Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Grupa: 2223
IAȘI 2016
Cuprins
1
4.1.2. Modificarea nominală relativă anuală pentru fiecare componentă a resurselor
împrumutate ale întreprinderii Rompetrol Well Services S.A..............................................19
4.1.3. Grafice tip plăcintă (pie) cu structura resurselor împrumutate (exprimare
procentuală)...........................................................................................................................19
4.1.4. Interpretarea datelor din tabele şi grafice....................................................................23
4.2. Analiza evoluției structurii resurselor împrumutate și a principalilor factori de influență.24
4.2.1. Grafice tip coloană (100% stacked – columns) sau linie (line) cu evoluția
principalelor componente ale resurselor împrumutate în valori procentuale........................24
4.2.2. Explicarea evoluţiilor..................................................................................................25
Concluzii........................................................................................................................................26
Bibliografie....................................................................................................................................27
2
Capitolul 1 – Prezentarea generală a întreprinderii
S.C. Rompetrol Well Services S.A.
3
Sursa:http://www.bvb.ro/FinancialInstruments/Details/FinancialInstrumentsDetails.aspx?s=PTR
Din graficul de mai sus observăm că cele mai multe acțiuni sunt aduse de KMG
INTERNAIONALN.V. loc. AMSTERDAM NLD, ceea ce înseamnă că are un impact destul de
mare asupra acestei companii, ocupând un procent de 73,0111% din acțiunile firmei S.C.
Rompetrol Well Services S.A.
4
închirierelor de scule și echipamente precum: ODFELL,TESCO,DOSCO,PETROSERVICES
S.R.L.
A. FINANȚARE PERMANENTĂ:
Resurse proprii: capital și rezerve;
Alte surse atrase pe termen lung.
B. FINANȚARE TEMPORARĂ:
Datorii pe termen scurt din activitatea de exploatare;
Credite bancare pe termen scurt.
REZULTAT CURENT
CAPITALURI PROPRII
REZULTAT REPORTAT
PROVIZIOANE
ALTE DATORII
DATORII CURENTE
(DATORII PE TERMEN SCURT)
5
IMPOZIT PE PROFIT DE PLATĂ
Sursa: Prelucrare autor după informațiile din rezultatele financiare preliminare
6
d. Alte datorii = „ datoriile față de personal(participarea salariaților la
pofit,drepturi de personal neridicate),datorii față de organismele de
asigurări și de protecție socială(cotizațiile sociale),datorii față de bugetul
de stat(taxe,impozite pe salarii,alte impozte și taxe datorate), datorii față
de creditori diverși etc.”
Sursa:http://www.rubinian.com/dictionar_detalii.php?id=2393
2.1.2 Principalele surse de finanțare ale companiei Rompetrol Well Services S.A.,
exprimate în mărimi absolute şi în mărimi relative.
Tabelul nr. 2.1: Sursele de finanțare ale întreprinderii Rompetrol Well Services S.A.,exprimate
în mărimi absolute, pe perioada 2012-2015.
7
Tabelul nr. 2.2: Sursele de finanțare ale întreprinderii Rompetrol Well Services S.A.,exprimate
în mărimi relative, pe perioada 2012-2015.
Pentru a afla valorile relative am calculat suma surselor de finanțare iar mai apoi am
împărțit fiecare sursă la totalul acestora înmultindu-le cu 100.
Pentru a putea interpreta solvabilitatea firmei este necesar calcularea fondului de rulment
net.
„Fondul de rulment net sau fondul de rulment permanent are cea mai mare
importanță din punct de vedere al analizei echilibrului financiar pe termen lung reprezentând
resursele permanente rămase după ce se scade necesarul permanent, respectiv capitalul
permanent după finanțarea activelor imobilizate nete.”
8
În urma calculării fondului de rulment, observăm că rezultatul este pozitiv fapt ce
semnifică că firma Rompetrol Well Services S.A. are o masură de siguranță, în sensul că activele
circulante vor fi finanțate de către capitalurile permanente.
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30% 2013
2014
20%
2015
10%
0%
ii ng t
op
r
lu ur
r sc
r ip en en
lu r m rm
ta te e
pi pe et
ca r ii r ii p
ato to
d da
Analizând acest grafic putem observa că predomină autofinanțarea sau altfel spus
finanțarea internă în anul 2015, ceea ce semnifică un punct de maxim, iar punctul de minim este
reprezentat de datoriile pe termen lung din cei 3 ani (2013,2014,2015).
9
2.2 Evoluţii în structura surselor de finanțare a întreprinderii Rompetrol
Well Services S.A. în perioada 2012-2015.
Din analiza figurii 2.1”Reprezentarea grafică a surselor de finanțare a întreprinderii
Rompetrol Well Services S.A.” putem deduce că există atât creșteri, stagnări cât și scăderi ale
surselor de finanțare ale întreprinderii.
Figura 2.2: Evoluția capitalurilor proprii pentru ultimele trei exerciții financiare.
170,000,000
165,000,000
160,000,000
Capitaluri
155,000,000 proprii
150,000,000
145,000,000
2013 2014 2015
După cum bine se observă din datele de mai sus, putem spune că există o creștere a
capitalurilor proprii în anul 2014 față de 2013, iar mai apoi o scădere destul de mare a acestora în
2015 față de 2013 și 2014.
10
b) Analiza evolutiilor datoriilor pe termenl lung a intreprinderii pe parcursul
celor 3 ani.
Figura 2.3: Evoluția datoriilor pe termen lung pentru ultimele trei exercitii
financiare.
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
Datorii pe
termenlung
400,000
200,000
0
2013 2014 2015
Sursa:P
relucrare autor dupa datele din tabelul cu sursele de finanțare anuale
După cum bine se observă din datele de mai sus, putem spune că există o ușoară creștere
a resurselor împrumutate în anul 2014 față de 2013, iar mai apoi o scădere destul de mare a
acestora în 2015 față de 2013 și 2014.
11
Figura 2.3: Evoluția datoriilor pe termen scurt pentru ultimele trei exerciții financiare.
18,000,000
16,000,000
14,000,000
12,000,000
10,000,000
8,000,000 Datorii pe
termen scurt
6,000,000
4,000,000
2,000,000
0
2013 2014 2015
Sursa:P
relucrare autor dupa datele din tabelul cu sursele de finanțare anuale
După cum observăm în datele de mai sus, din situațiile financiare pe cei 3 ani 2013, 2014,
2015, putem afirma că de la un exercițiu financiar la altul, valoarea capitalurilor proprii variază
descrescător,reprezentând un punct de maxim în anul 2014, iar în următorul an se constata o
scădere a capitalului, ajungâdu-se, într-un final, la un punct de minim în anul 2015.
În anul 2014 se poate observa că sursa de finanțare principală sunt tot capitalurile
proprii, dar într-o mai mică masură decât în anul anterior, datoriile pe termen lung stagnează iar
cele pe termen scurt scad față de anul anterior.
12
Capitolul 3 -Analiza mutaţiilor în structura capitalului propriu şi a
factorilor de influenţă
13
Tabelul nr. 3.2. Capitalurile proprii ale companiei Rompetrol Well Services S.A, exprimate
în măsuri relative.
Pentru a afla valorile relative am calculat suma surselor de finanțare iar mai apoi am
împărțit fiecare sursă la totalul acestora înmultindu-le cu 100.
capital social
rezerve legale
rezultat reportat
rezultat curent
Sursa: Prelucrare autor după informații financiare anuale din tabelul de mai sus
14
Structura capitalurilor în anul 2014
Capital social
Rezerve legale
Rezultat reportat
Rezultat curent
Sursa: Prelucrare autor după informații financiare anuale din tabelul de mai sus
Capital social
Rezerve legale
Rezultat reportat
Rezultat curent
Sursa: Prelucrare autor după informații financiare anuale din tabelul de mai sus
15
Capitalul social din perioada 2013-2015 este în valoare de 28,557,446, de unde
constatăm că nu s-a modificat valoarea acestuia.
Rezervele legale au rămas constante pe parcursul celor trei ani, având valoarea de
5,563,818.
Putem observa din tabelele și graficele de mai sus că rezultatul reportat a avut cea mai
mare valoare în anul 2013 față de 2014 și 2015, aceasta fiind de 19,087,356. În anul 2014
observăm o scădere față de 2013 cu 757,219, iar în 2015 putem constata o ușoară creștere.
100%
80%
Rezultat curent
60% Rezultat reportat
Rezerve legale
Capital social
40%
20%
0%
2013 2014 2015
Sursa: Prelucrare autor după informații financiare anuale din tabelul de mai sus
16
3.2.2 Explicarea evoluţiilor capitalurilor proprii.
În anul 2013 capitalul social are o pondere de 35% , așadar, se poate observa că în acest
an, capitalul social are cea mai mică pondere. Situația capitalurilor sociale se îmbunătățește
semnificativ, de la 35% în anul 2013 la 52% in anul 2015 .
La fel ca și ponderea capitalurilor sociale, ponderea rezervelor legale și cea a rezultatului
reportat, crește de la un an la altul, în timp ce observăm o scîdere a rezultatului curent pe
parcursul celor trei ani.
După cum putem observa, structura capitalurilor proprii variază pe parcursul anilor,
modificându-se prin creșterea sau scăderea elementelor din care este alcătuit.
17
Capitolul 4 -Analiza mutaţiilor în structura resurselor împrumutate
Tabelul nr. 4.1. : Datoriile pe termen lung ale companiei Rompetrol Well Services S.A,
exprimate în mărimi absolute.
18
Datorii pe termen lung 2013 2014 2015
Provizioane 1,363,272 1,363,272 448,355
Datorii privind 1,003,851 1,003,851 909,452
beneficiile angajatilor
Datorii privind 1,002,597 1,052,770 1,166,514
impozitele amanate
Alte datorii 2,830 - -
Total 3,372,550 3,419,893 2,524,321
Sursa: Prelucrare autor după informații financiare anuale
19
Pentru a afla valorile relative am calculat suma surselor de finanțare iar mai apoi am
împărțit fiecare sursă la totalul acestora înmultindu-le cu 100.
provizioane
datorii privind
beneficiile
angajatilor
datorii privind
impozitele amanate
alte datorii
Sursa: Prelucrare autor după informații financiare anuale din tabelul de mai sus
20
Structura datoriilor pe termen lung anul 2014
provizioane
datorii privind
beneficiile
angajatilor
datorii privind
impozitele amanate
alte datorii
Sursa: Prelucrare autor după informații financiare anuale din tabelul de mai sus
provizioane
datorii privind
beneficiile
angajatilor
datorii privind
impozitele amanate
alte datorii
Sursa: Prelucrare autor după informații financiare anuale din tabelul de mai sus
datorii comerciale si
similare
impozit pe profit de
plata
Sursa: Prelucrare autor după informații financiare anuale din tabelul de mai sus
datorii comerciale si
similare
impozit pe profit de
plata
Sursa: Prelucrare autor după informații financiare anuale din tabelul de mai sus
datorii comerciale si
similare
impozit pe profit de
plata
Sursa: Prelucrare autor după informații financiare anuale din tabelul de mai sus
Datorii comerciale si similare – Pe parcursul celor trei ani putem observa o descrestere
treptata ale acestor datorii, pornind de la un procent de 100%, ajungandu-se la unul de
90%.În fiecare an,acestea scad cu un procent de 5%.
Impozit pe profit de plata- Putem observa ca de-a lungul celor trei ai, impozitul pe
profit creste in fiecare an cu 5%.
23
Alte datorii- Putem observa din graficele de mai sus ca aceste datorii au o pondere foarte
scazuta in anul 2013, aceasta fiind de 1%, iar in urmatorii ani scade pana la 0% si
stagneaza.
200%
180%
160%
140%
40%
20%
0%
2013 2014 2015
Sursa: Prelucrare autor după informații financiare anuale din tabelul de mai sus
24
102%
100%
98%
96%
94%
impozite pe profit de plata
92% datorii comerciale si similare
90%
88%
86%
84%
2013 2014 2015
Sursa: Prelucrare autor după informații financiare anuale din tabelul de mai sus
Concluzii
25
Acest proiect a fost realizat cu scopul de a prezenta sursele de finanțare ale companiei
Rompetrol Well Services S.A.
Odată cu prezentarea acestora,am observat că finanțarea firmei se realizează atât pe plan
intern(capitaluri proprii) cât și extern(datorii).
Analizând mai bine toate aceste date, am văzut că aceste surse de finanțare se modifică
anual, crescând, stagnând și scăzând.
26
Bibliografie
1. http://www.bvb.ro;
2. http://conspecte.com
3. http://www.creeaza.com
4. http://legestart.ro
5. http://www.petros.ro
6. http://www.rubinian.com
7. https://www.scribd.com/
8. Rompetrol Well Services S.A. Rapoartele anuale pe 2013-2015
27