Analiza

performanței pe
baza rezultatelor
financiare
BĂDICU Galina, dr., conf. univ.,
Departamentul Contabilitate, Audit și Analiză Economică,
Bl. F, 407
 Subiectele propuse:
1. Analiza dinamicii și structurii
profitului (pierderii) până la
impozitare
2. Analiza rezultatului financiar din
activitatea operațională
Performanța reprezintă utilizarea resurselor disponibile obținând o creștere a
raportului efectului către efortul depus, asigurând satisfacerea cerințelor
diferitelor grupuri de persoane (clienți, salariați, acționari, manageri, creditori,
investitori etc.) la nivelul stabilit sau în creștere față de perioada precedentă.
Rezultatele financiare reprezintă expresia
valorică a avantajelor (dezavantajelor)
economice ale întreprinzătorului pentru
capitalul investit privind riscul activității
desfășurate, exprimat prin diferența dintre
efectul obținut (venituri) și efortul depus
(cheltuielile) în procesul activității sale.

1. Analiza dinamicii și structurii profitului (pierderii) până la impozitare

În funcție de natura operațiilor care le generează,
rezultatele sunt structurate în:
 Rezultatul din activitatea operațională –
activitate de bază determinată de statutul entității  Rezultatul până
 Rezultatul net al
 Rezultatul din alte activități: ieșirea la impozitare perioadei de
imobilizărilor, financiară, excepțională gestiune
Cheltuieli privind impozitul pe profit (VEN 12, SIMM20)

Rezultatul din
activitatea operațională +
Venituri Venituri din alte Rezultatul din alte
operaționale – activități operaționale – activități
Cheltuieli Cheltuieli din alte
operaționale activități operaționale Rezultatul până la
impozitare - Cheltuieli
privind impozitul pe
profit
Analiza rezultatelor financiare oferă diferitelor categorii de utilizatori
ai Situațiilor financiare posibilitatea de a aprecia următoarele aspecte:
Care este mărimea, structura și evoluția indicatorilor profitului (pierderii) în ultimii ani?
Care sunt cauzele (factorii) principale, ce au condiționat schimbările, mai ales cele
negative, ale indicatorilor profitului?
Care sunt principale surse de majorare a profitului? etc.

Un aspect esențial al analizei Situației de profit și pierdere îl constituie analiza pe

verticală a rezultatului financiar pe o perioadă mai îndelungată. În acest context, se
examinează acoperirea rezultatelor financiare cu veniturile din vânzări, care
permit aprecierea suficienței acestuia în dinamică și pune în evidență raporturile
în care se află fiecare element contabil față de veniturile totale ale perioadei de
gestiune.
 Tabelul 1. Analiza verticală a Situației de profit și
pierdere
Anul precedent Anul de gestiune
Indicatori suma, suma,
ponderea, % ponderea, %
mii lei mii lei
1 2 3 4 5
Venituri din vânzări
Costul vânzărilor, inclusiv
Profit brut (pierdere brută)
Alte venituri din activitatea operațională
Cheltuieli de distribuire
Cheltuieli administrative
Alte cheltuieli din activitatea operațională
Rezultatul din activitatea operațională
Rezultatul din alte activități
Cheltuieli privind impozitul pe venit
Profitul net
 Tabelul 1. Analiza verticală a Situației de profit și
pierdere
Anul precedent Anul de gestiune
Indicatori suma, suma,
ponderea, % ponderea, %
mii lei mii lei
1 2 3 4 5
Venituri din vânzări 121 760,3 100,00
Costul vânzărilor, inclusiv 102 269,4 83,99
Profit brut (pierdere brută) 19 491,0 16,01
Alte venituri din activitatea operațională 302,0 0,25
Cheltuieli de distribuire 8 379,0 6,88
Cheltuieli administrative 7 095,0 5,83
Alte cheltuieli din activitatea operațională 2 361,4 1,94
Rezultatul din activitatea operațională 1 957,6 1,61
Rezultatul din alte activități (626,9) -0,52
Cheltuieli privind impozitul pe venit 160,7 0,13
Profitul net 1 170,0 0,96
 Tabelul 1. Analiza verticală a Situației de profit și
pierdere
Anul precedent Anul de gestiune
Indicatori suma, suma,
+0,56 p.p.
ponderea, % ponderea, %
mii lei mii lei
1 2 3 4 5
Venituri din vânzări 121 760,3 100,00 134 887,9 100,00
Costul vânzărilor, inclusiv 102 269,4 83,99 112 538,7 83,43
Profit brut (pierdere brută) 19 491,0 16,01 22 349,3 16,57
Alte venituri din activitatea operațională 302,0 0,25 461,3 0,34
Cheltuieli de distribuire 8 379,0 6,88 9 562,1 7,09
Cheltuieli administrative 7 095,0 5,83 8 856,5 6,57
Alte cheltuieli din activitatea operațională 2 361,4 1,94 2 738,7 2,03
Rezultatul din activitatea operațională 1 957,6 1,61 1 653,3 1,22
Rezultatul din alte activități (626,9) -0,52 (1 436,5) -1,06
Cheltuieli privind impozitul pe venit 160,7 0,13 30,0 0,02
Profitul net 1 170,0 0,96 186,8 0,14
Prin analiza structurii valorii elementelor contabile
din Situația de profit și pierdere se pune în evidență
evoluțiile structurale ale performanței
în comparație cu PPI.
 Tabelul 2. Aprecierea dinamicii și structurii profitului
(pierderii) până la impozitare
Anul precedent Anul de gestiune Abaterea în
Indicatori suma, suma, sumă,
ponderea, % ponderea, % ponderea, %
mii lei mii lei mii lei
1 2 3 4 5 6=4–2 7=5–3
Rezultatul din activitatea
1 957,6 147,1 1 653,3 762,59 -304,3 615,49
operațională
Rezultatul din alte activități (626,8) -47,1 (1 436,5) -662,59 -809,7 -615,49
Profitul (pierderea) până la
1 330,8 100,00 216,8 100,00 -1 114,0 X
impozitare
 Tabelul 2. Aprecierea dinamicii și structurii profitului
(pierderii) până la impozitare
Anul precedent Anul de gestiune Abaterea în
Indicatori suma, suma, sumă,
ponderea, % ponderea, % ponderea, %
mii lei mii lei mii lei
1 2 3 4 5 6=4–2 7=5–3
Rezultatul din activitatea
1 957,6 147,1 1 653,3 762,59 -304,3 615,49
operațională
Rezultatul din alte activități (626,8) -47,1 (1 436,5) -662,59 -809,7 -615,49
Profitul (pierderea) până la
1 330,8 100,00 216,8 100,00 -1 114,0 X
impozitare
 2. Analiza rezultatului financiar din activitatea
operațională
Analiza factorială a profitului (pierderii) din activitatea operațională
presupune determinarea și calculul influenței factorilor, care au
contribuit la modificarea în dinamică a elementelor componente ale
rezultatului financiar din activitatea operațională.
Din punct de vedere factorial, rezultatul din activitatea operațională
poate fi determinat conform formulei:
RFAO = PBVV-CV+AVAO612-CD712-CA713-ACAO714
 Tabelul 3. Analiza factorială a profitului
(pierderii) din activitatea operațională, mii lei
Rezultatul
Nr.crt. Indicatori Anul precedent Anul de gestiune Abaterea absolută
influenței
A 1 2 3 4=3–2 5
1. Profit brut (pierdere brută) 19 491,0 22 349,3 +2 858,3 +2858,3
Alte venituri din activitatea
2. 302,0 461,3 +159,3 +159,3
operațională
3. Cheltuieli de distribuire 8 379,0 9 562,1 +1 183,1 -1183,1
4. Cheltuieli administrative 7 095,0 8 856,5 +1 761,5 -1761,5
Alte cheltuieli din activitatea
5. 2 361,4 2 738,7 +377,3 -377,3
operațională
Rezultatul din activitatea operațională
6. 1 957,6 1 653,3 -304,3 X
(rd.1+rd.2–rd.3–rd.4–rd.5)
 Tabelul 3. Analiza factorială a profitului
(pierderii) din activitatea operațională, mii lei
Rezultatul
Nr.crt. Indicatori Anul precedent Anul de gestiune Abaterea absolută
influenței
A 1 2 3 4=3–2 5
1. Profit brut (pierdere brută) 19 491,0 22 349,3 +2 858,3 +2858,3
Alte venituri din activitatea
2. 302,0 461,3 +159,3 +159,3
operațională
3. Cheltuieli de distribuire 8 379,0 9 562,1 +1 183,1 -1183,1
4. Cheltuieli administrative 7 095,0 8 856,5 +1 761,5 -1761,5
Alte cheltuieli din activitatea
5. 2 361,4 2 738,7 +377,3 -377,3
operațională
Rezultatul din activitatea operațională
6. 1 957,6 1 653,3 -304,3 X
(rd.1+rd.2–rd.3–rd.4–rd.5)

Verificare: +2858,3+159,3-1183,1-1761,5-377,3= -304,3 mii lei

 Analiza cauzală a profitului brut
Analiza începe cu aprecierea evoluției structurii profitului brut
(pierderii brute) obținut pe tipuri de activitate operațională, în
mărime absolută.
De regulă, mărimea profitului brut poate fi generat din vânzarea
produselor finite, comercializarea mărfurilor, prestarea serviciilor sau
executarea lucrărilor.
Tabelul 4. Aprecierea dinamicii și structurii profitului
brut pe tipuri de activitate operațională
Anul precedent Anul de gestiune Abaterea
Nr.crt. Indicatori suma, suma,
ponderea, % ponderea, % sumă, mii lei ponderea, %
mii lei mii lei
A 1 2 3 4 5 6= 4-2 7=5-3
1. Rezultat financiar din vânzarea
998,6 5,12 2 515,8 11,26 +1517,2 +6,14
produselor
2. Rezultat financiar din vânzarea
18 203,0 93,4 19 157,4 85,72 +954,4 -7,68
mărfurilor
3. Venituri din prestarea serviciilor 186,2 0,96 592,1 2,65 +405,9 +1,69
4. Rezultat financiar din contracte
103,2 0,52 84,0 0,37 -19,2 -0,15
de leasing operațional și financiar
5. Profit brut (pierdere brută) (rd.1
+ rd.2 + rd.3 + rd.4 + rd.5 + rd.6 19 491,0 100 22 349,3 100 +2 858,3 X
+rd.7)
Tabelul 4. Aprecierea dinamicii și structurii profitului
Comercializarea
brut pe tipuri de activitate operațională
mărfurilor!!!
Activitatea Anul precedent Anul de gestiune Abaterea
Nr.crt. operațională una
Indicatori suma,
ponderea, %
suma,
ponderea, % sumă, mii lei ponderea, %
diversificată!!!! mii lei mii lei
A 1 2 3 4 5 6= 4-2 7=5-3
1. Rezultat financiar din vânzarea
998,6 5,12 2 515,8 11,26 +1517,2 +6,14
produselor
2. Rezultat financiar din vânzarea
18 203,0 93,4 19 157,4 85,72 +954,4 -7,68
mărfurilor
3. Venituri din prestarea serviciilor 186,2 0,96 592,1 2,65 +405,9 +1,69
4. Rezultat financiar din contracte
103,2 0,52 84,0 0,37 -19,2 -0,15
de leasing operațional și financiar
5. Profit brut (pierdere brută) (rd.1
+ rd.2 + rd.3 + rd.4 + rd.5 + rd.6 19 491,0 100 22 349,3 100 +2 858,3 X
+rd.7)
Octombrie 2020