Exemplul 1

Depozitul iniial:
Dobanda bancar

1000 lei
5%

Indicatori
Dobnda ncasat
Suma la finalul perioadei
Dobnda

Fluxuri de numerar

Dobnd de 5%
Dobanda de 10%
Dobnda de 15%
Dobnda de 20%

1
50
1050

2
53
1103

3
55
1158

5%

5%

5%

4
58
1216
3

5%

1050

1103

1158

1216

1
1050
1100
1150
1200

2
1103
1210
1323
1440

3
1158
1331
1521
1728

4
1216
1464
1749
2074

3000
Dobnd de 5%

5
61
1276

Dobanda de 10%

2500

Dobnda de 15%
Dobnda de 20%

2000

5%

1500

1276
5
1276
1611
2011
2488

1000
500
0
1

Exemplul 2
Valoarea n anul 5
Dobanda bancar
Indicatori
Valoarea prezent a fluxului

Fluxuri de numerar

Dobnd de 5%
Dobanda de 10%
Dobnda de 15%
Dobnda de 20%

1000 lei
20%
0
402

1
482

2
579

402

482

579

0
784
621
497
402

1
823
683
572
482

2
864
751
658
579

3
694

4
833

694

833

5
1000
5
1000

1200
Dobnd de 5%
Dobanda de 10%

1000

Dobnda de 15%
Dobnda de 20%

3
907
826
756
694

4
952
909
870
833

5
1000
1000
1000
1000

800
600
400
200
0
0

Valoarea iniial
Valoarea final

780
1000

012

Dobnda

10%

010

Termen

ani

008
006

PR
1000
1100
1200
1300
1400
1500
1600
1700
1800
1900
2000

T
2.61
3.61
4.52
5.36
6.14
6.86
7.54
8.17
8.77
9.34
9.88

004

004
003

002
000
800

1000

012

010

010
009
009
008

008

008
007

006

006
005
005

004

004
003

002

000
800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

2200

Exemplu: Dac un investitor cumpr instrumente financiare cu scaden 5

ani la o valoare nominal de 100 lei i care au un pre de rscumprare de
120 lei care este rata anual a dobnzii oferit de aceste instrumente
financiare?

R
T
PR
VN

Pret

rascumpara re

Vnominala

1
120
100

T
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

R
20.0%
9.5%
6.3%
4.7%
3.7%
3.1%
2.6%
2.3%
2.0%
1.8%

ciare cu scaden 5
e rscumprare de
e instrumente

25.000%
20.000%

20.000%

15.000%
10.000%

9.545%

6.266%
4.664%
3.714%3.085%
2.639%2.305%2.046%

5.000%

1.840%

.000%
0

10

12