STANDARDUL INTERNAIONAL DE RAPORTARE

FINANCIAR 10

Situaii financiare consolidate

Introducere

Situaiile financiare consolidate prezentate de IFRS 10 cuprind1 informaiile contabile

i financiare care dau imaginea fidel a patrimoniului, rezultatelor i situaiei financiare a
ansamblului de societi incluse n perimetrul de consolidare.
Motivaiile2 principale care stau la baza crerii de grupuri sunt:
combinarea unor ntreprinderi din acelai sector de activitate;
achiziia de ntreprinderi care reprezint furnizori sau clieni ai firmei care
cumpr;
diversificarea activitilor n scopul mai bunei gestionri a riscului, evitarea
prelurilor ostile de ctre alte ntreprinderi, retragerea unor acionari sau a unor
manageri importani;
permite societii mam un control asupra unui capital mai mare dect cel
investit de ea;
permite accesul la mprumuturi mai mari;
se faciliteaz o mai bun circulaie a capitalurilor;
permite s se plteasc mai puine impozite; ofer posibiliti mai bune de
organizare.

Termeni, definiii

situaii financiare consolidate - Situaiile financiare ale unui grup n cadrul cruia
activele, datoriile, capitalurile proprii, venitul, cheltuielile i fluxurile de trezorerie
ale societii-mam i ale filialelor sale sunt prezentate ca aparinnd unei entiti economice
unice.
-control asupra unei entiti n care s-a investit- Un investitor controleaz o entitate n
care s-a investit atunci cnd este expus sau are drepturi asupra rezultatelor variabile pe baza
participrii sale n entitatea n care s-a investit i are capacitatea de a influena acele rezultate
prin autoritatea sa asupra entitii n care s-a investit.
- factor decizional - O entitate cu drepturi decizionale care este fie un mandant, fie un
reprezentant al altor pri.
- grup - O societate-mam i filialele sale.
- interese care nu controleaz - Capitalurile proprii ntr-o filial care nu se pot atribui,
direct sau indirect, unei societi-mam.
- societate-mam - O entitate care controleaz una sau mai multe entiti.
- autoritate - Drepturi existente care confer capacitatea curent de a
coordona activitile relevante.
- filial - O entitate controlat de alt entitate

1
Feleag N, coordonator, Contabilitate aprofundat, Editura Economic, Bucureti, 2006,
2
Marian Scrin, Grupurile de societi i repere ale interpretrii conturilor consolidate,
Editura Economic, Bucureti,

1
 Obiectiv

Obiectivul prezentului IFRS este stabilirea principiilor de prezentare i ntocmire a

situaiilor financiare consolidate atunci cnd o entitate controleaz una sau mai multe entiti
diferite.
Ce face IFRS 10 pentru a ndeplini obiectivul mai sus menionat?

- dispune ca o entitate (societatea mam) care controleaz una sau mai multe entiti
diferite (filiale) s prezinte situaii financiare consolidate;
- definete principiul de control i stabilete controlul drept baz pentru consolidare;
- stabilete modul de aplicare a principiului controlului pentru a identifica dac un
investitor controleaz o entitate n care s-a investit i, prin urmare, trebuie s
consolideze entitatea n care s-a investit;
- stabilete dispoziiile contabile pentru ntocmirea situaiilor financiare consolidate.
IRFS 10 nu reglementeaz dispoziiile contabile privind combinrile de ntreprinderi i
efectul acestora asupra consolidrii, inclusiv fondurile comerciale realizate rezultate n urma
unei combinri de ntreprinderi.

Domeniu de aplicare

Orice entitate care este societate mam trebuie s prezinte situaii financiare
consolidate. Prezentul IFRS se aplic tuturor entitilor, cu excepia situaiei n care societatea
mam ntrunete n totalitate condiiile3 urmtoare:

- este o filial deinut n totalitate sau este o filial deinut parial de o alt entitate,
iar toi proprietarii, inclusiv cei care, altminteri, nu au drept de vot, au fost
ntiinai i nu au avut obiecii ca societatea mam s nu prezinte situaii
financiare consolidate;
- instrumentele de datorie i de capitaluri proprii ale acesteia nu sunt tranzacionate
pe o pia public (o burs de valori naional sau strin sau o pia
nereglementat (OTC), inclusiv piee locale i regionale);
- nu a depus i nici nu este pe cale s depun situaiile sale financiare la o comisie
pentru valori mobiliare sau la alt organism de reglementare n scopul emiterii
oricrei clase de instrumente pe o pia public;
- societatea mam principal sau oricare dintre cele intermediare ntocmete situaii
financiare consolidate disponibile pentru uzul public i conforme cu IFRS-urile.

n ceea ce privete controlul un investitor, indiferent de natura participrii acestuia

ntr-o entitate (entitatea n care s-a investit), trebuie s stabileasc dac este societate mam,
evalund dac deine controlul entitii n care s-a investit.
Un investitor controleaz o entitate n care a investit atunci cnd este expus sau are
drepturi asupra rezultatelor variabile pe baza participrii sale n entitatea n care a investit i
are capacitatea de a influena acele rezultate prin autoritatea sa asupra entitii n care s-a
investit.
3
Standardele Internaionale de Raportare Financiara, Ediia 2013, emise de Consiliul pentru
Standarde Internaionale de Contabilitate (IASB), editura CECCAR IFRS 3 Combinri de
ntreprinderi, IFRS 10 "Situatii financiare consolidate", IFRS 11 "Angajamente comune",
IFRS 12 "Prezentarea intereselor existente in alte entitati".

2
 Un investitor contoleaz o entitate n care s-a investit dac deine n totalitate
urmtoarele:

-autoritate asupra entitii n care s-a investit;

- expunere sau drepturi asupra rezultatelor variabile pe baza participrii sale n
entitatea n care s-a investit;
- capacitatea de a-i utiliza autoritatea asupra entitii n care s-a investit pentru a
influena valoarea rezultatelor investitorului;
Atunci cnd evalueaz controlul asupra unei entiti n care s-a investit, un investitor
trebuie s analizeze toate datele i circumstanele. Investitorul trebuie s-i reevalueze
controlul asupra unei entiti n care s-a investit, n cazul n care datele i circumstanele
indic faptul c au survenit modificri la una sau mai multe dintre cele trei elemente de
control;
Se actioneaz n comun pentru a coordona activitile relevante atunci cnd doi sau
mai muli nvestitori controleaz n comun o entitate n care au investit.
n asemenea cazuri nici un investitor nu controleaz individual entitatea n care s-a
investit, deoarece nici un investitor nu poate coordona individual activitile fr colaborarea
celorlali. Fiecare investitor va contabiliza interesele deinute n entitatea n care s-a investit n
conformitate cu IFRS-urile corespunztoare, precum IFRS 11 Angajamente comune, IAS
28 Investiii n entitile asociate i n asocierile n participaie sau IFRS 9 Instrumente
financiare.

Autoritate

Autoritate asupra unei entiti n care s-a investit, este deinut de un investitor, atunci
cnd investitorul are drepturi existente care i confer capacitatea curent de a
coordona activitile relevante, adic activitile care influeneaz semnificativ rezultatele
entitii n care s-a investit.
Autoritatea are la baz drepturi. n anumite situaii, evaluarea autoritii4 se realizeaz
direct, de exemplu, n cazul n care autoritatea asupra unei entiti n care s-a investit se obine
direct i n mod unic prin drepturile de vot atribuite pe baza instrumentelor de capital propriu,
cum ar fi aciunile, i poate fi evaluat prin analizarea drepturilor de vot obinute n urma
acelor participaii. n alte cazuri, evaluarea va fi mai complex i va necesita analizarea mai
multor factori, cum ar fi situaia n care autoritatea rezult n urma unuia sau mai multor
angajamente contractuale.
Un investitor cu capacitatea curent de a coordona activitile relevante are autoritate,
chiar dac nu i-a exercitat nc drepturile de coordonare. Pentru a stabili dac un investitor
deine5 autoritate asupra unei entiti n care s-a investit, pot fi utile dovezi n care investitorul
a coordonat activiti relevante, dar astfel de dovezi, considerate individual, nu sunt
concludente pentru a stabili dac un investitor are autoritate asupra unei entiti n care s-a
investit.

4
Standardele Internaionale de Raportare Financiara, Ediia 2013, emise de Consiliul pentru
Standarde Internaionale de Contabilitate (IASB), Editura CECCAR .
5
Standardele Internaionale de Raportare Financiara, Ediia 2013, emise de Consiliul pentru
Standarde Internaionale de Contabilitate (IASB), Editura CECCAR .

3
 Dac doi sau mai muli investitori au, fiecare, drepturi existente care le ofer
capacitatea unilateral de a coordona activiti relevante diferite, investitorul care are
capacitatea curent de a coordona activitile care influeneaz cel mai mult rezultatele
entitii n care s-a investit are autoritate asupra entitii n care s-a investit.
Un investitor poate avea autoritate asupra unei entiti n care s-a investit, chiar dac
i alte entiti au drepturi existente care le ofer capacitatea curent de a participa la
coordonarea de activiti relevante, de exemplu, atunci cnd o alt entitate are o influen
semnificativ. Cu toate acestea, un investitor care are numai drepturi de protecie nu are
autoritate asupra entitii n care s-a investit i, prin urmare, nu controleaz entitatea n care s-
a investit.

Rezultate

Un investitor este expus sau are drepturi la rezultatele variabile pe baza participrii
sale n entitatea n care s-a investit atunci cnd rezultatele investitorului datorate participrii
sale pot fi variabile ca urmare a performanei entitii n care s-a investit. Rezultatele
investitorului pot fi exclusiv pozitive, exclusiv negative sau att pozitive i negative.
Cu toate c numai un singur investitor poate controla o entitate n care s-a investit,
rezultatele entitii n care s-a investit pot fi mprite ntre mai multe pri. De exemplu,
deintorii de interese care nu controleaz pot mpri profiturile sau distribuirile unei entiti
n care s-a investit.
Liantul6 dintre autoritate i rezultate:
- un investitor controleaz o entitate n care s-a investit dac investitorul nu are doar
autoritate asupra entitii n care s-a investit i expunere sau drepturi la rezultatele variabile
datorate participrii sale n entitatea n care s-a investit, ci are de asemenea, i capacitatea de
a-i utiliza autoritatea pentru a influena rezultatele investitorului datorate participrii sale n
entitatea n care s-a investit.
- astfel, un investitor cu drepturi decizionale trebuie s stabileasc dac este un
mandant sau un reprezentant. Un investitor care este un reprezentant, nu controleaz o entitate
n care s-a investit atunci cnd i exercit drepturile decizionale care i-au fost mandatate;

Dispoziii contabile

- o societate mam trebuie s ntocmeasc situaii financiare consolidate utiliznd politici

contabile uniforme pentru tranzacii i evenimente asemntoare n circumstane similare;
- consolidarea unei entiti n care s-a investit trebuie s nceap de la data la care investitorul
a obinut controlul i trebuie s nceteze cnd investitorul pierde controlul entitii n care s-a
investit;
n ceea ce privete interesele7 care nu controleaz:
- o societate mam trebuie s prezinte interesele care nu controleaz n situaia
consolidat a poziiei financiare, n cadrul capitalurilor proprii, separat fa de capitalurile
proprii ale proprietarilor societii-mam;

6
Standardele Internaionale de Raportare Financiara, Ediia 2013, emise de Consiliul pentru
Standarde Internaionale de Contabilitate (IASB), Editura CECCAR .
7
Standardele Internaionale de Raportare Financiara, Ediia 2013, emise de Consiliul pentru
Standarde Internaionale de Contabilitate (IASB), Editura CECCAR .

4
 -modificrile participaiilor unei societi-mam n capitalurile proprii ale unei filiale
care nu au drept rezultat pierderea controlului de ctre societatea mam asupra filialei
reprezint tranzacii de capitaluri proprii (adic, tranzacii cu proprietarii, n calitatea lor de
proprietari).
Ce face o societate mam, atunci cnd pierde controlul asupra unei filiale?
- va derecunoate activele i datoriile fostei filiale din cadrul situaiei consolidate a poziiei
financiare;
-va recunoate orice investiie nerepartizat n fosta filial la valoarea just a acesteia atunci
cnd a pierdut controlul i va contabiliza ulterior aceste investiii i valorile datorate de sau
ctre fosta filial n conformitate cu IFRS-urile relevante. Acea valoarea just trebuie
considerat valoarea just la momentul recunoaterii iniiale a unui activ financiar sau, dac
este cazul, costul la recunoaterea iniial a unei investiii ntr-o entitate asociat sau ntr-o
asociere n participaie;
- recunoate ctigul sau pierderea asociate cu pierderea controlului, atribuibile fostului interes
care controleaz.

Concluzii

Exista opinii pro si contra aplicarii acestui IFRS, astfel, pe de o parte, necesitatea
elaborarii situatiilor financiare consolidate este evidenta, deoarece doar ele pot oferi o imagine
curpinzatoare si reala a situatiei financiare a unui grup de societati, permitand o exprimare
corecta a realitatii financiare ntr-o manier global, a rezultatului grupului si ofer
prezentarea real a situatiei activelor, datoriilor si a capitalurilor proprii, a performantelor
financiare si fluxurilor de trezorerie ale entitilor de grup ca si cum acestea ar forma o
singura societate.
Pe de alt parte, se constat c orizontul IFRS 10 i al IFRS-urilor n general ca limbaj
unic de raportare financiar devine problematic. Deja unele state ntocmesc documente
oficiale pentru respingerea IFRS-urilor, mai mult, unii investitori declar c IFRS-urile sunt
ilegale8.

Bibliografie:

1. Standardele Internaionale de Raportare Financiara, Ediia 2013, emise de Consiliul

pentru Standarde Internaionale de Contabilitate (IASB), editura CECCAR IFRS 3
Combinri de ntreprinderi, IFRS 10 "Situatii financiare consolidate", IFRS 11
"Angajamente comune", IFRS 12 "Prezentarea intereselor existente in alte entitati",
2. Marian Scrin, Grupurile de societi i repere ale interpretrii conturilor consolidate,
Editura Economic, Bucureti, 2003,
3. Feleag N, coordonator, Contabilitate aprofundat, Editura Economic, Bucureti,
2006,
4. OMFP 881/2012, privind aplicarea de ctre societile comerciale ale cror valori
mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat a IFRS
5. www.telegraph.co.uk/finance
8
Armitstead, L. n The Telegraph (2013) IFRS is illegal, investors claim disponibil online la
http://www.telegraph.co.uk/finance

5
6. http://www.curierulnational.ro
7. http://ceccar.ro/

Analiz de tip comparativ a datelor provenite de la entitile cotate la

burs (datorit obligativitii folosirii IFRS) n ideea identificrii
pertinenei indicatorilor de performan raportai

6
 Acest studiu:
se bazeaz pe interpretarea datelor i nu pe calculele realizate
urmrete s ating niveluri informaionale noi, mai profunde legate de
eantionul de entiti alese
cuprinde o abordare holistic
Care este obiectivul acestui studiu?
- identificarea indicatorilor de performan selecionai i raportai prioritar de
grupurile eantionului de entiti cotate la BVB.
Alegerea acestui eantion este legat de contextul actual economic i de adoptarea
IFRS pentru entitile care ntocmesc situaii financiare consolidate , i mai recent, pentru
toate entitile listate la burs.
Pentru atingerea obiectivelor subordonate studiului s-au selectat entitile n mod
nealeator, Astfel s-au contruit unele criterii care s conduc la alegerea eantionului cel mai
reprezentativ.
Acest studiu va identifica tipul de indicatori pe care entitile, cotate la Bursa de
Valori Bucureti, i raporteaz ca fiind indicatori cheie i va demonstra c nevoile
utilizatorilor ( a investitorului) nu sunt pe deplin ndeplinite. Chiar i dup adoptarea IFRS,
entitile nu reuesc s genereze informaii financiare care s reflecte realitatea acesteia i
nu mulumesc toate categoriile de investitori. Aceasta este ipoteza principal a acestui
studiu.
Acest studiu mai are ca punct de plecare urmtoarele ipoteze de lucru secundare:
1. Indicatorii clasici ai analizei financiare sunt cel mai adesea raportai.
2. Entitile romneti au numeroase deficiene n raportarea de indicatori cheie
care s reflecte poziia financiar, performana fiannciar i fluxurile de
numerar.
3. Crearea de indicatori ai performanei specifici activitii nu reprezint o
practic a companiilor romneti.
Iniial eantionul a fost ales din 19 uniti dar din cauza gradului mare de
neconformare, a entitilor care ntocmeau doar conturi individuale, au trebuit a fi eliminate.
Conform OMFP 881/20129 toate entitile admise la tranzacionare pe o pia
reglementat au obligaia de a aplica Standardele Internaionale de Raportare Financiar
( IFRS) (inclusiv IFRS 10). Astfel, n urma studiului realizat, cele 11 entiti care ntocmesc
doar situaii financiare individuale au numeroase neajunsuri n ceea ce privete accesul la:
situaiile financiare pe site-ul oficial, informaii adresate investitorilor, informaii cu privire la
responsabilitatea social, etc.
Eantionul final reprezentativ a fost format din 8 entiti care ntrunesc conturi
consolidate. Acestea au prezentat informaii mult mai complexe cu privire la implementarea
IFRS, prezentarea de indicatori ai analizei financiare, informaii folositoare investitorilor
orecum i rapoarte anuale cu informaii despre: prezentarea companiei, dezvoltarea durabil,
rapoartele structurilor de supraveghere, etc.
Dup o studiere mai ampl, rezult c cele 8 entiti au ales superficial indicatorii
financiari i nici una din cele 8 nu ar putea s mulumeasc gama larg de investitori prin
simpla prezentare a acestora, astfel c investitorii trebuie s recurg la raionamentul
analistului financiar n monitorizarea i controlul lor. De asemenea este nevoie ca aceti
indicatori s ilustreze ct mai fidel obiectivele companiei pn la ultimul nivel i s exprime
indicatorii operaionali de urmrit n fiecare departament.

9
OMFP 881/2012, Art.1, al.1

7
 Aa cum s-a specificat n studiu, utilizatorii au nevoie de informaii credibile, reale
care s i ndrume n deciziile pe care trebuie s le ia. Pornind de la ipoteza principal a
studiului corelat cu ipotezele secundare menionate mai sus s-au demonstrat urmtoarele:
1. indicatorii clasici ai analizei financiare sunt cel mai adesea raportai;
2. entitile romneti cotate la burs au numeroase deficiene nu numai n raportarea de
indicatori cheie care s reflecte poziia financiar, performana financiar i fluxurile
de numerar ci chiar n posibilitatea de a accesa liber situaiile financiare;
3. crearea de indicatori ai performanei specifici activitii nu reprezint o practic n
rndul companiilor romneti.

Conluzia general a acestui studiu este c adoptarea respectiv implementarea IFRS nu

frunizeaz informaii transparente i utile referitoare la entitate i la tranzaciile desfurate de
aceasta. Transparena se refer la principiul crerii unui mediu n care informaiile cu privire
la condiiile existente, deciziile i aciunile entitii s fie accesibile, vizibile i inteligibile
pentru toi participanii la pia.
Dac aciunile entitilor devin vizibile i inteligibile, acionarii i angajaii pot
monotoriza conducerea corporativ, iar creditorii pot monitoriza debitorii. Astfel, deciziile
defectuoase nu vor scpa nemarcate i neanalizate.