Elemente de analiz

a pieei asigurrilor din Romnia

Lect. univ. dr. Dan DNULEIU, Universitatea 1 DECEMBRIE 1918 Alba Iulia
Asist. Univ. drd. Adina DNULEIU, Universitatea 1 DECEMBRIE 1918 Alba Iulia


ABSTRACT: The paper investigates the evolution of Romanian insurance market in period
1997-2005 and highlights trends that characterize it.


Piaa reprezint un ansamblu coerent, un sistem sau o reea de relaii de vnzare-cumprare
ntre diferii ageni economici care sunt, pe de o parte, unii prin legturi de interdependen i, pe
de alt parte, se afl n raporturi de opoziie, fiecare urmrindu-i propriul interes. Piaa semnific
existena unor confruntri ntre purttorii cererii i ofertei prin intermediul crora se determin
preul bunurilor economice ce fac obiectul schimbului.
ntruct prin intermediul asigurrilor o societate comercial specializat(asigurtor) i
asum obligaia de a prelua asupra sa, n schimbul primelor ncasate de la persoanele fizice i
juridice(n calitate de asigurai), efectele negative ale producerii unui anumit eveniment sau
complex de evenimente, asigurarea apare ca un mijloc prin intermediul cruia persoanele asigurate
se pot pune la adpost de pericolele care i amenin. Operaiile de asigurare se realizeaz ntr-un
cadru denumit piaa asigurrilor.
Piaa asigurrilor presupune ntlnirea cererii de asigurare, ai crei purttori sunt persoanele
fizice i juridice care doresc s ncheie diverse tipuri de asigurri, cu oferta de asigurare, ai crei
reprezentani sunt organizaiile specializate autorizate s funcioneze n acest domeniu i capabile s
desfoare, sub aspect financiar, o astfel de activitate.
Aprecierea situaiei pieei asigurrilor se poate realiza prin prezentarea unor indicatori
cantitativi, care reflect importana sectorului de asigurri n cadrul economiei naionale, precum i
a unor indicatori calitativi.
n aprecierea nivelului de dezvoltare al pieei asigurrilor cei mai utilizai indicatori de
analiz n rile cu tradiie n domeniul asigurrilor sunt gradul de penetrare al asigurrilor n
economie i densitatea asigurrii(indicatori preluai i n rapoartele asupra activitii din domeniul
asigurrilor de ctre Comisia de Supraveghere a Asigurrilor).
Gradul de penetrare al asigurrilor n economie este un indicator sintetic care arat
contribuia sectorului de asigurare la crearea produsului intern brut i care se calculeaz ca raport
ntre volumul primelor de asigurare brute directe i produsul intern brut.
Densitatea asigurrii se exprim ca raport ntre total prime de asigurare brute directe
ncasate i numrul total al locuitorilor rii respective, exprimnd astfel prima medie pe cap de
locuitor.
Evidenierea evoluiei celor doi indicatori este realizat n tabelul din Anexa nr. 1.
Analiza evoluiei gradului de penetrare a asigurrilor reflect creterea importanei
sectorului de asigurri n cadrul economiei naionale. Astfel, dup ce n anul 1997 acest indicator
avea valoarea de 0,52% pn n anul 2005 el aproape s-a triplat, datorit creterii mai rapide a
volumului primelor de asigurare dect cea a PIB. n ceea ce privete evoluia indicatorului, ea a fost
cresctoare n toat perioada, remarcndu-se ns o cretere spectaculoas n anul 2002. Creterea
acestui indicator reflect semnific creterea ponderii sectorului de asigurri n valoarea PIB, adic
sporirea importanei sectorului de asigurri n cadrul economiei naionale..
Cu toate acestea, avnd n vedere nivelul su, indicatorul se situeaz la valori reduse fa de
rile dezvoltate(spre exemplu, media acestui indicator n rile UE-15 la nivelul anului 2003 era de

10,18% ), ceea ce sugereaz potenialul ridicat pe care l au asigurrile n cadrul economiei
romneti.
n ceea ce privete densitatea asigurrii, se remarc i n cazul acestuia o tendin de
cretere, inclusiv n situaia n care nivelul indicatorului este exprimat n preuri comparabile 2005.
Astfel, densitatea asigurrii din anul 2005 este de peste 6 ori mai mare dect cea din anul
1997(exprimat n preuri comparabile 2005). Din lipsa unor date statistice relevante, putem doar
afirma cauzele poteniale ale unei astfel de situaii: fie creterea primelor de asigurare pltite n
perioada de timp de ctre fiecare dintre asigurai, fie creterea numrului de asigurri ncheiate.
Din punct de vedere al volumului primelor de asigurare, se observ o evoluie sinuoas a
creterilor acestora. Astfel, dup o cretere n termeni reali de 31,7% a volumului primelor ncasate
n anul 1998, se observ o reducere a acestei tendine de cretere (circa 12%-14% n anii 1999-
2001), pentru ca anul 2002 s produc o nou cretere semnificativ a volumului primelor ncasate
fa de anul anterior(cu 39,55%), urmat de o nou perioad de reducere a acestei creteri. O astfel
de evoluie a primelor de asigurare ncasate a condus la creterea valorii primelor de asigurare(n
preuri comparabile) de peste 5 ori n anul 2005 fa de anul 1997.
Un alt element ce caracterizeaz piaa este numrul i importana asigurtorilor. Tabelul nr.
1 reflect evoluia numrului de asigurtori de pe pia.

Tabel nr. 1
Numrul societilor de asigurri din Romnia


1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Nr.
societi
de
asigurare
47 64 72 73 47 48 44 45
Sursa: Rapoartele Comisiei de supraveghere a asigurrilor privind activitatea desfurat i evoluia pieei de
asigurri din anii 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, Raportul OSAAR din anul 1999.

Din punctul de vedere al numrului asigurtorilor, anul 2001 a reprezentat unul dintre
momentele cel mai semnificative din istoria post-decembrist a asigurrilor din ara noastr,
deoarece s-au aplicat efectiv primele prevederi ale unei legislaii aflate n proces de armonizare cu
directivele Uniunii Europene. n acest sens, s-au introdus noile limite ale capitalului social, s-au
numit membrii Consiliului Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor .a.
Caracteristica dominant a pieei n momentul apariiei legii privind societile de asigurare
i supraveghere a pieei asigurrilor(Legea 32/2000 privind societile de asigurare i supraveghere
a asigurrilor) era subcapitalizarea unui numr semnificativ din companiile active. n aceste
condiii, pe pia se anticipa c, odat cu noua legislaie a asigurrilor, o parte din acestea vor
disprea, iar o alt parte vor accepta, pentru a supravieui, fuziunea cu companii puternice.
Ateptrile au fost confirmate, iar dac analizm numrul de societi de asigurare existent la
sfritul anului 2001, comparativ cu perioada similar a anului anterior se observ restrngerea
acestuia cu circa 33%, adic de la 73 la 47. Cu toate acestea, reducerea numrului de asigurtori nu
s-a reflectat n volumul de activitate, explicaiile constnd n aceea c, pe de o parte, firmele care au
disprut din pia fie erau nregistrate formal, fr a desfura activitate, fie au fuzionat cu companii
care au reuit s ndeplineasc noile criterii de autorizare. n aceste condiii, volumul total al
primelor brute ncasate a continuat s creasc (n termeni reali, cu 11,9% fa de anul 2000).
Acelai efect, ns mult diminuat, a aprut i n anul 2003 ca urmare a Ordinului
Preedintelui CSA nr.6/2002 pentru punerea n aplicare a Normelor privind limita minim a
capitalului social vrsat, respectiv a fondului de rezerv liber vrsat al asigurtorilor, tendina fiind
de continuare a acestui proces de cretere a nivelului minim al capitalului social al societilor de
asigurri, ceea ce se va concretiza n concentrarea pieei.

Din ansamblul societilor de asigurare pe pia sunt relevante ns mult mai puine. n
tabelul nr.2 sunt evideniate primele 10 societi, n funcie de ponderea primelor brute ncasate din
asigurri directe n totalul pieei, din perioada 1999-2005:

Tabel nr.2
Cota de pia a societilor de asigurri din Romnia

Pondere n total pia(%) Nr. crt. Societate
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
1 Asirom 34,99 25,78 22,69 18,62 16,31 15,0 13,01
2 Allianz-
iriac
8,15 10,08 13,55 17,59 19,80 21,24 19,60
3 ING
Nederlanden
5,56 8,93 10,87 14,59 10,96 9,44 8,36
4 Omniasig 6,73 10,64 10,48 9,15 8,44 8,47 9,52
5 Astra 9,94 7,59 5,58 4,99 4,95 5,45 4,08
6 Ardaf 5,84 5,33 4,82 4,05 4,16 4,95 5,28
7 Asiban 2,50 2,52 3,43 3,05 6,03 5,60 7,93
8 Generali 2,07 2,52 3,30 3,77 3,09 2,99 2,94
9 Grup AS 1,67 3,35 3,21
10 Unita 4,06 3,12 3,18 3,30 4,57 4,82 5,85
11 BCR
Asigurri
2,80 4,36 6,71
12 AIG
Romnia
2,79
Total cot pia
primele 10 societi
81,51 79,86 81,11 81,9 81,11 82,32 83,28
Sursa: Rapoartele Comisiei de supraveghere a asigurrilor privind activitatea desfurat i evoluia pieei de
asigurri din anii 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, Raportul OSAAR din anul 1999; pentru anul 2005 informaii de
pres(revista Primm nr.1/2006

n baza datelor din tabelul menionat putem sublinia faptul c piaa romneasc a
asigurrilor este o pia concentrat, primele 10 societi nregistrnd cote de pia nsumate n jurul
a 80% n toi cei ase ani analizai. n plus, se observ c 8 din cele 10 societi sunt prezente n
acest clasament n fiecare dintre anii analizai, singurele societi care nu au fost prezente nc din
1999 n acest top fiind AIG Romnia(locul 10 n 2002) i BCR Asigurri(nou aprut - anii 2003,
2004 i 2005), intrate n locul societii Grup AS, intrat n faliment. Anul 2005 reflect tendina de
cretere evident a societilor ASIBAN i BCR Asigurri(de asemenea, BT Asigurri), societi
care au beneficiat de pe urma fenomenului de bancassurance.
Pentru a evidenia i mai mult gradul de concentrare existent pe piaa asigurrilor din
Romnia, trebuie menionat c primele trei societi din acest top(ASIROM i Allianz-iriac n toi
cei 7 ani, Astra n anul 1999, Omniasig n anul 2000 i 2005 i ING Nederlanden n ceilali ani) au
avut cote de pia de peste 40% (42,13% n 2004 i, respectiv, 53,08% n 1999) n fiecare dintre anii
analizai, cu o tendin de reducere a acestui ultim indicator.
Caracteristicile calitative ale pieei asigurrilor relev structura diferitelor tipuri de
asigurri n totalul pieei. Din datele prezentate n tabelul nr.3. se observ c se menine att cota
ridicat a componentei obligatorii a contractrii polielor (peste 20% din totalul primelor ncasate),
cat i slaba reprezentare a asigurrilor de via.







Tabel nr. 3.
Parametrii calitativi ai pieei asigurrilor
Ani

Indicatori
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Prime de asigurare
ncasate
1304022 2414840 4273930 6738873 10012425 16459656 24.225.088 32163940
Prime de asigurare
ncasate din asigurri
generale
1223283 2215393 3768240 5672287 7897692 12314516 18435058 25229501
Cretere nominal a
ncasrilor din prime
pt. asig. generale
- 992110 1552847 1904047 2225405 4416824 6120542 6794443
Indice de cretere(%) - 181,10 170,09 150,53 139,23 155,93 149,70 136,86
- din care:
- prime ncasate din
RCA
312986 683802 975025 1343087 1999378 2617252 3870857 5414495
Prime de asigurare
ncasate din asigurri
de via
80739 199447 505690 1066586 2114733 4145140 5790030 6934439
Cretere nominal a
ncasrilor din prime
pt. asig. de via
118708 306243 560896 1048147 2030407 1644890 1144409
Indice de cretere(%) 247,03 253,55 210,92 198,27 196,01 139,68 119,77
Pondere prime de
asigurare ncasate din
asigurri generale
93,81 91,74 88,17 84,17 78,88 74,8 76,1 78,4
Pondere prime de
asigurare ncasate din
RCA n total PA
24,00 28,32 22,81 19,93 19,97 15,90 15,98 16,83
Pondere prime de
asigurare ncasate din
asigurri de via
6,19 8,26 11,83 15,83 21,12 25,2 23,9 21,6
* - date neregsite n sursele avute la dispoziie
Sursa: Rapoartele Comisiei de supraveghere a asigurrilor privind activitatea desfurat i evoluia pieei de asigurri
din anii 2000, 2001, 2002, 2003, 2004
In anii 1998-2002, asigurrile de via au devansat, ca rat de cretere asigurrile generale,
ca urmare a planurilor de economisire-investiii propuse n premier clienilor din Romnia de
societile cele mai importante de pe pia( ING, AGI, Allianz). n anii 2003 i 2004 se observ ns
o diminuare a creterii volumului asigurrilor de via. Astfel, spre deosebire de anul 2003, cnd
cele dou categorii de asigurri, generale i de via, nregistrau creteri relativ similare, n anul
2004 ritmul real de cretere a ncasrilor din asigurri generale a fost dublu fa de cel consemnat n
cazul asigurrilor de via.
Dinamica asigurrilor generale a fost susinut n special de asigurrile auto (de mijloace de
transport i de rspundere civil), care, datorit ponderii majoritare (de peste 65%), au impus ritmul
pieei. Cu toate acestea, clasele de asigurri generale cu cele mai mari creteri n 2004 au fost ns
asigurrile de mijloace de transport feroviare, de sntate, de rspundere civil general i de
credite i garanii, dar contribuia cumulat a acestora n total ncasri rmne sczut, de pn la
10%. Dezvoltarea asigurrilor auto s-a produs pe fondul expansiunii vnzrilor de autovehicule noi,
care s-au majorat, conform datelor prezentate de Asociaia Productorilor i Importatorilor de
Autovehicule, cu peste 30% (ritm dublu fa de estimrile iniiale), precum i a pieei leasingului (n
care peste 90% din contracte au ca obiect autovehiculele), ntr-un ritm de cretere a valorii
contractelor estimat la circa 30%.
O astfel de evoluie a pieei asigurrilor n anul 2004 a fcut ca ponderea primelor ncasate
din asigurri de via s se menin la un nivel mai sczut comparativ cu nivelurile acesteia n rile
din Europa Central i de Est.
Aceast situaie se poate explica prin: decalajul de for financiar dintre consumatorii de
servicii de asigurare din Romnia i cei din rile central i est europene, discrepana dintre

complexitatea produselor oferite i evoluia lent a procesului educaional i a ajustrii
comportamentului financiar al publicului, nivelul sczut al creditelor de consum din economie,
datorat pe de o parte veniturilor sczute ale populaiei, iar pe de alta prudenei excesive a bncilor n
creditarea persoanelor fizice(pentru o parte a perioadei analizate) sau normelor impuse de BNR n
domeniul creditelor.
Anul 2005 a cunoscut o dinamic accentuat n special datorit evoluiei favorabile a
asigurrilor de via i a societilor de asigurri legate mult de societile bancare.
Astfel, cel mai mult au urcat n top companiile de asigurri care au bune relaii cu bncile
sau sunt chiar deinute de bnci: Asiban (controlat de BRD, BCR, CEC i Banca Transilvania),
care a ajuns pe locul 4 n clasamentul asigurrilor generale, BT Asigurri (Banca Transilvania) i
BCR Asigurri. Produsele de asigurare care au impulsionat piaa au fost asigurrile de risc de credit,
cumprate de bnci pentru acoperirea riscului de neplat a creditelor, precum i asigurrile de via,
locuin i Casco, ncheiate de clienii bncilor, n funcie de destinaia creditului.
De asemenea, un factor determinant al mririi ponderii asigurrilor de via pn la 24%
este dat de evoluia spectaculoas nregistrat de aceleai trei companii: ASIBAN, BCR Asigurri i
BT Asigurri. Apartenena acestor companii la importante grupuri bancare, lidere la rndul lor pe
piaa creditelor retail, duce la concluzia c aceast cretere se datoreaz, n special, impulsului dat
de dezvoltarea activitii de creditare bancar, creterea nregistrat de segmentul creditelor de retail
fiind de peste 87%. n acelai timp, pe acest segment de pia BCR i-a mrit cota de pia la
25,7%, BRD - Groupe Societe Generale, a doua mare banc din sistem, a ncheiat anul 2005 cu o
cot de pia de 15%, iar Banca TRANSILVANIA a continuat s urce n clasament, atingnd 3,9%.
Inevitabil, expansiunea nregistrat de segmentul creditelor pentru nevoi personale nenominalizate,
pentru care garania este constituit ndeobte dintr-o asigurare de via cesionat n favoarea
bncii, a transformat acest tip de credite ntr-o surs constant de afaceri pentru asigurtorii agreai
de bnci.
Totui, liderii pietei asigurrilor de via rmn dou companii cu o ndelungat tradiie n
domeniu, respectiv ING Asigurri de Via i AIG Life, care detin, mpreun, o cot de pia de
aproximativ 46%. Nu este de neglijat, de asemenea, creterea nregistrat de ALLIANZ-IRIAC,
companie care, dei a debutat pe segmentul asigurrilor de via relativ trziu, a reusit ca, prin
parteneriatele ncheiate i prin promovarea produselor sale unit-linked, s marcheze un salt de 54%
n termeni reali. n fapt, evoluiile nregistrate pe piaa asigurrilor de via nu fac dect s ilustreze
apropierea de o realitate fireasc n pieele mature n care integrarea serviciilor financiare, cu
multiplele interdependene pe care le presupune, este deja un concept acceptat, apreciat i
valorificat la justa lui valoare.
n urma acestor evoluii, piaa romneasc a asigurrilor are tendina spre o evoluie
asemntoare cu cea din rile dezvoltate, respectiv creterea ponderii asigurrilor de via, a
importanei bancassurance-ului, a concentrrii pieei.

Bibliografie:
1. Bistriceanu Gh., Bercea F., Macovei E., Lexicon de protecie social, asigurri i
reasigurri, Editura Karat, Bucureti, 1997;
2. Cistelecan L., Cistelecan R., Asigurri comerciale, Editura Dimitrie Cantemir, Trgu-
Mure, 1997;
3. eulean V., Barna F., Mutacu M., Herbei R., Rileanu M., Asigurri comerciale,
Editura Mirton, Timioara, 2001;
4. Vcrel, I., Bercea, F., Asigurri i reasigurri, Editura Expert, Bucureti, 1998;
5. ***, Rapoartele Comisiei de supraveghere a asigurrilor privind activitatea desfurat
i evoluia pieei de asigurri din anii 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, Comisia de Supraveghere a
Asigurrilor.



Anexa nr. 1.
Parametrii cantitativi ai pieei asigurrilor

Ani
Indicatori
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Prime de asigurare brute directe
ncasate mil.lei
1304022 2414840 4273930 6738873 10012425 16459656 24.225.088 32163940 44300000
Indice de cretere( %) 185,18 176,99 157,67 148,58 164,39 147,18 132,77 137,73
Prime de asigurare brute ncasate
(preuri comparabile 2005)
8301577,58 10933992 12501060 14009177 15974240 22292377 28755131 34930038,8 44300000
Rata inflaiei(%) 151,4 40,6 54,8 40,7 30,3 17,8 14,1 9,3 8,6
PIB mld. lei 252925,7 373798,2 545730,2 803773,1 1167687,0 1514750,9 1903353,9 2387914,3 2871863,0
Indice de cretere(%) 147,79 146,00 147,28 145,22

129,77 125,65 125,46 120,27
Grad de penetrare a asigurrilor - % 0,52 0,65 0,78 0,84 0,86 1,09 1,27 1,35 1,54
Populaie (mii pers) 22545,9 22502,8 22458,0 22435,2 22408,4 21794,8 21733,6 21673,0 21624
Densitatea asigurrii
- lei/cap de locuitor -
57839 107313 190308 300842 446816 755210 1114638 1484056 2048650
Densitatea asigurrii (preuri
comparabile 2005)
368207,86 485894,73 556641,7 624428,4 712868,4

1022830 1323072,6 1611684,5 2048650
Sursa: Rapoartele Comisiei de supraveghere a asigurrilor privind activitatea desfurat i evoluia pieei de asigurri din anii 2001, 2002, 2003, 2004, Anuarul Statistic al
Romniei 2004; pentru anul 2005 informaii de pres(revista Primm nr.1/2006; Raportul anual al BNR din anul 2004; comunicat de pres al INSSE.