Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
APLICAIA 1: ............................................................................................................................................ 2
Model de regresie simpl .................................................................................................................... 2
1.1.
APLICAIA 1:
Model de regresie simpl
1.1. Literature review
Aplicaia 1 urmrete analiza legturii dintre importurile de mrfuri n Marea Britanie
din perioada 2008-2013 i transportul aerian de marf din i ctre Marea Britanie, pe baza
unui model unifactorial de regresie.
n studiile efectuate att la nivel modial, ct i la nivel naional, n acest caz fiind vorba
despre Marea Britanie, unul dintre factorii luai n considerare n analiza datelor i realizarea
previziunilor pe urmtorii ani n ceea ce privete importurile de mrfuri este transportul
aerian. n mare parte, importurile de mrfuri se realizeaz pe calea maritim, aerian i
terestr, iar n acest caz vom studia doar dependena dintre transportul pe cale aerian
exprimat n tone i nivelul importurilor n Marea Britanie exprimat n lire.
Prin transport de mrfuri se nelege transportul ctre Marea Britanie i dinspre Marea
Britanie ctre alte tri, a mrfurilor i a corespondeei, att prin intermediul aeronavelor de
mrfuri (cargo) ct i a celor comerciale.
Potrivit Ministerului de Transporturi din Marea Britanie, din punct de vedere al evoluiei
traficul aerian, acesta a urmat un trend ascendent de-a lungul ultimelor decenii, cu mici
deviaii determinate de crize economice sau ali factori externi. Recenta criz financiar i
recesiunea din 2008 au generat cea mai abrupt scdere a activitii aeroporturilor din Marea
Britanie din 1950 i pn n prezent. n acest context, analiza datelor este important pentru
generarea unor procnoze pe urmtorii ani i observarea procesului de redresare a activitii n
aeroporturi. Potrivit raportului de previziune a traficului aerian realizat de Ministerul de
Transporturi, n analiza datelor trebuie luat n considerare legtura dintre importuri i
transportul aerian. Acesta din urm influeneaz nivelul importurilor, care l-a rndul su
influeneaz nivelul PIB-ului.1
n cadrul studiului realizat de Universitatea Oxford asupra contribuiilor economice ale
industriei aviatice n Marea Britanie, s-au evideniat urmtoarele aspecte: Importurile
reprezint o component esenial a comerului britanic, la fel ca exporturile. n timp ce
exporturile genereaz locuri de munc, importurile asigur necesarul de bunuri i servicii pe
care consumatorii doresc s le achiziioneze, echipamente pentru investiii i materie brut
pentru sectorul industrial din Marea Britanie. Nu numai consumatorii beneficiaz de pe urma
importurilor, ci i productorii care pot opera mai eficient dac dispun de materia prim
necesar.Aproape 60% din companiile interogate n procesul de realizare a studiului au
declarat faptul c serviciile aeriene sunt fie vitale, fie foarte importante n eficiena
1
produciei.Conform aceluiai studiu, principalele bunuri importate n Marea Britanie din afara
Europei pe calea aerului sunt: echipamentele electronice i mainrii, metale preioase,
substane chimice, instrumente optice, fotografice i chirurgicale, textile, obiecte de art i
antichiti, produse animale, etc.2
Conform raportului companiei Boeing privind previziunile transportului aerian n anul
2013, traficul aerian de mrfuri va nregistra o cretere de 5.3% n urmtorii 20 de ani. 3 n
cadrul raportului de analiz a pieei din 2013, compania Boeing subliniaz faptul c, n ciuda
economiei deficitare, i a schimbrilor economice produse de-al lungul ultimilor ani,
transportul aerian de mrfuri rmne indispensabil pentru numeroase sectoare industriale care
necesit transportului de materiale i produse sensibile sau perisabile.4
1.2. Metodologia cercetrii
Am hotart realizarea unui model n care s includem valorile importului, precum i
cantitile de mrfuri transportate pe cale aerian prin intermediul avioanelor cargo din Marea
Britanie.
Forma acestuia este urmtoarea:
,
unde:
CARGO variabila independent, cantitile de mrfuri transportate pe cale aerian
IMPORT variabila dependent, adic importul.
Datele au o frecven trimestrial i sunt preluate de pe Civil Aviation Authority,
respectiv Eurostat5.
Cu ajutorului softului Eviews, am estimat modelul, folosind metoda celor mai mici
ptrate i am testat validitatea modelului, gradul su de bonitate, ipotezele modelului
unifactorial de regresie precum i semnificaia statistic a parametrilor inclui n model.
2.1. Date utilizate
Importuri: exprimat n euro, preuri comparabile, cu baza 2005, preluat din baza de
date Eurostat, pentru Marea Britanie:
Mod de colectare a datelor: Autonregistrare.
Periodicitate: Trimestrial.
Sursa de colectare: Eurostat6
Oxford Economic Forecasting, The Economic Contribution of Aviation Industry in the UK, 2006
Boeing, World Air Cargo Forecast 2012-2013
4
Boeing, Current Market Outlook, 2013-2032
5
Sursa date Eurostat: http://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/statistics/search_database
6
Sursa date Eurostat: http://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/statistics/search_database
3
Buletinele Aviation Trends realizate de CAA sunt publicate trimestrial i cuprind informaii i date statistice
privind activitatea tuturor aeroporturilor din Marea Britanie
(http://www.caa.co.uk/default.aspx?catid=1279&pagetype=90&pageid=9793.)
Coeficientul
este pozitiv i arat c legtura dintre cele dou variabile este direct.
Acest lucru este ntrit i de valorile foarte mici ale lui Prob. pentru fiecare parametru al
modelului(0,0000, respectiv 0,0003).
Testarea validitii modelului:
Pentru testarea validitii modelului de regresie, ipotezele sunt:
: modelul nu este valid statistic (MSR=MSE)
: modelul este valid statistic (MSR>MSE)
Putem afirma cu siguran c modelul este semnificativ statistic n urma testului F (Fstatistic = 53,14> F critic(4,26), deci se respinge ipoteza
i se accept
), fiind valid
, deci acceptm
homoscedasticitate.
Testul Glejser
Ipotezele testului sunt:
(exist homoscedasticitate)
:
:
(exist heteroscedasticitate)
genr dy=imp-ro1*imp(-1)
genr dx=cargo-ro1*cargo(-1)
- coeficient de regresie
Coeficientul
este pozitiv si arat c legtura dintre cele dou variabile este direct.
Putem afirma cu siguran c modelul este semnificativ statistic n urma testului F (Fstatistic = 26,12 > F critic(4,28), deci se respinge ipoteza
i se accept
), fiind valid
Testul White
Tabelul 6:Testul White
n respingerea lui
homoscedasticitate.
Testul Glejser
Ipotezele testului sunt:
:
(exist homoscedasticitate)
(exist heteroscedasticitate)
Tabelul 7: Testul Glejser
3.Concluzii:
n urma prelucrrii datelor, am obinut un model de regresie liniar care arat faptul c
variabila endogen, importul, este influenat n mod direct de variabila exogen, cantitatea
transportat de mrduri pe cale aerian din i ctre Marea Britanie.
Dupa efectuarea testelor, s-a obinut faptul c modelul este valid, erorile sunt normal
distribuite, nu exist heteroscedasticitate la nivelul erorilor, dar in urma testului Durbin
Watson seria reziduurilor prezint autocorelare de ordinul I pozitiv.
Dup eliminarea autocorelrii, modelul unifactorial este urmtorul:
ntre valoarea importului i cea a transportului aerian de mrfuri nregistrate n anii
2008 2013, pe trimestre, exist o relaie direct semnicativ. Putem arma c la o cretere
cu o ton a mrfurilor transportate aerian importul va crete cu
uniti monetare.
APLICAIA 2:
Model de regresie multipl
1.1 Literature review
Pentru aplicaia 2 se va crea un model econometric multifactorial care urmrete
legtura dintre importurile de mrfuri din Marea Britanie, transportul aerian de mrfuri, rata
de angajare a populaiei de peste 16 ani din Mare Britanie, precum i consumul de tabacco i
alcool. n acest caz vom studia dependena dintre variabila endogen (importurile de mrfuri)
i cele trei variabile independente adugate n model.Odat stabilit legtura direct dintre
importuri i transportul aerian, urmrim evidenierea dependenei i fa de celelalte doua
variabile incluse n model.
Potrivit raportului privind situaia economic i fiscal din Marea Britanie realizat de
Biroul Pentru Responabilitate Bugetar, populaia angajat a rii va atinge nivelul de
aproximativ 30 de milioane n anul 2014. Cel mai important element ce influeneaz nivelul
veniturilor consumatorilor este salariul, ce depinde direct de nivelul de angajare i economiile
populaiei.8 Economia Marii Britanii a suferit o cdere abrupt n timpul crizei financiare,
locurile de munc disponibile pentru populaie fiind direct afectate. Din aceast cauz, nivelul
veniturile populaiei s-a deteriorat, i, implicit, cererea de bunuri i servicii a sczut. Din
aceast cauz importurile i PIB-ul au fost afectat.9
De asemenea, n cazul consumului de tabacco i igri, analiza acestuia trebuie s ia n
considerare mai muli factori. Numrul de igri consumate este doar o modalitate de a mrusa
consumul. Mrirea preurile la consumul de igri, reprezint consecina principal a scderii
nivelului consumului. Acestu lucru poate determina schimbri n comportamentul
consumatorilor, adic trecerea de la un produs mai scump la un produs mai ieftin. Aceast
msur are drept consecin meninerea volumului de igri consumat, dar reducerea calitativ
a acestuia. Datorit taxelor pe aceste produse, n Marea Britanie s-a observat o cretere a
consumul de produse mai ieftine. De asemenea, per-ansamblu msurile fiscale adoptate au
determinat schimbri majore la nivelul consumul total de tabacco i alcool i implicit a cererii.
Adic, importurile de astfel de produse poate suferi modificri.Un risc existent este creterea
cosumul de produse ilicite prin introducerea lor n ar n moduri ilegale. nlocuirea
produselor originale cu cele obinute fraudulos determin modificri la nivelul cererii de astfel
de produse pe piaa legal.10Aceai situaie se regasete i n cazul consumului de alcool, care
variaz n funcie de diferii factori externi inclusiv nivelul veniturilor, acesta determinnd i
cererea de alcool de pe pia de diferite tipuri.11
1.2. Metodologia cercetrii
Pentru a doua aplicaie, continum studierea dependenei dintre importuri i trei
variabile exogene. n acest caz, am adugat ecuaiei studiate la punctul 1, nc dou variabile
care influeneaz nivelul importurilor unei ri i anume: rata de angajare a populaiei din
Marea Britanie i consumul de tabacco i alcool. Pe baza celor patru variabile introduse n
model urmrim obinerea unei ecuaii de regresie de tipul:
Importuri= 0 + 1 * Employment + 2 * Cargo + 3 * Tab_Alco
unde,
Importuri = indicele importurilor n Marea Britanie
Employment = indicele ratei de angajare
Cargo = indicele transportului aerian de mrfuri
Tab_Alco = indicele consumului de tabacci i alcool
S-au colectat valori trimestriale din perioada 2008 2013 ale celor patru variabile
utilizate n model i s-au exprimat indicii afereni fiecrui trimestru raportnd valorile la
perioada de baza trimestru 1 anul 2008 (Q12008). Utiliznd software-ul E-views, se va
exprima modelul de regresie, se vor testa validitatea acestuia i ipotezele modelului de
regresie multifactorial i se va realiza o prognoz a indicelui importurilor pentru cele patru
trimestre ale anului 2014.
2.1. Date utilizate
Importuri: exprimat procentual, cu baza Q12008, preluat din baza de date Eurostat,
pentru Marea Britanie:
Mod de colectare a datelor: Autonregistrare.
Periodicitate: Trimestrial.
Sursa de colectare: Eurostat
Datele prezint nivelul procentual al importurilor pe trimestre, raportat la trimestrul de
baz Q12008, pn la ultimul trimestru al anului 2013, inclusiv.
Notaie aferente trimestrelor: Q1, Q2, Q3, Q4
Transportul aerian de mrfuri (air cargo): exprimat procentual, cu baza Q12008,
preluat din buletinele trimestriale ale Autoritii Aviaiei Civile din Marea Britanie Civil
Aviation Authority.
Mod de colectare a datelor: Autonregistrare.
11
HR Revenue & Customs, Econometric Analysis of Alcohol Consumption in the UK, 2010
Periodicitate: Trimestrial.
Sursa de colectare: Civil Aviation Authority
Transportul aerian de mrfuri cuprinde cantitatea cumulat a transportului de marf i
coresponden transportat la nivel naional, ctre Mare Britanie i din ar ctre alte regiuni.
Rata de angajare (Employment Rate): exprimat procentual, cu baza Q12008,
prelaut din raportul Biroului Naional de Statistic al Marii Britanii (Office for National
Statistics), publicat n Februarie 2014.
Mod de colectare a datelor: Autonregistrare.
Periodicitate: Trimestrial.
Sursa de colectare: Office For National Statistics12
n analiza acestor date s-au luat n considerare persoanele din Marea Britanie care au
un loc de munc i au peste 16 ani.
Consumul de alcool i tabacco: exprimat procentual, cu baza Q12008, preluat din
buletinul Biroului Naional de Statistic al Marii Britanii (Office for National Statistics),
publicat n Martie 2014.
Mod de colectare a datelor: Autonregistrare.
Periodicitate: Trimestrial.
Sursa de colectare: Office For National Statistics
Tranformri aduse datelor: Pentru o eficien mai mare n lucrul cu datele, valorile
procentuale au fost mprie la 100.
Datele sunt disponibile pentru aceeai perioad de timp precum cele de mai sus, adic
din primul trimestru al anului 2008 pn n ultimul trimestru al anului 2013 inclusiv.
Datele brute pot fi consultate n seciunea ANEXE.
Evoluia economic a datelor:
Pe baza datelor colectate, se va analiza evoluia celor 4 variabile din perioada 20082013, pentru a observa comportamentul fiecrei component.
12
variabile independente ntr-un anumit sens, determin acelai tip de evoluie pentru variabila
dependent.
Coeficientul de determinare, R-square=0.9138, indic faptul c variaia indicelui
importului de mrfuri este determinat n procent de 91.38% de variaia simultan a celor trei
indici luai n considerare. De asemenea, valoarea lui R-square adjusted=0.90, subliniaz
faptul c exist o legtur puternic ntre variabila dependent i variabilele independente,
variaia acestora din urm determinnd 90% din variaia indicelui de mrfuri atunci cnd sunt
luate n considerare i numrul de observaii i numrul variabilelor exogene.
Raportul de corelaie are valoarea R = 0.9559 (95.59%), acest lucru desemnnd faptul
c modelul de regresie aproximeaz bine datele observate, adic are o bonitate ridicat.
Abaterea medie ptratic a erorilor estimate este (S. E of regression) este 0.0132.
Verificarea semnificaiei parametrilor modelului de regresie (0, 1, 2, 3):
Se testeaz semnificaia patametrilor modelului de regresie pe baza celor doua ipoteze:
H0: 0, 1, 2, 3 = 0, (parametrul nu este semnificativ statistic; modelul nu este valid)
H1: 0, 1, 2, 3 0, (parametrul este semnificativ statistic; modelul este valid).
n cazul ipotezei nule, valorile calculate pentru t sunt:
tcalc (0) = -4.96, tcalc(1)=6.63, tcalc(2)=8.124, tcalc(3)= 2.1305
Deoarece |tcalc| > tcritic = t0.025,24-3-1=2.086 rezult c respingem H0 n cazul tuturor celor
4 paramentrii i acceptm ipoteza H1 adic, parametrii i , i=0,3 sunt seminificativi din
punct de vedere statistic. De asemenea probabilitile asociate: 0.00, 0.00, 0.00 i 0.0457 <
0.05 ne indic faptul c trebuie s respingem H0 i s acceptm H1.
Aader, parametrii modelului de regresie sunt reprezentativi din punct de vedere
statistic.
Verificarea validitii modelului de regresie:
Validitatea modelului de regresie se realizeaz cu ajutorul testului Fischer pornind de
la urmtoarele dou ipoteze:
H0 : modelul nu este valid (MSR=MSE)
H1 :modelul este valid (MSR>MSE)
Deoarece valoarea lui Fcritic =F0.05, 3, 21 = 3.0725 i valoarea lui Fcalc = 70.67 rezult c
Fcalc>Fcritic, adic respingem H0 i acceptm H1, de unde rezult c modelul este semnificativ
din punct de vedere statistic. De asemenea, Prob(F-statistic)=0.000<0.05, adic, acceptm
ipoteza modelului valid.
Verificarea ndeplinirii ipotezelor de regresie liniar multipl:
Normalitatea distribuiei erorilor aleatoare i media acestora:
Statistica F
Tabelul 11: Statistica F
Din matrice se observ faptul c valorile pentru r sunt n toate cazurile foarte mici. Fie
c este vorba de o valoare negativ sau de una pozitiv, valorile tind ctre 0, adic exist o
legtur slab ntre variabile. De accea, putem afirma faptul c ipoteza de necoliniaritate a
variabilelor explicative este ndeplinit.
Coeficienii de determinaie
Comparm coeficientul de determinatie al modelului complet (R-square) cu
coeficienii de determinaie din modelul din care a fost eliminat pe rnd una dintre
variabilele independente.
Eliminarea variabilei independente indicele trasportului aerian de mrfuri:
Tabelul 12: Regresie multifactorialntre importuri i rata de angajare i consumul de
tutun i alcool
tab_alco
mai mic dect cea a lui R2y = 0.91, ceea ce indic faptul c variabila omis, adic indicele
transportului aerian de mrfuri nu este coliniar cu celelalte variabile din model.
n acest caz valoarea lui R2tab_alco.cargo= 0.72 este mai mic dect valoarea 0.91 a
coeficientullui de determinaie a modelului complet ceea ce ndic faptul c i n acest caz, nu
exist coliniaritate ntre variabila exclus i cele existente n model.
Eliminarea variabilei independete indicele consumului de alcool i tabacco:
Tabelul 14: Regresie multifactorial ntre importuri i transportul de mrfuri i rata de
angajare
valoarea foarte apropiat de 0.91. De aceea, vom spune c variabila omis este
Se observ c probabilitatea testului F este 0.92 > 0.05, de unde rezult c acceptm
ipoteza nul conform creia nu exist autocorelare. De asemenea, valorile probabilitilor
residurilor de ordin 1,2,3,4,5, sunt mai mari dect 0.05, de aceea putem spune c nu exist
autocorelare a erorilor la aceste ordine superioare, deci nu trebuie s corectm modelul.
Previziuni pe baza moldelului de regresie liniar multipl:
Pentru faptul c modelul nu a necesitat un proces de corectare, forma iniial va
rmne i foma final a modelului pe baza caruia vom face previziuni.
Se cere s se privizioneze valoarea indicelui importului de mrfuri pentru cele patru
trimestre ale urmtorului an - 2014, dac indicele transportului de mrfuri aerian raportat la
anul de baza 2008, va avea valorile 1.04, 1.03, 1.019 i 1.044 pentru cele patru trimestre,
indicele ratei de angajare va fi 1.023, 1.024, 1.023, 1.027, iar indicele consumul de tabacco i
alcool va avea valorile 0.83, 0.84, 0.83, 0.81.
Figura 11: Previziunea importurilor pentru anul 2014 pe baza modelului estimat
Pe baza modelului de regresie, se obin urmtoarele valori pentru cele patru trimestre
ale anului 2014:
n trimestrul 1 (Q1), indicele importurilor de mrfuri va fi de 1.024 (102.4%). Se poate
afirma cu o probabilitate de 95% faptul c n aceast perioad, valoarea indicelui va fi
cuprins ntre (99.4% , 105.6%).
n trimestrul 2 (Q2), indicele importurilor de mrfuri va fi de 1.022, adic 102.2. Se
poate afirma cu o probabilitate de 95% faptul c n aceast perioad, valoarea indicelui va fi
cuprins ntre (99.3%, 105.3%).
n trimestrul 3 (Q3), indicele importurilor de mrfuri va fi de 1.017, adic 101.7%, cu
0.5% mai mic dect n trimestrul 2. Se poate afirma cu o probabilitate de 95% faptul c n
aceast perioad, valoarea indicelui va fi cuprins ntre (98.7%, 104.8%).
n trimestrul 4 (Q4), indicele importurilor de mrfuri va fi de 1.031, adic 103.1%,
inregistrnd-se o cretere fa de trimestrul 2. Se poate afirma cu o probabilitate de 95% faptul
c n aceast perioad, valoarea indicelui va fi cuprins ntre (99.9%, 106.3.8%).
3. Concluzii
n urma prelucrrii datelor s-a obinut un model de regresie mltifactorial care descrie
dependena dintre variabila endogen reprezentat de indicele importurilor de marf i
variabilele exogene: indicele transportului aerian de mrfuri, indicele radei de angajare n
Marea Britanie i indicele consmului de alcool i tabacco. Pe baza modelui s-a obinut
urmtoarea ecuaie de regresie:
Importuri= -1.667 + 2.032 * Employment + 0.44 * Cargo + 0.17 * Tab_Alco
n urma testelor efectuate pentru verificare ipotezelor unui model de regresie
multicoliniar, s-a obinut faptul c variabilele reziduale nu prezint heteroscedasticitate, nu
exist multicoliniaritate la nivelul modelului, iar erorile nu sunt autocorelate. Din acest motiv,
nu a fost necesar corectarea modelului.
Modelul de regresie are bonitate ridicat, iar variaia variabilelor exogene luate n
considerare n exprimarea modelului exprim aproximativ 90% din variaia indicelui
importurilor de mrfuri.
n urma analizelor realizate, se poate spune c un impact mare asupra variaiei
importurilor o are variaia ratei de angajare a populaiei ri. De altfel, cu ct numrul
populaiei peste 16 ani care are un loc de munc crete, cu att crete i nivelul consumului,
i, implicit cererea de bunuri importate.
O alt variabil care influeneaz variaia importurilor este reprezentat de cantitatea
de mrfuri transportate pe cale aerian din i ctre Marea Britanie. n acest caz, exist o
dependen direct i foarte foarte strns din cauz existenei unui numr foarte mare de
bunuri care sunt importate n UK prin intermediul avioanelor cargo.
Cea mai mic influen asupra importurilor o are indicele consumul de acool i
tabacco, n cazul unui model unifactorial ntre cele dou variabile, coeficientul variabilei
exogene fiind nesemnificativ. De aceea, exist i posibilitatea renunrii la aceast variabil,
transformnd ecuaia cu trei variabile exogene ntr-una cu doua, adic variaia indicelui
importului de mrfuri va depinde doar de variaiile indicelui ratei de angajare i a indicelui
transportului de mrfuri cargo.
Importuri= -1.150 + 1.66 * Employment + 0.46 * Cargo
n acest caz, coeficientul de determinaie scade la 0.89, adic se pierd doar 2 puncte
procentuale, explicate anterior de prezena indicelui consumul de tabacco i alcool.
n concluzie, n cazul importurilor de mrfuri din Marea Britanie se poate spune c cea
mai mare influen o are rata de angajare a populaiei i transportul aerian de mrfuri din i
ctre Marea Britanie prin intermediul avioanelor cargo i comerciale, n timp ce consumul de
tabacco i alcool contribuie la variaia importurilor, dar nu o influeneaz ntr-o mare msur.
APLICAIA 3:
Model cu ecuaii simultane
1.1. Literature review
Modelul IS LM arat legturile existente ntre sectorul bunurilor i serviciilor i
sectorulmonetar, legtura ce exist ntre pieele bunurilor i cea a activelor financiare.
Variabilele de baz ce fac legtura dintre piee sunt PIB / PNB i rata dobnzii.
Teoria macroeconomic modern (neokeynesianismul) se fundamenteaz pe modelul
IS LM deoarece acesta ofer un instrument simplu i puternic de analiz a efectelor
politicilor fiscalei monetare asupra produciei i a ratei dobnzii.
Grafic, modelul este reprezentat ca intersecia a doua linii/curbe, numite IS i LM.
Piaa bunurilor i serviciilor. Modelul IS
Funcia IS reprezint sectorul real al economiei i explic mecanismul su de
funcionare.Curba IS arat legtura ce exist ntre ratele dobnzilor i nivelul outputurilor
pentru carecheltuielile planificate egaleaz venitul agregat (PNB,PIB).Curba IS (Investment
Saving, Investiii Acumulare) descrie sectorul real, sectorul bunurilor i serviciilor din
economie i reprezint echilibrul n condiiile n care cererea agregat debunuri i servicii este
egal cu oferta agregat (pentru orice punct al curbei), respectiv CeA=Y.
Echilibrul pe piaa monetar i curba LM
Curba LM (Loan- Money or Liquidity Money) sau curba de echilibru pe piaa
monetararat combinaia de rate ale dobnzii i nivele ale venitului/outputului agregat astfel
nct cererea real de mas monetar s fie egal cu oferta. Toate punctele situate pe curba
LM indic echilibre posibile ale pieii monetare. 13
Economia chinez este cea de-a doua la nivel mondial dup SUA n ceea ce privete
Produsul Intern Brut, urmat de Japonia. Astfel, China a avut anul trecut un PIB de
aproximativ 8.200 miliarde de dolari, circa jumtate din cel al Statelor Unite.
Potrivit Fondului Monetar Internaional, China va nregistra n 2014 o cretere de
7,5%, iar n 2015 de 7,3%, cu condiia s i continue eforturile pentru reechilibrarea
economiei. (FMI, 06.05.2014)
Acest model IS-LM a mai fost studiat de Drd. Sorin BELEA de la Direcia Regional
de Statistic Timi, n cadrul Revistei Romne de Statistic, n anul 2009.
Variabilele de stare sunt funciile Y(t), Z(t) i M(t), funcii denite pe R cu valori n
R , presupuse derivabile. Variabilei de stare venit Y(t) i se asociaz o nou variabil Z(t), de
13
Eugen ignescu, Mihai Roman, Macroeconomie-o abordare cantitativ,Bucuresti, Editura economic, 2005
nit cu ajutorul unei densiti de repartiie. Functia Investiie este o funcie de tip CobbDouglas. n modelul su a mai introdus si funcia lichiditii, cea a taxelor i impozitelor i
cea a economisirilor. 14
Acesta a ajuns la anumite valori ale coeficientilor modelelor de regresie pentru fiecare
funcie n parte, utiliznd softul statistic Eviews.
Un studiu asemntor, pe baza modelului IS LM(modelul Hicks-Hansen), a fost
facut de Mariana KAZNOVSKY, n cadrul revistei Journal of applied cuantitative methods, in
seciunea MONEY DEMAND IN ROMANIAN ECONOMY, USING MULTIPLE
REGRESSION METHOD AND UNRESTRICTED VAR MODEL, n anul 2008.
Modelul clasic estimeaz aceast corelaie prin explicarea variabilei endogene
"agregatul monetar", cu ajutorul urmtoarelor variabile exogene: rata lunar de cretere a
preurilor , valoarea produciei economice ( PIB , valoarea produciei industriale ) , rata medie
a dobnzii pasive practicat de instituiile de credit ca o expresie a " preului banilor " i alte
variabile care exprim costul de oportunitate al monedei - cum ar fi rata de schimb, dinamica
indicelui de capital intern sau un indice de capital strin n legtur cu economia analizat.
Variabilele exogene trebuie s se limiteze la cele mai semnificative, evitndu-se astfel
multicoliniaritatea . Din motive pur practice, Indicele produciei industriale a fost selectat
pentru a msura producia economic. Ca un indicator de cretere a preurilor , a fost folosit
rata lunar de cretere a preurilor de consum, iar ca deflator PIB au fost luate n considerare
valorile trimestriale, ncepnd cu anul 1998 .
Astfel, a fost estimat ecuaia cererii de bani pentru economia Romniei:
, unde:
m este masa monetar real , deflatat folosind IPC (real M2 ) i ajustat sezonier,
ajustarea fiind efectuat prin metoda Census X11. Necesitatea de a izola i detaa
componenta sezonier din seria agregatului monetar a fost impus de efectul de vrf
cunoscutn timpul verii i de srbtori. Introducerea seriei brut ar fi dus la respingerea
coeficienilor, semnificaia statistic ar fi fost infirmat, cu o probabilitate de 90 % ;
14
Sorin BELEA , Revista Romn de Statistic, Modelul dinamic IS-LM* continuu i discret, cu taxe i
impozite, 2009, pg 63
ECONOMY, USING MULTIPLE REGRESSION METHOD AND UNRESTRICTED VAR MODEL, 2008,
vol 3 (pg 187 193)
fost transformate n valori comparabile prin aducerea la aceeai baz de comparaie (anul
1990), datele fiind calculate att n lei i euro. Construcia seriei de date pe perioada 19902007 a fost fcut pe baza informaiilor oferite de Institutul Naional de Statistic, Banca
Naional a Romnia i Ministerul Finanelor.
Rezultatele obtinute testnd primul model de regresie sunt: R = 0,56, p = 0,014 ceea ce
nseamn c exist o corelaie ntre PIB si cheltuielile publice, dar nu una foarte puternic.
Rezultatele obinute testnd al doilea model de regresie sunt: R = 0,87, p = 0,0002. Asta
nseamn c exist o corelaie foarte puternic ntre PIB i consumul final.n urma testrii
celui de-al treilea model, s-a obinut R = 0,94, p = 0,0007. Acest rezultat evidentiaz faptul c
exist o corelaie foarte bun ntre PIB-ul i investiiile strine directe. Testnd cel de-al
patrulea model de regresie, s-a identificat o corelaie slab ntre PIB i evoluia capitalului
(R=0.32).n urma testrii modelului de regresie dintre PIB i exporturile nete, s-a identificat o
corelaie foarte puternic, dar negativ (R=-0.97). Testnd modelul de regresie dintre PIB i
balana comercial, s-a identificat o corelaie foarte puternic, negativ ntre cele dou (R= 0.91).
Rezultatele obinute n urma analizei statistice arat c n Romnia, cea mai
important contribuie la formarea i dinamica PIB o au consumul final (majorarea cu un
procent din consumul final determin o cretere a PIB cu 0.714%), investiiile strine directe
(care contribuie cu 0,312% la creterea PIB), urmate de cheltuielile publice. Cererea extern a
contribuit cu 0,088% la creterea PIB-ului (contribuia mai redus la creterea economic i
dezvoltarea sectorului real). n ceea ce privete variaia de capital, aceast component nu
genereaz o influen semnificativ asupra creterii PIB, contribuia sa ajungnd la 0,022%. n
cele din urm, balana comercial i exporturile nete au avut un efect negativ asupra creterii
PIB-ului.16
1.2. Metodologia cercetrii
Forma general a unui model este forma n care toate variabilele endogene sunt n
acelai timp i variabile exogene.n general, modelele cu ecuaii simultane sunt reprezentate
de acele modele cu ecuaii multiple n care toate variabilele endogene apar n toate ecuaiile
modelului.n unele cazuri particulare, variabilele endogene apar numai n anumite ecuaii,
nerespectnd o anumit regul, o anumit ordine n succesiunea ecuaiilor modelului.
16
Raluca DRCEA, Mirela CRISTEA, Finance Challenges of the Future, seciunea ECONOMIC
GROWTH AND MACROECONOMIC VARIABLES INFLUENCES IN ROMANIA, 2010, pg 108-113
17
Andreea Iluzia Iacob, Ovidiu Tanasoiu, Modele econometrice , Vol. I , Bucuresti, Editura ASE , 2005, cap.
Modele econometrice cu ecuaii multiple
18
19
http://www.ase.ro/upcpr/profesori/258/EK6_MRoman.pdf
http://databank.worldbank.org/data/databases.aspx
20
http://ro.wikipedia.org/wiki/Produs_intern_brut
21
Eric Girardin, Sandrine Lunven, Guonan Ma, Inflation and Chinas monetary policy reaction function: 19952011 , 2013, pg 3
Aplicand metoda celor mai mici ptrate pentru prima ecuatie inclusa in model n
vederea estimrii acesteia, am obinut urmtorul rezultat:
Rt = -1.508011 + 0,025969 Mt-1 - 0,000522 Yt + 0,013780 Mt-2
Din tabelul de mai sus, se poate observa validitatea modelului din punct de vedere
statistic, probabilitatea asociat lui F-statistic fiind 0,000000. Analiznd probabilitile
associate parametrilor modelului, putem spune c doar unul dintre cei patru coeficieni este
semnificativ diferit de zero, anume parametrul de interceptare.
Valoarea coeficientului de determibaie (R-squared = 0,723694) ne arat c 72,36%
din variaia variabilei dependente este explicat de variaia simultan a masei monetare din
perioada precedent, a PIB-ului i a masei monetare nregistrat cu dou perioade n urm.
Astfel, putem observa o legtur puternic ntre variabila endogen i cele trei variabile
exogene, acest lucru fiind confirmat i ce valoare coeficientului de determinaie ajustat
(Adjusted R-squared = 0,690537).
Tabelul
20:
guvernamentale
3. Concluzii
n urma prelucrrilor efectuate asupra datelor preluate pentru China, pe durata a celor
31 de ani (1982 2012) pentru estimarea modelului IS-LM, putem spune c pentru o estimare
corect a legturii dintre PIB i rata dobnzii, este necesar rezolvarea sistemului de ecuaii
simultane, dat fiind simultaneitatea datelor la nivel macroeconomic. Aadar, dac ncercm o
estimare individual a celor dou ecuaii ale modelului, folosind metoda celor mai mici ptrate,
vom obine c parametrii modelului sunt nesemnificativi, cu toate c modelele vor fi valide
din punct de vedere statistic.
Folosind, ns, metoda celor mai mici ptrate n dou faze, rezultatele pe care le
obinem ntresc teoria macroeconomic keynesian, artnd c la nivelul Chinei, n perioada
analizat (anii 1982 20212), 99,78% din variaia PIBului este explicat de variaia simultan
a ratei dobnzii i a cheltuielilor guvernamentale. Aadar, modelul obinut prin aceast
metod aproximeaz bine datele observate, avnd o bonitate ridicat.
Concluzii finale:
Utiliznd tehnicile de regresie de care dispune softwareul econometric Eviews 7, n
lucrarea de fa am estimat trei modele diferite de regresie, primele dou aplicaii fiind
folosite pentru prognoz.
Prima aplicaie a avut ca scop analizarea legturii dintre importurile de mrfuri n
Marea Britanie din perioada 2008-2013 i transportul aerian de marf din i ctre Marea
Britanie, pe baza unui model unifactorial de regresie. n urma prelucrrii datelor am obinut
un model de regresie liniar, ce arat c variabila endogen, importul, este influenat n mod
direct de variabila exogen, cantitatea transportat de mrfuri pe cale aerian din i ctre
Marea Britanie. Acest fapt este dovedit de valoarea coeficientului de corelaie Pearson
, ce indica o legatur direct destul de puternic ntre cele dou variabile, iar dup
efectuarea testelor, s-a obinut faptul c modelul este valid, nefiind necesar o corectare a
acestuia.
A doua aplicaie din aceast lucrare i-a propus crearea unui model econometric
multifactorial care s urmreasc legtura dintre importurile de mrfuri din Marea Britanie,
transportul aerian de mrfuri, rata de angajare a populaiei de peste 16 ani din Marea Britanie,
precum i consumul de tobacco i alcool. Astfel, s-a studiat dependena dintre variabila
endogen (importurile de mrfuri) i cele trei variabile independente adugate n model. n
urma prelucrrii datelor s-a obinut un model de regresie mltifactorial care descrie
dependena dintre variabila endogen reprezentat de indicele importurilor de marf i
variabilele exogene: indicele transportului aerian de mrfuri, indicele radei de angajare n
Marea Britanie i indicele consmului de alcool i tabacco. n urma testelor efectuate pentru
verificare ipotezelor unui model de regresie multicoliniar, s-a obinut faptul c variabilele
reziduale nu prezint heteroscedasticitate, nu exist multicoliniaritate la nivelul modelului, iar
erorile nu sunt autocorelate, astfel nu a fost necesar corectarea modelului, acesta vand o
bonitate ridicat. Aadar, putem spune c n cazul importurilor de mrfuri din Marea Britanie
se poate spune c cea mai mare influen o are rata de angajare a populaiei i transportul
aerian de mrfuri din i ctre Marea Britanie prin intermediul avioanelor cargo i comerciale,
n timp ce consumul de tabacco i alcool contribuie la variaia importurilor, dar nu o
influeneaz ntr-o mare msur.
Cea de-a treia aplicaie a proiectului evideniaz analiza modelului IS-LM, avnd ca
ar observat China, datele fiind preluate pe durata a celor 31 de ani (1982 2012).
ncercnd o estimare individual a celor dou ecuaii ale modelului, folosind metoda celor
ANEXE:
imp
1.49653E+11
1.49593E+11
1.4602E+11
1.39152E+11
1.30214E+11
1.28833E+11
1.29365E+11
1.33278E+11
1.35841E+11
1.39466E+11
1.42953E+11
1.44477E+11
1.40762E+11
1.39748E+11
1.41132E+11
1.42717E+11
1.44205E+11
1.4594E+11
1.46622E+11
1.46602E+11
1.43153E+11
1.4646E+11
1.48648E+11
1.48046E+11
GDP
RD
CG
Gdp
/1000000000
Cg
/1000000000 mm%
[YR1985]
1986
[YR1986]
1987
[YR1987]
1988
[YR1988]
1989
[YR1989]
1990
[YR1990]
1991
[YR1991]
1992
[YR1992]
1993
[YR1993]
1994
[YR1994]
1995
[YR1995]
1996
[YR1996]
1997
[YR1997]
1998
[YR1998]
1999
[YR1999]
2000
[YR2000]
2001
[YR2001]
2002
[YR2002]
2003
[YR2003]
2004
[YR2004]
2005
[YR2005]
2006
[YR2006]
2007
[YR2007]
2008
[YR2008]
2009
[YR2009]
2010
[YR2010]
391.6661972
69.6586744 61.78565867
5.06438E+11
0 77364655390
7.47338E+11
0 1.30408E+11
8.45239E+11
845.2393975 139.1696551
1.3917E+11
97.3492621
1127.000542
158.914296 116.3281248
1.30724E+12
3.6 1.97503E+11
1307.239485
1.41705E+12
3.6 2.22133E+11
1.53466E+12
3.6 2.43544E+11
1534.662553
197.503051 134.9755902
243.544486 142.6398122
1.67432E+12 3.33
2.5928E+11
1.84175E+12 3.33
2.7143E+11
2027.765131 287.1305938
151.63163
3.6 3.58243E+11
5.2006E+11
3476.45032
468.522522
179.00249
2011
[YR2011]
2012
[YR2012]
4194.935261 569.7909399
4.52214E+12
3 6.21484E+11
180.000776
Bibliografie
1. Department of Transport, UK Aviation Forecast, 2011 & 2013
2. Oxford Economic Forecasting, The Economic Contribution of Aviation Industry in the
UK, 2006
3. Boeing, World Air Cargo Forecast 2012-2013
4. Boeing, Current Market Outlook, 2013-2032
5. Sursa date Eurostat:
http://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/statistics/search_database
6. Buletinele Aviation Trends realizate de CAA sunt publicate trimestrial i cuprind
informaii i date statistice privind activitatea tuturor aeroporturilor din Marea Britanie
(http://www.caa.co.uk/default.aspx?catid=1279&pagetype=90&pageid=9793.)
7. Office of Budget Responsability, Economic and Fiscal Outlook, March 2013
8. OECD Employment Outlook 2013, UK
9. HR Revenue & Customs, Econometric Analysis of Cigarette Consumption in the UK,
2010
10. Surs date ONS: http://www.ons.gov.uk/
11. Surs date:http://databank.worldbank.org/data/databases.aspx
12. Eugen ignescu, Mihai Roman, Macroeconomie-o abordare cantitativa,Bucuresti,
Editura economica, 2005 ,cap 3 Mecanismul pietei,pg 90-105
13. Sorin BELEA , Revista Romn de Statistic, Modelul dinamic IS-LM* continuu i
discret, cu taxe i impozite , 2009, pg 63
14. Mariana KAZNOVSKY , Journal of applied cuantitative methods, MONEY
DEMAND IN ROMANIAN ECONOMY, USING MULTIPLE REGRESSION
METHOD AND UNRESTRICTED VAR MODEL , 2008, vol 3 (pg 187 193)
15. Raluca DRCEA, Mirela CRISTEA, Finance Challenges of the Future, seciunea
ECONOMIC GROWTH AND MACROECONOMIC VARIABLES INFLUENCES
IN ROMANIA, 2010, pg 108-113
16. Andreea Iluzia Iacob, Ovidiu Tanasoiu, Modele econometrice , Vol. I ,Bucuresti,
Editura ASE , 2005, cap. Modele econometrice cu ecuaii multiple
17. http://www.ase.ro/upcpr/profesori/258/EK6_MRoman.pdf
18. http://ro.wikipedia.org/wiki/Produs_intern_brut
19. Eric Girardin, Sandrine Lunven, Guonan Ma, Inflation and Chinas monetary policy
reaction function: 1995-2011 , 2013, pg 3
20. Raluca DRCEA, Mirela CRISTEA, Finance Challenges of the Future, seciunea
ECONOMIC GROWTH AND MACROECONOMIC VARIABLES INFLUENCES
IN ROMANIA, 2010, pg 108-113