Acordul Basel

1.Naterea acordului Basel

De la naterea sa n 1974, rolul Comitetului Basel pentru Supraveghere Bancar (BCBC- Basel
Committee on Banking Supervision) a fost s promoveze stabilitatea sistemului bancar global. Cnd, n
ultimii ani ai deceniului 80, a devenit mai mult dect evident c diferitele practici de reglementare
favorizau instituii bancare din anumite zone geografice, Comitetul Basel a lansat Acordul Basel I,
menit s reglementeze cerinele de capital minim (1988). Totui, datorit maturizrii metodologiilor de
calcul al riscului care au indus un grad de sofisticare a activitii bancare, precum i a ignorrii riscului
operaional n Acordul Basel I, s-a impus revizuirea Acordului Basel I i, aa a aprut, la sfritul anului
2003, forma final a Acordului Basel II .
2.Principii i caracteristici Basel I i II
Pentru o mai bun nelegere a diferenelor dintre primul i cel de-al doilea acord Basel am creeat o
imagine de ansamblu privind o serie de principii i caracteristici specifice fiecrui acord astfel:

Tabel 1
Principii

Caracteristici

Basel I
Cadrul de reglementare care impune
acelai management al riscurilor
tuturor categoriilor de instituii de
credit
Cadrul de reglementare reflect:
lipsa sensitivitii fa de
profilul de risc al fiecrei
instituii de credit
reguli duale de management al
riscurilor (ale BNR i ale
instituiei de credit)avnd o
eficien insuficient)

Basel II
Cadru de reglementare care urmrete
adaptarea managementului riscurilor n
funcie de particularitiile fiecare
instituii de credit (volum de activitate i
calitatea portofoliului de plasamante)
Cadrul de reglementare asigur:
senzitivitatea fa de profilul de
risc,volumul i gradul de
sofisticare a activitii,cu drepturi
i rspunderi sporite pentru
instituii de credit
convergena obiectivelor interne
ale instituiilor de credit cu cele
urmrite de autoritiile de
supraveghere

Sursa: BNR,Piaa creditului n Romnia i reglementrile noului Acord de Capital-Basel II

3.Diversificarea ponderilor de risc Basel I i II
Riscul de credit se definete prin pierderile suferite de un agent economic datorit nencasrii la
scaden a fluxului de venituri anticipat, ca urmare a deteriorrii calitii de creditare al debitorului.
Riscul de expunere cuantific nesigurana privind ncasarea sumelor mprumutate. Daca creditul este
rambursat conform unui program contractual ferm, riscul de expunere poate fi considerat redus sau
neglijabil.
Acordul Basel II aduce ca elemente de noutate fa de Basel I lrgirea gamei ponderilor de
risc,diversificarea instrumentelor de diminuare a riscului de credit prin utilizarea instrumentelor
financiare derivate (credit default swap, total return swap, credit linked notes), utilizarea rating-urilor
pentru evaluarea clienilor i modelelor interne dezvoltate pentru determinarea valorii pierderii
ateptate, innd cont de profilul de risc.
Tabel 2
Expunere

Risc de credit asociat expunerilor

Basel I
Basel II
0
0

Administraii i bnci centrale (pentru expuneri exprimate i

finanate n moneda local)
Administraii i bnci centrale (pentru expuneri altele dect cele
0%
50%
exprimate i finanate n moneda local)
Instituii de credit expuneri pe termen scurt finanate i
20%
20%
exprimate n moneda local
Instituii de credit expuneri pe termen lung
20%
50%
SSIF-uri expuneri pe termen scurt finanate i exprimate n
100%
20%
moneda local
SSIF-uri expuneri pe termen lung 100%
100%
50%
Administraii regionale i locale
20%
100%
Entiti ale sectorului public
100%
100%
Expuneri fa de instituiile din grup
20%-100%
20%-100%
Sursa: BNR,Piaa creditului n Romnia i reglementrile noului Acord de Capital-Basel II

4.De ce a fost necesar implementarea acordului Basel II ?

n primul rnd, din cauza existenei unor limitri ale Acordului Basel I, referitoare la faptul c
evaluarea cerinelor de capital se baza pe metode rigide de calcul al expunerii la riscul de credit.
n al doilea rnd, dup definitivarea Acordului Basel I (anul 1988), s-a nregistrat o evoluie a
metodelor i tehnicilor de evaluare a riscurilor utilizate n paralel de bncile de renume, care i-au creat
sisteme proprii de evaluare a riscurilor, bazate pe metode probabilistice, care estimeaz pierderile
poteniale aferente riscului de credit, de pia i operaional.
Nu n ultimul rnd, necesitatea Acordului Basel II a aprut ca urmare a creterii calitii i complexitii
evalurii expunerii la riscuri, inclusiv prin introducerea n ecuaie a riscurilor operaionale.
Astfel, conform Acordului Basel II, expunerile la risc pot fi evaluate att prin intermediul unor metode
standardizate, similare celor existente n prezent conform Acordului Basel I, ct i prin intermediul
unor metode bazate pe observaii istorice i pe metode matematice probabilistice (Value at Risk VaR,
indicatorii Probability of Default PD, Loss Given Default LGD, Exposure at Default etc.).
Conform Acordului Basel II, indicatorul de solvabilitate (rata de adecvare a capitalului) se va calcula pe
baza principalelor riscuri ce se pot acoperi din capitalul (fondurile proprii) de care dispune banca,astfel:
Capitalul total / (Riscul de credit + Riscul de pia + Riscul Operaional) = rata de adecvare a
capitalului (minim 8%)
Pentru evaluarea fiecrei categorii de risc, bncile pot utiliza o gam variat de metode:
Pentru riscul de credit: abordarea standardizat (care prevede n esen ponderarea expunerii cu unele
grade de risc standard determinate, n principal, de ratingurile acordate bncilor i agenilor economici
respectivi), abordarea de baz IRB (bncile trebuie s calculeze doar indicatorul Probabilitate de
Neplat, ceilali doi fiind stabilii de banca central) i abordarea avansat IRB (toi cei 3 indicatori
sunt calculai de bnci);
Pentru riscul de pia: abordarea standardizat i cea pe baza modelelor interne (Value at Risk VaR);
Pentru riscul operaional: abordarea de baz (expunerea se calculeaz prin ponderarea veniturilor totale
ale bncii cu un coeficient alpha=15%), cea standardizat (se pondereaz veniturile pe linii de afaceri
cu un coeficient beta ntre 12% i 18%) i cea determinat pe baza estimrilor interne ale bncilor.

5.Cele 3 direcii strategice ale Acordului Basel II

Acordul Basel I, a avut menirea de a realiza un climat de concuren corect ntre bncile
internaionale, prin stabilirea unui prag minim al capitalului la nivelul de 8% fa de activele ponderate
n funcie de gradul de risc pentru fiecare banc.
Fa de acordul precedent, Basel II aduce urmtoarele nouti principale:
existena unei structuri care se sprijin pe trei piloni;
Pilonul 1. - cerine minime de capital;
Pilonul 2. - proces individualizat de control bancar;
Pilonul 3 - disciplina de pia.
un mod de calcul al cerinelor de capital bazat pe o senzitivitate sporit la risc, care pune
accentul ntr-o msur sporit pe propriul sistem de msurare a riscului al instituiilor de credit;
o recunoatere mai extins a instrumentelor de atenuare a riscului;
introducerea unor cerine de capital suplimentar pentru riscul operaional.
Basel II aduce modificri n activitatea bncilor i instituiilor financiare impunnd cerine obligatorii
de capital pentru expunerile bncilor.

6.Politici de implementare a Acordului Basel II

Aplicarea prevederilor Acordului Basel II a fost unul dintre cele mai importante proiecte derulate la
nivelul sistemului bancar romnesc n cursul anului 2006,cu termen de aplicare la nceputul anului
2007 ,iar pentru ca implementarea acestui proiect sa aib loc au fost elaborate o serie de politici i
strategii privind :
Monitorizarea limitelor de expunere la risc pe sectoare de activitate
Monitorizarea limitelor de expunere la risc pe principalii clieni i debitori mari
Limite de expunere la risc pe ri, bnci, societi de asigurare i alte contrapartide
Limite de expunere la riscul ratei dobnzii, riscul de lichiditate i la riscul valutar
Crearea cadrului organizatoric pentru identificarea, raportarea i analiza evenimentelor de risc
operaional
Niveluri de competen diferite n concordan cu mrimea expunerii i ratingul de credit
Proceduri standard stricte de aprobare a creditelor
Prevenirea splrii banilor
7.Implicaii majore i obiectivele proiectelor derivate din Acordul II
Proiectele majore ce rezult din Acordul Basel II sunt:
Armonizarea implicaiilor Acordului cu organismele de reglementare a activitii bancare (Banca
Naional)
Diagnosticarea situaiei practicilor existente n domeniu i evaluarea diferenei dintre practica curent
i cea impus de Acordul Basel, precum i a modalitilor de parcurgere a acestei distane traduse n
planificarea bugetelor financiare necesare, a personalului mobilizat i specializat, a furnizorilor de
consultan, a perioadelor de timp alocate fiecrei faze a proiectului.
Pe de alt parte, Acordul de la Basel, prin amploarea documentului i a categoriilor de probleme
considerate, impune o transpunere n practic a reglementrilor innd seama de limitrile impuse de
presiunea timpului i accesul la resurse umane limitate. De aceea, fiecare instituie financiar va trebui
s prioritizeze aciunile care trebuie urmate.Ultimul obiectiv enunat aici, dar printre primele ca
importan, rmne evaluarea gradului de pregtire al fiecrei instituii pentru aplicarea standardelor
Basel II.
9. Responsabiliti pentru executivii bncilor care i asum Acordul Basel II
De o importan major sunt i responsabilitile asumate care decurg din enunarea i urmrirea celor
trei Piloni ai Acordului Basel II. Iat cteva dintre ele, structurate astfel:
Preocupri strategice
Comitetul director al fiecrei instituii financiare responsabile de managementul i execuia proiectului
Basel II trebuie s considere n detaliu activitile corespunztoare fiecrei faze, niruirea lor logic i
metodologic, resurse numite n roluri i responsabiliti distincte, managementul proiectului,
respectarea temporal a derulrii proiectului, instruirea i responsabilizarea corespunztoare a
personalului implicat n proiect i parcurgerea cu calitate a fazelor proiectului i n bugetul aprobat i
lansat.
Responsabiliti legate de gestiunea riscului de credit, riscului operaional i a riscului de pia
Risc de credit: chiar i instituiile pentru care rezervele prudeniale de capital nu ridic o problem,
trebuie s verifice n detaliu poziia capitalului propriu.

Regulile de neutralizare a riscului se extind i n zona colateralelor, garaniilor i derivativelor (pentru

acele bnci care tranzacioneaz derivative).
Risc operaional: Standardele recomandate pentru abordarea corect a riscului operaional trebuie s
fie aplicate n cadrul instituiilor financiare i dezvoltate conform celor mai bune practici n domeniu,
cu modelri adecvate. Sunt evaluate, de asemenea, i alte tehnici de neutralizare a riscului, ca de pild,
asigurrile i externalizrile (outsourcing).
Risc de pia: raportrile principalilor indicatori de risc i consolidrile acestor indicatori la nivel de
risc de pia vor asigura transparena necesar pentru piaa financiar ca un ntreg, contribuind la o
percepere corect a pieei.
10.Domenii de activitate asupra crora Acordul Basel II are impact
Zonele majore de impact ale Acordului Basel II sunt:
Recalcularea rezervelor de capital poate crea o relansare a capitalului pentru bncile care adopt
tehnici sofisticate.
Mediul de reglementare devine mai coercitiv i mai complex, iar procesele de validare, mai mari
consumatoare de timp i resurse, o adevrat provocare.
Se creeaz o barier pentru noii venii pe pieele financiare, datorit cerinelor investiionale mai
mari, proceselor i sistemelor complexe i costisitoare i specializrii personalului care le
gestioneaz, ceea ce multe instituii financiare nu-i permit.
Va crete distana ntre liderii financiari prezeni pe pia, adncind competiia i distana ntre
marile bnci, sofisticate n portofoliu i micile bnci de pe pia.
11. Concluzii
Dup prerea noastr, implementarea acordului poate afecta volumul afacerilor derulate de bnci,
solvabilitatea bncilor, poate determina creterea concentrrii bancare, influennd negativ competiia
pe piaa bancar. Pe de alt parte, ns, implementarea acordului a contribuit la mbuntirea ratingului de ar pentru Romnia, n acelai timp a avut influene dramatice asupra politicii de creditare,
restricionarea prin norme BNR a accesului la credite determinnd deplasarea cererii de credite dinspre
bnci spre instituiile non-bancare.

STUDIU DE CAZ
Posibilitatea implementrii unui nou acord-Basel III
1.Noiuni generale
Criza financiar recent a fcut ca sectorul financiar s fie mult mai vulnerabil la ocuri. Acest sistem
financiar se caracterizeaz prin slbiciuni, cum ar fi: prea mult lejeritate n bnci, inexistena unui
capital de nalt calitate care s poat absorbi pierderile, dar i creterile excesive ale creditului, bazate
pe standarde nescrise i sub limita admis de lichiditate.
Studiul de caz face referire la posibilitatea implementrii unui nou acord de capital Basel III, a carei
finalizare a fost preconizata nainte de noiembrie 2010, i va fi implementat la sfritul anului 2012.
2.Ce vizeaz Basel III ?
Basel III vizeaz implementarea noului cadru n toate statele membre ale Grupului G20. Comitetul
Basel de Supraveghere Bancar, precum i autoritile naionale intenioneaz s implementeze i s
dezvolte un cadru global de promovare a unei lichiditi mult mai puternice n instituiile financiare de

credit. De asemenea, programul de reform prevede i o elasticitate mai mare a sectorului bancar, ce se
poate realiza prin creteri economice mult mai sustenabile att pe termen scurt, ct i pe termen lung.
Iniiativa Comitetului de la Basel se refer la un set de reforme care se bazeaz att pe consultri
publice, ct i pe evaluarea impactului macroeconomic n perioada de tranziie.
Economia mondial cunoate n prezent o perioad de revenire uoar dup criza financiar care a
antrenat toate sectoarele vieii economice, motiv pentru care ne punem tot mai des ntrebri de felul:
La ce s ne ateptm? sau Ce va urma pe plan economic?.
Dac Acordurile Basel I i II, prin cerinele emise, au contribuit la o mai bun capitalizare a bncilor, n
prezent s-a simit nevoia unor noi politici prudeniale mai complexe, care au dus la decizia de a realiza
un nou acord, respectiv Acordul Basel III. Acesta este preconizat (Financiarul , decembrie 2009 ) a se
finaliza, conform Comitetului de la Basel, nainte de luna noiembrie 2010, iar ca perioad de
implementare este amintit sfritul anului 2012.
La nivel naional, implementarea unui nivel ridicat i a unei mai bune caliti a capitalului reglementat,
a elementelor din Acordul Basel II, precum i a cerinelor de mbuntire a riscului de lichiditate, dar
i a activitii de provizionare pe termen lung vor determina bncile s renune la a prelua un risc
excesiv. Aceste msuri vor ncerca s creeze un sistem financiar mult mai bine
pregtit pentru a face fa unor eventuale ocuri economice care pot s apar.
De aceea este necesar o evaluare corect a capitalului i ncurajarea creterii capitalului adiional.
Bncile sunt sftuite s rein o proporie mai mare din profitul curent obinut pentru a crete capitalul.
Acest capital trebuie s poat s susin mprumuturile acordate.
Deci, n aceast perioad de criz un obiectiv important ar fi acela de combinare a msurilor pentru
acoperirea riscurilor, conform Acordului Basel II,cu msuri de mbuntire a calitii capitalului i de
cretere a cerinelor minime globale.
Un pas important pentru reglementrile care vor veni, prin acest acord, Basel III, este acela de studiere
a documentelor oficiale, de exemplu BIS Working Papers, nr. 309, cu privire la riscul global, unde
Stephen G. Cecchetti, Ingo Fender i Patrick McGuire de la Departamentul Economic i Monetar dau o
definiie a riscului sistemic: riscul sistemic n sistemul financiar e similar cu poluarea, adic o
instituie individual poate impune prin aciunile sale i altora acelai lucru.
Secretarul Comitetului de la Basel pe probleme de supraveghere bancar, Stefan Walter, preciza c
obiectivul principal al Comitetului de la Basel este in aceast perioad acela de cretere a elasticitii
sectorului bancar, promovnd o cretere mai sustenabil att pe termen scurt, ct i pe termen lung.
3.Ce impact va avea implementarea Acordului Basel III?
Cu ajutorul acestor reforme, bncile ar trebui s se rentoarc la nivelul de profitabilitate de dinaintea
crizei . Profiturile obinute n aceast perioad de ctre bnci vor fi utilizate pentru construirea
capitalului, pentru acoperirea cu lichiditate, i mai puin pentru obinerea de dividende i alte bonusuri
suplimentare.
La nivel internaional, Comitetul Basel a propus prin aceste reforme armonizarea unor standarde
minime de lichiditate care s asigure bncilor stabilitate pe termen de o lun n perioade de stres i s
promoveze o elasticitate a bncilor pe termen lung.
Reformele privind capitalul i lichiditatea au constituit subiectul unor numeroase consultri publice
riguroase. S-au studiat toate comentariile pe aceste teme i consecinele pe care le pot avea aceste
reforme odat puse n aplicare.
Comitetul Basel urmrete ca implementarea reformelor, precum i procedurile de tranziie la noile
standarde s nu compromit o eventual cretere economic pe termen scurt.
4.Efectul de prghie ca indicator suplimentar de adecvare a capitalului, conform Basel III

Dac pn acum reglementrile prudeniale de adecvare a capitalului vizau discuii aprinse ntre
autoritile de reglementare a sistemului bancar i bncile comerciale pe tema calculului lichiditii i a
provizioanelor, acest indicator efectul de prghie va fi introdus pentru a evita ndatorarea excesiv a
bncilor.n ara noastr acest indicator era utilizat de ctre Banca Naional a Romniei n scop de
analiz. Efectul de prghie se calculeaz ca raport ntre fondurile proprii de nivel I i activele bilaniere.
Fonduri proprii de nvel I
Efectul de prghie=
(rata capitalului propriu)

Active bilaniere la valoare medie

Principala component a fondurilor proprii de nivel I o constituie capitalul propriu, iar activele
bilaniere la valoare medie sunt acele active care rezult din adunarea valorii tuturor activelor la
sfritul lunii i mprirea acestui rezultat la numrul de luni luate n calcul.
Formula de calcul a acestui indicator mai poate fi scris i astfel:
Capital propriu
Rcp =
(rata capitalului propriu) Total activ(valoare net)
n prezent, Banca Naionala a Romniei accept un nivel minim stabilit la 4%. Efectul de prghie poate
fi utilizat ca o msur suplimentar la nvel bancar, astfel nct bncile s nu fie ndatorate excesiv.
Acesta, combinat cu adecvarea capitalului n funcie de risc, va duce la o limitare a creterii excesive a
bilanurilor, att la nivelul fiecrei bnci, ct i la nivelul ntregului sistem
bancar.
n urma unei analize efectuate de Banca Naionala a Romniei la sfritul anului 2009 s-a observat c
majoritatea bncilor din Romnia se gsesc cu mult peste nivelul minim admis de 4 %, dup cum se
poate observa i din graficul urmtor:
Figura 1. Evoluia efectului de prghie

Sursa: Petru Prunea, Daniela Cosma ,Lucrarea Spre un nou Acord Basel cu reglementri mai stricte

O singur banc din sistem avea un nivel sub 4% al efectului de prghie datorit unor active de calitate
sczut, datorit unei capitalizri neadecvate a riscului asociat activelor i a unui bilan prea mare
pentru capitalul pe care-l deinea. S-au aplicat msuri de stabilizare a acestui indicator, conform

reglementrilor BNR: a avut loc o majorare a capitalului social, fapt care a determinat ca n luna martie
2010 evoluia efectului de prghie s fie peste nivelul minim acceptat.
Introducerea acestui indicator a produs schimbri la nivelul fiecrei bnci,n sensul c mrimea bncii
nu poate crete peste o anumit limit, luat in calcul de BNR.
Efectul de prghie produce o serie de avantaje i dezavantaje la nivelul sistemului bancar.
Bncile ar putea s acumuleze un volum mai mare al activelor i din alte surse de
finanare dect capitalul. Acest lucru ar putea avea consecine precum un nivel
ridicat al activelor, cu grad de risc sczut, active mari, dar i ndatorare mai mare.
Toate acestea au determinat ca prin introducerea efectului de prghie s se
limiteze volumul bilanului contabil.
Introducerea efectului de prghie poate determina reducerea unor presiuni in
partea bncilor, deoarece acestea, prin modelele interne proprii de evaluare a
riscului aplicate n bnci, pot reprezenta un factor de decizie i pot influena in
mod subiectiv autoritile de reglementare i supraveghere.
Un dezavantaj al efectului de prghie l constituie faptul c nu exist nc o
definiie unanim acceptat la nivel internaional, ceea ce nseamn c prin
apariia mai multor variante de calcul ar putea fi avantajate anumite bnci.
5.Concluzie
Se poate spune c o msur important a Comitetului de la Basel o constituie
stabilirea unei formule de calcul unanim acceptate a efectului de prghie,
deoarece este necesar o analiz ct mai corect a acestui indicator. Dac acest
indicator s-ar utiliza la un numr limitat de state, el ar determina stabilirea unui
tratament diferit ntre bncile din aceste state i bncile din sistemul bancar
transfrontalier.Chiar dac se introduce acest indicator suplimentar cu scopul de a
ncerca s creeze o stare mai stabil n sistemul bancar, noile reglementri
bancare nu pot exclude apariia pe viitor a unor probleme de alt natur, care s
produc o nou criz economic.