Banca Comercială "Energbank" SA

Banca Comercială "Energbank" SA a fost creata la 16 ianuarie, 1997. 89.5% din actiuni apartin
întreprinderilor cu formă diferită de proprietate, 10.5% aparţin persoanelor fizice. Capitalul
statutar al Băncii este de 100 000 000 lei (2 000 000 acțiuni - nominal 50 lei).

Banca este unul din fondatorii societăţii interbancare de garantare a creditelor "Garantinvest",
a biroului istoriilor creditare "Biroul de credit", Fondului de garantare a depozitelor în sistemul
bancar al Republicii Moldova, membru al Bursei de valori a Moldovei şi a Depozitarului
Naţional, Participant profisionist pe piaţa valorilor mobiliare, membru al Asociaţiei băncilor din
Moldova, membru asociat al sistemului internaţional de plăţi "VISA" Int. şi "MasterCard" Int.
Auditorul Băncii este compania internaţională de audit - GrantThornton.

Banca întotdeuna a promovat o politică de lărgire a reţelei sale, deoarece anume ea este calea
de bază a răspândirii serviciilor şi produselor Băncii. La momentul actual banca are 70 de
subdiviziuni pe teritoriul republicii. Scopul principal care stă în faţa Băncii constă în dezvoltarea
efectivă şi sporirea cotei de piaţă deţinute pe piaţa financiară a Moldovei.

Direcţiile principale de realizare a strategiei sunt următoarele:

- dezvoltarea echilibrată a principalelor direcţii de business: corporativ şi retail:

- atragerea clienţilor corporativ, inclusiv prin participarea la programele investiţionale;

- extinderea deservirii întreprinderilor mici şi mijlocii, inclusiv pe bază de extindere a

programelor de creditare;

- dezvoltarea businessului retail, atât pentru atragerea resurselor băneşti, cât şi pentru realizarea
diverselor tipuri de credite retail;

- sporirea capitalului, fapt ce va permite atragerea la deservire a unor clienţi mai mari şi
participarea la proiecte investiţionale importante;

- implementarea tehnologiilor bancare eficiente;

- dezvoltarea şi diversificarea sortimentului de produse, destinate pentru diverse segmente de

clienţi;

- dezvoltarea regională, dezvoltarea reţelei de filiale şi reprezentanţe;

- crearea unui sistem flexibil de gestionare a Băncii, adecvat conjuncturii extrem de dinamice,
bazat pe pârghii economice de gestiune şi sistem optim de distribuire a împuternicirilor.

Pe parcursul anilor de activitate Banca a reuşit să cucerească reputaţia unui partener de

afaceri sigur şi profesionist. Graţie politicii echilibrate şi raţionale în domeniul managementului
financiar, BC "ENERGBANK" S.A. , pe parcursul existenţei sale, şi-a întărit esenţial poziţiile pe
piaţa financiară a Moldovei şi-şi păstrează tendinţele pozitive de creştere a tuturor indicilor
activităţii sale. Politica în domeniul muncii cu clienţii se constituie pe baza unui avantaj reciproc
şi colaborării de afaceri. Elaborarea şi implimentarea tehnologiilor bancare, susţinerea calităţii
serviciilor la un nivel înalt au devenit baza relaţiilor reciproce cu clienţii Băncii.

Creând condiţii pentru dezvoltarea afacerilor clienţilor săi BC “ENERGBANK” SA îşi

perfecţionează constant calitatea şi nivelul serviciilor prestate. Noi creştem pentru clienţii noştri
şi împreună cu ei, propunându-le permanent noi posibilităţi de colaborare în mai multe niveluri.
Interacţiunile de parteneriat între client şi bancă constituie garantul bunăstării şi înfloririi
economiei moldoveneşti. Banca priveşte cu încredere în viitor. Propunând soluţii concrete,
păstrând cu stricteţe confidenţialitatea raporturilor reciproce a partenerilor, ENERGBANK
rămâne Banca businessului privat şi are o atitudine flexibilă faţă de interesele clienţilor.
Concomitent Banca se sprijină permanent pe experienţa acumulată, tehnologiile bancare
performante, resursele financiare şi intelectuale
Informația cu privire la acționarii – deținătorii a cotelor substanțiale, indicînd țara de reședință și
cota de participare.

Tabelul 1.1

In tabelul nr 1.1 sunt prezentate datele cu privire la deținătorii a cotelor substanțiale, indicînd
țara de reședință și cota de participare intre anii 2016-2018, se urmareste o stabilitate din acest
punct de vedere caci in acesti ani nu afost nici o schimbare
Analiza dinamică și structurală a capitalului băncii

Tabelul 1.2

In tabelul 1.2 structura in dinamica in anii 2014-2016 capitalui social nu a suferit nici o
modificare, o evolutie pozitiva a inregistrat capitalul de gradul I in marime absoluta de 113,44
mii lei , ceea ce a scazut sunt activele ponderate la risc ce este un indicator pozitiv pentru banca,
insa capitalul ponderat la risc este o evolutie de 8, 15 mii lei in marime absoluta .

Tabelul 1.3

In tabelul 1.3 sunt indicate marimea dividentelor achitate in anii 2014-2015 , acestea sunt
achitate in independenta de marimea profitului net al anului de gestiune. Ceea ce inseamna ca
daca marimea profitului societatii pe actiuni creste creste si marimea dividentului se observa si
dupa datele prezentate in tabel/
 Tabelul 1.4

In tabelul 1.4 “Venituri si profitabilitate” observam o tendita de crestere a rentabilitatii

capitalului ceea ce nu poate sa nu influenteze si marimea dividentelor actionarilor .
Ce este dividendul și cum el reflectă profitabilitatea acțiunilor?

Dividendul reprezintă o parte din profitul net care vine pentru o acțiune emisă de o societate
pe acțiuni (societate de capitaluri anonimă sau în comandită pe acțiunicare revine fiecărui
acționar în raport cu acțiunile pe care le posedă.

Dividendul mai este definit și ca o distribuire în bani sau în natură, efectuată de o persoană
juridică unui participant la persoana juridică, drept consecință a deținerii unor titluri de
participare la acea persoană juridică, exceptând următoarele:

 distribuire de titluri de participare suplimentare care nu modifică procentul de deținere a

titlurilor de participare ale oricărui participant la persoana juridică;
 distribuire în bani sau în natură, efectuată în legătură cu răscumpărarea titlurilor de
participare la persoana juridică, alta decât răscumpărarea care face parte dintr-un plan de
răscumpărare, ce nu modifică procentul de deținere a titlurilor de participare al nici unui
participant la persoana juridică;
 distribuire în bani sau în natură, efectuată în legătură cu lichidarea unei persoane juridice;
 distribuire în bani sau în natură, efectuată cu ocazia reducerii capitalului social constituit
efectiv de către participanți.

Ce reprezinta suficienta capitalului băncii, care este sensul acestui indicator, cum se
calculează și care este norma stabilită de către BNM?

Capitalul bancar joacă un rol important începând cu constituirea băncii şi continuând cu

perioada de funcţionare până la lichidare. Datorită acestui rol, capitalul este punctual esenţial al
managementului bancar.

Autorităţile bancare impun băncilor să respecte o serie de norme privind: capitalul

necesar (capitalul social) pentru constituirea şi funcţionarea băncilor şi respectarea gradului de
adecvare a capitalului.

În ultimii ani BNM periodic schimbă nivelul minim de capital social necesar pentru bănci
în funcţie, atât şi celor în curs de organizare şi în prezent acest nivel constituie 100 mln. de lei şi
pînă în anul 2013 trebuie să fie majorat până la 200 mln. de lei.

Premisele care au stat la baza acestei decizii sunt apropierea la standardele uniunii europene şi
evitarea proliferării unor bănci slabe, cu o bază de capital insuficientă, care ar putea pune în
pericol viabilitatea sistemului bancar.
 Modul de constituire a capitalului social este reglementat atât instituţiilor financiare în
RM, dar şi prin norme şi prudenţiale emide de BNM. Astfel, capitalul social al unei bănci trebuie
vărsat integral în formă bănească în momentul subscrierii , sunt stabilite norme privind
proprietatea şi cotele de participare în capitalul băncii, structura capitalului bancar, mărimea lui
raportată la activele riscante.

Rolul primar al capitalului propriu este să menţină banca în funcţiune pentru a-şi
continua activitatea în condiţiile restrângerii temporare a intrărilor de cash-flow operativ, astfel
încât timpul şi profiturile să absoarbă pierderile, iar publicul sa nu-şi piardă încrederea în bancă.

Cele trei surse principale de câştiguri pentru bancă sunt: utilizarea activului; efectul de
levier; marja dobinzii, aceasta din urmă puternic determinată de managementul băncii.

Adecavrea capitalului propriu, ca normă a activităţii bancare, se stabileşte ca raport

minimal (marja de siguranţă) între fondurile proprii ale unei bănci şi activitatea activelor sale,
active exprimate, prin ponderare, în funcţie de risc. Pentru a crea un climat concurenţial
favorabil între bănci a fost elaborată norma COOKE, exprimând formal adecvarea capitalului
conform raportului:

unde: N.C.= norma COOKE

Experienţa bancară evidenţiază totuşi o relaţie nerelevantă între capitalul propriu al

băncii, nivelul absolut sau relativ al acestuia şi riscul activităţii bancare. Eşecul băncii este legat,
în primul rând, de valoarea de piaţă (şi nu contabilă) a băncii, care depinde de managementul şi
imaginea băncii. Totodată, banca îşi poate asuma şi alte riscuri decât cel de credit, precum riscul
de lichiditate, riscul ratei dobânzii, riscul de curs etc.

Evaluarea activităţii bancare, deci a capitalului, ia în considerare şi participarea

băncilor comerciale la capitalul altor firme, participare interzisă în unele ţări şi limitată în altele.
Motivul principal rezidă în faptul că bancilereprezintă intermediary financiari, iar împletirea
capitalului bancar (în general, împrumutat) cu cel din alte sectoare, îndeosebi nefinanciare,
generează risc sistemic sporit, deoarece diminuează controlul bancar asupra agenţilor economici.
 Descrieți modalitățile de majorare sau de micșorare a capitalului.

Generarea internă de capital prin prelevări din profit

Dacă profitul nerepartizat este sufficient pentru creşterea de capital al băncii, aceasta reprezintă
cea mai bună formă de creştere a capitalului. Profitul nerepartizat nu este o sursă de capital la
discreţie, costul acestuia poate determina valori mai mici ale dividendelor primite azi, faţă de
cele din viitor, şi, poate, un preţ mai mic pe acţiune datorită dividendelor mici.

Totuşi, el este una dintre cele mai puţin costisitoare surse de capital pentru majoritatea
băncilor şi este supus controlului direct al managementului.Pentru ca investitorul actual să fie
mulţumit de investiţia sa în bancă, el trebuie să fie asigurat că plata dividendelor va fi făcută şi în
viitor. Omiterea unei plăţi de dividend este neplăcută pentru investitori.

Pentru un potenţial investitor, o practică îndelungată de plată a dividendelor este un

factor important în decizia de a investi în bancă şi un argument în creşterea acţiunilor băncii.
BNM impune o serie de cerinţe privibnd generarea internă de capital:

Băncile sunt obligate să repartizeze 20% din profitul brut pentru constituirea unui
fond de rezervă până când fondul egalează capitalul social, apoi, maxim 10% până când fondul a
ajuns de două ori mai mare decât capitalul social. După atingerea acestui nivel, alocarea de sume
pentru fondul de rezervă se face din profitul net. De asemenea, băncile trebuie să reprezinte din
profitul brut sume pentru constituirea rezervei generale pentru riscul de credit în limita a 2% din
soldul creditelor acordate;

Băncile nu pot efectua repartizări din profit pentru dividend, dacă în urma
repartizării banca nu înregistrează nivelul minim de solvabilitate 12% (norma Cooke).

Achiziţionarea de capital prin emisiune de acţiuni

Achiziţionarea capitalului prin emisiune de noi acţiuni este rezultatul deciziei

proprietarilor. Emisiunea de acţiuni poate fi o soluţie acceptată sau nu, de către proprietari,
deoarece acest mod mod de a creşte capitalul atrage după sine micşorarea dividendelor pe care
aceştia le pot obţine.
 Băncile mari pot apela cu uşurinţă la emisiuni de acţiuni. Băncile mici nu au
asemenea posibilităţi, lor le lipseşte reputaţia naţională, şi investitorii se feresc să le cumpere
acţiunile. Aceste bănci se bazează pe capitalul generat intern, iar activitatea lor este constrânsă la
cîştiguri reţinute.