Instrumente financiare derivate conform IFRS

Oradea

Company name Exemplu:O entitate achiziioneaz 10 opiuni call la preul unitar de 500$. Preul de exerciiu este de 7500$/opiune. La data achiziiei, articolul contabil este !cti" #inanciar $ %onturi la bnci 5.000$ &opiuni pe aciuni' La nchiderea exerciiului #inanciar, opiunea coteaz la ()0$pierdere Pierderi nerealizate din * "alorii +uste$acti" #inanciar100$ &!lte cheltuieli #inanciare' ,xist trei -oduri de a lichida opiunile 1' Prin ".nzare de ex. la preul de (./00$pierdere 0 $ !cti" #inanciar (.)00$ %onturi la bnci &opiuni pe ac.' (./00$ Pierderi din ".nzarea 100$ opiunilor pe aciuni

2' Prin exercitarea lor, respecti" achiziia aciunilor 3n -o-e-tul 3n care aciunile coteaz la preul de pia de 4.000$ !ciuni $ 0 40.000$ %onturi la bnci 75.000$ !cti" #inanciar&opiuni' (.)00$ %.5ti6 din ".nzarea 100$ opiunilor pe aciuni 1' Prin expirarea opiunilor #r exercitare Pierderi a#erente $ !cti" #inanciar (.)00$ opiunilor pe aciuni &opiuni' Exemplu: O entitate cu-pr 10 opiuni P78 pe aciuni la preul unitar de 500$, preul de exerciiu #iind de 7500$/opiune.

Company name

Company name !chiziia 6enereaz ur-torul articol contabil !cti" #inanciar $ %onturi la bnci 5.000$ &opiuni pe aciuni' La nchiderea exerciiului #inanciar, opiunea coteaz la (40$pierdere Pierderi nerealizate din * "alorii +uste$acti" #inanciar200$ &!lte cheltuieli #inanciare' &opiuni pe ac' ,xist trei -oduri de a lichida opiunile 1'Prin ".nzare de ex. la preul de (.500$pierdere 0 $ !cti" #inanciar (.400$ %onturi la bnci &opiuni pe ac.' (.500$ Pierderi din ".nzarea 100$ opiunilor pe aciuni

Company name 2' Prin exercitarea lor, respecti" ".nzarea aciunilor, atunci c.nd preul lor de pia e de 7.000$, entitatea dein.nd aciunile la o "aloare contabil de /0.000$. %onturi la bnci $ 0 75.000$ !ciuni /0.000$ !cti" #inanciar&opiuni' (.400$ %.5ti6 din ".nzarea 10.200$ opiunilor pe aciuni 1' Prin exercitarea lor, respecti" ".nzarea aciunilor, atunci c.nd preul lor de pia e de 7.000$9 entitatea nu deine aciunile 5i le cu-pr de pe pia la preul spot de 70.000$. !ciuni $ %onturi la bnci 70.000$

%onturi la bnci

0 75.000$ !ciuni 70.000$ !cti" #inanciar&opiuni' (.400$ %.5ti6 din ".nzarea 200$ opiunilor pe aciuni

Company name (' Prin expirarea opiunilor #r exercitare Pierderi a#erente $ !cti" #inanciar (.400$ opiunilor pe aciuni &opiuni' Exemplu:O entitate ce are ca -oned de raportare 7:; 3ncheie un contract #or<ard prin care "inde la ter-en &peste trei luni' 50.000 ,uro la preul de 1 ,uro$0,)2$. La data de 11.12 cursul "alutar este 1 ,uro$0,)0$. !rticolul contabil a#erent aprecierii contractului !cti" #inanciar $ %.5ti6 nerealizat din 1.000$ &contract #or<ard' "ariaia "alorii +uste ;ac la scaden preul spot este 1 ,uro$0,47$, entitatea obine un c.5ti6 $50.000=&0,)2>0,47'$1.500 $ %onturi la bnci $ 0 2.500$ !cti" #inanciar&contract #or<ard' 1.000$ %.5ti6 din "ariaia 1.500$ "alorii +uste

Company name ;ac la scaden cursul spot e de 1 ,uro$0,)1$, entitatea obine o pierdere $ 50.000=&0,)2>0,)1'$500 0 $ !cti" #inanciar 1.000$ %onturi la bnci &contract #or<ard' 500$ Pierderi din "ariaia 500$ ?alorii +uste %ea de a treia "ariant posibil const 3n existena unui curs spot$0,)5$entitatea 3nre6istreaz o pierdere$2.500 $ Pierdere din $ 0 2.500$ "ariaia "alorii +uste acti" #inanciar&#or<ard' 1.000$ conturi la bnci 1.500$

Company name "alorii +uste 3-potri"a riscului de pre al -r#urilor se !coperirea realizeaz pentru acti"e e"aluate la "aloarea +ust, printr>un contract #or<ard de ".nzare a unei -r#i/titlu sau prin cu-prarea unei opiuni put pe o -ar#/titlu. ,xe-plu O co-panie ce are ca obiect de acti"itate ra#inarea -etalelor 5i ".nzarea lor cu ridicata dore5te s>5i prote+eze stocurile de zinc deinute. Pentru aceasta intr pe 1 iunie 2004 3ntr>un contract #or<ard pentru a "inde zinc la un pre #ix, prestabilit&preul de pia al zincului de la 1 iulie'. Pe 1 iulie nu are loc nici o 3nre6istrare contabil deoarece "aloarea +ust a deri"atei este nul Pe 10 septe-brie, relaia de acoperire este 3nc #. ,#icient, "aloarea +ust a stocului de zinc scade cu 25.000 $ iar cea a deri"atelor cre5te cu 25.000$ -odi#icarea "alorii +uste a stocului de zinc

pierdere nerealizat din operaiuni de acoperire

stocuri de zinc 25.000$

Company name -odi#icarea "alorii +uste a contractului #or<ard

acti" #inanciar $ &contract #or<ard'

c.5ti6 nerealizat din operaiuni de acoperire

25.000$

La s#. ex. @in. s>a obsr"at c preul #or<ard nu e"olueaz la #el cu preul spot, "aloarea +ust a stocului de zinc a sczut cu 25.000$ iar cea a deri"atei cu 22.500$ -odi#icarea "alorii +uste a stocului de zinc pierdere nerealizat din $ stocuri de zinc 25.000$ operaiuni de acoperire -odi#icarea "alorii +uste a contractului #or<ard acti" #inanciar $ c.5ti6 nerealizat din 22.500$ &contract #or<ard' operaiuni de acoperire

Company name !n6a+a-entele #er-e sunt acorduri ire"ocabile de a schi-ba o cantitate speci#icat de resurse la un pre prestabilit la o dat deter-inat "iitoare. 8rata-entul contabil al an6a+a-entelor #er-e, con#or- A!: 1) > -odi#icrile ulterioare ale "alorii +uste ale an6a+a-entelor atribuibile riscului prote+at se recunosc pe de o parte ca acti"e 5i datorii 3n bilan iar pe de alt parte ca pierderi sau c.5ti6uri 3n contul de rezultate > "aloarea contabil iniial a acti"ului sau datoriei rezultate din 3ndeplinirea an6a+a-entului #er- este a+ustat pentru a include -odi#icrile recunoscute anterior 3n bilan. %el -ai des utilizat instru-ent de acoperire a riscului "alutar este contractul for ard! ,xe-plu Pe 25 octo-brie 200), o #ir- a-erican a ordonat cu-prarea unui utila+ de la un productor #rancez pentru su-a de 1.000.000 euro li"rabil 5i cu plata peste 1 luni &2) ianuarie 2010'. Pentru a se prote+a 3-potri"a riscului "alutar co-pania cu-pr printr>un contract #or<ard 1000000 euro cu scadena 3n 2).01.10 la preul #or<ard de 1 euro$ 1,21$

Company Pe 25name octo-brie 200) c.nd se deschide poziia lon6 pe contractul #or<ard nu are loc nici o 3nre6istrare deoarece "aloarea +ust a acesteia e 0.

Pe 11 dece-brie 200), cursul #or<ard e 1 euro$1,2/$ recunoa5terea pierderii a#erent an6a+a-entului #er- datorat -odi#icrii "alorii +uste a acestuia &1,2/>1,21'=1.000.000$10.000 pierdere nerealizat din $ an6a+a-ent #er- 10.000 operaiuni de acoperire c.5ti6ul a#erent contractului #or<ard 0,01=1.000.000 acti" #inanciar $ c.5ti6 nerealizat din operaiuni &contract #or<ard' de acoperire

10.000

pe 10 ianuarie recunoa5terea pierderii a#erent an6a+a-entului #er- stabilit pe baza cursului #or<ard de 1 euro$ 1,1$ &1,1> 1,2/'=1.000.000$(0.000 pierdere nerealizat din $ an6a+a-ent #er- (0.000 operaiuni de acoperire

Company name c.5ti6ul a#erent contractului #or<ard 0,0(=1.000.000 acti" #inanciar $ c.5ti6 nerealizat din (0.000 &contract #or<ard' operaiuni de acoperire

cu-prarea utila+ului la cursul de 1,21 stabilit 3n contractul #or<ard 0 $ conturi la bnci 1.100.000 7tila+ 1.210.000 !n6a+a-ent #er70.000 decontarea net a contractului #or<ard conturi la bnci$ acti" #inanciar &contract #or<ard'

70.000

 ,xe-plu Presupune- o entitate ce deine 1.000 de aciuni ale unei societi 5i dore5te s 35i -enin c.5ti6ul a#erent acestei in"estiii a crei "aloare de pia este 72.000 euro &costul obinerii sale este 12.000 euro'. !st#el, -ana6erul decide cu-prarea a 1.000 de opiuni put pe aceste aciuni &pentru a se asi6ura 3-potri"a riscului de scdere a "alorii de pia a aciunilor' la preul de /,2) euro/opiune. Preul de exercitare este 70 euro. !chiziia opiunilor &plata pri-ei' pe 1 iulie B !cti"e #inanciare $ conturi la bnci /2)0 euro &opiuni' Cn 10 septe-brie B "aloarea opiunii Put este (,(( euro/opiune iar preul aciunii este 75 euro

Company name

 Company name "alorii +uste a opiunilor -odi#icarea pierdere nerealizat $ acti"e #inanciare din "ariaia "alorii +uste &opiuni'

1450 &/,2)>(,(('=1000

La 11 dece-brie B "aloarea opiunii Put este 5,11 euro/opiune iar preul aciunii este /) euro separarea c.5ti6ului a#erent opiunilor 3n partea e#icient 5i partea nee#icient 0 $ c.5ti6 nerealizat din 1000 !cti"e #inanciare&opiuni' relaia de acoperire /70 $ &5,11>(,(('=1000 Pierdere din "ariaia "alorii +uste 110 -odi#icarea "alorii +uste a aciunilor &/)>75'=1000 Pierdere nerealizat din $ acti"e #inanciare disponibile "ariaia "alorii +uste pentru ".nzare /000

 Company La 11 name -artie BD1, "aloarea opiunii Put este 5 euro/opiune iar preul aciunii este /5 euro separarea pierderii a#erente opiunilor 3n partea e#icient 5i partea nee#icient Pierdere din "ariaia "alorii +uste $ 0 (110 !cti"e #inanciare&opiuni' 110 &5>5,11'=1000 %.5ti6 nerealizat din (000 &/5>/)'=1000 relaia de acoperire >-odi#icarea "alorii +uste a aciunilor &/5>/)'=1000 Pierdere nerealizat din $ !cti"e #inanciare disponbile pt. "z (000 "ariaia "alorii +uste exercitarea opiunilor 3n -o-entul 3n care "aloarea de pia a aciunilor este /5.000 euro %onturi la bnci $ 0 70.000 !cti"e #inanciare disponibile /5.000 pt. "z. !cti"e #inanciare &opiuni' 5.000