Analiza performantelor firmei prin rentabilitate

1.2.Analiza factoriala a profitului

1.2.1 Analiza factoriala a rezultatului brut al exercitiului
Modelul de analiza factoriala a rezultatului brut sintetizeaza efectul variatiei veniturilor
totale dar si al rezultatului mediu la un leu venituri (ca forma a eficientei):
Vt
Rbrut
gi
prb
prbi
Fig 1.2 Sistem de analiza factoriala a rezultatului brut

C
Rbrut = Vt Ct = Vt (1 t ) = Vt * prb
Vt

Unde:
Rbrut = rezultatul brut al exercitiului; Vt = venituri totale; C t = cheltuieli totale

prb = rezultat (profit) mediu la un leu venituri totale si prb =

prbi

100

g i = structura veniturilor totale pe categorii de activitati

prbi = rezultat (profit) brut la un leu venituri, pe categorii de venituri
Pentru cuantificarea influentelor factorilor ce rezulta pe baza modelului de calcul si
analiza a rezultatului brut, s-au folosit relatiile:
_

1. influenta sumei veniturilor totale: (Vt1 Vt0 ) * prb 0

Nota: cu indice 0 s-au notat valorile din baza de comparatie, iar cu indice 1
valorile care se compara cu baza.
_

2. influenta profitului mediu brut la un leu venituri totale: Vt1 * ( prb1 prb 0 )
din care:
_

2.1 influenta structurii veniturilor: Vt1 * ( prb rec prb0 )

_

2.2 influenta profitului mediu la un leu venituri pe categorii:

Vt1 * ( prb1 prbrec )

1.2.2. Analiza factoriala a rezultatului exploatarii

In analiza factoriala a rezultatului exploatarii se poate folosi modelul:

_

Re xpl = V exp l Ch exp l = V exp l * pre

unde:
Re xpl = rezultatul

exploatarii;

V exp l = venituri

din

exploatare;

Ch exp l = cheltuieli din exploatare; pre = profitul (rezultatul) mediu la un leu

11

Analiza performantelor firmei prin rentabilitate

venituri

din

exploatare;

prei

; g i = structura veniturilor din

100
exploatare; prei = profitul (rezultatul) la un leu venituri pe categorii de venituri
din exploatare
Modelul este recomandat firmelor cu activitate productiva, pentru care productia stocata
si productia imobilizata au valori mari, iar baza tehnicomateriala nu este foarte ridicata.
pre =

1.2.3. Analiza rezultatului aferent cifrei de afaceri

Cifra de afaceri este componenta de baza a veniturilor din exploatare. O situatie
considerata normala pentru firma presupune inregistrarea de profit corespunzator cifrei de
afaceri.
Rezultatul exploatarii este pozitiv sau negativ in functie de evolutia rezultatului aferent
cifrei de afaceri. Daca o firma inregistreaza pierdere corespunzatoare cifrei de afaceri, se
impune o analiza riguroasa a cauzelor care au condus la aceasta situatie; este incalcata
regula de baza a existentei sale, ratiunea de a vinde in scopul realizarii de profit.
Continuitatea activitatii unei astfel de firme este pusa sub semnul intrebarii. Din aceste
considerente, vom discuta in cele ce urmeaza despre profitul aferent cifrei de afaceri
abandonind notiunea de rezultat aferent cifrei de afaceri.
Pentru analiza factoriala a profitului firmei, sunt utilizabile urmatoarele modele:
_

a) P = CA CH = qvi p i qvi p i
i =1

i =1

Unde:
P = profit aferent cifrei de afaceri; CA = cifra de afaceri; CH = cheltuieli aferente
cifrei de afaceri; qvi = cantitatea vinduta pe unitate de produs i; g i = structura productiei
_

vindute pe produse; ci = cost pe unitate de produs i; p i = pret mediu de vinzare pe

produse
Modelul prezentat este recomandat firmelor cu activitate productiva, avind avantajul de a
detalia efectul modificarii volumului si structurii vinzarilor, al costului si pretului mediu
de vinzare pe produse asupra profitului aferent cifrei de afaceri. Pornind de la acest
model, s-ar putea construi urmatorul sistem de factori, care prin actiunea lor se reflecta in
profitul aferent cifrei de afaceri:
qv

gi

pi
ci
Fig 1.3 Sistem factorial de analiza a profitului (modelul a)

12

Analiza performantelor firmei prin rentabilitate

Consideram firma Delta pentru care se cunosc urmatoarele date necesare in analiza
profitului aferent cifrei de afaceri:
Nr.
Indicator
N
N+1
crt
Cifra de afaceri
1.
1.000.000 1.102.400
Cheltuieli aferente cifrei de afaceri
2.
800.000
868.140
Indicele preturilor - Ip
3.
104%
IC indicele costului
4.
105%
Profitul aferent cifrei de afaceri
5.
200.000
234.260
Variatia profitului aferent cifrei de afaceri in anul N+1 comparativ cu anul N este:
P = P1 P0i = 234.260 200.000 = +34.260 lei
Profitul aferent cifrei de afaceri a crescut cu 34.260 lei in anul N+1 comparativ cu anul N
datorita variatiei celor patru factori de influenta dupa cum urmeaza:
a. determinarea influentei modificarii volumului vinzarilor asupra profitului aferent cifrei
de afaceri:
(P)
qv = P0 * I q P0 = 200.000 * 1,06 200.000 = 12.000 lei
Unde:
n

vi1

Iq =

pi 0

; si

i =1
n

vi 0

vi1

pi 0 =

i =1

pi 0

CA1
= 1.060.000 lei
IP

i =1

b. determinarea influentei modificarii structurii vinzarilor asupra profitului aferent cifrei

de afaceri:
gi

( P)

= q vi1pi 0 qvi1ci 0 P0 * I q = (1.060.000 826.800) 200.000 *1,06 = 21.200 lei

i =1

i =1

unde:
n

c =

vi1 i 0

i =1

CH 1
= 826.800 lei
IC

c. determinarea influentei modificarii costurilor asupra profitului aferent cifrei de

afaceri:
ci

(P)

= ( q vi1 pi 0 qvi1ci1 ) ( q vi1 pi 0 qvi1ci 0 ) = 826.800 868.140 = 41.340 lei

i =1

i =1

i =1

i =1

d. determinarea influentei modificarii pretului asupra profitului aferent cifrei de

afaceri:
pi

(P)

= ( q vi1 pi1 qvi1ci1 ) ( q vi1 pi 0 qvi1ci1 ) = 42.400 lei

i =1

i =1

i =1

i =1

13

Analiza performantelor firmei prin rentabilitate

Profitul aferent cifrei de afaceri a crescut fa de perioada luat ca baz de

comparaie cu 34.260 lei. Asupra profitului aferent cifrei de afaceri cei patru factori de
influen au acionat dupa cum urmeaza:
a.
creterea volumului vnzrilor cu 6% a asigurat un profit suplimentar fa de
perioada precedent cu 12.000 lei. Creterea cantitii vndute poate fi efectul extinderii
reelei de distribuie, mbuntirii imaginii firmei pe pia, creterii gradului de pregtire
profesional a personalului angajat, creterea cererii ntr-o mai mare msur dect oferta.
b. prin modificarea structurii vnzrilor, profitul aferent cifrei de afaceri a fost cu
21.200 lei mai mare dect n N. n acest sens modificarea structurii vnzrilor este
explicat prin creterea ponderii vnzrilor cu o rentabilitate mai mare dect media
stabilit pe firma n anul N. Considerm justificat modificarea structurii vnzrilor dac
a avut la baz modificarea cererii pe pia i nu disfuncinalitilor n activitatea de
aprovizionare a firmei.
c.
costul unitar a crescut fa de anul N cu 5% ceea ce implicit a generat scderea
profitului aferent cifrei de afaceri cu 41.340 lei. Creterea costurilor poate fi efectul
creterii consumurilor specifice sau/i a preurilor de aprovizionare. Considerm
justificat creterea costurilor daca a avut ca efect mbuntirea calitii produselor i a
atras o cretere a profitului prin pre i cantitate vndut.
d. creterea preului mediu cu 4% a condus la nregistrarea unui profit suplimentar fa
de anul N cu 42.400 lei. Creterea preului meduu poate fi determinat de mbuntirea
calitii produselor, mbuntirea imaginii produselor, creterea cererii ntr-o mai mare
msur dect oferta.
Influena nefavorabil exercitat de creterea costurilor a fost acoperit de influena
favorabil generat de creterea cantitii, modificarea structurii vnzrilor i creterii
preului mediu de vnzare asfel nct pe total, firma a obinut un profit suplimentar fa
de anul N de 34.260 lei.
n scopul creterii n continuare a profitului aferent cifrei de afaceri se poate aciona
astfel:

Creterea volumului vnzrilor prin extinderea reelei de distribuie;

Creterea ponderii vnzrilor cu o rentabilitate mai mare dect cea stabilit
ca medie la nivelul firmei n contextul respectrii cerinei pe pia;
Reducerea costului unitar fr a afecta calitatea produselor, prin mai buna
negociere a preurilor de aprovizionare, reducerea consumurilor specifice
pe unitate de produs;
Creterea preului mediu de vinzare prin calitate.

b) Un al doilea model recomandat in analiza profitului aferent cifrei de afaceri ia in

calcul evolutia cifrei de afaceri (in calitate de factor extensiv, cantitativ) si profitul
mediu la un leu cifra de afaceri (in calitate de factor intensiv, ce denota eficienta
economica):
_

P = CA * pr
Cu urmatorii factori directi si indirecti de influenta, in ordinea analizei acestora:

14

Analiza performantelor firmei prin rentabilitate

NS
T
t

qvi
_

CA

wh
_

pi

gi
_

pr

pi

ci
Fig.1.4 Sistem factorial de analiza a profitului (modelul b)
_

unde : pr = profitul mediu la un leu cifra de afaceri; T = fond total de timp de munca
NS = numar mediu de salariati; t = timp mediu de lucru pe salariat
_

w h = productivitate medie orara

In acest model sesizabila este dubla actiune a pretului mediu de vinzare asupra profitului:
prin cifra de afaceri si prin profitul mediu la un leu cifra de afaceri.

c) Un alt model recomandat in principal firmelor cu activitate productiva vizeaza:

_

Mf CA P
P =T*
* _ *
T
CA
Mf

Unde:
_

Mf
= gradul de inzestrare tehnica a muncii
T
CA
= eficienta (randamentul) mijloacelor fixe
_
Mf
Modelul prezentat, aparte din punct de vedere cognitiv, implica in diagnosticarea
profitului aferent cifrei de afaceri variabile cu un spectru larg al relevantei. Alaturi de
structura vinzarilor, pret si cost unitar, in caracterizarea evolutiei profitului aferent cifrei
de afaceri sunt implicate timpul de lucru, gradul de inzestrare tehnica si randamentul
mijloacelor fixe.

d) In analiza profitului aferent cifrei de afaceri, atit firmele cu activitate de productie

cit si cele cu activitate in domeniul prestarilor de servicii, pot folosi urmatorul
model:

CA P
P = NS * _ *
= NS * Wa * pr
NS CA

Unde:

15

Analiza performantelor firmei prin rentabilitate

_

pr = profitul mediu la un leu cifra de afaceri; NS = numar mediu de salariati;

_

w a = productivitate medie anuala

Acest model marcheaza evolutia profitului aferent cifrei de afaceri sub incidenta
factorului extensiv numar mediu de salariati dar si a factorilor intensivi productivitatea
medie anuala si profitul mediu la un leu cifra de afaceri.

1.2.4.Analiza factoriala a profitului pe produs

Un diagnostic complet al profitului aferent cifrei de afaceri cuprinde in mod evident si
diagnosticarea profitului pe produs. Marimea profitului pe produs ( ) combina efectul
_

modificarii cantitatii vindute ( qv ) cu efectul variatiei pretului mediu de vinzare ( p ) si al

_

costului unitar ( c ):
_

= q v * p q v * c = q v * ( p c) = q v *

Asadar, in ceea ce priveste cresterea profitului pe produs, intreprinderea poate actiona

asupra cresterii pretului mediu de vinzare (in limita acceptata de puterea de cumparare a
potentialilor clienti si luind in considerare politica comerciala practicata de concurenta) si
reducerii costului mediu unitar (fara a afecta calitatea activitatii desfasurate). Modificarea
costului mediu unitar se afla sub incidenta urmatorilor factori:

C on su m sp ecific d e m aterii p rim e si m ateria le

P ret m ed iu d e a p ro vizion are
T im p d e m u n ca p e u n itate d e p rod u s
S alariu m ed iu o ra r
C h eltu ieli in d irecte p e u n itate d e p rod u s

C o s t m e d iu
u n ita r

Schema 3.4 Sistemul de factori ce actioneaza asupra variatiei costului mediu unitar

Abilitatea firmei de a realiza un excedent de profit in conditiile unei activitati desfasurate

intr-un mediu concurential rezida in modul de gestionare a factorilor enuntati.

16