare societate: =ocietatea *+"C+D!+, =$L &absorbant(C :c B
#apital propriu J @r. p.s.

. = . *= J )$%,%+ lei8parte social C.000

=ocietatea G-+.+/&E =$L &absorbit(C :c B

#apital propriu %%.C=0 J J %%,C= lei8parte social @r. p.s. .000

- sta5ilirea raportului de sc?im5 al prilor sociale, prin raportarea valorii conta5ile a unei pri sociale a societii a5sor5ite la valoarea conta5il a unei pri sociale a societii a5sor5ante: 2*4

$sc3) B 'c8p.s.soc.a5sor5ant J )$%,%+ J 0,)*+ "aportul de sc?im5 astfel calculat ne arat faptul c o parte social a societii *-+.+/&, va fi sc?im5at pentru 1'2)2 pri sociale ale societii *+"C+D!+,. C, Se determin numrul de pri sociale pe care tre5uie s le emit societatea *+"C+D!+,, fie prin raportarea activului net al societii *-+.+/&, la valoarea conta5ila a unei pri sociale a societii *+"C+D!+,, fie prin nmulirea numrului de pri sociale ale societii *-+.+/&, cu raportul de sc?im5: 2cti# net contabil &H( B Aotal 2cti#e 5 Aotal 7atorii B 1)1.3)"43 ? 1)",*)*!3 B ++)4*" lei 8r) p)s)e B
#p soc. a5sor5ita (Activ net, %%.C=0 J )$%,%+ J )*+ pri 'c8p.s.soc.a5sor5anta

'c8p.s. soc. a5sor5it

%%,C=

sociale sauC 8r) p)s)e B 8r)p)s)soc)absorbit x $sc3) B 1)""" p)s) x ",2.!1 B 2.! p)s) =, Se determin creterea capitalului social la societatea *+"C+D!+, S"6, prin nmulirea numrului de pri sociale care tre5uie emise cu valoarea nominal a unei pri sociale de la societatea a5sor5ant: I%soc) J 8r) p)s)e x :n p)s)soc)absorbant B 2.! p)s) x 1"" B 2.)!"" lei Asociaii societii *-+.+/&, vor primi de la societatea *+"C+D!+,, pentru compensarea aportului lor n urma fuziunii, )*+ pri sociale la valoarea nominal de 00 lei fiecare. *, Se calculeaz prima de fuziune: - ca diferen ntre valoarea conta5il a prilor sociale a societii *-+.+/&, S"6 i valoarea nominal a prilor sociale primite la societatea *+"C+D!+, S"6: 1f B :cH ? I%soc) B ++)4*" ? 2.)!"" B *")**" lei 2**

%, Se e#ideniaz n contabilitatea societilor operaiunile efectuate cu ocazia fuziunii: C"#t&1ilit&te& "$e &,i%#il" *-+.+/&, = &1+" 1it *e 6%.i%#e l& +"!iet&te&

a, se transmit elementele de capitaluri proprii: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL F 2 457 -.econtri cu )0.=$C 191- -#apital su5scris asociaii privind capitalul/ 0.000 vrsat/ 195 -"ezerve din reevaluare/ +$.=$C 1971 -"ezerve legale/ ).000 1975 -"ezerve reprezentnd 7.=)0 surplusul realizat din rezerve din reevaluare/ 197; -Alte rezerve/ *.C$0 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL - acoperirea pierderiiC LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 457 -.econtri cu 2 1-1 -Profit sau pierdere/ C7. 7C asociaii privind capitalul/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 5, se scot din eviden elementele de acti# transferate: - 2cti#ele imobilizate: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL ;:- -2ilan de nc?idere/ 2 F =% .=+* -9; -Alte imo5ilizri .0=0 necorporale/ -111 -&erenuri/ 00.000 -1- -#onstrucii/ )0=.000 -1/1 -1c?ipamente ==.000 te?nologice/ 2*.

-1// -Bijloace de +).000 transport/ -77; -Alte creane $.=C* imo5ilizate/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL - 2cti#ele circulante: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL ;:- -2ilan de nc?idere/ 2 F *)).7*$ /91 -Baterii prime/ C$.=00 /9-4 -Piese de sc?im5/ 0. 00 /45 -Produse finite/ %0.000 /71 -Brfuri/ 7.*00 4111 -#lieni/ 7)C.=*) 411; -#lieni inceri/ +*.=%0 471 -.e5itori diveri/ =).*C+ 51-1 -#onturi la 5nci C.=)= n lei/ 5/11 -#asa n lei/ .$*) LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL Avnd n vedere faptul c ajustarea pentru deprecierea creanelor - clieni a fost dedus la calculul profitului impoza5il, clienii inceri se vor preda la valoarea 5rut, urmnd a fi predat concomitent i ajustarea pentru depreciere aferent. c, se transmit datoriile i ajustarea pentru deprecierea clienilor inceri: - 7atoriile cu termen de plat sub un anC LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL F 2 ;:- -2ilan de nc?idere/ %7=.*+$ 17-1 -#redite 5ancare pe termen lung/ 7$.%00 177 -Alte mprumuturi i datorii asimilate/ *C.)*0 491 -9urnizori/ C)C.=*C 494 -9urnizori de imo5ilizri/ *=.))0 47- -#reditori diveri/ 7C.=$7 4:1 -Ajustri pentru deprecierea creanelor G clieni/ 70.+) 457 -.econtri cu asociaii privind capitalul/ %%.C=0 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL - 7atoriile cu termen de plat mai mare de un anC 2*+

LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL F 2 ;:- -2ilan de nc?idere/ C=$.)** 17-1 -#redite 5ancare pe termen lung/ )=).$=0 177 -Alte mprumuturi i datorii asimilate/ )0=.C * LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL >n momentul transmiterii elementelor de activ i pasiv sumele din conturile rectificati#e (valoarea amortizrii imo5ilizrilor corporale, a adaosului comercial, a &'A neeDigi5il, etc., se anuleaz, prin afectarea conturilor corespunztoare, astfel nct activele transferate s reflecte #aloarea lor net) C"#t&1ilit&te& "$e &,i%#il" *+"C+D!+, SRL = &1+" 1&#t *e 6%.i%#e l& +"!iet&te&

a, se nregistreaz majorarea capitalului social i prima de fuziuneC LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 457 -.econtri cu 2 F %%.C=0 asociaii privind capitalul/ 191- -#apital su5scris )*.+00 vrsat/ 194- -Prime de fuziune/ =0.==0 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL >n prima de fuziune se evideniaz pe conturi analitice valoarea rezervelor preluate. >nregistrarea poate fi efectuat i prin evidenierea primei de fuziune la valoarea diminuat cu valoarea rezervelor i concomitent preluarea n conturile corespunztoare a acestor rezerve: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 457 -.econtri cu 2 F %%.C=0 asociaii privind capitalul/ 191- -#apital su5scris )*.+00 vrsat/ 195 -"ezerve din C$.==0 reevaluare/ 1971 -"ezerve legale/ ).000 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 2*,

>n aceast variant, datorit pierderii nregistrate de societatea a5sor5it *-+.+/&, S"6, nu mai apar sume nregistrate n creditul contului 1"42 D1rime de fuziuneE. Prin preluarea pe conturile corespunztoare a rezervelor, la societatea a5sor5ant, se asigur posi5ilitatea neimpozitrii rezervelor deduse la calculul impozitului pe profit la societatea a5sor5it. 5, se preiau elementele de acti# de la societatea *-+.+/&,C - 2cti#ele imobilizateC LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL F 2 ;:1 -2ilan de desc?idere/=% .=+* -9; -Alte imo5ilizri .0=0 necorporale/ -111 -&erenuri/ 00.000 -1- -#onstrucii/ )0=.000 -1/1 -1c?ipamente ==.000 te?nologice/ -1// -Bijloace de +).000 transport/ -77; -Alte creane $.=C* imo5ilizate/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL - 2cti#ele circulanteC LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL F 2 ;:1 -2ilan de desc?idere/*)).7*$ /91 -Baterii prime/ C$.=00 /9-4 -Piese de sc?im5/ 0. 00 /45 -Produse finite/ %0.000 /71 -Brfuri/ 7.*00 4111 -#lieni/ 7)C.=*) 411; -#lieni inceri/ +*.=%0 471 -.e5itori diveri/ =).*C+ 51-1 -#onturi la 5nci n lei/ C.=)= 5/11 -#asa n lei/ .$*) LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 2*!

#lienii inceri au fost preluai la valoarea 5rut, urmnd a fi preluat concomitent i ajustarea pentru deprecierea creanelor aferent, nregistrat n contul 4!1. c( preluarea, datoriilor i a ajustrii pentru deprecierea creanelorC - 7atoriile cu termen de plat mai mare de un anC LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL ;:1 -2ilan de desc?idere/ 2 F C=$.)** 17-1 -#redite 5ancare )=).$=0 pe termen lung/ 177 -Alte mprumuturi )0=.C * i datorii asimilate/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL - 7atoriile cu termen de plat sub un anC LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL ;:1 -2ilan de desc?idere/ 2 F %7=.*+$ 17-1 -#redite 5ancare 7$.%00 pe termen lung/ 177 -Alte mprumuturi *C.)*0 i datorii asimilate/ 491 -9urnizori/ C)C.=*C 494 -9urnizori de *=.))0 imo5ilizri 47- -#reditori diveri/ 7C.=$7 4:1 -Ajustri pentru 70.+) - deprecierea creanelor clieni/ 457 -.econtri cu %%.C=0 - asociaii privind capitalul/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL .up preluarea elementelor de activ i pasiv se pot prelua i sumele din conturile rectificati#e (amortizarea, adaosul comercial, &'A neeDigi5il, etc., prin afectarea conturilor corespunztoare. T &t&me#t%l 6i+!&l &l 6%.i%#ii !el" *"% +"!iet,i La societatea absorbit *-+.+/&, =$LC 2."

Societatea *-+.+/&, transmite valoarea fiscal a elementelor transferate prin protocolul de fuziune nc?eiat la predarea elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii. "ezervele legale i ajustarea pentru deprecierea creanelor, deduse la determinarea profitului impoza5il, au fost preluate n aceleai conturi la societatea a5sor5ant, nefiind astfel supuse impunerii la societatea a5sor5it. Suma de .)4," lei nregistrat n contul 1"., D2lte rezer#eE nu se impoziteaz, c?iar dac nu a fost preluat n contul corespunztor la societatea a5sor5ant, aceste rezerve fiind constituite din profitul net. Suma de 3)*2" lei, nepreluat n contul 1".* D$ezer#e reprezent0nd surplusul realizat din rezer#e din ree#aluareE va fi impozitat, doar n msura n care nu a fost deja inclus n profitul impoza5il, conform prevederilor art. )), alin. (= , din #odul fiscal. .iferena de rezerv din reevaluare n sum de *")"34 lei, nepreluat n acelai cont la societatea a5sor5ant *+"C+D!+,, se consider ca o sc?im5are a destinaiei rezervei i se impoziteaz, fiind tratat ca un element similar veniturilor. Societatea a5sor5it *-+.+/&, se dizolv i are o5ligaia s depun declaraia de impunere i s plteasc impozitul pe profit, p0n la data depunerii situaiilor financiare la $egistrul %omerului) La societatea absorbant *+"C+D!+, =$LC Societatea comercial *+"C+D!+, S"6 va amortiza din punct de vedere fiscal activele imo5ilizate preluate cu respectarea regulilor prevzute la art. )C din #odul fiscal, reguli care s-ar fi aplicat de ctre societatea a5sor5it n situaia n care fuziunea nu ar fi avut loc. Prin urmare, va amortiza aceste active lund n considerare valorile fiscale precizate n procesul ver5al de predare-primire, pe perioada normal de funcionare rmas prin metoda de amortizare utilizat de societatea a5sor5it. Suma de 4,)**" lei, preluat n contul 11% D$ezer#e din ree#aluareE, se deduce la calculul amortizrii fiscale, urmnd a fi impozitat concomitent cu deducerea acestei amortizri, respectiv la momentul scoaterii din gestiune, prin cedarea sau casarea activelor la care se refer)0.
)0 Art. )), alin. (= , din #odul 9iscal, introdus prin ;rdonana de urgen a <uvernului nr. 7C din aprilie )00+, cu privire la rectificarea 5ugetar pe anul )00+

2.1

$ezer#ele preluate, deduse la calculul profitului impoza5il la societatea a5sor5it, tre5uie s urmeze regimul avut la aceast societate, n caz contrar ele vor fi impozitate. Aa cum se precizeaz la art. )* alin. (), din #odul fiscal, societatea a5sor5ant *+"C+D!+, nu poate deduce din punct de vedere fiscal pierderea nregistrat de societatea a5sor5it *-+.+/&,. >n continuare este prezentat bilanul societii *+"C+D!+,3 absorbant' dup realizarea fuziunii4
.enumirea indicatorului A. A!ti0e im"1ili.&te8 !. !mo5ilizri necorporale !!. !mo5ilizri corporale !!!. !mo5ilizri financiare A!ti0e im"1ili.&te = T"t&l > *. 91 l& 9/? B. A!ti0e !i !%l&#te8 !. Stocuri !!. #reane !!!. !nvestiii pe termen scurt (ct. = 7, !'. #asa i conturi la 5nci A!ti0e !i !%l&#te = T"t&l > *. 95 l& 9;? #. #?eltuieli n avans (ct. C% , D. D&t" ii = +%1 1 &# 1. Active circulante nete8.atorii curente nete (rd. 0+M 0- - $, F. T"t&l &!ti0e mi#%+ *&t" ii !% e#te > *. 94@1-? G. D&t" ii = $e+te 1 &# N. Provizioane !. 'enituri n avans (rd. %M $,, din care: - su5venii pentru investiii - venituri nregistrate n avans A. C&$it&l 'i e.e 0e8 !. #apital (rd. )0 la )),, din care: - capital su5scris vrsat (ct. 0 ), (C.)*+ p.s. O 00 lei 8p.s., - capital su5scris nevrsat (ct. - patrimoniul regiei (ct. 0 =, !!. Prime de capital (ct. 0C), !!!. "ezerve din reevaluare (ct. 0=, !'. "ezerve (ct. 0* M 0*=M 0*$, Aciuni proprii #tiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii '. Profitul8Pierderea reportat(, (ct. %, - Sold # @r. rnd 0 0) 07 94 0= 0* 0% 0$ 9: 0 11 ) 1/ 14 = * % $ + )0 ) )) )7 )C )= )* )% )$ )+ Sold (lei, 4)2"" 1)!4*)""" ,!)+11 2.130.211 221)"+3 1)4!+)"." " 4!)+,* 1.7)7.210 " 1.777.#)% 5!)*4+ 2.122.3)# 011.7#2 " " " " 42.)!"" 42.)!"" " " " *3*)4"" 2+*),,2 " " "

i reglementarea unor msuri financiar G fiscale, B; nr. )C+ din C aprilie )00+.

2.2

- Sold . '!. Profitul8Pierderea eDerciiului financiar (ct. ) , - Sold # - Sold . "epartizarea profitului #apitaluri proprii (rd. +M)7M)CM)=-)*M)%-)$M)+-70M7 -7)-77, Patrimoniul pu5lic C&$it&l% i = T"t&l > *. /43/5?

70 7 7) 77 7C 7= /7

" !)*.+ " 1)22,).1* " 1.220.)1%

7.).2. Fuziunea societilor prin utilizarea metodei rezultatului' respectiv evaluarea 5lobal a societilor
St%*i% *e !&.8 F%.i%#e& $ i# &1+" 1,ie !% %tili.& e& met"*ei e.%lt&t%l%i. 6und n considerare faptul c activitile desfurate de societile 6C7D"!8, + i 6D+8(-!( , +' sunt complementare, acionarii acestora decid realizarea fuziunii prin a5sor5ie a celor dou societii. .up ntocmirea proiectului de fuziune i efectuarea formalitilor prevzute de lege se procedeaz la transferul elementelor de activ, datorii i capitalurilor proprii ale societii 6D+8(-!( , +, ctre societatea 6C7D"!8, +, cu compensarea acionarilor societii a5sor5ite prin remiterea de aciuni ale societii a5sor5ante. Pentru realizarea fuziunii prin a5sor5ie s-a decis utilizarea metodei rezultatului, respectiv evaluarea glo5al a societilor 1( >n#entarierea i e#aluarea elementele de natura activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ale societilor 6C7D"!8, + G a5sor5ant i 6D+8(-!( , + G a5sor5it. >n urma reevalurii de ctre evaluatori autorizai a construciei i a terenului pe care le deine n proprietate societatea *C7D"!8, +, , se constat un plus de $0.000 lei (valoarea just a construciei este de *)*.000 lei fa de valoarea conta5il net de C+*.000 lei, iar valoarea terenului ==.000 lei fa de 0=.000 lei,. =e e#ideniaz n contabilitatea C 6C7D"!8, +, plusul de #aloare rezultat la ree#aluareC LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 2.3

< 2 195 -"ezerve din reevaluare/ $0.000 -1- -#onstrucii/ 70.000 -11 -&erenuri/ =0.000 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL Plusul de valoare rezultat la evaluarea societii *D+8(-!( , + se va reflecta la venituri aa cum se va o5serva n continuare. 2( Fntocmirea bilanurilor nainte de fuziune: Hilanul societii DC7D"!8, ? absorbant nainte de fuziune se prezint astfel:
.enumirea indicatorului A. A!ti0e im"1ili.&te8 !. !mo5ilizri necorporale ()0$-)$0$, ( =.000-C.000, !!. !mo5ilizri corporale (ct.) M) ),( ==.000M*)*.000, !!!. !mo5ilizri financiare A!ti0e im"1ili.&te = T"t&l > *. 91 l& 9/? B. A!ti0e !i !%l&#te8 !. Stocuri (ct. 707M7% , (7).000M *.000, !!. #reane (ct. C MC* , ( *).000M)+.000, !!!. !nvestiii pe termen scurt !'. #asa i conturi la 5nci (ct. = ) M=7 , (C).000M=.000, A!ti0e !i !%l&#te = T"t&l > *. 95 l& 9;? #. #?eltuieli n avans D. D&t" ii = +%1 1 &# (ct. C0 MC0CMC*), ()$=.000M)).000M %.000, 1. Active circulante nete8.atorii curente nete (rd. 0+M 0- - $, F. T"t&l &!ti0e mi#%+ *&t" ii !% e#te > *. 94@1-? G. D&t" ii = $e+te 1 &# >!t. 17-1? N. Provizioane !. 'enituri n avans (rd. %M $,, din care: - su5venii pentru investiii - venituri nregistrate n avans A. C&$it&l 'i e.e 0e8 !. #apital (rd. )0 la )),, din care: - capital su5scris vrsat (ct. 0 ), ().)00 ac. O 00 lei 8ac., - capital su5scris nevrsat (ct. 0 , - patrimoniul regiei (ct. 0 =, !!. Prime de capital !!!. "ezerve din reevaluare (ct. 0=, !'. "ezerve (ct. 0* M 0*$, (CC.000M )$.000, Aciuni proprii #tiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii @r. rnd 0 0) 07 94 0= 0* 0% 0$ 9: 0 11 ) 1/ 14 = * % $ + )0 ) )) )7 )C )= )* )% )$ Sold (lei, 11)""" +,1)""" " 722.111 14,)""" 1!1)""" " 4+)""" 30).111 " 32#.111 .2)""" 0%#.111 172.111 " " " " 22")""" 22")""" " " " 13")""" 1+2)""" " " "

2.4

'. Profitul8Pierderea reportat(, (ct.

%,

'!. Profitul8Pierderea eDerciiului financiar (ct. ) ,

- Sold # - Sold . - Sold # - Sold .

"epartizarea profitului #apitaluri proprii (rd. +M)7M)CM)=-)*M)%-)$M)+-70M7 -7)-77, Patrimoniul pu5lic C&$it&l% i = T"t&l > *. /43/5?

)+ 70 7 7) 77 7C 7= /7

!,)""" " .2)""" " " .,2)""" " )02.111

Hilanul societii DD+8(-!( , ? absorbite nainte de fuziune:

.enumirea indicatorului A. A!ti0e im"1ili.&te8 !. !mo5ilizri necorporale !!. !mo5ilizri corporale (ct.) 7 -)$ 7, ( 7=.000-)+.000, !!!. !mo5ilizri financiare (ct.)*=, (770 ac. #;."!@ O 70 lei8ac., A!ti0e im"1ili.&te = T"t&l > *. 91 l& 9/? B. A!ti0e !i !%l&#te8 !. Stocuri (ct. 70 M7C=M7% , ()%.000M7$.000M%*.000, !!. #reane (ct. C , !!!. !nvestiii pe termen scurt !'. #asa i conturi la 5nci (ct. = ) M=7 , ( 7.000MC.000, A!ti0e !i !%l&#te = T"t&l > *. 95 l& 9;? #. #?eltuieli n avans D. D&t" ii = +%1 1 &# >!t. 491@494? >117.:99@-:.999? 1. Active circulante nete8.atorii curente nete (rd. 0+M 0- - $, F. T"t&l &!ti0e mi#%+ *&t" ii !% e#te > *. 94@1-? G. D&t" ii = $e+te 1 &# N. Provizioane !. 'enituri n avans (rd. %M $,, din care: - su5venii pentru investiii - venituri nregistrate n avans A. C&$it&l 'i e.e 0e8 !. #apital (rd. )0 la )),, din care: - capital su5scris vrsat (ct. 0 ), ( .$00 ac O 00 lei 8ac., - capital su5scris nevrsat (ct. 0 , - patrimoniul regiei (ct. 0 =, !!. Prime de capital !!!. "ezerve din reevaluare (ct. 0=, !'. "ezerve (ct. 0* M 0*$, (70.000M$%.000, Aciuni proprii #tiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii '. Profitul8Pierderea reportat(, (ct. %, - Sold # - Sold . '!. Profitul8Pierderea eDerciiului financiar (ct. ) , - Sold # @r. rnd 0 0) 07 94 0= 0* 0% 0$ 9: 0 11 ) 1/ 14 = * % $ + )0 ) )) )7 )C )= )* )% )$ )+ 70 7 Sold (lei, " 1".)""" 42)!"" 1#0.211 141)""" 21+)""" " 1+)""" 37%.111 " 1#).211 22,)1"" 377.111 1 " " " " 1,")""" 1,")""" " " " 2*)""" 11+)""" " " " 34)""" " 21)"""

2.*

- Sold . "epartizarea profitului #apitaluri proprii (rd. +M)7M)CM)=-)*M)%-)$M)+-70M7 -7)-77, Patrimoniul pu5lic C&$it&l% i = T"t&l > *. /43/5?

7) 77 7C 7= /7

" " 3++)""" " 377.111

@ot: 6a constituirea ei rezerva legal a fost dedus la calculul impozitului pe profit, cu respectarea prevederilor art. )) alin. ( , lit. a, din #odul 9iscal iar contul 0*$ -Alte rezerve/ conine rezerve constituite din faciliti fiscale. 2mortizarea fiscal a construciei corespunde cu amortizarea contabil. Societatea D+8(-!( + deine la societatea C7D"!8 + =F din capitalul social, respectiv 770 aciuni ac?iziionate cu 70 lei8ac. 7, Se face e#aluarea global a societilor: S"!iet&te& 6C7D"!8, + 2cti#ul net contabil rezultat n urma e#alurii B Aotal acti#e ? 7atorii J J . %$.000 lei G C+*.000 lei J *$).000 lei 2port net B 2cti# net contabil S"!iet&te& 6D+8(-!( , + :aloarea global a Societii 6D+8(-!( , + rezultat n urma evalurii care nu a fost nregistrat n 5ilanul societii prezint o cretere de *=.000 lei fa de activul net conta5il, cretere care se va recunoate la venituri (1valuarea nu cuprinde i creterea de valoare a titlurilor deinute la societatea C7D"!8 +,. 2cti#ul net contabil J 2cti# total ? 7atorii J =)7.+00 lei G C*.+00 lei J 7%%.000 lei. 2portul net J 2cti#ul net J %reterea de #aloare rezultat la e#aluare J %reterea de #aloare a titlurilor deinute la societatea %<7$>8) 'aloarea unei aciuni deinute la societatea #odrin J 'aloarea conta5il 8 @r. de aciuni J *$).000 lei 8 ).)00 ac. J 7 0 lei8aciune. #reterea de valoare a titlurilor deinute J (7 0 G 70, O 770 ac. J =+.C00 lei. 2portul net J 7%%.000 M *=.000 M =+.C00 J =0 .C00 lei 2..

C, Se determin raportul de sc3imb al aciunilor, pentru acoperirea aportului societii a5sor5ite: - Se sta5ilete #aloarea contabil a aciunilor societilor 6C7D"!8, + i 6D+8(-!( , +: Societatea 6C7D"!8, +: :c&%( B
Activ net *$).000 J J 7 0 lei8aciune @r. act. ).)00

Societatea -D+8(-!( / + :c &7( B

Aport net =0 .C00 J J )%$,=* lei8aciune @r. act. .$00

- Se sta5ilete raportul de sc3imb al aciunilor, prin raportarea valorii conta5ile a unei aciuni a societii a5sor5ite la valoarea conta5il a unei aciuni a societii a5sor5ante: $sc3) B
'c8act. soc. a5sor5it )%$,=* J J 0,$+$* 'c8act.soc.a5sor5ant 7 0

$aportul de sc3imb calculat mai sus ne indic faptul c o aciune a societii comerciale 6D+8(-!( , + va fi sc?im5at pentru 0,$+$* aciuni ale societii comerciale 6C7D"!8, +. =, Se determin numrul de aciuni pe care trebuie s le emit societatea comercial 6C7D"!8, +, fie prin raportarea aportului net al societii comerciale a5sor5ite la valoarea conta5ila a unei aciuni a societii comerciale a5sor5ante, fie prin nmulirea numrului de aciuni ale societii a5sor5ite cu raportul de sc?im5: :aloarea aportului net al societii 6D+8(-!( , + este de =0 .C00 leiE :aloarea contabil a unei aciuni la societatea -C7D"!8/ este de 7 0 lei 2c)e B
Aport net soc. a5sor5ita =0 .C00 J J 1).1, ac) 'c8act.soc.a5sor5anta 7 0

sauC 2.+

2c)e B 8r)ac) absorbit x $sc3) B 1),"" p)s) x ",,!,. B 1).1, ac) *, Se determin creterea capitalului social la societatea DC7D"!8E, prin nmulirea numrului de aciuni care tre5uie emise de societatea a5sor5ant cu valoarea nominal a unei aciuni de la aceast societate comercial: I#soc. J 8r) ac)e x :n ac)soc)absorbant J .* $ ac. D 00 lei J * .$00 lei Acionarii de la societatea a5sor5it 6D+8(-!( , + vor primi la societatea a5sor5ant 6C7D"!8, + ca remunerare a aportului lor net adus prin fuziune, .* $ aciuni la valoarea nominal de 00 lei fiecare. %, Se calculeaz prima de fuziune: - 9r preluarea rezervelor pe conturile corespondente la societatea a5sor5antE ca diferen ntre valoarea conta5il a aciunilor societii -D+8(-!( / (aport net D+8(-!( , i valoarea nominal a aciunilor primite la societatea -C7D"!8, 9I#soc.,: 1f B 2port net7 ? I%soc) B *"1)4"" ? 1.1),"" B 33!)."" lei - #u preluarea rezervelor pe conturi corespunztoare distincte la societatea a5sor5ant ca diferen ntre valoarea conta5il a aciunilor de la societatea a5sor5it i valoarea nominal a aciunilor primite la societatea a5sor5ant, plus valoarea rezervelor preluate de la societatea a5sor5it: 1f B 2port net7 ? (I%soc)J :$7, J =0 .C00 G ( * .$00 M C).000, J +%.*00 lei. $, =e nregistreaz n contabilitatea societilor operaiunile efectuate cu ocazia fuziunii: C"#t&1ilit&te& 6%.i%#ii l& +"!iet&te& 6D+8(-!( , = &1+" 1it a, e#idenierea #alorii acti#ului transferat reprezentnd total active identificate n 5ilan plus creterea de valoare rezultat la evaluarea glo5al i creterea de valoare a titlurilor de participare: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 2.,

2 75;/ -'enituri din *C$.700 cedarea activelor i alte operaii de capital/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 5, scderea din e#iden a elementelor de acti# transferate) : LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 75;/ -#?eltuieli privind 2 F =)7.+00 activele cedate i alte -1/1 -1c?ipamente 0*.000 operaii de capital/ te?nologice/ -75 -Alte titluri C).+00 imo5ilizate/ /91 -Baterii prime/ )%.000 /45 -Produse finite/ 7$.000 /71 -Brfuri/ %*.000 4111 -#lieni/ ) %.000 51-1 -#onturi la 5nci 7.000 n lei/ 5/11 -#asa n lei/ C.000 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL c, nc3iderea conturilor de #enituri i c3eltuieli: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 1-1 -Profit sau pierdere/ 2 75;/ -#?eltuieli privind =)7.+00 activele cedate i alte operaii de capital/ i 75;/ -'enituri din cedarea 2 1-1 -Profit sau pierdere/ *C$.700 activelor i alte operaii de capital/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL d, transmiterea elementelor de capitaluri proprii: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL F 2 457 -.econtri cu =0 .C00 191- -#apital su5scris acionarii privind capitalul/ $0.000 vrsat/ 195 -"ezerve din reevaluare/ )=.000
)

471 -.e5itori diveri/

Amortizarea imo5ilizrilor se anuleaz prin nregistrarea )$DD J ) DD.

2.!

1971 -"ezerve legale/ 70.000 197; -Alte rezerve/ $%.000 117 -"ezultatul reportat/ 7C.000 1-1 -Profit sau pierdere/ C=.C00 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL e, transmiterea datoriilor: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL F 2 471 -.e5itori diveri/ C*.+00 491 -9urnizori/ %.+00 494 -9urnizori de imo5ilizri/ )+.000 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL f, regularizarea conturilor 4*. i 4.1: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 457 -.econtri cu 2 471 -.e5itori diveri/ *"1)4"" acionarii privind capitalul/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL C"#t&1ilit&te& 6%.i%#ii l& +"!iet&te& AC7D"!8B = &1+" 1&#t a, majorarea capitalului social i e#idenierea primei de fuziune: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 457 -.econtri cu 2 F =0 .C00 acionarii privind capitalul/ 191- -#apital su5scris * .$00 vrsat/ 194- -Prime de fuziune/ 77+.*00 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL b( preluarea elementelor de acti# de la DD+8(-!( E =2: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL F 2 457 -.econtri cu *C$.700 acionarii privind capitalul/ 19:5 -Aciuni proprii 0).700 reprezentnd titluri deinute de societatea a5sor5it la societatea a5sor5ant/ -97 -9ond comercial/ *=.000 -1/1 -1c?ipamente te?nologice/ 0*.000 /91 -Baterii prime/ )%.000 2+"

/45 -Produse finite/ 7$.000 /71 -Brfuri/ %*.000 4111 -#lieni/ ) %.000 51-1 -#onturi la 5nci n lei/ 7.000 51/1 -#asa n lei/ C.000 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL Surplusul de valoare rezultat la evaluarea glo5al a societii -D+8(-!( , (a5sor5it, se preia la societatea a5sor5ant 6C7D"!8, n contul -97 --ond comercialE. >n urma fuziunii prin a5sor5ie societatea C7D"!8 + do5ndete propriile sale aciuni. Aceste aciuni se nregistreaz n contul 1"!* E2ciuni proprii reprezent0nd titluri deinute de societatea absorbit la societatea absorbantE i se anuleaz la valoarea lor conta5il cu respectarea prevederilor 6egii nr. 7 8 ++0, privind societile comerciale, repu5licat, cu modificrile i completrile ulterioare. - anularea aciunilor proprii dob0nditeC LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 14: -Pierderi legate de 19:5 -Aciuni proprii 0).700 emiterea, rscumprarea, reprezentnd titluri deinute vnzarea, cedarea cu titlu de societatea a5sor5it gratuit sau anularea la societatea a5sor5ant/ instrumentelor de capitaluri proprii LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL - acoperirea pierderilor din anularea aciunilor proprii dob0nditeC LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL F 2 14: -Pierderi legate de 0).700 emiterea, rscumprarea vnzarea, cedarea cu titlu gratuit sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii 117 -"ezultatul reportat/ 77.000 194- -Prime de fuziune/ *+.700 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 2+1

c, preluarea datoriilor de la societatea -D+8(-!( /: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 457 -.econtri cu 2 F C*.+00 acionarii privind capitalul/ 491 -9urnizori/ %.+00 494 -9urnizori de )+.000 imo5ilizri/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL d, dup nregistrarea fuziunii la ;ficiul "egistrului #omerului se trec la rezerve, sumele preluate din conturile de rezerve ale societii a5sor5ite, deduse la calculul impozitului pe profit, n caz contrar se calculeaz i se ac?it impozitul pe profit n conformitate cu prevederile art. )) alin. (=, din #odul 9iscal. - preluarea rezer#elor legale: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 194- -Prime de fuziune/ 2 1971 -"ezerve legale/ 70.000 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL - preluarea altor rezer#e: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 194- -Prime de fuziune/ 2 197; -Alte rezerve/ $%.000 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL - preluarea rezer#elor din ree#aluare: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 194- -Prime de fuziune/ 2 195 -"ezerve din )=.000 reevaluare/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL >n componena primei de fuziune vor fi evideniate pe analitice distincte sumele reprezentnd rezervele din reevaluare, rezervele legale i rezervele din faciliti fiscale preluate de la societatea comercial a5sor5it 6D+8(-!( , +. >n situaia n care prima de fuziune calculat nu ar fi acoperit valoarea rezervelor, preluarea s-ar fi fcut n limita primei de fuziune, iar diferena nepreluat ar fi fost impozitat. .up preluarea elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii se pot prelua i sumele din conturile rectificative prin afectarea conturilor corespunztoare. 2+2

T &t&me#t%l 6i+!&l &l 6%.i%#ii !el" *"% +"!iet,i La societatea absorbit 6D+8(-!( , +C 'eniturile provenite din transferul activelor (contul %=$7 D:enituri din cedarea acti#elor i alte operaii de capitalE( n sum de *C$.700 lei sunt venituri neimpoza5ile. >n mod similar, c?eltuielile privind activele cedate (contul *=$7 D%3eltuieli pri#ind acti#ele cedate i alte operaii de capitalE, n suma de =)7.+00 lei sunt c?eltuieli nededucti5ile. Pentru ca societatea -C7D"!8, s poat sta5ili #aloarea fiscal a activelor transferate, societatea -D+8(-!( / transmite aceast valoarea prin protocolul nc?eiat cu ocazia predrii elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii. >n cadrul imo5ilizrilor corporale, ec?ipamentul te?nologic transferat are o #aloarea fiscal de 0*.000 lei sta5ilit prin scderea din valoarea lui de intrare a amortizrii fiscale cumulate, care conform enunului corespunde cu amortizarea conta5il cumulat. .atorit faptului c rezervele deduse la determinarea profitului impoza5il, au fost preluate n aceleai conturi la societatea a5sor5ant, acestea nu se supun impunerii la societatea a5sor5it. Societatea a5sor5it 6D+8(-!( , + are o5ligaia s depun declaraia de impunere i sa plteasc impozitul pe profit, p0n la data depunerii situaiilor financiare la $egistrul %omerului) La societatea absorbant 6C7D"!8, +C Societatea comercial 6C7D"!8, + va amortiza din punct de vedere fiscal ec?ipamentul preluat cu respectarea regulilor prevzute la art. )C din #odul fiscal, reguli care s-ar fi aplicat de ctre societatea a5sor5it n situaia n care fuziunea nu ar fi avut loc. Prin urmare, va amortiza valoarea de 0*.000 lei corespunztoare valorii fiscale precizate n procesul ver5al de predare-primire, pe perioada normal de funcionare rmas prin metoda de amortizare utilizat de societatea a5sor5it. =urplusul de #aloare de 13")""" lei, rezultat din reevaluarea construciilor societii a5sor5ante n urma inventarierii, se deduce la calculul amortizrii fiscale, urmnd a fi impozitat concomitent cu deducerea acestei amortizri. 2+3

Potrivit prevederilor art. )C, alin. (C,, lit. c, din #odul fiscal, fondul comercial nu reprezint un activ amortiza5il, n consecin suma de *=.000 lei preluat de societatea -C7D"!8/ n contul 2"+ D-ond comercialE, ca surplus de valoare rezultat din evaluarea activelor aparinnd societii -D+8(-!( /, nu poate fi dedus din punct de vedere fiscal prin intermediul amortizrii, dar poate fi amortizat conta5il, conform prevederilor ;B9P 70==8)00+, pentru apro5area reglementrilor conta5ile conforme cu directivele europene. $ezer#ele preluate, tre5uie s urmeze acelai regim avut la societatea -D+8(-!( /, n caz contrar acestea tre5uie impozitate. Hilanul societii DC7D"!8, ? absorbant &dup fuziune,, se prezint astfel:
.enumirea indicatorului A. A!ti0e im"1ili.&te8 !. !mo5ilizri necorporale ()0%M)0$-)$0$, (*=.000M =.000-C.000, !!. !mo5ilizri corporale () M) )M) 7 , ( ==.000M*)*.000M 0*.000, !!!. !mo5ilizri financiare A!ti0e im"1ili.&te = T"t&l > *. 91 l& 9/? B. A!ti0e !i !%l&#te8 !. Stocuri (70 M707M7C=M7% , ()%.000M7).000M7$.000M +).000, !!. #reane (ct. C MC* , ( *).000M) %.000M)+.000, !!!. !nvestiii pe termen scurt !'. #asa i conturi la 5nci (ct. = ) M=7 , (==.000M+.000, A!ti0e !i !%l&#te = T"t&l > *. 95 l& 9;? #. #?eltuieli n avans D. D&t" ii = +%1 1 &# >!t. 491@494@47-? >49-.:99@51.999@17.999? 1. Active circulante nete8.atorii curente nete (rd. 0+M 0- - $, F. T"t&l &!ti0e mi#%+ *&t" ii !% e#te > *. 94@1-? G. D&t" ii = $e+te 1 &# >!t. 17-1? N. Provizioane !. 'enituri n avans (rd. %M $,, din care: - su5venii pentru investiii - venituri nregistrate n avans A. C&$it&l 'i e.e 0e8 !. #apital (rd. )0 la )),, din care: - capital su5scris vrsat (ct. 0 ), (7.$ $ ac. O 00 lei 8ac., - capital su5scris nevrsat (ct. 0 , - patrimoniul regiei (ct. 0 =, !!. Prime de capital (ct. 0C), !!!. "ezerve din reevaluare (ct. 0=, !'. "ezerve (ct. 0* M 0*$, (%C.000M) =.000, @r. rnd 0 0) 07 94 0= 0* 0% 0$ 9: 0 ) 1/ 14 = * % $ + )0 ) )) )7 )C )= Sold (lei, +.)""" ,,+)""" " 2)3.111 2,!)""" 4",)""" " .4)""" 7)1.111 " #71.211 2!")1"" 1.2%3.111 172.111 " " " " 3,1),"" 3,1),"" " " 12,)3"" 1**)""" 2,!)"""

2+4

Aciuni proprii #tiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii '. Profitul8Pierderea reportat(, (ct. %, - Sold # - Sold . '!. Profitul8Pierderea eDerciiului financiar (ct. ) , - Sold # - Sold . "epartizarea profitului #apitaluri proprii (rd. +M)7M)CM)=-)*M)%-)$M)+-70M7 -7)-77, Patrimoniul pu5lic C&$it&l% i = T"t&l > *. /43/5?

)* )% )$ )+ 70 7 7) 77 7C 7= /7

" " " .*)""" " .2)""" " " 1)",1)1"" 1.101.111

7.).3. Fuziunea prin contopire cu utilizarea metodei rezultatului.

St%*i% *e !&.8 Adunarea general a acionarilor societilor comerciale -7:&!;/ SA i -F7"&(8+/ SA iau decizia realizrii unei fuziuni prin contopire a celor dou societi. >n adoptarea deciziei, acionarii celor dou societi au luat n considerare faptul c realizarea acestei fuziuni va duce la creterea surselor proprii de finanare, necesare pentru realizarea investiiilor propuse, n scopul modernizrii fluDului te?nologic. 4n alt motiv, care de asemenea a contat n adoptarea deciziei de fuziune, a constituit-o oportunitatea de lrgire a pieei de desfacere pentru produsele fa5ricate. @u n ultimul rnd, acionarii celor dou societi comerciale au apreciat c fuziunea va avea ca efect reducerea considera5il a costurilor administrative i operaionale, cu implicaii n creterea profita5ilitii activitilor desfurate. Prin fuziune se urmrete punerea n valoare a punctelor tari ale celor dou societi, respectiv poziia deinut pe pia, puterea financiar, eDperiena do5ndit n fa5ricarea unor produse de calitate superioar i altele. S-a sta5ilit c fuziunea va fi realizat prin contopirea celor dou societi ntr-o nou societate, iar metoda ce urmeaz a fi utilizat s fie metoda rezultatului, respectiv evaluarea glo5al a celor dou societi comerciale. 2+*

>n 5aza ?otrrilor adunrilor generale a acionarilor celor dou societi comerciale, consiliile de administraie ntocmesc proiectul de fuziune prin care sunt sta5ilite ansam5lul condiiilor de realizare a operaiunii cu precizarea elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii ce vor fi transmise noii societi. , >n 5aza datelor din conta5ilitate, puse de acord cu rezultatele inventarierii, se ntocmesc bilanurile celor dou societi: Hilanul societii D7:&!;, + (nainte de fuziune,:
.enumirea indicatorului A. A!ti0e im"1ili.&te8 !. !mo5ilizri necorporale !!. !mo5ilizri corporale () )-)$ )M) 7 -)$ 7,($%*.000-$$.000M*)%.000C .000, !!!. !mo5ilizri financiare A!ti0e im"1ili.&te = T"t&l > *. 91 l& 9/? B. A!ti0e !i !%l&#te8 !. Stocuri (ct. 7% , ( .)C).000, !!. #reane (ct. C MC $-C+ , ( . = .000M*0.000- $.000, !!!. !nvestiii pe termen scurt !'. #asa i conturi la 5nci (ct. = ) M=7 , ( %.*00MC.)00, A!ti0e !i !%l&#te = T"t&l > *. 95 l& 9;? #. #?eltuieli n avans D. D&t" ii = +%1 1 &# >!t. 491@494@51:1? >-.497.999@17.599@159.999? 1. Active circulante nete8.atorii curente nete (rd. 0+M 0- - $, F. T"t&l &!ti0e mi#%+ *&t" ii !% e#te > *. 94@1-? <. .atorii G peste an N. Provizioane !. 'enituri n avans (rd. %M $,, din care: - su5venii pentru investiii - venituri nregistrate n avans A. C&$it&l 'i e.e 0e8 !. #apital (rd. )0 la )),, din care: - capital su5scris vrsat (ct. 0 ), ( )0.000 ac. O 0 lei 8ac., - capital su5scris nevrsat (ct. 0 , - patrimoniul regiei (ct. 0 =, !!. Prime de capital !!!. "ezerve din reevaluare (ct. 0=, !'. "ezerve (ct. 0* M 0*$, (C0.000M%).=00, Aciuni proprii #tiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii @r. rnd 0 0) 07 94 0= 0* 0% 0$ 9: 0 11 ) 1/ C = * % $ + )0 ) )) )7 )C )= )* )% )$ Sold (lei, " 1)3+4)""" " 1.37#.111 1)242)""" 1)1!3)""" " 121),"" 2.%%).011 " 2.%73.%11 51.)+"" 1.3%7.311 " " " " " 1)2"")""" 1)2"")""" " " " " 112)*"" " " "

2+.

'. Profitul8Pierderea reportat(, (ct.

%,

'!. Profitul8Pierderea eDerciiului financiar (ct. ) ,

- Sold # - Sold . - Sold # - Sold .

"epartizarea profitului #apitaluri proprii (rd. +M)7M)CM)=-)*M)%-)$M)+-70M7 -7)-77, Patrimoniul pu5lic C&$it&l% i = T"t&l > *. /43/5?

)+ 70 7 7) 77 7C 7= /7

" " 44),"" " " 1)3*+)3"" 1.3%7.311

Ajustarea pentru deprecierea creanelor clieni n sum de $.000 lei, a fost dedus la calculul profitului impoza5il conform prevederilor art. )) alin. ( ,, lit. c, din #odul fiscal. Hilanul societii DF7"&(8+, (nainte de fuziune,:
.enumirea indicatorului A. A!ti0e im"1ili.&te8 !. !mo5ilizri necorporale !!. !mo5ilizri corporale () 7 M) 77-)$ 7, (%)0.000-7 .==0M= ).000-C .))0, !!!. !mo5ilizri financiare A!ti0e im"1ili.&te = T"t&l > *. 91 l& 9/? B. A!ti0e !i !%l&#te8 !. Stocuri (ct. 70 M7C=, (*7).C=0MC=7.$=0, !!. #reane (ct. C MC7$), ( .)C7.C00M7.$%0, !!!. !nvestiii pe termen scurt !'. #asa i conturi la 5nci (ct. = ) M=7 , ( )+.7)0M=.) 0, A!ti0e !i !%l&#te = T"t&l > *. 95 l& 9;? #. #?eltuieli n avans D. D&t" ii = +%1 1 &# >!t. 491@494@47-? >1.-;7.7-9@1-7.599@1.917.-/9? 1. Active circulante nete8.atorii curente nete (rd. 0+M 0- - $, F. T"t&l &!ti0e mi#%+ *&t" ii !% e#te > *. 94@1-? <. .atorii G peste an N. Provizioane !. 'enituri n avans (rd. %M $,, din care: - su5venii pentru investiii - venituri nregistrate n avans A. C&$it&l 'i e.e 0e8 !. #apital (rd. )0 la )),, din care: - capital su5scris vrsat (ct. 0 ), ( ).=00 ac. O 0 lei 8ac., - capital su5scris nevrsat (ct. 0 , - patrimoniul regiei (ct. 0 =, !!. Prime de capital !!!. "ezerve din reevaluare (ct. 0=, !'. "ezerve (ct. 0*, (ct. 0* M 0*$, ()=.000M)%.7=0, Aciuni proprii #tiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii @r. rnd 0 0) 07 94 0= 0* 0% 0$ 9: 0 11 ) 1/ C = * % $ + )0 ) )) )7 )C )= )* )% Sold (lei, " 1)1*!)23" " 1.1%2.231 1)",.)3"" 1)24+)2+" " 134)*3" 2.#)0.111 " 2.#31.3%1 3.)+*" 1.12%.201 " " " " " 1)12*)""" 1)12*)""" " " " " *2)3*" " "

2++

Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii '. Profitul8Pierderea reportat(, (ct. %, '!. Profitul8Pierderea eDerciiului financiar (ct. ) ,

- Sold # - Sold . - Sold # - Sold .

"epartizarea profitului #apitaluri proprii (rd. +M)7M)CM)=-)*M)%-)$M)+-70M7 -7)-77, Patrimoniul pu5lic C&$it&l% i = T"t&l > *. /43/5?

)$ )+ 70 7 7) 77 7C 7= /7

" " " 1,).3" " " 1)1!*)!," 1.12%.201

6a am5ele societi intrate n fuziune amortizarea fiscal a imo5ilizrilor corporale corespunde cu amortizarea conta5il. ), Se procedeaz la e#aluarea global a societilor: :aloarea global a societii, comerciale D7:&!;E =2 calculat n urma realizrii evalurii, nregistreaz o cretere fa de activul net conta5il evideniat n 5ilan, de )%.%00 lei. 28% B Aotal acti#e ? 7atorii J 7.+70.$00 G ).=%7.=00 J .7=%.700 lei 2portul net J .7=%.700 M )%.%00 J .C$=.000 lei. :aloarea global a societii, comerciale DF7"&(8+E =2 sta5ilit prin evaluare, nregistreaz o cretere fa de activul net conta5il evideniat n 5ilan, de +$.0)0 lei. 28% B Aotal acti#e ? 7atorii J 7.*)%.770 G ).C7 .7=0 J . +=.+$0 lei Aportul net J . +=.+$0 lei M +$.0)0 lei J .)+C.000 lei. 7, Se sta5ilete raportul de sc3imb al aciunilor, pentru acoperirea aportului net al acionarilor celor dou societi: Prin proiectul de fuziune s-a sta5ilit faptul c valoarea capitalului social al societii comerciale nfiinate prin contopire reprezint suma capitalului social al celor dou societi intrate n fuziune cu pstrarea valorii nominale a unei aciuni. - determinarea #alorii capitalului social al noii societi: 'aloarea capitalului social al noii societi J .)00.000 M . )=.000 J ).7)=.000 lei. - determinarea numrului de aciuni ce tre5uie emise de noua societate: @umrul de aciuni J ).7)=.000 lei8 0 lei J )7).=00 ac. 2+,

Se determin raportul de sc3imb prin raportarea valorii conta5ile a fiecrei societi la valoarea conta5il a noii societi, rezultat din nsumarea aportului net al societilor care fuzioneaz: Aportul net la societatea rezultat din contopire J .C$=.000 lei M .)+C.000 lei J ).%%+.000 lei - determinarea raportului de sc?im5 i a numrului de aciuni ce se cuvin acionarilor de la societatea comercial -7:&!;/ SA: .C$=.000 lei 8 ).%%+.000 lei D 00 J =7,CCF din aciuni )7).=00 aciuni D =7,CCF J )C.)C$ aciuni. Acionarii societii D7:&!;E vor primi la noua societate un numr de )C.)C$ aciuni cu o valoare nominal de 0 lei fiecare aciune. - determinarea raportului de sc?im5 i a numrului de aciuni ce se cuvin acionarilor de la societatea comercial DF7"&(8+E SA: .)+C.000 lei 8 ).%%+.000 lei D 00 J C*,=*F din aciuni )7).=00 aciuni D C*,=*F J 0$.)=) aciuni. Acionarii societii DF7"&(8+E, vor primi la noua societate un numr de 0$.)=) aciuni cu o valoare nominal de 0 lei pe aciune. C, Se e#ideniaz n contabilitatea societilor operaiunile efectuate cu ocazia fuziunii: C# e(i+t i !"#t&1ile l& +"!iet&te& !"me !i&l 67:&!;, SA8 a, e#idenierea #alorii acti#ului transferat (&otal activ M surplusul din evaluarea glo5al,: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 471 -.e5itori diveri/ 2 75;/ -'enituri din C.0=$.=00 cedarea activelor i alte operaii de capital/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 5, scderea din e#iden a elementelor de acti# transferate: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 75;/ -#?eltuieli privind 2 F 7.+C$.$00 activele cedate i alte -1- -#onstrucii/ %$$.000 operaii de capital/ -1/1 -1c?ipamente =$*.000 2+!

te?nologice/ /71 -Brfuri/ .)C).000 4111 -#lieni/ . = .000 411; -#lieni inceri *0.000 sau n litigiu/ 51-1 -#onturi la 5nci %.*00 n lei/ 5/11 -#asa n lei/ C.)00 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL c, nc3iderea conturilor de #enituri i c3eltuieli: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 1-1 -Profit sau pierdere/ 2 75;/ -#?eltuieli privind 7.+C$.$00 activele cedate i alte operaii de capital/ i 75;/ -'enituri din 2 1-1 -Profit sau pierdere/ C.0=$.=00 cedarea activelor i alte operaii de capital/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL d, transmiterea datoriilor i a ajustrii pentru depreciere aferent clienilor inceri: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL F 2 471 -.e5itori diveri/ ).=+ .=00 491 -9urnizori/ ).C0%.000 494 -9urnizori de imo5ilizri/ *.=00 51:1 -#redite 5ancare pe termen scurt/ =0.000 4:1 -Ajustri pentru deprecierea $.000 creanelor - clieni/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL e, transmiterea elementelor de capitaluri proprii: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL F 2 457-.econtri cu acionarii .C*%.000 191- -#apital su5scris vrsat/ privind capitalul/ .)00.000 1971 -"ezerve legale/ C0.000 2,"

197; -Alte rezerve/ %).=00 1-1 -Profit sau pierdere/ =C.=00 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL e, regularizarea conturilor 4*. i 4.1: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 457 -.econtri cu 2 471 -.e5itori diveri/ .C*%.000 acionarii privind capitalul/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL C# e(i+t i !"#t&1ile l& +"!iet&te& 6F7"&(8+, SA8 a, e#idenierea #alorii acti#ului transferat (&otal activ M surplusul din evaluarea glo5al,: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 471 -.e5itori diveri/ 2 75;/ -'enituri din 7.%)=.7=0 cedarea activelor i alte operaii de capital/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 5, scderea din e#iden a elementelor de acti# transferate: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 75;/ -#?eltuieli privind 2 F 7.*)%.770 activele cedate i alte -1/1 -1c?ipamente *$$.C=0 operaii de capital/ te?nologice/ -1// -Bijloace de C%0.%$0 transport/ /91 -Baterii prime/ *7).C=0 /45 -Produse finite/ C=7.$=0 4111 -#lieni/ .)C7.C00 4/;- -Alte creane sociale/ 7.$%0 51-1 -#onturi la 5nci )+.7)0 n lei/ 5/11 -#asa n lei/ =.) 0 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL c, nc3iderea conturilor de #enituri i c3eltuieli: 2,1

LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 1-1 -Profit sau pierdere/ 2 75;/ -#?eltuieli privind 7.*)%.770 activele cedate i alte operaii de capital/ i 75;/ -'enituri din 2 1-1 -Profit sau pierdere/ 7.%)=.7=0 cedarea activelor i alte operaii de capital/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL d, transmiterea datoriilorC LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL F 2 471 -.e5itori diveri/ ).C7 .7=0 491 -9urnizori/ .)$%.*)0 494 -9urnizori de imo5ilizri/ )*.=00 47- -#reditori diveri/ .0 %.)70 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL e, transmiterea elementelor de capitaluri proprii (valoarea lor corespunde cu aportul net,: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL F 2 457 -.econtri cu .)+C.000 191- -#apital su5scris acionarii privind capitalul/ . )=.000 vrsat/ 1971 -"ezerve legale/ )=.000 197; -Alte rezerve/ )%.7=0 1-1 -Profit sau pierdere/ *.*=0 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL f, regularizarea conturilor 4*. i 4.1: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 457 -.econtri cu 2 471 -.e5itori diveri/ .)+C.000 acionarii privind capitalul/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL

2,2

C"#t&1ilit&te& 6%.i%#ii l& +"!iet&te& D</7"!+B SAE F#6ii#,&t $ i# !"#t"$i e& +"!iet,il" 67:&!;, SA 'i 6F7"&(8+, SA. a, se preiau elementele de acti# de la cele dou societi (A7:&!;B@B F7"&(8+B?, cu preluarea valorii 5rute a clienilor inceri i nregistrarea creterii de valoare a activelor celor dou societi ca fond comercial al societii nou-nfiinate: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL < 2 457 -.econtri cu %.$0 .$=0 -97 -9ond comercial/ acionarii privind capitalul/ ))=.%)0 -1- -#onstrucii/ %$$.000 -1/1 -1c?ipamente te?nologice/ .)%C.C=0 -1// -Bijloace de transport/ C%0.%$0 /91 -Baterii prime/ *7).C=0 /45 -Produse finite/ C=7.$=0 /71 -Brfuri/ .)C).000 4111 -#lieni/ ).7+C.C00 411; -#lieni inceri sau n litigiu/ *0.000 4/;- -Alte creane sociale/ 7.$%0 51-1 -#onturi la 5nci n lei/ )C*.+)0 5/11 -#asa n lei/ +.C 0 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 5, se preiau de la societile ce intr n dizol#are &67:&!;, i 6F7"&(8+,= datoriile i ajustarea pentru deprecierea clienilor inceri: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 457 -.econtri cu 2 F =.0)).$=0 acionarii privind capitalul/ 491 -9urnizori/ 7.*+C.*)0 494 -9urnizori de C7.000 imo5ilizri/ 47- -#reditori diveri/ .0 %.)70 4:1 -Ajustri pentru $.000 deprecierea creanelor - clieni/ 51:1 -#redite 5ancare pe =0.000 termen scurt/ 2,3

LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL c, se nregistreaz preluarea elementelor de capital propriu de la cele dou societi: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 457 -.econtri cu 2 F ).%%+.000 acionarii privind capitalul/ 191- -#apital su5scris ).7)=.000 vrsat/ 1971 -"ezerve legale/ *=.000 197; -Alte rezerve/ ++.$=0 117 "ezultatul reportat/ )$+. =0 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL Prezentm n continuare bilanul societii comerciale D</7"!+E =2 aa cum rezult din fuziunea prin contopire a celor dou societi comerciale dizolvate.
.enumirea indicatorului A. A!ti0e im"1ili.&te8 !. !mo5ilizri necorporale (ct. )0%, !!. !mo5ilizri corporale () )M) 7 M) 77,(%$$.000M .)%C.C=0MC%0.%$0, !!!. !mo5ilizri financiare A!ti0e im"1ili.&te = T"t&l > *. 91 l& 9/? B. A!ti0e !i !%l&#te8 !. Stocuri (ct.70 M7C=M7% , (*7).C=0MC=7.$=0M .)C).000, !!. #reane (C MC $-C+ MC7$), ().7+C.C00M*0.000- $.000M7.$%0, !!!. !nvestiii pe termen scurt !'. #asa i conturi la 5nci (ct. = ) M=7 , ()C*.+)0M+C 0, A!ti0e !i !%l&#te = T"t&l > *. 95 l& 9;? #. #?eltuieli n avans D. D&t" ii = +%1 1 &# >491@494@47-@51:1? >/.7:4.7-9@14/.999@ 1.917.-/9 @159.999? 1. Active circulante nete8.atorii curente nete (rd. 0+M 0- - $, F. T"t&l &!ti0e mi#%+ *&t" ii !% e#te > *. 94@1-? <. .atorii G peste an N. Provizioane !. 'enituri n avans (rd. %M $,, din care: - su5venii pentru investiii - venituri nregistrate n avans A. C&$it&l 'i e.e 0e8 !. #apital (rd. )0 la )),, din care: - capital su5scris vrsat (ct. 0 ), ()7).=00 ac. O 0 lei 8ac., @r. rnd 0 0) 07 94 0= 0* 0% 0$ 9: 0 11 ) 1/ C = * % $ + )0 Sold (lei, 22*)+2" 2)*33)23" " 2.7%0.2%1 2)32,)3"" 2)44")2+" " 2*.)33" %.12#.211 " %.11#.0%1 2")"*" 2.772.111 " " " " " 2)32*)""" 2)32*)"""

2,4

- capital su5scris nevrsat (ct. 0 , - patrimoniul regiei (ct. 0 =, !!. Prime de capital !!!. "ezerve din reevaluare (ct. 0=, !'. "ezerve (ct. 0* M 0*$, (*=.000M++.$=0, Aciuni proprii #tiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii '. Profitul8Pierderea reportat(, (ct. %, - Sold # - Sold . '!. Profitul8Pierderea eDerciiului financiar (ct. ) , - Sold # - Sold . "epartizarea profitului #apitaluri proprii (rd. +M)7M)CM)=-)*M)%-)$M)+-70M7 -7)-77, Patrimoniul pu5lic C&$it&l% i = T"t&l > *. /43/5?

) )) )7 )C )= )* )% )$ )+ 70 7 7) 77 7C 7= /7

" " " " 1.4),*" " " " 2,!)1*" " " " " 2)++!)""" 2.772.111

Societile comerciale care se dizolv anuleaz amortizarea, aflat n soldul conturilor de amortizare, prin efectuarea nregistrrii )$DD J ) DD. .up preluarea elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii, societatea rezultat din contopire poate prelua i valoarea amortizrii calculate la societile dizolvate prin afectarea conturilor corespunztoare () DD J )$DD,. T &t&me#t%l 6i+!&l &l 6%.i%#ii $ i# !"#t"$i e La societile care se dizol# i i nceteaz existenaC >n mod similar, ca i n cazul fuziunii prin a5sor5ie veniturile provenite din transferul activelor (contul %=$7 D:enituri din cedarea acti#elor i alte operaii de capitalE( sunt venituri neimpozabile, iar c?eltuielile privind activele cedate (contul *=$7 D%3eltuieli pri#ind acti#ele cedate i alte operaii de capitalE, reprezint c?eltuieli nedeductibile) Pentru ca societatea nou nfiinat n urma fuziunii prin contopire -</7"!+/ s poat sta5ili #aloarea fiscal a activelor preluate, societile D7:&!;E i DF7"&(8+E transmit aceast valoare prin procesul ver5al de predare-primire. .atorit faptului c rezer#ele legale deduse la determinarea profitului impoza5il n sum de C0.000 lei, pentru D7:&!;E i )=.000 lei, pentru DF7"&(8+E, sunt preluate n aceleai conturi la societatea care preia activele, datoriile i capitalurile proprii, acestea nu se impoziteaz. 2,*

>n mod similar, ntruct #aloarea ajustrii pentru deprecierea clienilor inceri, deducti5il fiscal la constituire, a fost preluat n contul corespunztor la societatea -</7"!+/, aceasta nu se impoziteaz. Societile D7:&!;Ei DF7"&(8+E se dizolv i au o5ligaia s depun declaraia de impunere i sa plteasc impozitul pe profit, pn la data depunerii situaiilor financiare la registrul comerului. La societatea nou nfiinat prin contopire D</7"!+E =2C Societatea comercial -</7"!+/ va amortiza din punct de vedere fiscal imo5ilizrile corporale preluate cu respectarea regulilor prevzute la art. )C din #odul fiscal, reguli care s-ar fi aplicat de ctre societile dizolvate n situaia n care fuziunea nu ar fi avut loc. Prin urmare, va deduce amortizarea conform valorilor fiscale precizate n procesul ver5al de predare-primire, pe perioada normal de funcionare rmas prin metodele de amortizare utilizate de societile contopite. Potrivit prevederilor art. )C, alin. (C,, lit. c, din #odul fiscal, fondul comercial nu reprezint un activ amortiza5il, n consecin suma de ))=.%)0 lei preluat n contul 2"+ D-ond comercialE, ca surplus de valoare rezultat din evaluarea activelor aparinnd societilor contopite, nu poate fi dedus din punct de vedere fiscal prin amortizare. $ezer#ele legale preluate, tre5uie s urmeze acelai regim avut la societile care se dizolv prin contopire, n caz contrar, potrivit art. )) din #odul fiscal, acestea tre5uie impozitate. .ac ajustarea pentru deprecierea creanelor clienilor, n sum de $.000 lei, nu ar fi fost preluat n contul corespunztor la societatea -</7"!+/, veniturile provenite din diminuarea sau anularea acesteia ar fi fost venituri impoza5ile. >n situaia n care surplusul de valoare preluat n contul % D$ezultatul reportatE va fi distri5ui su5 form de dividende, se va calcula impozitul pe dividende aferent.

7.7.4. F%.i%#e& +"!iet,il" $ i# %tili.& e& met"*ei 0&l" ii #ete !"#t&1ile

St%*i% *e !&.8 F%.i%#e& $ i# &1+" 1,ie !% %tili.& e& met"*ei 0&l" ii #ete !"#t&1ile 2,.

Asociaii societilor comerciale D>7"&( E i D+//$<"7E, decid ca cele dou societi s fuzioneze, urmnd ca societatea D>7"&( E s a5soar5 societatea D+//$<"7E, aceasta urmnd a-i nceta eDistena prin dizolvare. >n urma ndeplinirii formalitilor prevzute de 6egea 7 8 ++0, se procedeaz la transferul elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii ale societii D+//$<"7E, ctre societatea D>7"&( E, cu compensarea asociailor societii a5sor5ite prin remiterea de pri sociale ale societii a5sor5ante. Pentru realizarea operaiunii de fuziune se parcurg urmtoarele etape: , Se face in#entarierea i e#aluarea elementele de natura acti#elor, datoriilor i capitalurilor proprii ale celor dou societi comerciale care urmeaz s fuzioneze. ), Se ntocmesc bilanurile nainte de fuziune pe 5aza datelor nregistrate n conta5ilitatea celor dou societi, puse de acord cu situaia real prin inventariere. Hilanul societii D>7"&( E &absorbant, se prezint astfel:
.enumirea indicatorului A. A!ti0e im"1ili.&te8 !. !mo5ilizri necorporale !!. !mo5ilizri corporale () )-)$ )M) 77-)$ 7, (C *.000M =.000, !!!. !mo5ilizri financiare A!ti0e im"1ili.&te = T"t&l > *. 91 l& 9/? B. A!ti0e !i !%l&#te8 !. Stocuri (ct. 70 M70) M7C=, (C%.$C0M+.$=0M*).770, !!. #reane (ct. C MCC)C, ( 7).*C0MC.$=0, !!!. !nvestiii pe termen scurt (ct. = 7, !'. #asa i conturi la 5nci (ct. = ) M=7 , ( +.$%0M+.7)0, A!ti0e !i !%l&#te = T"t&l > *. 95 l& 9;? #. #?eltuieli n avans (ct. C% , D. D&t" ii G su5 an (ct. *) MC0 MC0C, (*0.000M))%. 70M7 .7C0, 1. Active circulante nete8.atorii curente nete (rd. 0+M 0- - $, F. T"t&l &!ti0e mi#%+ *&t" ii !% e#te > *. 94@1-? G. D&t" ii = $e+te 1 &# (ct. *) , ( 0.000, N. Provizioane !. 'enituri n avans (rd. %M $,, din care: - su5venii pentru investiii - venituri nregistrate n avans A. C&$it&l 'i e.e 0e8 @r. rnd 0 0) 07 94 0= 0* 0% 0$ 9: 0 11 ) 1/ 14 = * % $ Sold (lei, " *31)""" " %31.111 12")"2" 13+)4!" 2.)42" 2!)1!" 313.121 " 310.#71 5*)3*" %2%.)%1 111.111 " " " "

2,+

!. #apital (rd. )0 la )),, din care: - capital su5scris vrsat (ct. 0 ), ( 0.000 p.s. O 0 lei 8p.s., - capital su5scris nevrsat (ct. 0 , - patrimoniul regiei (ct. 0 =, !!. Prime de capital !!!. "ezerve din reevaluare (ct. 0=, !'. "ezerve (ct. 0* M 0*$, ()0.000M 7 .C%0, Aciuni proprii #tiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii '. Profitul8Pierderea reportat(, (ct. %, - Sold # - Sold . '!. Profitul8Pierderea eDerciiului financiar (ct. ) , - Sold # - Sold . "epartizarea profitului #apitaluri proprii (rd. +M)7M)CM)=-)*M)%-)$M)+-70M7 -7)-77, Patrimoniul pu5lic C&$it&l% i = T"t&l > *. /43/5?

+ )0 ) )) )7 )C )= )* )% )$ )+ 70 7 7) 77 7C 7= /7

1"")""" 1"")""" " " " 11+)*2" 1*1)4+" " " " 41)+." " 4)!"" " " 41*).*" " #1%.)%1

Hilanul societii D+//$<"7E &absorbit( este prezentat n continuare:

.enumirea indicatorului A. A!ti0e im"1ili.&te8 !. !mo5ilizri necorporale !!. !mo5ilizri corporale () 77-)$ 7M) C-)$ C, () 0.000M7=.000, !!!. !mo5ilizri financiare A!ti0e im"1ili.&te = T"t&l > *. 91 l& 9/? B. A!ti0e !i !%l&#te8 !. Stocuri (ct. 7% -7%$-CC)$, ( %0.000-C=.7$0-)%. C0, !!. #reane (ct. C MC)$)MCC)C, ( 7.%=0M7.)$0M).CC0, !!!. !nvestiii pe termen scurt (ct. = 7, !'. #asa i conturi la 5nci (ct. = ) M=7 , ( . )0M=.0=0, A!ti0e !i !%l&#te = T"t&l > *. 95 l& 9;? #. #?eltuieli n avans (ct. C% , D. D&t" ii = +%1 1 an (ct. *) MC0 MC0C, ()=.000M +$.700M +.%)0, 1. Active circulante nete8.atorii curente nete (rd. 0+M 0- - $, F. T"t&l &!ti0e mi#%+ *&t" ii !% e#te > *. 94@1-? G. D&t" ii = $e+te 1 &# (ct. *) , ()*.=00, N. Provizioane !. 'enituri n avans (rd. %M $,, din care: - su5venii pentru investiii - venituri nregistrate n avans A. C&$it&l 'i e.e 0e8 !. #apital (rd. )0 la )),, din care: @r. rnd 0 0) 07 94 0= 0* 0% 0$ 9: 0 11 ) 1/ C = * % $ + Sold (lei, " 24*)""" " 2#%.111 !+)4," 11!)4+" !)+4" 1.)1+" 2#2.0)1 " 2#3.121 51." 2##.0#1 2).%11 " " " " *")"""

2,,

- capital su5scris vrsat (ct. 0 ), (=.000 p.s. O 0 lei 8p.s., - capital su5scris nevrsat (ct. 0 , - patrimoniul regiei (ct. 0 =, !!. Prime de capital !!!. "ezerve din reevaluare (ct. 0=, !'. "ezerve (ct. 0* M 0*$, ( 0.000M7C.$*0, Aciuni proprii #tiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii '. Profitul8Pierderea reportat(, (ct. %, - Sold # - Sold . '!. Profitul8Pierderea eDerciiului financiar (ct. ) , - Sold # - Sold . "epartizarea profitului #apitaluri proprii (rd. +M)7M)CM)=-)*M)%-)$M)+-70M7 -7)-77, Patrimoniul pu5lic C&$it&l% i = T"t&l > *. /43/5?

)0 ) )) )7 )C )= )* )% )$ )+ 70 7 7) 77 7C 7= /7

*")""" " " " ,1)33" 44),." " " " 33)2!" " ,),." " " 21,)34" " 210.3#1

6a constituirea rezer#ei legale a fost aplicat deducerea la calculul impozitului pe profit, cu respectarea prevederilor art. )) alin. ( , lit. a, din #odul fiscal. Suma de 34),." lei reflectate n contul 11)0 D2lte rezer#eE la societatea a5sor5it D+//$<"7E, reprezint rezerve din faciliti fiscale, constituite conform prevederilor legale. Societatea comercial a5sor5it D+//$<"7E S"6, a 5eneficiat n momentul ac?iziiei mijloacelor de transport de o deducere fiscal de )0F din valoarea lor de intrare, drept urmare amortizarea fiscal a respectivelor active imo5ilizate nu corespunde cu amortizarea conta5il. 7, Se determin raportul de sc3imb al prilor sociale, pentru acoperirea aportului societii D+//$<"7E S"6: - stabilirea #alorii contabile a prilor sociale ale celor dou societi care intr n fuziune, ca raport ntre valoarea capitalurilor proprii i numrul de pri sociale emise de fiecare societate: =ocietatea D>7"&( E =$L: :c/ B
#apital propriu (Activ net, C =.*=0 J J C ,=*= lei8p.s.E @r. p.s. 0.000

Societatea D+//$<"7E S"6: 2,!

:c2 B

#apital propriu (Activ net, ) $.7C0 J J C7,**$ lei8p.s.E @r. p.s. =.000

- stabilirea raportului de sc3imb al prilor sociale, prin raportarea valorii conta5ile a unei pri sociale a societii a5sor5ite la valoarea conta5il a unei pri sociale a societii a5sor5ante: $sc3) B 'c8p.s.soc.a5sor5ant B C ,=*= J ,0=0* "aportul de sc?im5 astfel calculat ne arat faptul c o parte social a societii comerciale D+//$<"7E va fi sc?im5at pentru ,0=0* pri sociale ale societii comerciale D>7"&( E) C, Se determin numrul de pri sociale pe care tre5uie s le emit societatea D>7"&( E, fie prin raportarea activului net al societii D+//$<"7E la valoarea conta5ila a unei pri sociale a societii D>7"&( E, fie prin nmulirea numrului de pri sociale ale societii D+//$<"7E cu raportul de sc?im5: 8r)p)s)e&/( B
Activ net ( A , ) $.7C0 J C ,=*= J =.)=7 p.s.E 'c8p.s.soc.a5sor5anta (N,
'c8p.s. soc. a5sor5it C7,**$

sau: 8r) p)s)eB 8r)p)s)soc)absorbit &2( x $sc3) J =.000 D ,0=0* J =.)=7 p.s. =, Se determin creterea capitalului social la societatea D>7"&( E S"6, prin nmulirea numrului de pri sociale care tre5uie emise cu valoarea nominal a unei pri sociale de la aceast societate: I#soc. J 8r) p)s)e x :n p)s)soc)absorbant J =.)=7 D 0 J =).=70 lei Asociaii de la societatea D+//$<"7E vor primi la societatea D>7"&( E, pentru compensarea aportului lor n urma fuziunii, =.)=7 pri sociale la valoarea nominal de 0 lei fiecare. 2!"

*, Se calculeaz prima de fuziune: - ca diferen ntre valoarea conta5il a prilor sociale a societii D+//$<"7E S"6 i valoarea nominal a prilor sociale primite: 1f B :c2 ? :n&I#soc.N, J ) $.7C0 G =).=70 J *=.$ 0 lei sau - ca diferen ntre valoarea conta5il a prilor sociale a societii D+//$<"7E i valoarea nominal a prilor sociale primite, plus valoarea rezervelor ce urmeaz a fi preluate de la societatea a5sor5it: 1rima de fuziune J :c2 ? &:n p)s) primite J :$2( B ) $.7C0 G (=).=70 M )*. +0, J 7+.*)0 lei. %, Se evideniaz n conta5ilitatea societilor operaiunile efectuate cu ocazia fuziunii: C"#t&1ilit&te& 6%.i%#ii l& +"!iet&te& 6+//$<"7, = &1+" 1it a, se transmit elementele de capitaluri proprii: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL F 2 457 -.econtri cu ) $.7C0 191- -#apital su5scris asociaii privind capitalul/ =0.000 vrsat/ 195 -"ezerve din reevaluare/ $ .770 1971 -"ezerve legale/ 0.000 197; -Alte rezerve/ 7C.$*0 117 -"ezultatul reportat/ 77.)+0 1-1 -Profit sau pierdere/ $.$*0 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 5, se scot din e#iden elementele de acti# transferateC LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL ;:- -2ilan de nc?idere/ 2 F C$%.$*0 -1// -Bijloace de ) 0.000 transport/ 2!1

-14 -Bo5ilier, aparatur 7=.000 5irotic/ /71 -Brfuri/ +%.C$0 4111 -#lieni/ 7.%=0 4-;- -Alte creane n 7.)$0 legtur cu personalul/ 44-4 -&'A de recuperat/ ).CC0 511/ -1fecte de ncasat/ +.%C0 51-1 -#onturi la 5nci . )0 n lei/ 5/11 -#asa n lei/ =.0=0 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL c, se transmit datoriileC LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL F 2 ;:- -2ilan de nc?idere/ C$%.$*0 17-1 -#redite 5ancare pe termen lung/ = .=00 491 -9urnizori/ +$.700 494 -9urnizori de imo5ilizri/ +.%)0 457 -.econtri cu asociaii privind capitalul/ ) $.7C0 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL >n momentul transmiterii elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii, sumele din conturile rectificati#e (valoarea amortizrii imo5ilizrilor corporale, a adaosului comercial, a &'A neeDigi5il, etc., se anuleaz, prin afectarea conturilor corespunztoare, astfel nct activele transferate s reflecte #aloarea lor net) C"#t&1ilit&te& 6%.i%#ii l& +"!iet&te& 6>7"&( , = &1+" 1&#t a, se nregistreaz majorarea capitalului social i prima de fuziune: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 457 -.econtri cu 2 F ) $.7C0 asociaii privind capitalul/ 191- -#apital su5scris =).=70 vrsat/ 194- -Prime de fuziune/ *=.$ 0 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 2!2

>n prima de fuziune se evideniaz pe conturi analitice valoarea rezervelor preluate. >nregistrarea poate fi efectuat i prin evidenierea primei de fuziune la valoarea diminuat cu valoarea rezervelor i concomitent preluarea n conturile corespunztoare a acestor rezerve: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 457 -.econtri cu 2 F ) $.7C0 asociaii privind capitalul/ 191- -#apital su5scris =).=70 vrsat/ 194- -Prime de fuziune/ 7+.*)0 195 -"ezerve din $ .770 reevaluare/ 1971 -"ezerve legale/ 0.000 197; -Alte rezerve/ 7C.$*0 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL Prin preluarea pe conturile corespunztoare a rezervelor, la societatea a5sor5ant, se asigur posi5ilitatea neimpozitrii rezervelor deduse la calculul impozitului pe profit la societatea a5sor5it. .ac rezervele din reevaluare nu ar fi fost preluate n contul corespunztor la societatea a5sor5ant, aceasta ar fi fost tratat ca o sc?im5are a destinaiei rezervei iar suma nepreluat ar tre5ui impozitat. 5, se preiau elementele de acti# de la societatea D+//$<"7EC LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL F 2 ;:1 -2ilan de desc?idere/C$%.$*0 -1// -Bijloace de transport/ ) 0.000 -14 -Bo5ilier, aparatur 7=.000 5irotic/ /71 -Brfuri/ +%.C$0 4111 -#lieni/ 7.%=0 4-;- -Alte creane n legtur 7.)$0 cu personalul/ 44-4 -&'A de recuperat/ ).CC0 511/ -1fecte de ncasat/ +.%C0 51-1 -#onturi la 5nci n lei/ . )0 5/11 -#asa n lei/ =.0=0 2!3

LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL c, se preiau datoriile: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL ;:1 -2ilan de desc?idere/ 2 F C$%.$*0 17-1 -#redite 5ancare = .=00 pe termen lung/ 491 -9urnizori/ +$.700 494 -9urnizori de +.%)0 imo5ilizri/ 457 -.econtri cu ) $.7C0 asociaii privind capitalul/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL

>n continuare este prezentat bilanul societii D>7"&( E G a5sor5ant (dup fuziune,:
.enumirea indicatorului A. A!ti0e im"1ili.&te8 !. !mo5ilizri necorporale !!. !mo5ilizri corporale () )M) 77M) C,(C *.000M7)=.000M7=.000, !!!. !mo5ilizri financiare A!ti0e im"1ili.&te = T"t&l > *. 91 l& 9/? B. A!ti0e !i !%l&#te8 !. Stocuri (ct. 70 M70) M7C=M7% , (C%.$C0M+.$=0M*).770M+%.C$0, !!. #reane (ct. C MC)$)MCC)C, ()C*.7+0M7.)$0M%.)+0, !!!. !nvestiii pe termen scurt (ct. = 7, !'. #asa i conturi la 5nci (ct. = ) M=7 , (70.++0M C.7%0, A!ti0e !i !%l&#te = T"t&l > *. 95 l& 9;? #. #?eltuieli n avans (ct. C% , D. D&t" ii G su5 an (ct. *) MC0 MC0C, ($=.000MC)=.C70M= .0*0, 1. Active circulante nete8.atorii curente nete (rd. 0+M 0- - $, F. T"t&l &!ti0e mi#%+ *&t" ii !% e#te > *. 94@1-? G. D&t" ii = $e+te 1 &# (ct. *) , ( 0.000M)*.=00, N. Provizioane !. 'enituri n avans (rd. %M $,, din care: - su5venii pentru investiii - venituri nregistrate n avans A. C&$it&l 'i e.e 0e8 @r. rnd 0 0) 07 94 0= 0* 0% 0$ 9: 0 11 ) 1/ 14 = * % $ Sold (lei, " ++.)""" " 77).111 21+)*"" 2*.)!." 3.)1." 4*)3." %%%.201 " %)1.#21 5*)*1" 771.#21 13).%11 " " " "

2!4

!. #apital (rd. )0 la )),, din care: - capital su5scris vrsat (ct. 0 ), ( =.)=7 p.s. O 0 lei 8p.s., - capital su5scris nevrsat (ct. 0 , - patrimoniul regiei (ct. 0 =, !!. Prime de capital (ct. 0C), !!!. "ezerve din reevaluare (ct. 0=, !'. "ezerve (ct. 0* M 0*$, (70.000M **.770, Aciuni proprii #tiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii '. Profitul8Pierderea reportat(, (ct. %, - Sold # - Sold . '!. Profitul8Pierderea eDerciiului financiar (ct. ) , - Sold # - Sold . "epartizarea profitului #apitaluri proprii (rd. +M)7M)CM)=-)*M)%-)$M)+-70M7 -7)-77, Patrimoniul pu5lic C&$it&l% i = T"t&l > *. /43/5?

+ )0 ) )) )7 )C )= )* )% )$ )+ 70 7 7) 77 7C 7= /7

1*2)*3" 1*2)*3" " " 3!).2" 1!,),*" 1!.)33" " " " 41)+." " 4)!"" " " .33)!!" " )33.221

.up preluarea elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii se pot prelua i sumele din conturile rectificati#e (amortizarea, adaosul comercial, &'A neeDigi5il, etc., prin afectarea conturilor corespunztoare. T &t&me#t%l 6i+!&l &l 6%.i%#ii !el" *"% +"!iet,i !"me !i&le La societatea absorbit D+//$<"7E =$LC Pentru ca societatea ->7"&( , s poat sta5ili #aloarea fiscal a activelor transferate, societatea -+//$<"7/ transmite aceast valoarea prin protocolul nc?eiat cu ocazia predrii elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii. .atorit faptului c rezervele deduse la determinarea profitului impoza5il, au fost preluate n aceleai conturi la societatea a5sor5ant, acestea nu se supun impunerii la societatea a5sor5it. Societatea a5sor5it -+//$<"7/ S"6 are o5ligaia s depun declaraia de impunere i sa plteasc impozitul pe profit, p0n la data depunerii situaiilor financiare la $egistrul %omerului) La societatea absorbant D>7"&( E =$LC 2!*

Societatea comercial ->7"&( / S"6 va amortiza din punct de vedere fiscal activele imo5ilizate preluate cu respectarea regulilor prevzute la art. )C din #odul fiscal, reguli care s-ar fi aplicat de ctre societatea a5sor5it n situaia n care fuziunea nu ar fi avut loc. Prin urmare, va amortiza din punct de vedere fiscal, valoarea fiscal precizat n procesul ver5al de predare-primire, pe perioada normal de funcionare rmas prin metoda de amortizare utilizat de societatea a5sor5it. Sumele preluate de la societatea a5sor5it, n contul de rezerve din reevaluare, se deduce la calculul amortizrii fiscale, urmnd a fi impozitat concomitent cu deducerea acestei amortizri. $ezer#ele preluate, tre5uie s urmeze acelai regim avut la societatea -+//$<"7/, n caz contrar acestea tre5uie impozitate.

7.).%. Divizarea societilor comerciale prin metoda rezultatului' respectiv evaluarea 5lobal a societilor
St%*i%l *e !&.8 Di0i.& e& +"!iet,il" !"me !i&le !& e F'i F#!ete&. eGi+te#,&E %tili.H#* met"*& e.%lt&t%l%i Societile comerciale care i nceteaz eDistena se divizeaz prin mprirea integral a patrimoniului ntre dou sau mai multe societi eDistente sau care iau fiin, conform art. )77 alin. (), din 6egea nr. 7 8 ++0 privind societile comerciale, repu5licat, cu modificrile i completrile ulterioare. Asociaii societii comerciale D;7-+"7;E S"6 decid divizarea i transferul activului net al societii ctre alte dou societii, din care una este nfiinat, iar una urmeaz a fi constituit cu ocazia operaiunii de divizare, astfel: - C0F din activul net urmeaz a fi preluat de ctre S# D"+8D7;E S"6E 2!.

- *0F este preluat de S# -/!+C7;/ S"6 care se nfiineaz cu aceast ocazie urmnd s continue activitatea principal a firmei care se divizeaz. "ealizarea divizrii presupune parcurgerea urmtoarelor etape: , >n#entarierea i e#aluarea elementelor de natura activelor, datoriilor i capitalurilor proprii la societile D;7-+"7;E i D"+8D7;E6 ntocmirea bilanurilor nainte de di#izare. - 6a societatea D;7-+"7;E nu se nregistreaz diferene ntre valoarea just a activelor i valoarea net conta5ilE - 6a societatea D"+8D7;E se constat o cretere a valorii nete a construciei deinut n proprietate de la )=).000 lei, la 7=0.000 lei. Fnregistrarea rezultatelor ree#alurii n contabilitate: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL -1- -#onstrucii/ 2 195 -"ezerve din +$.000 reevaluare/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL Hilanul societii D;7-+"7;E (societatea care urmeaz a fi divizat,, se prezint astfel:
.enumirea indicatorului A. A!ti0e im"1ili.&te8 !. !mo5ilizri necorporale !!. !mo5ilizri corporale () 7 M) 77-)$ 7, (7+=.000M)*0.000, !!!. !mo5ilizri financiare A!ti0e im"1ili.&te = T"t&l > *. 91 l& 9/? B. A!ti0e !i !%l&#te8 !. Stocuri (ct. 70 M7C=M7% , (CC.000M+C.000M 0=.000, !!. #reane (ct. C MCC)C, ()C=.=70MC.$%0, !!!. !nvestiii pe termen scurt (ct. = 7, !'. #asa i conturi la 5nci (ct. = ) M=7 , () .)C0M+.$*0, A!ti0e !i !%l&#te = T"t&l > *. 95 l& 9;? #. #?eltuieli n avans D. D&t" ii G su5 an (ct.C0 MC0CMC*), (C$*.)00MC).=00M ).700, 1. Active circulante nete8.atorii curente nete (rd. 0+M 0- - $, F. T"t&l &!ti0e mi#%+ *&t" ii !% e#te > *. 94@1-? <. .atorii G peste an N. Provizioane !. 'enituri n avans (rd. %M $,, din care: @r. rnd 0 0) 07 94 0= 0* 0% 0$ 9: 0 11 ) 1/ C = * Sold (lei, " .**)""" " )%%.111 243)""" 2*")4"" 14)*"" 31)1"" %32.111 " %#1.111 52)""" )%3.111 " " "

2!+

- su5venii pentru investiii - venituri nregistrate n avans A. C&$it&l 'i e.e 0e8 !. #apital (rd. )0 la )),, din care: - capital su5scris vrsat (ct. 0 ), (C0.000 p.s. O 0 lei 8p.s., - capital su5scris nevrsat (ct. 0 , - patrimoniul regiei (ct. 0 =, !!. Prime de capital (ct. 0C), !!!. "ezerve din reevaluare (ct. 0=, !'. "ezerve (ct. 0* M 0*$, ($0.000M)C.000, Aciuni proprii #tiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii '. Profitul8Pierderea reportat(, (ct. %, - Sold # - Sold . '!. Profitul8Pierderea eDerciiului financiar (ct. ) , - Sold # - Sold . "epartizarea profitului #apitaluri proprii (rd. +M)7M)CM)=-)*M)%-)$M)+-70M7 -7)-77, Patrimoniul pu5lic C&$it&l% i = T"t&l > *. /43/5?

% $ + )0 ) )) )7 )C )= )* )% )$ )+ 70 7 7) 77 7C 7= /7

" " 4"")""" 4"")""" " " " 112)""" 1"4)""" " " " " " 3+)""" " " .*3)""" " )%3.111

>n continuare este prezentat bilanul societii D"+8D7;E (nainte de preluarea elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii de la societatea divizat D;7-+"7;E,:
.enumirea indicatorului A. A!ti0e im"1ili.&te8 !. !mo5ilizri necorporale !!. !mo5ilizri corporale () )-)$ )M) 77-)$ 7, (7=0.000M 0$.000, !!!. !mo5ilizri financiare A!ti0e im"1ili.&te = T"t&l > *. 91 l& 9/? B. A!ti0e !i !%l&#te8 !. Stocuri (ct. 7% , !!. #reane (ct. C MC)$), () *.700M7.$00, !!!. !nvestiii pe termen scurt !'. #asa i conturi la 5nci (ct. = ) M=7 , (%C.)=0M .*=0, A!ti0e !i !%l&#te = T"t&l > *. 95 l& 9;? #. #?eltuieli n avans D. D&t" ii = +%1 1 an (ct.C0 MC0CMCC)7, (C%=. 00M7C.%=0M +. =0, 1. Active circulante nete8.atorii curente nete (rd. 0+M 0- - $, F. T"t&l &!ti0e mi#%+ *&t" ii !% e#te > *. 94@1-? <. .atorii G peste an N. Provizioane @r. rnd 0 0) 07 94 0= 0* 0% 0$ 9: 0 11 ) 1/ C = Sold (lei, " 4*,)""" " #%0.111 1,!)""" 22")1"" " ,*)!"" #2%.111 " %22.111 534)""" #2#.111 " "

2!,

!. 'enituri n avans (rd. %M $,, din care: - su5venii pentru investiii - venituri nregistrate n avans A. C&$it&l 'i e.e 0e8 !. #apital (rd. )0 la )),, din care: - capital su5scris vrsat (ct. 0 ), ( 0.000 p.s. O 0 lei 8p.s., - capital su5scris nevrsat (ct. 0 , - patrimoniul regiei (ct. 0 =, !!. Prime de capital (ct. 0C), !!!. "ezerve din reevaluare (ct. 0=, !'. "ezerve (ct. 0* M 0*$, ()0.000M %=.7)0, Aciuni proprii #tiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii '. Profitul8Pierderea reportat(, (ct. %, - Sold # - Sold . '!. Profitul8Pierderea eDerciiului financiar (ct. ) , - Sold # - Sold . "epartizarea profitului #apitaluri proprii (rd. +M)7M)CM)=-)*M)%-)$M)+-70M7 -7)-77, Patrimoniul pu5lic C&$it&l% i = T"t&l > *. /43/5?

* % $ + )0 ) )) )7 )C )= )* )% )$ )+ 70 7 7) 77 7C 7= /7

" " " 1"")""" 1"")""" " " " !,)""" 1!*)32" " " " " " 3").," " " 424)""" " #2#.111

), '#aluarea global a societilor: 'aloarea glo5al a societii D;7-+"7;E care se divizeaz, rezultat la evaluare, nregistreaz o cretere de valoare de ,4)""" lei. - .eterminarea cotei pri de C0F preluat de societatea D"+8D7;E din aportul net dup evaluare al societii K ;7-+"7;K care se divizeazC Aportul net al societii D;7-+"7;E preluat de societatea D"+8D7;E J (A! M A# - .atorii, D C0F M (Plus de valoare D C0F, J (*==.000 M =7+.000 G =C .000, D C0F M ($C.000 D C0F, J )* .)00 M 77.*00 J )+C.$00 leiE - .eterminarea activului net conta5il al societii D"+8D7;E, care preia cota-parte de C0F a aportului net de la S.#. D;7-+"7;EC 28% D$E B 2> J 2% 5 7atorii J C=$.000 M C+=.000 G =)+.000 J C)C.000 lei 7, .eterminarea raportului de sc3imb al prilor sociale pentru acoperirea aportului net al societii D;7-+"7;E: - :aloarea contabil a unei pri sociale la S# D;7-+"7;EC 2!!

:c@ B

Aport net %7%.000 J B $,C)= lei8parte socialE @r. p.s. C0.000

- :aloarea contabil a unei pri sociale la S# D"+8D7;E: :c$ B

Aport net (Activ net, C)C.000 J B C),C lei8parte @r. p.s. 0.000

socialE - Sta5ilirea raportului de paritate (raport de sc?im5, al prilor sociale, prin raportarea valorii conta5ile a unei pri sociale a societii D;7-+"7;E la valoarea conta5il a unei pri sociale a societii D"+8D7;EC $sc3) B 'c8p.s.soc.5eneficiare J
'c8p.s. soc. divizate $,C)= J 0,C7C* C),C

"ezult c pentru o parte social a societii D;7-+"7;E asociaii acesteia vor primi ",434. pri sociale ale societii D"+8D7;E) C, Sta5ilirea numrului de pri sociale ce tre5uie emise de societatea D"+8D7;E, fie prin raportarea cotei pri a aportului net dup evaluare al societii D;7-+"7;E la valoarea conta5il a unei pri sociale a societii D"+8D7;E, fie prin nmulirea cotei-pri de C0F pri sociale cu raportul de sc?im5: 8r)p)s)e B
%7%.000 D C0F Aport net soc. divizata D C0F J J *.+=7 C),C 'c8act.soc.5eneficiare

p.s. sauC 8r) p)s)e B &8r)p)s)soc)di#izate( x 4"K x $sc3) B C0.000 D C0F D 0,C7C* J *.+=7 pri socialeE =, 7eterminarea creterii capitalului social al societii D"+8D7;E, prin nmulirea numrului de pri sociale care tre5uie emise cu valoarea nominal a unei pri sociale: I%soc) J 8r) p)s)e x :n p)s)soc)beneficiare J *.+=7 D 0 J *+.=70 lei.

3""

*, #alcularea primei de di#izare, ca diferen ntre cota-parte a valorii aportului net preluat de la societatea D;7-+"7;E i valoarea cu care crete capitalul societii D"+8D7;E. Prima de divizare este ec?ivalent cu o prim de fuziune dat fiind faptul c S# D"+8D7;E S"6 -absoarbeK C0F din S# D;7-+"7;E S"6. 1d B &2port net &@( x 4"K( ? :n6 1rima de di#izare J )+C.$00 leiG *+.=70 leiJ ))=.)%0 lei %, '#idenierea n contabilitatea societilor a operaiunilor de divizare: C"#t&1ilit&te& l& +"!iet&te& 6;7-+"7;, !& e +e *i0i.e&. i#te( &l 'i +e *i."l0 a, e#idenierea acti#ului transferat la valoarea conta5il net la care se adaug creterea valorii glo5ale: A! M A# M #reterea de valoare J *==.000 M =7+.000 M $C.000 J .)%$.000 lei din care: - cota parte aferent D"+8D7;E J .)%$.000 D C0F J = .)00 leiE - cota parte aferent D/!+C7;E J .)%$.000 D *0F J %**.$00 lei. - Fnregistrarea cotei pri transferate la societatea D"+8D7;EC LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 471I" -.e5itori diveri/ 2 75;/ -'enituri din = .)00 cedarea activelor i alte operaii de capital/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL - Fnregistrarea cotei pri transferate la societatea -/!+C7;,: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 471I/ -.e5itori diveri/ 2 75;/ -'enituri din %**.$00 cedarea activelor i alte operaii de capital/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL

3"1

5, scderea din gestiune a acti#elor transferate celor dou societi: >mprirea elementelor de activ i datorii a fost sta5ilit prin proiectul de divizare apro5at de ctre adunarea general, n funcie de acti#itatea preluat de ctre fiecare din cele dou societi. #ota procentual ce revine fiecruia, este sta5ilit la nivelul activelor i datoriilor totale, ale societii divizate i nu la nivelul fiecrei grupe n parte. P =ocietatea D"+8D7;E #a prelua urmtoarele acti#e: - mijloacele de transport n valoare net de 2.")""" leiE - cota-parte din surplusul de valoare constatat la evaluarea glo5al a societii -;7-+"7;/ ($C.000 lei D C0F,: 33)."" leiE - mrfuri n valoare de 1"*)""" leiE - clieni: 1"")1." leiE - disponi5iliti n conturi la 5nci: ,)4!. leiE - numerar: 3)!44 lei. &otal active transferate societii 6"+8D7;, ? %11.211 lei. L La societatea D/!+C7;E se transfer ."K din acti#e: - ec?ipamentele te?nologice n valoare de 3!*)""" lei, - cota-parte din plusul de valoare ($C.000 lei D *0F,, *")4"" leiE - materii prime n valoare de 44)""" leiE - produse finite: !4)""" leiE - clieni: 14*)3+" leiE - &'A de recuperat: 4),+" leiE - efecte de ncasat: 14)*"" leiE - disponi5iliti n conturi la 5nci: 12)+44 leiE - numerar: *)!1. lei. &otal active transferate societii 6/!+C7;, ? 7)).011 lei. - Aransmiterea elementelor de acti# ctre cele dou societi: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 75;/ -#?eltuieli privind 2 F . +C.000 activele cedate i alte -1/1 -1c?ipamente 7+=.000 operaii de capital te?nologice/ -1// -Bijloace de )*0.000 transport/ 3"2

/91 -Baterii prime/ CC.000 /45 -Produse finite/ +C.000 /71 -Brfuri/ 0=.000 4111 -#lieni/ )C=.=70 44-/ -#lieni/ C.$%0 511/ -1fecte de ncasat/ C.=00 51-1 -#onturi la 5nci ) .)C0 n lei/ 5/11 -#asa n lei/ +.$*0 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL c, determinarea rezultatului: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 1-1 -Profit sau pierdere/ 2 75;/ -#?eltuieli privind . +C.000 activele cedate i alte operaii de capital/ i 75;/ -'enituri din 2 1-1 -Profit sau pierdere/ .)%$.000 cedarea activelor i alte operaii de capital/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL c( transmiterea datoriilorC 5 ctre societatea D"+8D7;EC LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL F 2 471I" -.e5itori diveri/ ) *.C00 491 -9urnizori/ +%.$00 494 -9urnizori de imo5ilizri/ $.*00 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 5 ctre societatea D/!+C7;,C LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL F 2 471I/ -.e5itori diveri/ 7)C.*00 491 -9urnizori/ )$$.C00 494 -9urnizori de imo5ilizri/ )7.+00 47- -#reditori diveri/ ).700 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 3"3

>n anumite limite, la repartizarea datoriilor s-a inut cont ca acestea s fie repartizate n funcie de activitile care le-au generat. e,- transmiterea elementelor de capitaluri proprii, ctre cele dou societi: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL F 2 457 -.econtri cu %7%.000 191- -#apital su5scris asociaii privind capitalul/ C00.000 vrsat/ 195 -"ezerve din reevaluare/ ).000 1971 -"ezerve legale/ $0.000 197; -Alte rezerve/ )C.000 1-1 -Profit sau pierdere/ ) .000 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL f, regularizarea conturilor 4*. i 4.1C LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 457 -.econtri cu 2 F %7%.000 asociaii privind capitalul/ 471I" -.e5itori diveri/ )+C.$00 471I/ -.e5itori diveri/ CC).)00 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL C"#t&1ilit&te& l& +"!iet&te& 6"+8D7;, !& e $ ei& 49< *i# +"!iet&te& 6;7-+"7;, a, majorarea capitalului social i e#idenierea primei de di#izare: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 457 -.econtri cu 2 F )+C.$00 asociaii privind capitalul/ 191- -#apital su5scris *+.=70 vrsat/ 194- -Prime de fuziune8 ))=.)%0 divizare/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 5( preluarea a 4"K din elementele de acti# de la societatea G ;7-+"7;E: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 3"4

F 2 457 -.econtri cu = .)00 -97 -9ond comercial/ asociaii privind capitalul/ 77.*00 -1// -Bijloace de transport/ )*0.000 /71 -Brfuri/ 0=.000 4111 -#lieni/ 00. *0 51-1 -#onturi la 5nci n lei/ $.C+* 5/11 -#asa n lei/ 7.+CC LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL c, preluarea cotei5pri de 4"K din datoriile societii D;7-+"7;EC LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 457 -.econtri cu 2 F ) *.C00 asociaii privind capitalul/ 491 -9urnizori/ +%.$00 494 -9urnizori de $.*00 imo5ilizri/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL d, dup nregistrarea fuziunii la ;ficiul "egistrului #omerului se trec la rezer#e (proporional cu activele preluate,, sumele preluate din conturile de rezer#e al societii di#izate, deduse la calculul profitului impoza5il, n caz contrar se calculeaz i se ac?it impozitul pe profit n conformitate cu prevederile art. )) alin. (=, din #odul fiscal. - preluarea rezer#elor legale: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 194- -Prime de fuziune8 2 1971 -"ezerve legale/ 7).000 divizare/ LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 5 preluarea altor rezer#eC LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 194- -Prime de fuziune/ 2 197; -Alte rezerve/ +.*00 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL - preluarea rezer#elor din ree#aluareC LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 194- -Prime de fuziune/ 2 195 -"ezerve din reevaluare/ CC.$00 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 3"*

C"#t&1ilit&te& l& +"!iet&te& 6/!+C7;, !& e +e F#6ii#,e&. 'i $ ei& 79< *i# +"!iet&te& 6;7-+"7;, a, nregistrarea capitalurilor proprii la nivelul aportului net preluat de la societatea -;7-+"7;/: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 457 -.econtri cu 2 F CC).)00 asociaii privind capitalul/ 191- -#apital su5scris )C0.000 vrsat/ 195 -"ezerve din reevaluare/ *%.)00 1971 -"ezerve legale/ C$.000 197; -Alte rezerve/ C.C00 117 -"ezultatul reportat/ %).*00 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL Sumele din conturile de rezerve care au 5eneficiat de deducere la calculul impozitului pe profit la societatea divizat D;7-+"7;E se preiau n aceleai conturi la societatea comercial nou nfiinat D/!+C7;E S"6. 5, preluarea cotei5pri de ."K din elementele de acti# , ale societii -;7-+"7;/, inclusiv a cotei-pri din surplusul de valoare: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL F 2 457 -.econtri cu %**.$00 -97 -9ond comercial/ asociaii privind capitalul/ =0.C00 -1/1 -1c?ipamente te?nologice/ 7+=.000 /91 -Baterii prime/ CC.000 /45 -Produse finite/ +C.000 4111 -#lieni/ C=.7%0 44-4 -&'A de recuperat/ C.$%0 511/ -1fecte de ncasat/ C.=00 51-1 -#onturi la 5nci n lei/ ).%CC 5/11 -#asa n lei/ =.+ * LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL c, preluarea datoriilor de la societatea D;7-+"7;E n proporie de *0F: LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL 3".

457 -.econtri cu 2 F 7)C.*00 asociaii privind capitalul/ 491 -9urnizori/ )$$.C00 494 -9urnizori de )7.+00 imo5ilizri/ 47- -creditori diveri/ ).700 LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL D LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL Im$li!&,ii 6i+!&le l& +"!iet,ile $& ti!i$&#te l& *i0i.& e La societatea di#izat D;7-+"7;E =$LC 'eniturile provenite din transferul activelor (contul %=$7 D:enituri din cedarea acti#elor i alte operaii de capitalE , n sum de .)%$.000 lei sunt venituri neimpozabile. #orelativ, c?eltuielile privind activele cedate (contul *=$7 D%3eltuieli pri#ind acti#ele cedate i alte operaii de capitalE, n sum de . +C.000 lei sunt c?eltuieli nedeductibile) Societatea comercial D;7-+"7;E transmite societilor D"+8D7;E i D/!+C7;E valoarea fiscal a activelor transferate care corespunde cu valoarea lor conta5il. Societatea D;7-+"7;E S"6 are o5ligaia de a depune declaraia de impozit pe profit i de a plti impozitul pn la data depunerii situaiilor financiare la "egistrul #omerului, potrivit art.7C, alin. ) din #odul 9iscal. La societile beneficiareC Societile comerciale D"+8D7;E S"6 i -/!+C7;/ S"6, nou nfiinat n urma divizrii, vor deduce la calculul amortizrii fiscale imo5ilizrile corporale preluate de la societatea comercial D;7-+"7;E S"6, cu respectarea regulilor prevzute la art. )C din #odul fiscal, reguli care s-ar fi aplicat de ctre societatea dizolvat n situaia n care divizarea nu ar fi avut loc, cu specificaia c valoarea rezervelor din reevaluare preluate, se impoziteaz concomitent cu deducerea amortizrii aferente. .atorit faptului c rezer#ele legale deduse la determinarea profitului impoza5il n sum de ,")""" lei, au fost preluate n aceleai conturi la societile care preiau activele, datoriile i capitalurile proprii, acestea nu se supun impozitului pe profit. Potrivit prevederilor art. )C, alin. (C,, lit. c, din #odul fiscal, fondul comercial nu reprezint un acti# amortizabil, n consecin 3"+

sumele preluate, de ctre cele dou societi, n contul 2"+ D-ond comercialE, ca surplus de valoare rezultat din evaluarea activelor aparinnd societii divizate, nu poate fi dedus din punct de vedere fiscal prin intermediul amortizrii. "ezervele legale preluate, tre5uie s urmeze acelai regim avut la societatea care s-a divizat n caz contrar, potrivit art. )) din #odul fiscal, acestea tre5uie impozitate. Societatea -"+8D7;/ are o5ligaia de a pstra destinaia rezer#ei legale preluate, c?iar dac aceasta depete nivelul legal (a cincea parte din capitalul social,. .iferena ce depete nivelul legal nu se trateaz ca venit impoza5il atta timp ct aceast rezerv se menine la valoarea rezultat. >n situaia n care societatea divizat nu a fcut plata unor o5ligaii fiscale, cei care preiau, n tot sau n parte drepturile i o5ligaiile acestei societi, sunt o5ligai la plata acestora, conform rspunderii proporionale. >n consecin dac societatea comercial D;7-+"7;E S"6 nu i-a onorat o o5ligaie fiscal, societile comerciale 5eneficiare D"+8D7;E i -/!+C7;/ tre5uie s fac plata acestor o5ligaii proporional cu elementele do5ndite (C0F societatea D"+8D7;E S"6, respectiv *0F societatea -/!+C7;/ S"6, .up preluarea, de la societatea divizat, a elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii societile comerciale 5eneficiare tre5uie s ntocmeasc un nou bilan. Hilanul societii D"+8D7;E (dup divizarea societii D;7-+"7;E, i preluarea elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii, se prezint astfel:
.enumirea indicatorului A. A!ti0e im"1ili.&te8 !. !mo5ilizri necorporale (ct. )0%, !!. !mo5ilizri corporale () )-)$ )M) 77-)$ 7, (7=0.000M7*$.000, !!!. !mo5ilizri financiare A!ti0e im"1ili.&te = T"t&l > *. 91 l& 9/? B. A!ti0e !i !%l&#te8 !. Stocuri (ct. 7% , !!. #reane (ct. C MC)$), (7 *.C*0M7.$00, !!!. !nvestiii pe termen scurt !'. #asa i conturi la 5nci (ct. = ) M=7 , ($).%C*M =.=+C, A!ti0e !i !%l&#te = T"t&l > *. 95 l& 9;? @r. rnd 0 0) 07 94 0= 0* 0% 0$ 9: Sold (lei, 33)."" +1,)""" " 7%1.)11 2!4)""" 32")2." " !,)34" 712.)11

3",

#. #?eltuieli n avans D. D&t" ii = +%1 1 &# (ct.C0 MC0CMCC)7, (*%).+00M=7.7=0M +. =0, 1. Active circulante nete8.atorii curente nete (rd. 0+M 0- - $, F. T"t&l &!ti0e mi#%+ *&t" ii !% e#te > *. 94@1-? <. .atorii G peste an N. Provizioane !. 'enituri n avans (rd. %M $,, din care: - su5venii pentru investiii - venituri nregistrate n avans A. C&$it&l 'i e.e 0e8 !. #apital (rd. )0 la )),, din care: - capital su5scris vrsat (ct. 0 ), ( *.+=7 p.s. O 0 lei 8p.s., - capital su5scris nevrsat (ct. 0 , - patrimoniul regiei (ct. 0 =, !!. Prime de capital (ct. 0C), !!!. "ezerve din reevaluare (ct. 0=, !'. "ezerve (ct. 0* M 0*$, (=).000M $C.+)0, Aciuni proprii #tiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii '. Profitul8Pierderea reportat(, (ct. %, - Sold # - Sold . '!. Profitul8Pierderea eDerciiului financiar (ct. ) , - Sold # - Sold . "epartizarea profitului #apitaluri proprii (rd. +M)7M)CM)=-)*M)%-)$M)+-70M7 -7)-77, Patrimoniul pu5lic C&$it&l% i = T"t&l > *. /43/5?

0 11 ) 1/ C = * % $ + )0 ) )) )7 )C )= )* )% )$ )+ 70 7 7) 77 7C 7= /7

" 7#%.#11 532),"" 710.011 " " " " " 1.!)*3" 1.!)*3" " " 13,),+" 142),"" 23.)!2" " " " " " 3").," " " +1,),"" " 710.011

>n continuare prezentm bilanul societii -/!+C7;, S"6, nou nfiinat, dup preluarea elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii ale societii divizate D;7-+"7;E S"6:
.enumirea indicatorului A. A!ti0e im"1ili.&te8 !. !mo5ilizri necorporale (ct. )0%, !!. !mo5ilizri corporale () 7 -)$ 7, (7+=.000, !!!. !mo5ilizri financiare A!ti0e im"1ili.&te = T"t&l > *. 91 l& 9/? B. A!ti0e !i !%l&#te8 !. Stocuri (ct. 70 M7C=, (CC.000M+C.000, !!. #reane (ct. C MCC)C, ( C=.7%0MC.$%0, !!!. !nvestiii pe termen scurt (ct. = 7, !'. #asa i conturi la 5nci (ct. = ) M=7 , ( ).%CCM=.+ *, A!ti0e !i !%l&#te = T"t&l > *. 95 l& 9;? @r. rnd 0 0) 07 94 0= 0* 0% 0$ 9: Sold (lei, *")4"" 3!*)""" " ##%.#11 13,)""" 1*")24" 14)*"" 1,).." 321.#11

3"!

#. #?eltuieli n avans D. D&t" ii = +%1 1 &# (ct.C0 MC0CMC*), ()$$.C00M)7.+00M ).700, 1. Active circulante nete8.atorii curente nete (rd. 0+M 0- - $, F. T"t&l &!ti0e mi#%+ *&t" ii !% e#te > *. 94@1-? <. .atorii G peste an N. Provizioane !. 'enituri n avans (rd. %M $,, din care: - su5venii pentru investiii - venituri nregistrate n avans A. C&$it&l 'i e.e 0e8 !. #apital (rd. )0 la )),, din care: - capital su5scris vrsat (ct. 0 ), ()C.000 p.s. O 0 lei 8p.s., - capital su5scris nevrsat (ct. 0 , - patrimoniul regiei (ct. 0 =, !!. Prime de capital (ct. 0C), !!!. "ezerve din reevaluare (ct. 0=, !'. "ezerve (ct. 0* M 0*$, (C$.000M C.C00, Aciuni proprii #tiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii '. Profitul8Pierderea reportat(, (ct. %, - Sold # - Sold . '!. Profitul8Pierderea eDerciiului financiar (ct. ) , - Sold # - Sold . "epartizarea profitului #apitaluri proprii (rd. +M)7M)CM)=-)*M)%-)$M)+-70M7 -7)-77, Patrimoniul pu5lic C&$it&l% i = T"t&l > *. /43/5?

0 11 ) 1/ C = * % $ + )0 ) )) )7 )C )= )* )% )$ )+ 70 7 7) 77 7C 7= /7

" 32#.)11 53)2"" ##2.211 " " " " " 24")""" 24")""" " " " .+)2"" .2)4"" " " " +2)."" " " " " 442)2"" " ##2.211

7.7. C"#+i*e &,ii $ i0i#* e" (&#i.& e& +"!iet,il" !"me !i&le $ i# 6%.i%#e 'i *i0i.& e.
>n conteDtul actual al globalizrii valoarea tranzaciilor economice de tipul fuziunilor i ac?iziiilor de ntreprinderi poate reprezenta un indicator foarte important al maturitii i dinamismului economiei, precum i al atractivitii mediului de afaceri dintr-o anumit ar. >n economia romneasc, pri#atizarea lent a societilor cu capital de stat, slaba creterea economic, precum i ineDistena unui 31"

capital romnesc puternic, corelat cu atragerea redus a investiiilor strine, a dus la realizarea unui numr restrns de fuziuni ntre societi comerciale, comparativ cu celelalte ri din regiune. @u n ultimul rnd nesigurana mediului de afaceri i cea legislati# au contri5uit, datorit dificultilor legate de realizarea unor previziuni pe termen mediu i lung, la o dezvoltare mai lent a pieei fuziunii i a ac?iziiilor de firme. >n "omnia principala cauz care a dus la realizarea fuziunii unor societi comerciale a fost reprezentat de necesitatea reorganizrii din punct de #edere administrati# i juridic a unor firme, care aveau n general acionariat comun, n scopul majorrii potenialului acestor firme, prin concentrarea capitalului, i a unei mai 5une administrri a afacerii. .e asemenea una din motivaiile realizrii de fuziuni a fost i politica de ac3iziii a unor companii multinaionale , care ulterior acestor ac?iziii, au decis la nivel glo5al s fie reprezentate doar de o singur firm, n fiecare ar. Ac?iziiile i fuziunile internaionale reprezint una din formele de expansiune a societilor multinaionale , care reuesc astfel s ptrund pe o anumit pia. Aderarea la 4niunea 1uropean a impus "omniei necesitatea de a-i adapta legislaia, pentru reducerea ct mai mult a po#erii administrati#e impuse ntreprinderilor, n scopul m5untirii competitivitii lor. Astfel, prin ;rdonana de 4rgen nr. =) din ) aprilie )00$, n scopul reducerii unor costuri ale societilor participante la operaiunile de fuziune i divizare este introdus posi5ilitatea eDceptrii de la eDaminarea de ctre eDperi a proiectului de fuziune sau divizare, dac toi acionarii8asociaii sau toi deintorii altor valori mo5iliare care confer drepturi de vot la fiecare dintre societile participante cad de acord n acest sens)). 9uziunea poate aduce beneficii legate de consolidarea pe pia a unei firme, de realizarea unei extinderi pe alte piee sau de obinerea unei cote de pia mai mari. .e asemenea poate realiza o integrare pe #ertical a afacerii prin scurtarea lanului dintre producie i distri5uie, dnd astfel posi5ilitatea societii de a elimina unele costuri intermediare. 4n alt avantaj al realizrii unei fuziuni l poate constitui
))

.irectiva )00%8*78#1, a Parlamentului 1uropean i a #onsiliului din 7 noiem5rie )00%, pu5licat n Aurnalul ;ficial al 4niunii 1uropene.

311

di#ersificarea portofoliului de produse, sau ac?iziionarea unei societi care ofer pe pia produse similare. '#aluarea efectuat cu ocazia reorganizrilor de ntreprinderi, prin fuziune sau divizare, nu constituie o ree#aluare aa cum este aceasta definit prin ;B9P 70==8)00+, pentru apro5area reglementrilor conta5ile conforme cu .irectiva a !' a #omunitilor 1conomice 1uropene. Aceste evaluri se efectueaz doar n scopul stabilirii raportului de sc3imb. 9ac eDcepie cazurile n care data situaiilor financiare ce stau la 5aza reorganizrii coincide cu data situaiilor financiare anuale. 1rocesele de reorganizare a entitilor sunt n general neutre din punct de #edere fiscal. &ransferul elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii, de la o entitate la alta, prin fuziune sau divizare, nu constituie o operaiune impozabil, nici din punct de vedere al impozitului pe profit sau venit i nici din punctul de vedere al taDei pe valoarea adugat. 1lementele transmise i pstreaz #aloarea fiscal avut la societile cedente, cu condiia ca aceste societi s precizeze, aceast valoare, prin procesul ver5al de predare-primire. 1Dist totui i excepii de la regula neimpozitrii veniturilor sau profiturilor rezultate n urma transferului prin fuziune sau divizare, cum este de eDemplu cazul n care eDist suspiciuni c aceast operaiune a avut drept scop frauda sau e#aziunea fiscal. .ei prin legislaia comunitar este permis preluarea i deducerea pierderilor fiscale ale societilor cedente, de ctre societile 5eneficiare, legislaia naional nu permite acest lucru, societile comerciale G persoane juridice romne G a5sor5ante, care rezult din contopire sau din divizare, neavnd posi5ilitatea deducerii din punct de vedere fiscal al acestor pierderi. Pe lng avantajele oferite, o fuziune sau o divizare poate genera totodat i dezavanta@e legate de accesul la credite 5ancare sau licitaii a societilor nou nfiinate, datorit lipsei unui istoric al acestor entiti. 9uziunea poate avea de asemenea efecte i asupra salariailor societilor participante, prin apariia unor perturbri n situaia i condiiile de munc ale acestora. "eorganizarea unei ntreprinderi prin fuziune sau divizare, presupune asumarea unor riscuri, ea poate genera a#antaje i 312

deza#antaje pe termen scurt, mediu i lung, iar decizia realizrii ei este una care ine de strategia de dez#oltare a fiecrei entiti participante.

313