Seminar nr 2

Gestiune bancara

Seminar 1, sem 2, 2015

ASE FABBV, AN 3 Seria A si C Pag 1

Seminar 2: Performante bancare relatia intre profitabilitate si risc

2.1.Introducere

Activitatea bancara se circumscrie aceluiasi criteriu de performanta, caracteristic oricarei entitati economice, si anume acela de
PERFORMANTA, RENTABILITATE, EFICIENTA si nu in cele din urma COMPETITIVITATE.
Obiectivul gestionarii resurselor si orientarii plasamentelor il reprezinta obtinerea de proft in scopul maximizarii valorii actiunilor si implicit
maximizarii averii actionarilor. Profitul reprezinta scopul final al bancilor comerciale si poate imbraca forma profitului brut respectiv profitului
net (dupa plata impozitelor).
Performanta bancara este o notiune complexa si poate fi destul de dificil de cuantificat. Nu este suficient calculul unor indicatori de
performanta si interpretarea lor la nivel individual, ci trebuie corelati cu o serie de factori interni si externi. Asadar activitatea complexa a
bancilor comerciale necesita o analiza financiara completa si complexa a eficientei performantei obtinute. Aceasta analiza poate fi realizata
in mai multe feluri, dar de regula incepe prin utilizarea unor indicatori de performanta bancara.
Indicatorii de performanta bancara se pot utiliza pentru a compara profitabilitatea a dou bnci comerciale diferite n acelai moment de
timp sau profitabilitatea aceleai bnci comerciale n momente de timp diferite.
Valorile indicatorilor proprusi pentru analiza activitatii bancii reprezinta punctul de plecare in dezvoltarea mai departe a analizei si
concluzionarea performantelor.
Principalii indicatori de performanta bancara
2.2. Contul de profit i pierdere i soldurile intermediare de gestiune
1
2
3=1-2
4
4.1
4.2
4.3
5
6
7
8
9
9.1
9.1.1
9.1.2
9.1.2.1
9.2
10
11
12=3+4+5-6+7+8+109-11
13
14=12-13

Venituri din dobanzi (Dobanzi de primit si asimilate)

Cheltuieli cu dobanda (Dobanzi de platit si asimilate)
Venituri nete din dobanzi
Venituri privind titlurile
- Venituri din aciuni si alte titluri cu venit variabil
- Venituri din participaii
- Venituri din pri n cadrul societilor comerciale legate
Venituri din comisioane
Cheltuieli cu comisioane
Profit sau pierdere net din operaiuni financiare
Alte venituri din exploatare
Cheltuieli administrative generale
- Cheltuieli cu personalul, din care:
- Salarii
- Cheltuieli cu asigurrile sociale, din care:
- cheltuieli aferente pensiilor
- Alte cheltuieli administrative
Corecii asupra valorii imobilizrilor necorporale si corporale
Alte cheltuieli de exploatare
Rezultatul activitatii curente (profit sau pierdere)
Impozitul pe rezultatul activitatii curente
Rezultatul activitatii curente dup impozitare

2.3.Indicatori de performanta bancara

1)

Marja de dobanda(Interest margin)

Venituri din dobanzi - Cheltuieli cu dobanda

Active purtatoarede dobanda

O valoare mare a acestui indicator exprima un venit net din dobanzicat mai mare si implicit o activitte profitabila. Un nive redus al marjei poate reflecta si o
atitudine mai prudenta a bancii, care conduce catre venituri din dobanzi mai mic In nivel standard al acestui indicator se afla in jurul a 5% .

Venituri din dobanzi

Active purtatoarede dobanzi
Cheltuieli cu dobanda

Pasive purtatoarede dobanda

2)

Rata medie activ sau rentabilitatea activelor purttoare de dobnzi (Yield on earning assets)

3)

Rata medie pasiv sau costul fondurilor imprumutate ( Cost rate on interest bearing funds)

4)

Spread =Rata medie activ Rata medie pasiv

GESTIUNE BANCARA

5)

Seminar: Turcan Ciprian Sebastian - Pag 2

Rata de utilizare a activelor (Asset utilisation)

Venituri totale
Active

Rata de utilizare a activelor prezinta gradl in care activele participa lla realizarea venitului total. Este recomandat ca acest indicator sa realizeze valori cat mai
mari. Nivelul indicatorului depinde de structura bancara cat si de remunerarea plasamentelor. Nivelul standard valabil in cazul economiilor dezvoltate este in
jur de 15%.
AU = Profit margin / ROA
6)

Rentabilitatea economic (ROA - Return on assets)

Profit net
Active

ROA exprima, procentual, profitul net adus de o unitate monetara de activ si arata efectul conduceri bancii cde a utiliza resursele proprii si atrase ale bancii de
a realiza profit. ROA este cel mai relevant indicator al eficientei bancare, in conditiile unui volum dat al resurselor. Un trend descrescator arata ca banca
intampina dificultati. Nivelul standard a acestei rate in tarile dezvoltate este mai mare decat rata edie a dobanzii pe piata (cca 1-2%).
7)

Parghia financiara (Equity multiplier)

Active
Capital propriu

Parghia financiara arata modalitatea in care utilizarea unor resurse suplimentare serveste la cresterea rentabilitatii capitalului investit. ROE = ROA X Parghia
financiara si poate fi interpretat ca fiind valoarea activelor sustinute de 1 u.m. de capital propriu. Are in general valori mai mari decat 10, variind invers
proportional cu ponderea capitalului in totalul pasivelor bancare. Cu cat ponderea capitalului este mai mare, cu atat riscul bancii este mai mic.
8)

Rentabilitatea financiar (ROE = Return on equity)

Profit net
Capital propriu

Rata rentabilitatii financiare este cea mai semnfiicativa expresie a profituui din eprpectiva actionarilor, nivelul standard al rentabilitatii financiare situandu-se in
jurul a 10-20%. Rentabilitatea financiara trebuie sa fie mai mare decat rentabilitatea economica, lucru ce presupune existenta unor surse folosite pentru
cresterea valorii profitului.
9)

Rata profitului (Net margin)

Profit net
Venituri totale

Rata profitului sau marja neta reprezinta ponderea profitului in total venituri totale. Cu cat este mai mare marja neta, cu atat banca este mai
profitabila. Marimea acestui indicator depinde si de procentul aplicat in cazul impozitului pe profit. In generall valoarea acestui indicator ar
trebui sa se incadreze in jur de 10% in tarile cu economii dezvoltate si probabil dublu sau chiar mai mult in cazul economiilor emergente
C) Sistemul de descompunere a ratelor DuPont (Modelul Return on Equity)
ROE = Equity multiplier x ROA unde ROA = Rata profitului x Rata utilizarii activelor

Aplicatia 1
Se considera urmatoarele informatii extrase din situatiile financiare ale BRD GSG aferente anilor 2009-2013 (paginile urmatoare).
Cu privire la sistemul aregat bancar romanesc cat si activitatea economica a tarii, se cunosc urmatoarele informatii (mii lei):
Statistici INSSE si BNR
2013
2012
2011
2010
Credit neguvernamental
218,462,316
225,836,211
223,037,096
209,293,562
PIB Nominal
554,815,000
520,157,500
494,276,500
482,621,600
PIB estimat pentru 2014: 558.428.000 mii lei

2009
199,887,118
461,167,200

Calculati urmatoarele valori pentru perioada 2009-2013:

a) Venitul net din dobanzi si modificarea procentuala a acestuia;
b) Ponderea profitului net in venitul net din dobanzi
c) Modificarile procentuale ale activulu total al bancii si creantelor medii asupra clientelei nebancare
d) Spreadul mediu de dobanda al bancii
e) Rata de rentabilitate economica (ROA), Rata de rentabilitate financiara (ROE) si efectul de parghie
f) Coeficientul de senzitivitate a modifcarii procentuale a creantelor bancii asupra clientelei nebancare ca urmare a modificarii procentuale a
creditului neguvernamental acordat sectorului privat de sectorul bancar romanesc
g) Coeficientul de senzitivitate a modifcarii procentuale a activuui total al bancii ca urmare a modificarii procentuale a PIB-ului din Romania (in
anul curent fata de cel anterior)
h) Cu cat ne putem astepta sa se modifice (%) activul total al bancii in anul N+1, cunoscand senzitivitatea activului total la PIB calculat la
cerinta anterioara? (ATENTIE!!! Delta PIB(2014 vs 2013)
i) Coeficientul de senzitivitate a modifcarii procentuale a profitului net al bancii ca urmare a modificarii procentuale a activului net al bancii in
anul curent fata de anul anterior
j) Cu cat se asteapta sa se modifice (%) profitul net al bancii in anul urmator (N+1), cunoscand senzitivitatea profitului net la active calculat la
cerinta anterioara.

Seminar nr 2
Gestiune bancara

Seminar 1, sem 2, 2015

A1
A2
A3
A4
A5
A6
A7
A8
A9
A10
A11
A12
A13
A14
A15
A16
A17
A18
A19
A20
A21

ACTIVE

2013

Disponibilitati

1,101,381

2.34%

990,281

2.07%

662,171

1.36%

611,547

1.27%

631,551

1.36%

Creante asupra Bancii Centrale

Creante asupra Institutiilor
financiare
Instrumente financiare derivate
si titluri de tranzactie

8,678,096

18.43%

8,392,575

17.51%

8,741,778

17.93%

9,428,409

19.53%

9,217,933

19.78%

686,945

1.46%

368,030

0.77%

995,384

2.04%

622,363

1.29%

545,235

1.17%

754,923

1.60%

535,915

1.12%

316,478

0.65%

92,154

0.19%

101,906

0.22%

Derivative
Instrumente financiare detinute
pentru tranzactionare

46,500

165,533

0.35%

708,423

370,382

0.77%

Credite brute

33,496,653

35,389,905

33,953,459

33,413,538

33,402,677

Depreciere credite
Credite si avansuri acordate
clientelei

(5,733,055)

(3,912,276)

(2,398,125)

(1,520,314)

(1,110,412)

27,763,598

58.97%

31,477,629

65.68%

31,555,334

64.73%

31,893,224

66.05%

32,292,265

69.31%

Creante din leasing financiar

Active financiare disponibile
pentru vanzare

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

6,499,268

13.80%

4,549,005

9.49%

4,876,826

10.00%

4,032,352

8.35%

2,199,790

4.72%

Titluri de stat

6,332,125

4,380,302

9,566

11,219

Alte titluri

157,577

157,484

Investitii in asociati si subsidiare

157,460

0.33%

157,577

0.33%

153,452

0.31%

153,603

0.32%

147,472

0.32%

Imobilizari corporale

958,097

2.04%

1,066,941

2.23%

1,150,743

2.36%

1,149,988

2.38%

1,173,837

2.52%

Fondul comercial

50,130

0.11%

50,130

0.10%

50,130

0.10%

50,151

0.10%

50,151

0.11%

Imobilizari necorporale

81,964

0.17%

76,262

0.16%

84,891

0.17%

89,647

0.19%

74,068

0.16%

Impozit amanat activ

152,672

0.32%

0.00%

Alte ative

194,569

0.41%

259,714

0.54%

163,811

0.34%

164,870

47,079,103

100.00%

47,924,059

100.00%

48,750,998

100.00%

48,288,308

Participatii

Total active

ASE FABBV, AN 3 Seria A si C Pag 3

2012

2011

2010

0.00%

2009

0.00%
0.34%

0.00%
159,846

0.34%

46,594,054

100.00%

GESTIUNE BANCARA

P1
P2
P3
P4
P5
P6
P7
P8
P9

P10
P11
P12

P13
P14
P15

P16

P17
P18

Seminar: Turcan Ciprian Sebastian - Pag 4

DATORII SI CAPITALURI
PROPRII

2013

Depozite interbancare

1,344,705

2.86%

4,215,258

8.80%

13,264,722

27.21%

13,976,859

28.94%

14,636,835

31.41%

Depozitele clientelei

36,145,990

76.78%

31,892,477

66.55%

21,307,792

43.71%

18,001,057

37.28%

21,363,955

45.85%

Imprumuturi atrase

3,391,590

7.20%

4,791,283

10.00%

6,793,165

13.93%

9,303,620

19.27%

4,554,776

9.78%

Imprumutu subordonat

450,327

0.96%

892,071

1.86%

874,161

1.79%

864,219

1.79%

845,640

1.81%

Instrumente financiare derivate

138,214

0.29%

164,385

0.34%

170,812

0.35%

91,639

0.19%

63,418

0.14%

Datoria cu impozitul curent

0.00%

0.00%

16,867

0.03%

0.00%

Impozitul amanat datorie

0.00%

103,844

0.22%

145,812

0.30%

195,793

0.41%

93,761

0.20%

447,298

0.95%

357,659

0.75%

287,430

0.59%

277,923

0.58%

250,001

0.54%

Total datorii

41,918,124

89.04%

42,416,977

88.51%

42,860,761

87.92%

42,711,110

88.45%

41,808,386

89.73%

Capital social

2,515,622

5.34%

2,515,622

5.25%

2,515,622

5.16%

2,515,622

5.21%

2,515,622

5.40%

Alte datorii

2012

2011

2010

2009

0.00%

Capital social nominal

696,901

696,901

696,901

696,901

696,901

Surplus din reevaluare

1,818,721

1,818,721

1,818,721

1,818,721

1,818,721

Rezerve privind activele

disponibile pentru vanzare
Rezerve privind planul de
pensii
Rezultatul reportat (include
rezervele si rez 4assive)

Interese care nu controleaza

Total capitaluri proprii

Total datorii si capitaluri
proprii

(15,430)

-0.03%

21,786

78,301

0.17%

58,536

0.12%

(3,017)

-0.01%

(16,250)

-0.03%

2,570,073

5.46%

2,949,174

6.15%

3,390,045

6.95%

3,039,790

6.30%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

5,160,979

10.96%

5,507,082

11.49%

5,890,237

12.08%

5,577,198

11.55%

4,785,668

10.27%

47,079,103

100.00%

47,924,059

100.00%

48,750,998

100.00%

48,288,308

100.00%

46,594,054

100.00%

0.00%

0.05%

32,897

0.00%

0.07%
0.00%

2,237,149

4.80%

0.00%

Seminar nr 2
Gestiune bancara

Seminar 1, sem 2, 2015

ASE FABBV, AN 3 Seria A si C Pag 5

Contul de profit si pierdere

C1
C2

Dobanzi pentru credite

C3

Dobanzi pentru depozite

C4

Dobanzi pentr titluri de trezorerie

C5

Cheltuieli cu dobanzile si 5assive

C6

Dobanzi pentru depozitele la termen

C7

Dobanzi pentru depozitele la vedere

C8

Dobanzi pentru imprumuturi

C9
C10
C11
C12
C13

Venituri din comisioane din operatiuni de incasari

si plati
Alte venituri din comisioane
Cheltuieli cu comisioanele

C15

Castiguri din instrumente financiare derivate si titluri de

tranzactie

C16

Castiguri din asociati

C17

Contributia la Fondul de Garantare a Depozitelor

C18

Alte venituri

C19

Rezultat operational

C20

Cheltuieli cu personalul

C21

Amortizarea si deprecierea imobilizarilor

C22

Alte cheltuieli operationale (administrative)

C23

Total cheltuieli operationale

C26
C27

2010

2009

2,573,962

3,062,061

3,298,021

3,531,533

4,539,311

2,264,360

2,707,638

2,896,170

3,189,280

3,942,581

54,549

83,904

130,835

136,487

385,601

255,053

270,519

271,016

209,471

211,129

(924,538)

(1,206,235)

(1,229,480)

(1,327,267)

(2,453,108)

(651,593)

(797,632)

(733,657)

(825,044)

(1,548,724)

(187,739)

(234,238)

(264,526)

(374,166)

(719,916)

(85,206)

(174,365)

(231,297)

(128,057)

(184,468)

1,649,424

1,855,826

2,068,541

2,204,266

2,086,203

856,859

876,058

852,219

827,734

825,877

68,675

80,196

88,997

82,494

82,976

(187,962)

(182,795)

(174,031)

(140,994)

(112,063)

737,572

773,459

767,185

769,234

796,790

342,213

325,415

238,437

326,567

460,833

42,033

15,504

93,839

98,524

70,739

3,642

4,771

2,408
-

8,049
-

1,527
-

(79,093)

(68,503)

16,362

6,770

(44,555)

84,177

62,924

2,712,153

2,913,242

3,125,855

3,490,817

3,479,016

(624,993)

(635,903)

(673,552)

(662,122)

(698,736)

(153,166)

(156,088)

(142,541)

(128,089)

(162,785)

(499,924)

(562,182)

(562,823)

(585,859)

(669,642)

(1,278,083)

(1,354,173)

(1,378,916)

(1,376,070)

(1,531,163)

(1,779,684)

(1,412,378)

(859,740)

(405,397)

(220,543)

(30,692)
-

(23,714)
-

(37,301)
-

(31,695)
-

(9,828)
-

38,855

36,402

22,860

27,952

17,406

(267,866)

(491,876)

(306,435)

(421,008)

(299,053)

(43,261)

(45,852)

(48,852)

(1,624)

(7,239)

Cheltuiala neta cu provizioanele pentru credite

Cheltuiala neta cu provizioanele pentru debitori
diversi
Cheltuiala neta cu provizioanele pentru leasing
financiar
Venituri din recuperari de creante scoase in afara
bilantului

C28

Pierderi din creante nerecuperabile

C29

Contracte de garantie financiara

C30

2011

Venituri din comisioane NET

Castiguri din diferente de curs

C25

2012

Venituri nete din dobanzi

C14

C24

2013
Venituri din dobanzi si 5assive

Costul net al riscului

GESTIUNE BANCARA

C31

Cheltuiala cu impozitul pe profit 6assive

C33

(Cheltuiala) / Veniturl din 6assiv pe profit amanat

C34

Total impozit pe profit

C36
C37

(2,082,648)

(1,937,418)

(1,229,468)

(831,772)

(519,258)

(648,578)

(378,349)

517,471

1,282,975

1,428,595

(96,738)

(103,403)

(161,371)

262,802

47,173

48,644

(104,915)

(146,686)

262,802

47,173

(48,094)

(208,318)

(308,057)

(385,776)

(331,176)

469,377

1,074,657

1,120,538

(385,776)

(331,176)

469,377

1,074,657

1,120,538

(0.5536)

(0.4752)

0.6735

1.5421

1.6079

696,901,518

696,901,518

696,901,518

696,901,518

696,901,518

Profit / (pierdere) brut (inainte de impozitul pe

profit)

C32

C35

Seminar: Turcan Ciprian Sebastian - Pag 6

Profitul / (Pierderea) exercitiului financiar

Profit atribuabil intereselor care nu controleaza

Proft (Pierdere) atribuabila actionarilor societatii mama

C38

Rezultat pe actiune (exprimat in RON)

C39

Actiuni ordinare in circulatie (numar efectiv)

Active lichide, din care:

23,620,658

23,176,662

26,004,148

27,284,894

25,707,372

0-1 luni

12,540,342

11,815,596

14,807,121

14,214,923

13,917,230

1-3 luni

2,086,199

2,656,695

2,105,179

2,614,930

3,082,414

3-12 luni

8,994,117

8,704,371

9,091,848

10,455,041

8,707,728

38,337,742

39,302,135

39,805,396

40,310,227

29,946,323

26,141,873

27,075,995

26,977,722

25,486,868

22,512,495

5,715,699

5,999,590

4,912,847

5,145,118

3,581,953

6,480,170

6,226,550

7,914,827

9,678,241

3,851,875

Pasive lichide, din care:

0-1 luni
1-3 luni
3-12 luni

Active purtatoare de dobanzi (active financiare)

38,230,020

41,228,515

41,954,667

42,555,543

42,686,984

Datorii purtatoare de dobanzi (6assive financiare)

41,332,612

41,791,089

41,365,679

42,145,755

41,401,206

Statistici INSSE si BNR

2013

2012

2011

2010

2009

Credit neguvernamental

218,462,316

225,836,211

223,037,096

209,293,562

199,887,118

PIB Nominal

554,815,000

520,157,500

494,276,500

482,621,600

461,167,200

PIB estimat pentru 2014: 558.428.000 mii lei

Rezolvare

Seminar nr 2
Gestiune bancara

Seminar 1, sem 2, 2015

ASE FABBV, AN 3 Seria A si C Pag 7

Date BRD
Venituri din dobanzi
Cheltuieli cu dobanzile
Venituri din exploatare
Cheltuieli din exploatare
Rezultat din exploatare
Venituri totale
Cheltuieli totale, inclusiv
impozit pe profit
Activ total

2013
2,573,962
-924,538
3,903,746
(1,191,593)
2,712,153
4,205,403
(4,591,179)

2012
3,062,061
-1,206,235
4,370,775
(1,457,533)
2,913,242
4,454,350
(4,785,526)

2011
3,298,021
-1,229,480
4,529,366
(1,403,511)
3,125,855
4,645,425
(4,176,048)

2010
3,531,533
-1,327,267
4,959,078
(1,468,261)
3,490,817
4,990,735
(3,916,078)

2009
4,539,311
-2,453,108
6,044,187
(2,565,171)
3,479,016
6,061,593
(4,941,054)

47,079,103

47,924,059

48,750,998

48,288,308

46,594,054

EXPLICATII
C1
C5
C1+C10+C11+C14+C15+C16+C18
c6+c7+c8+c12+c17
Venituri din exploatare - Cheltuieli din exploatare
C2+C3+C4+C10+C11+C14+C15+C16+C18+C27+C33
C6+C7+C8+C12+C17+C20+C21+C22+C24+C25+C28+C29+C32+ C33
NEGATIV
A21

Pierderi din credite

Rezultat net al exercitiului
financiar curent
Capital propriu
Creante asupra clientelei
nebancare

(5,733,055)
(385,776)

(3,912,276)
(331,176)

(2,398,125)
469,377

(1,520,314)
1,074,657

(1,110,412)
1,120,538

A8
C35

5,160,979
27,763,598

5,507,082
31,477,629

5,890,237
31,555,334

5,577,198
31,893,224

4,785,668
32,292,265

P17
A9

2013
Marja de dobanzi
Rata medie activa sau rentabiltiatea
activelor purtatoare de dobanzi

2012

2011

2010

2009*

Explicatii

4.15%

4.46%

4.90%

5.17%

4.89%

6.48%

7.36%

7.81%

8.29%

10.63%

2.22%

2.90%

2.94%

3.18%

5.93%

4.25%

4.46%

4.86%

5.11%

4.71%

Rata de utilizare a activelor

8.85%

9.22%

9.57%

10.52%

13.01%

Rentabilitatea economica

-0.81%

-0.69%

0.97%

2.27%

2.40%

9.12

8.70

8.28

8.66

9.74

-7.23%

-5.81%

8.19%

20.74%

23.41%

Rata medie pasiva sau costul

fondurilor imprumutate
Spread = rata medie activa - rata
medie pasiva

Parghia financiara
Rentabiltiatea financiara
Rata profitului

(venituri din dobanzi - cheltuieli cu dobanda)/ active medii purtatoare de dobanda

(2.573.962-924.538)/((38.230.020+41.228.515)/2)
(venituri din dobanzi / active medii purtatoare de dobanzi)
(2.573.962/((38.230.020+41.228.515)/2)
(cheltuieli cu dobanda)/ pasive medii purtatoare de dobanda= rata medie pasva
sau costul fondurilor impruutate (cost rate ob interest bearing funds)
(924.538/((41.332.612+41.791.089)/2)
rata medie activa - rata medie pasiva
6.48%-2.22% = 4.25%
venituri totale / active medii
4.205.403/((47.079.103+47.924.059)/2)
profit net / active medii = ROA = return on assets
(-385.776)/((47.079.103+47.924.059)/2)
Active totale / capitaluri proprii medii= parghia financiara = valoarea activelr
sustinute de 1 ron la capitalul propriu
(47.079.103 / 5.160.979)
profit net / capitaluri proprii = ROE = rentabiltiatea actionarilor si principala masura
contabila a averii actionarilor
(-385.776/((5.160.979+5.507.082)/2)
profit net / venituri totale
(-385.776/4.205.403)

-9.17%
-7.43%
10.10%
21.53%
18.49%
*indicatorii ce presupun la numarator elemente din cpp iar la numitor elemente din bilant nu pot fi calculati riguros deoarece nu avem date pentru anul 2008

GESTIUNE BANCARA

a)

b)

Venitul net din dobanzi si

modificarea procentuala a
acestuia in anii 2009-2013
Ponderea profitului net in
venitul net din dobanzi in anii
2009-2013

Seminar: Turcan Ciprian Sebastian - Pag 8

2013

2012

2011

2010

2009

1,649,424

1,855,826

2,068,541

2,204,266

2,086,203

(Venit din dobanzi - Cheltuieli din dobanzi)

(2.573.962 924.538)

-11.12%

-10.28%

-6.16%

5.66%

#VALUE!

1.649.424/1.855.826 100\%

-23.39%

-17.85%

22.69%

48.75%

53.71%

Profit net / venit net din dobanzi = profit net / (venit din dobanzi - cheltuieli din dobanzi) -->
cu cat este mai mare ponderea, cu atat mai mult este confirmat faptul ca o mare parte din
profitul net al unei banci se datoreaza activitatii de intermediere bancara (incasari si plati de
dobanzi). In cazul unei ponderi negative, se confirma faptul ca costul riscului depaseste
venitul net din dobanzi
(-385.776)/(2.573.962-924.538)

c)

d)

e)

f)

Modificarile procentuale ale

activului total al bancii si
creantele asupra clientelei
nebancare in anii 2009-2013

Spread-ul mediu de dobanda

al bancii in anii in anii 20092013

Rata de rentabilitate
economica, rata de
rentabilitate financiara si
efectul de parghie in anii
2009-2013
Coeficientul de senzitivitate a
modificarii procentuale a
creantelor bancii asupra
cleintelei nebancare ca
urmare a modificarii
procentuale a creditului
neguvernamental acordat
sectorului privat de sectorul
bancar romanesc in anii 20092013

-1.76%

-1.70%

0.96%

3.64%

#VALUE!

-11.80%

-0.25%

-1.06%

-1.24%

#VALUE!

6.48%

7.36%

7.81%

8.29%

10.63%

2.22%

2.90%

2.94%

3.18%

5.93%

Rata medie de dobanda la pasivele purtatoare de dobanda = Cheltuieli din dobanzi / pasive
medii AVERAGE purtatoare de dobanzi
(924.538 / ((41.332.612+41.791.089)/2)

4.25%

4.46%

4.86%

5.11%

4.71%

Spreadul mediu de dobanda al bancii reprezinta un procent net mediu de dobanda sau
diferenta intre cele doua de mai sus
(6.48%-2.22%) = 4.25%

-0.81%

-0.69%

0.97%

2.27%

2.40%

ROA = Rezultat net / Active medii

(-385.776)/((47.079.103+47.924.059)/2)

-7.23%

-5.81%

8.19%

20.74%

23.41%

9.12

8.70

8.28

8.66

9.74

218,462,316

225,836,211

223,037,096

209,293,562

199,887,118

-3.27%

1.25%

6.57%

4.71%

#VALUE!

27,763,598
-11.80%

31,477,629
-0.25%

31,555,334
-1.06%

31,893,224
-1.24%

32,292,265
#VALUE!

3.61

(0.20)

(0.16)

(0.26)

#VALUE!

(Active N/Active N-1) - 100% 47.079.103 / 47.924.059 100%

(Creante clientela nebancara N / Creante clientela nebancara N-1) - 100%
27.763598/31.477.629 100%
Rata medie de dobanda la activele purtatoare de dobanda = Venituri din dobanzi / active
medii AVERAGE purtatoare de dobanzi
(2.573.962/ ((38.230.020+41.228.515)/2)

ROE = Rezultat net / Capitaluri proprii

(-385.776)/((5.160.979+5.507.082)/2)
Parghie financiara = active totale / capitaluri proprii
=47.079.103/5.160.979

Credit neguvernamental
(INSSE)

Modificarea procentuala a creditului neguvernamental (N/N-1)-1

Creantele bancii asupra clientelei nebancare
Modificarea procentuala a creantelor asupra clientelei nebancare (N/N-1)-1
Interpretare --> creantele asupra clientelei nebancare evolueaza de "X" ori ca urmare a
cresterii cu 1% a creditului neguvernamental acordat de sectorul bancar agregat.
-11.80%/-3.27% = 3.61

Seminar 2, sem 2, 2015 Performante bancare Relatia intre profitabilitate si risc

g)

h)

i)

Coeficientul de senzitivitate a
modificarii procentuale a
activului total al bancii ca
urmare a modificarii
procentuale a PIB-ului din
Romania in in anii 2009-2013

Cu cat se asteapta sa se
modifice procentual activul
total al bancii in anii 20092013, cunosand senzitivitatea
actiului total la PIB de la
subpunctul de mai sus
Coeficientul de senzitivitate a
modifciarii procentuale a
profitului net al bancii ca
urmare a modificarii
procentuale a activului net al
bancii in anii 2009-2013
Cu cat ne putem astepta sa
se modifice % profitul net al
bancii in anul urmator (N+1),
cunoscand senzitivitatea
profitului net la active (punctul
i) si modificarea procentuala a
activului total al bancii calculat
la punctul h

ASE FABBV, AN 3 Pag 9

-1.76%

-1.70%

0.96%

3.64%

#VALUE!

Modificarea procentuala a activelor bancare (41.332.612/41.791.089)/-1

6.66%

5.24%

2.41%

4.65%

#VALUE!

Modificarea procentuala a PIB-ului nominal (554.815.000/520.157.500)

(0.26)

(0.32)

0.40

0.78

#VALUE!

6.06%

6.66%

5.24%

2.41%

4.65%

-1.60%

-2.16%

2.08%

1.89%

#VALUE!

16.49%

-170.56%

-56.32%

-4.09%

#VALUE!

-1.76%

-1.70%

0.96%

3.64%

#VALUE!

CoeficientuL de senzitivitate a modificarii procentuale a activuului total a bancii ca urmare a

modificarii procentuale a PIB-ului din Romania --> Interpretare: o crestere a PIB-ului
nominal cu 1% din totalul bancii creste ai mult cu "X" --> procesul invers se explica urmare
a fenomenului global de DELEVERAGING
-1.76%/6.66%

Modificarea % a PIB (atentie PIB T+1 / PIB T)

PIB 2014/ PIB 2013 100% = 588.428.000/554.815.000 100%
Modificarea in % a activului total a bancii = coeficientul de senzitivitate (ex. 1.26 la
2013) x modificara procentuala a PIB-ului nominal
6.06%*(-0.26) = -1.60%

Modificarea procentuala a profitului net

-385.776/-331.176-100%
Modificarea procentuala a activului bancii
47.079.103 / 47.924.059 100%

(9.35)

100.55

(58.78)

(1.13)

#VALUE!

Coeficientul de senzitivitate al modificarii procentuale a profitului bancii ca urmare a

modificarii procentuale a activului net al bancii
16.49%*(-1.76%) = -9.35

(9.35)

100.55

(58.78)

(1.13)

#VALUE!

Coeficientul de senzitivitate a a modificarii procentuale a profitului bancii ca urmare a

modificarii procentuale a activului net = calculat la punctul i

-1.60%

-2.16%

2.08%

1.89%

#VALUE!

Modicarea acivului total al bancii in N+1 --> coeficientul calculat la punctul H

#VALUE!

Produsul intre rezultatele punctelor h si I, adica in anul N+1 fata de anul N, profitul net al
bancii se asteapta sa fie modificat cu "x" puncte procentuale
(-9.35)/(-1.60%) = 14.99%

14.99%

-217.03%

-122.12%

-2.13%

Observatie! Coeficientul de senztivitate al anuui curent fata de anul precedent poate fi utilizat in prognozarea unor modificari in anul viitor a profitului net sau activului bancii dupa caz. Totusi trebuie acceptata
implicit ipoteza a acesti coeficienti sunt relevanti pentru perioada urmatoare. In perioade cu incertitudini mari (cum a fost perioada 2009-2013) acesti coeficienti de senzitivitate nu pot fi relevanti, motiv pentru care
este sugerata calcularea acestor coeficienti pe baza unui esantion statistic pe ai multi ani (ecuatii de regresie).

Seminar nr 2
Gestiune bancara

Seminar 1, sem 2, 2015

ASE FABBV, AN 3 Seria A si C Pag 10

Aplicatia 2
Se cunosc urmtoarele informaii cu privire la activitatea unei bnci comerciale:
Activ

Rata medie a
Valoare
dobanzii

Numerar
RMO
Depozite la alte banci
comerciale
Titluri de stat
Credite persoane juridice
Credite ipotecare
Credite de consum
TOTAL

Pasiv
Depozite ale altor banci
0% comerciale
2% Conturi curente

200
2500
500
200
3000
2300
2400
11100

Valoare

10% Certificate de depozit

8% Depozite la termen
17% Capitaluri proprii
14%
25%
TOTAL

~u.m.~
Rata medie
a dobanzii

300
4000

12%
0.50%

1500
3500
1800

10%
12%

11100

Banca nregistreaz venituri din comisioane n valoare de 5% din veniturile din dobnzi i cheltuieli de comisioane egale cu 3% din cheltuielile cu
dobnda, iar profitul din tranzactii cu titluri este 100 u.m.. Cheltuielile de funcionare reprezint 50% din veniturile nete din dobnzi iar cota aferenta
impozitului de profit este de 16%. n cadrul sistemului financiar, rentabilitatea financiar medie este 16%, rentabilitatea economic medie este 3%, iar
spread-ul de dobnd este n medie 6,00%. Determinai:
a) Rentabilitatea financiar, economic, parghia financiara i spread-ul de dobnd;
b) Cum apreciai profitabilitatea bncii fa de cea a sistemului bancar?
c) Prezentai sistemul de descompunere al ratelor Du Pont.

Rezolvare:

ACTIV
A1

Numerar

A2
A3

RMO
Depozite la alte banci
comerciale

A4

Titluri de stat

A5

Credite persoane juridice

A6
A7
A8

TOTAL ACTIV

Rata
medie a
dobanzii

Valoare

Valoare

200.0

0.00%

P1

PASIV
Depozite ale altor banci
comerciale

2,500.0

2.00%

P2

Conturi curente

4,000.0

0.50%

500.0

10.00%

P3

Certificate de depozit

1,500.0

10.00%

200.0

12.00%

300.0

8.00%

P4

Depozite la termen

3,500.0

3,000.0

17.00%

P5

Capitaluri proprii

1,800.0

Credite ipotecare

2,300.0

14.00%

Credite de consum

2,400.0

25.00%
P6

TOTAL PASIV

Venituri din dobanzi

11,100.0

1,548.00

Cheltuieli cu dobanzi

626.00

Venituri nete din dobanzi

922.00

Venituri din comisioane echiv 5% din v din dob

77.40

Cheltuieli din comisioane echiv cu 3% din ch cu

dob

18.78

Venituri nete din comisioane

58.62

Profit din titluri si op fin

Rezultat operational

Rata
medie a
dobanzii

100
1,080.62

Cheltuieli de functionare (50% din v nete din

dobanzi)

461.00

Profit brut
Impozit brut 16%

619.62
99.14

11,100.0

12.00%

Seminar 2, sem 2, 2015 Performante bancare Relatia intre profitabilitate si risc

Profit net

ASE FABBV, AN 3 Pag 11

520.48

Active purtatoare din dobanzi

11,100.0

sum(A1:A7)

Pasive purtatoare de dobanzi

9,300.0

SUM(P1:P4)

Spread mediu de dobanda

7.21%

Marja de dobanda (interest margin)

8.31%

(Venituri din dob / Active purt de dob) - (Cheltuieli cu dobanzi /

Pasive purtatoare de dob)
(Venituri din dob - Cheltuieli din dob) / Active purtatoare de
dobanzi

ROA

4.69%

Profit net / total activ

ROE

28.92%

Profit net / total capitaluri proprii

Parghia financiara (Equity multiplier)

6.17

Total activ / capitaluri proprii

DUPONT
Rata utilizarii activelor

15.54%

(Venituri din dob + V com + V trading) / Total active

Rata profitului

30.17%

Profit net / (Venituri din dob + V com + V trading)

ROA = rata profitului x rata utilizarii activelor

ROE = ROA x Equity multiplier

4.69%
28.92%

Bibliografie orientativa:

Dedu Vasile, Gestiune si audit bancar, Editura Economica, 2008

Dedu Vasile, Bistriceanu Gabriel, Gestiune bancara Culegere de aplicatii, Editura Economica, 2010, pp 9-17
Lupulescu Grigore, Gestiunea interna a profitabilitatii bancilor comerciale, Editura Economica, 2011
Moinescu, Bogdan, Codirlasu Adrian, Strategii si instrumente de administrare a riscurilor bancare, Editura ASE, 2009
Nicolae Danila, Lucian Anghel Marius Danila, Managementul lichiditatii bancare, Editura Economica 2002
Olteanu Alexandru, Olteanu Florin Manuel, Leonardo Badea, Management bancar caracteristici, strategii, studii de
cazDareco 2003
Untaru, Florin, Penu Daniela, Moneda si Management bancar, ProUniversitaria, 2012