Master: Finane-asigurri

Profesor coordonator:

Masteranzi:

Lect. Univ. Dr. Bogdan

Iai, 2010

CUPRINS
CAPITOLUL 1........................................................................................................................................... 3

CONSIDERAII GENERALE PRIVIND ASIGURRILE DE VIA TRADIIONALE I

ASIGURRILE DE VIA MODERNE................................................................................................ 3
1.1.IMPORTANA UNEI ASIGURRI DE VIA...............................................................................................3
1.2.FORME ALE ASIGURRILOR DE VIA TRADIIONALE.........................................................................4
1.3 FORME ALE ASIGURRILOR DE VIA MODERNE..................................................................................8
1.4 NECESITATEA PLANURILOR DE ECONOMISIRE.....................................................................................10
CAPITOLUL 2......................................................................................................................................... 14
PLANURI DE ECONOMISIRE OFERITE N ROMNIA. ABORDARE COMPARATIV..........14
2.1. PLAN DE ECONOMISIRE OFERIT DE ING.............................................................................................14
2.2. PLAN DE ECONOMISIRE OFERIT DE BANCA TRANSILVANIA...............................................................17
2.3. PLAN DE ECONOMISIRE OFERIT DE ALLIANZ IRIAC........................................................................20
2.4. ANALIZ COMPARATIV NTRE POLIELE DE ASIGURRI DE VIA.................................................22
CAPITOLUL 3......................................................................................................................................... 23
PRACTICI I EVOLUIE INTERN................................................................................................... 23
CONCLUZII............................................................................................................................................. 27
BIBLIOGRAFIE...................................................................................................................................... 28

CAPITOLUL 1
CONSIDERAII GENERALE PRIVIND ASIGURRILE DE VIA TRADIIONALE
I ASIGURRILE DE VIA MODERNE
1.1. Importana unei asigurri de via

Necesitatea cumprrii unei asigurri de via reiese din nevoia de protecie a oamenilor.
Pe lng toate bunurile deinute, viaa i sntatea unui individ, integritatea lui fizic, capacitatea
de munc sunt bunurile cele mai de pre i pot fi afectate de diferite evenimente nesigure viitoare,
ducnd la imposibilitatea desfurrii unei activiti i deci a obinerii unui venit.
Necesitatea ncheierii unei asigurri de via provine dintr-o nevoie absolut a fiecruia,
de a oferi protecia financiar a familiei, a dependenilor sau a celor apropiai n cazul decesului,
n paralel cu alte avantaje pe care asigurtorii le pot oferi: economisire, pensie, investiii.
Dintotdeauna vieile oamenilor au fost ameninate de cele mai variate i distructive fore ale
naturii, trsnetele, incendiile, furtunile, inundaiile, seismele i erupiile vulcanice provocnd
moartea, accidentarea sau mbolnvirea oamenilor. Perfecionarea continu a tehnicii i
tehnologiilor, organizarea de ntreprinderi care concentreaz mii de salariai, crearea de
aglomerri urbane care numr sute de mii i milioane de locuitori, sporirea parcului mijloacelor
de transport i a vitezei cu care acestea circul, folosirea energiei atomice n diverse scopuri etc,
toate acestea au dus la sporirea numrului accidentelor de munc i de circulaie, al incendiilor i
exploziilor.
Oamenii nu au stat ns pasivi n faa vitregiilor naturii i au cutat s se apere, s
prevad, s previn i s micoreze efectele acestor evenimente dar, n cazul acoperirii riscului de
deces sau de invaliditate permanent, modalitatea cea mai sigur i cea mai eficient este
ncheierea unei asigurri de viaa.
Pe lng aceste cauze de natur extern, ponderea cea mai mare ntre cauzele decesului o
au bolile. Cele mai importante dintre acestea sunt bolile aparatului circulator, ale aparatului
respirator, tumorile, traumatismele i bolile aparatului digestiv. innd cont de aspectele
prezentate anterior i de situaia economic instabil existent n Romnia, ncheierea unei
asigurri care s acopere riscul de deces este o problem la care ar trebui s se gndeasc orice
persoan, pentru a nu crea un dezechilibru n situaia financiar a urmailor dependeni.
Populaia vrstei a treia, n continu cretere numeric, este o categorie social vulnerabil, cu
probleme specifice fa de celelalte segmente sociale. Asigurarea necesitilor populaiei
vrstnice pentru un trai decent, trebuie s acopere o gam larg de preocupri, nu numai n plan
economic, dar i social i psihosocial.
De aceea acest proces de mbtrnire va duce la un moment dat la imposibilitatea statului
de a ntreine partea inactiv a populaiei i astfel devine un lucru esenial ncheierea unei
3

asigurri de viaa care s ofere att protecia financiar a urmailor n caz de deces, ct i
asigurarea unui trai linitit la vrsta pensionrii.
1.2. Forme ale asigurrilor de via tradiionale

Asigurrile de viaa tradiionale sunt asigurri care ofer clienilor garanii considerabile,
de obicei un beneficiu fix garantat n caz de deces sau la maturitate. Asigurtorul trebuie s
acorde aceste garanii indiferent de costurile pe care le implic i s rmn solvabil, ca cerin a
clientului i a Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor.
n acest caz asigurtorul trebuie s investeasc cu precauie sporit, n special n
obligaiuni

guvernamentale

sau

alte

instrumente

de

plat

sigure.

Clientul beneficiaz astfel de produse sigure.

n prezent exist sute de tipuri de asigurri de viaa, ns cele mai reprezentative i mai
des folosite sunt urmtoarele:
Asigurarea de viaa pe termen limitat este cea mai simpl form de asigurare de viaa,
se ncheie pe o perioad determinat de timp i acoper doar riscul de deces. Asiguratul va plti
periodic prima de asigurare, i, n schimbul acesteia, beneficiarul asigurrii va ncasa suma
asigurat la decesul asiguratului, conform contractului ncheiat. Dac mediul economic avut n
vedere este unul inflaionist, suma asigurat poate fi protejat printr-o clauz special, ceea ce
implic i adaptarea primei de asigurare. Ceea ce este caracteristic acestui tip de asigurare este
faptul ca suma va fi pltit beneficiarului doar dac decesul asiguratului intervine n perioada de
valabilitate stabilit prin contract. Dac la expirarea contractului asiguratul este n viaa,
asigurtorul este exonerat de la orice obligaie de plat. Acest tip de asigurare protejeaz
asiguratul doar mpotriva riscului de deces i nu ofer posibilitatea economisirii sau capitalizrii
i de aceea primele de asigurare sunt mai mici dect la alte tipuri de asigurri de viaa.
Asigurarea de viaa pe termen nelimitat - acest tip de asigurare acoper riscul de deces
al asiguratului pn la o vrsta naintat a acestuia (95,100 de ani de exemplu), condiia
principal fiind ca primele de asigurare s se plteasc pn la vrsta pensionrii. Diferena fa
de asigurarea pe termen limitat const n mrimea primei de asigurare i n faptul c, dac
asiguratul mplinete vrsta precizat n contract va primi suma asigurat actualizat.

Asigurarea mixt de viaa - acest tip de asigurare este o asigurare cu capitalizare i

deosebirea principal fa de celelalte dou tipuri prezentate este faptul c acoper i riscul de
supravieuire. Asigurtorul va plti la data expirrii contractului suma asigurat asiguratului, sau
la data decesului asiguratului va plti suma beneficiarului menionat n poli de asigurare. Astfel
se acord o protecie dubl (i fa de deces i fa de supravieuire), iar primele de asigurare
pltite de contractant sau de asigurat reprezint o form de economisire care poate fi valorificat
la data expirrii contractului. Contractul de asigurare se ncheie pe o perioad cuprins ntre
anumite limite (3 sau 5 i 60 sau 65 de ani), cu condiia ca aiguratul s nu depeasc n aceast
perioda o anumit vrsta (de obicei 75 de ani), iar cu ct perioada de asigurare este mai mare, cu
att este mai avantajos pentru asigurat (primete mai muli bani), ct i pentru asigurtor
(folosete o sum mare de bani pe o perioad ndelungat). Primele de asigurare se stabilesc n
funcie de suma asigurat i exist posibilitatea renunrii la contract i primirii valorii de
rscumprare (care crete pe msur ce se apropie data la care expir contractul).
Asigurarea mixt redus presupune existena posibilitii de rambursare a primelor
aferente riscului de supravieuire, rmnnd la asigurtor doar prima aferent riscului de deces. n
cazul n care, la expirarea perioadei de asigurare, asiguratul este n viaa, el beneficiaz de suma
asigurat, iar dac el decedeaz, asigurtorul va plti suma primelor de asigurare nregistrate pn
la momentul decesului la care, de regul se adug i cota corespunztoare participrii la profit
pentru partea din rezervele matematice nvestite. La fel ca la asigurarea mixt de viaa, i n acest
caz suma asigurat este nelimitat, iar cel care hotrte valoarea ei este contractantul asigurrii.
Asigurarea de tip student - are drept scop economisirea unor fonduri pentru peioada de
studii a copiilor, chiar n condiiile n care beneficiarul nu ar supravieui n momentul nceperii
acestora. Primele de asigurare vor fi pltite de asigurat (printele sau tutorele copilului) pn la
nceperea studiilor, urmnd ca beneficiarul (copilul) s intre n posesia rentelor la vrsta
specificat n contract. Durata de plat a rentelor poate fi de 4 sau 5 ani, iar la opiunea
asiguratului se poate plti suma integral la nceputul studiilor, dar ntr-o proporie de 90 95%
din suma total a rentelor pentru ca asigurtorul nu mai poate capitaliza sumele respective pe
perioada de 4-5 ani stabilit n contract. Asigurtorul va plti chiar dac una dintre pri (asigurat
sau beneficiar) va deceda, asumndu-i obligaiile de plat a rentelor n cazul decesului
asiguratului pe parcursul perioadei de asigurare sau transformnd poli ntr-o asigurare mixt de
viaa n cazul decesului beneficiarului. Dac decesul beneficiarului are loc n perioada de plat a
5

rentelor, acestea vor fi ncasate de ctre asigurat ca o sum forfetar sau tot periodic. O astfel de
asigurare se poate ncheia pe o perioad stabilit de asigurtor (minim 9,10 ani de obicei), n
funcie de numrul de ani pentru care se vor plti rentele.
Asigurarea de tip zestre este asemntoare cu asigurarea de tip student, deosebirea
constnd n faptul c suma se va acorda copiilor drept zestre, n momentul cstoriei. Este o
asigurare de tip dot, prin care se ofer protecie fa de riscul de deces al persoanei asigurate
(printele sau tutorele copilului), beneficiarul (coplilul) primind suma asigurat la mplinirea unei
anumite vrste sau atunci cnd se cstorete. O alt deosebire fa de asigurarea de tip student
este faptul c suma asigurat se pltete integral i nu ealonat. n cazul decesului contractantului,
copilul va beneficia de aceasta sum la termenul convenit, iar n cazul decesului beneficiarului,
poli devine o poli de asigurare mixt.
Asigurarea pentru ipotec - este acea asigurare realizat la cererea creditorului (de
obicei o banc) atunci cnd se dorete cumprarea unei locuine sau a unui teren. Din aceast
asigurare se vor acoperi sumele restante nepltite de ctre debitor.
Asigurarea de rent
Printr-o asigurare de rent, asigurtorul pltete o indemnizaie periodic. n funcie de
perioada de plat a acesteia se disting :
1. rent cu rata fix caz n care indemnizaia de asigurare se pltete indiferent dac
asiguratul mai triete sau nu. n momentul n care ncepe plata acestei rate fixe, este important
dac asiguratul mai este sau nu n viaa; ea se pltete pe o anumit perioad (un numr de ani).
2. rent viager, caz n care, pentru primirea unei indemnizaii de rent viager, asiguratul
(sau, n cazul n care avem de-a face cu mai muli asigurai, cel puin unul dintre acetia) trebuie
s fie n viaa. Asigurarea este ncheiat pe viaa asiguratului. O asigurare de rent viager
poate fi ncheiat i n favoarea mai multor persoane. n astfel de situaii, la moartea unuia dintre
asigurai, renta viager se transfer asupra vieii celuilalt.
Renta viager se acord n general trimestrial, mai rar lunar.
Exist i posibilitatea ca renta viager s se acorde anual, o dat la ase luni sau lunar, cu
consecine n ceea ce privete valoarea rentei viagere.
n cazul n care indemnizaia de rent viager se acord anual sau o dat la ase luni,
asigurtorul dispune de bani vreme mai ndelungat i poate obine profituri mai mari din

investiii. n plus, are mai puine cheltuieli administrative; n cazul termenelor lunare, lucrurile
stau invers
n cazul asigurrii de rent viager exist urmtoarele cazuri speciale :
- asigurarea de rent viager cu rambursare - n cazul decesului asiguratului se
ramburseaz primele de asigurare deja pltite.
- asigurarea de rent viager fr rambursare - n cazul decesului asiguratului nu se
ramburseaz primele de asigurare deja pltite, avantajul fiind pltirea unor prime mai reduse
dect n cazul rambursrii.
n cazul asigurrii pe baz de rente viagere exist posibilitatea existenei a dou persoane
asigurate. Prin asigurarea de rent viager pentru dou persoane se acord o indemnizaie
periodic n condiii de supravieuire sau de deces al primului asigurat. Ea poate fi comparat cu
asigurrile mixte de viaa. Se folosete n special pentru alocaie pentru pensia de btrnee,
respectiv pentru pensia de urma, pentru so sau soie.
Un caz special l reprezint asigurarea de rent de supravieuire prin care se acord o
indemnizaie periodic n cazul decesului asiguratului n favoarea coasiguratului, dac acesta este
n viaa. Ca forme specifice de asigurare, mai des ntlnite sunt:
1. renta temporar de supravieuire, prin care se acord indemnizaia pn la data stabilit
n prealabil n contract, sau pn la data decesului coasiguratului, dac acesta survine mai
devreme.
2. renta de supravieuire viager; n cazul n care coasiguratul moare naintea primului
asigurat, asigurarea expir chiar naintea acordrii primei indemnizaii.
Aceste forme se practic preponderent pentru alocaie temporar pentru pensia de urma
i pentru alocaie temporar a sistemului de pensii.Renta de supravieuire pe toat durata vieii
acord o indemnizaie pn n momentul decesului coasiguratului (cu indemnizaie final), sau
pn la data-limita anterioar datei decesului coasiguratului (fr coasigurare cu indemnizaie
final). n cazul n care aceast asigurare se ncheie contra plii unei prime de asigurare, perioada
n care se efectueaz aceast plat este temporar (de exemplu, pn la mplinirea vrstei de 6065 de ani de ctre coasigurat). Se practic pentru alocaii pe toat durata vieii din pensia de
urma i sub forma unor scheme colective de pensii.
1.3 Forme ale asigurrilor de via moderne

Asigurrile de viaa de tip unit-linked sunt asigurri pe baz de investiii, care ofer nu
numai protecia prin asigurare, ci i posibilitatea investirii. Prima pe care o pltete asiguratul este
investit ntr-unul sau mai multe fonduri de investiii puse la dispoziie de ctre asigurtor, din
care asiguratul primete apoi o cot parte (un anumit numr de unit-uri).
Asiguratul are dreptul de a opta pentru fondurile i structura n care se vor investi primele
pltite de el, avnd posibilitatea ca, pe parcursul derulrii asigurrii s schimbe aceast structur.
Condiia pentru a putea participa la aceste fonduri de investiii este de a cumpra o asigurare de
viaa.
Dac n cazul asigurrilor de viaa tradiionale riscul investiiei aparine companiei de
asigurri (n consecin asigurtorul va investi banii cu mare pruden, de obicei n depozite
bancare i obligaiuni de stat, care dei nu aduc profituri mari, sunt sigure), la asigurrile unitlinked riscul investiiei aparine contractantului, beneficiile obinute din investiii depinznd de
performan fondurilor de investiie create i puse la dipozitie de asigurtor .
Aceste produse pot avea n structura lor urmtoarele componente :

Componenta de protecie care este reprezentat de o asigurare de viaa pe termen

nelimitat, pentru care plata primelor ealonate se face pn la mplinirea vrstei de
pensionare, iar pe perioada proteciei suma asigurat (aleasa de client) este
garantat de asigurator.

n cazul decesului asiguratului, beneficiarul va ncasa valoarea maxim dintre suma

asigurat i valoarea contului sau la momentul respectiv, unde suma asigurat este stabilit de
ctre client ntre o valoare maxim i una minim, n funcie de vrsta sa i de prima pltit, iar
valoarea contului este reprezentat de echivalentul valoric al unit-urilor deinute n fondurile
financiare ale asiguratorului.

Componenta investiional const n cumprarea de uniti de cont (unit-uri) n

fondurile financiare constituite de asigurator. Aceste fonduri sunt fonduri interne,
nchise, reprezentnd un portofoliu de diverse tipuri de active financiare
administrate de asigurtor exclusiv n scopul asigurrii.

Contractantul asigurrii va avea acces la aceste fonduri doar prin intermediul asigurrilor
unit-linked, iar prima de asigurare pltit va fi destinat n ntregime achiziionrii de unit-uri n
fondurile financiare. Plata primelor se poate face anual, semestrial, trimestrial, lunar, dar i n
orice moment atunci cnd se dorete mrirea prii de investiie. Contractantul poate alege
8

procentul n care prima se va aloca ntre diferitele fonduri i poate la orice moment s shimbe
gratuit aceste procente de alocare.
Valoarea unui unit se stabilete sptmnal, la momentul evalurii fondurilor, regsinduse n mrimea preului de vnzare, pre care este folosit n evaluarea costului asigurrii de viaa,
n momentul n care clientul dorete retragerea de lichiditi sau atunci cnd ntrerupe contractul
i dorete s obin echivalentul valoric al contului su.

Componenta rentelor apare doar n cazul asigurrilor unit-linked la care exist

posibilitatea transformrii contului i const n transformarea la sfirstul perioadei
de plata a primelor (la vrsta pensionrii) a valorii contului contractantului n rente
lunare, pltibile atta timp ct asiguratul este n viaa. Unele societi pltesc
rentele pe o perioad garantat indiferent dac asiguratul decedeaz sau nu n acest
interval.

Preul de cumprare reprezint preul la care clientul poate cumpra unit-uri n fondurile
finaciare menionate, iar banii pltii de client sub forma primelor de asigurare sunt transformai
in unit-uri n funcie de acest pre.
Produsele unit linked prezint urmtoarele trsturi :
1. prima de asigurare nu este fix, clientul poate modifica oricnd mrimea primelor
de asigurare;
2. clientul poate alege suma asigurat ntre un minim i un maxim stabilite n funcie
de vrsta asiguratului i de valoarea primei pltite, iar aceast sum este garantat
pe toat durata contractului i poate fi modificat oricnd;
3. plata primelor de asigurare este ealonata i exist posibilitatea modificrii
frecvenei de plat la fiecare aniversare a contractului;
4. clientul poate oricnd s retrag o cot din numrul unit-urilor n contul sau, cota
exprimat ca procent sau sum fixa;
5. n cazul n care clientul nu mai poate plti primele de asigurare contractul unitlinked se transform ntr-un contract cu sum asigurat redus, adic noua sum
asigurat va fi egal cu cu valoarea contului contractantului la momentul ncetrii
plii primelor;

6. n cazul unui contract cu sum asigurat redus, clientul are dreptul s fac
retrageri periodice prin reducerea contului su, reduceri care se pot face sub forma
de cote procentuale sau n sum fix, atta timp ct contul nu este nul;
7. contractantul asigurrii are dreptul, de regul o dat pe an, s transfere unit-uri
ntre fondurile financiare n care se afl banii si.
i n cazul asigurrii de tip unit-linked, ca i n cazul celorlalte asigurri de viaa, se pot
aduga clauze suplimentare, cu deosebirea c prima corespunztoare clauzelor se va deduce lunar
din contul contractantului prin reducerea numrului de unit-uri.

1.4 Necesitatea planurilor de economisire

Asigurrile de viaa reprezint un serviciu financiar a crui rol este de a compensa o
pierdere bneasc generat de producerea unui anumit eveniment nedorit. Mai concret, putem
evidenia faptul c asigurrile de viaa ndeplinesc dou funcii extrem de precise:

10

Protecie financiar

Economisire/Investiie

De fapt aceste roluri pe care le au asigurrile vin n ntmpinarea a dou categorii de

riscuri cu care se pot confrunta un individ i care n momentul apariiei genereaz dificulti
financiare:

Riscul de boal sau accident

Riscul ca individul s nu dispun de resurse suficente pentru satisfacerea unor

nevoi

Cea de-a doua categorie de riscuri care poate afecta o persoan sau familia acesteia se
refer la situaia nerealizrii unor dorine foarte importante din cauza inexistenei unor
resurse financiare corespunztoare pentru a duce la bun sfrit anumite planuri.
Printre cele mai importante dorine ale unui individ, a cror ndeplinire este condiionat
de existena unei anumite sume de bani se numr:
A. Asigurarea unui trai decent la pensionare, n condiiile n care sistemul public de
pensii - n majoritatea rilor lumii - nu mai poate asigura persoanelor care i-au ncetat
activitatea profesional un venit suficient pentru meninerea standardului de via cel puin ia
nivelul celui existent n perioada activ.
Toate asigurrile de via care prevd plata unei anumite sume de bani la momentul
finalizrii contractului pot fi utilizate ca o metod de constituire a unei pensii suplimentare,
care s se adauge la cea oferit de ctre stat. Dar care este motivul pentru care pensionrii au, n
prezent, nevoie de o pensie suplimentar?
Att n Romnia ct i n alte rii ale lumii, sistemul public de pensii nu mai poate face
fa n mod corespunztor cerinelor populaiei. Dei eficient n momentul introducerii sale,
sistemul public de pensii genereaz un venit care, n momentul de fa, nu mai permite
persoanelor care i nceteaz activitatea profesional s aib un standard de via cel puin la
nivelul celui existent nainte de pensionare.
Implementat pentru prima dat n Germania lui Otto von Bismark (la finele secolului
XIX), sistemul public de pensii funciona dup o schem foarte simpl: toate persoanele active
trebuiau s contribuie cu o parte din venituri la crearea unui fond centralizat la nivelul bugetului
de stat, fond din care erau pltii aceia care i ncheiau activitatea profesional i, prin urmare,
rmneau fr nici o surs de venituri.
11

Schimbrile produse, ns, de-a lungul anilor (inclusiv n ara noastr), att n viaa
economic ct i n cea social, au fcut ca acest sistem s nu mai funcioneze ia fel de bine ca n
momentul implementrii sale. Iat, n continuare, cauzele principale care au dus la reducerea
drastic a nivelului pensiilor asigurate de ctre stat populaiei:

scderea proporiei ntre numrul persoanelor active i a celor inactive (adic a

celor care contribuie la crearea fondului de pensii). De exemplu, n 1989, n Romnia,

contribuiau 8 persoane active la venitul unui pensionar, n 2002 proporia a devenit de 1 la 1, iar
n 2003 existau circa 4 milioane de persoane active i aproximativ 6,5 milioane de pensionri;

creterea vrstei la care indivizii intr n cmpul muncii i ncep contribuia la

Fond (acest fenomen se produce deoarece tot mai muli tineri urmeaz studii universitare i postuniversitare amnnd, astfel, intrarea n cmpul muncii);

sperana medie de via a sporit n timp (ceea ce nseamn c perioada de timp ct

un pensionar trebuie susinut din Fondul de pensii crete).

Alturi de protecia financiar prezentat la punctul precedent, asigurarea de via
reprezint i o modalitate excelent pentru crearea unui fond care s fie utilizat pentru
completarea pensiei acordate de ctre stat.
n condiiile n care este foarte greu de anticipat i de controlat valoarea pensiei publice
(nu tim ci activi vor exista, de exemplu, peste 20 de ani, care le va fi venitul, ci pensionari
vor trebui pltii din Fondul de pensii) pensia pnvat realizat prin intermediul unei asigurri de
via ofer avantajul deosebit c nivelul i poate fi dimensionat de ctre fiecare persoan n parte.
Astfel, dac contribuia ntr-o astfel de asigurare este substanial, atunci i valoarea pensiei
private va fi mari, iar dac contribuia este mai redus i beneficiile vor fi pe msur.
Majoritatea companiilor de asigurri care ofer pe pia astfel de produse financiare
prevd, pentru finalul contractului, mai multe modaliti de plat a sumelor din fondul de
pensii creat: plata ntregii sume ntr-o singur tran; rent viager (care presupune pli
periodice pn la sfritul vieii asiguratului, valoarea acestor rente fiind determinat de suma
total disponibil precum i de sperana medie de via); plata sumelor ntr-o anumit perioad de
timp (de exemplu - 5 ani) sau plata n rate specificate (clientul decide valoarea rentelor pe
care.le .va ncasa pn la epuizarea ntregului fond disponibil) etc. Fiecare dintre aceste
modaliti de plat a Fondului de pensii vine n ntmpinarea unor nevoi specifice oferind, astfel,
soluii adaptate fiecrui client n parte.
12

B. Acumularea unui fond care s fie utilizat pentru susinerea financiar a studiilor
copiilor sau a altor nevoi legate de acetia (achiziionarea unei locuine, demararea unei afaceri
etc);
C. Economisirea unei anumite sume de bani n scopul achiziionrii unei locuine,
demarrii sau dezvoltrii unei afaceri sau pentru ndeplinirea unor dorine diverse.
n acest context, acele tipuri de asigurri de via care conin i un element investiional
reprezint o foarte bun modalitate de Economisire / Investire a banilor.
Avantajul major pe care l are plasamentul ntr-o poli de asigurare, fa de investiiile
ntr-un depozit bancar, n titluri de valoare sau n alte forme de investiie, se refer la protecia
investiiei.
Astfel, s presupunem situaia unei persoane care peste 10 ani de zile are nevoie de o
anumit sum de bani.
Dac aceasta opteaz pentru acumularea treptat ntr-un plasament bancar, exist riscul
ca, n cazul n care persoana n cauz se mbolnvete sau sufer un accident care nu i mai
permite s munceasc (deci s obin bani), procesul de acumulare s se stopeze. Mai mult dect
att, se poate ntmpla ca persoana respectiv s fie nevoit s apeleze la resursele pe care Ie-a
acumulat la banc pn atunci pentru a suporta cheltuielile generate de evenimentele nedorite.
Prin urmare, acumularea sumei de bani dorite nu se mai realizeaz.
n cazul n care modalitatea de investire a banilor este o asigurare de via, situaia se
prezint cu totul altfel. Chiar dac evenimentele prezentate anterior apar, societatea de asigurri
va suporta toate cheltuielile necesare fr a diminua beneficiile aferente finalului de contract cu
plile efectuate pe parcursul derulrii poliei. Prin urmare, ntreaga sum de bani pe care clientul
i-o dorete peste 10 ani rmne intact, indiferent de evenimentele care survin pe parcurs.
Evident c, asemeni oricrui plasament care se efectueaz, nainte de a-l realiza, clientulinvestitor trebuie s analizeze foarte bine bonitatea firmei de asigurri la care i va plasa
resursele financiare. n acest context trebuie subliniat faptul c elementele pe care orice investitor
trebuie s le analizele nainte de a face un plasament se refer la sigurana, profitabilitatea,
precum i la lichiditatea investiiei n cauz.

13

CAPITOLUL 2
PLANURI DE ECONOMISIRE OFERITE N ROMNIA. ABORDARE COMPARATIV
2.1. Plan de economisire oferit de ING

Planuri de economisire
O asigurare de viaa i poate oferi nu numai protecie, dar poate deveni i un mod eficient
i sigur de a acumula capital.
Trebuie s tii c niciun alt instrument financiar nu poate avea n acelai timp
funciile de protecie i de economisire.
Noi i oferim Regal, un produs 2 n 1 pe care l recomandm celor care vor i
asigurare, i economii pe termen lung.

Este cea mai popular poli de asigurare de viaa ce i ofer o dubl protecie: poi
economisi suma de bani dorit i, totodat, poi asigura protecia financiar a celor dragi ie, n
cazul n care i s-ar ntmpla ceva neprevzut.

Caracteristici:
La ce vrsta se poate face: 16/18-65 ani
Durat contractului: minim 5 ani, maxim vrsta de 75 de ani a asiguratului
Prima de asigurare:
- Variaz n fiecare an, fiind compus din:
prima aferent sumei asigurate la supravieuire, fix pe toat durata contractului
prima aferent sumei asigurate la deces, fix pe toat durata contractului
Frecven de plat a primei: lunar, trimestrial, semestrial sau anual
Reduceri de prim:
De mrime (dac valoarea primelor pltite ntr-un an depete un anumit plafon)

14

 De frecven (n funcie de frecven de plat a primelor)

Cum funcioneaz componenta de protecie?
n cazul decesului persoanei asigurate pe perioada de plat a primelor, asiguratorul va
plti beneficiarilor indemnizaia de deces, constituit din suma asigurat la deces i participarea
la profit.
Cum funcioneaz componenta de economisire?

n cazul supravieuirii persoanei asigurate, asigurtorul va plti indemnizaia de

supravieuire, constituit din suma asigurat la supravieuire i participarea la profit.

Sumele asigurate sunt garantate: noi i garantm plata sumelor asigurate att n cazul
decesului ct i n cazul n care nu i se ntmpl nimic neplcut pn la sfritul contractului.
Beneficiarii asigurrii: n caz de deces, beneficiarul este cel pe care l-ai desemnat, iar n
cazul supravieuirii eti tu.
Ce poi face pe parcursul contractului:
- poi s creti sau s scazi suma asigurat la deces
- poi s-i adaptezi la inflaie primele i ambele sume asigurate
- poi modifica frecven de plat a primelor
- poi s reziliezi contractul (ine cont de faptul c n primii 3 ani ai contractului valoarea
de rscumprare este egal cu zero)

Avantaje

Accesibilitate
- Beneficiezi de reduceri de prime n funcie de frecven de plat i valoarea primei

Garanii
- Suma asigurat (att la deces ct i la supravieuire) este garantat
- La fiecare aniversare a contractului de asigurare primeti, ca participare la profit, 95%
din excedentul de dobnda ce poate fi obinut n urma investirii unei pri din primele
pltite

15

Opiuni
Poi ine pasul cu inflaia actualiznd anual valoarea primelor i a sumelor asigurate.
Poi ataa opiuni i asigurri suplimentare:
- Asigurare suplimentar de deces din accident
- Asigurare suplimentar de invaliditate permanent i deces din accident
- Asigurri suplimentare de sntate (spitalizare din accident, spitalizare din mbolnvire
i accident, intervenie chirurgical din accident, intervenie chirurgical din mbolnvire
i accident)
- Opiune de scutire de plat a primelor
- Creterea garantat a sumei asigurate

Achiziionare
Este foarte simplu s nchei o poli de asigurare - trebuie s urmezi doar civa pai:
Te ntlneti cu un consultant ING:
1. Trebuie s tii c el este cel care te poate consilia cel mai bine. D-ne doar cteva date
despre tine i un consultant din oraul pe care-l preferi te va contacta foarte repede.
2. Consultantul va face o analiz a nevoilor i resurselor tale curente i mpreun vei
alege produsul cel mai potrivit pentru tine.
3. Tot el i va spune care sunt sumele care ar trebui achitate pentru produsul recomandat,
n funcie de durata contractului i nivelul de protecie alese. E important de reinut c toat
aceast consultan oferit de un specialist ING este absolut gratuit i nu te oblig s nchei
poli de asigurare.
Te-ai hotrt s nchei poli:
4. Completezi cererea de asigurare mpreun cu un consultant ING. Va trebui s aduci
doar o copie a buletinului / crii de identitate. Adic va avea grij ca cererea ta s fie analizat de
specialitii notri n evaluarea riscului de la Sediul Central
5. n cazul n care sunt necesare documente suplimentare pentru evaluarea riscurilor (de
exemplu documente medicale sau chestionare specifice anumitor ocupaii sau hobby-uri),
consultantul va fi informat de Sediul Central despre aceasta i va avea grij ca s-i ofere toate
explicaii i suportul astfel nct evaluarea s se finalizeze n cel mai scurt timp.
16

6. Dac toate criteriile de eligibilitate sunt ndeplinite, poli este emis i tot consultantul
i-o va nmn n cel mai scurt timp.
Odat emis poli, tu i cei dragi ie beneficiai de confortul i protecia oferite de o
asigurare de viaa. Felicitri!

Sursa: http://www.ing.ro/Asigurari-Pensii/Asigurari/plan_economisire.html

17

2.2. Plan de economisire oferit de Banca Transilvania

Planul de Economisire i Protecie

Se spune c un obiectiv fr un plan este doar o dorina. Cu un plan, lucrurile sunt mult
mai clare i mai simple - tii exact ce este de fcut, ce resurse implic i pe ce resurse te poi
baza. Cu Planul de Economisire i Protecie oferit de Banca Transilvania i AEGON,
obiectivele tale sunt mult mai uor de atins.
Planul de Economisire i Protecie este un produs inspirat de provocrile mediului
actual, n care responsabilitatea, pruden i planificarea au devenit concepte cheie. Volatilitatea
prezenta pe pia, precum i vremurile din ce n ce mai nesigure evideniaz necesitatea de a
economisi i de protecie mpotriva diverselor riscuri.
Punnd deoparte, n fiecare lun, o anumit sum de bani, reduci sau chiar anulezi
consecinele negative care pot aprea n cazul n care, la un moment dat, nu dispui de suficiente
resurse financiare, te confruni cu o boal sau eti victima unui accident.
Fie ca este vorba de vacan mult dorit, de studiile copiilor sau de o viaa fr griji dup
pensionare, cu Planul de Economisire i Protecie eti mai aproape de aceste obiective.
Produsul pe care Banca Transilvania i AEGON i-l pun la dispoziie este o soluie
financiar complet, compus dintr-un pachet de baz, la care poi aduga asigurri suplimentare
care te protejeaz.
Planul de Economisire i Protecie se evideniaz prin 3 beneficii majore:
Flexibilitate - produsul poate fi adaptat pe durata contractului, pe msur ce nevoile i
posibilitile tale financiare se modific

18

Personalizare - Banca Transilvania i AEGON au posibilitatea de a concepe soluii

financiare pentru fiecare client n parte. Astfel, vei beneficia de o soluie financiar
individualizat, creat special pentru tine
Complexitate - produsul rspunde optim diverselor nevoi financiare ale fiecrui client n
parte
Planul de Economisire i Protecie este disponibil n dou variante, fiecare dintre
acestea putnd fi personalizat conform nevoilor tale
Strategii de plasamente
n funcie de toleranta ta la riscul investiional, Planul de Economisire i Protecie
grupeaz fondurile n care i poi plasa resursele financiare n 3 Strategii investiionale.
Strategia Pruden
Obiectiv: conservarea capitalului, cu randamente superioare dobnzilor bancare
Tipologie client: precaut, i asum riscuri reduse, acceptnd un randament mai redus
Strategia Echilibrat
Obiectiv: randament stabil, cu riscuri mai reduse fa de fondurile de aciuni
Tipologie client: conservator, i asum riscuri moderate, obinnd randamente medii
Strategia Dinamic
Obiectiv: obinerea creterii capitalului investit pe termen lung
Tipologie client: activ, i asum riscuri mai mari, cu randamente poteniale mai ridicate

19

Sursa: http://www.bancatransilvania.ro/persoane_fizice/asigurari/planul_de_economisire_si_protectie.html

Aceste strategii investiionale au un caracter orientativ i nelimitativ, scopul lor fiind acela
de a prezenta posibilitile de plasament n general, n funcie de tipologia clientului. Aceste
strategii nu reprezint o garanie asupra realizrilor viitoare ale obiectivelor fondurilor respective.
Randamentele mai mari presupun investirea n fonduri cu alocare mai mare de aciuni,
ceea ce implic i asumarea unor riscuri mai ridicate. Acestea se pot transforma, cel puin pe
termen scurt, n pierderi, motiv pentru care specialitii recomand, pentru acest fonduri mai
riscante, o perioad de deinere mai ndelungat.

Sursa: http://www.bancatransilvania.ro/persoane_fizice/asigurari/planul_de_economisire_si_protectie.html

2.3. Plan de economisire oferit de Allianz iriac

20

PARTENER- protectie si economisire

Caracterisictici:
Partener este asigurarea de viata de la Allianz-Tiriac care iti da incredere sa-ti urmezi
neabatut drumul.
Ea iti ofera posibilitatea de a-ti planifica financiar atat viitorul tau cat si pe al celor dragi.
Partener iti este alaturi pe tot parcursul drumului tau - Partener de viata pentru momentul
retragerii din activitate, Partener financiar pentru cei dragi, in cazul producerii unui eveniment
nefericit.
Ce-ti ofera Partener?
- Certitudinea ca cei dragi tie vor fi in mod garantat protejati financiar, pe intreaga perioada de
desfasurare a contractului, in cazul producerii unor evenimente dramatice.
- Garantia ca vei primi suma asigurata la finalul contractului si, mai mult decat atat, castigul
oferit prin participarea la profitul investitional.
- Bonusul de fidelitate, daca ramai asigurat cu Partener pentru toata perioada pe care ai stabilit-o
la inceput. Acest bonus creste in fiecare an cu 0,5% din suma asigurata corespunzatoare fiecarui
an de contract.
- Siguranta ca atat tu cat si cei dragi veti fi protejati de Partener oriunde in lume.
- Avantaje suplimentare optionale, ce confera protectie financiara si in urmatoarele situatii:
decesul din orice cauza, accident sau boala ce necesita spitalizare, accident sau boala ce necesita
interventii chirurgicale, invaliditate permanenta, incapacitate temporara de munca din accident,
fracturi si arsuri ca urmare a unui accident.
- Flexibilitate in alegerea frecventei de plata a primelor de asigurare: prima unica sau prime
esalonate.
Ce se intampla cu banii tai?

21

Prin Partener, pui deoparte periodic o suma de bani. Allianz-Tiriac iti va investi banii in
instrumente financiare cu grad scazut de risc.
La inceputul fiecarui an calendaristic, Allianz-Tiriac anunta o rata a dobanzii garantata
pentru anul respectiv. Mai mult decat atat, in cazul in care Allianz-Tiriac obtine o dobanda mai
mare decat cea garantata, vei primi garantat 90% din valoarea obtinuta datorita acestui excedent.
In cazul nefericit al producerii decesului, persoanele desemnate de tine vor primi garantat
intreaga suma asigurata, plus participarile la profit acumulate pana atunci.
Cum esti protejat impotriva inflatiei?
Tu alegi cum sa-ti protejezi de inflatie suma asigurata:
- Poti alege de la inceput un procent fix, cuprins intre 3 si 10% cu care se va indexa
automat prima de asigurare in fiecare an;
- Poti opta pentru un procent variabil corelat cu rata inflatiei. In ambele cazuri, suma
asigurata va creste corespunzator.
Ce se intampla daca ai o perioada mai dificila din punct de vedere financiar?
Suntem alaturi de tine si in cazul unui impas financiar. Iti oferim o perioada de gratie de
60 zile, in care poti amana plata primei de asigurare, timp in care riscurile sunt in continuare
acoperite. De asemenea, daca este necesar, poti intrerupe plata primelor de asigurare pentru o
perioada de pana la 12 luni. Desi nu platesti, tu esti in continuare asigurat si in aceasta perioada,
la un nivel mai redus al sumei asigurate.
Ce se intampla la finalul perioadei de asigurare?
La finalul contractului, vei incasa suma asigurata, plus participarile la profit si bonusul de
fidelitate. Tu alegi cum incasezi suma economisita pana atunci: poti primi suma intreaga, o poti
imparti intr-un numar fix de rente, pe un anumit interval de timp, sau poti opta pentru rente
viagere.
Tu si familia ta veti fi mai increzatori in viitor, avand alaturi un Partener de incredere, care
va va ajuta sa economisiti o suma de bani pe care o veti putea folosi cum veti dori.
22

2.4. Analiz comparativ ntre poliele de asigurri de via

n general, fiecare dintre poliele ale cror caracteristici au fost prezentate garanteaz
protecie financiar, pe ntreaga perioada de desfurare a contractului, n cazul producerii unor
evenimente dramatice.
Din punctul nostru de vedere, un plan de economisire destul de bine configurat este cel
propus de Banca Transilvania, mpreun cu Aegon, ntruct strategia de economisire se realizeaz
n funcie de aversiunea fa de risc a fiecrui asigurat, existnd cele 3 posibiliti pe care deja leam prezentat: strategia pruden, echilibrat i cea dinamic, pentru cei cu aversiune mic fa de
risc, destul de activi n efectuarea de plasamente mai riscante, precum portofoliile de aciuni.
Din caracteristicile prezentate pentru fiecare poli n parte reies diferite avantaje. Astfel,
polia Partener oferit de cei de la Allianz-Tiriac i ofer posibilitatea investirii banilor n
instrumente financiare cu grad sczut de risc, la o rat a dobnzii garantat pentru anul respectiv,
iar n cazul n care Allianz-Tiriac obine o dobnd mai mare dect cea garantat, se poate
beneficia de 90% din excedent. n cazul nefericit al producerii decesului, persoanele desemnate
vor primi garantat ntreaga sum asigurat, plus participrile la profit acumulate pn n acel
moment.
De asemenea, un avantaj l constituie posibilitatea ntreruperii plii primelor de asigurare
pentru o perioad de pn la 12 luni, rmnnd n continuare asigurat la o sum mai redus.
La rndul ei, polia Regal a ING-ului i ofer posibilitatea de a economisi suma de bani
dorit i, totodat, s asiguri i protecia financiar a celor desemnai n contract, n cazul n care
se petrec evenimentele neprevzute asigurate de altfel prin semnarea poliei.

23

CAPITOLUL 3
PRACTICI I EVOLUIE INTERN
La sfritul anului 2009, ponderea primelor brute subcrise pentru asigurrile de via n
totalul asigurrilor a fost de 18,39%, n scdere fa de 2008, cnd avea valoarea de 20,90%.
Tabel nr.1: Evoluia primelor brute subscrise pentru asigurrile de via la
31.12.2009 (lei)

24

Sursa: http://csa-isc.ro/files/Prime%202009.pdf
De asemenea, indemnizaiile pltite au nregistrat o cretere n 2009 fa de 2008 cu
19,55%. n schimb, ponderea lor n totalul asigurrilor a fost una mai sczut, de 4,83% fa de
5,04% n 2008.

Tabel nr.2: Evoluia indemnizaiilor brute pltite i a maturitilor pltite la

asigurrile de via

25

Sursa: http://csa-isc.ro/files/Indemnizatii%202009.pdf

Tabel nr.3: Prime brute subscrise pe clase de asigurri de viata n anul 2008 (lei)

26

I. Asigurri de via, anuiti i asigurri de via suplimentare, prevzute la lit. A a), b) i

c), cu excepia celor prevzute la pct. II i
III din anexa nr.1 la Legea nr.32/2000, cu modificrile i completrile ulterioare
II. Asigurri de cstorie, asigurri de natere
III. Asigurri de via i anuiti care sunt legate de fonduri de investiii, prevzute la
pct.A lit.a) i b) din anexa nr.1 la Legea nr.32/2000, cu modificrile i completrile ulterioare
IV. Asigurri permanente de sntate prevzute la pct.A lit.d) din anexa nr.1 la Legea
nr.32/2000, cu modificrile i completrile ulterioare
B1. Asigurri de accidente (inclusiv accidentele de munc i bolile profesionale)
B2. Asigurri de sntate
Dup cum se observ n tabel, n 2008 pe primele poziii s-au clasat Aegon Asigurri de
via, AIG Life i Allianz-iriac.
Piaa asigurrilor din Romnia a ncheiat primul trimestru din 2010 cu un volum de
prime brute subscrise n valoare total de 2.293.806.439 lei, n scdere nominal cu 5,29% fa de
aceeai perioad a anului trecut, potrivit datelor provizorii transmise de societile de asigurri la
27

CSA. Din cele 42 de societi de asigurri active, volumul primelor brute subscrise de 10
asigurtori a cumulat 1.796.561.994 lei, ceea ce reprezint 78% din totalul pieei.
Segmentul care a nregistrat cea mai bun evoluie a fost cel al asigurrilor de via, care
a generat un volum de prime brute subscrise de 419.827.150 lei, nivel n cretere cu 6,74%
comparativ cu aceeai perioad a anului 20091.
Evoluia ascendent a primelor subscrise pe acest segment de pia a fost influen at n
mare msur de subscrierile pentru asigurrile de via i anuiti legate de fonduri de investi ii,
care au nregistrat o cretere nominal de 42,35% fa de primele trei luni ale anului trecut. Acest
rezultat demonstreaz c, dei condiiile macroeconomice nu au urmat tendinele estimate la
nceput de an, romnii au nceput s contientizeze importana acestor produse de protecie i
economisire-investire pe termen lung.
n primele trei luni ale acestui an, societile de asigurri au pltit sume reprezentnd
indemnizaii brute i rscumprri pentru cele dou categorii de asigurare (asigurri generale i
asigurri via) de 1.345.218.829 lei, n scdere cu 12,7% comparativ cu aceeai perioad din
2009.
Sumele pltite ca indemnizaii i rscumprri pentru asigurri de via au nsumat
157.321.633 lei, ceea ce reprezint o scdere de 15,32% comparativ cu intervalul similar al
anului trecut.
Potrivit preedintelui CSA: Sumele aferente rscumprrilor totale i pariale pltite de
companiile de asigurri de via au sczut cu 21,2% fa de primul trimestru din 2009, de la o
valoare de 116.509.093 lei, nregistrat la 31 martie 2009, la 91.805.594 lei, la aceeai dat din
2010. Aceast evoluie s-a fcut simit nc din a doua parte a anului trecut i CSA consider c
asigurrile de via vor putea recupera n 2010 decalajul marcat n 2009.

CONCLUZII
1 Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, Comunicat de pres, 15.02.2010, diponibil online la
http://www.csa-isc.ro/index.php?option=com_content&task=view&id=658&Itemid=85
28

Asigurrile de via reprezint un serviciu financiar a crui rol este de a compensa o

pierdere bneasc generat de producerea unui anumit eveniment nedorit. De asemenea, acestea
ndeplinesc att funcia de protecia mpotriva producerii riscului asigurat, ns i cea de
economisire.
n Romnia, potrivit datelor furnizate de Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, n
primele luni ale lui 2010, segmentul care a nregistrat cea mai bun evoluie a fost cel al
asigurrilor de via, care a generat un volum de prime brute subscrise de 419.827.150 lei, nivel
n cretere cu 6,74% comparativ cu aceeai perioad a anului 2009.
n prezenta lucrare ne-am propus s prezentm trei modele de planuri de economisire, oferite de
ING, Banca Transilvania i Allianz-Tiriac. Pornind de la caracteristicile produselor, aa cum sunt
oferite de aceste instituii, am ncercat s ne gndim care dintre ele ar fi mai avantajoas.
Concluzia noastr este c fiecare dintre poliele ofer protecia celor desemnai n poli n
caz de deces al asiguratului. Pe lng aceste elemente, polia Partener oferit de cei de la AllianzTiriac i ofer posibilitatea investirii banilor n instrumente financiare cu grad sczut de risc, la o
rat a dobnzii garantat pentru anul respectiv, iar n cazul n care Allianz-Tiriac obine o
dobnd mai mare dect cea garantat, se poate beneficia de 90% din excedent. De asemenea, un
avantaj l constituie posibilitatea ntreruperii plii primelor de asigurare pentru o perioad de
pn la 12 luni, rmnnd n continuare asigurat la o sum mai redus.
Polia Regal a ING-ului ofer posibilitatea de a economisi suma de bani dorit i,
totodat, s asiguri i protecia financiar a celor desemnai n contract, n cazul n care se petrec
evenimentele neprevzute asigurate de altfel prin semnarea poliei.
Ne-am oprit atenia asupra planului de economisire propus de Banca Transilvania,
mpreun cu Aegon, unde strategia de economisire se realizeaz n funcie de aversiunea fa de
risc a fiecrui asigurat: strategia pruden, echilibrat i cea dinamic, pentru cei cu aversiune
mic fa de risc, destul de activi n efectuarea de plasamente mai riscante, precum portofoliile de
aciuni.

BIBLIOGRAFIE

29

Cri:
1. Lungu, N.C, Bazele asigurrilor, Editura Sedcom Libris, Iai, 2006
2. Frescu, Bogdan, Asigurri de persoane, Suport curs Master Finane-Asigurri, FEAA, an
universitar 2009-2010.

Site-uri:

Comisia de Supraveghere a Asigurrilor din Romnia: http://www.csa-isc.ro/

http://1asig.ro/
http://www.bancatransilvania.ro
http://www.ing.ro
http://www.allianztiriac.ro

30