Raport privind activitatea

in anul 2012

Fondul Inchis de Investitii

Raiffeisen Dolar Plus

S.A.I. Raiffeisen Asset Management S.A.

Raport
privind activitatea
Fondului Inchis de Investitii Raiffeisen Dolar Plus
in anul 2012
1.

Generalitati

Obiectiv

Obiectivul fondului este plasarea resurselor financiare atrase in instrumente financiare cu venit fix in scopul obtinerii
unei rentabilitati superioare nivelului ratelor dobanzilor la depozitele bancare in USD, in conditiile asumarii unui nivel
de risc redus si a mentinerii unui grad adecvat de lichiditate.

Structura
Fondul are ca politica de investitii plasarea resurselor in instrumente financiare cu venit fix denominate in USD sau in
alte valute, efectuand plasamente in titluri de stat, obligatiuni corporative si municipale, titluri de participare ale
OPCVM/AOPC, depozite bancare si alte instrumente ale pietei monetare. Categoriile de instrumente mentionate
anterior nu sunt restrictive, Fondul putand sa investeasca si in alte tipuri de instrumente financiare.
Datorita universului investitional sarac in instrumente denominate in USD care sa reflecte conditiile specifice pietei
romanesti, fondul investeste o mare parte din active in alte valute (de exemplu obligatiuni denominate in EUR). Prin
intermediul unor operatiuni de acoperire a riscului valutar, randamentele respectivelor instrumente sunt convertite in
USD, fondul fiind izolat de evolutia raportului de schimb intre USD si celelalte valute in care fondul investeste. Astfel,
investitiile fondului in alte valute nu reflecta anticiparile privind evolutia cursului de schimb dintre USD si respectivele
valute, ci asteptarile privind performanta respectivelor instrumente dupa deducerea costului convertirii acestor
randamente in USD.
Fondul investeste preponderent in titluri de stat sau titluri emise de entitati cu o situatie financiara solida si un grad de
indatorare adecvat. Fondul nu va investi in actiuni.

2.

Politica de investitii si evolutia fondului

Contextul economic
Anul 2012 a fost unul plin de evenimente atat pe plan extern, cat si la nivel local, evolutia crizei datoriilor suverane in
zona euro reprezentand principala tema de preocupare a investitorilor. Prima jumatate a anului s-a caracterizat
printr-un grad ridicat de incertitudine la nivelul pietelor financiare, in contextul in care la nivel european nu s-a reusit
stoparea evolutiei crizei datoriilor, in lipsa unor masuri decisive.
Printre masurile adoptate la nivel european s-au numarat instituirea unui pact fiscal pentru intarirea disciplinei
bugetare la nivelul statal, furnizarea de lichiditati bancilor din sistem de catre Banca Central Europeana printr-o noua
operatiune de finantare pe termen de 3 ani, precum si adoptarea unui nou pachet de finantare pentru Grecia in
paralel cu restructurarea datoriei suverane. Efectele au fost insa limitate in contextul tensiunilor politice existente la
nivelul mai multor state din zona euro, precum si a mentinerii riscului de contagiune la nivelul altor tari.
Evolutia evenimentelor a determinat reducerea ratingurilor suverane pentru mai multe state europene, tari precum
Franta si Austria pierzandu-si calificativul de top acordat de agentiile de rating.
Problemele sectorului financiar din Spania au transmis de asemenea o unda de soc la nivelul pietelor financiare, tara
fiind nevoita in final sa solicite ajutor financiar extern pentru capitalizarea sectorului bancar.
A doua parte a anului a adus o detensionare a pietelor financiare, in principal ca urmare a masurilor adoptate de
catre Banca Centrala Europeana (BCE). Astfel, la inceputul lunii iulie BCE a decis reducerea dobanzii de referinta la
nivelul minim istoric de 0.75%, urmarind prin aceasta masura refacerea fluxurilor interbancare si stimularea creditarii
economiei.
S.A.I. Raiffeisen Asset Management S.A. Piata Charles de Gaulle nr. 15, sector 1 Bucuresti Cod 011857 Telefon +40 21 306
1711 Fax +40 21 312 0533 www.raiffeisenfonduri.ro Cod unic de inregistrare 18102976 Inregistrata la Registrul Comertului nr. J
40/18646/2005 Inregistrata in Registrul CNVM cu nr. PJRO5SAIR/400019/08.02.2006 Inregistrata in Registrul CSSPP cu nr. SAI-RO18115413Inregistrata la ANSPDCP cu nr..4112 Capital social 10,656 milioane RON

Evenimentul principal care a schimbat evolutia lucrurilor a fost reprezentat de angajamentul Bancii Centrale Europene
de a interveni pe piata prin achizitii directe de obligatiuni suverane in scopul reducerii costurilor de finantare pentru
statele periferice zonei euro, interventia fiind conditionata de asumarea unor programe de reforma.
O alta decizie importanta la nivel european a fost reprezentata de realizarea uniunii bancare. Astfel, incepand cu
data de 1 martie 2014 Banca Centrala Europeana (BCE) va deveni raspunzatoare pentru supravegherea tuturor
bancilor din zona euro, cele mai importante banci urmand a fi plasate sub supravegherea directa a BCE. Acest
mecanism va permite totodata bancilor cu probleme sa acceseze direct imprumuturi de la fondurile europene de
salvare.
Toate aceste masuri au contribuit la reducerea riscului producerii unor evenimente extreme la nivel european, fapt
reflectat in diminuarea semnificativa a primelor de risc de tara si a costurilor de finantare pentru statele periferice
zonei euro.
Sentimentul pozitiv al investitorilor a fost sustinut si de evenimentele derulate in SUA in a doua parte a anului. Astfel,
in luna septembrie Banca Federala Americana (FED) a decis initierea unui nou program de achizitii de obligatiuni in
scopul sustinerii rederesarii economice si imbunatatirii pietei muncii. Totodata, FED a anuntat intentia de a extinde cu
un an (pana la mijlocul anului 2015) perioada in care va mentine dobanda de referinta la nivel minim istoric. Trei
luni mai tarziu Rezerva Federala Americana (FED) a surprins opinia publica anuntand in premiera o tinta pentru rata
somajului. Astfel, FED s-a angajat sa mentina politica monetara relaxata atata timp cat rata somajului se situeaza
peste nivelul de 6.5%, conditionata de proiectiile privind evolutia inflatiei. Si finalul de an a adus vesti bune din SUA,
acordul de ultim moment dintre partidele politice permitand evitarea aplicarii unor ajustari fiscale severe.
Evolutiile de pe pietele externe s-au reflectat si la nivel local avand in vedere legaturile economice cu statele afectate
de criza, precum si interconexiunile existente la nivelul sectorului financiar-bancar. Evolutia primei de risc reflectata
de pretul contractului credit default swap (CDS) a avut o tendinta descendenta in primul trimestru al anului 2012,
tendinta fiind reversata ulterior ca urmare a amplificarii incertitudinilor pe plan extern, precum si a contextului politic
tensionat.
Evolutie CDS Romania 5 ani (USD)
600
500
400
300
200
100
0
Jan-12

Feb-12

Mar-12

Apr-12

May-12

Jun-12

Aug-12

Sep-12

Oct-12

Nov-12

Dec-12

Sursa date: Bloomberg

Instabilitatea politica generata de suspendarea presedintelui in luna iulie a atras deprecierea accentuata a cursului de
schimb, cresterea costurilor de finantare a statului, precum si cresterea ratelor de dobanda de pe piata interbancara.
Finalizarea acestui episod a adus o ameliorare a perceptiei de risc in randul investitorilor, fapt reflectat ulterior in
evolutia primei de risc de tara. Totodata, formarea rapida a guvernului in urma alegerilor legislative programate la
finalul anului a eliminat scenariul continuarii instabilitatii politice, fapt apreciat de catre investitori.
Pe parcursul anului Ministerul de Finante a realizat mai multe emisiuni pe pietele externe. Astfel, la finalul lunii
ianuarie Romania a plasat o emisiune internationala denominata in dolari, pe termen de 10 ani, in valoarea de 1.5
mld USD. Emisiunea a fost ulterior redeschisa in luna februarie.
Ministerul de Finante a revenit pe pietele internationale in a doua parte a anului plasand cu succes 2 emisiuni in euro
pe termene de 6 si respectiv 7 ani, reusind sa atraga in total 2 miliarde euro.
S.A.I. Raiffeisen Asset Management S.A. Piata Charles de Gaulle nr. 15, sector 1 Bucuresti Cod 011857 Telefon +40 21 306
1711 Fax +40 21 312 0533 www.raiffeisenfonduri.ro Cod unic de inregistrare 18102976 Inregistrata la Registrul Comertului nr. J
40/18646/2005 Inregistrata in Registrul CNVM cu nr. PJRO5SAIR/400019/08.02.2006 Inregistrata in Registrul CSSPP cu nr. SAI-RO18115413Inregistrata la ANSPDCP cu nr..4112 Capital social 10,656 milioane RON

Rata inflatiei a avut o evolutie descendenta in prima parte a anului, in luna mai fiind inregistrat un nivel minim istoric
al indicatorului de 1.79%. In contextul evolutiei pozitive a ratei inflatiei, Banca Nationala a Romaniei a operat 3
reduceri sucesive ale dobanzii de politica monetara in primul trimestru al anului, pana la nivelul de 5.25%. Cresterea
preturilor produselor alimentare, cresterea tarifelor la energie si deprecierea cursului au condus ulterior la cresterea
inflatiei peste limita superioara a intervalului tintit de BNR, rata inflatiei pentru intreg anul situandu-se la nivelul de
5%.
Cresterea economica pentru anul 2012 a fost de 0.2% pe fondul unui an agricol slab, o performanta redusa in
privinta atragerii de fonduri europene, precum si o cerere in scadere din partea principalilor parteneri comerciali din
zona euro.
Deficitul bugetar pentru intreg anul 2012 a fost de 2.5% din PIB (metodologia cash), peste nivelul de 2.2% agreat cu
FMI, una din cauzele acestui derapaj fiind suspendarea platilor aferente fondurilor structurale de catre Comisia
Europeana in urma constatarii unor nereguli.
Mediul investitional tensionat a impus abordarea unei strategii de investitii prudente, fiind urmarita limitarea
expunerii fondului la factorii de risc de pe plan intern si extern.
Totodata, s-a urmarit fructificarea oportunitatilor aparute in piata, prin efectuarea de plasamente atat pe piata
primara, cat si pe piata secundara.
Plasamentele fondului au fost directionate catre emitenti si grupuri bancare solide in baza unor criterii riguroase de
selectie, chiar daca acest aspect a insemnat in unele situatii renuntarea la investitii cu randamente mai ridicate.
Gradul de solvabilitate, nivelul capitalizarii, indicatorii de lichiditate precum si accesul la capital suplimentar prin
prisma bancilor mama sunt factori cu pondere ridicata in decizia finala de investire.
Dimensiunea consistenta a activelor fondului a permis negocierea unor rate de dobanda mai ridicate la plasamentele
in depozite sau la achizitiile de obligatiuni. In conditii normale, ratele dobanzilor la depozitele negociate pentru sume
mari sunt mai ridicate decat cele pe care le pot obtine investitorii individuali. De asemenea, randamentele
obligatiunilor pe piata secundara pot fi influentate de valoarea tranzactiei.
2.1. Investitii in instrumente monetare
Plasamentele in instrumente de piata monetara au cunoscut o scadere de aproximativ 4.4 puncte procentuale pe
parcursul anului, pana la nivelul de 29.44%. Deciziile de plasament au vizat optimizarea raportului dintre necesitatea
asigurarii lichiditatii fondului in scopul onorarii eventualelor rascumparari si interesul de a obtine randamente
atractive. Totodata, s-a optat pentru o pondere mai ridicata in plasamente pe temen lung, in scopul obtinerii unor
randamente mai ridicate, fara a fi afectata lichiditatea fondului, avand in vedere structurile flexibile de plasament
negociate cu diverse banci.
Decizia de extindere a maturitatii plasamentelor in depozite a fost motivata de existenta unei tendinte vizibile de
scadere a ratelor de dobanda platite de bancile comerciale, in contextul unei performante slabe a activitatii de
creditare.
Principalele banci la care s-au constituit depozite au fost selectate atat in functie de dobanzile oferite, cat si in functie
de criterii precum: pozitia in sistemul bancar (mai ales a actionarului final al bancii), abilitatea de a-si suplimenta
baza de capital si gradul de solvabilitate (acesta reflectand in ultima instanta capacitatea de acoperire a potentialelor
pierderi), evolutia profitului (care semnifica abilitatea de a genera rezultate pozitive chiar in conditiile cresterii
creditelor neperformante), raportul credite/depozite (posibilitatea de finantare a portofoliului de credite din surse
atrase autonom). Principalele 5 banci la care au fost efectuate plasamente in depozite au fost: Banca Transilvania,
Intesa Sanpaolo Bank, Unicredit Tiriac, Credit Europe Bank si Banca Italo-Romena.
2.2. Investitii in titluri cu venit fix
Plasamentele in obligatiuni au vizat exploatarea oportunitatilor aparute in piata si asigurarea unei lichiditati
adecvate.
S.A.I. Raiffeisen Asset Management S.A. Piata Charles de Gaulle nr. 15, sector 1 Bucuresti Cod 011857 Telefon +40 21 306
1711 Fax +40 21 312 0533 www.raiffeisenfonduri.ro Cod unic de inregistrare 18102976 Inregistrata la Registrul Comertului nr. J
40/18646/2005 Inregistrata in Registrul CNVM cu nr. PJRO5SAIR/400019/08.02.2006 Inregistrata in Registrul CSSPP cu nr. SAI-RO18115413Inregistrata la ANSPDCP cu nr..4112 Capital social 10,656 milioane RON

La 31 decembrie 2012, investitiile in obligatiuni totalizau 39.50% din activul fondului, dintre care titlurile de stat si
certificatele de trezorerie 33.79%, obligatiuni municipale 4.66% si obligatiuni corporative 1.05%.

Emitent
Ministerul Finantelor Publice
Municipiul Bucuresti

Pondere in activul total

33.79%
4.66%

ING Bank N.V.

1.05%
39.50%

Comparativ cu finalul anului 2011, ponderea investiiilor in obligatiuni a crescut cu circa 13.3 puncte procentuale,
cresterea expunerii urmarind capitalizarea trendului descendent al randamentelor obligatiunilor pe parcursul anului
2012.
La sfarsitul anului 2012, plasamentele in fonduri cu investitii in instrumente purtatoare de dobanda erau de 32.47%
din activul total al fondului. S-a optat pentru acest tip de investitie datorita randamentului oferit, superior altor forme
de plasament, dar si pentru flexibilitatea ridicata pe care o ofera, rascumpararile putandu-se realiza in orice zi fara
a se pierde dobanda acumulata. Totodata, pentru investitiile efectuate in fondurile de investitii administrate de S.A.I.
Raiffeisen Asset Management S.A. nu sunt percepute comisioane de administrare (in scopul evitarii perceperii de
comisioane duble), fapt ce confera un plus de atractivitate acestor investitii.
2.3 Instrumente financiare derivate
Avand in vedere faptul ca portofoliul fondului este constituit intr-o proportie covarsitoare din instrumente denominate
in alte valute decat dolarul american, pentru acoperirea riscului valutar sunt initiate cu regularitate contracte forward
pe piata valutara. Principalele perechi valutare pentru care s-au tranzactionat contracte forward au fost EUR/USD si
USD/RON. Optiunea pentru plasamente acoperite in alte valute este motivata atat de universul investitional sarac in
instrumente denominate in USD care sa reflecte riscul suveran romanesc, cat si de posibilitatea de a genera
randamente superioare alternativelor de plasament efectuate direct in USD. Profitul sau pierderea rezultate din
variatia cursului de schimb, reflectate in evaluarea instrumentelor financiare derivate, nu influenteaza performanta
fondului, pozitiile din portofoliu acoperite prin respectivele contracte inregistrand variatii similare, insa de sens
contrar.

3. Rezultatele administrarii fondului

Sectiunea are in vedere cei trei parametri esentiali in stabilirea unei decizii de investitii, respectiv randamentul, riscul
si lichiditatea.
3.1. Randamentul
In graficul de mai jos este prezentata evolutia valorii unitatii de fond (VUAN) in anul 2012. In perioada analizata
valoarea unitatii de fond a inregistrat o crestere de 3.34%.
Performanta

Performanta inregistrata de fond il

recomanda ca o alternativa atractiva de
plasament in comparatie cu depozitele
bancare, media ratelor de dobanda la
depozitele pe o perioada de un an
pentru persoanele fizice situandu-se la
nivelul de 2.33%.
Important de mentionat in contextul
analizei randamentului este faptul ca
termenul de onorare a rascumpararilor

1080
Valoarea Unitatii de Fond (USD)
1070
1060
1050
1040
1030

1020
S.A.I.
Raiffeisen Asset Management S.A. Piata Charles de Gaulle nr. 15, sector 1 Bucuresti Cod 011857 Telefon +40 21 306
Jan-12

Feb-12

Mar-12 Apr-12 May-12

Jun-12

Aug-12 Sep-12

Oct-12

Nov-12 Dec-12

1711 Fax +40 21 312 0533 www.raiffeisenfonduri.ro Cod unic de inregistrare 18102976 Inregistrata la Registrul Comertului nr. J
40/18646/2005 Inregistrata in Registrul CNVM cu nr. PJRO5SAIR/400019/08.02.2006 Inregistrata in Registrul CSSPP cu nr. SAI-RO18115413Inregistrata la ANSPDCP cu nr..4112 Capital social 10,656 milioane RON

este in majoritatea cazurilor de o zi lucratoare, desi prevederile legale sau practica locala presupun si termene de
rascumparare mai lungi.
3.2. Riscul
Avand in vedere faptul ca fondul investeste preponderent in instrumente financiare cu venit fix, precum si
particularitatile strategiei investitionale a fondului, principalele categorii de riscuri la care sunt expuse investitiile in
Fond sunt: riscul de credit, riscul de rata a dobanzii si riscul legat de utilizarea instrumentelor financiare derivate.
In contextul special impus de criza financiara globala, a fost acordata o atentie sporita riscului de contrapartida, asa
cum rezulta din sectiunile anterioare.
In scopul administrarii riscului de rata a dobanzii, au fost monitorizati principalii factori care influenteaza dinamica
ratelor de dobanda aferente valutelor in care investeste fondul, plasamentele efectuate reflectand o pozitionare
adecvata in raport cu evolutia acestora. Avand in vedere faptul ca fondul a plasat resursele in instrumente ale pietei
monetare si in instrumente cu venit fix cu maturitati medii, nivelul riscului de rata a dobanzii la care este expus fondul
este relativ redus. Indicatorul Modified Duration a crescut de la nivelul de 1.16 inregistrat la finalul anului 2011 pana
la nivelul de 1.26 la finalul anului 2012, in special ca urmare a cresterii ponderii investitiilor in obligatiuni.
Fondul utilizeaza instrumente financiare derivate (contracte futures, forward, swap, contracte cu optiuni, etc) pentru
acoperirea riscurilor aferente activelor aflate in portofoliu, precum si pentru atingerea obiectivelor investitionale ale
Fondului. Chiar daca scopul principal al utilizarii acestor instrumente este acela de a reduce volatilitatea fondului,
cauzata de manifestarea diversilor factori de risc, eficienta utilizarii acestora poate fi limitata in anumite conditii de
piata (volatilitate excesiva, disfunctionalitati ale pietei, etc.).
S.A.I. Raiffeisen Asset Management S.A. isi propune implementarea unei politici de investitie disciplinata, in
conformitate cu obiectivele Fondului, eliminand posibilitatea initierii unei tranzactii sub influenta factorilor de moment.
3.3 Lichiditatea
In scopul asigurarii unei lichiditati corespunzatoare, plasamentele fondului sunt realizate pe maturitati diverse in
conformitate cu nevoile estimate de lichiditati pentru decontarea tranzactiilor curente si onorarea cererilor de
rascumparare. De asemenea, o mare parte a plasamentelor fondului pot fi lichidate inainte de scadenta, atunci cand
necesarul de lichiditate sau oportunitatile din piata o impun.

4. Evolutia activului net

In ceea ce priveste evolutia activelor
nete, aceasta a fost influentata atat
de randamentul investitiilor fondului,
cat mai ales de evolutia subscrierilor
si rascumpararilor. In graficul de
mai jos se poate urmari aceasta
evolutie pe parcursul anului 2012,
activele totale crescand pana la
58.56 milioane USD la sfarsitul
perioadei (+83.3% comparativ cu
finalul anului 2011).

Evolutia activului net

70.00
Valoarea Activului Net (Mil. USD)

60.00
50.00
40.00
30.00
20.00
10.00
0.00
Jan-12

Feb-12

Mar-12 Apr-12 May-12

Jun-12

Aug-12

Sep-12

Oct-12

Nov-12

Dec-12

Veniturile din investitii au fost de 219,521,670 RON. Nu s-au realizat alte venituri, iar profitul net a fost de
5,115,377 RON. Fondul, conform prospectului, nu distribuie veniturile ci le reinvesteste in totalitate. Valoarea
contului de capital la sfarsitul perioadei de raportare este de 183,386,185 RON, corespunzatoare numrului de
S.A.I. Raiffeisen Asset Management S.A. Piata Charles de Gaulle nr. 15, sector 1 Bucuresti Cod 011857 Telefon +40 21 306
1711 Fax +40 21 312 0533 www.raiffeisenfonduri.ro Cod unic de inregistrare 18102976 Inregistrata la Registrul Comertului nr. J
40/18646/2005 Inregistrata in Registrul CNVM cu nr. PJRO5SAIR/400019/08.02.2006 Inregistrata in Registrul CSSPP cu nr. SAI-RO18115413Inregistrata la ANSPDCP cu nr..4112 Capital social 10,656 milioane RON

unitati de fond emise si aflate n circulatie, iar primele de emisiune corespunzatoare acestora sunt de 13,236,333
RON.
Comisionul de administrare perceput de S.A.I. Raiffeisen Asset Management S.A. este de maxim 2% anual (0.166%
lunar), aplicat la media lunara a valorii activelor totale.
5. Date generale despre fond
Fondul Inchis de Investitii Raiffeisen Dolar Plus este autorizat prin Avizul nr. 37 din data de 09.09.2010 al Comisiei
Nationale a Valorilor Mobiliare (C.N.V.M.). Fondul are o durata de existenta nedeterminata si a fost inscris in
Registrul C.N.V.M. sub numarul CSC08FIIR/400019 din data de 09.09.2010.
Fondul este constituit la initiativa S.A.I. Raiffeisen Asset Management S.A., autorizata de catre C.N.V.M. prin Decizia
nr. 432 / 08.02.2006, inregistrata sub num`rul PJR05SAIR/400019 din 08.02.2006 in Registrul Public al C.N.V.M.
si inmatriculata la Oficiul Registrului Comertului Bucuresti sub nr. J40/18646/04.11.2005, Cod Unic de Inregistrare
18102976, avand sediul social in Bucuresti, Piata Charles de Gaulle nr. 15, Et. 4, acces prin 4.19 [i 4.23, sector 1,
Romania, 011857.

Mihail Catalin Ion

Presedinte

Ana-Irina Racolta-Tendel
Ofiter Control Intern

S.A.I. Raiffeisen Asset Management S.A. Piata Charles de Gaulle nr. 15, sector 1 Bucuresti Cod 011857 Telefon +40 21 306
1711 Fax +40 21 312 0533 www.raiffeisenfonduri.ro Cod unic de inregistrare 18102976 Inregistrata la Registrul Comertului nr. J
40/18646/2005 Inregistrata in Registrul CNVM cu nr. PJRO5SAIR/400019/08.02.2006 Inregistrata in Registrul CSSPP cu nr. SAI-RO18115413Inregistrata la ANSPDCP cu nr..4112 Capital social 10,656 milioane RON

Situatia detaliata a investitiilor Fondului Inchis de Investitii RAIFFEISEN DOLAR PLUS la data 31.12.2012
II. Valori mobiliare admise sau tranzacionate pe o pia reglementat din alt stat membru

2a. Obligaiuni admise la tranzacionare emise sau garantate de autoriti ale administraiei publice locale
Emitent

Data ultimei sedinte in Nr. obligatiuni

care s-a tranzactionat
detinute

Cod ISIN

Data achizitiei

Data cupon

Data scadenta
cupon

Valoare initiala

Crestere zilnica

Dobanda cumulata

Discont/prima
cumulate(a)/

Pret piata

Curs valutar
BNR .../RON

valuta

valuta

valuta

valuta

valuta

lei

Valoare totala
lei

Pondere n total obliga iuni

emitent

Pondere in activul total al OPC

Municipiul Bucuresti

XS0222425471

28.03.2011

22.06.2012

21.06.2013

46,709.76

7.78

1,090.58

1,920.55

4.4287

217,759.32

0.01%

0.11%

Municipiul Bucuresti

XS0222425471

26.07.2011

22.06.2012

21.06.2013

186,799.91

31.85

4,362.33

8,352.97

4.4287

868,066.66

0.04%

0.44%

Municipiul Bucuresti

XS0222425471

15.11.2011

22.06.2012

21.06.2013

138,588.00

25.63

3,271.75

7,836.53

4.4287

644,088.95

0.03%

0.33%

Municipiul Bucuresti

XS0222425471

10

07.02.2012

22.06.2012

21.06.2013

458,042.50

90.67

10,905.82

30,853.11

4.4287

2,126,009.42

0.10%

1.08%

Municipiul Bucuresti

XS0222425471

14.02.2012

22.06.2012

21.06.2013

231,003.54

43.77

5,452.91

14,014.54

4.4287

1,069,258.10

0.05%

0.54%

Municipiul Bucuresti

XS0222425471

29.02.2012

22.06.2012

21.06.2013

188,165.34

32.40

4,362.33

8,846.60

4.4287

865,880.49

0.04%

0.44%

Municipiul Bucuresti

XS0222425471

19.06.2012

22.06.2012

21.06.2013

241,812.50

35.73

5,452.91

6,751.88

4.4287

1,101,422.24

0.05%

0.56%

Municipiul Bucuresti

XS0222425471

10

14.12.2012

22.06.2012

21.06.2013

503,754.03

52.41

10,905.82

-3,700.76

4.4287

2,279,038.15

0.10%

1.16%

TOTAL

9,171,523.35

4.66%

2b. Obligaiuni admise la tranzacionare emise de corporaii - obligaiuni corporative

Emitent

ING BANK N.V.

ING BANK N.V.
ING BANK N.V.
ING BANK N.V.

Data ultimei sedinte in Nr. obligatiuni

care s-a tranzactionat
detinute

Cod ISIN

XS0646163740
XS0646163740
XS0646163740
XS0646163740

445
300
330
925

Data achizitiei

31.10.2011
29.11.2011
31.01.2012
28.02.2012

Data cupon

22.06.2012
22.06.2012
22.06.2012
22.06.2012

Data scadenta
cupon

21.06.2013
21.06.2013
21.06.2013
21.06.2013

Valoare initiala

Crestere zilnica

Dobanda cumulata

Discont/prima
cumulate(a)/

Pret piata

valuta

valuta

valuta

valuta

valuta

433,758.10
289,687.46
316,411.82
919,215.13

119.52
82.80
93.35
235.65

20,991.21
14,151.38
15,566.51
43,633.41

7,632.66
7,157.74
9,919.26
4,320.71

Curs valutar
BNR .../RON

Valoare totala

lei
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000

lei

Pondere n total obliga iuni

emitent

Pondere in activul total al OPC

458,358.55
306,993.63
335,647.25
964,312.69

TOTAL

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

2,065,312.14

1.05%

2c. Obligaiuni admise la tranzacionare emise sau garantate de autoriti ale administraiei publice centrale

Emitent

Data ultimei sedinte in Nr. obligatiuni

care s-a tranzactionat
detinute

Cod ISIN

0.23%
0.16%
0.17%
0.49%

Data achizitiei

Data cupon

Data scadenta
cupon

Valoare initiala

Crestere zilnica

Dobanda cumulata

Discont/prima
cumulate(a)/

Pret piata

Curs valutar
BNR .../RON

valuta

valuta

valuta

valuta

valuta

lei

Valoare totala

lei

Pondere n total obliga iuni

emitent

Pondere in activul total al OPC

Ministerul Finantelor Publice XS0495980095

46

28.02.2011

18.03.2012

17.03.2013

45,356.00

6.74

1,821.10

351.39

4.4287

210,229.08

0.00%

0.11%

Ministerul Finantelor Publice XS0495980095

400

07.09.2011

18.03.2012

17.03.2013

400,200.00

54.64

15,835.62

-125.41

4.4287

1,842,166.60

0.04%

0.94%

Ministerul Finantelor Publice XS0495980095

412

29.09.2011

18.03.2012

17.03.2013

406,850.00

60.51

16,310.68

3,285.42

4.4287

1,882,309.40

0.04%

0.96%

Ministerul Finantelor Publice XS0495980095

550

04.01.2012

18.03.2012

17.03.2013

535,814.40

87.49

21,773.97

9,801.18

4.4287

2,488,808.91

0.06%

1.26%

Ministerul Finantelor Publice XS0495980095

450

16.08.2012

18.03.2012

17.03.2013

459,000.00

52.10

17,815.07

-7,702.01

4.4287

2,105,922.50

0.05%

1.07%

Ministerul Finantelor Publice XS0371163600

1,000

04.09.2012

18.06.2012

17.06.2013

1,068,170.00

145.71

35,082.19

-64,577.00

4.4287

4,870,060.65

0.13%

2.47%

Ministerul Finantelor Publice XS0852474336

500

31.10.2012

07.11.2012

06.11.2013

495,235.00

68.65

3,672.95

4,664.33

4.4287

2,209,959.45

0.03%

1.12%

Ministerul Finantelor Publice XS0852474336

500

01.11.2012

07.11.2012

06.11.2013

496,000.00

68.35

3,672.95

3,915.49

4.4287

2,213,275.83

0.03%

1.12%

TOTAL

17,822,732.45

VIII. Alte valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare mentionate la art. 83 (1) lit.a) OUG 32/2012
VIII.1 Alte valori mobiliare mentionate la art. 83 (1) lit.a) OUG 32/2012
4. Obligatiuni neadmise la tranzacionare
Serie

Nr. obligatiuni
detinute

RO1013DBE014
RO1013DBE014
RO1114DBE010
RO1114DBE010
RO1114DBE010
RO1114DBE010
RO1115DBE025
RO1115DBE025
RO1115DBE025

4
56
8
12
15
30
10
40
40

Data achizitiei

19.06.2012
26.06.2012
02.05.2012
18.07.2012
14.08.2012
17.08.2012
07.12.2012
19.12.2012
28.12.2012

Data cupon

29.11.2012
29.11.2012
06.05.2012
06.05.2012
06.05.2012
06.05.2012
29.07.2012
29.07.2012
29.07.2012

Data scadenta
cupon
28.11.2013
28.11.2013
05.05.2013
05.05.2013
05.05.2013
05.05.2013
28.07.2013
28.07.2013
28.07.2013

Valoare initiala

Crestere zilnica

Dobanda cumulata

Discont/prima
cumulate(a)/

lei

lei

lei

lei

884,074.30
12,389,380.15
1,771,698.99
2,761,694.14
3,427,117.02
6,643,728.82
2,301,442.19
9,089,829.46
8,978,310.87

TOTAL
IX. Disponibil n conturi curente si numerar
1. Disponibil in conturi curente si numerar in lei
Denumire banca

BANCA TRANSILVANIA
ING BANK ROMANIA
RAIFFEISEN BANK

TOTAL

Valoare
curenta
lei
5.21
3,108.01
9,165.96

Pondere in activul
total al OPC
%
0.00%
0.00%
0.00%

12,279.18

0.01%

2a. Disponibil in conturi curente si numerar denominate in EUR

Denumire banca

Valoare
curenta

Curs valutar BNR

valuta
BANCA ITALOROMENA/EUR
BANCA
TRANSILVANIA/EUR

Pondere in activul
total al OPC

Valoare actualizata
lei

191.13

4.4287

846.46

0.00%

873.47

4.4287

3,868.34

0.00%

125.29
1,744.69
211.59
293.72
349.84
952.25
250.27
999.76
0.00

3,603.63
50,450.78
52,416.39
78,624.59
98,280.74
196,561.48
44,481.13
177,924.54
184,767.79

5,357.11
71,886.17
-3,344.16
-16,636.01
-29,293.72
65,423.69
-32,777.70
-132,335.26
-35,770.67

lei
883,986.52
12,378,924.61
1,827,240.56
2,752,480.60
3,449,099.46
6,774,187.79
2,291,608.84
9,167,659.80
9,162,267.81

Pondere in
Pondere in
capitalul social al activul total al
emitentului
OPC
%
%
0.02%
0.45%
0.21%
6.29%
0.07%
0.93%
0.10%
1.40%
0.13%
1.75%
0.25%
3.44%
0.08%
1.16%
0.33%
4.66%
0.33%
4.65%

48,687,456.01

24.73%

Valoare totala

9.05%

CREDIT AGRICOLE/EUR
CREDIT EUROPE
BANK/EUR

294.55

4.4287

1,304.47

0.00%

78.36

4.4287

347.03

0.00%

6,754.17

3.3575

22,677.13

0.01%

INTESA/EUR
RAIFFEISEN BANK/EUR
RAIFFEISEN BANK/USD
RAIFFEISEN
BULGARIA/BGN
RAIFFEISEN
BULGARIA/EUR
UNICREDIT TIRIAC/EUR

175.30
208.34
941.51

4.4287
4.4287
3.3575

776.35
922.69
3,161.11

0.00%
0.00%
0.00%

322.22

2.2644

729.63

0.00%

453.53

4.4287

2,008.55

0.00%

325.13

4.4287

1,439.90

0.00%

UNITED BULG BANK/BGN

847.79

2.2644

1,919.74

0.00%

2.76

4.4287

-12.22

0.00%

39,989.17

0.02%

ING BANK ROMANIA/USD

UNITED BULG BANK/EUR

TOTAL

X. Depozite bancare
pe categorii distincte: constituite la instituii de credit din Romnia / din alt stat membru / dintr-un stat nemembru
2a. Depozite bancare denominate n valut - constituite la instituii de credit din Romnia
Denumire banca
BANCA ITALO-ROMENA
BANCA TRANSILVANIA
BANCA TRANSILVANIA
BANCA TRANSILVANIA
BANCA TRANSILVANIA
BANCA TRANSILVANIA
BANCA TRANSILVANIA
BANCA TRANSILVANIA
BANCA TRANSILVANIA
CREDIT AGRICOLE
CREDIT EUROPE BANK
CREDIT EUROPE BANK
CREDIT EUROPE BANK
ING BANK ROMANIA
INTESA
INTESA
INTESA
INTESA
INTESA
INTESA
RAIFFEISEN BANK
RAIFFEISEN BANK
UNICREDIT TIRIAC
UNICREDIT TIRIAC

Data
constituirii
04.07.2012
08.08.2012
09.05.2012
10.05.2012
11.05.2012
11.05.2012
27.01.2012
28.03.2012
30.05.2012
20.12.2012
07.11.2012
14.11.2012
28.12.2012
31.12.2012
02.08.2012
02.08.2012
07.12.2012
16.07.2012
16.07.2012
27.06.2012
10.02.2012
31.12.2012
04.01.2012
04.01.2012

Data scadenta
04.07.2013
08.08.2013
09.05.2013
10.05.2013
10.05.2013
10.05.2013
28.01.2013
28.03.2013
30.05.2013
20.12.2013
12.02.2013
14.02.2013
28.03.2013
03.01.2013
02.08.2013
02.08.2013
09.12.2013
16.07.2013
16.07.2013
27.06.2013
11.02.2013
03.01.2013
04.01.2013
04.01.2013

Valoare
initiala
valuta
1,100,000.00
1,055,000.00
850,000.00
1,000,000.00
535,000.00
940,000.00
1,130,000.00
910,000.00
1,002,000.00
1,057,000.00
500,000.00
565,000.00
460,000.00
55,800.83
390,000.00
410,000.00
500,000.00
800,000.00
862,000.00
1,099,800.00
500,000.00
163,000.00
924,800.00
1,000,000.00

Crestere zilnica
valuta
128.08
124.55
106.25
125.00
66.88
118.02
141.25
113.75
125.25
112.94
52.05
58.82
47.89
0.03
43.33
45.56
55.56
88.89
95.78
128.31
56.94
2.90
119.45
129.17

Dobanda cumulata
valuta
23,182.88
18,184.10
25,181.25
29,500.00
15,715.63
27,735.22
48,025.00
31,736.25
27,054.00
1,355.28
2,863.02
2,823.45
191.56
0.03
6,586.67
6,924.45
1,388.89
15,022.22
16,186.44
24,122.28
18,563.89
2.90
43,361.56
46,887.50

Curs valutar BNR

.../RON
lei
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
3.3575
4.4287
4.4287

lei
4,974,240.02
4,752,810.42
3,875,915.20
4,559,346.65
2,438,954.31
4,285,808.97
5,217,119.32
4,170,667.33
4,557,371.45
4,687,138.03
2,227,029.46
2,514,719.71
2,038,050.36
247,125.27
1,756,363.39
1,846,433.31
2,220,500.98
3,609,488.91
3,889,224.29
4,977,514.60
2,296,563.90
547,282.24
4,287,697.10
4,636,350.67

Pondere in activul total al

OPC
%
2.53%
2.41%
1.97%
2.32%
1.24%
2.18%
2.65%
2.12%
2.32%
2.38%
1.13%
1.28%
1.04%
0.13%
0.89%
0.94%
1.13%
1.83%
1.98%
2.53%
1.17%
0.28%
2.18%
2.36%

80,613,715.88

40.95%

Valoare totala

TOTAL

XII. Instrumente financiare derivate negociate n afara pieelor reglementate

1. Contracte forward
Contraparte

ING BANK ROMANIA

RAIFFEISEN BANK
RAIFFEISEN BANK
RAIFFEISEN BANK
RAIFFEISEN BANK
RAIFFEISEN BANK
ING BANK ROMANIA
ING BANK ROMANIA
ING BANK ROMANIA
ING BANK ROMANIA
RAIFFEISEN BANK
RAIFFEISEN BANK
ING BANK ROMANIA
ING BANK ROMANIA
ING BANK ROMANIA
ING BANK ROMANIA
ING BANK ROMANIA
RAIFFEISEN BANK
RAIFFEISEN BANK
RAIFFEISEN BANK
ING BANK ROMANIA
RAIFFEISEN BANK
ING BANK ROMANIA
RAIFFEISEN BANK
ING BANK ROMANIA
ING BANK ROMANIA
RAIFFEISEN BANK
RAIFFEISEN BANK
RAIFFEISEN BANK
RAIFFEISEN BANK
ING BANK ROMANIA
RAIFFEISEN BANK
RAIFFEISEN BANK
RAIFFEISEN BANK

Cantitate

1,150,000
2,735,000
540,000
2,100,000
265,000
2,581,000
232,000
500,000
500,000
500,000
2,328,000
235,000
500,000
500,000
500,000
500,000
1,425,000
756,000
1,855,000
2,656,000
1,425,000
1,075,000
1,107,000
2,095,000
2,000,000
2,000,000
2,155,000
1,160,000
1,914,000
3,080,000
1,610,000
2,131,000
613,000
301,000

TOTAL

Tip contract

EUR/USD_01.02.2013
EUR/USD_04.01.2013
EUR/USD_04.01.2013
EUR/USD_09.01.2013
EUR/USD_09.01.2013
EUR/USD_16.01.2013
EUR/USD_22.01.2013
EUR/USD_22.01.2013
EUR/USD_22.01.2013
EUR/USD_22.01.2013
EUR/USD_29.01.2013
EUR/USD_23.01.2013
EUR/USD_25.01.2013
EUR/USD_25.01.2013
EUR/USD_31.01.2013
EUR/USD_31.01.2013
EUR/USD_04.02.2013
EUR/USD_06.02.2013
EUR/USD_06.02.2013
EUR/USD_13.02.2013
EUR/USD_19.02.2013
EUR/USD_20.02.2013
EUR/USD_28.02.2013
EUR/USD_27.02.2013
EUR/USD_01.03.2013
EUR/USD_05.03.2013
EUR/USD_06.03.2013
EUR/USD_13.03.2013
EUR/USD_13.03.2013
EUR/USD_20.03.2013
EUR/USD_21.03.2013
EUR/USD_27.03.2013
USD/RON_04.01.2013
EUR/USD_27.03.2013

Data achizitiei

01.11.2012
02.10.2012
03.10.2012
09.10.2012
10.10.2012
16.10.2012
19.10.2012
19.10.2012
19.10.2012
19.10.2012
23.10.2012
24.10.2012
24.10.2012
24.10.2012
31.10.2012
31.10.2012
02.11.2012
02.11.2012
07.11.2012
14.11.2012
15.11.2012
21.11.2012
27.11.2012
28.11.2012
28.11.2012
05.12.2012
05.12.2012
12.12.2012
12.12.2012
19.12.2012
20.12.2012
27.12.2012
27.12.2012
28.12.2012

Data scadentei

01.02.2013
04.01.2013
04.01.2013
09.01.2013
09.01.2013
16.01.2013
22.01.2013
22.01.2013
22.01.2013
22.01.2013
29.01.2013
23.01.2013
25.01.2013
25.01.2013
31.01.2013
31.01.2013
04.02.2013
06.02.2013
06.02.2013
13.02.2013
19.02.2013
20.02.2013
28.02.2013
27.02.2013
01.03.2013
05.03.2013
06.03.2013
13.03.2013
13.03.2013
20.03.2013
21.03.2013
27.03.2013
04.01.2013
27.03.2013

Pret de exercitare

Curs valutar BNR

.../RON

Curs forward

lei

lei

lei

4.3446
4.3449
4.3379
4.3486
4.3204
4.3829
4.3849
4.3849
4.3849
4.3849
4.3579
4.3507
4.3501
4.3501
4.3689
4.3689
4.3307
4.3278
4.3147
4.2842
4.2905
4.3013
4.3547
4.3446
4.3426
4.3983
4.4024
4.3751
4.3751
4.4614
4.4440
4.4589
3.3422
4.4435

4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
4.4287
3.3575
4.4287

0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000

Profit/Pierdere
lei
-97,143.39
-229,176.87
-49,056.13
-168,389.91
-28,740.44
-118,812.62
-10,229.03
-22,045.35
-22,045.35
-22,045.35
-165,706.32
-18,386.91
-39,432.73
-39,432.73
-30,103.28
-30,103.28
-140,278.03
-76,597.10
-212,230.93
-385,233.44
-197,705.55
-137,614.05
-82,753.31
-177,675.61
-173,700.13
-62,407.40
-58,600.97
-63,249.79
-104,362.15
97,390.00
22,787.18
61,735.23
10,677.66
4,074.49

Pondere in activul
total al OPC

Valoare totala
lei
-97,143.39
-229,176.87
-49,056.13
-168,389.91
-28,740.44
-118,812.62
-10,229.03
-22,045.35
-22,045.35
-22,045.35
-165,706.32
-18,386.91
-39,432.73
-39,432.73
-30,103.28
-30,103.28
-140,278.03
-76,597.10
-212,230.93
-385,233.44
-197,705.55
-137,614.05
-82,753.31
-177,675.61
-173,700.13
-62,407.40
-58,600.97
-63,249.79
-104,362.15
97,390.00
22,787.18
61,735.23
10,677.66
4,074.49

-2,766,593.56

%
-0.05%
-0.12%
-0.02%
-0.09%
-0.01%
-0.06%
-0.01%
-0.01%
-0.01%
-0.01%
-0.08%
-0.01%
-0.02%
-0.02%
-0.02%
-0.02%
-0.07%
-0.04%
-0.11%
-0.20%
-0.10%
-0.07%
-0.04%
-0.09%
-0.09%
-0.03%
-0.03%
-0.03%
-0.05%
0.05%
0.01%
0.03%
0.01%
0.00%

-1.41%

XIII. Instrumente ale pieei monetare, altele dect cele tranzacionate pe o pia reglementat, conform art.82 (1), lit.g), din OUG nr.32/2012
1. Contracte de report pe titluri emise de administratia publica centrala
Seria emisiunii

RO1114DBE010

Tipul de
instrument

Nr.titluri detinute

Contracte REPO

Data achizitiei

-65

20.12.2012

Data scadenta

04.01.2013

Valoare initiala

Crestere zilnica

Dobanda cumulata

lei

lei

lei

-13,682,064.83

-658.04

Valoare totala

Banca intermediara
lei
-13,544,113.58

-7,238.44

TOTAL

ING BANK N.V.

-13,544,113.58

1. Titluri de participare denominate n lei

Denumire fond

Nr. unitati de fond

detinute

Fondul Raiffeisen RON Plus

30.1307

Valoare unitate
de fond (VUAN)

Pret piata

lei

lei

149.3466

Pondere in total titluri

Pondere in activul total
de participare ale
al OPC
OPCVM/AOPC

Valoare totala

lei

149.3466

4,499.92

TOTAL

%
0.00%

0.00%

4,499.92

0.00%

2. Titluri de participare denominate n valut

Denumire fond

Cod ISIN

Data ultimei sedinte in

care s-a tranzactionat

Nr. unitati de Valoare unitate de

fond detinute
fond (VUAN)
valuta VUAN

RAIFFEISEN EURO PLUS ROFDIN000176

127,270.2281

113.3899

Pret piata

Curs valutar BNR

./RON

valuta

lei

113.3899

Valoare totala

Pondere in total titluri de

participare ale OPCVM/AOPC

Pondere in activul
total al OPC

lei
4.4287

TOTAL

63,911,271.38

4.71%

63,911,271.38

Explicatie

Valoare curenta

Curs valutar BNR

valuta
Sume la S.S.I.F.
Sume in curs de rezolvare
Sume in tranzit

Pondere in activul
total al OPC

Valoare actualizata
lei

0.00

1.0000

0.00

0.00%

0.00

3.3575

0.00

0.00%

-2,728,895.85

3.3575

-9,162,267.82

-4.65%

-9,162,267.82

-4.65%

TOTAL

ACTIV TOTAL

196,855,804.56

Evolutia activului net si a VUAN in ultimii 3 ani

Data
Activ net
VUAN

Mihail Catalin ION

Presedinte

31.12.2010
12,318,695.46
1,006.5026

31.12.2011
31,954,671.44
1,037.5515

Ana-Irina RACOLTA-TENDEL
Ofiter Control Intern

32.47%

32.47%

Sume in tranzit

31.12.2012
58,562,179.36
1,072.1774

0.54%

-6.88%

-6.88%

XIV. Titluri de participare la OPCVM / AOPC

Data ultimei
sedinte in care sa tranzactionat

Pondere in total
Pondere in
instrumente ale unui activul total al
OPC
emitent
%
%

Situatia activelor si obligatiilor Fondului Inchis de Investitii RAIFFEISEN DOLAR PLUS

la data 31.12.2012
Inceputul perioadei de raportare

Nr.
crt.

I.
1

1.1

% din activul net % din activul total

Total active

31.12.2012

Diferente

Dolari

Lei

% din activul net % din activul total

Dolari

Lei

(lei)

100.08%

100.00%

31,980,823.85

106,793,565.08

100.12%

100.00%

58,631,661.82

196,855,804.56

90,062,239.47

11.13%

11.12%

3,557,048.92

11,878,053.46

14.78%

14.76%

8,655,120.75

29,059,567.93

17,181,514.47

0.00%

0.00%

0.00

0.00

0.00%

0.00%

0.00

0.00

0.00

0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
0.00%
0.00%

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
0.00%
0.00%

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

- obligatiuni emise de catre administratia publica locala

0.00%

0.00%

0.00

0.00

0.00%

0.00%

0.00

0.00

0.00

- obligatiuni tranzactionate corporative

- alte titluri de creanta
- drepturi de alocare, drepturi de preferinta

0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
0.00%
0.00%

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
0.00%
0.00%

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

- alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare

0.00%

0.00%

0.00

0.00

0.00%

0.00%

0.00

0.00

0.00

11.13%

11.12%

3,557,048.92

11,878,053.46

14.78%

14.76%

8,655,120.75

29,059,567.93

17,181,514.47

0.00%
0.00%
0.00%
3.32%
1.94%
0.00%
5.88%

0.00%
0.00%
0.00%
3.31%
1.93%
0.00%
5.87%

0.00

0.00

0.00

3,538,997.72
2,065,217.43
0.00
6,273,838.30

0.00%
0.00%
0.00%
4.66%
1.05%
0.00%
9.05%

0.00

1,059,802.27
618,458.19
0.00
1,878,788.46

0.00%
0.00%
0.00%
4.66%
1.05%
0.00%
9.06%

2,731,652.52
615,133.92
0.00
5,308,334.31

9,171,523.35
2,065,312.14
0.00
17,822,732.45

0.00
0.00
0.00
5,632,525.63
94.70
0.00
11,548,894.14

0.00%

0.00%

0.00

0.00

0.00%

0.00%

0.00

0.00

0.00

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00

0.00

0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

15.05%

15.04%

4,808,541.36

16,057,162.16

24.76%

24.73%

14,501,103.80

48,687,456.01

32,630,293.85

15.05%
0.00%
0.00%
0.00%
33.85%

15.04%
0.00%
0.00%
0.00%
33.82%

4,808,541.36
0.00
0.00
0.00
10,815,268.31

16,057,162.16
0.00
0.00
0.00
36,115,425.47

24.76%
0.00%
0.00%
0.00%
41.00%

24.73%
0.00%
0.00%
0.00%
40.95%

14,501,103.80
0.00
0.00
0.00
24,010,041.96

48,687,456.01
0.00
0.00
0.00
80,613,715.88

32,630,293.85
0.00
0.00
0.00
44,498,290.41

23.77%

23.75%

7,595,623.70

25,364,066.22

41.00%

40.95%

24,010,041.96

80,613,715.88

55,249,649.66

10.08%

10.07%

3,219,644.61

10,751,359.25

0.00%

0.00%

0.00

0.00

-10,751,359.25

0.00%

0.00%

0.00

0.00

0.00%

0.00%

0.00

0.00

0.00

3.89%

3.89%

1,243,525.63

4,152,505.14

-1.41%

-1.41%

-824,004.04

-2,766,593.56

-6,919,098.70

0.00%

0.00%

0.00

0.00

0.00%

0.00%

0.00

0.00

0.00

0.00%

0.00%

0.00

0.00

0.00%

0.00%

0.00

0.00

0.00

0.00%

0.00%

0.00

0.00

0.00%

0.00%

0.00

0.00

0.00

3.89%

3.89%

1,243,525.63

4,152,505.14

-1.41%

-1.41%

-824,004.04

-2,766,593.56

-6,919,098.70

3.89%
0.03%

3.89%
0.03%

1,243,525.63
10,796.26

4,152,505.14
36,051.95

-1.41%
0.03%

-1.41%
0.03%

-824,004.04
15,567.65

-2,766,593.56
52,268.38

-6,919,098.70
16,216.43

0.00

0.00

0.00

0.00

-0.07

-0.07

-4,033,987.66

-13,544,113.58

-13,544,113.58

Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare din

care:
valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise
sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania,
din care:
- actiuni
- alte valori mobiliare asimilate acestora
- actiuni netranzactionate in ultimele 90 zile

alte valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare

mentionate la art.83 (1) lit.a) din OUG nr.32/2012 din care:

3.1 - valori mobiliare

3.2 - actiuni
3.3 -obligatiuni corporative netranzactionate
3.4 -obligatiuni emise de catre administratia publica locala
4 Depozite bancare, din care:
depozite bancare constituite la institutii de credit din
4.1
Romania
depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un
4.2
stat membru
depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un
4.3
stat nemembru
Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o
5
piata reglementata, din care:
Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata
5.1
reglementata din Romania, pe categorii:
Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata
5.2
reglementata dintr-un stat membru, pe categorii:
5.3

Sfarsitul perioadei de raportare

Denumire element

valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise

sau tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat
membru, din care:
- actiuni
- alte valori mobiliare asimilate acestora
1.2
- actiuni netranzactionate in ultimele 90 zile
- obligatiuni emise de catre administratia publica locala
- obligatiuni tranzactionate corporative
- alte titluri de creanta
- alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare
valori mob. si instr. ale p-tei mon. admise la cota oficiala a
unei burse
dintr-un stat nemembru sau negociate pe o alta p-ta
reglem. dintr-un stat
nemembru, care opereaza in mod regulat si este
recunoscuta si deschisa
publicului, apr. de CNVM din care:
1.3 - actiuni
- alte valori mobiliare asimilate acestora
- actiuni netranzactionate in ultimele 90 zile
- obligatiuni emise de catre administratia publica locala
- obligatiuni tranzactionate corporative
- alte titluri de creanta
- alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare
2 valori mobliare nou emise
3

31.12.2011

Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata

reglementata dintr-un stat nemembru, pe categorii:

Instrumente financiare derivate negociate in afara pietelor

reglementate, pe categorii de instrumente:
- forward
6 Conturi curente si numerar
Instrumente ale pietei monetare, altele decat cele
7 tranzactionate pe o piata reglementata, conform art.82
(1) lit. g din OUG nr.32/2012
- contracte de report pe titluri emise de administratia
7.1
publica centrala
7.2 - titluri emise de administratia publica centrala
7.3 - certificate de depozit
8 Titluri de participare la OPCVM / AOPC
9 Dividende sau alte drepturi de incasat
10 Alte active, din care
- sume in tranzit
- sume la distribuitori
- sume la S.S.I.F.
- sume in curs de rezolvare
- sume platite in avans

0.00%

0.00%

0.00

0.00

-6.89%

-6.88%

-4,033,987.66

-13,544,113.58

-13,544,113.58

0.00%
0.00%
36.13%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
0.00%
36.10%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00
0.00
11,545,615.03
0.00
28.34
28.34

0.00
0.00
38,554,272.27
0.00
94.64
94.64

0.00
0.00
63,915,771.32
0.00
-9,162,267.82
-9,162,267.82

0.00

0.00%
0.00%
32.47%
-9.31%
-4.65%
-4.65%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00
0.00
19,036,715.21
0.00
-2,728,895.85
-2,728,895.85

0.00

0.00%
0.00%
32.51%
-9.32%
-4.66%
-4.66%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00

0.00

0.00
0.00
25,361,499.05
0.00
-9,162,362.45
-9,162,362.45
0.00
0.00
0.00
0.00

II.

Total obligatii

0.08%

0.08%

26,152.41

87,330.74

0.12%

0.12%

69,482.46

233,287.36

145,956.62

1.

Cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate SAI

0.05%

0.05%

16,917.54

56,492.74

0.10%

0.10%

56,758.07

190,565.22

134,072.48

2.

Cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate depozitarului

0.00%

0.00%

928.74

3,101.34

0.00%

0.00%

1,750.85

5,878.48

2,777.14

3.

Cheltuieli cu comisioanele datorate intermediarilor

0.00%

0.00%

0.00

0.00

0.00%

0.00%

0.00

0.00

0.00

4.

Cheltuieli cu comisioanele de rulaj si alte servicii bancare

0.00%

0.00%

0.00

0.00

0.00%

0.00%

0.00

0.00

0.00

0.00%
0.00%

0.00%
0.00%

0.00

0.00

0.00%
0.00%

0.00%
0.00%

0.00

0.00

0.00
0.00

0.01%

0.01%

2,662.59

8,891.19

0.01%

0.01%

4,880.18

16,385.20

7,494.02

0.02%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.02%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

5,642.00
0.00

18,840.33
0.00

20,458.46
0.00

0.00
5.14

0.01%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

6,093.36
0.00

0.00
1.54

0.01%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00
0.00

0.00
0.00

31,954,671.44

106,706,234.34

58,562,179.36

196,622,517.20

1,618.13
0.00
0.00
0.00
0.00
-5.14
89,916,282.86

5.4

5.
6.

Cheltuieli cu dobanzile
Cheltuieli de emisiune
Cheltuieli cu plata comisioanelor / tarifelor datorate
7.
C.N.V.M.
8. Cheltuieli cu auditul financiar
9. Alte cheltuieli aprobate
- comision de subscriere
- impozit aferent rascumpararilor
- altele
10. Rascumparari de platit

III. Valoarea activului net (I-II)

Situatia valorii unitare a activului net la data 31.12.2012

Denumire element
Valoare activ net
Numar de unitati de fond in circulatie
Valoarea unitara a activului net

Mihail Catalin ION

Presedinte

Perioada curenta
31.12.2012
58,562,179.36
54,619.86
1,072.1774

Anul precedent
31.12.2011
31,954,671.44
30,798.16
1,037.5515

Diferente
26,607,507.92
23,821.71
34.6259

Ana-Irina RACOLTA-TENDEL
Ofiter Control Intern