Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Data deschiderii:13.08.2013
Judector Sindic: Cristian Monenci
Faza procedural: procedura general de insolven
insolven perioada de observaie ie
Administrator judiciar: Casa de Insolven Transilvania Filiala Bihor SPRL
la insolvena
insolven debitoarei
1
Cuprins:
Preambul ................................................................................................................................................. 3
I.Scopul raportului de cauze i mprejurri ........................................................................................... 4
Scopul general al raportului ....................................................................................................................... 4
II.Prezentarea societii ELECTROCENTRALE ORADEA SA .......................................................... 5
Date de identificare i prezentarea acionariatului. Structura capitalului social ....................................... 5
Obiectul de activitate .................................................................................................................................. 6
Conducerea societii. ................................................................................................................................. 6
Scurt istoric al societii Electrocentrale Oradea SA.................................................................................. 7
Capacitatea tehnic ..................................................................................................................................... 9
Caracteristicile instalaiei de producere i a agregatelor de baz .............................................................. 10
III.Situaia companiei Electrocentrale Oradea SA la momentul deschiderii procedurii de
insolven.................................................................................................................................................... 16
IV.Evoluia companiei n perioada 2010 2012 ................................................................................... 19
Perioada 2010 2012 ................................................................................................................................ 20
Dezechilibrul societii 20112012 ........................................................................................................... 20
Variaii ale costurilor pentru producerea energiei termice ....................................................................... 28
Variaii ale costurilor pentru producerea energiei electrice ...................................................................... 28
Producia realizat n perioada 2010-2013 ............................................................................................... 28
Activitatea financiar................................................................................................................................ 28
Activitatea extraordinar .......................................................................................................................... 30
Rezultatul net ........................................................................................................................................... 30
V. Concluzii cu privire la rspunderea patrimonial a persoanelor care au cauzat starea de
insolven.................................................................................................................................................... 31
VI.Cauzele care au generat starea de insolven a SC Electrocentrale Oradea SA ....................... 32
VII.Concluzii privind posibilitatea de reorganizare a societii Electrocentrale Oradea SA ..... 35
2
Preambul
Cu ocazia deschiderii procedurii de insolven mpotriva societii Electrocentrale Oradea SA,
administratorul judiciar desemnat a procedat la ndeplinirea tuturor atribuiilor stabilite de Legea
85/2006 i judectorul sindic n sarcina sa.
Preluarea documentelor de la societatea debitoare s-a efectuat la data de 26.08.2013.
Prin ncheierea de deschidere a procedurii de insolven au fost prevzute urmtoarele termene
n conformitate cu prevederile art.62 alin.1 din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolvenei:
Termenul limit pentru nregistrarea cererii de admitere a creanelor asupra averii debitorului
este data de 19.09.2013.
Termenul limit pentru verificarea creanelor, ntocmirea, afiarea i comunicarea tabelului
preliminar al creanelor data de 09.10.2013.
Termenul limit pentru depunerea eventualelor contestaii la tabelul preliminar de creane este
de 5 zile de la data publicrii tabelului preliminar de creane n Buletinul Procedurilor de
Insolven.
Prima Adunare a Creditorilor va avea loc la sediul Camerei de Comer i Industrie Bihor din
Oradea, str. Roman Ciorogariu nr.65, judeul Bihor, n data de 29.10.2013, ora 12.00.
Ordinea de zi a edinei este urmtoarea:
1.Prezentarea msurilor efectuate de la declanarea procedurii de insolven.
2.Prezentarea i aprobarea concluziilor raportului de cauze i mprejurri ntocmit n condiiile art. 59 din Legea
nr. 85/2006.
3 Prezentarea activului i a pasivului societii.
4.Prezentarea i aprobarea strategiei de continuare a procedurii.
5.Desemnarea Comitetului Creditorilor format din 3 sau 5 persoane n condiiile art. 16 alin. 4 i art. 17 din
Legea nr. 85/2006.
6.Confirmarea administratorului judiciar Casa de Insolven TRANSILVANIA Filiala Bihor S.P.R.L.
7.Aprobarea onorariului administratorului judiciar Casa de Insolven TRANSILVANIA Filiala Bihor S.P.R.L.
8. Diverse
Avnd n vedere c, prin cererea de deschidere a procedurii, societatea i-a exprimat intenia de
reorganizare, potrivit art. 94 din Legea nr. 85/2006, termenul limit pentru propunerea unui plan
de reorganizare este 30 de zile de la data afirii tabelului definitiv de creane.
Cu respectarea prevederilor legale exprese prevzute de articolul 20 alin. 1 lit. b) i art. 59 alin. 1
din Legea 85/2006 a fost ntocmit Raportul privind cauzele i mprejurrile care au dus la apariia
insolvenei debitoarei SC Electrocentrale Oradea SA. n conformitate cu dispoziiile art. 59 alin. 6) din
Legea 85/2006 raportul privind cauzele i mprejurrile care au dus la starea de ncetare de pli
3
va fi depus la Tribunalul Bihor iar concluziile acestuia urmeaz a fi discutate n prima Adunare
General a Creditorilor.
n urma analizei principalelor cauze care au dus la apariia strii de insolven, precum i a
perspectivelor reale de reorganizare pe care le are societatea debitoare, administratorul judiciar a
concluzionat cu privire la ansele de reorganizare i la depunerea unui plan de reorganizare
propriu sau n colaborare cu debitoarea sau cu unii creditori n cadrul capitolului 7.
4
II.Prezentarea societii ELECTROCENTRALE ORADEA SA
5
Prin actul adiional nr.1/28.02.2013 s-au radiat din funcia de administratori Drago Gligor
Florinel Preedinte al Consiului de Administraie, Jordan Francisc Ladislau, Polyanki
Tibor Jozsef, Zalder Eva Maria, Avram Nicolae Ioan, Stan Marin, Ban Adrian Octavian.
De asemenea s-a aprobat componena Consiliului de Administraie cu un mandat de 4 ani
n urmtoarea componen: Todoca Traian Preedinte al Consiului de Admnistraie,
Szabo tefan Geza, Miclu Sorin Dan, Gogonea Emilia, Floru Emil, Drago Gligor
Florinel, Daniel Francisc.
Totodat au fost operate modificri ale actului constitutiv, innd cont i de modificrile
intervenite prin actul adiional.
Obiectul de activitate
ELECTROCENTRALE ORADEA SA are ca obiect principal de activitate producerea aburului i a
aerului condiionat conform cod CAEN 3530.
Obiectul de activitate al Electrocentrale Oradea SA const n producerea Energiei Electrice n
Sistemul Energetic Naional, producerea i livrarea energiei termice ctre consumatori casnici i
ageni economici.
Prin Ordinul Preedintelui ANRSC nr. 265 din data de 20.06.2012 s-a decis retragerea licenei
pentru activitile de transport, distribuie i furnizare a energiei termice eliberat operatorului
ELECTROCENTRALE ORADEA SA.
Din data de 02.09.2013, activitile de transport, distribuie si furnizare a energiei termice n
S.A.C.E.T. Oradea a fost ncredinat societii TERMOFICARE ORADEA S.A. (deintoare a
unei licene eliberate de autoritatea naional competent ANRSC). n acest context obiectul de
activitate al societii S.C. Electrocentrale Oradea S.A. se restrnge corespunztor, iar reelele de
transport i distribuie (aflate n proprietatea public a municipalitii) sunt concesionate
societii nou nfiinate.
n anul 2012 producerea de energie termic a avut o pondere n total venituri de exploatare de
47,87 %; de asemenea s-a produs energie electric n proporie de 30,74%, 0,07 % reprezint ap
demineralizat i dedurizat, 3,86 % energie electric PZU i 17,46 % alte venituri.
Conducerea societii.
Din luna decembrie 2012 Consiliul de Administraie este format din:
Iarna Vara
Anul
(nclzire+apacalddeconsum)(MWt (apcalddeconsum)(M
/Gcal/h) Wt/Gcal/h)
Necesarulorarlasurs,pentrucaresedimensioneazaceasta,estecelcaretrebuieasiguratncepndcuan
ulfinalizriiinvestiieinsurs,inndseamaidecelelalteinvestiiidinstrategiapetermenlung.
8
Manevra pe LFI proprietatea S.C Electrocentrale Oradea S.A.
Parcul de material rulant al societii,aflat n exploatare cuprinde 6 locomotive, din care doar
dou sunt funcionale iautorizate
autorizate de Autoritatea Feroviar Romn pentru manevrarea
exclusiv n incinta societii,
ii, pe liniile ferate interne (LFI).
Prin intermediul acestor locomotive se realizeaz preluarea vagoanelor cu materie prim de la
transportator.La 13.08.2013, situaia ia acestor mijloace de transport, nregistrate n contabilitatea
societii prezint urmtoarea
toarea structur:
Capacitatea tehnic
n ceea ce privete capacitatea tehnic a societii aceasta deine i utilizeaz echipamente, utilaje
i instalaii neperformante centrala a fost pornit n 1966, cu echipamente avnd tehnologia
anilor `60, fr investiii
vestiii majore pentru retehnologizare/modernizare care permit derularea
procesului de producie a energiei electrice i termice la randamente globale mici i cu costuri de
producie aferente, mari.
9
1. Turn de rcire 10. Ventile de reglare ale turbinei 19. Supranclzitor
4. Transformator ridictor de tensiune 13. Prenclzitor de joas presiune (PJP) 22. Priza de aer necesar arderii
5. Generator electric de curent alternativ 14. Band de alimentare cu crbune 23. Economizor
6. Turbin cu abur de joas presiune 15. Buncr de crbune, eventual cu turn de uscare 24. Prenclzitor de aer
7. Pomp de joas presiune 16. Moar de crbune 25. Electrofiltru pentru cenu
S.C. Electrocentrale Oradea S.A. are urmtoarele faciliti de producie i principalele utilaje:
6 cazane de abur energetic, grupate n dou Instalaii Mari de Ardere (IMA)
IMA1 format din C1, C2,C3 cazane modificate din funcionare pe combustibil crbune la
funcionare pe combustibil gaz natural (C1 i C2) i gaz natural i pcur C3;
IMA 2 format din cazanele C4,C5,C6 cazane cu funcionare pe combustibil crbune cu suport
pcur;
5 sisteme turbogeneratoare formate din 5 turbine cu abur TA1 TA5 i 5
generatoare electrice aferente fiecrei turbine G1- G5
10 schimbtoare de cldur pentru nclzirea apei de termoficare din care, 4
boilere baz BB1- BB4 i 6 boilere vrf BV1 BV6
10
[t/h] 165 165 350 400 400 350
Presiunea nominal abur viu: [MPa] 13,72 13,72 13,72 13,72 13,72 13,72
[bar] 137,2 137,2 137,2 137,2 137,2 137,2
Temp. nominal abur viu: [K] 813 813 813 813 813 813
[C] 540 540 540 540 540 540
Temperatura nominal [K] 493 493 513 513 513 503
ap alimentare: [C] 220 220 240 240 240 230
Combustibil(i) de proiect: baz GN GN GN C C C
<tip,Hi[kJ/kg]/[kJ/Nm3]> rkJ/kgl 35.588 35588 35588 8790 8790 6280
(Gaze naturale - GN; Pcur P 38500 P 38500 P 38500 P 38500
- -
[kJ/kg]
suport Crbune-- P; C) 39300 39300 39300 39300
Randament garantat de
constructor la sarcina [%] 92 92 92 86 86 86
nominal:
Sisteme turbogeneratoare
Turbine cu abur(TA)
Identificare TAI TA 2 TA 3 TA 4 TA 5
Tip/indicativ/denumire, cu condensaie/ LANG** LANG PTKO - DSL50 DSL 50 **
contra-presiune, numr i tip prize condens. 2 condens. 2 55/44* condens. 2prize
pentru extragere de energie termic prize prize 2prize reglabile
pentru consumatori/ prenclzire reglabile reglabile pt. reglabile pt.
regenerativ> pt. termof, termof. 1 pt. termof. termof.
1 priz fix priz fix
pt. termof. pt. termof.
Fabricant Ungaria Ungaria Skoda/Pl UCM IMG
z en- Reia Bucureti
Cehia
Anul PIF 1966 1966 1967 1973 1976
Debitul nominal de abur admisie [kg/s] 45,8 45,8 69,4 91,6 91,6
CIP [t/h] 165 165 250 330 330
Presiunea nominal abur [MPa] 12,8 12,8 12,8 12,8 12,8
admisie CIP [bar] 128 128 128 128 128
Temperatura nominal abur [K] 808 808 808 808 808
admisie CIP [C] 535 535 535 535 535
Presiunea nominal abur [MPa] 1,25 1,25 1,25 1,25 1,2
admisie CMP [bar] 12,5 12,5 12,5 12,5 12,0
Temperatura nominal abur [K] 523-573 523-573 523-573 523-573 523-573
admisie CMP [C] 250-300 250-300 250-300 250-300 250-300
Presiuni nominale la [MPa] 0,08 -
0,08 - 0,08
contrapresiune/ prize pentru
extragere de energie termic [bar]
0,8 - 0,8 -
0,8
pentru consumatori
Presiune nominal la [MPa] -0,09 -0,09 - -0,09 -0,09
condensator [bar] -0,9 -0,9 - -0,9 -0,9
Putere electric instalat1 [MW] 25 25 45 50 50
Putere termic instalat2 [MW] 78,5 78,5 174,4 160,4 160,4
') Putere electric instalat = putere electric maxim posibil a fi produs la funcionarea dup grafic electric (puterea termic
rezult n consecin).
2) Putere termic instalat = putere termic maxim posibil a fi extras de la prize i/sau de la evacuare n contrapresiune la
Generatoare (G)
11
Identificare G1 G2 G3 G4 G5
Tip: indicativ/denumire OG 930x2800/2 OG 930x2800/2 7H 6378/2 2E TH60/2 ET- TH60/2
tip excitaie tip rcireEGK39/320 cu aer EGK39/320 cu aer 3638F/4 cu aer 470-3000 cu TCCrl cu
hidrogen hidrogen
Fabricant Ganz - Budapest Ganz - Budapest Skoda - Cehia UCM Reia IMGB
Puterea instalat [MVA] 31,5 31,5 68,75 75 75
Tensiunea la borne [kV] 6,3 6,3 10,5 10,5 10,5
Licena Nr. 511 din 28.08.2002 pentru producerea de energie termic-obiectul licenei este
autorizarea desfurrii activitii de producere de energie termic prin exploatarea comercial a
capacitilor energetice aferente unitii de producere a energiei termice.
Licena a fost emis i a intrat n vigoare la data de 28 august 2002, avnd durata de valabilitate
de 25 de ani, dac nu se hotrte retragerea ei pentru vreuna dintre cauzele prevzute n
capitolul "Suspendarea/ Retragerea Licenei" din Condiiile Licenei.Titularul Licenei are
dreptul, pe durata de valabilitate a Licenei, s desfoare activitatea de producere a energiei
termice cu unitatea de producere a energiei termice, n scopul de:
A vinde energia termic produs, n condiii reglementate, dac aceast energie
este destinat utilizrii pentru asigurarea serviciului public de alimentare cu energie termic
pentru nclzire i prepararea apei calde de consum:
o autilizatorilor, n cazul n care acetia sunt racordai direct la instalaiile unitii de
producere a energiei termice;
o furnizorilor autorizai, conform reglementrilor n vigoare, s presteze serviciul
public de alimentare cu energie termic la utilizatorii racordai, prin intermediul
unor reele edilitare pentru transportul i/sau distribuia energiei termice, la
sistemele de alimentare centralizat cu energie termic (SACET) din care face
parte unitatea de producere a energiei termice.
A vinde energia termic produs utilizatorilor, n condiii negociate cu acetia,
dac aceast energie este utilizat, n principal, pentru alte scopuri dect nclzirea i prepararea
apei calde de consum, iar transmiterea energiei termice de la productor la utilizator se
realizeaz prin reele termice distincte de cele aferente serviciului public de alimentare cu energie
termic pentru nclzire i prepararea apei calde de consum.
De asemenea societatea mai deine i alte autorizaii emise de autoritile competente n scopul
desfurrii activitii, dup cum urmeaz:
Nr. Data
Autorizaia Obiectul autorizaiei Valabilitate Observaii Emitent
Crt emiterii
13
arderea combustibililor in
cu revizuire in Ministerul Mediului
instalaii cu putere nominala totala
Autorizaie privind termen de maxim 5 si Schimbrilor
de peste 20 MW ( cu excepia
6 emisiile de gaze cu efect 29.03.2013 2020 ani de la nceputul Climatice - Agenia
instalaiilor pentru incinerarea
de sera (GES) Nr. 159 perioadei 2013 - Naionala pentru
deeurilor periculoase sau
2020 Protecia Mediului
municipale)
14
Indicator 2010 2011 2012
1000 874
814 781
800
600 396
400
133 130 131 165
200 51 49 52 52
0
2010 2011 2012 2013
Contractele n derulare
La data deschiderii procedurii de insolven
insolven conform informaiiloriilor puse la dispoziie de
reprezentanii debitoarei, principalele contracte ncheiate cu furnizorii i clienii sunt:
1 SC CUART TRANS SRL ORADEA furnizare 5.000 tone pacura cu Valoarea este in functie de
sulf sub 1% cantitatea receptionata, cursul
dolarului si cotatia pacurii la
bursa
2 MAESTRO TRADING SRL ORADEA Furnizare de carbune energetic- Valoarea este in functie de
lignit cantitatea receptionata si puterea
calorifica al fiecarui lot
3 SC COMPLEXUL ENERGETIC Furnizare de carbune energetic- Valoarea este in functie de
OLTENIA SA TG. JIU lignit cantitatea receptionata si puterea
calorifica al fiecarui lot
17
4) Cu privire la recuperarea creanelor administratorul judiciar a efectuat o analiz a
stadiului de recuperare a creanelor aflate n sold. Din informaiile furnizate de societate
situaia aciunilor judiciare i a cererilor de executare silit se prezint astfel:
DOSARE PE ROLUL INSTANELOR DE JUDECAT 26
DOSARE N EXECUTARE SILIT 117
DOSARE SOLUTIONATE IN CARE NU S-A DEMARAT EXECUTAREA SILITA 178
DOSARE DE INSOLVENTA/FALIMENT - 77
ACTIUNI IN CURS DE INREGISTRARE 25
ANGAJAMENTE DE PLAT AUTENTIFICATE 57
6) Au fost iniiate negocierile cu o societate din Ungaria pentru furnizarea crbunelui avnd
n vedere refuzul Complexului Energetic Oltenia pentru a executa contractul de furnizare
la cantitile negociate pentru anul 2013, din lipsa efecturii plilor ctre acest furnizor.
n vederea asigurrii serviciului public societatea se vedea nevoit s gseasc mpreun
cu acionarul unic o soluie viabil pentru aducerea materiei prime necesare sezonului
rece la un pre mai avantajos.
STOCURI 8.467.352
18
IMOBILIZARI NECORPORALE 62.060 DATORII PE TERMEN LUNG 25.000.000
Terenuri 12.701.521
La momentul deschiderii procedurii starea societii era caracterizat printr-un dezechilibru att
pe termen scurt ct i pe termen lung al elementelor de activ versus cel al datoriilor.
Constructii 1.966.377
Echipamente tehnologice 749.970
Aparate de masura si control 121.115
Mijloace de transport 279.892
Total 3.117.354
Pentru a nelege mai bine sursa acestui dezechilibru, am analizat evoluia companiei n perioada
2010-2012.
Analiza situaiei patrimoniale a fost ntocmit pe baza balanelor contabile furnizate de ctre
societatea debitoare. Perioada de timp luat ca referin pentru analiza situaiei patrimoniale este
reprezentat de ultimii trei ani de activitate naintea deschiderii procedurii, adic perioada 2010
31 decembrie 2012, avnd n vedere c s-a dorit a se obine o imagine complet asupra evoluiei
situaiei economico-financiare a debitoarei, precum i asupra cauzelor care au condus la starea de
insolven a acesteia.
19
Perioada 2010 2012
Pe perioada analizat, se constat urmtoarele aspecte n ceea ce privete situaia patrimonial a
societii Electrocentrale Oradea SA:
diminuarea creanelor de la valoarea de 39.834.605 lei nregistrate n decembrie 2010 la
35.346.212 lei n luna decembrie a anului 2012;
activele circulante nregistreaz o evoluie pozitiv, majorandu-se de la sfritul anului
2010, pn n decembrie 2011; aceast cretere este corelat cu evoluia datoriilor pe
termen scurt, care nu pot fi acoperite prin transformarea activului circulant n lichiditi,
pe toat perioada de analiz;
activele imobilizate sunt finanate integral din sursele atrase pe termen lung, care sunt
reprezentate de creditele bancare pe termen lung;
de asemenea, n aceast perioad societatea a predat Consiliului Local Oradea terenuri
aparinnd patrimoniul public, activele imobilizate ajungnd, n urma nregistrrii n
contabilitate, la valoarea net total de 33.103.424 lei;
la nivelul datoriilor pe termen scurt, se constat creteri ctre toate categoriile de creditori,
variaiile cele mai semnificative fiind la nivelul furnizorilor i creditorilor diveri;
societatea constituie provizioane a cror valoare ajunge la sfritul perioadei analizate la
3.867.434, acestea referindu-se la creanele clieni inceri;
activitatea societii genereaz pierdere pe toat perioada analizat, n anul 2012
pierderea reportat ajungnd la valoarea de 172.624.382 lei, iar pierderea curent aferent
anului 2009 la 46.059.296 lei.
Pentru o funcionare eficient, activele circulante trebuie s fie mai mari ca datoriile pe termen
scurt. Din prezentarea de mai sus se evideneaz faptul c nc din 2010, indicatorul de lichiditate
era deficitar. Pe fondul unei decapitalizri ce a continuat, dezechilibrul s-a accentuat.
4. CREDIT B.C.R.
22
Perioada 2010 -2012 echilibrul la nivel patrimonial i evoluia cifrei de afaceri.
ACTIV ( RON ) dec.10 dec.11 dec.12 PASIV ( RON ) dec.10 dec.11 dec.12
Disponibiliti bneti 4.587.973 6.578.083 4.269.567 Credite bancare pe termen scurt 19.473.000
Creane - facturi neemise 6.497.396 5.914.760 13.792.221 Datorii ctre furnizori 87.940.934 119.299.293 151.846.538
Creane curente i furnizori deb. 39.834.605 38.363.141 35.346.212 Datorii ctre furnizorii de imobilizari 1.445.834 4.362.655 212.120
Creante incerte 9.297.221 10.514.899 11.242.680 Datorii furnizori-facturi nesosite 3.552.815 4.006.753 818.313
Avansuri de trezorerie 2.446 4.496 1.914 Creditori diversi 109.367.870 115.799.924 120.668.324
Debitori diveri 3.893.507 8.217.539 7.019.804 Datorii ctre salariai 1.039.549 1.075.791 1.481.594
Alte creane 31.693.884 42.074.653 25.388.739 Datorii ctre bugetul de stat 15.072.131 22.531.341 13.131.708
Ajustri,provizioane -3.660.253 -3.651.837 -3.867.434
DISPONIBILITI I CREANE 92.146.779 108.015.735 93.193.704 DATORII PE TERMEN SCURT 237.892.132 267.75.758 288.158.598
STOCURI 10.277.158 5.946.539 13.817.009 Credite bancare pe termen lung 18.000.000 22.000.000 40.000.000
ACTIVE CIRCULANTE 102.423.937 113.962.274 107.010.713
IMOBILIZARI FINANCIARE 336 2.110 2.110 DATORII PE TERMEN LUNG 18.000.000 22.000.000 40.000.000
IMOBILIZARI NECORPORALE 248.734 35.569 54.888
Terenuri 12.701.521 12.701.521 12.701.521 TOTAL DATORII 255.892.132 289.075.758 328.158.598
Cladiri 4.019.329 5.512.404 1.966.377 Capital social 30.679.215 30.679.215 30.679.215
Echipamente i mijloace fixe 11.691.775 11.529.366 5.015.772 Rezerve 17.215 17.215 17.215
Imobilizri n curs 31.337.939 34.080.340 19.051.529
Mobilier,birotic 131.483 113.050 65.149 Rezultatul reportat -120.524.435 -126.655.715 -172.624.382
Amortizari -13.148.241 -13.536.955 -5.696.925
IMOBILIZARI CORPORALE 46.733.807 50.399.725 33.103.424 Profit/pierdere -16.657.098 -28.716.580 -46.059.296
ACTIVE IMOBILIZATE 46.982.877 40.437.404 33.160.422
CAPITAL PROPRIU -106.485.318 -124.676.080 -187.987.463
ACTIV TOTAL 149.406.814 164.399.678 140.171.135 CAPITALUL PERMANENT -88.485.318 -102.676.080 -147.987.463
CIFRA DE AFACERI 176.467.458 188.523.840 202.163.335 PASIV TOTAL 149.406.814 164.399.678 140.171.135
23
Pe perioada analizat, se constat urmtoarele aspecte n ceea ce privete contul de profit i
pierdere al societii Electrocentrale Oradea SA:
I. ACTIVITATEA DE EXPLOATARE
A. Venituri operationale, din care: 202.235.168 207.559.086 212.448.864 120.764.787
- Cheltuieli cu personalul 39.691.698 20% 37.585.201 18% 38.020.165 18% 19.268.494 16%
F1. EBITDA = (A-B) -22.602.770 -11% -46.010.730 -22% -52.974.026 -25% -17.663.242 -15%
F2. EBIT = Rezultat din exploatare (A-
-23.593.492 -46.811.307 -55.477.282 -17.806.295
B+E)
24
Scderea veniturilor pentru activitile
activitile prestate de societate n anul 2013 este justificat
justificat pe de o
parte de reducerea preului
ului de vnzare a energiei termice cu aproximativ 10 lei/gcal, respectiv
liberalizarea pieei
ei n domeniul energiei electrice, fornd societatea s
s ofere spre vnzare energie
la un pre negociat n funcie de raportul cerere-oferta.
cerere
Veniturile operaionale
n ceea ce privete veniturile operaionale ale societii artm c acestea se compun din venituri
din servicii prestate din vnzri de mrfuri i activiti
activit diverse.
Cifra de afaceri, ca indicator al dimensiunii afacerii,prezint
afacerii prezint o evoluie pozitiv n intervalul
2010-2012.. Astfel, dac n 2010 cifra de afaceri era de 176.467.458 lei,, n anii urmtori 2011-2012 se
nregistreaz pentru acest indicator o cretere
cre cu circa 15%,
5%, urmat de o curb descendent n
anul 2013 fa de anul precedent.
Evoluia
ia cifrei de afaceri n intervalul 31.12.2010 -31.12.2012
31.12.2012 este prezentat grafic dup cum
urmeaz:
Cifra de afaceri
10.dec.
11.dec.
12.dec.
25
Ponderile cele mai mari n cheltuielile materiale le dein cheltuielile cu materia prim,materiale
consumabile i cele cu energia i apa, acestea avnd aceiai traiectorie procentual n ntreg
intervalul analizat, cu excepia anului 2013 cnd acestea au nregistrat o scdere procentual
considerabil.
Not.Apa tehnologic este utilizat pentru umplerea reelei.Cheltuielile cu transportul energiei electrice,
reprezint transportul acesteia efectuat contra cost prin reeaua Transelectrica.
Necesarul de materie prim pentru producerea energiei termice n perioada de iarn este
prezentat n graficul urmtor:
26
Cheltuielile cu chiriile,, reprezint sumele achitate terilor persoane fizice sau juridice, dup caz,
pentru utilizarea spaiilor amenjate drept punct termic,respectiv a terenurilor traversate de
reelele de termoficare.Observm
Observm la nivelul lunii iulie 2013 trendul descendent a acestor costuri,
costuri
generat
at de reziliarea unor contracte de nchiriere.
Rezultat operational
Cheltulieli de exploatare-structura
structura
2010 2011 2012 2013
Chelt mat prime,materiale 160.033.440 184.314.914 192.457.722 97.421.907
Chelt. cu energia si apa 7.178.340 8.378.323 7.899.987 8.995.114
Chelt. cu marfurile 3.118.842 3.228.366 5.242.253 3.105.344
Cheltuieli cu personalul 39.691.698 37.585.201 38.020.165 19.119.970
Chelt. cu prestatii externe 14.110.431 19.217.271 19.647.760 7.907.506
Chelt .cu impozite si taxe 705.187 845.742 2.155.003 1.606.741
Alte chelt. de exploatare 49.789.464 44.823.482 21.511.096 45.897.486
Total chelt. de exploatare 274.627.402 298.393.299 286.933.986 184.054.068
27
Variaii ale costurilor pentru producerea energiei termice
Obs. Productia destinata vanzarii ET 8 luni 2013 cuprinde in luna august doar cifra preliminata
Not.Reelele de transport i distribuie (cu o lungime de 98 km respectivd 566 km)prin care se livreaz ap
cald de consum au o vechime cuprins ntre 10-40 ani ceea ce a determinat n timp un grad de uzur
ridicat, fapt concretizat n pierderile tehnice aferente reelelor termice (volum i energie termic). Cantitatea
de ap pierdut n reelele termice este de aproximativ 1 mc ap rece nclzit pe Gcal livrat. Cu toate
interveniile fcute la avariile aprute n sistem, reducerea acestor pierderi nu este posibil dect prin
reabilitarea integral a sistemului.
Activitatea financiar
Activitatea financiar are o influen accentuat asupra activitii debitoarei, date fiind creditele
bancare contractate. n perioada analizat rezultatul activitii financiare este unul negativ, care,
desigur, influeneaz n mod nefavorabil rezultatul brut. Cheltuielile financiare sunt formate n
principal din dobnzi i diferene nefavorabile de curs valutar.
Tabelul urmtor prezint evoluia activitii financiare a societii debitoare n intervalul 2010-
2013, precum i structura veniturilor i cheltuielilor aferente acesteia:
28
% din % din % din % din
Explicatii dec.10 total dec.11 total dec.12 total iul.13 total
venituri venituri venituri venituri
III. ACTIVITATEA
FINANCIAR
G. Venituri financiare total, din
588.917 176.304 281.600 39.571
care:
- Diferente de curs valutar 460.809 654 88
- Dobnzi 128.108 175.650 281.512 39.571
-Alte venituri
H. Cheltuieli financiare total, din
5.639.339 4.636.548 5.200.688 2.779.968
care:
- Diferente de curs valutar 1.261.615 1% 91.543 0% 4 0% 29.204 0%
- Dobnzi pltite 4.377.724 2% 4.545.005 2% 5.200.684 2% 2.750.764 2%
- Sconturi acordate 0% 0 0% 0% 1%
-Alte chel.financiare 0% 28.014 0% 0% 0%
Concret, veniturile financiare ale Electrocentrale Oradea S.A. se refer la diferene favorabile de
curs valutar (determinate n urma reevalurii datoriilor n valut, respectiv contractele de credit
ncheiate n valut), i dobnzi bancare. Proporional, ponderea medie cea mai mare din
veniturile financiare, pe toat perioada analizat este deinut de cele obinute din dobnzi.
Situaia cheltuielilor cu dobnzile raportat la cifra de afaceri, este prezentat n tabelul urmtor:
Dup cum se poate observa, cheltuielile cu dobnzile reprezint n medie 2,46% din cifra de
afaceri, cele mai mari ponderi fiind nregistrate n anii 2010-2012.
29
Rezultatul activitii financiare a fost negativ pe perioada analizat, urmnd o curb descendent
pn la nivelul anului 2011, urmat de o cretere semnificativ n anul 2012.La nivelul anului 2010
a fost nregistrat valoarea cea mai mare din ntreaga perioad, respectiv -5,05 mil. lei .
La nivelul lunii Iulie 2013, rezultatul activitii financiare este negativ ca urmare direct a faptului
c societatea a contabilizat cheltuieli cu dobnzile aferente creditelor accesate.
Activitatea extraordinar
n ceea ce privete activitatea extraordinar a societii, aceasta include venituri i cheltuieli cu
caracter incidental cu referin la despgubiri, amenzi i penaliti, etc.
Evoluia activitii extraordinare n perioada 2010 31.07.2013 este fluctuant, n sensul c au fost
contabilizate venituri i cheltuieli specifice acestei activiti.
Rezultatul net
Rezultatul net este determinat ca sum a rezultatelor activitilor de exploatare, financiare i cele
extraordinare, din care se deduce impozitul pe profit calculat conform dispozitiilor legale ale
Legii 571/2003 privind codul fiscal.
300
Pierdere
29
Pierdere Pierdere
17 46
250
200
Pierdere
150 303 65
292
280 274
264
246
100
187
122
50
0
Venituri Cheltuieli Venituri Cheltuieli Venituri Cheltuieli Venituri Cheltuieli
2010 2011 2012 2013
30
n ceea ce privete evoluia rezultatului net n ultimele patru exerciii financiare ale
Electrocentrale Oradea S.A., se observ faptul c n perioada 2010 31.07.2013 societatea
nregistreaz pierdere, cu un vrf de valoare n 2012, respectiv 46 mil. lei.
La data de 31.07.2013, societatea a nregistrat o pierdere net de circa 65 mil. lei, generat de
rezultatul negativ al activitii financiare i a faptului c societatea prin activitatea susinut nu i
poate susine i achita datoriile curente, certe i exigibile.
31
concluzii administratorul judiciar va aciona n consecin completnd analiza de fa
sau formulnd aciunile n justiie care se impun.
Insolvena societii Electrocentrale Oradea SAeste rezultatul coroborat al unor factori externi i
interni care i-au pus amprenta asupra situaiei actuale a companiei.
Analiza demarat de administratorul judiciar relev i o serie de ali factori care au generat
decapitalizarea i erodarea continu a activitii societii pe parcursul ultimilor ani.
32
n urma unei analize a fiecrui flux de numerar, pot fi identificate i alte cauze care au generat
aceast stare de insolven:
A. Costul finanrii
Dat fiind specificul activitii i al beneficiarilor contractelor, pentru asigurarea unui echilibru
financiar, operaiunea de finanare a activitii a reprezentat un rol important. Acest lucru a fost
posibil prin:
- credite bancare
- ajutoare de stat.
B. Rentabilitatea activitii
n baza situaiile prezentate, remarcm o serie de elemente att n 2010, ct i n 2011, care au
rolul s prezinte o activitate cu o rentabilitate extrem de sczut.
Explicaii dec.-10 dec.-11 dec.-12 iul.-13
33
O explicaie pentru aceste pierderi este n mod cert necorelarea costurilor cu veniturile; cel mai
bun exemplu n acest sens o reprezint evoluia costurilor privind salariile i cheltuielile cu
serviciile.
Cifra de afaceri crete n 2010 cu 12 mii lei fa de 2011, respectiv 2012 cu 26 miii lei. n acelai
timp, costurile de manoper (teri i salarii) cresc de la 45.110.272, la 45.756.514 lei n 2011,
respectiv 46.592.653 lein 2012,ajungnd s dein n medie, o pondere de 24,44% din cifra de
afaceri.
De la un termen de plat de 55 zile (cu 10 zile peste termenul de ncasare a creanelor), s-a ajuns
la aproape un an de zile termen de plat i la 3-7 luni termenul de ncasare a creanelor.
Un alt factor care a ngreunat sarcina financiar a societii a fost imobilizarea lichiditilor n
stocurilor de materiale consumabile i auxiliare cu mult peste nivelul necesar.
Nu n ultimul rnd, un factor concludent care a contribuit la situaia actual a debitoarei este
managementul societiimanifestat prin:
A. inexistena unei strategii pe termen mediu i lung a managementului nsrcinat s
asigure funcionarea serviciului public de furnizare de energie termic i ap cald
ctre populaie,prin:
- Nivelul sczut al stocurilor de materii prime, necorelarea acestuia n coresponden cu
necesarul pentru producerea energiei termice n perioada de iarn, utilizarea
cantitilor stocate n rezerva de stat i dificulti n restituirea acestora.
- Necorelarea costurilor de achiziie a principalelor materii prime i servicii (crbune, transport)
cu posibilitile societii, lipsa de interes n identificarea unor furnizori alternativi;
- Nivelul ridicat al stocurilor de materiale consumabile i auxiliare, n defavoarea stocului de
materii prime. Aprovizionarea s-a fcut uneori n exces fr a se ine cont de stocurile
existente. De-a lungul exerciiilor finaciare 2010-2012,viteza de rotaie a stocurilor este
semnificativ redus, de 12,73 ori (valoare medie), evideniind incapacitatea de a
34
reduce costul respectiv blocarea unor sume la un nivel ridicat, cu impact asupra
lichiditii societii.
ntruct prezentul raport are la baz situaiile financiare ale companiei din perioada 2010 - 2013,
iar analiza acestora s-a realizat ntr-un interval scurt de timp, ne manifestm rezerve n ceea ce
privete corectitudinea datelor prezentate sau anumite concluzii care au fost influenate de
analiza unor date incorecte.
35
n perioada scurs de la deschiderea procedurii, mpreun cu conducerea societii debitoare au
fost identificate i adoptatemsuri pentru redresarea i continuarea activitii sau care vor fi puse
n aplicare i , printre care:
Achiziionarea direct de crbune de la societatea Matrai Eromu din Ungaria, la un premai bun
dect cele practicate de ceilali furnizori;
Renegocierea contractelor de furnizare crbune i transport cu actualii pateneri respectiv Maestro
Trading SRL i Unicom Tranzit SRL;
Continuarea demersurilor de recuperare a creanelor anterioare datei deschiderii procedurii de
insolven;
Denunarea contractelor n derulare care genereaz pierderi societii;
Identificarea i valorificarea acelor active excedentare activitii curente n cadrul procedurii de
insolven;
Identificarea unor soluii de reducere a costurilor salariale;
n funcie de veniturile realizate se ia n calcul suplimentarea i valorificare certificatelor de CO2
pe piaa european, pentru a compensa costul rscumprrii acestora n conformitate cu legislaia
n vigoare.
n favoarea reorganizrii judiciare a entitii economice pledeaz argumentele de ordin teoretic
decurgnd dintr-o analiz comparativ a procedurii falimentului i a celei a reorganizrii:
Spre deosebire de procedura de faliment, reorganizarea unui contribuabil presupune
pstrarea n fiin a acestuia. La finalul procedurii, debitoarea i continu activitatea
n condiii normale de existen, cu masa pasiv acoperit n cadrul procedurii
conform unui program de pli aprobat de ctre creditorii acesteia - ca orice societate
normal, viabil n contextul pieei.
Deschiderea procedurii insolvenei unei societi conduce la o situaie dual n ceea ce
privete relaia debitor creditori: Pe de o parte, procedura situeaz debitoarea i
creditorii pe poziii contradictorii, debitoarea urmrind meninerea ei n viaa
comercial, n timp ce creditorii doresc recuperarea integral a creanei mpotriva
averii debitoarei, uneori cu orice pre inclusiv acela al radierii debitoarei. Pe de alt
parte, debitoarea i creditorii pot urmrii acelai scop i anume plata datoriilor i
meninerea partenerului n circuitul comercial.
Dac n cazul falimentului interesele creditorilor exclud posibilitatea salvrii
debitorului, a crui avere este vndut (lichidat) n ntregime, n cazul reorganizrii
cele dou deziderate converg, debitorul continundu-i activitatea, cu consecina
creterii sale economice, iar creditorii profit de pe urma maximizrii averii acesteia i
a lichiditilor suplimentare generate, realizndu-i n acest fel creanele.
innd cont de toate aceste elemente i avnd n vedere msurile de redresare identificate i
enumerate mai sus, se impune reorganizarea i continuarea activitii societii debitoare
pentru asigurarea continuitii serviciului public ctre consumatori. n fapt aceasta se va realiza
prin atragerea unor fonduri de natur s acopere deficitul de cash necesar susinerii activitii
neprofitabile a societii.
De asemenea se pot identifica i alte activiti sau extinderea celor existente deja, care s
contribuie la susinerea unui plan de reorganizare.
Prin prezentul raport, n temeiul art. 59 alin. 3 din Legea 85/2006, n funcie de circumstane,
administratorul judiciar i exprim intenia de a colabora, la cererea debitorului sau a
creditorilor, la ntocmirea unui plan de reorganizare a societii Electrocentrale Oradea SA.
36
Prezentul Raport asupra cauzelor i mprejurrilor care au dus la apariia insolvenei debitoarei
Electrocentrale Oradea SA a fost ntocmit n temeiul art. 59 din Legea 85/2006 i va fi supus
aprobrii creditorilor n cadrul primei edine a Adunrii Creditorilor.
37
Anexa nr.1
Nr. Suprafaa
Crt Nr.Topo Nr.CF Descriere
MP
162893-
C34/C35/C36/C37/C38/C39
teren intravilan plus constructii industriale i
5 /C40/C41/C42/C43/C44/C4 162893 45.153
edilitare
5/C46/C47/C48/C49/C50/C
51/C52/C53/
38
22 CONSTRUCTII SI CLADIRI ANEXE 403.803 1995
23 MAGAZIE MIJLOACE FIXE 28.244 1978
24 MAGAZIE CENTRALA 25.676 1978
25 VESTIAR SI INCAPERE TROLIU 10.699 1989
26 CLADIRE(DEPOZIT SI ATELIER) 17.474 1990
27 ATELIER TAMPLARIE 26.318 1980
28 STATIE SALVARE PUNCT SANITAR 100.137 1998
29 IMPREJMUIRE 53.498 1967
30 INSTALATIE AVERTIZARE PSI 18.746 1981
31 RETELE TELEFONICE INGROPATE 47.212 1982
32 PLATFORMA DEPOZIT ECHIPAMENTE 33.149 1985
33 IMPREJMUIRE INST. PROD. HIDR. 175 1993
Total
14.667.898
39