Capitolul VII.

ANALIZA I DIAGNOSTICUL FINANCIAR A ACTIVITII

INSTITUIILOR DE CREDIT
Economia de pia presupune existena unui sistem bancar care s asigure
mobilizarea disponibilitilor monetare ale economiei i orientarea lor spre o activitate
economic la nivel macro i microeconomic, eficient, n acest context sistemul bancar
putnd fi definit drept element al strategiei generale de dezvoltare a fiecrei ri
1
.
Raportul dintre activitatea bancar i activitatea economicosocial este
parte!ntreg. "stfel, sistemul bancar se afl ntro continu interaciune cu mediul
economic din care preia intrri sub diferite resurse pe care le prelucreaz, n vederea
obinerii unor produse i servicii bancare. #istemul bancar i regleaz activitatea prin
conexiune invers $feedbac%& datorit faptului c este un sistem deschis, fiind capabil
de autoreglare.
'nstituiile de credit interacioneaz permanent cu mediul economic avnd
nevoie de un management eficient pentru a putea supravieui.
"naliza financiar a unei bnci apare ca o necesitate, ea conducand la
dezvoltarea unei metodologii ce permite determinarea performanelor unei bnci
precum i formarea unei (udeci asupra situaiei trecute i de perspectiv a societaii
bancare.
"naliza este o activitate ce conduce la luarea unor decizii privind dezvoltarea
instituiei de credit, funcie de informaiile desprinse din documentele contabile.
)biectul analizei financiare este ca pe baza unei metodologii sa se realizeze un
diagnostic al unei situaii existente la un moment dat.
"naliza economicofinanciar a bncii ntrun mediu de pia competitiv i volatil
este un proces complex.
7.1. Ini!ato"ii # p#"$o"%an&' (an!a"'
*n rol deosebit de important n cadrul activitii bancare l reprezint luarea
msurilor eficiente n vederea fructificrii superioare a disponibilitilor, cu impact
direct asupra creterii performanei bancare.
+e asemenea, n vederea obinerii unor profituri ridicate se impune o optimizare
a structurii activelor urmrinduse selecia prin confruntarea profitabilitii cu riscurile
i diversificarea portofoliului. #elecia activelor, pe grupe i n structura grupelor,
trebuie s in seama, pe lng gradul de lic,iditate, de riscul neplii i de riscul de
pia, acesta din urm decurgnd din modificarea preului creditului respectiv a ratei
dobnzii.
+iversificarea portofoliului urmrete minimizarea riscului, meninerea i
creterea nivelului de profit existent, variaiile de modificare a portofoliului fiind
fundamentate de efectele privind creterea profitului. "ceast diversificare este
1
'oan '.-renca ./etode i te,nici bancare 0 principii, reglementri, experiene1, 2lu( 3apoca, Ed. 2asa 2rii
de 4tiin, 5665, p.7
subordonat principiului dispersrii riscurilor, dispersarea reprezentnd pruden i
profituri de nivel mediu.
2a orice societate comercial i instituiile de credit i desfoar activitatea pe
baza criteriului de profitabilitate, urmrind n mod permanent obinerea de profit n
condiii de riscuri specifice $evoluia economic general, restricii impuse de banca
central, insolvabilitate, structura financiar a bncii&, de care orice banc trebuie s
in seama n desfurarea activitii sale.
"bordate n manier tradiional bncile apar ca societi comerciale primitoare
i distribuitoare de capital. 8n calitatea lor de intermediari principali n relaia economii
investiii, bncile desfoar att activiti de mobilizare a resurselor agenilor
economici sau persoanelor fizice, temporar disponibile, ct i de distribuire a acestora
sub forma creditelor, n cadrul unui ec,ilibru relativ ntre operaiunile pasive i active
proprii. 8n aceste condiii dobnda este sursa principal de venit i este evident c
profitabilitatea unei bnci este cu att mai mare cu ct diferena ntre dobnzile
ncasate i cele pltite este mai mare. +ar, bncile i procur banii din mai multe surse
la costuri diferite i i plaseaz n economie prin acordarea de credite sau
ac,iziionarea de titluri de valoare, obinnd venituri difereniate. 9rin urmare,
structura pasivelor bancare exercit o puternic influen asupra costului resurselor, iar
cea a activelor ce compun portofoliul bancar determin volumul veniturilor obinute.
9ractica bancar tradiional 0 bazat pe constituirea de depozite i acordarea de
credite 0 este astzi doar o parte din activitatea tipic a bncilor, fiind adesea i cel mai
puin profitabil. #ursele ma(ore de profitabilitate ale bncilor sunt tranzacionarea pe
pieele financiare i generarea veniturilor cu a(utorul comisioanelor. "ceast
sc,imbare n structura profitului bncilor a avut un efect de ameliorare a profitabilitii
fr ma(orarea riscului de credit tradiional care rezult din portofoliile de credite.
/ai mult dect alte domenii, activitatea bancar este una extrem de particular
dac avem n vedere att funciile bncii ct i caracteristicile de extrem volatilitate a
ma(oritii produselor i serviciilor bancare i din aceast cauz n managementul
bancar legtura direct proporional dintre profit i risc este obligatorie. :ncile
acioneaz n condiii de incertitudine mai mult dect organizaiile nonbancare att n
domeniul resurselor care nu au o stabilitate cuantificabil ct mai ales n domeniul
plasamentelor care conin un factor de risc prin natura lor. :ncile doresc, evident, un
profit ct mai mare din activitile lor i, n egal msur, minimizarea riscurilor, de
aceea performana bancar vizeaz mai nti de toate determinarea soliditii bncii, a
gradului de expunere a acesteia n faa diverselor categorii de risc i mai apoi a
nivelului de eficien al acesteia.
9entru evaluarea strii economice i financiare a bncilor, literatura de
specialitate propune utilizarea urmtorului sistem de indicatori de performan
bancar;
< mar(a net din dobnzi $rata veniturilor din dobnzi&=
< rata profitului=
< rata utilizrii activelor=
< rata rentabilitii economice $R)"&=
< rentabilitatea financiar $a capitalului R)E&=
< efectul de prg,ie $gradul de ndatorare&.
9roblema utilizrii indicatorilor expresii sintetice ale situaiei de fapt 0 este
important i comport nuane diferite pentru c;
exprimarea cifric a nivelului anumitor indicatori ofer o imagine n acelai
timp sintetic i cuprinztoare $fr a fi complet& a rezultatelor activitii unei bnci=
calculul n dinamic a indicatorilor performanei bancare d posibilitatea, pe de
o parte, de a compara nivelurile acestora fa de anumite valori de referin i a stabili
astfel, tendina de evoluie a activitii bancare, iar pe de alt parte, se pot efectua
analize pertinente i relevante n legtur cu factorii care au influenat evoluia, n sens
pozitiv sau negativ a indicatorilor n cauz.
> )a"*a n#t' in o(+n,i $rata veniturilor din dobnzi Rvd& exprim raportul
dintre venitul net din dobnzi $diferena dintre dobnzi ncasate i dobnzi pltite& pe
de o parte i activele valorificate, pe de alt parte.
*nde;
Rvd rata veniturilor din dobnzi=
+ dobnzi ncasate=
+p dobnzi pltite=
"v active valorificate
"v ? -" 0 "3 = n care;
-" ? total active=
"3 ? active nevalorificate $n activitatea de acordare a creditelor&.
Activele valorificate, ca noiune, reprezint diferena dintre totalul activului
bilanier i suma urmtoarelor elemente de activ; casa, active imobilizate, materiale de
natura obiectelor de inventar, decontri i debitori, alte active, care nsumate formeaz
activele nevalorificate. 2onceptele active valorificate i active nevalorificate se refer
la implicarea activului bncii n activitatea de acordare a creditelor.
5
) valoare mare a acestui indicator, deci un venit net din dobnzi ct mai mare la
acelai nivel al activelor exprim o activitate profitabil $colectare i redistribuire de
capital&, deci un bun management al activelor i pasivelor. +e asemenea, o mar( net
din dobnzi ridicat poate fi obinut pe seama anga(rii n activiti riscante.
*n nivel redus al mar(ei poate reflecta c,eltuieli mari cu dobnzile $dependen
de pasive volatile, pe termen scurt&, dar i o atitudine mai prudent a bncii, care
conduce la venituri din dobnzi mai mici.
/ar(a din dobnzi ridicat este caracteristic bncilor de detaliu $retail&, care au
o larg reea de sucursale, filiale, agenii n teritoriu, ce i procur resursele la un pre
sczut, n timp ce bncile cu ridicata $banca central& au o mar( mai sczut datorit
unui cost al procurrii fondurilor mai ridicate.
/ar(ele nete de doband puternice i stabile au constituit n mod tradiional
obiectivul principal al managerilor de banc i reprezint nc determinantul principal
al eficienei intermedierii i a rezultatelor. ) analiz a mar(ei de dobnd a unei bnci
poate scoate n eviden efectul evoluiilor ratei curente a dobnzii, n timp ce o
analiz a tendinelor pe o perioad mai lung de timp poate arta efectul politicii
monetare asupra profitabilitii sistemului bancar. +e asemenea poate ilustra msura n
5
@asile +edu 0 .Aestiune i audit bancar1, :ucureti, Ed. Economic, 5667, p.57B
care bncile sunt expuse la modificarea ratei dobnzii i astfel capacitatea managerial
de a gestiona eficient riscul ratei dobazii
7
.
>Rata p"o$itului se calculeaz i n domeniul bancar ca expresie a raportului
procentual dintre profitul net i veniturile totale, cu relaia;
*nde;
9n profit net=
@- venituri totale.
"cest indicator reflect eficiena c,eltuielilor efectuate de managementul bncii,
c,eltuieli aferente gestionrii resurselor i plasamentelor, a riscurilor i asigurrii
funcionrii bancii.
/rimea acestui indicator depinde, n primul rnd, de raportul ntre veniturile i
c,eltuielile bancare i n al doilea rnd de structura veniturilor i costurilor bancare. #e
poate calcula i pe diferite grupe de activiti bancare. Relaia de calcul devine;
n care;
Rata profitului $R
pr
& reprezint principalul indicator de analiz cnd se are n
vedere reducerea costului bancar.
>Rata utili,'"ii a!ti-#lo" reflect capacitatea managementului de a investi n
active care aduc ctig. /rimea acestui indicator depinde de mrimea dobnzii pe
pia i de structura activelor bancare. /aximizarea indicatorului se realizeaz pentru
un anumit nivel dat al ratei dobnzii pe pia prin creterea ponderii activelor care aduc
cele mai mari venituri $cele mai rentabile&. "ceste active sunt, ns, i cele mai
riscante, creterea nu poate fi nelimitat pentru c i posturile de active nevalorificate
sunt necesare pentru desfurarea normal a activitii bancare. Rata utilizarii activelor
red ponderea veniturilor din activitatea bancar n totalul activelor bilanului.
7
Cennie van Areuning, #on(a :ra(ovic :ratanovic ."naliza i managementul riscului bancar1, :ucureti, Ed.
'recson, 566D, p. ED
>Rata "#nta(ilit'&ii #!ono%i!#
D
$profit la active R)"& indicator ce reflect
efectul capacitii manageriale n utilizarea eficient a resurselor bncii $pentru a
obine profit&, i exprim venitul net generat de fiecare leu plasat. #e apreciaz n
literatura de specialitate c rata rentabilitii economice este cel mai relevant indicator
al eficienei bancare, deoarece exprim rezultatul $profitul net& n funcie de modul
specific al procesului intermedierii bancare de optimizare a operaiunilor active, n
condiiile unui volum dat al resurselor. Relaia de calcul este;
Rata rentabilitii economice $R)"& este indicatorul a crei mrime tipic
variaz ntre 6,F1 G. @alori mai mici ale indicatorului demonstreaz faptul c banca
este n dificultate iar cele n cretere, c rezultatele sunt pozitive sau c riscul devine
excesiv.
>Rata "#nta(ilit'&ii $inan!ia"# numit i rentabilitatea capitalului propriu sau
return on eHuitI $R)E& msoar profitabilitatea din perspectiva acionarilor $prin rata
de recuperare a investiiei acionarilor n banc& i se determin ca raport procentual
dintre profitul net i capital propriu. 'ndicatorul arat proprietarilor $acionarilor&
eficiena cu care ec,ipa managerial le utilizeaz capitalul investit n banc. Este de
dorit ca rata rentabilitii financiare s fie mai mare dect rata medie a dobnzii pe
pia i a inflaiei pentru a face atractive aciunile bncii i a crete cursul lor bursier.
Relaia de calcul este;
D
Aotcu 2ezar, -ribuna economic, nr.56!566B, .Rentabilitatea economic i rentabilitatea financiar1
#atisfacerea acionarilor impune ca rata de recuperare a investiiei s fie mai
mare dect rata medie a dobnzii a(ustat cu rata inflaiei. 2reterea inflaiei duce
inevitabil la scderea ctigurilor aferente aciunilor pe care acionarii le posed, ceea
ce face ca i valoarea capitalului propriu al bncii s scad, afectnd dezvoltarea pe
viitor a bncii.
/surile care se impun se refer la urmtoarele aspecte;
controlul sistematic asupra c,eltuielilor de exploatare, astfel nct rezultatul din
exploatare s se menin la un nivel ct mai ridicat=
controlul atent al expunerii bncii la risc, astfel nct gestiunea acestora s nu coste
mult banca=
ridicarea calitii portofoliului de credite, astfel nct provizioanele i pierderile
aferente creditelor neperformante s afecteze ct mai puin venitul din exploatare al
bncii.
8n forma prezentat indicatorul nu este ns suficient pentru a oferi informaii
complete managementului bncii, motiv pentru care pentru o analiz aprofundat el se
descompune n urmtorii indicatori pariali;
Rata rentabilitii financiare $R)E& este expresia profitului raportat la capital,
mrimea recomandat fiind de 1615G. -rendul cresctor se poate datora unui capital
mic sau capacitii crescute de a obine resurse prin mprumut.
Jiecare indicator parial surprinde diferite aspecte ale eficienei astfel;
rata profitului net reflect eficiena c,eltuielilor fcute de managementul bncii,
aferente gestionrii resurselor i plasamentelor, a riscurilor i asigurrii funcionrii
bncii=
rata utilizrii activelor reflect capacitatea managementului de a investi n active care
aduc ctig=
gradul de ndatorare reflect capacitatea managementului de a concura cu celelalte
bnci privind atragerea sumelor disponibile n economie, un nivel mare al acestui
indicator semnificnd o rentabilitate mare a capitalului propriu.
+ac aceti indicatori nregistreaz niveluri n scdere se impun analize detaliate
cu privire la cauzele unor astfel de evoluii.
'ndicatorii profitabilitii finale 0 rentabilitatea capitalului propriu i a activelor
0 indic rezultatele nete ale operaiunilor unei bnci n cursul unui exercitiu financiar.
9rin compararea rentabilitii capitalului propriu cu rentabilitatea dup impozitarea
titlurilor guvernamentale cu risc zero, se poate determina dac fondurile investite intr
o banc aduc venituri suplimentare fa de investiiile cu risc zero.
>E$#!tul # p+"./i# $multiplicatorul de fonduri proprii& sau gradul de
ndatorare $A& exprim raportul dintre activele totale $capitalul mprumutat& i capital
propriu. Este un indicator de structur i are n general valori mai mari de 16. Reflect
gradul n care utilizarea unor resurse suplimentare servete creterii rentabilitii
capitalului propriu $a rentabilitii financiare&. "cest indicator variaz invers
proporional cu ponderea capitalului n totalul pasivelor bancare. 2u ct ponderea
capitalului propriu este mai mare, cu att riscul bancar este mai mic i efectul de
prg,ie de asemenea. ) pondere mai mic a capitalului propriu semnific un risc
bancar i un efect de prg,ie mai mare.
Efectul de prg,ie compar activele cu fondurile proprii astfel c, o valoare
mare a acestui indicator arat un grad mare de ndatorare. El sugereaz c un
randament mai mare al fondurilor proprii poate fi obinut fie prin ma(orarea capitalului
social, fie prin creterea gradului de ndatorare. Relaia de calcul este;
8ntre rata financiar, rata economic i efectul de prg,ie exist relaia;
ROE = ROA x Ef
p
Efectul de prg,ie variaz proporional cu ponderea capitalului n total pasive
bancare iar, cu ct aceast pondere este mai mare cu att riscul bancar i efectul de
parg,ie sunt mai mici. 9entru aducerea acestui indicator la nivelul de 16G considerat
optim, se impune atragerea de clieni i creterea numrului de unitai teritoriale.
:anc,erii acord o atenie deosebit mesa(ului pe care l transmite analiza
bazat pe indicatori. +e regul, bncile gestioneaz profitabilitatea prin ncercarea de a
depi media pieei i de a menine profitul stabil i previzibil. +e aceea, indicatorii
sunt instrumente extrem de utile, dar ca n cazul altor metode analitice, ei trebuie
utilizai cu (udecat i precauie, ntruct numai indicatorii, nu ofer rspunsuri
complete despre rezultatele finale ale activitii instituiilor de credit.
7.0. Li!/iitat#a (an!a"'
7.0.1. Con!#ptul # li!/iitat# (an!a"'
Kic,iditatea poate servi drept mi(loc de caracterizare din punct de vedere
calitativ a activitii desfurate. 8n sens tradiional prin lic,iditate se nelege
capacitatea unor active de a fi transformate ntrun anumit moment n bani.
) definiie extrem de simpl a lic,iditii, ce sintetizeaz rolul acesteia, este
urmtoarea; deinerea banilor n momentul n care banca are nevoie de acetia
F
.
Kic,iditatea este necesar bncilor n vederea compensrii fluctuaiilor
bilaniere ateptate i neateptate i a furnizrii fondurilor necesare dezvoltrii.
"ceasta reprezint capacitatea unei bnci de a face fa n mod eficient retragerii de
depozite i scadenei altor datorii i de a acoperi necesarul de finanare suplimentar
pentru portofoliul de credite i investiii. ) banc dispune de un potenial de lic,iditate
adecvat atunci cnd este n msur s obin fondurile necesare imediat i la un cost
rezonabil.
E
Ka baza definiiei se afl principalele funcii ale lic,iditii bancare;
asigurarea desfurrii in condiii normale a activitaii bancare prin
reasigurarea clienilor bncii privind suficiena fondurilor
disponibile. Kipsa lic,iditii suficiente, c,iar i pe o perioad extrem de
scurt, odat cunoscut de opinia public poate conduce la colapsul unei
instituii financiarbancare relativ solide n condiii normale de activitate=
asigurarea abilitii de indeplinire a angaamentelor asumate de banc,
indiferent de modul n care sunt returnate bncii activele plasate pe baza
surselor atrase de la clientel=
evitarea lichidrii forate a anumitor active cu un grad ridicat de
lic,iditate, ca urmare a necesitilor de asigurare de fonduri pe termen
foarte scurt=
asigurarea independenei instituiei de credit fa de fondurile volatile la
rate de dob!nd ridicate pe care piaa interbancar lear percepe n cazul
apariiei unor sincope n asigurarea lic,iditii bncii. 8n acest sens este
necesar consolidarea fondurilor atrase de la clienii nebancari i
diversificarea structurii maturitii resurselor, funcie de scadenele
plasamentelor=
evitarea utili"rii fondurilor oferite de ctre creditorii de ultim instan
precum banca central. "ccesarea acestor credite conduce inevitabil la
deteriorarea imaginii publice a instituiei respective cu efecte negative
asupra activitii de ansamblu a bncii respective.
Kic,iditatea bancar este mai degrab o problem de gestiune a pasivelor i
activelor bancare care au grade diferite de lic,iditate. Kic,iditatea exprim capacitatea
unei bnci de ai finana operaiile curente. Riscul de lic,iditate, pentru o banc, este
expresia nsi a probabilitii pierderii acestei capaciti de finanare. 2onducerea
bncii trebuie s acorde o importan deosebit estimrii nevoii de lic,iditate i
modului de acoperire a acestei nevoi. 8n gestiunea lic,iditii se are n vedere
elementul principal respectiv gestiunea poziiei monetare a bncii. Aestiunea aceasta
poate fi un instrument extrem de util pentru banc.
9entru a face fa presiunii obligaiilor imediate, banca dispune de activele care
formeaz poziia sa monetar, respectiv; numerarul, disponibil n contul de rezerve de
la banc central, disponibiliti n conturi curente la alte bnci i sume de ncasat de
la alte bnci pentru instrumente de plat onorate de banc.
F
EdLard "./c3allI, Economic +evelopment 'nstitute of -,e Morld :an% 0 :asic -opics in #ound :an%
/anagement, 5665, p.117=
E
Cennie van Areuning, #on(a :ra(ovic :ratanovic ."naliza i managementul riscului bancar1, :ucureti, Ed.
'recson, 566D, p. 165.
#umerarul este format din monede metalice i bancnote aflate n posesia bncii
la g,iee i n tezaur.
$isponibilul %n contul de re"erv de la banca central este format din moned
scriptural. #oldul creditor minim al acestui cont este impus de banca central acolo
unde rezervele minime bancare au caracter obligatoriu, inclusiv n Romnia.
$isponibilul %n conturi curente la alte bnci mbrac cel mai adesea forma
depozitelor la vedere la bncile corespondente. 8n sc,imbul constituirii acestor
depozite, bncile beneficiaz de o serie de servicii oferite de bncile partenere, ntre
care; participarea la credite sindicalizate, tranzacii internaionale, consultan i
asisten n efectuarea unor plasamente.
&umele de %ncasat de la alte bnci sunt sume n tranzit n sistemul bancar; ele
reprezint valoarea instrumentelor de plat $cecuri& onorate de banc depuse la bncile
corespondente sau la banca central dar pentru care nu sa primit nc nici un credit.
/rimea acestui element al poziiei monetare depinde de talia bncii $numrul de
cecuri depuse spre ncasare& i de trsturile sistemului de pli $viteza transferului&.
&ursele de lichiditate bancar sunt;
a& rezerve primare; numerar n seifurile bncii, depozite la banca central, depozite
la bnci corespondente=
b& rezerve secundare; portofoliul de bonuri de tezaur i alte titluri negociabile=
c& portofoliul de credite; rate scadente la credite acordate clienilor=
d& mprumuturi; emiterea de certificate de depozit, cumprarea de rezerve,
mprumuturi de la banca central, mprumuturi de la bnci corespondente.
9roblemele de lic,iditate bancar se suprapun peste cerinele care vizeaz
rezervele minime obligatorii, folosite de ctre :anca 3aional a Romniei pentru
realizarea politicii monetare, funcie de evoluiile economice con(uncturale.
7.0.0. R#,#"-a %ini%' o(li.ato"i# 1 ta%pon al li!/iit'&ii (an!a"#
"sigurarea constituirii rezervei minime obligatorii a reprezentat pentru piaa
interbancar romaneasc un Nbarometru1 al lic,iditaii bancare. 9rintre primele
semnale ce au anunat colapsuri bancare sa aflat i incapacitatea anumitor instituii de
a ndeplini cerina bncii centrale de constituire a rezervei minime obligatorii.
:anca central a Romniei $:3R&, solicit bncilor comerciale s aib
constituite rezerve nepurttoare de dobnd, depozitate n conturi speciale la banca
central. "ceast cerin se exprim printrun indicator financiar regsit n practica
bancar sub denumirea .rata rezervelor minime obligatorii1 fa de totalul pasivelor
unei bnci. Rezervele minime obligatorii constituie un instrument al politicii monetare.
:3R poate influena capacitatea bncilor de a acorda credite, modificnd rata
rezervelor minime obligatorii i reglementnd astfel creterea masei monetare.
/odul de calcul al indicatorului;
Re"ervele minime obligatorii ?
clienti& $depozite bOncii 9asivele
:3R la e constituit com bOncii +epozitele
Rezervele minime obligatorii fac parte dintre obligaiile pe care o instituie
financiar trebuie s le respecte pentru a funciona ca banc. Rezervele minime
obligatorii nu sunt active lic,ide dei sunt incluse n poziia monetar a bncii $ca
element al disponibilului n contul la banca central&. *rmare acestui fapt, ele nu pot fi
folosite pentru a acoperi o cretere a cererii de credite sau o retragere de depozite.
7.0.2. N#-oil# (an!a"# # li!/iitat#
3evoile de lic,iditate sunt obligaii imediate crora banca trebuie s le fac fa
pentru a fi n continuare recunoscut ca intermediar financiar. Estimarea acestor
nevoi de regul se face n funcie de termenul de exigibilitate al obligaiilor bncii
respective= din acest punct de vedere vom prezenta nevoile de lic,iditate bancar pe
termen scurt, pe termen lung i pe cele ciclice.
> #evoile de lichiditate pe termen scurt'
3evoile de lic,iditate pe termen scurt pot fi generate de o serie de factori ntre
care factorii sezonieri , operaiile marilor clieni, volatilitatea depozitelor i a
creditelor.
Jactorii sezonieri pot afecta att cererea de credite ct i fluxul de depozite.
'nfluena acestor factori este foarte puternic ndeosebi pentru bncile specializate n
oferta de servicii financiare pentru un anumit sector de activitate; agricultur,
construcii, etc. 4i bncile universale sunt afectate de influene sezoniere generate mai
ales de perioadele de vacane, care sunt i perioade de activitate minim i c,eltuieli
curente ridicate. 8n ceea privete depozitele populaiei, de exemplu, acestea ating
minimul absolut anual n luna decembrie i un alt minim anual n lunile iulie 0 august.
-ransferurile i creditele de valoare mare $ relativ la talia bncii & pot crea i ele
probleme de gestiune a lic,iditii pe termen scurt. 4i n acest domeniu, ca i n cazul
riscului de creditare, clienii mari sunt cei cu potenialul de risc cel mai ridicat. 3evoile
unora sunt cunoscute aproape cu certitudine, mai ales dac au beneficiat de asisten n
pregtirea planului de finanare al anumitor proiecte. 9entru ali clieni ns deciziile
pot avea un caracter cu totul con(unctural, n special n ce privete transferul unor
fonduri sau utilizarea unor linii de credit. Estimarea acestui tip de nevoie de lic,iditate
pe termen scurt este dependent de cunoaterea nevoilor de finanare, a inteniilor i a
profilului clienilor mari.
( #evoile ciclice de lichiditate'
"ceste nevoi sunt mult mai greu de estimat i deosebit de dificil este mai ales
anticiparea momentului apariiei lor.
9entru estimarea mrimii acestor nevoi se pot folosi urmtoarele metode de
analiz i calcul;
- analiza comportamentului liniilor de credit. *tilizarea maxim a liniilor de
credit $ n perioade de expansiune & este comparat cu utilizarea lor actual iar
diferena poate fi o bun estimare a cererii de credite suplimentare de acoperit n caz
de expansiune=
- corelarea dinamicii depozitelor cu dinamica ratelor dobnzii. "naliza curbei
ratelor dobnzii pe pia d o bun aproximaie anticiprilor agenilor economici
referitoare la faza ciclului economic n care urmeaz s intre economia=
- evaluarea vulnerabilitii bazei de depozite presupune aprecierea gradului n
care sa realizat o diversificare optim a bazei de depozite i a calitii programelor de
gestiune a riscurilor din domenii care afecteaz imaginea bncii.
:ncile pot folosi o metod relativ simpl de determinare a tendinelor de
evoluie a lic,iditii pe termen lung, bazat pe clasificarea tuturor elementelor
bilaniere. -oate activele bilanului se mpart n lic,ide $ convertibile n fonduri
utilizabile imediat ntrun interval de timp de maxim P6 zile i cu pierderi minime de
valoare la vnzarea activului respectiv& sau solide. #imilar, pasivele sunt mprite n
pasive volatile i pasive stabile. "ceast clasificare se face relativ uor o dat ce sau
stabilit categoriile de active i pasive, iar caracterul acestora nu se sc,imb frecvent.
+iferena dintre activele lic,ide i pasivele volatile poart denumirea de poziia
lic,iditii= ea este pozitiv dac activele lic,ide sunt mai mari dect pasivele volatile
i negativ, dac pasivele volatile depesc valoarea activelor lic,ide.
( #evoile neprev"ute de lichiditate'
Jiind provocate de evenimente complet aleatoare, aceste nevoi sunt practic
imposibil de anticipat, c,iar i cu o mar( de eroare semnificativ. 9ot fi generate de
clauze dintre cele mai diverse, cum ar fi; reducerea depozitelor ca urmare a unor
zvonuri, suspendarea sau diminuarea drastic a unei surse de finanare, creterea
absolut surprinztoare a creditelor solicitate. +ei nu pot fi anticipate, aceste nevoi au
un potenialrisc extrem de important i banca trebuie s fie pregtit s le fac fa
practic n orice moment. 2ele mai multe bnci au un plan propriu de msuri de urgen
de asigurare a lic,iditii n astfel de situaii deosebite. 9rin acest plan se stabilesc
surse de urgen pentru acoperirea nevoii de lic,iditate pn la un procent dat din baza
de calcul. "ceasta poate fi valoarea total a depozitelor volatile sau valoarea total a
liniilor de credit sau valoarea mprumuturilor de pe pia.
8n situaia n care o societate bancar se confrunt cu criz de lic,iditate, ca
prim etap ma(oreaz dobnzile la depozitele constituite de persoane fizice i (uridice.
8n ultim instan apeleaz la creditele de refinanare acordate de :anca 3aional a
Romniei.
Kic,iditatea i administrarea resurselor i plasamentelor sunt evaluate n funcie
de trendul i stabilitatea depozitelor, gradul i trendul utilizrilor pe termen scurt,
sursele volatile de fonduri, finanarea activelor pe termen lung, accesul la pieele
monetare i alte surse de finanare, adecvarea surselor de lic,iditate i abilitatea de a
face fa nevoilor de lic,iditate, eficiena politicilor i practicilor de lic,iditate,
strategiile de administrare a fondurilor, sistemele informatice de administrare i
planurile de finanare= capacitatea managementului de a identifica, msura, monitoriza
i controla lic,iditatea i nivelul de diversificare al surselor de finanare.
8n evaluarea adecvrii poziiei de lic,iditate a unei instituii financiare, o atenie
deosebit ar trebui acordat nivelului curent i viitor al surselor de lic,iditi,
comparativ cu nevoile de fonduri, precum i adecvrii practicilor de administrare a
fondurilor funcie de mrimea, complexitatea i profilul de risc al instituiei. 8n
general, practicile de constituire a fondurilor ar trebui s confere certitudinea c o
instituie este capabil s menin un nivel al lic,iditii suficient pentru a face fa n
timp obligaiilor sale financiare i s rspund nevoilor legitime bancare.
9racticile bancare trebuie s reflecte capacitatea instituiei de a administra
sc,imbrile neplanificate cu privire la sursele de constituire a fondurilor, ca i reacie
la modificrile condiiilor pieei, care pot afecta posibilitatea unei lic,idri rapide a
activelor, cu pierderi minime. 8n plus, practicile de constituire a fondurilor ar trebui s
confere certitudinea c lic,iditatea nu a fost meninut cu costuri nalte sau printro
ncredere excesiv n sursele de constituire a fondurilor care se dovedesc a nu fi
utilizabile n timp, datorit stresului financiar sau sc,imbrilor adverse n condiiile
pieei.
Ini!ato"ii utili,a&i 3n anali,a li!/iit'&ii (an!a"# 4unt p"#,#nta&i 3n ta(#lul
7.0.2.1.
-abel nr. Q.5.7.1. )ndicatorii privind lichiditatea bancar
D#nu%i"#
ini!ato"
Fo"%ula # !al!ul
Ni-#l opti%
Ini!ato"ul
# li!/iitat#
necesara ea *ichiditat
efectiva ea *ichiditat
:3R solicit
ca acest
indicator s
fie mai mare
sau egal
dect 1
Li!/iitat#a
i%#iat'
$de trezorerie&
scurt termen pe $atorii
ga de libere stat de titluri banci la depo"ite si itati $isponibil +
unde, $atorii pe termen scurt sunt disponibiliti la
vedere ale clienilor, mprumuturi pe termen
scurt
3ivelul
optim al
acestui
indicator este
56G
Li!/iitat#a
.lo(al'
curente $atorii
lichide Active
unde, Active lichide ?disponibiliti la :3R,
disponibiliti bneti, depozite
la
alte bnci, alte active
$atorii curente ? resurse atrase la vedere
3ivelul
optim al
acestui
indicator este
55,F
7.0.5. )#toolo.ia 6'n!ii Na&ional# a Ro%+ni#i # !al!ul al ini!ato"ului #
li!/iitat#
"naliza lic,iditaii unei bnci nu se poate baza doar pe calculul unor indicatori
globali de lic,iditate, care nu pot ine seama de maturitatea rezidual a resurselor i
plasamentelor, n condiiile specifice mediului economic actual.
"a cum se poate constata din tabelul B.5.7.1.,indicatorul de lic,iditate se
calculeaz ca raport ntre lic,iditatea efectiv i lic,iditatea necesar, pe fiecare band
de scaden.
'nstituiile de credit trebuie s menin n permanen indicatorul de lic,iditate,
calculat pentru totalitatea operaiunilor n ec,ivalent lei, cel puin la nivelul de 1.
:ncile calculeaz indicatorul de lic,iditate distinct i pentru operaiunile n euro i
pentru operaiunile n lei. 2reanele i datoriile exprimate n lei, a cror decontare se
face n funcie de cursul monedei euro, sunt considerate creane i datorii n euro.
9entru ncadrarea n operaiuni n euro!lei a sumelor de primit!pltit aferente
instrumentelor financiare derivate se are n vedere moneda n care urmeaz s aib loc
ncasarea!plata respectivelor sume.
Li!/iitat#a #$#!ti-' se determin prin nsumarea activelor, a anga(amentelor
primite evideniate n afara bilanului, inclusiv a celor aferente operaiunilor de sc,imb
la vedere, i a sumelor de primit aferente instrumentelor financiare derivate, grupate pe
F benzi de scaden, respectiv;
a& sub o lun=
b& ntre o lun i 7 luni=
c& ntre 7 luni i E luni=
d& ntre E luni i 15 luni=
e& peste 15 luni.
8n scopul determinrii lic,iditii efective, activele i anga(amentele primite de
instituia de credit, evideniate n afara bilanului, inclusiv cele aferente operaiunilor
de sc,imb la vedere i sumele de primit aferente instrumentelor financiare derivate se
repartizeaz pe benzile de scaden, funcie de durata rmas de scurs, astfel;
activele cu scadena la vedere, cum sunt; casa i alte valori, contul curent la
:anca 3aional a Romniei, depozitele la vedere la :anca 3aional a
Romniei, conturile de corespondent la instituii de credit, depozitele la vedere
la instituii de credit, credite de pe o zi pe alta acordate instituiilor de credit,
valori primite n pensiune de pe o zi pe alta de la instituiile de credit, credite de
pe o zi pe alta acordate instituiilor financiare, valori primite n pensiune de pe o
zi pe alta de la clientel, soldurile debitoare ale conturilor societilor de burs,
alte sume de ncasat privind operaiunile cu titluri i activele reprezentnd
depozite la termen ale instituiilor de credit la :anca 3aional a Romniei, vor
fi nscrise pe prima band de scaden la valoarea contabil diminuat, dup
caz, cu a(ustrile pentru depreciere constituite=
alte active cu scaden la vedere, cum sunt conturile curente debitoare ale
clientelei reprezentnd descoperiri de cont neautorizate i creanele ataate
aferente, vor fi nscrise pe prima band de scaden la o valoare a(ustat
determinat prin aplicarea la valoarea contabil diminuat cu a(ustrile pentru
depreciere constituite a coeficientului de austare +,-./. 0oeficientul . se va
determina prin raportarea soldului creditelor aferente clientelei din afara
sectorului instituiilor de credit, pentru care cel puin o sum nregistreaz o
ntrziere la plat de peste 71 de zile, inclusiv, de la data scadenei, la total
credite acordate clientelei din afara sectorului instituiilor de credit, existente n
sold la sfritul lunii pentru care se ntocmete raportarea
Q
=
titlurile cu venit variabil nscrise la cota unei burse de valori din ri din
categoria " sau din Romnia, nregistrate la titluri de tranzacie sau la titluri de
Q
"rt 17, alin $5& din Regulament :3R nr. 5D din 1F.dec.566P privind lic,iditatea instituiilor de credit
plasament, vor fi nscrise pe prima band de scaden la o valoare a(ustat
reprezentnd F6G din valoarea contabil diminuat, dup caz, cu a(ustrile
pentru depreciere constituite=
titlurile cu venit fix cu scaden iniial de p!n la un an inclusiv, emise sau
garantate de organele administraiei centrale din ri din categoria "
B
, nscrise la
cota unei burse de valori din ri din categoria " sau din Romnia, i titlurile cu
venit fix cu scaden iniial de pn la un an inclusiv, negociabile, emise ori
garantate de organele administraiei centrale din Romnia, nregistrate la titluri
de tranzacie, titluri de plasament sau titluri de investiie, vor fi nscrise pe
prima band de scaden la o valoare a(ustat reprezentnd PFG din valoarea
contabil diminuat, dup caz, cu a(ustrile pentru depreciere constituite=
titlurile cu venit fix cu scaden iniial mai mare de un an, emise sau garantate
de organele administraiei centrale din ri din categoria ", nscrise la cota unei
burse de valori din ri din categoria " sau din Romnia, i titlurile cu venit fix
cu scaden iniial mai mare de un an, negociabile, emise sau garantate de
organele administraiei centrale din Romnia, nregistrate la titluri de tranzacie,
titluri de plasament sau titluri de investiie, vor fi nscrise pe prima band de
scaden la o valoare a(ustat reprezentnd P6G din valoarea contabil
diminuat, dup caz, cu a(ustrile pentru depreciere constituite=
titlurile cu venit fix, altele dect cele menionate mai sus, nscrise la cota unei
burse de valori din ri din categoria " sau din Romnia, nregistrate la titluri de
tranzacie, titluri de plasament sau titluri de investiie, vor fi nscrise pe prima
band de scaden la o valoare a(ustat reprezentnd E6G din valoarea
contabil diminuat, dup caz, cu a(ustrile pentru depreciere constituite=
creditele aferente clientelei nebancare, pentru care cel puin o sum
nregistreaz o ntrziere la plat de maximum 76 de zile, inclusiv, de la data
scadenei, vor fi nscrise pe prima band de scaden la o valoare a(ustat
obinut prin aplicarea la valoarea contabil diminuat cu a(ustrile pentru
depreciere constituite a coeficientului de a(ustare $1%&=
creditele i plasamentele aferente clientelei din sectorul instituiilor de credit,
pentru care cel puin o sum nregistreaz o ntrziere la plat de maximum Q
zile, inclusiv, de la data scadenei, vor fi nscrise pe prima band de scaden la
o valoare a(ustat obinut prin aplicarea la valoarea contabil diminuat cu
a(ustrile pentru depreciere constituite a coeficientului de a(ustare $1%&.
2oeficientul % se va determina prin raportarea soldului creditelor i
plasamentelor aferente clientelei din sectorul instituiilor de credit, pentru care
cel puin o sum nregistreaz o ntrziere la plat de peste B zile, inclusiv, de la
data scadenei, la total credite i plasamente aferente clientelei din sectorul
instituiilor de credit, existente n sold la sfritul lunii pentru care se ntocmete
raportarea=
B
rile din categoria A statele membre ale *niunii Europene i rile care sunt membre depline ale
)rganizaiei de 2ooperare i +ezvoltare Economic $)2+E&, precum i acele ri care au nc,eiat acorduri
speciale de mprumut cu Jondul /onetar 'nternaional $J/'& n cadrul acordurilor generale de mprumut
$A":&= n cazul n care o ar din aceast categorie i reealoneaz datoria public extern, ara respectiv este
exclus din categoria " pe o perioad de F ani. 9entru scopurile prezentului regulament, Romnia este tratat
separat de celelalte state membre ale *niunii Europene conform art 5 din Regulament :3R 5D!566P privind
lic,iditatea instituiilor de credit.
angaamentele de garanie de natura cauiunilor, avalurilor i a altor garanii
primite de la instituii de credit vor fi luate n calcul numai dac sunt irevocabile
i necondiionate, executabile la vedere sau pentru care se prevede un termen de
valabilitate i vor fi nscrise pe prima band de scaden la o valoare a(ustat
obinut prin aplicarea la valoarea contabil a coeficientului %. 2oeficientul % se
determin prin raportarea soldului mediu al anga(amentelor de garanie
irevocabile i necondiionate primite, a cror executare a fost solicitat de
instituia de credit n perioada de E luni anterioare lunii pentru care se
ntocmete raportarea, i ncasate n termen de 76 de zile de la data la care
executarea a fost solicitat, la soldul mediu al anga(amentelor de garanie
irevocabile i necondiionate primite, calculat pentru o perioad de E luni
anterioare lunii pentru care se ntocmete raportarea.
- categoriile de active incluse %n calculul lichiditii efective, cu excepia celor
menionate anterior, vor fi reparti"ate pe ben"ile de scaden %n funcie de
durata rmas de scurs, la valoarea contabil diminuat, dup caz, cu a(ustrile
pentru depreciere constituite=
- angaamentele primite, evideniate n afara bilanului, altele dect cele
menionate, vor fi reparti"ate pe ben"ile de scaden %n funcie de durata rmas de
scurs i vor fi evideniate astfel;
a& anga(amentele de finanare primite i anga(amentele privind titlurile de primit,
precum i cele aferente operaiunilor de sc,imb la vedere, la valoarea contabil=
b& anga(amentele de garanie irevocabile i necondiionate, de natura cauiunilor,
avalurilor i a altor garanii primite de la instituii de credit, pentru care sunt stabilite
termene de executare certe, la o valoare a(ustat obinut prin aplicarea la valoarea
contabil aferent fiecrei benzi de scaden a coeficientului %.
8n cazul nregistrrii unui excedent de lic,iditate n oricare dintre benzile de
scaden, cu excepia ultimei benzi, acesta se va aduga la nivelul lic,iditii efective,
aferent benzii de scaden urmtoare.
Li!/iitat#a n#!#4a"' se determin prin nsumarea, pe fiecare band de
scaden, a datoriilor, a anga(amentelor date, evideniate n afara bilanului, inclusiv a
celor aferente operaiunilor de sc,imb la vedere i a sumelor de pltit aferente
instrumentelor financiare derivate.
8n scopul determinrii lic,iditii necesare, datoriile, anga(amentele date de
instituia de credit evideniate n afara bilanului, inclusiv cele aferente operaiunilor de
sc,imb la vedere i sumele de pltit aferente instrumentelor financiare derivate se
repartizeaz pe benzile de scaden, n funcie de durata rmas de scurs, astfel;
datoriile cu scaden la vedere, cum sunt; mprumuturi de refinanare de la
:anca 3aional a Romniei, conturile de corespondent ale instituiilor de
credit, depozitele la vedere ale instituiilor de credit, mprumuturi de pe o zi pe
alta primite de la instituii de credit, valori date n pensiune de pe o zi pe alta
instituiilor de credit, mprumuturi de pe o zi pe alta de la instituiile financiare,
valori date n pensiune de pe o zi pe alta clientelei, conturile curente creditoare
ale clientelei, conturile de decontare privind operaiunile cu titluri $conturile
instituiilor de credit, conturile organismelor de plasament colectiv n valori
mobiliare, soldurile creditoare ale conturilor societilor de burs, conturile
altor instituii financiare, conturile clientelei, alte sume de pltit privind
operaiunile cu titluri& vor fi nscrise pe prima band de scaden la valoarea
contabil=
depo"itele la vedere ale clientelei vor fi nscrise pe prima band de scaden la
o valoare a(ustat, reprezentnd D6G din valoarea contabil=
datoriile repre"ent!nd depo"ite la termen vor fi reparti"ate pe ben"ile de
scaden %n funcie de durata rmas de scurs, la o valoare austat, numai
dac valoarea obinut din calcul este pozitiv. 1aloarea austat se determin
prin deducerea din soldul curent aferent fiecrei categorii de datorii, existent la
finele lunii pentru care se ntocmete raportarea, a soldului mediu aferent
acestor categorii, calculat pentru o perioad de E luni anterioare lunii pentru
care se ntocmete raportarea. #oldul mediu va fi calculat pe baza mediei
aritmetice simple a soldurilor lunare aferente fiecrei categorii de datorii
nregistrate n ultima zi a fiecrei luni. 8n cazul n care valoarea a(ustat
obinut din calcul este nul sau negativ, datoriile cu scadena la termen nu vor
fi luate n calcul la determinarea lic,iditii necesare=
categoriile de datorii, altele dect cele menionate, vor fi reparti"ate pe ben"ile
de scaden funcie de durata rmas de scurs, la valoarea contabil=
angaamentele de garanie executabile la vedere sau pentru care se prevede un
termen de valabilitate vor fi nscrise pe prima band de scaden2 la o valoare
a(ustat obinut prin aplicarea la valoarea contabil a coeficientului %.
2oeficientul % se va determina prin raportarea soldului mediu al anga(amentelor
de garanie irevocabile i necondiionate date, a cror executare a fost solicitat
instituiei de credit n perioada de E luni anterioare lunii pentru care se
ntocmete raportarea, la soldul mediu al anga(amentelor de garanie irevocabile
i necondiionate date, calculat pentru o perioad de E luni anterioare lunii
pentru care se ntocmete raportarea. #oldul mediu al anga(amentelor de
garanie irevocabile i necondiionate date, a cror executare a fost solicitat
bncii n perioada de E luni anterioare lunii pentru care se ntocmete
raportarea, se determin pe baza mediei aritmetice simple a soldurilor lunare
nregistrate n ultima zi a fiecrei luni. #oldul mediu al anga(amentelor de
garanie irevocabile i necondiionate date, calculat pentru o perioad de E luni
anterioare lunii pentru care se ntocmete raportarea, se determin pe baza
mediei aritmetice simple a soldurilor lunare nregistrate n ultima zi a fiecrei
luni=
angaamentele date, evideniate n afara bilanului, altele dect cele menionate,
vor fi reparti"ate pe ben"ile de scaden %n funcie de durata rmas de scurs i
vor fi evideniate astfel;
a& anga(amentele de finanare date i anga(amentele privind titlurile de livrat, precum
i cele aferente operaiunilor de sc,imb la vedere, la valoarea contabil=
b& anga(amentele de garanie irevocabile i necondiionate, de natura cauiunilor,
avalurilor i a altor garanii date altor instituii de credit, precum i a garaniilor date
clientelei, pentru care sunt prevzute termene de executare certe, la o valoare a(ustat
obinut prin aplicarea la valoarea contabil aferent fiecrei benzi de scaden a
coeficientului %.
7.0.7. Al&i ini!ato"i ai li!/iit'&ii (an!a"#
'ndicatorii de lic,iditate cei mai utilizai n practica bancar sunt
P
; poziia
lic,iditii, pasivele nete, indicele lic,iditii, rata lic,iditii, raportul credite/
depozite, raportul active lic,ide!depozite la vedere.
a8 9o,i&ia li!/iit'&ii
Este un indicator derivat din practica gestiunii de trezorerie i este folosit ca
indicator de fundamentare al acesteia i al acoperirii nevoilor de lic,iditate pe termen
scurt. 9oziia lic,iditii se calculeaz pe zile, pe sptmni i pe luni i poate fi
optimizat prin ec,ilibrarea activelor lic,ide cu pasivele volatile. /rimea indicatorului
se determin ca diferen ntre activele lic,ide i pasivele imediate.
3o"iia lichiditii = Active lichide 4 3asive imediate2
n care;
active lichide = moneda bncii centrale 5 plasamente scadente de %ncasat6
pasive imediate = depo"ite volatile 5 %mprumuturi scadente de rambursat7
)ptimizarea poziiei lic,iditii bancare presupune ec,ilibrarea celor dou
elemente principale; activele lic,ide i pasivele imediate i deci obinerea unei poziii
nule. "cest fapt este impus de gestiunea riscului i de maximizarea rentabilitii
bancare. +ac poziia lic,iditii este negativ atunci activele lic,ide sunt insuficiente
pentru onorarea integral a obligaiilor imediate, fiind necesar recurgerea la surse de
lic,iditate pentru acoperirea acestui deficit. +ac poziia lic,iditii este po"itiv,
atunci resursele lic,ide de care dispune banca depesc necesarul su pentru perioada
corespunztoare. +in punctul de vedere al gestiunii riscului de lic,iditate situaia este
de una favorabil. 8ntruct, activele lic,ide sunt un .plasament1 bancar sczut n
termeni de rentabilitate, nivelul lor trebuie minimizat. +e aici rezult c, dei la limit,
poziia lic,iditii trebuie s fie nul, putem admite un excedent limitat (ustificat de un
comportament prudent.
(8 9a4i-#l# n#t#
3asivele nete simple se calculeaz, pentru fiecare perioad, ca diferen ntre
pasivele i activele cu aceeai scaden. 9asivele nete arat, pentru fiecare perioad,
msura n care activele scadente acoper obligaiile scadente. 9roblemele de gestiune
apar mai ales acolo unde pasivele nete simple sunt pozitive, cci pentru acoperirea lor
banca trebuie s gseasc resurse suplimentare.
3asive nete simple = 3asive scadente 4 Active scadente
3asivele nete cumulate se calculeaz ca diferen ntre pasivele i activele
cumulate corespunztoare fiecrei perioade. 9asivele nete cumulate sunt folosite
pentru a semnala perioade de maxim lic,iditate.
3asive nete cumulate = 3asive cumulate 4 Active cumulate
!8 Ini!#l# li!/iit'&ii :Il8
#e calculeaz prin raportarea pasivelor i a activelor din fiecare perioad.
P
Kuminia Roxin .Aestiunea riscurilor bancare1, :ucureti, Ed. Kumina Kex, 566Q, pg. Q1
)ndicele lichiditii ?
ponderate activelor suma
ponderate pasivelor suma
@aloarea indicatorului trebuie s fie 1 sau apropiat de 1, ntruct pentru
astfel de valori banca nu este nevoit s fac transformare de scadene. 9entru valori
subunitare ale indicatorului, se face transformarea din pasive pe termen scurt n active
pe termen lung= este o situaie tipic ce avanta(eaz banca atunci cnd curba
dobnzilor este cresctoare $cel mai frecvent caz&=
/ai rar indicatorul poate avea i valori supraunitare, caz n care transformarea de
scadene practicat de banc este din pasive pe termen lung n active pe termen scurt.
8n acest caz nu exist practic risc de lic,iditate cci activele i ating scadena $devin
lic,ide & naintea surselor care leau finanat. +in punct de vedere al rentabilitii
plasamentelor, o astfel de structur nu este avanta(oas dect pentru scurte perioade de
timp, cnd rata dobnzii pe termen scurt este mai mare dect cea pe termen lung.
8 Rata li!/iit'&ii :Rl8
Rata lic,iditii bancare este un indicator relativ care exprim, n procente,
evoluia gradului de ndatorare a bncii fa de piaa monetar. 'ndicatorul se
calculeaz periodic, funcie de scadena acestor operaiuni de mprumut, prin
raportarea mprumuturilor nou contractate la mprumuturile scadente n aceeai
perioad.
RK $G& =
i noi %mprumutur
i scadente %mprumutur
x 166
3ivelurile supraunitare ale raportului indic o tendin de scdere a gradului de
ndatorare $i de dependen & a bncii fa de piaa monetar. #e poate aprecia deci n
acest situaie c lic,iditatea proprie este n cretere.
#8 Rapo"tul !"#it# ; #po,it#
@aloarea acestui raport trebuie s fie subunitar, o tendin de descretere n timp
a acestuia putnd fi interpretat ca pozitiv din punctul de vedere al gestiunii riscului.
C"#it# a!o"at# !li#nt#l#i;D#po,it# at"a4# # la !li#n&i ? +0redite acordate
clientelei 5 0reane restante i %ndoielnice din operaiuni cu clientela 5 3rovi"ioane
pentru creane restante i %ndoielnice din operaiuni cu clientela/8+0onturi de depo"ite
5 0ertificate de depo"it 5 0arnete i librete de economii/7
$8 Rapo"tul a!ti-# li!/i#;#po,it# la -##"#
#e calculeaz prin raportarea valorii agregate a activelor lic,ide la valoarea
depozitelor la vedere, la un moment dat. "ctivele lic,ide includ conturile n numerar i
conturile curente la alte bnci, depozitele la termen i la vedere la alte bnci, rezerva
:3R i titluri de trezorerie;
RK ?

+
vedere la depozite
bOnci alte la vedere la depozite numerar
166
@aloarea optim a indicatorului este de 1FG dar variaz funcie de gradul de
dezvoltare a pieelor financiare secundare i de volatilitatea depozitelor la vedere.
7.2. Sol-a(ilitat#a in4titu&iilo" # !"#it
3oiunea de solvabilitate provine de la latinescul .solvere1 care nseamn a plti
i reprezint capacitatea instituiei financiare de a ac,ita toate obligaiile bneti
imediate i ndeprtate fa de teri. #olvabilitatea exprim n ce proporie activele
unei bnci susceptibile la risc sunt acoperite n orice moment cu fondurile proprii ale
bncii, reprezentnd indicatorul opus gradului de ndatorare. 2u alte cuvinte, cu ct
calitatea activelor este mai ridicat, cu att probabilitatea de a se rambursa la scaden
crete, banca nefiind nevoit s suporte, din fondurile proprii, obligaiile nea(unse la
scaden.
9rin urmare, exist o strns legtura ntre conceptele de lic,iditate i
solvabilitate bancar, astfel;
- creterea calitii activelor conduce att la ma(orarea ratei de
solavabilitate, ct i la mbuntirea indicatorilor de lic,iditate=
- ma(orarea fondurilor proprii ale bncii, genereaz creterea calitii
att a ratei de solvabilitate, ct i a indicatorilor de lic,iditate=
- n cadrul metodologiilor de determinare a ratei de solvabilitate i a
indicatorilor de lic,iditate se utilizeaz un sistem de ponderi, aplicat
activelor n vederea cuantificrii calitii acestora=
- creterea nivelului ratei de solvabilitate poate conduce la mbuntirea
indicatorilor de lic,iditate.
#ocietile bancare sunt obligate s asigure n permanen un nivel
corespunztor de solvabilitate, determinat ca raport ntre nivelul fondurilor proprii i
totalul activelor i elementelor %n afara bilanului2 ponderate %n funcie de gradul lor
de risc de credit. +e exemplu, pentru plasamentele n titluri de stat riscul este 6, n
timp ce creditele acordate diferitelor categorii de clieni trebuie ponderate cu riscul
aferent fiecrui credit n parte.
Fondurile proprii ale societilor bancare reprezint un indicatorul
de baz n supraveg,erea bancar, constituind baza de calcul i a altor
indicatori de supraveg,ere bancar. Jondurile proprii ale unei bnci sunt
formate din urmtoarele categorii de capital
16
;
- capital propriu=
- capital suplimentar.
0apitalul propriu se compune din;
- capital social subscris vrsat=
- prime legate de capital, integral ncasate=
- rezerve legale, statutare i alte rezerve=
- rezerva general pentru riscul de credit=
- rezultatul reportat pozitiv al exerciiilor financiare anterioare, rmas dup
distribuirea profitului conform ,otrrii "dunrii Aenerale a "cionarilor=
- profitul net al ultimului exerciiu financiar, reportat pn la repartizarea pe
destinaiile stabilite de "dunarea general a acionarilor.
16
2onform )rdin 1F!115 din 1D decembrie 566E pentru aprobarea Regulamentului :ncii 3aionale a Romniei
i al 2omisiei 3aionale a @alorilor /obiliare nr. 1B!57!566E privind fondurile proprii ale instituiilor de credit i
ale firmelor de investiii.
9entru determinarea nivelului fondurilor proprii se vor deduce urmtoarele
elemente;
valoarea de nregistrare $cost de ac,iziie& a aciunilor proprii deinute de instituia
de credit=
rezultatul reportat, reprezentnd pierdere=
pierderea perioadei curente nregistrat pn la data determinrii fondurilor proprii=
valoarea de inregistrare n contabilitate a imobilizarilor necorporale.
0apitalul suplimentar se compune din;
- alte rezerve dect cele incluse n capitalul propriu=
- datoria subordonat=
- diferene favorabile din rezultate din reevaluarea patrimoniului, conform
prevederilor legale.
Ka calculul fondurilor proprii se vor avea n vedere urmtoarele;
a& capitalul suplimentar va fi luat n calcul numai n proporie de ce mult 166G din
nivelul capitalului propriu=
b& datoria subordonat va fi luat n calcul numai ntro proporie de maximum
F6G din capitalul propriu i va trebui s fie n ntregime vrsat, s aib un
termen de rambursare de cel puin F ani i s nu existe posibilitatea rambursrii
anticipate a acesteia=
c& din totalul fondurilor proprii se vor deduce participaiile bncii la alte societi
bancare $sub forma participaiilor directe sau mprumuturilor subordonate&.
Active ponderate n funcie de risc ( expunerea net) folosit n relaia
de calcul de mai sus, reprezint totalul activelor societii bancare
multiplicate cu o pondere de risc de credit specific fiecrei categorii de
active, la care se adaug i poziia valutar total scurt.
Aradele de risc de credit sunt grupate n patru categorii crora li se asociaz o
pondere de 9:, ;9:, <9: sau ,99:. Elementele incluse n fiecare categorie sunt
prezentate n continuare
11
;
=rad de risc de credit 9: -activele ce nregistreaz o probabilitate maxim de a
se .ntoarce1 integral la scaden, astfel nct banca sa poat utiliza fondurile
aferente n alte plasamente;
1. numerar i elemente ec,ivalente=
5. elemente de activ constituind creane asupra administraiilor centrale i bncilor
centrale din zona "=
7. elemente de activ constituind creane asupra 2omunitilor Europene=
D. elemente de activ constituind creane garantate n mod direct, expres, irevocabil i
necondiionat de ctre administraiile centrale i bncile centrale din zona " sau de
2omunitile Europene=
F. elemente de activ constituind creane asupra administraiilor centrale i bncilor
centrale din zona :, exprimate i finanate n moneda naional a mprumutatului=
E. elemente de activ constituind creane garantate n mod direct, expres, irevocabil i
necondiionat de ctre administraiile centrale i bncile centrale din zona :, exprimate
i finanate n moneda naional comun garantului i mprumutatului=
11
3orma :3R 15 din 1F decembrie 5667 privind supraveg,erea solvabilitii i expunerilor mari ale instituiilor
de credit.
Q. elemente de activ garantate, n mod adecvat n opinia :ncii 3aionale a
Romniei, printrun colateral sub form de titluri emise de administraiile centrale sau
de bncile centrale din zona " ori de titluri emise de 2omunitile Europene sau de
depozite n numerar plasate la instituia mprumuttoare sau de certificate de depozit
ori de instrumente similare emise de ctre instituia mprumuttoare i ncredinate
acesteia.
=rad de risc de credit ;9:
1. elemente de activ constituind creane asupra :anca European de 'nvestiii=
5. elemente de activ constituind creane asupra bncilor de dezvoltare multilateral=
7. elemente de activ constituind creane garantate n mod direct, expres, irevocabil i
necondiionat de ctre :anca European de 'nvestiii=
D. elemente de activ constituind creane garantate n mod direct, expres, irevocabil i
necondiionat de ctre bncile de dezvoltare multilateral=
F. elemente de activ constituind creane asupra administraiilor regionale sau locale
din zona "=
E. elemente de activ constituind creane garantate n mod direct, expres, irevocabil i
necondiionat de ctre administraiile regionale sau locale din zona "=
Q. elemente de activ constituind creane asupra instituiilor de credit din zona ", dar
care nu constituie fonduri proprii ale acestor instituii=
B. elemente de activ constituind creane cu scaden rezidual mai mic ori egal cu
un an, asupra instituiilor de credit din zona :, dar care nu constituie fonduri proprii
ale acestor instituii=
P. elemente de activ garantate n mod direct, expres, irevocabil i necondiionat de
ctre instituiile de credit din zona "=
16. elemente de activ constituind creane cu scaden rezidual mai mic sau egal
cu un an i care sunt garantate n mod direct, expres, irevocabil i necondiionat de
ctre instituii de credit din zona :=
11. elemente de activ garantate, n mod adecvat n opinia :ncii 3aionale a
Romniei, cu colateral sub form de titluri emise de :E' sau de bncile de dezvoltare
multilateral=
15. elemente reprezentnd numerar n curs de ncasare.
=rad de risc de credit <9:
1. mprumuturi integral garantate, n mod adecvat n opinia :ncii 3aionale a
Romniei, cu ipoteci n favoarea instituiei de credit, de ranguri superioare ipotecilor
instituite n favoarea altor creditori asupra unei proprieti rezideniale care este sau va
fi ocupat ori dat cu c,irie de mprumutat. @aloarea proprietii va fi calculat pe
baza unor criterii de evaluare riguros definite prin dispoziii legislative, reglementri
sau prin prevederi administrative, care, n opinia :ncii 3aionale a Romniei, sunt
considerate adecvate. Evaluarea va fi efectuat cel puin o dat pe an.
5. mprumuturi integral garantate, n mod adecvat n opinia :ncii 3aionale a
Romniei, cu aciuni n societi finlandeze din domeniul locativ care funcioneaz n
conformitate cu Kegea finlandez privind societile din domeniul locativ din 1PP1 sau
cu legislaia ec,ivalent ulterioar, acordate n legtur cu proprieti rezideniale care
sunt ori vor fi ocupate sau date cu c,irie de mprumutat. -itluri acoperite cu creane
ipotecare $mortgagebac%ed securities& care pot fi tratate n acelai mod cu
mprumuturile acordate, menionate la primul alineat, dac acestea sunt ec,ivalente n
ceea ce privete riscul de credit. 'nstituiile de credit trebuie s se asigure n special c;
$i& aceste titluri sunt complet i direct acoperite printrun ansamblu de ipoteci care
sunt perfect sntoase, din punct de vedere al capacitii de rambursare a creditului
ipotecar, n momentul crerii titlurilor acoperite cu creane ipotecare=
$ii& un drept de rang superior celor instituite n favoarea altor creditori asupra
activelor ipotecate este deinut fie direct de investitorii n titluri acoperite cu creane
ipotecare, fie n contul lor printrun administrator fiduciar $trustee& sau un reprezentant
mandatat, n aceeai proporie ca i cea a titlurilor deinute=
5. c,eltuieli nregistrate n avans i venituri anga(ate, care nu au fost deduse din
fondurile proprii; aceste active sunt supuse ponderrii care corespunde contrapartidei
n cazul n care instituia de credit este n msur s o determine n conformitate cu
reglementrile contabile armonizate cu +irectiva nr. BE!E7F!2EE i cu #tandardele
'nternaionale de 2ontabilitate aplicabile instituiilor de credit= dac nu se poate
determina contrapartida, se aplic o pondere fix de F6G .
=rad de risc de credit ,99:
1. elemente de activ constituind creane asupra administraiilor centrale i bncilor
centrale din zona :, cu excepia cazului n care sunt exprimate i finanate n moneda
naional a mprumutatului=
5. elemente de activ constituind creane asupra administraiilor regionale sau locale
din zona :=
7. elemente de activ constituind creane cu scaden rezidual mai mare de un an,
asupra instituiilor de credit din zona :=
D. elemente de activ constituind creane asupra sectoarelor nebancare din zona " i
din zona :=
F. imobilizri corporale, n sensul reglementrilor contabile armonizate cu +irectiva
nr. BE!E7F!2EE i cu #tandardele 'nternaionale de 2ontabilitate aplicabile instituiilor
de credit=
E. portofolii de aciuni, participaii i alte elemente componente ale fondurilor
proprii ale altor instituii de credit, care nu sunt deduse din fondurile proprii ale
instituiilor creditoare=
Q. toate celelalte active, cu excepia celor care sunt deduse din fondurile proprii.
8n cazul elementelor din afara bilanului, se va efectua un calcul n dou etape.
8n prima etap aceste elemente vor fi ncadrate n funcie de categoriile de risc.
Elementele care prezint risc maxim vor fi luate n calcul la valoarea lor total=
elementele care prezint un risc mediu, ntrun procent de <9: din valoarea lor total=
cele care prezint un risc moderat, ntrun procent de ;9:, n timp ce valoarea
elementelor care prezint un risc sczut va fi considerat zero. " doua etap const n
nmulirea valorilor elementelor din afara bilanului, a(ustate n modul descris mai sus,
cu ponderile aferente contrapartidelor relevante. 8n cazul acordurilor de vnzare i
rscumprare de active $repo& i al anga(amentelor ferme de cumprare la termen,
ponderile vor fi cele ataate activelor n cauz i nu contrapartidelor din tranzacii.
9artea capitalului subscris i nevrsat la Jondul European de 'nvestiii va fi ponderat
cu 56G .
Elementele n afara bilanului se vor evidenia, la rndul lor, pe grade de risc
transformate n credit, astfel;
echivalent credit ,99:'
- anga(amente n favoarea altor bnci=
- anga(amente n favoarea clientelei=
- titluri vndute cu posibilitatea de rscumparare, pentru care opiunea de
rscumparare a fost ferm exprimat=
- anga(amente ndoelnice=
- alte anga(amente date.
echivalent credit <9:'
- cauiuni, avaluri i alte garanii date altor banci=
- garanii date pentru clientel=
- titluri vndute cu posibilitate de rscumparare, pentru care opiunea de
rscumparare a fost ferm exprimat.
echivalent credit 9:'
- titluri date n garanie.
+up alocarea unui grad de risc de transformare n credit, fiecrui element
nregistrat n afara bilanului i se va cte un risc credit $6G, 56G, F6G sau 166G&.
Risc maxim'
garanii avnd caracter de substitut de credit=
acceptri=
andosri de efecte care nu poart numele altei instituii de credit=
tranzacii cu recurs=
scrisori de credit standbI irevocabile avnd caracter de substitut de credit=
anga(amente ferme de cumprare la termen=
depozite forLard=
partea nepltit a aciunilor i titlurilor parial pltite=
faciliti de credit neutilizate $anga(amente de creditare, de ac,iziionare de titluri
sau anga(amente de furnizare de faciliti de garantare ori acceptare& cu caracter
irevocabil $indiferent de scaden& i a cror utilizare este cert=
alte elemente purttoare de risc maxim.
Risc mediu'
credite documentare emise i confirmate=
garanii cunoscute pe plan internaional sub denumirea de Larranties, indemnities
$inclusiv tender bonds, performance bonds, customs bonds i tax bonds& i alte garanii
care nu au caracter de substitut de credit=
acorduri de vnzare de active cu opiune de rscumprare=
scrisori de credit standbI irevocabile care nu au caracter de substitut de credit=
faciliti de credit neutilizate $anga(amente de creditare, de ac,iziionare de titluri
sau anga(amente de furnizare de faciliti de garantare ori acceptare& cu caracter
irevocabil, a cror scaden iniial este mai mare de un an i a cror utilizare nu este
cert=
faciliti de emisiune de efecte $3ote 'ssuance Jacilities 3'J& i faciliti
rennoibile de preluare ferm $Revolving *nderLriting Jacilities R*J&=
alte elemente purttoare de risc mediu.
Risc moderat'
credite documentare n care bunurile supuse livrrii reprezint colateral i alte
tranzacii care se lic,ideaz de la sine=
alte elemente purttoare de risc moderat.
Risc sc"ut'
faciliti de credit neutilizate $anga(amente de creditare, de ac,iziionare de titluri
sau anga(amente de furnizare de faciliti de garantare ori acceptare& cu caracter
irevocabil, a cror scaden iniial este mai mic sau egal cu un an i a cror utilizare
nu este cert=
faciliti de credit neutilizate $anga(amente de creditare, de ac,iziionare de titluri
sau anga(amente de furnizare de faciliti de garantare sau acceptare& care pot fi
anulate necondiionat n orice moment fr notificare i care sunt acordate de ctre
instituia de credit n mod (ustificat, n opinia :ncii 3aionale a Romniei=
alte elemente cu risc sczut.
8n urma acestor clasificri a activelor bilaniere i a celor nregistrate n afara
bilanului se poate calcula expunerea net a bncii, conform modelelor;
>otal expunere net = >otal expunere net din active bilaniere 5
>otal expunere net din elemente %n afara bilanului
>otal expunere net din active bilaniere
? A3
9:
x 9: 5 A3
;9:
x ;9: 5 A3
<9:
x <9: 5 A3
,99:
x ,99:
unde2 A3
9:
= soldurile conturilor de activ +cu grad de risc de credit 9:/
soldurile conturilor de pasiv +cu grad de risc de credit 9:/
>otal expunere net din elemente %n afara bilanului
unde2 =rad echivalent credit
i
poate lua valorile 9:2 <9: sau ,99:2 iar
=rad de risc credit

poate lua valorile 9:2 ;9:2 <9: sau ,99:7

9e baza totalului expunerii nete se pot calcula indicatorii de solvabilitate $tabel
Q.7.1&.
-abel Q.7.1. 'ndicatori de solvabilitate
D#nu%i"# ini!ato" Fo"%ula # !al!ul O(4#"-a&ii
Rapo"t #
4ol-a(ilitat# 1
166
risc de functie in ponderate "ctive
proprii Jonduri

<10=
!on$o"%
6NR
Rapo"t #
4ol-a(ilitat# 0
166
risc de functie in ponderate Active
propriu 0apital
<>=
!on$o"%
Con-#n&i#
6a4#l
Kimita minim a indicatorului de solvabilitate, calculat ca raport ntre nivelul
fondurilor proprii i expunerea net este de ,;: iar limita minim a indicatorului de
solvabilitate, calculat ca raport ntre nivelul capitalului propriu i expunerea net2 va
fi de ?:
15
.
'nstituiile de credit raporteaz :ncii 3aionale a Romniei 0 +ireciei
Aenerale de "utorizare, Reglementare i #upraveg,ere 9rudenial a societilor
bancare nivelul indicatorilor de solvabilitate n termen de 5F zile de la sfritul lunii
pentru care se face raportarea.
9entru a semnala o situaie corespunztoare a solvabilitii bncii, 3orma
2oo%e
17
, indicator calculat ca raport intre capitalul propriu si expunerea net trebuie s
fie de cel puin ?:. 3orma a fost elaborat de 2omitetul de la :asel
1D
, devenind
operativ din anul 1PPD i are scopul de a crea un climat concurenial ec,itabil ntre
bncile aparinnd rilor cu practici legislative diferite. 3orma stabilete un raport
minimal $mar(a de siguran& ntre capitalurile proprii ale unei bnci i calitatea
activelor sale pentru ca, n cazul n care unii clieni nui ramburseaz creditele, banca
s fie capabil si plteasc deponenii.
15
2onform 2omitetului de #upraveg,ere bancar de la :asel
17
3orma!raia $ratio& 2oo%e definit ca o raie internaional de solvabilitate a primit numele de la 9eter 2oo%e 0
preedintele comitetului de la :asel din 1PP5, reprezentantul :ncii "ngliei
1D
2omitetul de la :asel de supraveg,ere bancar ? organism internaional format din reprezentaii autoritilor
de supraveg,ere bancar i ai bncilor centrale din principalele ri industrializate $:eligia, 2anada, Jrana,
Aermania, 'talia, Raponia, Kuxemburg, )landa, #uedia, Elveia, "nglia, #*"& 0 ' /i,ai, op. cit, pag.7P6.