METODA PUNERII N ECHIVALEN

CA METOD DE CONSOLIDARE


Aceast metod se utilizeaz pentru consolidarea societilor n care
societatea consolidant exercit o influen semnificativ sau deine
investiii strategice. Const n substituirea costului de achiziie al titlurilor
deinute de societatea consolidant cu cota-parte a capitalurilor proprii ale
societii consolidate i evidenierea drepturilor grupului n rezervele i
rezultatele nregistrate de societatea consolidat.
Dac capitalurile proprii ale societii consolidate sunt negative,
titlurile puse n echivalen sunt nscrise la valoarea zero. Dac
ntreprinderea asociat raporteaz ulterior profit, investitorul nregistreaz
partea care i se cuvine din acel profit numai dup ce acesta acoper partea
din pierderile nete realizate anterior. Deoarece valoarea titlurilor puse n
echivalen este egal la fiecare sfrit de exerciiu cu cota-parte a
capitalurilor proprii ale societii de consolidat,variaia n cursul exerciiului
curent a capitalurilor proprii ale acestei societi consolidate prin punere n
echivalen majoreaz sau reduce valoarea atribuit titlurilor puse n
echivalen la sfritul exerciiului precedent. Fraciunea rezultatului
societilor consolidate prin punere n echivalen se nscrie distinct n
contul de profit i pierdere consolidat.
La o operaiune de cesiune de titluri, n urma creia nu se mai asigur
exercitarea unei influene notabile(deinerea +20% din aciunile altei
societi), n contul de profit i pierderi se nscriu pe de o parte preul de
cesiune i pe de alt parte, fraciunea/partea cedat a capitalurilor proprii
corespunztoare titlurilor puse n echivalen.

Exemplu de aplicare a metodei punerii n echivalen:

Fie societile M si F din exemplul precedent. Presupunem ns c
exist un asociat Y care deine mai mult de jumtate din drepturile de vot
ale scietii F.

Bilanul societii M: Contul de profit i
pierdere:

1. Imobilizri corporale 200.000 1. Venituri totale
600.000
2. Titluri de participare 40.000 2. Cheltuieli totale
580.000
3. Stocuri 20.000
4. Creane clieni 80.000 3. Rezultat
20.000
5. Disponibil 60.000

TOTAL ACTIVE 400.000

6. Capital social 120.000
7. Rezerve 30.000
8. Rezultat 20.000
9. Furnizori 230.000
TOTAL CAPITALURI I
DATORII 400.000

Bilanul societii F: Contul de profit i
pierdere

1. Imobilizri corporale 120.000 1. Venituri totale
400.000
2. Stocuri 60.000 2. Cheltuieli totale
390.000
3. Creane clieni 100.000
4. Disponibil 20.000 3. Rezultat
10.000
TOTAL ACTIVE 300.000

5. Capital social 100.000
6. Rezerve 20.000
7. Rezultat 10.000
8. Furnizori 170.000

TOTAL CAPIT. PROPRII
I DATORII 300.000



Precizri:
1. Alegerea metodei de consolidare utilizate de M: Dat fiind faptul
ca M deine n F un procentaj de control de 40% (influen
notabil), iar asociatul Y deine mai mult de jumtate din
drepturile de vot ale societii F, metoda de consolidare aleas
este punerea n echivalen.
2. La aceast metod nu se cumuleaz posturile din bilanuri i
conturile de profit i pieredere ale societilor M i F.
3. Nu se elimin operaiile reciproce.
4. Punerea n echivalen a titlurilor:

Titluri puse n echivalen == % 52.000

Titluri de participare 40.000
Rezerv consolidat 8.000
Cota-parte n rezultatul
soc. puse n echivalen 4.000

5. ntocmirea situaiilor financiare consolidate.

Bilanul consolidat al grupului M: Contul de profit i
pierdere:
1. Imobilizri corporale 200.000 1. Venituri totale
604.000
2. Titluri puse n echivalen 52.000 2. Cheltuieli totale
580.000
3. Stocuri 20.000
4. Creane clieni 80.000 3. Rezultat
24.000
5. Disponibil 60.000

TOTAL ACTIVE 412.000

6. Capital social 120.000
7. Rezerve 80.000
8. Rezultat 24.000
TOTAL CAP.PROPRII 182.000
9. Furnizori 230.000

TOTAL CAP.PROPRII
I DATORII 412.000


CONCLUZIE:
Din exemplele prezentate anterior privind metodele de consolidare a
conturilor se desprinde urmtoarea concluzie:
-n situaiile financiare consolidate, mrimea capitalurilor proprii i a
rezultatelor este aceeai, indiferent de metoda de consolidare utilizat.


PROCEDEE DE CONSOLIDARE UTILIZATE DE SOCIETI
CARE TREBUIE S ELABOREZE CONTURI CONSOLIDATE

1. CONSOLIDAREA DIRECT
2. CONSOLIDAREA PE PALIERE

1. Consolidarea direct const n determinarea pentru fiecare societate
inclus n perimetrul de consolidare a drepturilor grupului n
capitalurile proprii ale acesteia. Aceast tehnic permite calculul
contribuiei fiecrei societi consolidate la rezervele i rezultatele
grupului.
2. Consolidarea pe paliere- const n efectuarea consolidrii inndu-se
seama de subgrupurile consolidate care la rndul lor vor fi integrate n
ansamblul grupului. Aceast tehnic de consolidare conduce la
efectuarea consolidrii subgrupurilor, apoi la introducerea n
consolidarea principal a conturilor consolidate ale acestor grupuri i
ale altor filiale ale societii-mam.
Ca urmare, se consolideaz succesiv subgrupurile n ansambluri mai
mari. Subconsolidrile trebuie efectuate dup aceleai regului ca i
consolidarea principal. Rezervele consolidate, rezultatul consolidat,
diferenele de achiziie i interesele minoritare determinate n cazul
unei consolidri directe trebuie s fie aceleai cu cele care ar fi
obinute dac consolidarea s-ar realiza pe paliere.








STRUCTURI DE GRUP SUB FORM DE LAN LINIAR CU
PARTICIPAII DIRECTE I INDIRECTE

Exemplul 1: Fie urmtoarea organigram de grup:

M



F 1



F 2

Bilanurile individuale ale societilor M, F1 i F2 se prezint astfel:

Bilanul soc. M: Bilanul soc.F1:
1. Imobilizri corporale 20.000 1. Imobilizri corporale 5.600
2. Titluri de participare F1 1.280 2. Titluri participare F2 560
3. Alte active 11.520 3. Alte active 2.352

TOTAL ACTIVE 32.800 TOTAL ACTIVE 8.512

4. Capital social 8.000 4. Capital social 1.600
5. Rezerve 16.000 5. Rezerve 2.400
6. Rezultat 4.000 6. Rezultat 544
7. Datorii 4.800 7. Datorii 3.968

TOTAL CAP.PROPRII TOTAL CAP.PROPRII
I DATORII 32.800 I DATORII 8.512


Bilanul soc.F2:
1. imobilizri corporale 4.000
2. Alte active 2.560

TOTAL ACTIVE 6.560

3. Capital social 800
4. Rezerve 2.400
5. Rezultat 160
6. Datorii 3.200

TOTAL CAP.PROPRII
I DATORII 6.560



PRECIZRI:

1. Pentru simplificare, nu s-au prezentat conturile de roit i pierdere ale societilor
M, F1 i F2 i nici operaii reciproce.
2. Procentajul decontrol deinut de :

M n F1 = 80% (integrare global)
M n F2 = 70% (integrare global).

3. Procentajul de interes deinut de:
--- M n F1 = 80%
--- F1 n F2 = 70%
--- M n F2 = 56% (80%X70%).

REZOLVARE :
Cazul I. Se utilizeaz tehnica de consolidare pe paliere:
Consolidarea grupului M se va derula n 2 etape:
a) Consolidarea va ncepe de la F2 M. Societatea F2 va fi integrat global n F1,
formndu-se astfel grupul consolidat F1. capitalurile proprii ale societii F2 vor fi
partajate ctre subgrupul F1 n proporie de 70%, iar minoritarii din fosta F2 = 30%.
b) Subgrupul F1 va fi integrat global n societatea M, formndu-se astfel grupul
consolidat M. Capitalurile proprii ale subgrupului F1 vor fi partajate ntre grupul
M=80% i minoritari =20%.

Palierul 1. Consolidarea societii F2 de ctre societatea F1
a) Preluarea posturilor din bilanul societii F1 n proporie de100%
ACTIVE:
1.Imobilizri corporale F1 5.600 PASIVE:
2.Titluri participare F2 560 1.Capital social 1.600
3.Alte active 2.352 2.Rezerve 2.400
3.Rezultat 544
TOTAL ACTIVE 8.512 4.Datorii 3.968
TOTAL CAP.PROPRII
I DATORII 8.512

b) Preluarea posturilor din bilanul societii F2 n prporie de 100%:
ACTIVE:
1.Imobilizri corporale 4.000 PASIVE:
2.Alte active 2.560 1. Capital social 800
2. Rezerve 2.400
TOTAL ACTIVE 6.560 3.Rezultat 160
4.Datorii 3.200

TOTAL CAP.PROPRII
I DATORII 6.560

c) Eliminarea operaiilor reciproce: NU este cazul.
d) Partajul capitalurilor proprii ale soc. F2:

Capitaluri proprii F2 Total Soc.F1(70%) Interes minoritar(30%)
1. Capital social 800 560 240
2. Rezerve 2.400 1.680 720
3. Rezultat 160 112 48
TOTAL 3.360 2.352 1.008

e) Eliminarea titlurilor deinute de F1 n F2
--- Capital social F2 800
--- Rezerve 2.400 Titluri de participare 560
--- Rezultat 160 Rezerv consolidat 1.680
Rezultat consolidat 112
Interese minoritare 1.008

f) ntocmirea bilanului consolidat al subgrupului F1

1.Imoblizri corporale 9.600
2. Alte active 4.912

TOTAL ACTIVE 14.512

3.Capital social(1.600+600-600) 1.600
4. Rezerve(2400+1680) 4.080
5. Rezultat(544+112) 656
6.Interese minoritare 1.008
7. Datorii(3968+3200) 7.168
TOTAL CAP.PROPRII
I DATORII 14.512


Palierul 2. Consolidarea subgrupului F1 de ctre M:

a) Preluarea posturilor din bilanul soc. M n proporie de 100%

ACTIVE:
1.Imobilizri corporale 20.000 PASIVE:
2.Titluri de participare 1.280 1.Capital social 8.000
3.Alte active 11.520 2.Rezerve 16.000
3.Rezultat 4.000
4.Datorii 4.800




b)Preluarea posturilor din bilanul subgrupului F1 n proporie de 100%:
ACTIVE:
1. Imobilizri corporale 9.600 PASIVE:
2. Alte active 4.912 1.Capital social 1.600
2. Rezerve 4.080
TOTAL ACTIVE 14.512 3. Rezultat 656
4. Interese minoritare 1.008
5. Datorii 7.168
TOTAL PASIVE 14.512


c) Eliminarea operaiilor reciproce:NU este cazul.
d) Partajul capitalurilor proprii ale subgrupului F1:


Capitaluri proprii subgrupul F1 Total Soc. M (80%) Interes minoritar(20%)
1. Capital social subgrup F1 1.600 1.280 320
2. Rezerve 4.080 3.264 816
3. Rezultat 656 525 131
TOTAL 6.336 5.069 1.267


Capitaluri proprii subgrup F2 Total Soc. F1 (70%) Interes minoritar (30%)
1. Capital social subgrup F2 800 560 240
2. Rezerve 2.400 1.600 720
3. Rezultat 160 112 48
TOTAL 3.360 2.352 1.008

e) Eliminarea titlurilor deinute de M n F1:

PASIVE:
1. Capital social F1 1.600 ACTIVE:
2.Rezerve 4.080 1.Titluri participare 1.280
3. Rezultat F1 656 2. Rezerv consolidat 3.264
3. Rezultat consolidat 525
4. Interese minoritare 1.267










f) ntocmirea bilanului consolidat al grupului M:

ACTIVE:
1. Imobilizri corporale (20.000+9.600) 29.600
2. Alte active (11.520+4.912) 16.432
TOTAL ACTIVE 46.032

1. Capital social (8.000+1.600-1.600) 8.000
2. Rezerve (16.000+3.264) 19.264
3. Rezultat (4.000+525) 4.525
4. Interese minoritare(1.008+1.267) 2.275
5. Datorii (4.800+7.168) 11.968

TOTAL CAP.PROPRII
I DATORII 46.032



Cazul II. Utilizarea tehnicii de consolidare direct:

1) Societatea M integreaz global societatea F1


a) Preluarea posturilor din bilanul soc.M n proporie de 100%:

ACTIVE:
1. Imobilizri corporale 20.000 PASIVE:
2. Titluri participare F1 1.280 1.Capital social 8.000
3. Alte active 11.520 2. Rezerve 16.000
3. Rezultat 4.000
4. Datorii 4.800



b) Preluarea posturilor din bilanul soc. F1 n proporie de 100%:
ACTIVE:
1. Imobilizri corporale 5.600 PASIVE:
2. Titluri participare F2 560 1. Capitl social 1.600
3. Alte active 2.532 2. Rezerve 2.400
3. Rezultat 544
4. Datorii 3.968


c) Eliminarea operaiilor reciproce:






d) Partajul capitalurilor proprii ale oc. F1:

Capitaluri proprii F1 Total Soc. M(80%) Interes minoritar(20%)
1. Capital social 1.600 1.280 320
2. Rezerve 2.400 1.920 480
3. Rezultat 544 435 108
4. TOTAL 4.544 3.635 909


e) Eliminarea titlurilor deinute de M n F1:

1. Capital social F1 1.600
2. Rezerve F1 2.400 1. Titluri de participare 1.280
3. Rezultat F1 544 2. Rezerv consolidat 1.920
3. Rezultat consolidat 435
4. Interese minoritare 909

2) Societatea M integreaz global soc. F2:

a) Preluarea posturilor din bilanul soc F2 n proporie de 100%:

ACTIVE:
1. Imobilizri corporale 4.000 PASIVE:
2. Alte active 2.560 1. Capital social 800
2. Rezerve 2.400
TOTAL ACTIVE 6.560 3. Rezultat 160
4. Datorii 3.200
TOTAL CAP.PROPRII
I DATORII 6.560


b) Partajul capitalurilor proprii ale soc. F2(80%X70%)

Capitaluri proprii F2 Total Partea grupului
(56%)
Interese minoritare
(44%)
1. Capital social F2 800 448 352
2. Rezerve 2.400 1.344 1.056
3. Rezultat 160 90 70
TOTAL 3.360 1.882 1.478



c) Eliminarea titlurilor reciproce

PRECIZARE: Titlurile Deinute de F1 n F2 sunt finanate astfel:
--80% de ctre soc. M;
--20% de ctre minoritari. n consecin, eliminarea titlurilor se va face astfel:

a) pe seama capitalului social F2 pentru 80%X 560 = 448
b) pe seama interesului minoritar pentru 20%X560 = 112

PASIVE:
1. Capital social F2 800 ACTIVE:
2. Rezerve F2 2.400 1. Titluri de participare 560
3. Rezultat F2 160 2. Rezerv consolidat 1.344
3. Rezultat consolidat 90
4. Interes minoritar(1.478-112) 1.366


d) ntocmirea bilanului consolidat al grupului M:

1. Imobilizri corporale (20.000+5.600+4.000) 29.600
2. Alte active (11.520+2.352+2.560) 16.432

TOTAL ACTIVE 46.032


1. Capital social(8.000+1.600+800-1.600-800) 8.000
2. Rezerve (16.000+3.264) 19.264
3. rezultat (4.000+435+90) 4.525
4. Interes minoritar (909+1.366) 2.275
5. Datorii (4.800+3.968+3.200) 11.968

TOTAL CAP.PROPRII
I DATORII 46.032