Indicatorii de lichiditate

a) Lichiditatea generală = active circulante/datorii curente

1251289/387699=3,22

b) Lichiditatea imediata = active circulante(stocuri)/datorii curente

300729/387699 = 0,77
c) Rata capacităţii de plată = casa și conturi la banca + investiţii pe termen scurt/datorii
curente

236876/387699 = 0,61

d) Acoperirea cheltuielilor zilnice = (Cash + Investitii pe termen scurt + Creante) /

Cheltuieli medii zilnice

950560/3884,32=244,71

e) Ciclul de conversie a numerarului = Durata de rotatie a stocurilor + Durata de rotatie a

debitelor - clienti - Durata de rotatie a creditelor – furnizor

300729+ 713684- 387699 = 626714

Acesti indicatori arata capacitatea activelor din cadrul entitatii de a se transforma in bani, fara
riscuri. Ȋn cazul companiei Sembraz acești indicatori indica capacitatea firmei de a obține
lichiditati in mai putin de un an de pe urma activelor sale.

Indicatori de risc/datorii

a) Gradul de acoperire al dobanzilor = Profit inainte de plata dobanzilor si a

impozitului pe profit (EBIT) / Cheltuieli cu dobanda

b) Rata de indatorare globala = Datorii totale / Active totale

387699/3663756*100=10
 c) Levierul = Datorii totale / Active totale

387699/3663756=0,10

d) Rata solvabilitatii generale = Active totale / Datorii curente

3663756/387699=9,45

Firma nu are plateste in acest an dobanzi lucru caree va duce la scaderea cheltuielilor fixe

Indicatorii de gestiune
a. Rotatia stocurilor = Costul vanzarilor / Stoc mediu (nr. de ori)

1249495/300729= 4,15

b. Durata de rotatie a stocurilor = Stoc mediu/costul vanzarilor * 365 (nr. de zile)

300729/1249495*365=87,84
c. Rotatia debitelor - clienti = Sold mediu clienti/ Cifra de afaceri (nr. de ori)
713684/1249495*365=208,47
d. Durata de rotatie a debitelor - clienti = Cifra de afaceri / Sold mediu clienti * 365 (nr. de zile)
1249495/713684*365=639,03

e. Rotatia creditelor - furnizor = Sold mediu furnizori/ Achizitii de bunuri (nr. de ori)
387699/1249495=0,31
f. Durata de rotatie a creditelor - furnizor = Sold mediu furnizori/ Achizitii de bunuri *365 (nr.
de zile)
387699/1249495*365=113,25
g. Rotatia activelor imobilizate (Viteza de rotatie in zile) = Cifra de afaceri / Active imobilizate
(365/Rotatia activelor imobilizate)
1249495/2411219=0,51
h. Rotatia activelor circulante (Viteza de rotatie in zile) = Cifra de afaceri / Active circulante
(365/Rotatia activelor circulante)
1249495/1251289=0,99
i. Rotatia activului total (Viteza de rotatie in zile) = Cifra de afaceri / Activ total (365/Rotatia
activului total)
1249495/3663756=0,34
In cazul acestei companii se poate observa faptul ca capitalul circulant circula foarte repede in
decurs de un an.

Indicatori de profitabilitate
a. Rentabilitatea capitalului angajat = Profit inaintea platii dobanzii si a impozitului pe profit
(EBIT)/Capital angajat
0
b. Marja profitului operational = Profit operational (EBIT)/Cifra de afaceri*100
7312/1249495*100 =0,58
c. Marja bruta din vanzari = Profit brut din vanzari/Cifra de afaceri*100
3094/1249495*100 = 0,24
d. Marja neta din vanzari = Profit net/Cifra de afaceri*100
0
e. Rata de impozitare efectiva = Cheltuieli cu impozitul/Profit brut (EBT)*100
12584/3094*100=406,72
f. Rentabilitatea economica = Profit net/Active totale*100
0
g. Rentabilitatea financiara = Profit net/Capital propriu*100
0
h. Rata rentabilitatii resurselor consumate = Profit net/Cheltuieli totale

In anul 2018, compania nu a inregistrat profit, profitul brut este foarte mic ,iar impozitul pe
profit este mult mai mare ceea ce inseamna ca firma inregistreaza pierderi.
Indicatori ai politicii de dividend

a. Randamentul dividendului = Dividend pe actiune (DPS) / Pret pe actiune

b. Rata de alocare a dividendelor = Dividende pe actiune (DPS) / Profit pe actiune (EPS)

Solvabilitatea pe termen lung

a. Raportul datorii la capitalul propriu = Total datorii / Capital propriu

387699/ 3.276.057=0,11
b. Raportul Imobilizari corporale nete la capitalul propriu = (Capital propriu - Imobilizari
necorporale) / Capital propriu
(3.276.057 -0)/ 3.276.057= 0
c. Gradul de acoperire a dobanzilor = Profit din exploatare / Cheltuieli privind dobanzile
7312/0=0

Desi firma nu a inregistrat profit, totusi datorita capitalului propriu foarte mare, compania
reuseste astfel sa isi mentina solvabilitatea pe termen lung.

Astfel, o scadere puternica a acestui indicator poate semnaliza faptul ca desi profitul a inregistrat
o scadere puternica de la un an la altul, totusi, firma a platit un dividend la un nivel comparabil
cu anul precedent, pentru mentine actionarii multumiti.