Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
PENTRU IMPLEMENTAREA
INSTRUMENTULUI FINANCIAR DE ACCELERARE A
AFACERILOR FINANȚAT DIN
PROGRAMUL REGIONAL VEST 2021-2027
1
#dezvoltaminvest
www.vest.ro
INSTRUMENT FINANCIAR PENTRU ACCELERAREA AFACERILOR
Etapa de PRE-ACCELERARE
Etapele implementării
Etapa de ACCELERARE
Instrumentului financiar
Etapa SEED
2
#dezvoltaminvest
www.vest.ro
1. CONTEXT
Agenția pentru Dezvoltare Regională a Regiunii Vest, în calitate de Autoritate de
Management pentru Programul Regional Vest 2021-2027 - AM PR Vest, va lansa o
procedură de achiziție publică – negociere competitivă, pentru selectarea unui
Administrator de fond de investiții, în vederea implementării Instrumentului Financiar
de Accelerare a Afacerilor.
2. SCOPUL INSTRUMENTULUI
Prin implementarea Instrumentului Financiar de Accelerare a Afacerilor, AM PR Vest își
propune:
r Stimularea antreprenoriatului inovativ, crearea unei culturi financiare în Regiunea
Vest și sprijinirea ideilor de afaceri, pentru crearea unui portofoliu de IMM-uri care
pot accesa ulterior finanțare prin equity.
r Susținerea și finanțarea IMM-urilor inovative din domeniile de specializare
inteligentă identificate în Strategia Regională de Dezvoltare Inteligentă 2021-2027
(RIS 3), care dezvoltă produse și servicii inovative și utilizează tehnologii noi, cu
potențial de creștere și expunere internațională, ce necesită infuzii de capital
pentru dezvoltare și diversificare.
r Dezvoltarea și sustenabilitatea ecosistemului de antreprenoriat în Regiunea Vest.
3. ALOCAREA FINANCIARĂ
Suma totală alocată din PR Vest 2021-2027 pentru Instrumentul Financiar de Accelerare
a Afacerilor este de 14 milioane EUR, din care:
a. 11.200.000 EUR reprezintă contribuția PR Vest la Fondul de investiții de capital de
risc ce urmează a fi înființat;
b. 2.800.000 EUR reprezintă valoarea maximă a comisioanelor de management
acordate Administratorului de Fond, care fac obiectul contractului de achiziție
publică.
3
#dezvoltaminvest
www.vest.ro
mentorat și servicii necesare realizării MVP-urilor. Rezultatul așteptat al activității va
fi realizarea a minim 100 MVP-uri, dintre care cel puțin 5% trebuie să fie dezvoltate în
fiecare din cele 6 domenii de specializare inteligentă identificate în Strategia
Regională de Specializare Inteligentă RIS 3:
- Agricultură și industrie alimentară
- Eficiență energetică și construcții/clădiri sustenabile
- Industria manufacturieră
- Industrii culturale și creative
- TIC şi Automotive
- Turism, Sănătate și Calitatea Vieții.
B. Etapa de ACCELERARE, prin care se furnizează IMM-urilor eligibile un sprijin
combinat, atât finanțare - investiții prin equity/quasi-equity, în schimbul unei
participații de capital, precum și îndrumare, instruire, mentorat si consiliere, în
vederea creșterii profitabilității potențiale a acestora. Alocarea aferente acestei etape
trebuie să fie de minim 40% din alocarea PR Vest pentru investiții.
C. Etapa SEED, prin care se oferă finanțare fie IMM-urilor eligibile care au o obținut deja
o primă finanțare în etapa de accelerare, fie altor IMM-uri eligibile care au
perspective de dezvoltare rapidă pe piață.
5. REZULTATE AȘTEPTATE
Implementarea Instrumentului Financiar de Accelerare a Afacerilor va contribui la
obținerea următoarelor rezultate minime:
1. Număr de Produse Minime Viabile (MVP – Minimum Viabile Product) sprijinite în
Etapa de PRE-ACCELERARE: 100
2. Număr de IMM-uri finanțate în Etapa de ACCELERARE: 40
3. Număr de IMM-uri finanțate în Etapa SEED: 10
4. Număr de locuri de muncă create în IMM-urile sprijinite: 50
5. Număr de IMM-uri care introduc inovare de produs/serviciu/proces: 50
6. Număr de IMM-uri cu o productivitate crescută a muncii: 7
7. Număr de persoane instruite în cadrul celor 3 etape: 200
8. IMM-uri cu expunere internațională - parteneriate, colaborări, sprijinite: 15
9. MOIC – Multiple of Invested Capital la nivel de Fond: 1,5x
10. Promovarea imaginii ADR Vest, în cadrul oricărui eveniment la care
Administratorul de Fond participă, ca promotor al antreprenoriatului inovativ și al
culturii financiare.
6. PROCEDURA DE ATRIBUIRE
Procedura de atribuire aplicabilă pentru selectarea unui Administrator de fond de
investiții, în vederea implementării Instrumentului Financiar de Accelerare a Afacerilor
4
#dezvoltaminvest
www.vest.ro
este procedura de negociere competitivă, în conformitate cu Paragraful 4, articolele 80-
85 din Legea nr. 98/2016.
La procedură pot participa, în calitate de Ofertanți, operatori economici care sunt
Administratori de Fonduri de Investiții Alternative – AFIA, închise, definiți conform art.
4, alin. 1 (b) din Directiva 2011/61/UE - DAFI, autorizați de Autoritățile competente din Statul
de origine al AFIA, sau o asociere de operatori economici, dintre care, cel puțin unul, este
Administrator de fonduri de investiții existent și autorizat, acesta urmând să fie liderul
asocierii.
Valoarea estimată a achiziției este de 2.800.000 EUR, reprezentând valoarea
comisionului de management.
Comisionul de Management nu poate depăși 2.800.000 EUR și va fi compus din:
Ø 800.000 EUR pentru administrarea și derularea etapei de PRE-ACCELERARE.
Remunerarea se va face pe bază de performanță, pentru fiecare MVP realizat;
Ø maximum 2.000.000 EUR pentru administrarea Fondului de capital de risc înființat
și derularea etapelor de ACCELERARE și SEED. Valoarea exactă va fi stabilită în cadrul
procedurii de achiziție publică.
5
#dezvoltaminvest
www.vest.ro
2. Experiență în realizarea de investiții prin capital de risc în IMM- Punctaj maxim
uri, în ultimii 5 ani 40 pct.
Ofertantul a realizat în ultimii 5 ani investiții în IMM-uri prin
capital/quasi capital de risc cu o valoare cumulată mai mare sau 40 pct.
egală cu 3 milioane de EUR
Ofertantul a realizat în ultimii 5 ani investiții în IMM-uri prin
capital/quasi capital de risc cu o valoare cumulată mai mare sau 30 pct.
egală cu 1,5 milioane EUR și mai mică de 3 milioane de EUR
Ofertantul a realizat în ultimii 5 ani investiții în IMM-uri prin
capital/quasi capital de risc cu o valoare cumulată mai mare sau 20 pct.
egală cu 750 mii EUR și mai mică de 1,5 milioane EUR
Ofertantul a realizat în ultimii 5 ani investiții în IMM-uri prin
capital/quasi capital de risc cu o valoare cumulată mai mare de 500 10 pct.
mii EUR și mai mică de 750 mii EUR
3. Experiența în implementarea de programe de accelerare a Punctaj maxim 30 pct.
afacerilor - instruire, mentoring, coaching, pregătire pentru
finanțări ulterioare, în ultimii 5 ani
Ofertantul a implementat, în ultimii 5 ani, 6 sau mai multe programe 30 pct.
de accelerare a afacerilor
Ofertantul a implementat, în ultimii 5 ani, 5 programe de accelerare 20 pct.
a afacerilor
Ofertantul a implementat, în ultimii 5 ani, 4 programe de accelerare
10 pct.
a afacerilor
Candidații care, după aplicarea criteriilor de calificare și selecție, obțin primele 3 punctaje,
în ordine descrescătoare, vor fi invitați să participe la etapa a doua a procedurii și să
depună ofertele inițiale.
6
#dezvoltaminvest
www.vest.ro
• fonduri ale PR Vest: 14.000.000 EUR minus comisionul de management
stabilit în urma derulării procedurii de achiziție publică;
• fonduri de la investitori privați independenți: minim 9 % din alocarea PR Vest
pentru investiții;
• contribuția privată a Administratorului de Fond: minim 2% din alocarea PR
Vest pentru investiții.
7
#dezvoltaminvest
www.vest.ro
modul de abordare a acestora, oportunitățile de investiții și IMM-urile care au
cea mai mare probabilitate de a înregistra succes, metode de atragere a
investitorilor privați independenți, dispoziții de lichidare a instrumentului
financiar, inclusiv returnarea resurselor către AM PR Vest;
ii. Să prezinte o strategie de marketing pentru fiecare dintre cele 3 etape ale
instrumentului financiar;
iii. Să prezinte acorduri/scrisori de cooperare din partea posibililor parteneri din
fiecare județ din Regiunea Vest, de ex. universități, centre științifice,
incubatoarea de afaceri, inițiative antreprenoriale – minim câte un
acord/scrisoare din fiecare județ;
iv. Să aibă o structură organizatorică și de guvernanță bine stabilită, corelată cu
tipologia activităților specifice desfășurate;
v. Să asigure o structură organizațională regională – birou regional, localizat în
Regiunea Vest, în locația pusă la dispoziție de ADR Vest, formată din minim 2
din experții nominalizați, vorbitori de limbă română: 1 expert nominalizat cu
experiență în activitatea de investiții și 1 expert nominalizat cu experiență în
realizarea programelor de pre-accelerare/accelerare. Aceștia vor asigura un
sprijin constant IMM-urilor și persoanelor fizice cu idei de afaceri, oferind
informații despre serviciile și finanțările furnizate de Instrumentul de
Accelerare a Afacerilor, modalități de aplicare pentru finanțare, vor implementa
strategia de marketing și de comunicare și vor organiza evenimente pentru
dezvoltarea comunității de antreprenori la nivel regional.
Criteriul de Atribuire
Criteriul de atribuire este „cel mai bun raport calitate-preț” și va fi aplicat raportat la oferta
financiară și la componente calitative din cadrul ofertelor tehnice depuse de ofertanți în
cadrul procedurii de atribuire.
Grila de evaluare a ofertelor este:
8
#dezvoltaminvest
www.vest.ro
Punctaj financiar ofertă curentă = Preț minim / Preț ofertă curentă x 10
Prețurile care se compară în vederea acordării punctajului sunt prețurile totale ofertate
exclusiv TVA.
Sub-criteriu 1.1.2: Ofertantul prezintă cel puțin câte un acord/ scrisoare /e-mail
de cooperare din partea posibililor parteneri din fiecare județ din Regiunea
Vest, de ex. universități, centre științifice, incubatoare de afaceri, inițiative Punctaj
antreprenoriale, etc., prin care este exprimată intenția de a sprijini procesul de max.
implementare a instrumentului de accelerare de afaceri: identificarea de 4 pct.
posibili destinatari finali, măsuri de popularizare a investițiilor prin equity, etc.
Aceste acorduri /scrisori/e-mailuri de interes conțin date de identificare,
persoană de contact, adresa, e-mail, telefon.
Sub-criteriu 1.2: Designul și structura fondului propus care va fi înființat din Punctaj
resursele PR Vest 2021-2027 max.
Cofinanțarea privată propusă în Ofertă, ca procent din alocarea din PR Vest, 8 pct.
pentru investiții în destinatarii finali: 14 mil. Euro minus valoarea comisionului de
management.
Punctajul se acordă astfel:
- Numărul maxim de puncte (8 pct.) se va acorda Ofertantului cu cea mai mare cofinanțare
privată propusă.
- Ceilalți ofertanți vor obține punctaje pe baza următoarei formule :
(𝑐𝑜𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛ț𝑎𝑟𝑒 𝑝𝑟𝑖𝑣𝑎𝑡ă 𝑝𝑟𝑜𝑝𝑢𝑠ă 𝑑𝑒 𝑜𝑓𝑒𝑟𝑡𝑎𝑛𝑡% − 9%) × 8
𝐏𝐮𝐧𝐜𝐭𝐚𝐣 =
(𝑐𝑒𝑎 𝑚𝑎𝑖 𝑚𝑎𝑟𝑒 𝑐𝑜𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛ț𝑎𝑟𝑒 𝑝𝑟𝑖𝑣𝑎𝑡ă 𝑝𝑟𝑜𝑝𝑢𝑠ă% − 9%)
9
#dezvoltaminvest
www.vest.ro
Criteriul 2: Capacitatea profesională a echipei operaționale propusă de Punctaj
ofertant max. 40 pct.
Sub-criteriu 2.3: Numărul de investiții, cu valoare mai mare sau egală cu 100.000
de Euro, realizate de expertul cheie nr. 1 cu experiență în activitatea de investiții 5 pct.
nominalizat de ofertant.
Sub-criteriu 2.4: Numărul de investiții, cu valoare mai mare sau egală cu 100.000
de Euro, realizate de expertul cheie nr. 2 cu experiență în activitatea de investiții 5 pct.
nominalizat de ofertant.
10
#dezvoltaminvest
www.vest.ro
Punctajul se acordă astfel:
- Numărul maxim de puncte (5 pct.) se va acorda Ofertantului care are expertul cu cel mai
mare număr de investiții egale sau mai mari de 100.000 Euro realizate
- Ceilalți ofertanți vor obține punctaje pe baza următoarei formule :
- Numărul maxim de puncte (5 pct.) se va acorda Ofertantului care are expertul cu cel mai
mare număr de programe de accelerare derulate
- Numărul maxim de puncte (5 pct.) se va acorda Ofertantului care are cel mai mare număr
de programe de accelerare derulate.
- Ceilalți ofertanți vor obține punctaje pe baza următoarei formule :
11
#dezvoltaminvest
www.vest.ro
- Numărul maxim de puncte (5 pct.) se va acorda Ofertantului care are cel mai mare număr
de IMM-uri în care s-au realizat investiții mai mari de 25.000 Euro, în programe de
accelerare la care a participat expertul nominalizat
- Ceilalți ofertanți vor obține punctaje pe baza următoarei formule :
Rata minimă de rentabilitate mai mare de 5 % și mai mică sau egală cu 6% . 5 pct.
Rata minimă de rentabilitate mai mare sau egală cu 4 % și mai mică sau egală
2 pct.
cu 5 %
Sub-criteriu 3.1.2: Procentul propus de Ofertant pentru participarea la profitul
7 pct.
suplimentar - carried interest.
12
#dezvoltaminvest
www.vest.ro
Contribuția proprie a Ofertantului - skin in the game, ca procent din alocarea
din alocarea din PR Vest pentru investiții în destinatarii finali: 14 mil. Euro minus
valoarea comisionului de management solicitată.
- Numărul maxim de puncte (4 pct.) se va acorda Ofertantului care propune cel mai mare
numărul de idei de afaceri dezvoltate în etapa de PRE-ACCELERARE
- Ceilalți ofertanți vor obține punctaje pe baza următoarei formule :
(𝑛𝑟. 𝑖𝑑𝑒𝑖 𝑑𝑒 𝑎𝑓𝑎𝑐𝑒𝑟𝑖 𝑝𝑟𝑜𝑝𝑢𝑠 𝑑𝑒 𝑜𝑓𝑒𝑟𝑡𝑎𝑛𝑡 − 100) × 4
𝐏𝐮𝐧𝐜𝐭𝐚𝐣 =
(𝑐𝑒𝑙 𝑚𝑎𝑖 𝑚𝑎𝑟𝑒 𝑛𝑢𝑚ă𝑟 𝑑𝑒 𝑖𝑑𝑒𝑖 𝑑𝑒 𝑎𝑓𝑎𝑐𝑒𝑟𝑖 𝑝𝑟𝑜𝑝𝑢𝑠 − 100)
13
#dezvoltaminvest
www.vest.ro
Numărul de metode și activități implementabile, altele decât cele desfășurate
pentru implementarea Instrumentului Financiar de Accelerare a Afacerilor, care
vor fi utilizate de Ofertant pentru dezvoltarea portofoliului de IMM-uri finanțabile,
pentru stimularea înființării de noi IMM-uri, pentru apariția de noi produse și
servicii în regiune și pentru utilizarea instrumentelor de equity /cvasi-equity ca
metodă de finanțare a IMM-urilor. Metodele și activitățile propuse trebuie să fie
bazate pe experiența proprie sau pe experiența internațională și să fie
implementabile. Aceste acțiuni trebuie evidențiate în Planul de lucru pentru
implementarea instrumentului.
7. INVESTIȚII ELIGIBILE
Administratorul de Fond face investiții de tip equity/quasi-equity în IMM-urile selectate.
Investițiile sub formă de capital de risc, equity/quasi-equity, din Fond se pot face numai
în IMM-uri, definite conform Legii 346/2004, care la momentul investiției inițiale nu
sunt tranzacționate la o bursă de valori, nu sunt în dificultate și au sediul social sau sedii
secundare și activitatea economică pentru care a fost realizată investiția situată în
Regiunea Vest. IMM-urile respectă condițiile de eligibilitate menționate la articolul 21
alineatul (5) din Regulamentul (UE) nr. 651/2014 precum și a celor din Regulamentul de
minimis 2831/2024.
Investițiile finanțate trebuie să se încadreze în domeniile de specializare inteligentă
specificate în Strategia Regională de Specializare Inteligentă a Regiunii Vest RIS 3 2021-
2027 și să respecte regulile ajutorului de minimis în etapa de ACCELERARE și regulile
de ajutor de stat de finanțare de risc - articolul 21 din Regulamentul 651/2014, în etapa
SEED.
Valoarea indicativă a investițiilor este :
Ø pentru etapa de accelerare: între 10.000 EUR și 100.000 EUR. În mod excepțional,
se poate acorda finanțare până la suma de 200.000 EUR în cazul unor IMM-uri cu
potențial ridicat de dezvoltare.
Ø pentru etapa de seed: între 200.000 și 500.000 EUR. În mod excepțional, se poate
acorda finanțare până la suma de 1.000.000 EUR în cazul unor IMM-uri cu potențial
ridicat de dezvoltare.
14
#dezvoltaminvest
www.vest.ro
conține detalii despre produse, vânzări și profitabilitate, dezvoltare, evaluarea viabilității
investiției și o strategie clară de ieșire, etc
Investițiile se vor acorda în urma unei analize a cererii/solicitării de finanțare depuse de
IMM, pe baza unor criterii transparente, obiective și aplicabile tuturor IMM-urilor, stabilite
de Administratorul Fondului și aprobate de Adunarea Investitorilor, care trebuie să
cuprindă cel puțin:
a. contribuția la obiectivele programului si capacitatea de a contribui la indicatorii
de realizare și de rezultat așteptați;
b. încadrarea în sectoarele de specializare inteligentă RIS 3;
c. încadrarea în strategia de investiții a fondului;
d. capacitatea de a penetra noi piețe - internaționalizare);
e. avantaje competitive față de alți competitori;
f. clienți potențiali;
g. capacitatea de dezvoltare, vânzări și profitabilitate;
h. capacitatea, coerența și determinarea echipei de management;
i. încadrarea în cerințele de ajutor de stat;
j. viabilitatea investiției și a rentabilității potențiale;
k. existența unei strategii de ieșire.
8. ALTE ASPECTE
15
#dezvoltaminvest
www.vest.ro