Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
LUCRARE DE DIPLOMĂ
Bucureşti
1
CUPRINS
INTRODUCERE 4
2
CAPITOLUL III: Profitul bancar - componentă a performanţelor
bancare 131
3.1 Profitul bancar - determinare şi repartizare 131
3.2. Indicatorii de performanţă bancară 136
CONCLUZII 149
BIBLIOGRAFIE 153
ANEXE 154
3
Introducere
4
3. Profitul, componentă a performanţelor bancare
Primul capitol prezintă rolul şi funcţiile BNR, element de bază al oricărui
sistem bancar. De asemenea, se abordează segmentul băncilor comerciale, arătând
locul şi rolul pe care acestea îl au în calitatea lor de principal finanţator al economiei
naţionale a impus modificări semnificative în structura şi operaţiunile băncilor
comerciale. Se consideră ca expresia cea mai fidelă a structurii băncilor este bilanţul
agregat al acestora.
Chiar dacă bilanţul reflectă o situaţie statică a băncilor la o anumită dată (de
obicei la sfârşitul anului), se poate realiza o comparaţie dinamică prin prezentarea
Băncii Comerciale Române, pe baza căreia se vor realiza studiile de caz ulterioare.
În cel de-al doilea capitol sunt prezentate principalele riscuri bancare: riscul de
lichiditate, riscul ratei dobânzii, riscul insolvabilităţii, riscul valutar, riscul de faliment,
riscul de tară. De asemenea, sunt prezentate modelele de analiză a riscului ratelor
dobânzii şi anume: Modelul GAP de diferenţă şi Analiza de durată a activelor şi
pasivelor (Duration).
În ultimul capitol este tratat modul de determinare şi repartizare a profitului
bancar, obiectivul final al băncii. Lucrarea se încheie cu indicatorii performanţei
bancare, care măsoară rentabilitatea activităţii desfăşurate de către bancă în
perioada analizată şi deci modului cum aceasta a prevenit şi gestionat riscurile ce au
apărut în procesul activităţilor desfăşurate.
5
CAPITOLUL I
6
După 1924 are loc reorganizarea băncii. Legea din 1925 prelungea privilegiul
băncii pe o perioadă de 30 ani şi mărea capitalul de la 30 la 100 milioane lei. Statul a
intrat în rândul acţionarilor.
Pentru stăvilirea inflaţiei care afectase şi circulaţia monetară în timpul primului
război mondial, s-a recurs la stabilizarea monetară din anul 1929, care a desăvârşit
măsurile de revalorizare începute în 1922 şi prin care s-a restabilit convertibilitatea
leului, suspendată în 1917.
În perioada crizei economice 1929-1933, Banca a acordat credite statului
pentru echilibrarea bugetului, operaţiune continuată şi în anii urinători. Treptat,
atribuţiile şi rolul băncii în sfera financiară au crescut foarte mult, acesteia revenindu-i
dreptul de control al activităţii bancare, al circulaţiei devizelor, de elaborare a politicii
monetare şi financiare a ţării.
În anii celui de-al doilea război mondial, situaţia economică şi financiară a
devenit foarte grea, economia bazându-se pe impozite, împrumuturi şi emisiune de
bancnote, toate conducând la deprecierea leului.
După preluarea puterii politice de către comunişti, guvernul de atunci a trecut
la etatizarea băncilor, lucru realizat în două etape: penetrarea Consiliului de
Administraţie al Băncii Naţionale, la 28 noiembrie 1946, respectiv dizolvarea şi
punerea în stare de lichidare a băncilor şi instituţiilor de credit, cu excepţia B.N.R. şi
C.E.C., la 11 august 1948.
Din 1990, a început anevoiosul drum al reluării de către Banca Naţională a
României a funcţiilor sale fireşti, deţinute până în 1946.
Activitatea bancară în România se desfăşoară prin Banca Naţională a
României şi prin bănci.
Banca Naţională a României este banca centrală a statului român, având
personalitate juridică. Ea are sediul central în Bucureşti şi poate avea sucursale şi
agenţii în capitală şi în alte localităţi din ţară.
Obiectivul fundamental al băncii este asigurarea stabilităţii monedei naţionale,
pentru a contribui la stabilitatea preţurilor. Pentru a atinge acest obiectiv, ea
elaborează, aplică şi răspunde de politica monetară, valutară, de credit, de plăţi,
precum şi de autorizarea şi supravegherea prudenţială bancară, în cadrul politicii
generale a statului, urmărind funcţionarea normală a sistemului bancar şi participarea
la promovarea unui sistem financiar specific economiei de piaţă.
B.N.R exercită privilegiul conferit de lege de a emite, în numele statului,
7
monede metalice şi bancnote de diverse valori (cupiuri). Politica de imprimare şi de
emisiune este exercitată de către Consiliul de Administraţie cu respectarea regulilor
generale tehnice din tradiţia Naţională şi a celor asimilate din ultimele evoluţii pe plan
mondial în domeniu (heraldică, tehnici de imprimare şi fabricaţie a hârtiei şi aliajelor
monetar.
O dată emise, bancnotele şi monedele metalice sunt puse în circulaţie de
către BNR printr-o reţea securizată proprie de distribuţie pe întreg teritoriul ţării.
Principalii agenţi de răspândire a bancnotelor şi monedelor metalice în public
sunt casieriile unităţilor locale ale băncilor comerciale, precum şi Regia Autonomă
Poşta Română.
Persoanele juridice care distribuie numerarul - de obicei bănci - îl pot obţine
de la BNR sau de la alte bănci care l-au obţinut de la BNR, în schimbul cedării unor
active acceptate de către distribuitori, cu alte cuvinte în schimbul cedării unei munci
prezente. Mai precis, numerarul emis şi distribuit de BNR ca formă de emisiune a
banilor în general, are în contrapartidă fie credite acordate de bănci agenţilor
economici sau instituţiilor fără activitate productivă directă, fie creanţe asupra
străinătăţii (valută, devize).
La fel este fundamentat şi mecanismul economic al emisiunii şi distribuirii
monedei de cont, a acelor lei creaţi şi circulaţi prin înscrierea
în debitul şi creditul unor evidenţe contabile care, împreună cu mecanismul de
funcţionare al numerarului, descris anterior, dă formă diferitelor activităţi ale BNR şi
anume :
• BNR emite, pune şi retrage din circulaţie numerarul;
• BNR este banca băncilor, pe care le autorizează să funcţioneze pe
teritoriul României;
• BNR este casier general şi bancher (împrumutător sau creditor) al
bugetului de stat;
• BNR stabileşte şi conduce politica monetară a ţării;
• BNR stabileşte şi conduce politica valutară a ţării;
• BNR supraveghează şi participă la reglementarea şi operarea
sistemului de plăti al ţării.
8
a) BNR emite, pune si retrage din circulaţie numerarul
Obiectivul esenţial al politicii BNR este redat în legea nr. 101/1998 astfel:
BNR este unica instituţie autorizată să emită însemne monetare, sub formă de
bancnote şi monede metalice, ca mijloace legale de plată pe teritoriul României.
Moneda naţională este leul, iar subdiviziunea acestuia este banul.
BNR elaborează programul de emisiune al bancnotelor şi monedelor metalice, astfel
încât să se asigure necesarul de numerar în strictă concordanţă cu nevoile reale ale
circulaţiei băneşti
Bancnotele şi monedele metalice emise neretrase din circulaţie reprezintă
însemne monetare care trebuie acceptate la valoarea nominală pentru plata tuturor
obligaţiilor publice şi private.
BNR este singura în drept să stabilească valoarea nominală, dimensiunile,
greutatea, desenul şi alte caracteristici tehnice ale bancnotelor şi monedelor
metalice. Bancnotele poartă semnătura guvernatorului Băncii Naţionale a României
şi a casierului central".
De la crearea sa, în 1880, B.N.R. a beneficiat continuu de privilegiul legal al
emisiunii însemnelor monetare ale statului român, fie că acestea au fost monede cu
valoare intrinsecă (din metale preţioase), fie că acestea au fost bancnote (bilete de
bancă) acceptate ca plată pentru stingerea oricărei datorii publice şi private pe întreg
teritoriul ţării, şi uneori, chiar în exterior.
Monopolul de emisiune a fost, pentru scurte perioade, anulat de facto sau
chiar împărţit. Uneori a intervenit forţa majoră, în împrejurări legate de ocupaţia
străină şi de punerea în circulaţie de lei tipăriţi şi distribuiţi de ocupant, aduşi în
bagajele acestuia.
Alteori a intervenit inconsecvenţa politică, la începutul anilor '50 B.N.R. fiind
constrânsă să accepte ca Ministerul Finanţelor să preia o vreme privilegiul emisiunii
monetare metalice, şi chiar al unor cupiuri ale bancnotei.
Legea nr. 34 din 1991 a restabilit unitatea monopolului de emisiune al B.N.R.
asupra monedei naţionale, orice monedă metalică şi bancnotă emise de B.N.R. şi
aflate legal în circulaţie trebuind să fie acceptate ca unică monedă legală de către
casieriile persoanelor juridice şi de către particulari, pe întreg teritoriul de plăţi al
9
României neputând, deci, fi refuzată în nici o plată, şi fără a împiedica efectul unei
alte convenţii între parteneri.
În prezent, moneda metalică este emisă în valorile de 100 şi 500 lei.
Bancnota este emisa în cupiuri de 1.000, 5.000, 10.000, 50.000 şi 100.000. Desenul
şi textul fiecărei valori şi cupiuri în care se emit moneda metalică, respectiv
bancnotele, sunt supuse aprobării Consiliului de Administraţie al B.N.R.
10
Un alt aspect al funcţiei de bancă a băncilor este acela al rescontării efectelor
reprezentative de credit scontate, m prealabil, la băncile comerciale de către
persoane fizice şi juridice, adică a acelor efecte de tipul cambiei, oferite ca garanţie
la luarea de bani cu împrumut. In trecut, B.N.R. a practicat operaţiile de reescont pe
scară largă. După 1990, condiţiile economice şi juridice nu au permis până de curând
decât o refinanţare a societăţilor bancare, parţial însoţită de garantarea cu efecte de
comerţ..
Deşi rescontarea este în relativă scădere, ca procedură operaţională, în activitatea
băncilor centrale din întreaga lume, este de aşteptat ca reluarea semnificativă, în
forme clasice, a activităţii de rescontare a efectelor de comerţ la Banca Centrală să
aibă un efect cultural mobilizator pentru întreaga profesiune bancară.
B.N.R. continuă căutarea şi introducerea de noi forme de refinanţare care să
asigure un plus de disciplină şi de performanţă cererilor de credite de refinanţare
adresate de băncile comerciale, inclusiv prin impunerea de plafoane. Atât rescontul,
cât şi varianta sa incompletă, dar adecvată astăzi, refinanţarea, nu au loc în mod
gratuit (B.N.R. percepe, ca variantă a aşa-numitei taxe a scontului, o dobândă la
creditul de refinanţare). Dobânda şi plafoanele la refinanţare sunt instrumente clasice
de politică monetară pe care B.N.R. le utilizează în prezent.
11
încadreze în limite cantitative prestabilite de lege, din precauţia de a limita tentaţia de
a se împrumuta nelimitat.
Atât în urina creditării temporare a bugetului, cât şi a rescontării efectelor de
valoare ale întreprinderilor publice, B.N.R. poate prelua în portofoliul său, în
contrapartida fondurilor date creditorilor, efecte publice care pot fi negociate pe o
piaţă secundară strict reglementată a capitalului, piaţă pe care, fără vreun privilegiu
special în raport cu ceilalţi participanţi, Banca Centrală poate vinde şi cumpăra
12
13
aceste efecte ca instrument de politică monetară. Astfel, o dată cu apariţia în ţara
noastră a unor astfel de efecte, B.N.R. va putea injecta şi resorbi lichidităţi în şi din
canalele circulaţiei băneşti.
Pe de altă parte, tot pentru contul bugetului de stat, B.N.R. poate mobiliza
resurse băneşti, acţionând ca agent al statului în ceea ce priveşte emisiunea,
vânzarea şi răscumpărarea obligaţiunilor prin care statul se poate împrumuta de la
public pe termen lung. Banii obţinuţi astfel de buget acoperă cheltuielile care nu pot fi
finanţate din sursele curente sau pe cele pe termen scurt ale bugetului, în primul
rând pe cele cu investiţiile de interes public, şi de asemenea, pe cele cu acoperirea
deficitelor bugetare din anii anteriori.
Astfel, B.N.R., ca agent al statului, poate organiza - ea însăşi sau prin
intermediul altor bănci - emisiunea şi plasarea obligaţiunilor de stat, efectuând şi
serviciul financiar al datoriei publice (vânzarea, răscumpărarea, încasarea
diferenţelor de preţ, plata dobânzilor şi a altor drepturi băneşti ce decurg din
respectivele operaţiuni).
14
B.N.R. poate face toate aceste servicii, specifice pieţei, datoriei publice la
iniţiativa şi cererea expresă prealabilă a Ministerului Finanţelor, neavând nici un
privilegiu special ca agent şi supunându-se regulilor concurenţei comerciale m
această calitate a sa de intermediar financiar pe piaţa valorilor mobiliare.
15
• participarea pe pieţe secundare de valori mobiliare deschise participării publice largi
pentru tranzacţionarea titlurilor de stat şi a altor valori imobiliare din portofoliul propriu
al B.N.R.;
• acordarea unor credite unor clienţi selecţionaţi prin efectul legii (bugetul statului)
sau discreţionar (societăţile bancare).
16
cursului de schimb al leului în momente critice, sau pentru a efectua direct plăti
ordonate de Autorităţile statului român în situaţii bine stabilite. B.N.R. are sarcina de
a contribui la imobilizarea resurselor valutare ale ţării pentru constituirea rezervei de
stat, este păstrătoarea acestora, iar în calitate de „casier” îi revine obligaţia să facă
întocmai şi la timp plăţile la care s-a angajat Guvernul României prin Ministerul
Finanţelor.
Trebuie menţionat că, în afara bancnotelor şi monedelor metalice străine
aflate în casieriile B.N.R. - şi care pot reprezenta doar o infimă parte a rezervei
valutare-valută de cont de care dispune B.N.R. se află depusă într-o ţară de origine a
monedei, într-un cont de corespondent. Depuse fiind în patria respectivei monede
străine, aceste depozite produc dobânzi, iar plata se poate face mai lesne - printr-un
simplu ordin telegrafic al B.N.R. -în favoarea oricărui agent economic din ţara
respectivă faţă de care partenerul român are obligaţii.
Rezerva de aur a ţării serveşte drept garanţie a emisiunii monetare interne, şi
în situaţii istorice limită, drept mijloc de plată acceptat oriunde în lume.
Potrivit legii, B.N.R. prezintă un raport Parlamentului dacă prevede sau
constată scăderea rezervei de metale preţioase şi devize până la un nivel pe care îl
consideră alarmant.
Atât pentru constituirea rezervei internaţionale cât şi pentru scopul plăţii unor
datorii în străinătate ale agenţilor economici români, Guvernul se împrumută de la
alte guverne sau de la persoane juridice care nu intră sub incidenţa dreptului public.
În contractarea, derularea şi stingerea acestui gen de împrumuturi B.N.R. se poate
implica, la cerere Ministerului de Finanţe şi în limitele legii, în nume propriu, dar şi în
contul statului.
f) B.N.R. supraveghează şi participa la reglementarea şi operarea sistemului de plaţi
al ţării.
Supravegherea sistemului de plăţi al ţării, în general, şi al plăţilor bancare, în
special, în primul rând a celor fără numerar, este o consecinţă şi un mijloc important
de a înfăptui politica monetară şi de menţinere a stabilităţii monedei naţionale,
precum şi a încrederii publice în sistemul bancar naţional. Cel mai mare volum de
plăţi se formează pe canalele circulaţiei bancare: de la B.N.R. la băncile comerciale
(plăţi bancare „cu ridicata") şi de la acestea la agenţii economici şi, la persoanele
fizice (plăţi bancare „cu amănuntul”). Alături de acordarea de credite, transferurile şi
decontarea între conturile clienţilor este principalul serviciu pe care băncile îl
17
prestează societăţii. Neefectuarea întocmai şi la timp a unei plăţi scade
încrederea persoanei care a ordonat-o în bancă.
În ultimă instanţă, trecerea în posesia unei mărfi fără a fi însoţită, pe cât posibil
simultan, de transferul de proprietate asupra banilor care reprezintă contravaloarea
mărfii respective este sursă a riscului ca tranzacţia să se dovedească ratată,
rupându-se lanţul încrederii care tine partenerii comerciali, grupurile de interese şi
societatea, în ansamblul sau laolaltă.
Începând cu anul 1991, B.N.R. a preluat iniţiativa reformei sistemului de plăţi
fără numerar al ţării. In acest sens, B.N.R. a pregătit şi pus la dispoziţie propria
reţea interbancară care acoperea întreg teritoriul ţării, în cadrul unui program intern
de modernizare a tehnologiilor clasice de decontare manuală a instrumentelor de
plată suport hârtie, susţinut prin efort investiţional propriu, desfăşurat exclusiv în
interes public. In cadrul acestei acţiuni, B.N.R. urmăreşte scopuri strategice ca:
• accesul la mijloace eficiente de gestiune a riscului de faliment al oricărei bănci din
cauza efectului de neplată la sfârşitul zilei a datoriilor acumulate din partea celorlalte
bănci către acestea (riscul zilnic de sistem datorat plăţilor reciproce interbancare).
• crearea şi dezvoltarea unei platforme de înnoire a instrumentelor de plăti fără
numerar şi a tehnologiilor de decontare a acestora, cu scopul stimulării emulaţiei la
nivelul băncilor comerciale.
18
neexistând nici un fel de concurenţă, cu rol benefic pentru economie, între ele. Pe
lângă această situaţie de fapt, oferta de servicii oferite de acestea era foarte redusă.
Acestea fiind condiţiile, după 1989 s-a impus trecerea la construirea unui
sistem modem, european şi care să răspundă prompt solicitărilor/pieţei oferind
produsele şi serviciile bancare necesare oricărei economii de piaţă. In cadrul unei
economii de piaţă, sistemul bancar este „inima" care pulsează şi face să circule
„sângele economiei”. Acest „sânge" reprezintă banii care fac posibilă desfăşurarea
normală a vieţii economice dintr-o ţară şi din lume în general. Băncile trebuie să
asigure cadrul necesar mobilizării fondurilor băneşti temporar disponibile din
economie şi orientării acestora către anumite activităţi economice. În acest context,
banii şi creditul devin instrumente active pentru stimularea dezvoltării economice şi
descurajează activităţile nerentabile. Băncile trebuie să fie într-un context modem un
partener activ şi deschis m relaţiile cu clientela sa, pe lângă serviciile clasice de
depozitare, decontează în numele lor şi creditare, le oferă şi numeroase servicii cu
sau fără specific bancar (de regulă de consultanţă).
Apare ca o necesitate ca, în noile condiţii ale economiei de piaţă, băncile
comerciale existente să-şi desfăşoare activitatea cu respectarea normelor
prudenţiale din domeniu şi într-un spirit de disciplină foarte dezvoltat, sub controlul
riguros al unei autorităţi tutelare din domeniu, care să fie Banca Centrală.
Înainte de 1989, sistemul bancar din România era alcătuit pe un singur nivel
ierarhic şi cuprindea 5 bănci:
• BNR
• Banca Româna de Comerţ Exterior (BRCE)
• Banca de investiţii
• Banca pentru Agricultura şi Industrie Alimentara(BAIA)
• CEC
Toate aceste bănci aveau monopol în diferite sectoare ale economiei.
BRCE era instituţia centrală în stat specializată în efectuarea de operaţiuni
financiare cu străinătatea. Astfel, BRCE realiza încasări şi plăţi privind operaţiunile de
comerţ exterior ale ţării, administra disponibilităţile în devize ale ţării, cumpăra şi
vindea atât în ţară cât şi în străinătate devize, efecte de comerţ, titluri şi obligaţiuni
străine. Pentru a realiza aceste operaţiuni, BRCE realiza legături de corespondenţă
cu bănci şi instituţii financiare străine, primea şi acorda credite în valută din şi în
străinătate, pe bază de convenţii sau înţelegeri, acorda credite m lei sau valută
19
agenţilor economici români cu activitate de comerţ exterior. Banca emitea efecte de
comerţ în favoarea unor beneficiari din străinătate şi accepta efecte de comerţ atrase
asupra sa. BRCE analiza şi gira efecte de comerţ emise terţi, acorda şi primea
garanţii pentru aranjamente de plată în străinătate.
Banca de Investiţii era instituţia statului specializată în finanţarea investiţiilor.
Prin ea se concentrau principalele surse de finanţare internă (alocaţii bugetare,
fonduri de amortizare, beneficii planificate ale întreprinderilor destinate investiţiilor).
20
Banca verifica studiile de fezabilitate ale proiectelor de investiţii, înainte de a fi
propuse spre aprobare şi ulterior monitoriza realizarea acestora.
BAIA era instituţia statului specializată în finanţarea, creditarea şi
decontarea producţiei agricole, prelucrării acesteia, investiţiilor şi circulaţiei
mărfurilor în agricultură, industria alimentară şi domeniul apelor. Totodată, banca
colecta şi distribuia fondurile bugetare destinate activităţii din domeniul respectiv şi
acorda credite pe termen scurt de producţie lAS-urilor, CAP-urilor şi producătorilor cu
gospodării individuale. Banca aproba propunerile pentru investiţii ale IAS şi CAP
şi acorda credite pe termen lung pentru investiţii, monitorizând ulterior realizarea
acestora.
CEC era instituţia statului specializată în operaţiunile bancare cu populaţia. Ea
avea rol în atragerea disponibilităţilor băneşti ale populaţiei, depozitarea lor şi
efectuarea de operaţii specifice cu acestea.
În acest sens, derula următoarele operaţii:
- depuneri şi restituiri ale banilor populaţiei, operaţiuni de consemnare, acordarea de
credite populaţiei pentru construirea şi cumpărarea de locuinţe sau autoturisme,
efectuarea de operaţiuni privind execuţia de case a bugetului de stat, privind
încasarea impozitelor şi taxelor de la populaţie, precum şi deservirea în domeniul
bancar a agenţilor economici şi a organizaţiilor ce-si aveau conturile deschise la
CEC.
Din 1990, a început reforma sistemului bancar, ca o condiţie necesară a
tranziţiei economiei româneşti spre economia de piaţă. S-a început prin elaborarea
unei legislaţii bancare corespunzătoare privind organizarea şi funcţionarea băncii
centrale şi a băncilor comerciale. Prima lege importantă a fost Legea 31/1990 privind
societăţile comerciale, deoarece băncile sunt m primul rând organizate ca societăţi
comerciale pe acţiuni urmând două legi cu specific bancar, care au reglementat
activitatea în domeniu: Legea 33/1991 privind activitatea bancară şi Legea 34/1991
privind statutul BNR urmate de adoptarea legii bancare nr.58 şi a legii 101 a
statutului BNR. în afara acestor legi băncile comerciale înfiinţate aveau nevoie de
autorizarea de funcţionare de la BNR, pe baza criteriilor stabilite şi a normelor şi
reglementărilor speciale.
Cadrul legal primar fiind deja format au început să apară bănci cu capital de
stat şi privat autohton, român sau străin. Băncile apărute, în special cele private, au
un rol important în ceea ce priveşte procesul de privatizare şi încurajarea iniţiativei
21
private. Numărul băncilor din sistemul bancar românesc a crescut în mod continuu
de la 4 în 1989, la 10 în 1991, ajungând la 45 la sfârşitul anului 1998 (cu tot cu
reprezentanţele băncilor străine). Aceste bănci pot funcţiona liber în condiţiile
concurenţiale ale economiei de piaţă, oferind o paleta diversificata de produse şi
servicii bancare. în vederea susţinerii băncilor în realizarea obiectivelor lor şi
asigurării standardelor internaţionale bancare, România a primit sprijinul unor ţări cu
sisteme bancare dezvoltate (Franţa, Germania, Olanda, Anglia, SUA, etc.).
Sistemul bancar din România este structurat, conform legii, pe două niveluri:
pe unul situându-se banca centrala, care stabileşte şi conduce politica ţării m
domeniul monetar, de credit, valutar şi de plăţi, supraveghind şi celelalte bănci din
sistem şi pe nivelul doi băncile comerciale nou înfiinţate. BNR şi-a transferat
operaţiile ce le efectua până în 1989 unei bănci comerciale nou înfiinţate (BCR), ea
având acum un grad ridicat de independenţa, răspunzând numai în faţa
Parlamentului.
De-a lungul timpului între 1991 şi 1997, BNR a elaborat numeroase norme şi
reglementări cu scopul de a întări disciplina băncilor comerciale existente şi de a se
alinia la standardele internaţionale în domeniu ca o condiţie şi premisă a aderării
României la UE.
22
- transferuri de fonduri;
- leasing financiar;
- emiterea de garanţii şi asumarea de angajamente;
- tranzacţii în cont propriu sau în contul clienţilor cu:
- instrumente monetare negociabile (cecuri, cambii, certificate de depozit);
- valută;
- instrumente financiare derivate;
- metale preţioase, obiecte confecţionate din acestea, pietre preţioase;
- valori mobiliare;
- intermedierea în plasamentul de valori mobiliare şi oferirea de servicii legate de
aceasta;
- administrarea de portofolii ale clienţilor, în numele şi pe riscul acestora;
- custodia şi administrarea de valori mobiliare;
- depozitar pentru organismele de plasament colectiv de valori mobiliare;
- închiriere de casete de siguranţă;
- consultanta financiar-bancară;
- operaţiuni de mandat.
Băncile pot efectua activităţile prevăzute de legislaţia privind valorile mobiliare
şi bursele de valori prin societăţi distincte, specifice pieţei de capital, care vor
funcţiona sub reglementarea şi supravegherea CNVM, cu excepţia activităţilor care,
potrivit acestei legislaţii, pot fi desfăşurate în mod direct de către bănci.
Operaţiunile de leasing financiar vor fi desfăşurate de către bănci, prin
societăţi distincte, constituite m acest scop.
În activitatea lor, băncile se supun reglementării şi ordinelor emise de Banca
Naţională a României, date m aplicarea legislaţiei privind politica monetară, de credit,
valutara, de plăţi, de asigurare a prudenţei bancare şi de supraveghere bancară.
23
Băncile îşi organizează întreaga activitate în conformitate cu regulile unei
practici bancare prudente şi sănătoase şi cu cerinţele legii.
Modificările în situaţia băncii sunt supuse aprobării B.N.R, în condiţiile stabilite
de aceasta prin reglementări. Înregistrarea în registrul comerţului a menţiunilor
privind respectivele modificări se va face numai după obţinerea acestei aprobări. În
statutele lor, băncile nu vor putea stabili excepţii de la principiul potrivit căruia o
acţiune da dreptul la un singur vot.
Acţiunile emise de bănci vor putea fi numai nominative. În vederea funcţionării,
în termen de 30 de zile de la data obţinerii autorizaţiei fiecare banca este obligată să
deschidă cont curent la B.N.R, conform regIementărilor emise de aceasta.
Transferurile băneşti operate prin înscrieri în contul curent deschis în
evidentele B.N.R -ului sunt irevocabile şi necondiţionate.
Băncile pot deschide la B.N.R şi alte conturi, în condiţiile stabilite de aceasta.
Capitalul social al unei bănci trebuie vărsat integral şi în forma bănească, la
momentul subscrierii.
Capitalul social minim este stabilit de B.N.R.
La constituire, aportul de capital va fi vărsat într-un cont, cu dobânda la vedere
sau la termen/deschis la o banca/persoana juridică româna/sau la o sucursala a unei
bănci străine autorizate să funcţioneze pe teritoriul României. Contul de capital va fi
blocat până la înmatricularea băncii m registrul comerţului.
Băncile trebuie să menţină în permanenta un nivel minim al capitalului social,
în forma bănească, în conformitate cu reglementările B.N.R-ului.
Sucursalele băncilor străine vor menţine în permanenţă un capital de dotare, la
nivelul prevăzut prin reglementările BNR -ului, prin capitalul social minim al băncilor,
persoane juridice române.
Băncile pot majora capitalul social, pe lângă subscrierea de noi aporturi în
formă bănească, potrivit legislaţiei în vigoare şi prin utilizarea următoarelor surse:
a) primele de emisiune sau de aport şi alte prime legate de capital, integral
încasate, ramase după plata şi acoperirea cheltuielilor neamortizate efectuate cu
astfel de operaţiuni, precum şi rezervele constituite pe seama unor astfel de prime;
b) dividendele din profitul net cuvenit acţionarilor după plata impozitului pe
dividende potrivit legii;
c) rezervele din influentele de curs valutar aferente aprecierii
24
25
A Tabelul nr. 1 — Evoluţia pasivelor externe şi interne
miliarde lei
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Pasive externe 60 137 242 715 1213 2059 4995 9221 10139
pasive interne 1011 2153 3760 9129 19202 30381 50027 90967 137686
Total 1071 2290 4002 9844 20415 32440 55023 10188 147825
26
creştere a pasivelor interne în valută este rezultatul dolarizării
economiei româneşti.
27
Aceasta tendinţă se datorează pe de o parte creşterii pasivelor
interne în valută, ce le-au suplinit pe cele externe, de la circa 250
milioane USD în 1994 la circa 2978 milioane USD în 2002. Această
creştere a pasivelor interne în valută este rezultatul dolarizării
economiei româneşti. Pe de alta parte, neconvertibilitatea monedei
naţionale şi deprecierea continua a raportului dintre leu şi monedele
străine au expus băncile la un risc valută major, ceea ce a impus o
anume doza de prudenta din partea acestora în legătură cu atragerea de
resurse externe în valută.
În aceasta poziţie a bilanţului se includ depozitele în valută ale
nerezidenţilor, depozitele şi conturile corespondente deschise de băncile
străine, precum şi finanţările primite de la bănci străine.
Pasivele interne au şi ele o evoluţie constantă de 93-94% din total
pasiv dar în valoare absoluta înregistrează o creştere de la 1011 mld. lei
m 1994 la 137.686 mld. lei în 2002.
Analizand datele cuprinse în tabelul de mai jos constatam ca
depozitele deţin ponderea cea mai însemnată în cadrul pasivelor interne.
Atragerea de depozite este tipică funcţiei de intermediere bancară
si constituie baza în susţinerea activităţii băncilor.
28
Tabelul nr. 2 - Pasivele interne şi componenta lor
miliarde lei
Pasive interne 1011 2153 3760 9129 19202 30381 50.027 90.967 137.686
Dep.ale client. 420 855 1445 3424 8447 14515 24.933 52.950 80.999
Nebanc.
la vedere 179 598 987 2355 4313 6576 7423 8256 10687
Econom. populaţiei 193 182 326 529 2368 4640 8.019 18.566 29.563
Sume în tranzit între 3 235 155 157 193 296 567 103 267
bănci
Pasive interban 459 678 990 2777 4503 7187 11.342 8.752 14.753
Alte pasive 25 190 554 1318 3418 2666 623 1.111 796
29
pondere mai mare decât cele la termen cu 18.2% în 1995, 16.6% în
1996 şi 13% în 1997. Începând cu anul 1994 situaţia se schimba în
favoarea depozitelor la termen.
Descreşterea ponderii depozitelor la termen din perioada
1991-1993 se datorează dobânzilor nesatisfacătoare pentru depunătorii
din economia românească. Suinele în lei deţinute fie ca au fost destinate
acoperirii consumului fie ca au fost convertite în valută.
Un alt aspect ce trebuie evocat este căderea nivelului de trai
general al populaţiei, ale căror venituri reale din ce în ce mai mici abia
acoperă necesităţile de consum.
În ceea ce priveşte persoanele juridice, nici nu se pune problema
de constituire de depozite la termen, societăţile comerciale
confruntându-se cu o gravă lipsă de lichidităţi.
30
Ponderea pasivelor interbancare în total bilanţ BNR
Tabel nr. 3
miliarde lei
Pasive interbanc 478 990 2777 4503 7187 11342 8752 14753
Total bilanţ BNR 917 200 3 5821 13708 18073 20754 48612 55254
31
Fondurile proprii sunt compuse din capitalul propriu şi capitalul
suplimentar. La rândul sau capitalul propriu este format din capitalul
statutar, fondul de rezerva, profitul net, alte fonduri şi acţiuni.
32
1. Activele externe şi evoluţia sa
Tabel nr.4
miliarde lei
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
TOTAL 1071 2290 4002 9844 20405 32440 55023 100188 147825
ACTIV
Active externe 41 105 387 1312 2746 3398 6554 13555 17271
Active interne 1030 2185 3615 8532 17669 29042 48468 86632 130554
33
Dacă avem în vedere evoluţia cursului de schimb leu-dolar în
perioada 1994-2002, activele externe exprimate în echivalent dolar SUA
cresc de la 0/683 miliarde dolari la 1.6 mld deci aproape o dublare a
acestora şi nu o creştere de 400 ori aţa cum ar rezulta dacă am compara
valoarea acestora în lei. O analiză a dinamicii activelor externe
necorelată cu evoluţia cursului de schimb ar duce la concluzii greşite.
Active 41/23 105/58 387/ 131/842 2746/ 3398/ 6554/ 13555/ 17271/
externe + 214 2050 4860 9898 19668 34834
credite în
valută
Pasive 60/15 137/40 242/332 715/1296 1213/ 2059/ 4995/ 9221/ 10139/
externe + 2354 4132 7086 17686 30200
depozite
în valută
Poziţie -19/ 32/+12 +145/ +597 +1533 / +1339 +1559 +4334/ +7132/
financiară +8 -118 /-454 -308 /+728 /2812 +1982 +4634
Sursa: Raport trimestrial BNR nr. IV/2002
34
Activele interne sunt formate din numerar în casieriile băncilor,
credite interne neguvemamentale, credite interne guvernamentale, sume
în tranzit între sediile băncii şi activele interbancare.
Numerarul în casieriile băncilor deţine m perioada analizata o
pondere mica în activul bilanţier şi anume sub 1%. Este reprezentat de
monedele şi bancnotele deţinute de bănci pentru a face faţă nevoilor
imediate de lichiditate. Aceasta grupa a activelor interne este strict
monitorizata, băncile nereţinând numerar decât pentru a face faţă plăţilor
zilnice. Nu este avantajos pentru bănci sa retina numerar în casierii
peste necesităţi având în vedere costurile ridicate ale circulaţiei
numerarului.
Creditele interne neguvemamentale deţin ponderea cea mai mare
în total active chiar dacă înregistrează o descreştere de la 63.8% în 1994
la.. în 2002. Activitatea de creditare este principala operatiune a băncilor
în România.
Tabelul nr.6
miliarde lei
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Credite în lei 661 1317 1699 4060 7345 11575 16943 16232 24273
TOTAL 684 1375 1913 4902 9395 16435 26841 35900 59107
35
Chiar dacă în valoare absoluta creditele în lei înregistrează o
creştere de 86 ori 2002 faţă de 1994, ca pondere acestea se reduc de la
62% în 1994 la 16.5% în 2002. Corelând dinamica ponderii creditelor în
lei în total activ cu variaţia reală a creditelor interne neguvemamentale în
perioada 1994-2002, ajungem la concluzia ca masa creditului a fost
excesiv comprimata în perioada analizata. Aceasta consecinţă a avut
grave consecinţe asupra economiei româneşti, blocajul financiar în luna
septembrie 1995 egalând masa creditului în lei.
În practica bancară din tara noastră sunt considerate credite pe
termen scurt acele credite care au termen de rambursare mai mic de 1
an. Creditele pe termen mediu au termen de rambursare între 1-5 ani, iar
cele pe termen lung mai mare de 5 ani putând fi rambursate în maxim 25
ani.
Credite 438 1062 1435 3672 6908 10279 14156 12853 19382
pe t.s(a)
Cred 223 256 264 388 526 1296 2787 3379 4891
pet.m.l
b/a(%) 50.9 24.1 18.4 10.6 7.6 12.6 19.7 26.2 25.23
36
Se constată existenţa unui modest portofoliu de credite pentru
investiţii, descurajant pentru orice investitor. Sistemul bancar ca singur
finanţator al economiei nu a dus o politica de susţinere a investiţiilor, dar
nici nu a dispus de surse pentru aceasta. Consecinţele acestei lipse
pentru finanţarea investiţiilor este scăderea drastică a nivelului acestora
de la an la an.
Din punct de vedere al beneficiarului de credite şi a calităţii,
creditele pe termen scurt se prezintă astfel:
cred. t.s 438 1062 1435 3672 6908 10279 14156 12853 19382
-curente 373 986 1334 3525 6363 8699 11928 11070 16693
cap de stat 373 936 1334 3525 5929 6423 7134 5569 5702
Per 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
37
-capital de stat 65 76 94 111 355 845 1064 741 942
-popul — — - 4 10 19 27 25 57
-nltele - «. 1 - 7 3 2 5 140
38
Aici se încadrează creditele neperformante preluate de stat iar
începând cu anul 1994 şi bonurile de tezaur ca urmare a reglementarilor
emise de BNR cu privire la garantarea împrumuturilor de licitaţie cu
bonuri de tezaur.
O creştere importanta a creditelor guvernamentale se constată
după anul 1994 aceasta datorându-se în principal creşterii deficitului
bugetar .
39
Chiar dacă aceste active nu sunt posibile pierderi, ele afectează
lichiditatea băncii până la recuperarea lor banca având un minus de
lichidităţi.
Deci în anul 1998 totalul bilanţier al băncilor comerciale
înregistrează o creştere faţă de 31.12.1997 de la 100.187 la 147.825.
mld. lei. Analiza în structura are următoarele tendinţe:
Ponderea activelor externe în total activ scade de la 13.5% la
11.6% în anul 1998.
Ponderea pasivelor interbancare creste faţă de anul 1997 la
26,7%.
Activele bancare au o evoluţie impresionantă faţă de anul 1990,
creşterea cea mai mare având-o activele interne. O creştere importantă
o au de asemenea şi creditul guvernamental şi cel neguvernamental.
Activele interne au o creştere de circa 127 ori.
Activele externe au şi ele evoluţie spectaculoasă înregistrând o
creştere de 138 ori faţă de anul 1990.
40
Banca întreţine relaţii de afaceri cu toate băncile româneşti şi cu
peste 60 bănci şi instituţii financiare din lume.
Avându-se în vedere aceste aspecte, banca este interesata să fie
prezentată în aceste relaţii, cât şi opiniei publice interne şi internaţionale,
intr-un mod corespunzător, unitar şi printr-un sistem de informaţii care
pot face o imagine cât mai reală şi edificatoare asupra situaţiei şi poziţiei
sale de ansamblu.
41
42
CAPITOLUL II
Scurt istoric
Caracteristica lumii contemporane este incertitudinea. Mediul
economic, cel monetar, cel financiar bancar sunt permanent supuse unei
concurenţe acerbe. Astăzi băncile sunt privite de către specialişti, şi nu
numai, ca fiind acele instituţii care administrează riscul. Aceasta
caracterizare dată băncilor se datorează în special faptului că orice
operaţiune financiar-bancară pe piaţa internă şi internaţională este
supusă acţiunii unui ansamblu de factori de risc interdependenţi.
Până la începutul anilor '80 comunitatea financiar bancară privea
unilateral problema riscului numai din punctul de vedere al creditorului.
Gestionarea riscurilor bancare se reducea la riscul de creditare/acest
lucru fiind posibil datorită stabilităţii relative a sistemului financiar.
Această stabilitate caracteristică acelor ani era posibilă în primul rând
datorită existenţei şi funcţionării sistemului monetar internaţional de la
Bretton-Woods. În anul 1994 prin conferinţa de la Bretton-Woods(SUA)
s-au pus bazele aşa numitului sistem monetar internaţional stabilindu-se
o serie de reguli de "bună conduită" în domeniul monetar, precum şi
organizarea unor instituţii financiar-monetare pe plan internaţional.
Acest mecanism controla fluctuaţiile cursurilor valutare, iar ratele
dobânzilor nu variau prea mult tocmai datorită politicilor monetare duse
de băncile centrale în conformitate cu interesele imediate ale statelor
debitoare. Reglementările monetar-valutare, practicile anticoncurenţiale
43
de tip cartel şi nu în ultimul rând inerţia deponenţilor, limitau în acea
perioadă concurenţa pe piaţa depozitelor bancare generând o relativă
stabilitate a ratelor dobânzilor. La sfârşitul anilor '70 situaţia se schimbă.
Explozia preţului petrolului şi dependenţa crescândă a statelor
occidentale de sursele de materii prime din Orient au generat un proces
inflaţionist care a dus la fluctuaţii mari ale ratelor nominale ale
dobânzilor. În acelaşi timp, prin abolirea sistemului de la Bretton-Woods,
volatilitatea cursurilor valutare creşte, acestea devenind factori importanţi
de stabilire a performanţelor globale ale societăţilor bancare. Mediul
concurenţial a fost şi el supus unor schimbări în special datorită
suprimării controlului asupra trasferurilor internaţionale de capital
şi modificării structurii costurilor bancare. Toţi aceşti factori i-au
determinat atât pe specialişti cât şi pe practicieni, să recunoască
existenţa unei multitudini de factori de risc (riscul lichidităţii, riscul de
capital, riscul ratelor dobânzilor/riscul valutar, riscul tranzacţiei, riscul de
afacere).
Prezentare generală
44
cu uşurinţă, odată apărut la o bancă se propagă în întreg sistemul
bancar, financiar şi economic afectând bănci, instituţii, activităţi fără
legătură directă cu banca în cauză, putând sta la originea unor crize
generale ale unei economii.
De aceea, cunoaşterea şi evaluarea corectă a riscurilor,
previzionarea şi împărţirea acestora devin astăzi o preocupare specifică
nu numai băncilor comerciale ci şi a autorităţii responsabile de
menţinerea viabilităţii sistemului bancar şi de protejarea banului public.
Evaluarea corectă a riscurilor bancare presupune cunoaşterea
factorilor de risc iar aceasta necesită informaţie utilă şi relevantă despre
mediul economic în ansamblu şi despre fiecare dintre persoanele cu
care o bancă derulează afaceri.
45
1. Sursele fondurilor
46
contractuală (înscrisă în contractul sau convenţia scrisă) şi cea
reală (la care deponenţii îşi retrag efectiv sumele depuse) astfel că
nu toate depozitele la termen ajung la scadenţă, unii deponenţi
fiind dispuşi să-şi retragă banii mai devreme dacă dobânda pieţei
tinde să crească sau dacă există indicii că performanţele slabe ale
băncii pun în pericol securitatea depozitelor.
47
Trebuie remarcat că atunci când o bancă utilizează împrumuturi pe
termen scurt pentru a susţine plasamente (active) pe termen lung,
variaţiile dobânzii pe termen scurt ar putea conduce la diminuarea sau
anularea câştigului din diferenţele de dobândă, putându-se înregistra
chiar pierderi. Dacă surse pe termen scurt susţin active pe termen scurt,
influenţa nu va fi atât de semnificativă.
In general, băncile mari tind să fie beneficiare de împrumuturi pe
termen scurt în timp ce băncile mai mici sunt ofertante de fonduri pe
termen scurt.
48
2. Utilizarea fondurilor
49
deosebit de importantă. In principiu, în scopul protejării faţă de riscul de
dobândă, băncile acordă fie credite pe termen scurt, fie credite pe
termen lung cu dobândă variabilă, sensibile la variaţiile dobânzilor.
Scadenţele creditelor băncilor trebuie corelate însă permanent cu
scadenţele obligaţiilor acesteia.
Riscul bancar se suprapune în cele mai multe cazuri cu riscul în
activitatea de creditare, pierderile aferente creditelor nerambursate sau
neperformante stând la originea crizelor băncilor. Acordarea de credite,
în afară de faptul că trebuie să urineze prevederile legii şi reglementările
băncii centrale, trebuie să se facă numai pe baza cunoaşterii clienţilor,
performanţelor şi capacităţii acestora de a respecta angajamentele de
credit, precum şi a istoricului de credit al acestora. In multe ţări această
informare se realizează cu bune rezultate prin intermediul unor bănci de
date cuprinzând înregistrări privind creditele mari sau delicvenţa de
credit. Chiar dacă consultarea acestei bănci de alte nu este obligatorie la
acordarea de credite, băncile folosesc informaţiile la care au acces în
scopul minimizării riscurilor.
50
c) Activele lichide închid
• numerarul din casierie care constă în bancnote şi monedă deţinute în
casieriile băncii în scopul efectuării de plăti în numerar către clienţi.
Banca trebuie să fie în stare în orice moment să răspundă cererilor de
retragere ale deţinătorilor de conturi dar, astfel, trebuie să limiteze la
minimum posibil masa de numerar, păstrarea fiind costisitoare.
• disponibilităţi de la banca centrală ( contul curent). Băncile sunt obligate
să păstreze la banca centrală rezervele minime obligatorii determinate în
funcţie de tipurile şi mărimea depozitelor primite de la fiecare bancă.
Aceste rezerve constituite în contul curent al băncii - sunt utilizate
şi pentru derularea operaţiunilor de plăti şi decontări interbancare ale
băncii.
• disponibilităţi la alte bănci ( conturi de corespondent). Băncile pot
deţine conturi curente la alte bănci pentru derularea unor operaţiuni de
plăti decontare de cecuri, participări la credite sindicalizate etc.
• sumele în curs de încasare sunt cele aferente cecurilor, cambiilor şi
biletelor la ordin care au fost prezentate la plată dar nu au fost încă
încasate efectiv.
B. Definiţia riscului
Afacerile economice se desfăşoară în condiţiile existenţei a
numeroase riscuri, deoarece:
• relaţiile furnizor - beneficiar au un caracter complex;
• evoluţiile care au loc pe pieţe sunt adeseori contradictorii
şi imprevizibile;
• economiile naţionale şi economia mondială m ansamblu se
caracterizează prin fenomene de instabilitate.
Procesul decizional se realizează ,deci, în acest domeniu de cele
mai multe ori în condiţii de risc şi incertitudini, astfel încât agenţii
51
economici nu au siguranţă că prin afacerile încheiate vor obţine
rezultatele scontate.
Asupra definirii noţiunii de risc nu există o unanimitate de păreri
în rândul specialiştilor. Cel mai simplu spus, riscul bancar este
probabilitatea ca într-o tranzacţie să nu se obţină profitul aşteptat şi chiar
să apară o pierdere.
52
2. În funcţie de geneză:
1. risc de exploatare
2. risc financiar
3. risc de faliment
3. În funcţie de natură:
a)riscuri comerciale;
b)riscuri provocate de cauze de forţă majoră;
c)riscuri politice;
d)riscuri valutare;(de schimb valutar, rată a dobânzii).
53
4. În funcţie de caracteristica bancară:
a). Riscuri financiare
(generate de operaţiile bancare tradiţionale);
a. l - Riscul de creditare(probabilitatea neîncasării creditelor acordate);
a. 2- Riscul de lichiditate(incapacitatea de a finanţa operaţiile bancare
curente);
a. 3 - Riscul de piaţă (variaţia ratei dobânzilor/riscul valutar etc.)
Clasificarea riscurilor bancare în conformitate cu prevederile Băncii
Internaţionale a Reglementărilor:
a) Riscurile Financiare:
• riscul ratei dobânzii;
• riscul cursului de schimb;
• riscul de lichiditate;
• riscul titlurilor cu venit variabil;
b) Riscuri legate de parteneri:
• riscul clientelei;
• riscul apărut pe piaţa interbancară;
• riscul de ţară;
• riscul de credit (furnizor, piaţă).
c) Riscul comercial:
• riscul de produse;
• riscul serviciilor;
• riscul de piaţă;
• riscul de imagine;
d) Riscuri legate de forţa de muncă.
e) Riscuri operaţionale şi tehnice:
• calitatea operaţiunilor;
• nivelul de informatizare şi telecomunicaţii.
54
f) Riscul gestiunii interne:
• riscul de reglementare;
• riscul de deontologie;
• riscul de strategie;
• riscul de insuficienţă funcţională;
• riscul resurselor umane;
• riscul de comunicare;
• riscul controlului intern total şi financiar.
55
2. Identificarea şi evaluarea riscurilor
Odată identificate riscurile asociate, este necesară elaborarea unor
scenarii posibile pentru a putea determina frecvenţa şi amplitudinea
fiecărui tip de risc asociat. După ce riscurile au fost identificate pe fiecare
tip de produs şi serviciu bancar/este necesară schiţarea unei imagini
agregate a influenţei factorilor de risc.
2. Controlul riscurilor
Obiectivul acestei a doua etape de gestiune globală este acela de
a minimiza cheltuielile asociate fiecărui tip de risc identificate produse şi
servicii bancare. Managerii trebuie să determine care sunt principalele
tipuri de activităţi de control pe fiecare tip de risc în parte cunoscând
caracteristicile şi evoluţia probabilă a acestora(de exemplu utilizarea
unor tehnici de gestiune a bilanţului pentru a controla riscul de piaţă).
4. Finanţarea riscurilor
Această etapă presupune fie acoperirea lor prin rezerve, fie
transferul lor prin utilizarea instrumentelor derivate. Metodele de
acoperire a riscurilor sunt utilizate în cazul acelora a căror frecvenţă şi
amplitudine este previzibilă. Acoperirea riscurilor se poate realiza fie
printr-un program formal de finanţare, elaborat pe baza prognozelor
privind pierderile anticipate, fie prin prelevări pentru fondurile de rezervă
pentru pierderi prin creditare.
56
Transferul riscurilor este mai adecvat în cazul apariţiei şi acţiuni
unor evenimente foarte grave, imprevizibile.
Gestiunea globală a riscurilor bancare trebuie să fie o componentă
a sistemului de management bancar şi să fie utilizata. în acest sens.
57
• împrumuturi de la alte bănci (inclusiv sub forma unor depozite atrase pe
piaţă interbancară);
• împrumuturi de la alte bănci(inclusiv credite de
refinanţare). Alte noi surse de lichiditate mai sunt:
• titluri (obligaţiuni) emise cu o opţiune de răscumpărare înainte de
scadenta la un preţ fix, cunoscut dinainte determinând eliminarea riscului
de piaţă la lichidarea titlului;
• titularizarea creditelor pentru ipoteci standard;
Principalele destinaţii ale lichidităţii sunt:
• rezerva minima obligatorie la banca centrală;
• posibila fluctuaţie a depozitelor;
• eventualele cereri de împrumut şi nevoile de bani lichizi ale clienţilor.
58
b) Disponibilul la alte bănci =depozite constituite pe piaţă
interbancară.
c) Sume de încasat de la alte bănci = sume în tranzit la alte
bănci ;valoarea instrumentelor de plata (cecuri) onorate de banca,
depuse la băncile corespondente.
d) Disponibilul în contul de rezerva la banca centrala/respectiv
rezerva minima obligatorie.
În afara de disponibilul în contul de rezerva la banca centrala unde
aceasta bonifica o dobânda la sumele din cont, toate celelalte elemente
ale poziţiei monetare (active lichide) nu aduc venituri băncii.
Caracteristici generale:
• sunt determinate de normele autorităţii monetare în funcţie de structura
depozitelor bancare;
• sunt un factor de risc suplimentar pentru bănci deoarece se stabilesc în
funcţie de obiectivele politicii monetare, de control al masei monetare;
• nu sunt active lichide;
• nu pot fi folosite pentru a acoperi o creştere a cererii de credite sau o
retragere de depozite;
• asigură soldarea poziţiei lichidităţii, reprezentând un amortizor de soc
pentru poziţia monetară.
Potrivit art. l din Legea nr.58/1998, „băncile trebuie sa menţină
rezerve minime obligatorii, în lei şi în valută în conturi deschise la B.N.R".
Prin Regulamentul B.N.R. nr.4/98 privind regimul rezervelor minime
obligatorii s-a stabilit mecanismul sistemului rezervelor obligatorii.
59
În cadrul acestor reglementari legale sunt definiţi o serie de termeni
specifici a căror cunoaştere este absolut necesare:
a) rezervele sunt disponibilităţi băneşti ale băncii, m lei şi în valută,
păstrate în conturi deschise la B.N.R ;
b) baza de calcul este nivelul mediu, pe perioada de observare, al
elementelor de pasiv din bilanţul societăţilor bancare asupra cărora se
aplica rata rezervelor obligatorii;
c) perioada de observare este intervalul de timp pentru care se
determina baza de calcul;
d) perioada de aplicare este intervalul de timp în care trebuie menţinut în
conturile deschise la B.N.R. nivelul prevăzut al rezervei minime obligatorii; e)
nivelul calculat al rezervelor ordine obligatorii reprezintă produsul dintre
baza de calcul şi rata rezervelor ordine obligatorii;
f) nivelul prevăzut al rezervelor obligatorii este soldul mediu zilnic
pe care banca trebuie sa-l înregistreze în contul în care se menţin
rezervele;
g) nivelul efectiv al rezervelor îl constituie soldul mediu zilnic
înregistrat de banca în contul în care se menţin rezervele minime
obligatorii în perioada de aplicare; determinarea soldului mediu zilnic se
face luând în calcul numărul de zile calendaristice din perioada de
aplicare;
h) nivelul minim prevăzut al rezervelor îl reprezintă soldul minim
zilnic al contului în care se menţin rezervele minime obligatorii şi se
calculează prin aplicarea unei cote procentuale asupra nivelului prevăzut
al rezervelor minime obligatorii aferente perioadei de aplicare;
i) nivelul maxim prevăzut al rezervelor îl reprezintă soldul maxim
zilnic al contului în care se menţin rezervele minime obligatorii şi se
calculează prin aplicarea unei cote procentuale asupra nivelului prevăzut
al rezervelor minime obligatorii aferente perioadei de aplicare;
60
j) excedentul de rezerve îl reprezintă diferenţa pozitiva dintre
nivelul efectiv şi nivelul prevăzut al rezervelor minime obligatorii.
k) deficitul de rezerve îl reprezintă diferenţa negativă dintre nivelul
efectiv şi cel prevăzut al rezervelor minime obligatorii.
Baza de calcul a rezervelor minime obligatorii
Baza de calcul a rezervelor minime obligatorii se constituie din
mijloace băneşti în moneda Naţională şi în valută reprezentând obligaţii
ale băncii faţă de persoanele fizice şi juridice, sub forma de surse atrase,
împrumutate, datorii şi alte obligaţii.
61
PERIOADA DE OBSERVARE
PERIOADA DE APLICARE
62
prevederea stipulata în articolul 8 al secţiunii a doua a Regulamentului
B.N.R. nr .4/1998 şi anume "costul eventualelor operaţiuni de schimb
valutar necesare băncilor pentru constituirea rezervelor în dolari S.U.A
ca şi riscul valutar generat de aceste operaţiuni, sunt suportate în
întregime de către banca în cauză".
Nivelul efectiv al rezervelor minime obligatorii trebuie sa fie egal cu
cel prevăzut/ nefăcându-se compensări între depăşirea şi neîndeplinirea
rezervelor în lei şi în valută. In cazul în care o banca înregistrează un
deficit de rezerve, acesta se va adaugă la nivelul calculat al rezervelor
minime obligatorii ale perioadei următoare(rezerva minima obligatorie a
perioadei de aplicare = deficitul de rezerve al perioadei de aplicare
precedente +nivelul calculat al perioadei de aplicare curente).
Sunt asimilate la deficitul de rezerve, sumele zilnice cu care băncile
se situează sub nivelul prevăzut al rezervelor.
În cazul în care o societate bancară înregistrează deficit de rezerve
timp de două luni consecutiv, este supusa unei supravegheri prudenţiale
prin inspecţie la sediul băncii din partea B.N.R.
O alta problemă o constituie ratele rezervelor minime obligatorii
care sunt stabilite de către B.N.R. în funcţie de obiectivele sale de
politica monetara fiind comunicate societăţilor bancare cu cel puţin 7 zile
înainte de perioada de aplicare. De fapt, rata rezervei minime obligatorii
reprezintă un instrument de politica monetara a autorităţii centrale prin
care aceasta influenţează în special politica creditului.
Conform Regulamentului B.N.R., autoritatea monetara centrala, în
funcţie de obiectivele sale, poate stabili rate diferite pentru anumite
elemente ale bazei de calcul. În acest caz, nivelul prevăzut al rezervelor
minime obligatorii se determina prin însumarea nivelurilor aferente
fiecărui element al bazei de calcul.
63
Singurul element al poziţiei monetare remunerat este tocmai
aceasta rezerva minima obligatorie. Remunerarea rezervei minime
obligatorii se face de către B.N.R. prin stabilirea şi modificarea ratei
dobânzii. Aceasta este stabilită prin circulara şi trebuie sa se situeze cel
puţin la nivelul ratei dobânzii medii la depunerile la vedere practicate de
bănci. Aceasta rată medie se calculează lunar, distinct pentru lei şi
pentru valută, ca medie ponderata, pe baza datelor transmise de către
banci .Soldurile depunerilor la vedere, inclusiv cele neremunerate,
precum şi ratele dobânzilor aferente, sunt cele din ultima zi a perioadei
de observare. Totodată B.N.R. nu bonifica dobânda pentru excedentul
de rezerve. La calcularea dobânzilor anual se considera de 360 de zile,
iar luna de 30 de zile.
Plata dobânzilor la minime obligatorii se face în prima zi lucrătoare
după terminarea perioadei de aplicare pentru care s-a făcut calculul.
Regulamentul B.N.R. nr. 4/1998 mai prevede o serie de elemente
legate de raportarea şi verificarea raportării rezervelor minime obligatorii,
precum şi sancţiuni pentru abateri.
Constituirea de rezerve minime obligatorii are drept scop
asigurarea lichidiţăţii minime, precum şi aplicarea politicii băncii centrale
legata de restrângerea creditului în economie în condiţiile existentei ratei
inflaţiei.
Gestiunea poziţiei monetare presupune:
• asigurarea încadrării în nivelul minimal rezervei obligatorii;
• identificarea şi luarea în calcul a tuturor tranzacţiilor importante care
afectează disponibilul în cont curent la banca centrală;
• efectuarea tuturor operaţiunilor necesare pentru a contracara influenţa
tranzacţiilor asupra poziţiei monetare.
64
B. Gestionarea poziţiei lichidităţii
Poziţia lichidităţii se determina ca diferenţa între volumul activelor
lichide şi pasive volatile.
Pentru a estima poziţia lichidităţii putem sa anticipam:
• fie o creştere mai rapida a nevoilor de credite faţă de volumul
depozitelor, rezultând o nevoie suplimentara de lichiditate pe termen
lung care se poate reduce prin diminuarea marjei lichidităţii sau prin
împrumut;
• fie o creştere a necesarului de credite, mai lenta decât cea a volumului
depozitelor, rezultând un plus de lichiditate pe termen lung care poate fi
folosit pentru majorarea marjei lichidităţii sau pentru finanţarea
plasamentelor bancare.
C. Indicatorii lichidităţii bancare
Pentru aprecierea corecta a situaţiei activelor şi pasivelor oricărei
societăţi bancare, trezoreria foloseşte o serie de instrumente specifice de
analiză privind gradul de lichiditate al băncii. Astfel, se calculează şi
analizează următorii indicatori ai lichidităţii:
1. Lichiditatea globală
• reflecta posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a se
transforma pe termen scurt în lichidităţi pentru a satisface obligaţiile de
plaţi exigibile;
• se calculează ca un raport procentual între active lichide şi datorii
curente;
• nivelul optim al acestui indicator este 2-2.5;
65
• depozite constituite la alte bănci;
• certificate de trezorerie(alte titluri de stat);
• alte active.
Datoriile curente reprezintă disponibilităţi băneşti ale altor instituţii
financiar-bancare, agenţi economici, persoane fizice.
• reflectă posibilitatea elementelor patrimoniale de trezorerie de a face
faţă datoriilor pe termen scurt;
• se calculează ca un raport procentual între total elemente patrimoniale
de trezorerie şi total datorii pe termen scurt;
• nivelul optim al acestui indicator este 20.5%.
Datoriile pe termen scurt sunt formate din disponibilităţile la vedere ale
clienţilor nebancari şi împrumuturi pe termen scurt de la alte bănci.
66
Aceşti indicatori sunt:
1 .Poziţia lichidităţii (Active lichide – pasive volatile)
• indicator derivat din practica gestiunii de trezorerie;
• calculat pentru acoperirea nevoii de lichiditate pe termen scurt;
• optimizarea lui consta în realizarea unui echilibru între active lichide şi
pasive imediate;
Pasivele nete
Prima etapă în calculul acestui indicator este clasificarea activelor
şi pasivelor la un moment dat în funcţie de scadentă. Apoi pasivele nete
se calculează ca diferenţa între pasive şi active, respectiv se determină:
67
2.2 Pasive nete cumulate
• se calculează ca diferenţa între pasivele şi activele cumulate
corespunzătoare fiecărei perioade de timp;
• sunt folosite pentru a semnala perioada de
maximă nevoie de lichiditate.
3. Indicele lichidităţii
Se calculează ca raport între suma pasivelor ponderate şi suma
activelor ponderate(cu numărul mediu de zile sau cu numărul curent al
grupei de scadente respective). Poate fi:
• egal sau apropiat de 1 ,ceea ce înseamnă ca banca nu trebuie sa facă
transformare de scadente;
• subunitar, adică banca face transformarea din pasive pe termen scurt
în active pe termen lung în condiţiile curbei crescătoare a dobânzii;
* supraunitar, ceea ce înseamnă că banca transforma pasivele pe
termen lung în active pe termen scurt => risc de lichiditate.
Este un indicator relativ care exprima în procente evoluţia gradului
de îndatorare al băncii faţă de piaţă monetară. Se calculează periodic în
funcţie de scadenta operaţiilor de împrumut prin raportarea
împrumuturilor nou contractate la împrumuturile scadente în aceeaşi
perioada. Poate fi:
1. supraunitară = creşterea gradului de îndatorare =>lichiditate în
scădere;
2. subunitară =scăderea gradului de îndatorare =>lichiditate în creştere;
Alţi indicatori:
1. Raportul credite/depozite;
2. Raportul active lichide , depozite la vedere:
100* (numerar + depozite la vedere la alte bănci)/depozite la vedere. 3. Rata
bursei:
68
• raport între diferenţa dobânzii încasate şi dobânzii plătite şi diferenţa
active/pasive;
• -reflecta mărimea maximă absolută a ratei dobânzii pe care banca o
poate plăţi pentru finanţarea unui plasament suplimentar relativ la
resursele de care dispune.
69
C. Raportul de lichiditate
Reprezintă instrumentul cel mai important din punct de vedere al
activităţii de trezorerie bancară care reflecta evoluţia masei monetare. Se
elaborează zilnic şi lunar. Se întocmeşte la nivelul subunităţilor băncii în
baza documentelor de evidenţă (contracte, angajamente, convenţii, acte
adiţionale) care se transmit centralei în vederea obţinerii raportului de
lichiditate global.
În baza acestui raport global se pot lua o serie de hotărâri şi decizii
eficiente privind:
• asigurarea unei lichidităţi bancare normale;
• diminuarea riscurilor atât de lichiditate cât şi a altor tipuri
de riscuri bancare. Elementele raportului de lichiditate
Raportul de lichiditate se elaborează atât în lei, cât şi în valută la
nivelul băncii centrale.
70
• certificate de depozit ajunse la scadenta;
• dobânzi de plătit aferente depozitelor şi certificatelor de depozit
ajunse la scadenţă;
• depozite atrase de pe piaţă interbancară ajunse la scadenţă;
• dobânzi de plătit aferente depozitelor atrase de pe piaţă interbancară
şi ajunse la scadenţă;
• contravaloarea în lei a valutei cumpărate de la clienţi prin operaţiuni de
arbitraj;
• contravaloarea în lei a valutei cumpărate de pe piaţă interbancară;
• achiziţionarea de certificate de trezorerie.
Concluzionând, printr-o gestionare eficienta a lichidităţii societăţilor
bancare pot diminua influenţa acestui tip de risc, care generează - având
în vedere legătura de interdependenta dintre diversele tipuri de risc - o
serie de alte influente negative. Există o multitudine de modalităţi de
reducere a influentei factorilor de risc.
Modalităţi de reducere a influentei riscului lichidităţii:
• diversificarea sistemului depozitelor;
• posibilitatea utilizării resurselor complementare;
• menţinerea unui nivel optim al activelor (30% investiţii-risc minim; 30%
credite ipotecare, obligaţiuni ipotecare /obligaţiuni-risc mediu; 40% risc
înalt);
• obţinerea garanţiilor de stat la credite problema;
• urmărirea şi controlul echilibrului active/pasive;
• posibilitatea obţinerii în statut de urgenta a creditelor overnight (24 ore)
71
2.2.2. STUDIU DE CAZ:
72
Nr. crt. Perioada Total active Total pasive Poziţia lichidităţii
lichide imediate
1 1-4 122.000 123.000 -1.000
2 5-11 129.000 126.000 +3.000
3 12-18 126.000 121.000 +5.000
4 19-25 129.000 109.000 +20.000
5 26-31 129.000 107.000 +22.000
mii lei
Nr. Perioada sub Pasive Active
crt.
1 7 zile 48.000 42.000
73
2 8 - 30 zile 64.000 50.000
3 1-3 luni 86.000 54.000
4 3-6 luni 58.000 42.000
5 6 luni - 1 an 20.000 24.000
6 1-5 ani 24.000 63.000
7 Peste 5 ani 15.000 40.000
Interpretarea rezultatelor.
1. Pasive nete simple:
- pentru perioadele sub 7 zile, 8-30 zile, 1-3 luni, 3-6 luni valorile sunt
pozitive, deci apar probleme de gestionare deoarece pentru acoperirea
74
surplusului trebuiesc găsite resurse suplimentare ( atragerea pe diferite
cai : depozite atrase de la alte bănci, împrumuturi de la alte bănci sau de
la banca centrala; răscumpărarea înainte de termen a unor titluri de
valoare).
- pentru perioadele următoare valorile sunt negative deci plasare
problema plasării resurselor excedentare (plasare în depozite la alte
bănci, acordarea de împrumuturi pe termen scurt persoanelor fizice şi
juridice, achiziţionarea de titluri de valoare etc.).
75
Calculul indicelui de lichiditate temporară
76
2.3.1.Evaluarea şi gestionarea riscului ratei dobânzii
77
2. Factori exogeni (determinaţi de evoluţia condiţiilor economice
generale):
• mediul economic existent;
• tipul de politica economica, monetare şi financiar-valutară practicată de
autorităţi;
• corelarea politicii monetare a autorităţii centrale cu politica economică a
Guvernului;
• evoluţia pieţei interbancare;
• factori de ordin psihologic;
Riscul ratei dobânzii are 2 componente esenţiale şi anume:
• Riscul venitului == riscul realizării unor pierderii în ce priveşte venitul
net din dobânzii ca urmare a faptului ca mişcările ratelor dobânzilor la
împrumuturile luate nu sunt perfect sincronizate cu cele ale
împrumuturilor acordate.
• Riscul investiţiei = riscul producerii unor pierderi în patrimoniul net ca
rezultat al unor schimbări neaşteptate ale ratei dobânzii.
Analiza riscului ratei dobânzii porneşte de la clasificarea activelor şi
pasivelor, după cum urmează:
• active şi pasive cu dobânzi fixe care diferă ca scadenţe şi condiţii de
remunerare;
• active şi pasive cu dobânzi variabile care au perioade de reevaluare
mai mari sau baze de indexare diferite.
Gestiunea riscului ratei dobânzii
A. Marja dobânzii
Principalul indicator de rentabilitate bancară reprezintă diferenţa
între veniturile obţinute din dobânzi la creditele acordate şi cheltuielile
făcute cu plata dobânzilor la depozitele atrase de la alte societăţi
bancare, de la populaţie şi de la agenţii economici, precum şi cele
bonificate la certificatele de depozit.
78
INDICATORII MARJEI DOBÂNZII
79
Pasivele sensibile pot fi definite ca fiind depozitele cu dobânzi
variabile şi împrumuturile acordate altor bănci sau băncii centrale.
Principalii indicatori ai riscului de variaţie a ratei dobânzii:
1. Ecart-ul (gap-ul) reprezintă diferenţa, la un moment dat, între volumul
activelor şi cel al pasivelor sensibile la un moment dat.
2. Indicele de sensibilitate a băncii la variaţia dobânzii pe piaţă - se
calculează ca un raport, la un moment dat între volumul activelor şi cel al
pasivelor sensibile la variaţia ratei dobânzi i.
Indicele se sensibilitate (gradul de sensibilitate) la variaţia ratelor
dobânzii poate fi:
a) subunitar:
• in condiţiile unei tendinţe crescătoare a ratei dobânzii situaţia este
nefavorabila pentru societatea bancară;
• in condiţiile unei tendinţe descrescătoare a ratelor dobânzilor situaţia
este favorabila pentru societatea bancara.
b) supraunitar:
• în condiţiile unei tendinţe crescătoare a ratei dobânzii situaţia este
favorabilă pentru societatea bancară;
• în condiţiile unei tendinţe descrescătoare a ratei dobânzii situaţia este
defavorabila pentru societatea bancară.
C. Gestionarea poziţiei băncii
În funcţie de mărimea activelor şi pasivelor cu dobânzi fixe se
poate determina poziţia băncii. Aceasta se calculează ca diferenţa între
volumul activelor şi volumul pasivelor cu dobânda fixă.
Poziţia băncii poate fi:
a) scurtă = volumul activelor cu dobânzi fixe < volumul pasivelor cu
dobânzi fixe; situaţia este favorabila pentru societatea
80
bancară atunci când există o tendinţă crescătoare a nivelului ratelor
dobânzi i.
b) lungă = volumul activelor cu dobânzi fixe > volumul pasivelor cu
dobânzi fixe. Situaţia este favorabilă pentru societatea bancară atunci
când există o tendinţă descrescătoare a ratelor dobânzilor .
c) neutră = este situaţia aparent ideală pentru o societate bancară, dificil
de realizat. Aceasta poziţie împiedică societatea bancară să speculeze
variaţia ratelor dobânzilor pe piaţă în favoarea sa.
81
În vederea administrării riscului ratelor dobânzilor, specialiştii
utilizează 2 principale modele de analiza:
1. Modelul GAP de diferenţa (Ecart);
2. Modelul GAP de durată (Duration).
82
Etapele analizei GAP sunt:
1 .Clasificarea prealabila a activelor/pasivelor în funcţie de sensibilitatea
la variaţia ratelor dobânzilor în :
• active/pasive sensibile la variaţia ratelor dobânzilor ;
• active/pasive cu dobândă fixă;
• active neputătoare de dobânda/pasive neplătitoare de
dobândă.
Toate aceste elemente sunt clasificate la rândul lor pe intervale de
timp specifice.
2. Selectarea orizontului de timp pentru analiza activelor şi pasivelor
sensibile;
3. Gruparea activelor şi pasivelor pe orizonturi de timp, în funcţie de
scadenţă sau timpul până la prima modificare posibila a ratei dobânzii.
4. Calcularea GAP de diferenţa pe fiecare interval de timp:
GAP = ASD-PSD şi/sau:
Z..MND = 0\d/l+d) x (GAP/APD), în care:
d= rata dobânzii practicată
GAP = A-P sensibile la variaţia ratei dobânzii;
APD == active purtătoare de dobânda.
5. Interpretarea de către conducere a informaţiilor obţinute direct şi prin
analiza de sensibilitate. Are drept scop:
A. Protejarea venitului net din dobânda faţă de modificarea ratei
dobânzii. Aceasta implică o reducere a volatilităţii venitului net din
dobânzi prin:
a) ajustarea activelor/pasivelor sensibile;
b) utilizarea unor elemente în afara bilanţului sub forma instrumentelor
derivate (forwards, futures, options, swaps cu ratele dobânzilor)
83
1. Modificarea prin operaţiuni speculative a mărimii GAP-ului de
diferenţa în încercarea de a mări venitul net din dobânzi . Aceasta se
realizează prin utilizarea speculativa a modificărilor ratelor dobânzilor
ceea ce presupune prognoza unei rate a dobânzii cât mai aproape de
cea de piaţă.
Factori care afectează venitul net din dobânzi
1. Modificarea nivelului ratelor dobânzii
Ratele dobânzilor fluctuante pot sa urce, sa coboare sau să nu
afecteze venitul net din dobânzi, în funcţie de structura portofoliului, a
valorii Gap-ului. Exista 3 situaţii:
a) Gap negativ, banca are mai multe pasive sensibile decât active
sensibile.
a.1. - dacă rate dobânzii pe termen scurt urca în intervalul de timp
analizat, banca plăteşte rate mai ridicate pentru toate pasivele sensibile;
Dacă rata dobânzii pe termen scurt creste cu sume egale în acelaşi
interval de timp, cheltuielile cu dobânzi le cresc mai mult decât veniturile
din dobânzi deoarece li se fixează un preţ nou mai multor pasive.
Spead-ul timp venitul mediu din dobânzi a băncii (la activele sensibile) şi
costul mediu cu dobânzi le (la pasivele sensibile) scade.
In concluzie venitul net din dobânzi scade.
b) Gap-ul pozitiv. banca are mai multe active sensibile decât pasive
sensibile.
84
c) Gap-ul nul. Banca realizează un echilibru între activele şi pasivele
sensibile. Schimbările egale în rata dobânzii nu modifica venitul net din
dobânda deoarece schimburile din venitul net sunt egale cu schimburile
din cheltuielile cu dobânzi le.
2. Modificarea marjei dobânzii
Venitul net din dobânzi diferă de cel prognozat dacă spread-ul
dintre venituri şi cheltuieli variază. Câştigurile din active pot varia în
funcţie de costul cu dobânzi le din cauza:
• unei deplasări în curba câştigului (schimbări neegale la nivelul
diferitelor rate ale dobânzi i);
• o creştere sau o reducere a primei de risc;
• schimbări nesincrone ale indicilor pe activ cu ratele fluctuante. In
aceasta situaţie spread-ul se îngustează.
3. Modificări ale volumului activelor şi pasivelor
Venitul net din dobânzi variază direct proporţional cu schimbările în
volumul activelor care aduc câştiguri şi pasivele purtătoare de dobânzi,
indiferent de nivelul ratei dobânzi L
4. Modificări în structura portofoliului
Orice variaţie a structurii portofoliului modifică în mod potenţial
venitul net din dobânzi . Astfel managerii pot:
• sa crească rata activelor în mod sensibil prin fixarea de preţ la mai
multe împrumuturi pe o baza de rata fluctuanta sau prin reducerea
scadentelor titlurilor de valoare investite.
• sa descrească rata pasivelor în mod sensibil prin substituirea lor cu
certificate de depozit pe termen mai lung pentru fondurile overnight.
85
Inconveniente ale utilizării analizei GAP:
86
proporţii diferite, iar venitul viitor din dobânzi se schimbă faţă de
cheltuielile viitoare cu dobânzile.
Analiza GAP de durata este totodată utilizată şi pentru
previzionarea creşterii ratelor dobânzilor în condiţiile în care banca
trebuie sa deţină mai multe active pe termen scurt finanţate cu pasive pe
termen lung.
D= FNAXti în care:
SA
87
Indicatori 31 dec.2000 31 dec.2001 31 dec.2002
Venituri din 6.633.875 4.201.334 19.331.038
dobânzi
Cheltuieli cu 11.020.023 6.264.103 21.969.269
plata
dobânzii
Active 8.638.682 4.965.080 24.422.166
fructificate
Resurse 19.231.775 21.561.462 23.592.791
împrumutate
88
Astfel următoarea evoluţie:
Marja absolută a ratei dobânzii are
Marja absoluta a dobânzii are o evoluţie crescătoare in '01 faţă de
'00 datorita creşterii mai accentuate a activelor valorificabile faţă de
resursele împrumutate. În cazul B.C.R. arata capacitatea băncii de a
acoperi cheltuielile cu dobânzi le bonificate la depozite, certificate de
depozit etc. din veniturile obţinute la creditele acordate. În anul 2002
marja absoluta a dobânzii înregistrează o scădere procentuală de
26/33% faţă de anul 2001.
Astfel în cazul B.C.R. are următoarea evoluţie:
31.dec.2000
Marja procentuala brută = 2.432.541 x 100 = 12,58%
19.331.038
31.dec.2001
Marja procentuală brută = 4.755.920 x l00 = 21,65%
21.969.269
31.dec.2002`
Marja procentuala brută = 3.673.602 x l 00 -15,04%
24422166
89
poate fi o prelungire în timp a crizei de lichiditate, un rezultat al proastei
gestionări a acesteia.
În conformitate cu Legea nr.129/1998 privind procedura
falimentului băncilor bancă este considerată insolvabilă dacă se află în
una din situaţiile:
a)banca nu a ordonat integral creanţele certe, lichide şi exigibile de cel
puţin 30 de zile;
b)valoarea obligaţiilor băncii depăşeşte activul său;
90
• majorarea capitalului propriu;
• micşorarea pe cât posibil a riscului de portofoliu;
• crearea de rezerve (provizioane) pentru creanţe îndoielnice.
Băncile plasează mai ales bani împrumutaţi de la clienţi obţinând
astfel principala parte a veniturilor/fiind interesate să atragă un volum cât
mai mare de depozite pe care să le plaseze, la un capital social
dat/realizând astfel o rată a profitului cât mai mare. Ca urmare, ponderea
capitalului în totalul pasivelor bancare scade(efectul de pârghie creşte)şi
deci riscul de faliment. Această tendinţă negativă este contracarată de
creşterea ponderii veniturilor din servicii bancare în total venituri
bancare(de exemplu, în multe ţări occidentale a crescut ponderea
comisioanelor în total Produs Intern Bancar de la aproximativ 15% în
Japonia la circa 46% în Elveţia) pe de o parte, iar pe de altă parte de
creşterea fondurilor bancare de rezervă şi risc care sporesc astfel
capitalul propriu.In acest sens/guvernatorii băncilor centrale din ţările
"Grupului celor ICT s-au întâlnit la Basel şi au elaborat un Acord privind
criteriile ce trebuie avute în vedere pentru stabilirea dimensiunii optime a
capitalului unei bănci. Prin această Convenţie a fost definit capitalul unei
bănci, s-a stabilit nivelul minim de capital pe care trebuie să-l aibe o
bancă(în funcţie de dimensiunea riscului aferent activelor sale) şi modul
de calcul al indicatorului de adecvare a capitalului. In fond, un grad optim
de adecvare a capitalului protejează societatea bancară de riscul de
insolvabilitate. Un grad de adecvare al capitalului este utilizat ca punct
de reper de către instituţiile financiare internaţionale pentru acordarea de
linii de credit. Totodată, agenţii de supraveghere iau în considerare
valoarea acestui indicator pentru acordarea licenţelor bancare şi în
diversificarea activităţii bancare.
91
În 1988 Comitetul de la Basel privind Supravegherea Bancară a
emis o serie de norme prin care se introduceau standarde de adecvare a
capitalului ajustat în funcţie de risc. Aceste norme aveau în vedere
reducerea riscului prin stabilirea unei rate minime de solvabilitate a
băncilor intemaţionale. Un obiectiv major al Acordului de la Basel 1-a
reprezentat îmbunătăţirea capitalizării sectoarelor bancare
şi uniformizarea câmpului de acţiune a pieţelor concurente (în special ale
Marii Britanii şi ale S.U.A.). 0 premisă a acestui Acord a constituit-o
mărimea capitalului ca tampon împotriva insolvabilităţii sau a pierderilor
neprevăzute.
Indicatorul de adecvare a capitalului reprezintă raportul între
capitalul de bază şi activele ajustate în funcţie de riscul de creditare. În
cazul B.C.R. creşterea capitalurilor proprii a influenţat în mod
corespunzător indicele de adecvare, care la 31 .XII.1998 este de 19.02%
faţă de 17.23% m 1997.
Capitalul de bază este format din capitalul de rangul îşi capitalul de
rangul 2.
Capitalul de rangul 1 cuprinde:
• capitalul permanent(acţiunile);
• rezervele declarate. Detaliat capitalul de rangul 1 este format din:
• capitalul social(fondurile acţionarilor);
• rezervele declarate obţinute din profitul nerepartizat;
• profit nedistribuit din exerciţiul abia încheiat;
• fond de risc reglementat.
Capitalul de rangul 2 (suplimentar) ca o funcţie de maximum 100%
din capitalul de rangul 1 este format din :
• datorii subordonate(obligaţiuni pe termen lung ale M.F.);
• titluri de participaţie cu durată nedeterminată;
92
• acţiuni/ obligaţiuni emise de fondurile mutuale şi capital de risc în
străinătate;
• reevaluări din titlurile deţinute. Activele sunt ponderate în funcţie de
riscul de creditare astfel:
• pondere de risc 0- numerar ;
• credite către guvern şi bănci centrale (în monedă naţională);
• alte sume de recuperat de la guverne centrale/bănci centrale din
OECD.
• pondere de risc 0,10,20,50%(la discreţia naţională) - sume de
recuperat de la entităţi publice interne.
• pondere de risc 20%- sume de recuperat garantate de către bănci de
dezvoltare multilaterală;
• sume de recuperat de la bănci din ţările OECD;
• sume de primit de la bănci din ţări membre OECD cu scadenţă de până
la un an;
• sume de primit de la entităţi publice externe membre OECD;
• numerar în curs de încasare.
• pondere de risc 50%- credite garantate prin ipoteci pe proprietăţi
rezidenţiale;
• pondere de risc 100% - toate celelalte active incluzând:
• sume de primit de la sectorul privat;
• sume de primit de la bănci nemembre OECD cu scadenţe de peste un
an;
• sume de primit de la guverne nemembre OECD (nu în monedă
naţională);
• sume de primit de la societăţi comerciale în proprietatea sectorului
public;
• active fixe;
• proprietăţi şi alte investiţii;
93
• instrumente de capital emise de către bănci;
Instrumentele în afara bilanţului sunt împărţite în 5 categorii:
• poziţii asimilate creditelor;
• anumite tranzacţii ce ar putea avea loc;
• obligaţii pe termen scurt legate de tranzacţionări;
• angajamente pe termen scurt;
• instrumente derivate privind dobânzile şi cursurile de
schimb.
Factorii de conversie pentru instrumentele din afara bilanţului sunt:
• pondere de risc 0 - alte angajamente cu scadenţe până la un
an;
• pondere de risc 20% - instrumente de finanţare comercială pe termen
scurt;
• pondere de risc 50% - garanţii de performanţă, acreditive stand-by:
• facilităţi pentru emiterea de bilete la ordin şi pentru subscrieri;
• alte aranjamente cu scadenţe peste un an.
• pondere cu risc 100% - efecte comerciale asimilate în mod direct:
• creditului garanţii şi răscumpărări/vânzări
• de active cu drept de recurs;
• angajamente viitoare (forward). Principiile de bază privind adecvarea
capitalului stipulate de convenţia de la Basel sunt:
• minimum 8% din activele ajustate în funcţie de risc trebuie să fie
deţinute sub formă de capital de bază (capital de rang 1 + 2);
• minimum 50% din capitalul băncii trebuie să fie capital de rang 1;
• restul capitalului de bază poate să fie format din capital de rang
2(capital suplimentar);
• sunt luate în calcul elementele din afara bilanţului contabil (garanţii,
cambii);
94
• fiecare ţară îşi poate stabili şi aplica propriile criterii privind gradul de
adecvare al capitalului/dar nivelul minim este cel stabilit prin Convenţia
de la Basel. Societăţile româneşti sunt obligate să asigure m permanenţă
un nivel corespunzător de solvabilitate. În conformitate cu normele legale
în vigoare
Raportul minim de solvabilitate se calculează ca un raport între
nivelul fondurilor proprii (a căror structură şi mod de determinare sunt
stabilite în Circulara B.N.R. nr.10/1997 şi Circulara B.N.R. nr.10/1998)
şi totalul activelor şi elementelor în afara bilanţului ponderate în funcţie
de riscul de creditare.
Fondurile proprii luate în calculul raportului de solvabilitate:
• capital social vărsat;
• prime legate de capital vărsate;
• fondul de rezervă;
• rezultatul reportat reprezentând profit nerepartizat;
• rezultatul net al exerciţiului curent;
• fondul imobilizărilor corporale;
• fondul de dezvoltare;
• sume înscrise în conturile "Alte rezerve";
• imobilizări necorporale;
• amortizarea aferentă imobilizărilor necorporale;
• valoarea neamortizată a imobilizărilor necorporale (imobilizări-
amortizare aferentă);
• dividende;
• cota de participare a managerului la profit;
• cheltuieli înregistrate în avans (din care cele aferente imobilizărilor
corporale puse în funcţiune);
• imobilizări corporale în curs;
• materiale pentru investiţii;
95
• stocuri pentru investiţii;
• debitori pentru investiţii;
• fondul de dezvoltare existent;
• sume ce depăşesc fondul de dezvoltare existent;
• rezultatul reportat reprezentând pierdere neacoperită;
Rezultatul net al exerciţiului curent/reprezentând pierdere. Totalul
elementelor deductibile = Valoarea neamortizată a imobilizărilor
necorporale + Dividende + Participaţii la profit + Cota de participare a
managerului la profit + Cheltuieli înregistrate în avans + Sume ce
depăşesc fondul de dezvoltare = Rezultatul reportat reprezentând
pierdere neacoperită + Rezultatul net al exerciţiului curent/reprezentând
pierdere. Activele ponderate în funcţie de risc reprezintă totalul activelor
societăţii bancare multiplicate cu o pondere de risc de credit specifică
fiecărei categorii de active. De menţionat că în categoriai acestor active
sunt incluse/conform normelor B.N.R., şi poziţia valutară scurtă. Activele
vor fi luate în calcul la valoarea lor netă/respectiv după deducerea din
valoarea acestora a provizioanelor specifice de risc.
Ponderile de risc stabilite pe diverse categorii de active în
conformitate cu normele legale sunt:
Pondere 0
• numerar şi disponibil la BNR;
• titluri de valoare emise de administraţia publică centrală de
specialitate a statului român/administraţia centrală a ţărilor din
categoria A, băncile centrale din ţările din categoria A instituţii financiare
internaţionale.
• credite şi avansuri acordate de aceleaşi instituţii ca şi la punctul
anterior/plus BNR.
• alte creanţe asupra aceloraşi instituţii ca la punctele anterioare.
96
Pondere de risc 20%
- Cecuri/cupoane şi elemente în curs de încasare;
- Titluri de valoare emise de societăţi bancare româneşti/bănci
din categoria de ţări A administraţia locală din România, administraţia
locală din ţările din categoria A;
- Credite şi avansuri acordate şi garantate de:
societăţi bancare româneşti, bănci din ţările din categoria A/bănci din
categoria de ţări B cu scadenţă de maximum un administraţia locală din
România/administraţia locală din ţările de categoria A/organisme
guverrnarnentale din România şi din ţările de categoria A;
- Disponibilităţi şi depozite la societăţi bancare româneşti/bănci din ţările
de categoria A, bănci din ţările de categoria B pe termen de maximum un
an;
- Alte creanţe asupra societăţilor bancare româneşti, băncilor comerciale
din categoria A, băncilor din categoria B cu scadenţă de maximum un
an, administraţiei locale din România/organismelor guvernamentale din
România/organismelor din ţările din categoria A.
Pondere de risc 50%
- Credite şi avansuri acordate clienţilor/garantate cu ipoteci asupra
locuinţelor;
- Terenuri şi clădiri m proprietatea societăţilor bancare, pentru scopurile
activităţii sale;
- Poziţia valutară totală scurtă.
Pondere de risc 100%
- Alte titluri de valoare;
- Alte credite şi avansuri acordate;
- Participaţii de capitaluri, instituţii financiare şi alte entităţi nebancare;
- Alte active.
97
Elementele în afara bilanţului luate în calculul raportului de solvabilitate:
1) Cambii şi alte efecte de comerţ acceptate la plată de către bancă şi
care nu sunt analizate de către alte bănci-pondere de risc 100%;
2)Garanţii irevocabile de plată emise de către bancă-pondere de risc
l00%;
3)Garanţii irevocabile emise de către bancă/altele decât cele de plată-
pondere de risc 50%;
4)Angajamente irevocabile ale băncii care acordă credite-pondere de
risc 50%;
5)Acreditive deschise şi confirmate de către bancă, negarantate cu
bunurile care fac obiectul tranzacţiei-pondere de risc 50%;
6)Acreditive deschise şi confirmate de către bancă/garantate cu bunurile
care fac obiectul tranzacţiei-pondere de risc 20%;
7)Cambii şi alte efecte de comerţ acceptate la plată de către bancă
şi care sunt analizate de alte bănci-pondere de risc 20%.
Introducerea ratei solvabilităţii bancare a avut o serie de
consecinţe.
Printre cele mai importante se numără:
• angajarea răspunderii comerciale a băncilor;
• pentru sporirea capitalului lor, a menţinerii gradului normal al capitalului
adecvat, băncile îşi sporesc expunerea lor la risc(în special prin
reducerea volumului total al creditelor);
• prelevarea la fondul de rezervă devine o prioritate absolută;
• limitarea participaţiilor bancare (20% m România; 15% în ţările membre
ale Uniunii Europene).
98
2.5. Riscul valutar
99
* când cursul este în creştere =>situaţia nefavorabilă
• când cursul este în scădere =>situaţia
favorabilă 1.2 Poziţia valutară lungă {A>P)
• când cursul este m creştere =>situaţia favorabilă
• când cursul este în scădere =>situaţia
nefavorabilă
OBS. Poziţia valutară individuală se utilizează pentru gestionarea
de uz intern.
2. Poziţia valutară globală
Este soldul net al creanţelor în devize faţă de pasivele în devize/ambele
convertite în moneda de referinţă pentru comparabilitate. Ca indicator
prezintă avantajul oferirii unei imagini globale asupra expunerii valutare a
băncii şi prezintă dezavantajul oricărui indicator global şi anume
anularea practic a situaţiei precise pe valute care trebuie gestionată în
fapt. Se foloseşte pentru raportări globale.
Gestiunea riscului valutar
1. Prin imunizarea băncii
• ajustarea periodică a poziţiilor valutare pentru a suprima poziţiile lungi
şi scurte;
• este o operaţie scumpă care nu permite să se speculeze o anumită
poziţie în funcţie de tendinţa cursului valutar.
2 Acoperirea riscului valutar
• folosirea unor metode şi tehnici specifice în special a instrumentelor
derivate(hedging).
Etapele gestiunii riscului valutar
1. Definirea periodică a expunerii şi identificarea tipurilor de expuneri
care pot afecta banca;
2. Evaluarea riscului prin determinarea valorii absolute a expunerilor nete
pentru fiecare valută în contextul volatilităţii anticipate a pieţelor valutare.
100
3. Controlul riscului:
• formularea politicii valutare a băncii;
• desemnarea persoanelor autorizate să angajeze operaţiunile valutare;
• determinarea procedurilor de expunere la risc;
• stabilirea limitelor de expunere.
4. Executarea tranzacţiilor propriu-zise.
101
Z = 3,3 Profit brut + Vânzări + 0,6 Capitaliz. Bursieră + 1,4 Beneficii reinvestite+
Activ total + Activ total + Val. cont. A împrumut. + Activ total
+ 1,2 Activ circulant
Activ total
102
B: 16 – 20 puncte
C: 11 – 15 puncte
D: 6-10 puncte
E: 0-5 puncte
Punctajul acumulat (16 puncte) plasează societatea într-o zonă
favorabilă.
103
Principalele caracteristici ale evaluării riscului de ţară sunt:
• nu există un concept bilanţier unitar;
• datele economice nu sunt elaborate cu aceeaşi metodologie,
• nu există o bază unică pentru stabilirea preţurilor şi a valorilor;
• nu se poate aplica analiza indicatorului profitului sau costului capitalului
la nivelul unei ţări;
• nu există active care pot fi luate în garanţie în cazul neîndeplinirii
obligaţiilor luate de către o ţară.
Odată cu creşterea într-un ritm rapid a instabilităţii
economice/politice şi financiare/analiza riscului de ţară a câştigat un rol
tot mai important în practica organismelor financiare internaţionale.
Analiza riscului de ţară este utilizată atunci când o bancă sau o altă
instituţie financiară:
- face plasamente în străinătate;
- confirmă acreditive pentru bănci străine;
- îşi defineşte strategia de marketing extern;
- se informează cu privire la activitatea altor bănci (parteneri sau
potenţiali parteneri) pe diverse pieţe internaţionale;
- îşi propune menţinerea unui portofoliu echilibrat;
- îşi stabileşte costurile şi provizioanele faţă de expunerile respective.
104
• refuzul de recunoaştere a angajamentelor făcute de guvernele
precedente;
• oprirea plăţilor către exterior;
• interzicerea unor operaţiuni de importuri/exporturi.
B. Riscul economic
Acest tip de risc este legat de capacitatea ţării de a-şi achita
datoria externă. Riscul economic decurge din incapacitatea ţării, a
autorităţilor monetare de a transfera creditul(capital plus dobândă)
obţinut de o entitate publică sau privată deşi întreprinderea poate fi
solvabilă/lipsa rezervelor m devize determinând incapacitatea de plată.
Acest tip de risc este strâns legat de riscul valutar/atât de variaţia
cursului de schimb cât şi de măsurile de ordin guvernamental privind
limitarea transferului de devize(risc politic).
Între riscul politic şi riscul economic există relaţii de
interdependenţă/instabilitatea politică generând criza economică/iar
criza economică determinând la rândul ei schimbări de regim politic.
105
Structura sistemului de punctaj
106
2. Evaluarea economică(pondere 45%) presupune punctarea
următoarelor elemente:
a) economie internă;
b)reglementarea transferurilor valutare/de capital;
c) economia externă;
d)rezerve;
e) datorii externe.
3. Evaluarea făcută de agenţii de evaluare presupune punctaj diferit în
funcţie de termenul de evaluare(termen lung şi scurt). Principalele
elemente de evaluare:
În cazul evaluării politice:
• forma Guvernului(5%);
• stabilitatea Guvernului şi a sistemului politic(5%);
• stabilitatea internă(5%);
• relaţii cu ţările vecine(2.5%);
• relaţii internaţionale(2.5%);
• condiţii sociale(2.5);
În cazul evaluării economice:
• economie internă (7.5%);
• reglementarea transferurilor valutare/capital(2.5%);
• economia externă(10%);
• rezerve(10%);
• datorii externe (10%);
În cazul evaluării făcută de agenţii de evaluare:
• evaluarea pe termen lung(20%);
• evaluarea pe termen scurt(10%).
Fiecare grupă de evaluare cuprinde un sistem de punctaj propriu
pe elemente componente. Astfel, de exemplu:
La evaluarea formei de guvernământ punctajul maxim (100 puncte)
107
îl reprezintă democraţia parlamentară sau monarhia constituţională de
mai mult de 15 ani.
La evaluarea rezervelor valutare (suma pe ultimii 3 ani) se obţine
punctaj maxim atunci când acestea sunt timp de 3 ani consecutiv în
creştere iar acoperirea importurilor se realizează pe mai mult de 6 luni.
1
Clase de risc conform agenţiilor de rating:
108
• 2 martie - Thomson Bankwatch retrogradează calificativul riscului de
ţară de la B plus la B minus.
Motivaţie:
- obligaţii împovărătoare aferente datoriei şi serviciului datoriei externe (2/8
miliarde dolari), necesarul de creditare de 2,5 - 3 miliarde USD pentru finanţarea
deficitului contului curent, perspectiva depăşirii deficitului bugetar propus
(3% în loc de 2%), diminuarea rezervelor valutare, slăbirea încrederii
pieţelor de capital, incapacitatea Guvernului de a controla situaţia,
declinul economic (a ajuns la un nivel cumulat de circa 15% pe
ansamblul ultimilor trei ani), nivelul ridicat al şomajului, reducerea
standardului general de viaţă.
109
Motivaţie: nu există dificultăţi imediate în plata datoriei externe. In
1996, JCR acordase BB plus pentru emisiunile în obligaţiuni externe,
pentru ca în 1998 să-l scadă la BB minus. Cauza: doi ani de declin
economic, creşterea deficitului fiscal şi a contului curent, indecizie
politică.
110
Totuşi, situaţia celor 3 ţări este mult diferită. Coasta de Fildeş
trebuia să plătească până la 31 martie 2000 organismelor internaţionale
30 milioane de dolari, dar nu a reuşit. Termenul de gratie pentru plata
acestor datorii este 30 aprilie 2000. Zimbabwe nu are de rambursat plăti
în contul obligaţiunilor, aşa că incapacitatea de plată se referă doar la
datoria internă.
Poziţia adoptată de Mugur Isărescu a fost clară: datoria internă
este mică, de 10-12% din PIB, datoria externă este 22% din PIB şi în
ultimii ani nu a mai crescut, iar suma datoriei publice interne şi externe
este de circa 35%, sub limita maximă de 60%, stabilită în Tratatul de la
Maastricht. Pe scurt, România nu are ce căuta pe listele negre ale
agenţiilor de rating.
Includerea României în această cotă de rating măreşte substanţial
dobânzile unui eventual împrumut extern. Degradarea riscului de ţară
atrage după sine ieftinirea activelor scoase la vânzare în procesul de
privatizare.
Agenţiile aşteaptă, pentru a ne îmbunătăţi ratingul de ţară, un nou
acord stand-by. Pentru aceasta, m afara criteriilor de performanţă,
impuse de FMI şi BM, avem nevoie şi de acces la piaţa internaţională de
capital, piaţă care, pentru a ne evalua, se uită la rating. Acesta depinde
de performanţa economico-socială, politica economică, situaţia balanţei
de plăţi externe, situaţia datoriei externe, conjunctura social-politică,
capitole la care suntem uşor deficitari.
111
• posibilitatea închiderii brusce a unei bănci corespondente;
• posibilitatea fuziunii unor bănci corespondente;
• posibilitatea falimentului băncii partenere. Riscul de credit apare la
acordarea de credite, de garanţii, la operaţiuni de trezorerie (FOREX,
FUTURES, SWAPS, BONDS/OPTIONS/EQUITIES). Natura expunerii
de acest tip variază de la o activitate la alta/sau în cadrul diferitelor etape
ale aceleaşi tranzacţii. De exemplu, în cazul plasamentelor la bănci
străine, expunerea este faţă de întreaga sumă a tranzacţiei plus
dobânda. În cazul tranzacţiilor la termen în valute, expunerea apare la
diferenţa de preţ dintre cel negociat şi cel curent rezultând astfel
necesitatea stabilirii limitelor de expunere.
Etapele stabilirii riscului de bancă:
l)Determinarea pe fiecare bancă parteneră a sistemului de indicatori luaţi
în calcul:
• locul băncii în cadrul ţării şi în lume;
• capitalul băncii;
• mărimea băncii;
• mărimea fondurilor atrase;
• profitabilitatea;
• gradul de adecvare a capitalului;
• lichiditatea.
Alţi factori care se pot lua în calculul riscului de bancă pot fi:
a) Specifici sistemului bancar:
• situaţia prezentă a sistemului bancar;
• obiective strategice viitoare;
• vulnerabilitatea ciclică;
• concurenţa;
• vulnerabilitatea în faţa schimburilor tehnologice în domeniu
112
• structura cursurilor de schimb.
b) Specifici băncii partenere:
• calitatea managementului;
• puterea financiară;
• stabilitatea băncii partenere;
• perspectivele băncii partenere;
• relaţiile băncii analizate cu o bancă parteneră;
• interesul faţă de banca parteneră;
• riscul şi avantajul relaţiei respective pe baza unor tranzacţii anterioare;
• reglementări interne;
• cum şi cine a făcut auditul;
* structura activelor;
* poziţia pe piaţa;
* calitatea activelor;
* rentabilitatea;
* cum este elaborat bilanţul;
2) Stabilirea limitelor de expunere faţă de băncile partenere în funcţie de
structura tranzacţiilor.
Limitele de expunere se stabilesc pe valute/pe ţări şi pe categorii
de operaţiuni. La nivelul B.C.R. limitele de expunere se calculează pe
următoarele categorii de tranzacţii:
Categoria I -depozite colaterale pentru decontări comerciale sau
operaţiuni de trezorerie;
Categoria II -decontări comerciale şi necomerciale (cumpărări de
CEC-uri de călătorie, cumpărarea/negocierea CEC-urilor bancare, tratate
emise de bancă în nume propriu, confirmări de acreditive/emiterea de
garanţii/analizarea cambiilor "180 de zile, 360 zile - cumpărarea
cambiilor/a biletelor de ordin emise/acceptate şi avalizate de bancă
până la 180 de zile/acceptarea în garantie a concesionărilor încasate din
113
acreditive).
Categoria nr III - plasamente;
• plasamente/împrumuturi/depozite până la 90,180/360 de zile;
• contul NOSTRO.
Categoria IV - schimb valutar/trezorerie (decontări zilnice,
contracte până la maximum 180 zile).
Categoria V-servicii de custodie
Observaţie. Limita de expunere se stabileşte pe fiecare
subcategorie în parte, obţinându-se în final TOTAL EXPUNERI B.C.R.
pe fiecare bancă parteneră în cadrul limitei totale pe fiecare ţară
Criterii de evaluare a riscului de bancă:
1. Evaluarea ţării (pondere 10%);
2. Autoritatea centrală bancară (pondere 5%);
3. Structura proprietăţii (5%);
4. Calitatea managementului (5%);
5. Poziţia pe piaţă (5%);
6. Calitatea activelor (15%);
7. Indicatorii rentabilităţii (5%);
8. Rata capitalului în acţiuni (10%);
9. Accesul la informaţie (10%);
10. Agenţiile de evaluare (30%).
114
2.9. Centrala Riscurilor Bancare
115
întregului sistem bancar din România faţă de o singură persoană
recenzată şi care se determină de către Centrala Riscurilor Bancare.
Persoanele recenzate sunt debitorii/persoane fizice şi juridice
non-bancare rezidente înscrise în baza de date a Centralei
Riscurilor bancare ca urmare a raportării acestora de către persoanele
declarante.
Persoanele declarante sunt:
• centralele băncilor persoane juridice române;
• filialele şi sucursalele din România ale băncilor persoane juridice
străine.
Persoana acreditată este angajatul autorizat de conducerea
persoanei declarante să transmisă la şi să recepţioneze de la Centrala
Riscurilor Bancare informaţii de risc bancar.
116
2.10. Securitatea transmiterii datelor. Siguranţă şi risc
Introducere
117
Securitatea criptării simetrice depinde de protecţia fizică a cheii.
Cei mai cunoscuţi algoritmi simetrici sunt DES (Data Encryption
Standard) şi IDEA (Intemational Data Encryption Algorithm).
Până în 1998 dimensiunea maximă a cheii de criptare ce putea fi
folosită în afara SUA era de 40 de biţi. În septembrie 1998 Guvernul
SUA a autorizat trecerea la chei de criptare de 56 de biti .
În iulie 1998 organizaţia Electronic Frontier Foundation a reuşit
spargerea DES-ului pe 56 de biţi în 3 zile, folosind un supercomputer, de
250.000$. De exemplu:
Dacă avem un mesaj X, o cheie k şi funcţiile (^(k/), respectiv D(k,*):
Y=Ck(X);
X-Dk(Y);
Ar trebui ca X să nu poată fi calculat cunoscându-l numai pe Y. De
aceea funcţiile de criptare se numesc greu inversabile.
În principiu, teoria complexităţii ne asigură că orice algoritm care ar
calcula k ştiind Y/D şi C trebuie să aibă complexitatea Mai mare decât
polinomială(de exemplu exponenţială). Există întotdeauna algoritrui care
pot calcula inversa , prin iterarea tuturor cheilor posibile k şi văzând dacă
D(k,Y) este un cuvânt din limbajul de intrare.
118
b) Asimetrici (cu chei publice)-folosesc chei distincte de cifrare
şi descifrare, dar legate una de alta. Una din chei/cheia privată/este
ţinută secretă şi cunoscută doar de proprietarul ei. A doua cheie
(perechea ei), numită cheie publică/este făcută cunoscută partenerilor de
dialog.
Cel mai cunoscut algoritm asimetric este numit RSA (Rivest-Shamir-
Adleman).
Emiţătorul(de exemplu/clientul băncii) foloseşte la criptare cheia sa
privată, dar decriptarea poate fi făcută doar de receptorul care tine cheia
publică asociată(de exemplu banca).
Cifrurile cu chei publice sunt folosite în general pentru:
• cifrarea şi distribuţia cheilor simetrice, operaţie ce poartă numele de
„anvelopare a cheii";
• la „semnătura digitală" asociată mesajului. Sistemul cu chei publice are
asociată noţiunea de certificat -o structură de date folosită pentru a se
asocia/în mod sigur, o cheie publică cu nişte atribute ale unui anumit
utilizator. Atributele pot fi, de exemplu, informaţii de identificare (nume,
adresă) sau informa şi de autorizare (dreptul de a folosi un card).
119
3. Semnătura digitală
Menţionăm faptul că o utilizare a sistemelor cu chei publice se
regăseşte în aşa-numita semnătură digitală.
Ea reprezintă un atribut al unui utilizator (de sinartcard-uri, de
exemplu), fiind folosită pentru determinarea sigură a identităţii acestuia.
Fie B (de exemplu, banca) un receptor de mesaj semnat de A (de
exemplu, client).
Semnătura lui A trebuie să satisfacă următoarele proprietăţi:
• B să fie capabil să valideze semnătura lui A;
• să fie imposibil pentru oricine, inclusiv B, să falsifice semnătura lui A;
• în cazul în care A nu recunoaşte semnarea unui mesaj M,
trebuie ca o altă entitate ("judecător") să poată rezolva disputa
dintre A şi B.
Sistemele cu chei publice permit o implementare simplă a
semnăturilor digitale. Deoarece este deţinută doar de A, cheia privată
(secretă) poate servi pentru criptarea semnăturii digitale a lui A.
Receptorul B al mesajului M semnat va fi sigur atât de
autenticitatea emiţătorului, cât şi de aceea a datelor; deoarece cheia
pereche este publică, receptorul B va putea valida semnătura.
O semnătură digitală se realizează folosind un sistem
criptografic cu chei publice, dar şi o funcţie de dispersie. Funcţia de
dispersie este folosită pentru a calcula o valoare rezumat care depinde
de toţi biţii mesajului ce va fi semnat. Pentru o astfel de funcţie trebuie să
fie computaţional imposibil să se construiască 2 mesaje distincte care să
aibă aceeaşi valoare rezumat; acest lucru face din rezumat o amprentă a
mesajului.
120
Utilizatorul emiţător semnează mesajul prin cifrarea rezumatului cu
cheia sa privată. Folosind un algoritm cu chei publice cunoscut (de
exemplu, RSA), semnătura poate fi validată apoi de receptor, folosind
doar cheia publică a emiţătorului. La recepţie, se calculează din nou
rezumatul mesajului primit, se descifrează semnătura primită cu cheia
publică a emiţătorului şi apoi se compară cele două rezumate. Dacă sunt
identice, semnătura este validă {Figura nr. J).
Observaţii: Semnătura digitală se foloseşte astăzi în multe aplicaţii
şi produse bancare: smartcard-uri, electronic banking etc.
Aplicaţia MCASH foloseşte o cheie simetrică dinamică. Cheile se
schimbă de la o tranzacţie la alta; în cursul tranzacţiei curente se
comunică valorile de plecare pentru recalcularea cheii ulterioare. 0 cheie
este folosită la o singură transmisie. Are, de asemenea, facilitatea de
semnătură electronică în protocolul extins MCDFUE.
121
CAPITOLUL III
122
Rata rentabilităţii financiare (return on equity) se determina prin
raportul:
profit net
capital
123
Rata rentabilităţii economice reflectă efectul capacităţii
manageriale de a utiliza resursele financiare şi cele reale ale băncii de a
genera profit.
Se apreciază că rata rentabilităţii economice este cea mai bună
măsură a eficientei bancare, întrucât exprimă direct rezultatul, funcţie de
modul de management specific al intermedierii bancare, de optimizare a
operaţiilor active, funcţie de volumul de resurse date.
Rata rentabilităţii economice = profit net
active
Astfel cei trei indicatori se afla intr-o relaţie directă: rata rentabilităţii
financiare = rata rentabilităţii economice * efectul de levier
În cazul băncii noastre, acest indicator a scăzut de la 9.05% în
1996 la 6.67% în anul 1997. Acest lucru se datorează scăderii activelor
cu 17%.
124
În concepţia bancară resursele se constituie ca obiect al
intermedierii bancare, cât şi creanţele, reprezentând creditele acordate,
sunt identificate cu precizie. în tot timpul activităţii se manifesta o grija
deosebita pentru păstrarea identităţii surselor de provenienţa a fondurilor
(respectiv a creditorilor) şi bineînţeles a deţinătorilor şi utilizatorilor
acestora respectiv debitorilor).
Deci resursele, care fac obiectul intermedierii bancare, şi veniturile
ce reprezintă efectele utilizării lor, sunt considerate la bănci fluxuri
distincte.
De aici rezultă ca dimensiunile veniturilor sunt mult mai mici decât
în alte ramuri de activitate.
Veniturile brute realizare ca urmare a modului de utilizare a
activelor, diminuate cu sumele plătite pentru resursele angajate, au un
circuit propriu şi reprezintă în final, ca venituri nete, o expresie a
eficientei activelor bancare.
Venitul net stă în ultima instanţă la baza calculului de determinare
şi exprimare a profitul.
Rata profitului = profit net
Venituri
125
Se remarcă existenţa unor legături între aceşti indicatori: rata
profitului * rata utilizării activelor = rata rentabilităţii economice care
pune în lumina activitatea băncii spre o larga utilizare eficienta
şi valorificare a activelor pentru ca profitul sa crească.
A doua legătura este: rata rentabilităţii financiare = rata rentabilităţii
economice * efectul de pârghie.
126
Profitul brut
Se observă o scădere a profitului brut în valoare absolută de la
2.050.255 mil. lei în 1997 la 1.447.152 mil lei în 1998, iar în valoare
procentuală cu 29.41 %.
Profitul net
Acesta a înregistrat o scădere de la 925.735 mil lei în 1997 la
751.219 mil lei în 1998, respectiv o scădere procentuala cu
19%.
Rata rentabilităţii financiare ROE = (Profit net, Capital
propriu)*100
Pe baza calculelor efectuate se constata o reducere a ROE de la
24.28% în 1997 la 16.16% în 1998. Mărimea tipică a acestui indicator în
ţările dezvoltate este între 10-12%. Rata ridicata acestei rentabilităţi
poate fi efectul unui capital mic sau o expresie a capacităţii limitate de a
obţine prin împrumut capital.
Rata rentabilităţii economice ROA = [Profît net , Total Activ)
*100
Pe baza calculelor, se observa o reducere a ROA, deci a modului
de valorificare a activelor de la 3.64% în 1997 la 2.66% în 1998.
Mărimea tipică acestui indicator trebuie sa fie între 0.5-1%. Trendul în
scădere arată că banca este în dificultate. Reducerea acestui indicator
se datorează scăderii profitului net cu 19%.
Efectul de levier L = (Total Activ , Capital propriu) sau (ROE ,
ROA.)
Conform calculelor efectuate, L a scăzut de la 6.67% în 1997 la
6.07% în anul 1998 ca urmare a scăderii activelor băncii, şi creşterii
ponderii capitalului. Cu cât capitalul bancar este mai mare cu atât riscul
bancar este mai mic.
127
Rata profitului Rp =(Profit net , Total Venituri)*100
Pe baza datelor din bilanţul contabil, se constată că Rp a crescut de
la 7.22% în 1997 la 8.69% în 1998
Rata utilizării activelor RUA = (Total Venituri , Total Activ) *100
Pe baza datelor din bilanţ, se observă o scădere a RUA de la
50.47% în 1997 la 30.59% în 1998 şi exprima o scădere a eficientei
gestionarii activelor ca urmare a scăderii activelor decât a veniturilor
obţinute din plasamentele efectuate de bancă.
Pe lângă aceşti indicatori ce caracterizează situaţia de ansamblu a
băncii se mai calculează şi o serie de indicatori specifici activităţii
bancare:
a) Venituri din dobânzi / Active valorificabile * 100
Se constată o scădere de la 50.16% în 1997 la 35.37% în 1998
pusa pe seama scăderii activelor valorificabile şi a veniturilor aferente din
dobânzi, fapt ce poate fi expresia succeselor în managementul activelor
şi pasivelor dar poate fi şi expresia unui plasament în active foarte
riscante.
b) (Venituri din dobânzi - Cheltuieli cu dobânzi) – Active valorificabile *
100
Se constată o scădere de la 21.64% în 1997 la 15.05% în 1998
pusa pe seama scăderii activelor valorificabile şi veniturilor aferente din
dobânzi.
Efectuând calculele, se constata o reducere a valorii raportului de
la 21.64% în 1997 la 15.05% în 1998, ceea ce semnifica o scădere a
profitului net din dobânzi obţinut din valorificarea activelor băncii.
2. O a doua grupa din cadrul ratelor de expresie a performanţelor
bancare o reprezintă ratele de exploatare
128
• Costul mediu al depozitelor Dobânzi datorate clientelei * 100
129
Calculând raportul pentru cei doi ani se observa o scădere a
acesteia de la 23.41% în anul 1997 la 15.58% în anul 1998, ceea ce
înseamnă că a scăzut ponderea comisioanelor bancare în venitul net
bancar.
0 alta rată de structură este definită pe baza raportului:
Alte venituri * 100
Total venituri
130
Ratele de gestiune se exprimă astfel:
131
Rata de productivitate pe agenţie
Nivelul creditelor acordate pe agenţie bancară. Se determină ca
raport între credite şi numărul de agenţii.
El are valoarea de 38.114/20
Nivelul depozitelor pe număr de agenţii. Se determină ca raport
între depozitele atrase şi numărul de agenţii bancare. Are valoarea de
59,009.79
Nivelul venitului net bancar pe număr de agenţii. Se determină ca
raport între nivelul venitului net bancar şi numărul de agenţii. Are
valoarea de 19,869.74.
Trebuie avute în vedere faptul că agenţiile au capacităţi distincte în
funcţie de aşezarea geografică, potenţialul zonei etc. Pentru posibilitatea
de comparare se pot stabili indici de echivalenta prin realizarea unei
indexări în funcţie de principalele caracteristici.
Criteriile în funcţie de care se realizează echivalarea pot fi:
- vadul, referindu-se la aşezarea băncii dar şi la potenţialul economic al
oraşului respectiv;
- dotarea tehnologică, referindu-se la numărul de operaţiuni ce pot fi
făcute, posibilităţile de realizare a unor plăţi internaţionale precum şi
a compensărilor naţionale;
- dotarea cu personal, referindu-se la personalul efectiv al băncii, care
trebuie sa fie ales în concordanţă cu necesităţile de pregătire
profesională a băncii precum şi cu posibilităţile ei de remunerare a
muncii prestate.
În concluzie, valoarea acestor agenţii trebuie sa fie apreciata în
funcţie de potenţialul lor, activele fiind indexate în funcţie de nivelul de
îndeplinire al criteriilor enunţate.
132
Bilanţul BCR a fost puternic afectat de inflaţie care în anul 1997 a
ajuns la nivelul de 43%. Deşi în termeni nominali bilanţul băncii a crescut
cu 36.09% faţă de anul anterior în condiţiile în care acest bilanţ a fost
ajustat la inflaţie el reprezintă o creştere de 11% faţă de anul 1997.
O prima constatare este aceea ca banca nu mai deţine a la
sfârşitul anului împrumuturi de la bănci, iar depozitele de la bănci au fost
şi ele în scădere.
Aceasta situaţie nu este întâmplătoare, ci este o consecinţă a
politicii adoptate de banca de a nu fi dependenta de finanţarea de la
BNR şi chiar de cea de la alte bănci.
Situaţia mai bună, comparativ cu celelalte poziţii de pasiv o au
depozitele clienţilor care de altfel au crescut ca pondere în total bilanţ de
la 63.75% în 1997 la 72.18% în anul 1998.
Depozitele de la clienţi sunt constituite în proporţie de 53.2% la
termen şi în proporţie de 46.8% la vedere.
Pentru depozitele în lei dobânzi le au variat între 35% şi 108%, rata
medie ponderata fiind de 64% această diferenţă între dobânda cea mai
inica şi cea mai ridicată fiind consecinţa şi a evoluţie ratei inflaţiei
şi a ofertei diferite de la o perioada la alta.
La depozitele în valută s-au bonificat dobânzi ca şi în anul 1997
între 2% şi 6%, rata medie ponderată fiind de 3%.
133
Evoluţia şi structura pasivelor băncii m 1998 comparativ cu 1997
miliarde lei
2000 2001 2002
Împrumuturi de - 2.185.254 -
la B.N.R
depozite de alte 1360,5 1242,5 1.09
bănci
depozite ale 20.385,6 18.089 1,13
clienţilor
alte obligaţii 1.129,8 1.383,9 81.64
total obligaţii 23.592.8 21.561.5 1.09
134
din străinătate reprezintă de asemenea 94% din totalul depozitelor de la
bănci.
Pentru depozitele constituite, instituţiile financiare din străinătate au
beneficiat de dobânzi între 2% şi 10%, rata medie ponderată fiind de
6%.
135
diferentele favorabile de curs valutar reglementate în 1996 prin
Ordonanţa nr. 40. a Guvernului României şi din Legea bancară.
În legătură cu capitalurile proprii, trebuie menţionat că banca a
urmărit asigurarea unui indice corespunzător de adecvare a capitalului
indice care da în acelaşi timp şi dimensiunea riscului de capital .
Raportul de solvabilitate realizat la sfârşitul anului 2001 /calculat
potrivit reglementarilor Băncii Naţionale, este de 18,41 %,aceasta fiind
considerat de banca un nivel corespunzător.
Valorificarea resurselor atrase împreună cu capitalurile proprii s-a
regăsit în rezultatele financiare realizate m anul de raportare şi ele sunt
reflectate m sinteza contului de profit şi pierdere prezentat anterior.
Principala sursă de venituri au reprezentat-o veniturile din dobânzi
-8.638/6 miliarde lei ,iar cheltuielile cu dobânzi le s-au ridicat la 4.964/0
miliarde /astfel ca marja neta a fost de 3.674,6 miliarde lei, inferioară
celei realizate în 2000 de 4.756 miliarde lei.
Profitul înainte de impozitare a fost de 1.447 miliarde lei, faţă de
2.050 miliarde lei.
În final profitul după impozitare este insa mai mic decât cel realizat
în 2000-751 miliarde lei faţă de 925 miliarde lei - ca urmare a diferenţei
foarte mari între impozitul plătit în 2000 de 1.124 miliarde lei şi cel plătit
în 2001 de 696 miliarde lei.
Aceasta stare de lucruri s-a datorat metodologiei diferite aplicate în
calculul impozitului de profit în 2000 faţă de anul anterior.
În anul 2001, activele bilanţiere au fost dominate de 3 grupe
principale de plasamente: creditele şi avansurile acordate clienţilor,
certificatele de trezorerie, depozitele constituite le alte bănci. La acestea
se adaugă sumele de primit de la Banca Naţională, sume care, potrivit
legislaţiei cuprind şi rezervele minime obligatorii constituite.
136
Sumele de primit de la Banca Naţională se regăsesc în conturile
curente -32 miliarde lei şi în depozite constituite -3.188 miliarde lei.
La sumele din conturile curente /pentru rezerva minima obligatorie banca
a beneficiat de dobânzi între 12% şi 30% /m timp ce pentru rezerva în
valută dobânda a fost între 2% şi 3%. Pentru depozite dobânda
bonificata a variat între 45% şi 135%
Banca are plasamente sub forma certificatelor de trezorerie atât în
lei, în sumă de 6.940 miliarde lei/cat şi în valută -602 miliarde lei.
Certificatele de trezorerie sunt emise de Ministerul Finanţelor cu o
dobânda variind între 36% şi 120%, iar certificatele de trezorerie în
devize, exprimate în dolari SUA, au o dobânda de 10% şi sunt scadente
în luna martie a anului 2000.
Depozitele constituite la alte bănci sunt în marea lor parte depozite
pana la 3 luni - 1185 miliarde lei şi în sume mai mici la vedere sau la
termen - 3 luni până la 1 an.
Dobânzi le la plasamentele la băncile străine au variat între 3%
şi 6%, iar dobânzi le la plasamentele la băncile româneşti între 80%
şi 135%.
137
PLASAMENTELE PRINCIPALE ÎN TOTAL BILANŢ
2001 2000 2001/2000
TOTAL BILANŢ din care: 28.241,5 25.374,1 113,01
sume de primit de la BNR 3.188,0 3.698,0 86,20
Certificate trezorerie 6.940,0 4.705,0 147,50
Depozite constituite la alte
3.333,0 3.717,0 89,66
bănci
Credite şi avansuri acordate
9.261,7 8.527,5 108,60
clienţilor minus provizioanele
Participaţii la alte S.C 122,0 39,0 312,82
Creditele şi avansurile acordate clienţilor după scadenta lor se
prezintă conform următorului tabel:
2001 2000
sub 1 an 11.073 6.445
peste 1 an 1.627 966
TOTAL 12.700 7.411
Provizioane. pt. Credite (3.439) (1.346)
TOTAL 9.261 6.065
Creditele ajustate la inflaţie prezintă o scădere faţă de anul trecut
şi acest lucru are mai multe cauze. În primul rând rata inflaţiei foarte
ridicata a anului analizat, apoi masuri prudenţiale luate de banca şi chiar
reţinerea unor agenţi economici de a contracta împrumuturi în condiţiile
unor dobânzi foarte ridicate în anumite perioade ale anului.
Marea majoritate a creditelor existente în sold la sfârşitul anului
2001, respectiv 87% o reprezintă creditele pe termen scurt, sub 1 an.
Din punctul de vedere al monedei, 7.854 miliarde lei sunt credite
acordate în moneda Naţională, iar 3.799 miliarde lei în valută, adică
67.4% şi respectiv 32.6%). Plasamentele băncii sub forma de credite se
regăsesc în toate ramurile economiei naţionale şi în principal în
economia reală în industrie (anexa).
CONCLUZII
138
În ultimii ani, sistemul bancar din România a cunoscut o amplă
transformare, modernizare şi diversificare în concordanta cu schimbările
produse în economia ţării. Restructurarea lui a fost şi continua sa fie o
prioritate. Unul dintre rezultatele transformărilor produse până în prezent
a fost crearea unui sistem bancar modem, de inspiraţie europeană, în
paralel cu modificarea importantei pe care o au diferite instrumente
şi servicii financiare.
Sistemul bancar din România se caracterizează printr-un grad înalt
de concentrare şi segmentare. Astfel deşi numărul băncilor a crescut
continuu în ultimii ani, piaţă este dominata de câteva dintre băncile cu
capital majoritar de stat.
Astfel în anii 1999, 2000 s-a înregistrat un vârf al activităţii bancare,
în condiţiile menţinerii inflaţiei la cote relativ scăzute.
Începând cu anul 1995, s-a intrat intr-o spirala inflaţionistă ce a
condus la declinul acestei activităţi, cu efecte negative în planul
economiei reale.
Buna funcţionare a pieţei de capital, în condiţiile unui mediu
concurenţial instituţionalizat oferă posibilităţi superioare de obţinere
şi utilizare a creditelor, determinând înscrierea activităţii economice pe
coordonatele eficientei. Din păcate, în România, activitatea bancară deşi
profitabila, nu este caracterizata de dinamism.
Anul 2000 a fost caracterizat de fluctuaţii importante în cadrul
sistemului bancar. Evoluţia economiei româneşti a fost marcată de
inflaţie, reducerea producţiei şi devalorizarea accentuata a monedei
naţionale, mai ales în ultimul trimestru. în aceste condiţii, băncile au
preluat o parte din şocurile manifestate în economie, fiind nevoie să
modifice spectaculos dobânzile, pentru a menţine o dobândă real
pozitivă.
139
În lipsa masurilor de fond s-a continuat contracararea evoluţiei
negative din economie şi în special a inflaţiei prin masuri administrative,
fiscale şi monetare care au afectat direct activitatea bancară în anul
1999 şi au agravat procesul de decapitalizare a băncilor.
Dintre aceste masuri menţionăm:
• menţinerea forţată a unui curs valutar leu/usd, prin acţiuni
intervenţioniste ale BNR, în discordanta cu deficitul balanţei de plăţi
externe şi cu impactul deprecierii cursului asupra creşterii inflaţiei;
• reducerea masei monetare prin blocarea disponibilităţilor
băneşti în lei şi în valută ale băncilor comerciale la BNR prin sistemul
rezervelor minime obligatorii retribuite cu dobânzi modice;
• fiscalitatea excesiva, prin impozitarea unor venituri inexistente, cu ar fi
cele rezultate din diferentele de curs la activele şi pasivele în valută
(altele decât cele aferente capitalului social vărsat în valută), precum şi
cele din dobânzi le şi comisioanele calculate, dar care nu au fost efectiv
încasate;
• restricţiile în ceea ce priveşte constituirea de către bănci din profitul brut
a provizioanelor specifice de risc din activitatea de creditare, care
limitează volumul de provizioane ce se pot realiza pe seama cheltuielilor
curente indiferent de posibilităţile reale de recuperare a debitelor din
credite şi dobânzi.
Cadrul legislativ a fost îmbunătăţit: noua lege bancară apărută în
martie 2, promovează un sistem bancar modem adaptat la standardele
internaţionale şi la normele Uniunii Europene. De asemenea un nou
regulament valutar a intrat în vigoare începând din februarie 1998.
Sistemul bancar a devenit mai competitiv şi ca rezultat al creşterii
numărului de bănci străine de renume care operează pe piaţă
140
românească începând cu 1998.
Sunt de menţionat, de asemenea, eforturile permanente ale BNR
de a crea un sistem financiar eficient. Banca Naţională a avut un rol
definitoriu în stabilizarea economiei în toţi anii de după 1989: nu s-a lăsat
implicată în jocuri politice şi a aplicat masurile necesare pentru a reduce
inflaţia, ca baza a dezvoltării viitoare.
Dar, în acelaşi timp, băncile româneşti au devenit mai fragile şi mai
vulnerabile. Interferentele politice în acordările de credite, lipsa unor
standarde profesionale în acordarea creditelor au condus la înrăutăţirea
portofoliului de credite la un număr de bănci.
Creşterea investiţiilor a fost afectată de rata ridicată a dobânzilor
şi de absenţa creditelor pe termen lung. Fiind conştient de importanţa de
a avea un sistem bancar sănătos şi puternic, Guvernul şi-a stabilit ca
obiectiv reforma şi restructurarea acestui sistem. Băncile româneşti nu
pot funcţiona eficient fără o restructurare a clienţilor lor şi fără diminuarea
pierderilor din economie.
Datoriile întreprinderilor către bănci au continuat sa crească, iar
creditele rele s-au acumulat în bilanţul băncilor. Aceasta a dus la
erodarea capitalului băncilor româneşti de stat care în momentul de faţă
au un nivel al creditelor neperformante estimat la o treime din portofoliul
total de credite.
În ceea ce priveşte BCR un obiectiv cu caracter permanent este
consolidarea băncii, care şi în 2000 a însemnat capitalizare, o rata relativ
înaltă a profitului, respectiv 8,69% şi mai ales menţinerea unui portofoliu
de credite echilibrat. În ce priveşte calitatea portofoliului de credite
exprimată de ponderea creditelor restante in total, situaţia B.C.R. poate fi
apreciată ca satisfăcătoare.
Nivelul înregistrat la sfârşitul anului 2000, de 9.1% este un nivel
scăzut comparativ cu situaţia din principalele bănci româneşti.
141
BCR şi-a păstrat caracteristica de banca a industriei dar prin
măsuri privind lărgirea masei de clienţi s-a adresat şi altor ramuri
economice şi în special sectorul privat.
Subcapitalizarea accentuată de care suferă în prezent sistemul
bancar românesc limitează considerabil dimensiunea şi profitabilitatea
intervenţiilor în economie.
Numai atunci când băncile vor fi puternice, cu o piaţă conturata
şi perspective clare de extindere, vor putea fi un suport financiar mult
mai consistent pentru economie, iar riscurile (inclusiv cele de tara) vor
putea fi mai mici.
Perfecţionarea în continuare a sistemului bancar din România nu
poate înainta separat de stabilizarea macroeconomica, eliminarea
pierderilor din economie şi dezvoltarea instituţiilor şi mecanismelor
specifice economiei de piaţă.
142
BIBLIOGRAFIE
1. Basno C., Dardac N., Floricel C., Moneda, credit, bănci, Editura
Didactica si Pedagogica, Bucureşti, 1994.
2. Basno C., Dardac N., Riscurile bancare - Cerinte prudenţiale,
monitorizare, Editura Didactica si Pedagogica, Bucureşti. 1999.
3. Dedu V., Gestiunea bancară, Editura Didactica si Pedagogică,
Bucureşti, 1996
4. Banca Natională a României 1880-1887, Editura Enciclopedică,
Bucureşti 1994.
5. Isaic-Maniu AL, Mitruţ C., Voineagu V., Statistica pentru
managementul afacerilor, Editura economică, Bucureşti 1999
6. Raport trimestrial B.N.R. nr. IV/1998
7. Raport anual B.C.R. 1998
8. Revista „Capital”, nr. 16, 20 aprilie 2000
9. Revista B.C.R. nr.l (33) martie 1999
10. Norme interne de creditare ale B.C.R.
11. Legea bancară nr. 58 , 5 martie 1998, Monitorul Oficial, 23 martie
1998 (numărul 121).
12. Legea privind statutul B.N.R. nr. 101/26 mai 1998,
Monitorul Oficial nr. 203 , 01 iunie 1998.
143
ANEXE
Credite în lei
5.241 .70,0 7.854 67,4 149/8
Credite în valută -
280 X 347 X 123/9
USD
144
b) Repartizarea creditelor după formă de proprietate
miliarde lei
2001 % 2002 %
2001 % 2002 %
145
d) Gruparea creditelor pe principalele activităţi din cadrul industriei
- miliarde lei -
2001 % 2002 %
Industria de maşini şi
502 8,8 559 6/5
echipamente
2001 % 2002 %
146
Un element important şi edificator în caracterizarea evoluţiei băncii
în 2002 îl reprezintă ponderea B.C.R. în cadrul sistemului băncilor
comerciale la cele mai importante poziţii:
%
2001 2002
Bilanţ total 18,8 19,8
Credite neguvernamentale 20,6 19,6
Credite guvernamentale 30,9 37,3
Depozite ale clienţilor 24,1 24,9
Fonduri proprii 27,9 24.7
147