UNIVERSITATEA DE STAT DIN REPUBLICA MOLDOVA FACULTATEA „STIINTE

ECONOMICE” SPECIALITATEA „SERVICII HOTELIERE TURISM SI AGREMENT”

REFERAT
la disciplina universitară „Teoria Economica”

Tema:

SISTEMULUI BANCAR ACTUAL AL REPUBLICII

MOLDOVA

A elaborat: Gutan Ion

Grupa: SHTA1901
Coordonator stiintific:
Prodan Mariana
Dr. lector universitar

Chisinau 2019
 CUPRINS
INTRODUCERE………………………………………………………………..………...….…...3
1. EVOLUTIA SISTEMULUI BANCAR CONTEMPORAN………………………..............4

1.1. Tipuri de banci si sisteme bancare ……………………………..…………….…..…………4

1. 2.Banca –concept si functiile bancii in economie………………………………..………...

…..6

2.ANALIZA STABILITATII SISTEMULUI BANCAR AL REPUBLICII

MOLDOVA……………………………………………………….. ………………….....…….….8

2. 1.Analiza situatiei actuale a sistemului bancar al Republicii

Moldova....................................8

2.2.Instabilitatea sistemului bancar si caile de prevenire……………………….……..........…10

INCHEIERE…………………………………………………………….......................................13

BIBLIOGRAFIE…………………………………………………………………………….…...14

ANEXE…………………………………………………………………….….……………..…...15

2
 INTRODUCERE
Actualitatea temei de cercetare Caracteristica generala a sistemului bancar actual al Republicii
Moldova reprezinta o importanţa majora pentru asigurarea continuitaţii intermedierei activitaţii
financiare si a prestarii serviciilor bancare, prin actualitatea acestei teme urmarim evoluţia
sistemului bancar, capacitatea lui de a acoperi eventuale pierderi, si rolul pe care il joaca in
asigurarea intereselor deponeţilor.
Scopul cercetarii consta in analiza sisitemului bancar la momentul actual si cum a evoluat in
decursul ultimelor ani. Este efectuata analiza concurentei in sistemul bancar fiind prezentata in
diverse rapoarte.
Sarcinele referatului reprezinta investigatiile efectuate referitor la caracteristica generala a
sistemului bancar actual al Republicii Moldova. Sarcinele referatului permite elaborarea unor
recomandari, a unor masuri referitoare la perfectionarea si reglarea activitatii sistemului bancar.
Obiectul cercetarii cuprinde sistemul bancar al Republicii Moldova, inclusiv Banca Nationala a
Moldovei , bancile comerciale din republica si bancile centrale.
Subiectul cercetarii reprezinta aspectele sistemului bancar, organizarea lui, functiile bancii in
economie si caile de prevenire ale unei instabilitati in sistemul bancar.
Metodologia de cercetare aplicata in lucrare are la baza utilizarea metodelor stiintifice de
cercetare, cum sunt: analiza economica, metoda statistica, metoda grafica, metoda sintezei,
comparatiei.
Baza informationala a cercetarii o constituie rapoartele si publicatiile institutiilor, publicatiile si
datele statistice furnizate de Banca Nationala a Moldovei, Biroul National de Statistica al
Republicii, precum si alte publicatii de ordin juridic si statistic ce tin de subiectul de cercetare.
Structura referatului. Referatul cuprinde doua capitole cu titlurile respective:
„Evolutia sistemului bancar contemporan”
“Analiza stabilitatii sistemului bancar al Republicii Moldova”
În Capitol I este redată evolutia sistemului bancar în R.M. şi structura lui care este: Banca
Naţională, Băncile comerciale, societăţii financiare, băncile şi instituţiile de credit specializate. Pe
lîngă structură se alătură şi funcţiile sistemului bancar de a emite moneda naţională, de a stabili
cursul valutar, de a oferi servicii financiare persoanelor fizice şi juridice. Tot aici sunt prezentate
tipuri de banci si sisteme bancare care activeaza pe teritoriul Republicii Moldova.
In capitolul II este analizata stabilitatea sistemului bancar unde sunt prezentate tabele ce exprima
Dinamica indicatorilor de baza al sistemului bancar.Se descrie deasemenea instabilitatea
sistemului precum şi metodele de soluţionare ale acestuia.

3
 1. EVOLUTIA SISTEMULUI BANCAR CONTEMPORAN
1.1. TIPURI DE BANCI SI SISTEME BANCARE

Sistemul bancar a aparut ca o necesitate a societatii. Prin intermediul lui este realizata
acumularea mijloacelor banesti si distribuirea acestora sub diferite forme, sistemul bancar executa
functia de intermediar intre agentii economici. Sistemul bancar este un ansamblu coerent de
institutii bancare, ce functioneaza intr-o tara, raspunzind necesitatilor unei etape bancare,
raspunzind necesitatilor unei etape de dezvoltare social-economica.
Sistemul bancar al unei tari cuprinde:
• cadrul institutional - format din banca centrala (cu rol de coordonare si supraveghere), banci
comerciale si alte institutii financiare; Sursa:[7 p. 15]
• cadrul juridic – format din ansamblul reglementarilor care guverneaza activitatea bancara.

Cu toate ca, aparent, modul de clasificare si criteriile par a fi comune, in sistemele bancare din
diferite tari apar nuante in abordarea problemei si prin urmare exista particularitati distincte de
definire a unor anumitor tipuri de banci. Sistemul bancar este organizat avind axa de referinta
banca centrala, care infaptuieste politica monetara, valutara si de credit a statului , si un numar de
banci comerciale, banci de afaceri, institutii de credit specializate – uniuni de credit, case de
economii , organizatii de imprumut , banci ipotecare etc.
Principiul de organizare care sta la baza sistemului bancar autohton este sistemul clasic bancar de
doua niveluri : banca centrala si celelalte banci din sistem.
Banca Centrala este institutia guvernamentala, care asigura functionarea si supravegherea
sistemului bancar la nivel national, prin puterile si responsabilitatile dobindite din momentul
infiintarii sale. Banca centrala se afla in fruntea aparatului bancar, cu rol de supraveghere si
organizare a relatiilor monetar-financiare ale unui stat atit pe plan intern , cit si in relatiile cu alte
sisteme monetare. In Republica Moldova rolul si functiile bancii centrale il indeplineste Banca
Nationala a Moldovei.
Banca Nationala a Molvovei este o persoana juridica subordonata Parlamentului Republicii
Moldova. In Republica Moldova pe linga BNM exista si cele 16 banci comerciale care reprezinta –
veriga de baza a sistemului bancar.
Banca comerciala poate furniza un sir de servicii:
• pastrarea depozitelor in siguranta
• acordarea creditelor
• efectuarea operatiunilor de schimb valutar, a operatiunilor de plati in numerar clientilor

4
 • decontari nationale si internationale
• emiterea instrumentelor de plata etc. Sursa:[7 p. 15]
Sistemul bancar din Republica Moldova s-a dezvoltat rapid in conditiile unei inflatii mari si
instabilitatii generale a mediului macroeconomic, factori care au permis bancilor o crestere
rapida a volumului activelor si pasivelor. Sectorul bancar din Republica Moldova a avansat destul
de departe (in comparatie cu alte sectoare) in reformarea sa. Astfel, de acum in 1996 in Republica
Moldova activau 27 banci comerciale si 3 filiale ale bancilor straine. In Republica Moldova, in anii
90, atingerea stabilizarii macroeconomice prin metode restrictive, era considerata mai
importanta in politica monetara. Insa planificarea dura si, in multe privinte, formala a masei
monetare, fara a lua in consideratie asemenea componente ca numerarul in valuta straina si
neplatile, a condus la pierderea mijloacelor circulante la intreprinderi, a surselor interne de
acumulare si la cresterea ratei dobanzii, depasind limitele reale acceptabile, tinand cont de
rentabilitatea agentilor economici.
Este important pentru Republica Moldova sa cunoasca, in timp, cum a evoluat sistemul sau
bancar, ce masuri si actiuni au fost luate si care mai sunt necesare de adoptat si implementat. Or,
este absolut necesar sa se cunoasca, principalele raporturi de forta ale actorilor de pe piata
financiar-bancara din Republica Moldova si maniera in care acestea au evoluat in timp. Vom
prezenta in continuare un table in care sunt prezente toate institutiile bancare din Republica
Moldova.

Tabelul 1.1.1
INSTITUTIILE BANCARE DIN REPUBLICA MOLDOVA

Nr
. Denumirea bancii Tipul de capital Anul acordarii/reorganizarii/retragerii autorizatiei Banca de
Economii Mixt national
1 S.A stat/privat 1940-organizata sub forma caselor de economii
1987-reorganizata in Banca de Economii Repub.a
URSS
1992-reorganizata in Banca de Economii a R.M,
B.C.A
Banca Comerciala 1987-organizata ca Banca Agroindustriala Repub.a
2 "Moldo- Mixt:national/strain URSS
1991-reorganizata in B.C"Moldova-Agroindbank"
va-Agroindbank""S.A. S.A.
3 Banca Comerciala Mixt: national/strain 1959-organizata ca Banca Repub.a Bancii de

5
Sursa : [7 p.84]

6
 1.2. BANCA –CONCEPT SI FUNCTIILE BANCII IN ECONOMIE
O bancă poate fi definită ca o instituţie care mobilizează mijloace băneşti disponibile,
finanţează şi creditează persoanele fizice şi juridice, organizează şi efectuează decontările şi plăţile
în cadrul economiei naţionale şi în relaţiile cu celelalte state, în scopul obţinerii de profit.
Din definiţie rezultă caracterul complex al rolului pe care banca îl are în economie, atât din punct
de vedere al serviciilor pe care le efectuează, cât şi din punct de vedere al relaţiilor în spaţiul
geografic.
În principal, o bancă îndeplineşte urmăoarele funcţii: Sursa:[7 p.13,14,15]
1. Funcţia de depozit constă în:
 efectuarea de operaţiuni de depozit la vedere şi la termen, în cont, cu numerar şi cu titluri,
constând în atragerea resurselor băneşti de la persoane fizice şi juridice, în vederea
păstrării şi fructificării lor;
 efectuarea de operaţiuni de depozitare şi trezorerie pentru obiecte de valoare aflate în
proprietatea persoanelor fizice şi juridice.
2. Funcţia de investiţii constă în:
 acordarea de credite în lei şi în valută persoanelor fizice şi juridice din ţară şi străinătate;
 participă în calitate de acţionar la înfiinţarea unor instituţii bancare sau nebancare în ţară şi
străinătate;
 achiziţionează active financiare în nume propriu.
3. Funcţia comercială constă în:
 realizarea de încasări şi plăţi, în valută şi în lei, generate de activităţi de export, import,
prestări de servicii şi turism intern şi internaţional, operaţiuni cu caracter financiar,
necomercial şi alte operaţiuni legate de încasări şi plaţi între persoane fizice şi juridice din
ţară şi străinătate;
 cumpără şi vinde, în ţară şi în străinătate, valută, efecte de comerţ exprimate în lei şi valută;
 efectuează operaţii de scontare şi rescontare a efectelor de comerţ;
 efectuează operaţii de schimb valutar şi operaţii de arbitraj pe pieţele monetare
internaţionale pe cont propriu sau în numele clienţilor;
 participă la tranzacţii externe financiare de plăţi şi de credit, încheie cu bănci şi instituţii
financiare străine angajamente şi convenţii de plăţi;
 cumpără şi vinde, în ţară şi străinătate, aur şi metale preţioase, monede;

7
  emite efecte de comerţ, bilete la ordin, cambia sau trate, cecuri în favoarea unor beneficiari
din ţară şi străinătate;
 efectuează operaţiuni de vânzare-cumpărare şi alte operaţiuni cu titluri emise de stat;
 prestează servicii bancare, expertiză tehnică, economică şi financiară a diferitelor proiecte,
acordă consultanţă şi asistenţă în probleme de gestiune financiară şi evaluare;
 organizează lansarea de obligaţiuni, asigură mobilizarea împrumuturilor prin emisiunea de
obligaţiuni, garantează emisiunea şi plasează obligaţiunile pe piaţa secundară.

2. ANALIZA STABILITATII SISTEMUL BANCAR AL REPUBLICIIMOLDOVA

2.1 ANALIZA SITUATIEI ACTUALE A SISTEMULUI BANCAR AL

REPUBLICII MOLDOVA

Dupa cum s-a mentionat in capitolul I al referatului, sistemul bancar al RM este constituit
din doua nivele: Banca Nationala a Moldovei (nivelul I) si bancile autorizate de BNM (nivelul II). La
rindul sau, din bancile autorizate de BNM fac parte bancile in care statul are participatiuni banci
cu proprietate privata, bancile aflate in proprietate straina, sucursalele bancilor straine.
Astfel, structura sistemului bancar al RM este reprezentata in figura 2.1.1.

Sursa:[8 p. 50]
Fig.2.1.1 STRUCTURA SISTEMULUI BANCAR AL REPUBLICII MOLDOVA

La finele anului 2006 in Republica Moldova functionau 15 banci comerciale, inclusiv doua
sucursale ale bancilor straine. Pe piata bancara a RM isi desfasoara activitatea si o reprezentanta
a bancii straine. Numarul total de institutii bancare la situatia din 31.12.2006 a constituit 966,

8
dintre care 227 filiale si 739 reprezentante .Tabelul 2.1.1 incorporeaza informatia cu privire la
structura de proprietate a bancilor (inclusiv sucursalele bancilor straine), ce au activat pe piata
bancara a RM pe anii 1999-2006, dupa criza bancara ce a avut loc in 1998.
Cit priveste analiza dinamicii indicatorilor de baza ale sistemului bancar al RM pe parcursul
anilor 2002 – 2006 (prezentate in tabelul 2.1.2), aceasta permite constatarea pe parcursul
ultimilor ani a unei dezvoltari semnificative in sectorul bancar autohton.

Tabelul 2.1.2
DINAMICA INDICATORILOR DE BAZA ALE SISTEMULUI BANCAR AL REPUBLICII MOLDOVA,
20022006

Sursa:[8 p. 52]
Tabelul 2.1.2 incorporeaza informatia cu privire la dinamica creditelor, depozitelor si activelor
sistemului bancar fata de PIB pe parcursul perioadei 31.12.2002-31.12.2006. Astfel reiesind din
informatie prezentata in figura nominalizata, credibilitatea sistemului bancar al RM poate fi
demonstrata prin ponderea crescinda a depozitelor bancare. Se observa majorarea treptata a
ponderii depozitelor pe sistemul bancar in PIB de la 22,7% in anul 2002 pina la 39,1 la suta la
finele anului 2006, faptul ce denota majorarea increderii populatiei in sistemul bancar, activele
totale ale sistemului bancar sint in crestere continua. Astfel, pe parcursul anilor 2002-2006
cresterea anuala a activelor in sistemul bancar aconstituit 32,9%, 29,9%, 29,5%, 35,4% si 27,0 la
suta, respectiv. O dinamica pozitiva continua sa consemneaza de asemenea si activele in valuta

9
straina, inregistrind in perioada analizata o crestere de 49,0%, 42,9%, 11,4% , 23,9% si 19,1 la suta,
respective.

Tabelul 2.1.3
DINAMICA RATEI INFLATIEI, RATEI DE BAZA A BANCII NATIONALE A MOLDOVEI, RATELOR MEDII LA DEPOZITE SI LA
CREDITE, 2002-2006

Sursa:[8 p.55]
Din tabel se poate de observat ratele inalte ale dobinzilor atit la credite cit si la depozite pe
parcursul perioadei analizate, care depasesc considerabil indicatorii similari in tarile din UE, fapt
ce poate constitui un obstacol in calea de integrare a republicii noastre in structurile europene.
De remarcat ca diminuarea ratelor de dobinda nu poate fi totalmente determinata si influentata
de catre banca centrala, marimea acestora pe linga altele fiind influentata de rata inflatiei (care
reiesind din observatiile din tabelul 2.1.3 ramine a fi inalta), necesitatea de lichiditate a bancilor
comerciale, cererea de bani in economie, marja de intermediere bancara etc. Politica monetara si
valutara a BNM prevede mentinerea stabilitatii cursului de schimb al leului moldovenesc si
reducerea nivelului inflatiei pina la limita de 8-10%. Stabilitatea economica si consolidarea in
continuare a sistemului bancar urmeaza sa micsoreze diferenta dintre ratele dobinzilor la credite
si depozite.

2.2. INSTABILITATEA SISTEMULUI BANCAR SI CAILE DE PREVENIRE

Pornind de la specificul activitatii bancare examinate si tinind cont de faptul ca panica in
rindurile deponentilor si crizele bancare au devenit evenimente tot mai frecvente si costisitoare
pe plan international, autoritatile competente din intreaga lume isi indreapta eforturile spre
prevenirea fenomenelor mentionate, prin perfectionarea mijloacelor de control, procedurilor de
inspectie si prudenta, precum si adoptarea unui cadru contabil si juridic perfect .

10
 Instabilitatile financiare nu se manifesta neaparat prin crize bancare, acestea se pot reflecta si
prin falimente bancare. Concomitent, falimentul unei banci pe linga consecintele negative poate
avea si un impact pozitiv. Cel negativ consta in panica in rindurile deponentilor ce se poate
rasfringe si asupra unor banci „sanatoase”, iar bancile ramase sint nevoite sa majoreze rata
dobinzii la depozite pentru atragerea mijloacelor banesti disponibile, astfel fiind redusa
profitabilitatea bancilor. Totodata, bancile care au supravietuit beneficiaza de un venit strategic
datorita migratiunii deponentilor de la banca falimentara. Daca nu ar falimenta nici o institutie
bancara, ar lipsi concurenta pe piata bancara si dorinta bancilor de a-si imbunatati si stabiliza
activitatea. Chiar si eforturile de supraveghere si reglementare bancara nu urmaresc ca scop
prioritar excluderea falimentelor, eforturile fiind indreptate mai cu seama spre managementul
eficient al bancilor si asigurarea stabilitatii sistemului bancar in ansamblu. Crizele financiare
reprezinta o forma pronuntata a instabilitatii financiare si pot aparea, cind presiunea este
suficienta pentru a afecta functionarea intregului sistem semnificativ si pe o perioada indelungata
de timp. Stabilitatea financiara consta in capacitatea si abilitatea sistemului financiar de a rezista
crizelor si socurilor sistemice, iar crizele financiare reprezinta survenirea evenimentelor sistemice
in sectorul financiar, care au drept consecinta pierderi economice considerabile si neincrederea
populatiei in sistemul bancar, ceea ce impune costuri concrete economiei reale.
Tinind cont de rolul de intermediere a fondurilor care le revine bancilor, instabilitatile
sistemului bancar pot duce la un declin in procesele de creditare si investitii, precum si
insolvabilitatea institutiilor neviabile, fiind implicate atit bancile mici cit si cele mari care, de
regula, se considera a fi mai sigure. Totodata, citeva institutii aflate in situatii de stres pot provoca
efectul „domino” si pot cauza disfunctionalitati in intregul sector bancar, fapt ce si determina
necesitatea asigurarii stabilitatii nu doar a intregului sistem bancar, ci si a fiecarei institutii
bancare in parte. Declansarea crizelor poate avea loc in citeva etape: etapa initiala, caracterizata
prin inregistrarea problemelor in bilanturile institutiilor financiare, care in conditii nefavorabile
trece in cea de-a doua etapa, criza monetara propriu-zisa. Intr-un sistem bancar instabil este mai
putin probabil ca banca centrala sa intreprinda masuri de protectie a monedei nationale,
deoarece acest fapt va conduce neaparat la majorarea ratelor si, astfel, la inrautatirea bilanturilor
bancilor, ceea ce poate genera aparitia celei de-a treia etape, criza financiara. Economistii
americani M.Burton si R.Lombra, caracterizind structura crizelor financiare, mentioneaza ca etapa
initiala a declansarii acestora este cauzata de riscurile caracteristice intermedierii financiare, care
odata cu segmentarea creantelor financiare poate duce la default si se poate solda cu criza
financiara (figura 2.2.1)

11
 Sursa: [8 p.76]
Fig. 2.2.1 STRUCTURA UNEI CRIZE FINANCIARE

Totodata, pentru evitarea instabilitatilor sistemului bancar este necesara efectuarea unui
management eficient al riscurilor prin determinarea politicilor si exigentelor fata de desfasurarea
activitatilor ce prezinta un risc major pentru activitatea institutiilor financiare, implementarea
unor sisteme de control intern adecvate pentru monitorizarea si evaluarea acestor riscuri,
precum si prevenirea fraudelor sau activitatilor ilegale ale unor angajati. In acest context de
asemenea se impune necesitatea implementarii noului Acord Basel. Este absolut necesara
asigurarea transparentei sectorului bancar, precum si respectarea principiilor „potrivit si adecvat”
in autorizarea bancilor si in confirmarea persoanelor in functia de administrator a acestora.
Pentru evitarea instabilitatilor financiare este necesara stimularea proceselor de reorganizare si
privatizare a institutiilor financiare, ceea ce ar permite micsorarea influentei statului asupra
sectorului bancar, atragerea si accesul pe piata al bancilor straine, ar impulsiona procesele de
contopire si absorbtie a bancilor.
Pentru a evita instabilitatile bancare cauzate de procesele de spalare a banilor prin
intermediul institutiilor financiare, bancile sint obligate prin actele normative in vigoare sa
determine adevarata identitate a clientilor sai, sursa mijloacelor financiare, precum si
operatiunile potentiale ale clientilor. Fiecare institutie financiara dispune de un program continuu
de instruire a angajatilor, de selectie stricta a cadrelor pentru a asigura profesionalismul lor inalt
si a recurge la audit pentru exercitarea controlului asupra sistemului. Cunoasterea mai buna a
clientilor bancilor si monitorizarea continua a conturilor si tranzactiilor le permite managerilor sa
asigure stabilitatea bancilor si sa evite expunerea acestora la riscul de imagine.

12
 INCHEIERE
In baza investigatiilor efectuate referitor la caracteristica generala a sistemului bancar actual
al Republicii Moldova s-a ajuns la formularea urmatoarelor concluzii: Sursa:[8 p.121]
1. Sistemul bancar al unei tari este constituit din banca centrala (cu functii de coordonare si
supraveghere) si bancile comerciale, functionarea si interactiunea carora este efectuata in baza
unui ansamblu de acte normative ce reglementeaza activitatea bancara.
2. Bancile sunt institutii „specifice”, deoarece functioneaza din contulmijloacelor atrase si
presteaza servicii financiare de intermediere a fluxurilor mijloacelor banesti din economia unei tari.
Astfel, asigurarea stabilitatii sistemului bancar si sigurantei fiecarei banci in parte, in primul rind, in
scopul protejarii intereselor deponentilor, constituie obiectivul de baza al oricarei banci centrale.
3. Luind in considerare semnificatia crescinda a sistemului bancar, este necesarde a efectua
analiza situatiei fiecarei banci in parte (prin evaluarea punctelor forte si a instabilitatilor).
4. Evaluarea indicatorilor principali care reflecta dinamica ratei inflatiei, ratei debaza a BNM si
Ratele medii la depozite si la credite . Deasemenea evaluarea sintezei monetare pe BNM.
5. Analiza practicii a concurentei in sistemul bancar(active si capital normativ). Cercetarile
efectuate in scopul sporirii functionarii sistemului bancar autohton, permit punerae in evidenta a
urmatoarelor recomandari: Sursa:[8 p.122]
1. Asigurarea unui nivel sporit al transparentei in sectorul bancar va contribui lamajorarea
posibilitatii agentilor economici si persoanelor fizice de a determina corect bancile care activeaza in
conditii suficient de prudente, fapt ce va stimula investirea mijloacelor temporar disponibile in
bancile capabile sa-si dirijeze prudent activitatea.
2. Pentru a reduce probabilitatea survenirii riscului hazardului moral in sistemulbancar
provenit din participarea bancilor in schema de garantare a depozitelor, s-ar putea propune o
diferentiere in marimea primelor de asigurare platite de catre banci in Fondul de Garantare a
Depozitelor, si anume, pentru bancile cu un grad sporit de risc, primele in cauza urmeaza sa fie mai
mari decit cele prevazute pentru bancile care se incadreaza in categoria bancilor „neriscante”.
3.Cunoasterea mai buna a clientilor bancilor si monitorizarea continua a conturilor si tranzactiilor le
permite managerilor sa asigure stabilitatea bancilor si sa evite expunerea acestora la riscul de
imagine.
4. Limitarea influentei statului asupra sistemului bancar prin privatizarea bancilor aflate in
proprietatea statului si asigurarea independentei depline a bancii centrale va permite consolidarea
sistemului bancar autohton.

13
 BIBLIOGRAFIE
I Acte normative si reglementorii nationale
1.Legea cu privire la Banca Nationala a R. Moldova nr.548-XIII din 21/07/1995// Monitorul Oficial
al Republicii Moldova, nr. 56-57/624 din 12/10/1995.
2.Legea privind reglementarea valutara nr 62-XVI din 21/03/2008 , in vigoare din 18/01/2009 //
Monitorul Oficial al R.Moldova, nr 127-130/496 din 18/07/2008.
3.Legea institutiilor financiare nr.550-XIII din 21/07/1995 // Monitorul Oficial al R.Moldova .
nr.30-34/169 din 20/02/2004.
4.Recomandarile Bancii Nationale a Moldovei cu privire la sistemele de control intern in BC din
R.Moldova, HCA nr.330 din 9/11/1998 // Monitorul Oficial al R.Moldova nr.14-15 din
12/09/1999.
II Lucrari stiintifice si de informare
5. Burton M., L. Lombra The Financial System and the Economy Priciples of Money and Banking,
ed. Thompson-South-Western,2003 [p.306]
6.Cucu Mariana. ”Aspectul stabilitatii si sporirii sigurantei functionarii sistemului bancar al
Republicii Moldova in contextul integrarii in Uniunea Europeana ” Teza de doctor in economie
Chisinau 2007.
7.Dictionarul Complet al Economiei de piata, redactia “Buletinul Economic”,Bucuresti 1995, 360p.
8. Grigorita Cornelia . Activitate Bancara editia a III-a, Cartier, Chisinau 2005, 418p.

III Surse statistice si de date

9. www.profit.md
10. www.statistici.bnm.md
11. www.sistem bancar.bnm.md

Anexa 1
Tabelul 1

14
 ACTIVE SI CAPITAL NORMATIVE

Sursa :[Revista “B&F Profit” nr.3 (117) martie2005, nr. 3(129)2006, nr 3 martie
2007//www.profit.md]
Tabelul 2
DEPOZITE

Sursa:[Revista “B&F Profit” nr.3 (117) martie2005, nr. 3(129)2006, nr 3 martie

2007//www.profit.md]
Anexa 2
Tabelul 2
SINTEZA MONETARA PE BANCA NATIONALA A MOLDOVEI

15
16
17
 Sursa:[www.statistici.bnm.md]
Anexa 3
COMUNICAT DE PRESA AL BANCII NATIONALE A MOLDOVEI

La 18 iulie 2008 in Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.127-130 a fost publicata

Legea privind reglementarea valutara, aprobata de Parlamentul Republicii Moldova in a doua
lectura la 21 martie 2008. Legea in cauza va intra in vigoare la expirarea a 6 luni de la data
publicarii acesteia - la 18 ianuarie 2009. Legea a fost elaborata luand in considerare prevederile
Codului civil, necesitatea ajustarii legislatiei in domeniul valutar la standardele legislatiei Uniunii
Europene, precum si in contextual reformei cadrului de reglementare de stat a activitatii de
intreprinzator. Legea are drept scop stabilirea, la nivel de lege organica, a normelor juridice
referitoare la efectuarea si raportarea operatiunilor valutare, licentierea si desfasurarea activitatii
unitatilor de schimb valutar, precum si cele referitoare la controlul valutar, instituite in scopul
implementarii politicii valutare a statului si asigurarii stabilitatii pietei valutare interne. Legea a
transpus reglementarile principale existente in domeniul valutar in prevederi la nivel de act
legislativ. Totodata, aceasta contine reglementari noi aferente domeniului in cauza (de exemplu,
privind platile si transferurile in valuta straina pe teritoriul Republicii Moldova, masurile de
salvgardare, exportul si importul valorilor mobiliare si instrumentelor de plata), includerea carora
este conditionata de prevederile legislatiei in vigoare a Republicii Moldova, precum si de
necesitatea ajustarii legislatiei in domeniul valutar la standardele legislatiei Uniunii Europene.
Unul din scopurile legii este definirea notiunilor de baza utilizate in domeniul reglementarii
valutare (cum ar fi, operatiuni valutare, valuta straina, rezidenti, nerezidenti) si stabilirea cerintelor
de baza aferente efectuarii operatiunilor valutare. Legea pastreaza principiul delimitarii
operatiunilor valutare intre rezidenti si nerezidenti in operatiuni valutare curente si operatiuni
valutare de capital. In privinta operatiunilor valutare curente legea stipuleaza in mod expres
efectuarea de catre rezidenti si nerezidenti a platilor si transferurilor in cadrul operatiunilor valutare
curente fara restrictii. Principiul in cauza este aplicat si in actele normative in vigoare, luind in
considerare faptul ca, Republica Moldova a acceptat obligatiunile Articolului VIII, sectiunile 2, 3 si
4 ale Statutului Fondului Monetar International cu incepere de la 30 iunie 1995, asumandu-si
obligatiunea de a se abtine de la impunerea, fara acordul FMI, a restrictiilor in domeniul efectuarii
platilor si transferurilor la operatiunile curente internationale. Totodata, potrivit prevederilor art.VI
sectiunea 3 „Controlul asupra transferurilor de capital” a Statutului FMI, statele-membre pot aplica
masuri de control necesare pentru reglementarea circulatiei internationale a capitalului. Referitor la
operatiunile valutare de capital care implica iesirea capitalului din Republica Moldova, legea
prevede efectuarea unora dintre ele cu autorizarea din partea Bancii Nationale a Moldovei (BNM),

18
de exemplu, operatiunile cu instrumente financiare, deschiderea de catre rezidenti a conturilor in
strainatate, acordarea de catre rezidenti a imprumuturilor /creditelor financiare. De mentionat ca,
legea include un numar redus de operatiuni valutare de capital care urmeaza a fi efectuate cu
autorizarea BNM. Astfel, in comparatie cu situatia actuala, prin lege sint suplimentar liberalizate
unele operatiuni valutare de capital, printre care pot fi evidentiate cele mai importante: acordarea
imprumuturilor /creditelor pe termen lung (pentru o perioada mai mare de 5 ani) in scopul stabilirii
sau mentinerii legaturilor economice durabile – operatiuni incluse in categoria operatiunilor aferente
investitiilor directe; efectuarea de catre societatile de asigurari, fondurile de pensii, fondurile de
investitii a unor operatiuni cu unele instrumente financiare straine; operatiuni aferente asigurarilor
de viata contractate intre rezidenti si societatile de asigurare nerezidente. Referitor la operatiunile
valutare de capital care implica intrarea capitalului in Republica Moldova (cu exceptia importului
numerarului in valuta straina si in moneda nationala de catre banci), legea prevede aplicarea fata de
rezidenti a regimului de notificare la BNM a unora din operatiunile mentionate, care fac parte
componenta din datoria externa a tarii. Operatiunile valutare de capital care implica intrarea
capitalului se efectueaza fara restrictii, daca legislatia Republicii Moldova care reglementeaza
domeniul aferent operatiunilor valutare de capital respective nu prevede altfel. In privinta
operatiunilor valutare de capital ce tin de exportul si importul valorilor valutare legea contine un
capitol separat care reglementeaza aspecte aferente introducerii, scoaterii, expedierii in/din
Republica Moldova a tuturor valorilor valutare (numerar, valori mobiliare si instrumente de plata)
de catre toate categoriile de persoane (persoanele fizice si cele juridice). In temeiul prevederilor
art.302 alin.(2) din Codul civil, legea stabileste cazurile de efectuare a platilor si transferurilor in
valuta straina pe teritoriul Republicii Moldova intre rezidenti, intre rezidenti si nerezidenti, intre
nerezidenti. De asemenea, legea contine prevederi care reglementeaza primirea /efectuarea platilor
si transferurilor in valuta straina si in lei moldovenesti din/in strainatate intre rezidenti, precum si
intre nerezidenti. Concomitent, legea stipuleaza cazurile in care operatiunile valutare pot fi efectuate
de catre rezidenti si nerezidenti in numerar sau cu utilizarea instrumentelor de plata. In privinta
acordarii pe teritoriul Republicii Moldova a imprumuturilor /creditelor in valuta straina de catre
persoanele juridice rezidente in favoarea altor rezidenti legea prevede ca, aceste operatiuni se permit
bancilor licentiate si stabileste cazurile de acordare de catre bancile licentiate a creditelor in valuta
straina in favoarea rezidentilor.
In scopul asigurarii stabilitatii pietei valutare interne, legea confera BNM dreptul de a
intreprinde, prin consultari cu guvernul, pe termen nu mai mult de 6 luni masuri de salvgardare in
cazul in care circulatia capitalului in /din Republica Moldova cauzeaza sau poate cauza dificultati
serioase in promovarea politicii monetare si /sau valutare. Lista masurilor de salvgardare care pot fi

19
aplicate este stabilita de lege. Legea contureaza structura pietei valutare a tarii, fixand
reglementarile existente in present in privinta efectuarii operatiunilor de cumparare si vinzare a
valutelor straine. Astfel, prin adoptarea Legii privind reglementarea valutara au fost stabilite la nivel
de act legislativ principiile generale de reglementare valutara in Republica Moldova, drepturile si
obligatiunile rezidentilor si nerezidentilor aferente domeniului valutar, imputernicirile institutiilor de
reglementare si de control in domeniul in cauza, precum si atributiile agentilor controlului valutar.
Sursa:[2]

20