CUPRINS

Introducere.........................2
Capitolul I. Abordri conceptual privind cheltuielile i consumurile ntreprinderii
1.1. Componena, caracteristica i clasificarea cheltuielilor............................................................5
1.2. Dinamica cheltuielilor i eficiena acestora n cadrul ntreprinderii...11
1.3. Principalii indicatori de apreciere a consumurilor i cheltuielilor ntreprinderii....16
Capitolul II. Analiza consumurilor i cheltuielilor n cadrul S.R.L. Bandaira
2.1. Caracteristica general a ntreprinderii. Analiza indicatorilor economico-financiari.21
2.2. Gestiunea i controlul finanelor ntreprinderii...36
2.3. Evaluarea consumurilor i cheltuielilor n cadrul ntreprinderii.43
Capitolul III. Perfecionarea procesului de gestiune i control a cheltuielilor n cadrul
ntreprinderii Bandaira
3.1. Eficiena finanelor ntreprinderii i rentabilitatea acesteia....................................................47
3.2. Modaliti de reducere a cheltuielilor i consumurilor n cadrul ntreprinderii..54

Concluzii.......58

Bibliografie...60

Anexe62

INTRODUCERE
Trecerea la economia de pia prezint cerine majore fa de activitatea tuturor unitilor
economice din Republica Moldova. ntreprinderile de producie trebuie s-i obin independent
resursele financiare n limitele necesare pentru propria existen, ct i pentru dezvolatrea n
perspectiv. Ne aflm ntr-o perioad destul de complicat a economiei Republicii Moldova,
cnd sectorul economic trebuie s supravieuiasc, n ciuda tuturor piedicilor, care apar pe
msura modificrilor externe a preurilor internaionale att la carburani i alte valori pe care le
importm, ct i la valuta strin. Este destul de clar c orice economie se bazeaz pe relaii
interne i externe. Condiiile relaiilor de pia sunt aprige, din considerentele acestea e necesar
cunoaterea modalitilor determinrii tuturor treptelor consecutive de dezvoltare, precum i
influena rezultatelor finale asupra compartimentelor de baz ale activitii.
n acest context, problema - cheie pentru toi productorii este problema interdependenei
consumurilor suportate, cheltuielilor efectuate i a veniturilor obinute. A supraveghea toi
factorii n ansamblu, care provoac modificrile posibile din componena consumurilor,
cheltuielilor i pn la venituri n practic nu e att de uo Probabil, prin aceasta se poate explica
faptul c actualmente, n urma analizei detaliate a situaiei create, puine colective de munc
gsesc cile reale pentru pstrarea i dezvoltarea produciei. Majoritatea, pierznd orientarea,
alunec spre faliment i n acelai timp sper la un ajutor financiar din afar (inclusive
indemnizaii de stat). n practica analitic se utilizeaz mai multe sisteme de indicatori, care
caracterizeaz potenialul rezultativ al activitii unitilor economice. Acesta poate fi explicat
prin faptul, c n condiiile economiei de pia apare necesitatea aprecierii acestor indicatori
pornind de la genul i scopul analizei. De exemplu, un compartiment distinct poate include
diagnosticul i aprecierea activitii de baz prin indicatorii rezultativi, ncepnd de la consumuri,
cheltuieli, beneficiu (profitul) i terminnd cu rentabilitatea economic i financiar.
Noile condiii economice, orientate spre alegerea unor prioriti structural i consolidarea
relaiilor de pia dezvoltate, determin necesitatea cercetrii tendinelor existente de reducere
a eficienei activitii ntreprinderilor i depistrii cauzelor ce frneaz reformarea economiei
naionale a Republicii Moldova. Una dintre direciile ce contribuie la creterea rentabilitii
ntreprinderilor i permite a activa eficient n mediul concurenial o constituie gestiunea raional
a consumurilor.
Scopul i sarcinile cercetrii. Scopul cercetrii const n analiza consumurilor i cheltuielilor n
cadrul ntreprinderilor, caracteristica i clasificarea acestora, elaborarea modalitilor de reducere
a cheltuielilor i consumurilor la nivel de ntreprindere.
Scopul urmrit a fost concretizat n urmtoarele sarcini ale cercetrii:
- evidenierea, caracterizarea i clasificarea consumurilor i cheltuielilor n cadrul ntreprinderii;
2

- analiza dinamicii cheltuielilor i eficiena acestora;

- caracterizarea ntreprinderii SRL Bandaira
- analiza economico-financiar a ntreprinderii;
- evaluarea consumurilor i cheltuielilor n cadrul ntreprinderii;
- argumentarea eficienei finanelor ntreprinderii i rentabilitatea acesteia;
- evidenierea principalilor indicatori de apreciere a cheltuielilor i consumurilor;
- elaborarea modalitilor de reducere a cheltuielilor i consumurilor n cadrul ntreprinderii.
Baza tiinifico-metodologic a tezei au constituit-o doctrinele, conceptele, principiile, elaborate
pn n prezent de specialiti cu nume notorii n studierea finanelor ntreprinderii. Lucrri ale
autorilor, precum: P. Drucker, G. Vintil, S. Petrescu, P. Bran, M. Onica, I. Stanciu, M. Petcu .a.
Obiectul cercetrii l constituie totalitatea problemelor legate de gestionarea i controlul
cheltuielilor i consumurilor n cadrul ntreprinderilor i trasarea unor modaliti de reducere a
cheltuielilor pentru obinerea eficienei activitii economice. Cercetrile au fost realizate n
cadrul societii comerciale Bandaira SRL n baza anilor 2010 - 2011.
Volumul i structura lucrrii. Scopul i sarcinile cercetrii au prefigurat structura lucrrii, care
const din introducere, trei capitole, concluzii i recomandri, lista surselor bibliografice.
Capitolul

Abordri

conceptuale

privind

cheltuielile

consumurile

ntreprinderii cuprinde noiunile principale ale cheltuielilor i consumurilor, componena i

clasificarea acestora, dinamica cheltuielilor i eficiena lor, analiza indicatorilor de apreciere a
cheltuielilor i consumurilor la nivel de ntreprindere.
n capitolul II Analiza consumurilor i cheltuielilor n cadrul SRL Bandaira este efectuat
analiza general a ntreprinderii Bandaira S.R.L., precum i analiza economico-financiar a
acesteia. De asemenea, se evalueaz consumurile i cheltuielile n cadrul ntreprinderii.
Capitolul III Perfecionarea procesului de gestiune i control a cheltuielilor n cadrul
Bandaira S.R.L. sunt redate eficiena finanelor ntreprinderii i rentabilitatea lor i
determinate modalitile de reducere a cheltuielilor i consumurilor n cadrul ntreprinderii.
n Concluzii i recomandri sunt formulate concluziile generale i recomandrile elaborate
asupra temei studiate, care ar putea contribui la mbuntirea i dezvoltarea procesului de
gestiune i control a consumurilor i cheltuielilor n cadrul ntreprinderilor, drept suport de baz
pentru profitabilitatea ntreprinderii. Complexitatea deosebit a finanelor ntreprinderii, precum
i strnsa legatur a acestora cu toi celelali participani la procesul economic, impun o atenie
sporit n elaborarea unui mecanism de dezvoltare a proceselor de gestiune i control financiar n
cadrul ntreprinderilor i implicit a alegerii celor mai bune strategii i tactici pentru transpunerea
n practic a ceea ce i-au propus ntreprinderile.
3

Cuvinte cheie: cheltuieli, consumuri, gestiune, control, indicatori de apreciere, finanele

ntreprinderii, rentabilitatea financiar, performanele ntreprinderii etc.

CAPITOLUL I. ABORDRI CONCEPTUALE PRIVIND CHELTUIELILE

I CONSUMURILE NTREPRINDERII
1.1. Componena, caracteristica i clasificarea cheltuielilor
4

Analiza cheltuielilor ntreprinderii este deosebit de important n activitatea de gestiune i

control, deoarece evideniaz modul n care sunt utilizate resursele (materiale, umane, financiare)
i impactul alocrii acestora asupra performanelor ntreprinderii. Optimizarea nivelului
costurilor sau chiar reducerea lor, acolo unde este posibil, fr a afecta calitatea produselor i
condiiile de desfurare a activitii, reprezint obiective prioritare ale managementului firmelor.
Prin urmare, sunt necesare cunoaterea i analiza principalelor categorii de cheltuieli i costuri.
Conform reglementrilor contabile n vigoare, cheltuielile reprezint diminuri ale beneficiilor
economice nregistrate pe parcursul perioadei contabile sub form de ieiri sau scderi ale valorii
activelor ori creteri ale datoriilor, care se concretizeaz n reduceri ale capitalului propriu, altele
dect cele rezultate din distribuirea acestora ctre acionari. [1]
Definiia cheltuielilor include dou tipuri de cheltuieli, i anume:
Cheltuieli aprute n cursul activitilor curente, precum costul vnzrilor, salariile,
amortizarea, care corespund, de obicei, unor ieiri sau diminuri ale valorii activelor;
pierderi, care reprezint diminuri ale beneficiilor economice i pot fi: realizate (rezultate
din dezastre sau ieirea activelor pe termen lung) sau nerealizate (rezultate din
deprecierea monedei naionale n cazul unor datorii n valut.)
Cheltuielile de distribuie sunt determinate de vnzrile de produse, deci este firesc s fie
imputate costului produciei vndute. Exist ns i practica de a fi repartizate asupra produciei
obinute i nevndute.
Grupate dup coninutul lor, avem:
a) cheltuieli materiale, care cuprind consumuri de resurse materiale i amortizarea mijloacelor
fixe;
b) cheltuieli cu salariile i aferente utilizrii personalului (asigurri i protecie social).
Grupate dup incidena asupra fluxurilor de trezorerie:
a) cheltuieli monetare, respectiv pltite sau pltibile;
b) cheltuieli nemonetare sau calculate (amortizrile i provizioanele).
n accepiunea economic, cheltuielile sunt reprezentarea n expresie bneasc a
utilizrii de resurse /bogie, n scopul dobndirii unui bun material sau serviciu. Economitii i
contabilii au percepii diferite asupra cheltuielilor. Spre exemplu, cheltuielile de producie, sunt
privite de economiti, ca un cost de oportunitate, un cost al renunrii la producerea sau alegerea
a altceva. Modul economic de gndire presupune ca productorii i consumatorii s in seama
de costul anselor, deoarece, n procesul decizional, ei sunt confruntai cu alternative i aleg
dintre acestea. Pentru economiti, costul total este costul ansei i, astfel, el include nu numai
plile fcute de firm ctre alii pentru mrfurile i serviciile de care beneficiaz, dar i valoarea
implicit a oricrui bun - for de munc, teren, capital - pe care firma i-l livreaz ei nii. [2]
5

i costul explicit este privit diferit n optica celor dou categorii de decideni. Dintr-o
viziunea mai larg, economitii sunt interesai de valoarea curent a costului explicit, care este
mult mai cuprinztor, deoarece, i adaug i costul implicit. Costul implicit cuprinde cheltuielile
n termeni de cost de oportunitate, cu factorii de producie proprii. Dei dificil de evaluat cu
exactitate, costul implicit trebuie luat n considerare atunci cnd se stabilete strategia firmei. O
companie care dorete s-i extind activitatea i decide construirea unei uniti de producie n
alt ora, va trebui s fie interesat nu numai de costul efectiv al unitii de producie respective,
ci i de ct ar aduce resursele destinate finanrii noii uniti, ntr-o alt alternativ de utilizare.
n accepiunea general, cheltuielile desemneaz n expresie valoric raporturi
patrimoniale cu privire la angajarea i utilizarea resurselor economice in cadrul activitilor
desfurate de ntreprindere. Ele indic folosinele de resurse, fiind constituite, n mare parte, din
valori de pltit sau pltite n contrapartid cu materiile prime, materialele i mrfurile cumprate,
cu lucrrile i serviciile prestate pentru ntreprindere, precum i pentru angajamentele pe care
ntreprinderea a consimtit sa le plteasc. [3]
Cheltuielile reprezint totalitatea mijloacelor utilizate de ntreprindere pe parcursul
perioadei de gestiune care nu sunt legate nemijlocit de procesul de producie i suma crora se
scade din venituri la determinarea rezultatului financiar al ntreprinderii.
Cheltuielile se clasific pe tipuri de activiti:

cheltuieli ale activitii operaionale

cheltuieli ale activitii investiionale

cheltuieli ale activitii financiare

pierderi excepionale

Structura cheltuielilor ntreprinderii este prezentat n anexa 1.

La cheltuielile ntreprinderii se refer i cheltuielile privind impozitul pe venit, ns
acestea nu se includ n nici una din tipurile de activiti enumerate anterior i n rapoartele
financiare se reflect distinct.
n componena cheltuielilor din activitatea operaional intr: [4]

costul vnzrilor

cheltuielile comerciale

cheltuielile generale i administrative

alte cheltuieli operaionale

Costul vnzrilor reprezint valoarea produselor, mrfurilor vndute sau serviciilor

prestate. El este egal cu suma consumurilor efectuate de ntreprindere pentru obinerea

produselor, serviciilor sau suma achitat sau care urmeaz a fi achitat pentru achiziionarea
mrfurilor.
Cheltuielile comerciale reprezint cheltuielile aferente desfacerii mrfurilor, prestrii
serviciilor. n componena cheltuielilor comerciale intr: cheltuielile de marketing, cheltuielile
privind publicitatea, ambalarea, retribuirea muncii a salariailor antrenai n procesul de
desfacere, contribuiile de asigurri sociale i medicale aferente salariilor acestor muncitori,
cheltuielile pentru crearea rezervei privind creanele dubioase, cheltuielile rezultate n urma
neachitrii de ctre clieni a mrfurilor livrate, serviciilor prestate, n cazul n care nu se creeaz
rezerv privind creanele dubioase, cheltuielile suportate n urma returnrii mrfurilor de ctre
cumprtori, alte cheltuieli legate de procesul de desfacere. [5]
Cheltuielile generale i administrative reprezint cheltuielile legate de gestiunea
ntreprinderii n ansamblu. Ele cuprind: cheltuielile privind retribuirea muncii a personalului
administrativ i contribuiile de asigurri sociale i medicale aferente acestor salarii, uzura i
cheltuielile privind reparaia mijloacelor fixe i obiectelor de mic valoare i scurt durat,
amortizarea activelor nemateriale cu destinaie administrativ, cheltuielile privind deplasrile
personalului administrativ, cheltuielile de reprezentare, cheltuielile privind paza obiectelor cu
destinaie administrativ, valoarea materialelor utilizate n scopuri generale i administrative,
cheltuielile privind impozitele i taxele cu excepia impozitului pe venit, taxei pe valoarea
adugat, accizelor, alte cheltuieli ce in de gestiunea ntreprinderii n ansamblu.
n componena altor cheltuieli operaionale intr: cheltuielile privind vnzarea altor
active curente (materiale, producia n curs de execuie, obiecte de mic valoare i scurt durat),
cheltuielile privind arenda curent, cheltuielile privind dobnzile pentru creditele angajate,
consumurile indirecte de producie constante care nu s-au inclus n costul produciei, serviciilor
din motivul nendeplinirii capacitii normative de producie, lipsurile de active curente depistate
n urma inventarierii etc.
Cheltuielile activitii de investiii includ cheltuielile legate de ieirea activelor pe termen
lung, i anume: valoarea de bilan a activelor pe termen lung ieite, salariile i contribuiile de
asigurri sociale i medicale a muncitorilor angajai n procesul de scoatere din funciune a
activelor pe termen lung, diferena dintre valoarea probabil rmas i valoarea de bilan, n
cazul n care la scoaterea mijlocului fix din funciune din cauza uzurii complete valoarea de
bilan este mai mic dect valoarea probabil rmas. [6]
Cheltuielile activitii financiare sunt legate de modificrile survenite n capitalul statutar
al ntreprinderii. Aceste cheltuieli cuprind: cheltuielile privind plata redevenelor, privind arenda
finanat, diferenele nefavorabile de curs valutar.
7

Pierderile excepionale nu sunt legate de activitatea de baz a ntreprinderii i apar n

urma producerii unor evenimente excepionale cum sunt: calamitile naturale, perturbrile
politice, modificrile legislaiei.
Cheltuielile urmeaz a fi deduse din venit o dat cu consumurile ntruchipate n activele
curente trecute n categoria cheltuielilor la vnzarea activelor sub form de cost al vnzrilor
(produselor, serviciilor). Legtura dintre consumurile de producie referitoare la activitatea
operaional i cheltuielile acesteia activiti este expus n schema de mai jos.
Consumurile reprezint resurse consumate pentru fabricarea produselor i prestarea
serviciilor n scopul obinerii de venit. Consumurile sunt nemijlocit legate de procesul de
producie, se includ n costul produciei fabricate, la sfritul perioadei de gestiune se raporteaz
la producia finit i producia n curs de execuie i nu se iau n vedere la determinarea
rezultatului financiar. [7]
Clasificarea consumurilor:
dup coninutul lor economic i destinaie de utilizare;
dup modul de includere n costul produciei;
dup comportamentul lor fa de evoluia volumului fizic de producie;
alte grupri ale consumurilor.
Tabelul 1.1.
Particularitile consumurilor i cheltuielilor
Consumuri
Cheltuieli
1. Sunt nemijlocit legate de procesul de 1. Nu sunt nemijlocit legate de procesul de
producie.

productie,

ci

de

procesul

de

aprovizionare,

comercializare, administrare, precum i de alte

activiti neoperaionale.
2. Se includ n costul stocurilor fabricate sau a 2. Se scad din venituri la determinarea rezultatelor
serviciilor prestate.
financiare.
3. Se reflect n capitolul 2 al activului 3. Se reflect n Raportul privind rezultatele
bilantului contabil.

financiare.

Costul de producie reprezint expresia bneasc a tuturor resurselor utilizate pentru

fabricarea produselor sau prestarea serviciilor.
La consumurile directe de materiale se refer consumurile de materii prime i materiale
de baz din care se fabric produsul, formnd baza material a acestuia, i anume: [8]
materia prim i materialele, care constituie substana produsului fabricat sau al
serviciului prestat. Ex: metalul n producia mainilor, pielea n producerea nclmintei;
8

 semifabricate achiziionate i articole accesorii, dup rolul lor funcional n procesul de

producie reprezint materiale de baz. Ex: firele n industria textil, anvelope n industria
constructoare de maini, etc.;
valoarea serviciilor cu caracter productiv;
combustibilul de toate tipurile (petrol, diesel, gaz lampant, benzin, crbune, lemne,
etc) utilizat n scopuri tehnologice, la producerea tuturor felurilor de energie;
energia de toate tipurile (electric, termic, aer comprimat, frig, ap, etc.) utilizat n
scopuri tehnologice;
ambalajele i materialele de ambalat - sunt folosite pentru protejarea i pstrarea calitii
materialelor i produciei finite (cele utilizate n sectiile de producie).
Consumurile directe privind retribuirea muncii cuprind toate tipurile de remunerri a
muncii prestate de ctre muncitorii de baz a unei ntreprinderi, i anume:
salariile pentru munca efectiv prestat de ctre muncitori pentru fabricarea produselor
(prestarea serviciilor);
premiile pentru rezultatele de producie obinute;
contribuiile pentru asigurrile sociale i asistena medical obligatorie aferente salariului
calculat;
compensaiile i adaosurile la salarii n funcie de condiiile i regimul de munc;
retribuiile pentru concediile legale de odihn i suplimentare.
Consumurile indirecte de producie includ:
consumurile pentru ntreinerea, reparaia i funcionarea mijloacelor fixe de producie;
uzura mijloacelor fixe de producie;
amortizarea activelor nemateriale utilizate n procesul de producie;
salariile muncitorilor auxiliari i administratorilor din cadrul subdiviziunilor de producie;
contribuiile pentru asigurrile sociale i asistena medical obligatorie aferente salariului
calculat;
primele de asigurare a mijloacelor fixe de producie;
cheltuielile de asigurare a pazei subdiviziunilor de producie;
suma chiriei aferent mijloacelor fixe de producie nchiriate;
consumuri de deplasare a lucrtorilor productivi etc.
Clasificarea consumurilor se efectueaza n trei scopuri, i anume pentru:
1. calcularea costului de producie i evaluarea produselor fabricate;
2. planificarea i controlul consumurilor;
9

3. analiza consumurilor i luarea deciziilor gestionare. [9]

Dup coninutul economic, consumurile se clasific pe elemente economice, iar
dup destinaia de utilizare - pe articole de calculaie.
Tabelul 1.2.
Structura consumurilor pe elemente i pe articole

Elemente economice

Articole de calculaie

1. consumuri de materiale

1. materii prime i materiale de baza

2. deeuri (-)

2. semifabricate

3. consumuri salariale,

3. deeuri (-)

4. contribuii privind asigurrile sociale i

asistenta medical obligatorie

4. combustibil i energie tehnologic

5. salarii directe

5. uzura mijloacelor fixe

6. contribuii privind asigurrile sociale i
asistena medical obligatorie

6. alte consumuri

7. consumuri indirecte de producie

Avantaje: - este simpl;

Avantaje: - asigur separarea consumurilor directe

de cele indirecte;

- asigura cunoaterea unui anumit tip de

consum pe ntreaga ntreprindere;

- permite cunoaterea consumurilor suportate pe

secii i produse concrete.

- permite analiza ponderii unui tip de consum

n componena costului de producie
Dezavantaje: - nu asigur cunoaterea
consumurilor care s-au efectuat pentru
fabricarea unui tip de produs concret.

Dezavantaje: - necesit un volum mai mare de

munc

10

1.2. Dinamica cheltuielilor i eficiena acestora n cadrul ntreprinderii

Caracterizarea strii de performan a ntreprinderii presupune analiza a dou categorii de
baz de indicatori: cheltuieli i venituri. Veniturile i cheltuielile constituie elemente direct legate
de msurarea profitului. Recunoaterea i msurarea veniturilor i a cheltuielilor, i deci a
profitului, depind parial de conceptele de capital

i de meninere a nivelului capitalului,

concepte utilizate de ntreprinderi n elaborarea situaiilor financiare. [10]

Figura 1.1.

Cheltuieli
concept de capital
Rezultat
Recunoatere

concept de meninere a
Venituri
nivelului capitalului

Aceasta se face fr a se renuna, dar prin completarea conceptului de cheltuieli regsit n trecut
ca expresie a consumului de resurse la nivel de ntreprindere.
Figura 1.2.

11

RESURSE

CONSUM

CHELTUIELI

Cheltuielile sunt definite drept diminuri ale beneficiilor economice nregistrate pe

parcursul perioadei contabile sub form de ieiri sau scderi ale valorii activelor ori creteri ale
datoriilor, care se concretizeaz n reduceri ale capitalului propriu, altele dect cele rezultate din
distribuirea acestora ctre acionari. Recunoaterea cheltuielilor are loc simultan cu recunoaterea
creterii datoriilor sau a reducerii activelor (de exemplu, drepturile salariale angajate sau
amortizarea mijloacelor fixe).

12

13

14

Figura 1.3.
15

scderea

scderea

valorii

16

scderea

cheltuial

17

capitalului

creterea

beneficiilor

18

propriu

datoriilor

19

Un alt criteriu de recunoatere a cheltuielilor se bazeaz pe asocierea direct ntre

costurile implicate i obinerea elementelor specifice de venit. Acest proces, cunoscut sub
numele de conectarea costurilor la venituri, implic recunoaterea simultan sau combinat a
veniturilor i cheltuielilor care rezult direct i concomitent din aceleai tranzacii sau din alte
evenimente. De exemplu, diversele componente ale cheltuielilor care contribuie la determinarea
costului bunurilor vndute sunt recunoscute n acelai timp cu venitul din vnzarea bunurilor.
[11]
Figura
1.4.

cheltuieli

venituri

20

n componena cheltuielilor ntreprinderii sunt delimitate dou mari categorii, respectiv

pierderi i cheltuieli care apar n procesul desfurrii activitilor curente ale ntreprinderii.

Figura 1.5.

cheltuieli efective

CHELTUIELI

pierderi

Cheltuielile ce apar n cursul activitilor curente ale ntreprinderii includ costul

vnzrilor, salariile i amortizarea. Ele se regsesc de obicei sub forma ieirilor sau scderii
valorii activelor, cum ar fi: numerarul sau echivalentele numerarului, stocurile, terenurile i
mijloacele fixe.
Pierderile reprezint alte elemente care corespund definiiei cheltuielilor i care pot s
apar sau nu pe parcursul desfurrii activitilor curente ale ntreprinderii. Pierderile reprezint
diminuri ale beneficiilor economice i din acest punct de vedere nu difer ca natur de alte
tipuri de cheltuieli. n categoria pierderilor sunt incluse, de exemplu, cele rezultate din dezastre,
cum ar fi inundaiile sau incendiile, precum i cele rezultate din ieirea activelor pe termen lung.
De asemenea, definiia cheltuielilor include i pierderile nerealizate, de exemplu cele rezultate
din creterea cursului de schimb valutar n cazul unor mprumuturi pe care ntreprinderea le-a
contractat n valut. [12]
21

De obicei, n contul de profit i pierdere prezentarea pierderilor se efectueaz distinct,

datorit importanei cunoaterii existenei i valorii acestora n procesul decizional. Pierderile
sunt raportate de regul la valoarea net, exclusiv veniturile aferente.
Analiza eficienei cheltuielilor
Asigurarea permanent a eficienei cheltuielilor este o condiie pentru creterea pe termen
lung a performanelor ntreprinderii. Costurile comerului se exprim prin intermediul unor
indicatori specifici care permit aprecierea mrimii lor att n mod absolut ct i relativ. Ei sunt
proprii att pentru activitatea de ansamblu a comerului, a unei ramuri sau agent economic, ct i
pentru fiecare grup de cheltuieli.
Aceti indicatori sunt:
a) volumul absolut al cheltuielilor de circulaie (Ch), ce reprezint suma cheltuielilor conform
programului sau conform documentelor de raportare, generalizare i de eviden analitic a
contabilitii;
b) nivelul relativ al cheltuielilor de circulaie (Nch) care exprim mrimea cheltuielilor n
raport cu volumul activitii economice (desfacerilor) i se calculeaz ca raport ntre volumul
absolut al cheltuielilor i volumul desfacerilor, cu relaia:
- este un indicator calitativ al activitii economice, expresie parial a

eficienei acesteia, exprimnd cheltuielile necesare pentru desfacerea a 100 sau 1000 lei marf.
Se calculeaz pentru comerul cu amnuntul, cu ridicata, pe ntreprinderi comerciale i pe total
comer.
Pentru a reflecta eficiena, valoarea indicatorului trebuie s fie mai mic dect 100
(1000), respectiv pentru a realiza 100 (1000) lei cifr de afaceri, cheltuielie totale necesare
trebuie s fie mai mici dect 100 (1000) lei.
c) cuantumul reducerii/creterii nivelului relativ al cheltuielilor de circulaie (Q), obinut
prin diferena dintre nivele (curent - 1, de referin 0), cu relaia: [13]

Indicatorul reflect creterea eficienei atunci cnd valoarea sa este negativ (Q<0 sau
Nch1<Nch0), ceea ce se poate explica prin creterea mai rapid a cifrei de afaceri comparativ cu
cheltuielile totale (ICa>ICh), n perioada analizat. Situaia invers reflect diminuarea eficienei
cheltuielilor, respectiv valoarea pozitiv a indicatorului (Q>0 sau Nch1>Nch0), datorat creterii
ntr-un ritm mai rapid a cheltuielilor totale comparativ cu cifra de afaceri a ntreprinderii
(ICa<ICh).
22

d) ritmul reducerii/creterii nivelului relativ al cheltuielilor de circulaie (R), exprim

mrimea procentual a reducerii/creterii nivelului relativ al cheltuielilor n dinamic i fa de
bugetul de venituri i cheltuieli (B.V.C.) i se calculeaz cu relaia:

Indicatorul reflect creterea eficienei atunci cnd valoarea sa este negativ (R<0), ca
urmare a faptului c Nch1<Nch0, respectiv diminuarea eficienei cheltuielilor atunci cnd
indicatorul analizat are valoarea pozitiv (R>0), ca urmare a faptului c Nch1>Nch0.
e) suma economiilor obinute din reducerea cheltuielilor de circulaie (E), care reflect
efectul economic al reducerii nivelului relativ al cheltuielilor de circulaie. Se calculeaz cu
relaia:

unde,
Ca - desfaceri de mrfuri aferente perioadei pentru care s-a calculat Q
Sursele de date pentru calculul indicatorilor sunt: B.V.C. al ntreprinderii, notele
explicative la situaiile financiare anuale, contabilitatea sintetic i analitic a cheltuielilor de
circulaie.
n consecin, pentru creterea eficienei chletuielilor totale, managerul ntreprinderii
trebuie s promoveze msuri care s aib drept rezultat creterea mai rapid a cifrei de afaceri
(veniturilor) comparativ cu cheltuielile totale, ca de exemplu: o mai bun utilizare a capacitilor
comerciale existente, alegerea unor clieni cu cerere stabil, comercializarea unor
produse/servicii cu un cost sczut de achiziie, creterea ateniei acordate calitii produselor
achiziionate de la furnizorii aflai n concuren direct, pentru achiziionarea acelor produse n
condiii avantajoase de pre, creterea productivitii muncii, realizarea de investiii n tehnologii
performante etc.
n managementul resurselor (materiale, umane, financiare) unei firme, nelegerea
conceptelor cost, pre, profit este absolut necesar, mai ales pentru orientarea managerilor spre
obiectivele generale ale acesteia: economicitate, profitabilitate, competitivitate. Calculaia
costurilor i analiza lor se constituie att n instrument informaional ct i instrument de gestiune
ce vizeaz mbuntirea performanelor firmei. [14]
Legtura care exist ntre analiza costurilor (cheltuielilor) i strategia unei firme se
concretizeaz n dou aspecte: pe de o parte, rezultatele obinute din contabilitatea i analiza
costurilor stau la baza deciziilor strategice ale ntreprinderii (contabilitatea de gestiune furnizeaz
informaii privind costurile pe produse, servicii, activiti i alte structuri din cadrul
23

ntreprinderii), iar pe de alt parte, informaiile furnizate de analiza costurilor pot constitui baza
unui ansamblu de micro-decizii care duc progresiv la schimbarea nsi a strategiei firmei.
Prin compararea cheltuielilor cu cifra de afaceri obinut pe produs/serviciu, se pot
calcula marjele, respectiv rentabilitatea corespunztoare fiecrui nivel de analiz, iar analiza
comparativ a marjelor i rentabilitilor pe produse/servicii st la baza deciziilor privind
portofoliul de produse/activiti al firmei.
Costul activitii devine astfel un indicator calitativ ce ocup o poziie central n sistemul
indicatorilor la nivel de firm i al celor folosii pentru msurarea i aprecierea creterii
economice.
Costul activitii nu este o mrime dat i nu are un caracter constant, fiind influenat de o
multitudine de factori, cum ar fi: volumul produciei i desfacerilor, structura desfacerilor,
preurile factorilor de producie utilizai, nivelul calitativ al forei de munc i al echipamentelor
tehnice de producie/desfacere, organizarea activitii etc.
Reducerea costurilor, considerat cale important n creterea profitului, presupune:
a) perfecionarea activitii de aprovizionare: semnarea unor contracte de aprovizionare
avantajoase, raionalizarea activitii depozitelor, dimensionarea optim a stocurilor, reduceri de
preuri la produsele greu/lent vandabile;
b) reducerea cheltuielilor materiale;
c) creterea productivitii muncii, creterea calificrii personalului etc.

1.3. Principalii indicatori de apreciere a cheltuielilor ntreprinderii

Orice ntreprinztor (considerat raional, care innd seama de resursele pe care le deine,
ia decizia de a produce acea marf care-i permite cea mai bun valorificare a acestora) tie c
pentru a-i maximiza profitul este necesar fie s minimizeze costurile totale cu care obine un
anumit nivel al produciei, fie s maximizeze producia care se poate obine (i vinde) cu un nivel
dat al costurilor. Va trebui optimizat aadar, volumul i structura produciei dar i consumul de
resurse, astfel nct costurile aferente s fie minime pentru o rentabilitate maxim. [15, p.127]
Managementul costurilor implic stabilirea unor costuri normale, care constituie un
criteriu de comparaie a comportamentului diferitelor categorii de cheltuieli. Sunt considerate
normale n teoria i practica economic urmtoarele mrimi:
24

- standardele de cheltuieli, stabilite pe baza tehnologiilor de fabricaie, care asigur

obinerea produselor la parametrii proiectai;
- nivelul cel mai sczut al cheltuielilor nregistrate n ramura de activitate respectiv;
- costurile care asigur un profit net anual echivalent dobnzii aferente capitalului
propriu.
n plus, este important ca n fiecare unitate s existe un plan (program, buget) al
costurilor, care s fie n permanen adaptat condiiilor concrete n care au loc procesele
economico-productive, constituind, de asemeni, baz de raportare pentru realizrile fiecrei
perioade.
Se afirm n literatura de specialitate [16, p.59] c cel mai bun control al costurilor
presupune raportarea resurselor la rezultate, pentru c, costurile nu apar de la sine, ci sunt puse n
slujba obinerii unui anumit rezultat, i, prin urmare, ceea ce conteaz nu este nivelul absolut al
costurilor ci raportul ntre eforturi i rezultate.
De aceea n analiz, alturi de dinamica cheltuielilor este urmrit i eficiena lor, n
coresponden cu veniturile pe care le genereaz.
Rata medie a cheltuielilor sau cum se mai ntlnete n literatura de specialitate: rata
medie de eficien a cheltuielilor, cheltuieli la 1000 lei venituri (cifra de afaceri), oglindind,
indiferent de denumirea aleas, consumul de resurse.
Calculul acestui indicator (la nivel total) se face n urmtoarele variante:

(1)

( 2)

( 3)

(4)
n care:
25

- suma cheltuielilor pe categorii de activiti (exploatare, financiare, excepionale);

- suma veniturilor pe categorii de activiti (exploatare, financiare, exepionale);

- structura veniturilor pe activiti (centre de cost):

- rata medie a cheltuielilor pe activiti:

qvi - producia vndut exprimat n uniti fizice;

- costul mediu de producie unitar;

- preul mediu unitar de vnzare.

Calculul acestui indicator poate fi detaliat la nivel de activitate, produs, serviciu sau
categorii de cheltuieli de exploatare (materiale, salariale, variabile, fixe, directe, indirecte).

26

Not: n cursul unui exerciiu financiar (innd cont de factorul timp), sub influena inflaiei, a

strategiilor de pia ale firmei, costurile de producie (

i preurile de vnzare

variaz,

ceea ce face ca, costul curent i preul curent s fie considerate ca valori medii.
O importan deosebit are analiza cheltuielilor de exploatare care, fiind legate de
activitatea normal, curent a unitii patrimoniale (activitate ce cuprinde operaiile cu caracter
economic i comercial privind aprovizionarea, producia i comercializarea bunurilor), dein
ponderea cea mai mare i fac obiectul expres al analizei economice. Informaiile obinute din
analiza acestor cheltuieli ajut ntreprinderea n alegerea strategiilor ce-i ofer posibilitatea s
concureze pe pia n condiii de performan. [17]
Diagnosticul cheltuielilor de exploatare presupune rezolvarea urmtoarelor probleme:
- caracterizarea general i eficiena cheltuielilor de exploatare;
- analiza cheltuielilor variabile i fixe;
- analiza cheltuielilor materiale;
- analiza cheltuielilor salariale;
- analiza costului unitar;
- metodologia de cuantificare a cilor de reducere a costurilor.
n dinamic, analiza cheltuielilor de exploatare vizeaz evoluia acestora [18, p.205] care
poate fi proporional cu cea a cifrei de afaceri, cu aceeai tendin dar cu ritmuri mai lente degajnd surplus de rezultat - sau cu ritmuri mai rapide - erodnd rezultatul), evidenierea
modificrilor intervenite de la o perioad la alta sau fa de obiectivele urmrite, pe total i
categorii de cheltuieli.
Din punct de vedere structural, analiza cheltuielilor de exploatare urmrete
modificrile intervenite n structura cheltuielilor, determinarea importanei, ca nivel al costului i
ca pondere n totalul cheltuielilor, pentru a identifica acele categorii de cheltuieli a cror
ameliorare genereaz economii semnificative (cu condiia s nu fie afectat calitatea produselor)
i care necesit atenie deosebit din partea managerilor.
Analiza eficienei lor se face utiliznd urmtorii indicatori:
a) Cheltuieli de exploatare la 1000 lei venituri din exploatare (
cheltuieli, cu relaiile:
a ) pentru nivelul total al cheltuielilor de exploatare :

27

), pe total i categorii de

a ) pe categorii de cheltuieli de exploatare :

a ) pe tipuri de activiti de exploatare (vnzri de mrfuri, livrri de produse, executri

de servicii, producia stocat, producia imobilizat, alte venituri de exploatare):

unde:

gi - structura veniturilor din exploatare pe tipuri de activiti;

rchei - rata cheltuielilor de exploatare la 1000 lei venituri pe tipuri de activiti.

b) Cheltuieli de exploatare aferente cifrei de afaceri la 1000 lei cifr de afaceri. (

Calculul acestui indicator i gsete justificarea n faptul c cifra de afaceri constituie

principala component a veniturilor de exploatare, deinnd ponderea cea mai mare i ca atare, i
va fi ataat ponderea cea mai mare a cheltuielilor de exploatare. Dou modele factoriale
definesc aceast relaie:

28

b )

b )
unde: qvi - volumul fizic al produciei vndute;
- costul mediu pe produs;
- preul mediu de vnzare pe produs (exclusiv TVA);
g - structura produciei vndute pe produse;
rchei - cheltuieli de exploatare aferente cifrei de afaceri la 1000 lei cifr de afaceri pe produs,

- producia vndut exprimat n cost mediu de producie;

- producia vndut exprimat n pre mediu de vnzare (cifra de afaceri).

Pentru ca activitatea ntreprinderii s fie eficient

< 1000/100 lei i este consecina

corelaiei ICh < IVt .

Diferena

reprezint rezultatul obinut (profit sau pierdere) la 1000/100

lei venituri sau cifr de afaceri.

29

CAPITOLUL II. ANALIZA CONSUMURILOR I CHELTUIELILOR N

CADRUL SRL BANDAIRA
2.1. Caracteristica general a ntreprinderii. Analiza economico-financiar.
Obiectul prezentrii lucrri se refer la evaluarea Societii cu Rspundere Limitat
Bandaira. SRL Bandaira a fost fondat la 18 mai 1998, administrator Roca Simion, asociai:
1. Roca Simion 34%
2. Pucau Galina 33%
3. Pucau Gheorghi 33%
SRL Bandaira este nregistrat la camera nregistrrii de stat cu nr. de nregistrare MD
0006240, cod fiscal 1003600002206. (vezi anexa 2). Adresa juridic: mun. Chiinu, str. Plaiului
nr.1. ntreprinderea dispune de dou tipuri de documente de activitate: licen i autorizaie.
Societatea cu Rspundere Limitat Bandaira deine din 2004 licene pentru: (vezi anexa
3)

pstrarea i comercializarea angro a produciei alcoolice i a berii produse de productorii

autohtoni;

comercializarea angro a articolelor din tutun;

construcii de cldiri, reconstrucii.

Autorizaiile au fost eliberate pentru:

amplasarea i funcionarea depozitelor

de funcionare a unitilor de comer i alimentaiei publice

30

n corespundere cu statutul, principalele genuri de activitate ale SRL Bandaira sunt: (vezi
anexa 3)
comer cu ridicata i cu mica ridicat cu mrfuri de larg consum;
activitate n sfera comerului cu amnuntul, inclusiv n locurile stabile de pe pieele de
mrfuri de larg consum, produse agricole i automobile;
intermedieri pentru vnzarea unui asortiment larg de mrfuri;
nchirierea bunurilor imobiliare proprii sau nchiriate.
Capitalul social al Societii constituie 5 400 lei (cicnci mii patru sute) moldoveneti. Avnd
unele modificri la: 21.07.1999; 09.11.2000; 20.03.2003; 21.12.2004; 25.03.2009, n urma crora
fondul statutar este de 2358400 lei.
Pe parcursul anilor de activitate, Bandaira SRL a reuit s-i formeze o poziie ferm pe
piaa comerului angro, formndu-i o clientel relativ stabil.
Organele de conducere ale societii sunt:
Organul superior de conducere a ntreprinderii Adunarea General a Asociailor;
Organul executiv Director;
Comisia de cenzori sau Cenzorul.
Competena Adunrii Generale este:
1. modificarea Statutului, majorarea sau micorarea capitalului social;
2. aprobarea raportului i bilanului anual, repartizarea beneficiului;
3. alegerea i revocarea preedintelui;
4. alegerea i revocarea cenzorului;
5. aprobarea modului de remunerare a muncii i a salariilor tarifare ale preedintelui i
cenzorului;
6.

excluderea asociatului din societate;

7. aprobarea contractelor pe sume ce depesc din mrimea capitalului social, precum i a

contractelor ncheiate ntre societate i asociaii si;

8. aprobarea deciziilor cu privire la rspunderea material a preedintelui i a cenzorului;
9. reorganizarea i lichidarea societii etc.

Activitatea curent a societii este condus de Preedinte, care:

organizeaz activitatea societii, inerea evidenei contabile i a lucrrilor de secretariat,

angajarea lucrtorilor la societate i eliberarea lor din funcie;

ncheie tranzacii n numele societii;

ntocmete darea de seam i bilanul anual i le prezint Adunrii Generale;

organizeaz executarea hotrrilor Adunrii Generale;

31

Cenzorul are dreptul:

1. s efecutuieze controlul asupra activitii societii din iniiativ proprie;
2. s cear de la funcionarii societii prezentarea tuturor materialelor necesare i
aexplicaiilor personale;
3. s participe cu vot consultativ la edinele organului executiv.
Cenzorul este obligat:
1. s verifice darea de seam i bilanul anual al societii, precum i bilanul de lichidare,
sraporteze privind revizia efectuat, pe care o anexeaz la darea de seam anual;
2. s controleze activitatea societii prin decizia Adunrii Generale sau la cererea cel puin
aunuia dintre asociai;
3. s transmit Adunrii Generale materialele cu rezultatele controlului efectuat;
4. s nu divulge secretele comerciale privind activitatea societii.
n prezent personalul ntreprinderii numr 28 angajai, din care 4 sunt antrenai n
activitatea de baz a societii. Personalul administrativ al ntreprinderii numr 6 angajai, dintre
care:
1. administrator;
2. contabil-ef;
3. jurist;
4. responsabil de tehnica securitii
Viabilitatea ntreprinderii n condiiile concureniale de pia, performanele acesteia
obinute n procesul desfurrii activitii economico-financiare depind n mod esenial
de oportunitatea i argumentarea deciziilor manageriale.
Analiza financiar poate fi definit ca proces de folosire a instrumentelor i tehnicilor
standard

pentru analiza documentelor financiare ale ntreprinderii, obiectiv

indispensabil

pentru decizia de investiii i de finanare pentru fundamentarea corect a msurilor ntreprinse

de conducerea ntreprinderii. Pentru aceasta analiza financiar apeleaz la documentele de
sintez contabil (bilan, cont de rezultate, bugetul de venituri i cheltuieli i execuia acestuia,
raportul de gestiune).
Analiza financiar a strii actuale a ntreprinderii e necesar pentru a stabili punctele de
reper i cele slabe ale gestiunii financiare actuale (analiza intern) cu sopul fundamentrii unor
noi strategii sau pentru a satisface interesele partenerilor economici i financiari (analiza
extern), pentru fundamentarea unor posibile aciuni de cooperare cu ntreprinderea n cauz.
Analiza financiar se efectueaz n baza unui ir de indicatori. Indicatorii servesc drept
instrumente prin care conducerea poate s msoare performana firmei ntr-un interval de timp i
s o compare cu indicatorii din sectorul economic din care face parte. [19]
32

1. Cifra de afaceri exprim volumul venitului obinut din activitatea economic de baz a
ntreprinderii ntr-o perioad de timp. Deoarece activitatea economic de baz a ntreprinderii
reprezint comerul, cifra de afaceri nu este altceva dect venitul din vnzri.
Cifra de afaceri = Veniturilor din activitatea de baz = Venitul din vnzri
Tabelul 2.3.
Indicatorii

2009

2010

2011

Cifra de
afaceri

47456122

58382187

77322064

Modificarea absolut

Modificarea relativ

01/09

10/10

09/09

10/10

10926065

18939877

23,02 %

32,44 %

Concluzii: Pe parcursul perioadei analizate, cifra de afaceri nregistreaz creteri continue, astfel
n 2010, cifra de afaceri a ntreprinderii BandairaSRL era de 5382187 lei, ceea ce constituie cu
23,02 % mai mult dect n anul 2009, iar n 2011 se nregistreaz o majorare a cifrei de afaceri
cu 32,44 % fa de 2010, constituind 77322064 lei. (vezi anexa 4)
2. Analiza profitului
Este indiscutabil faptul c rezultatul financiar al ntreprinderii a fost i este mereu n
centrul ateniei. Mrimea profitului (sau pierderilor) prezint un deosebit interes pentru toi
utilizatorii rapoartelor financiare: proprietari, creditori, furnizori, concureni, organe fiscale etc.
Din acest motiv, este important de analizat i caracterizat profitul n evoluia sa, precum i
factorii care au determinat modificarea rezultatelor financiare.

Profitul brut reprezint elementul principal al rezultatului financiar i se determin ca

diferena dintre veniturile din vnzri i costul vnzrilor.

Profitul Brut = Venituri din vnzri Costul vnzrilor.

Tabelul 2.4.
Indicatorii

2009

2010

2011

Venitul din
vnzri

47456122

58382187

Costul
vnzrilor

52561830

Profitul

1412324

Modificarea absolut

Modificarea relativ

09/09

10/10

09/09

10/10

77322064

10926065

18939877

0, 02 %

32,4 %

56462071

74353203

3900241

17891132

7,4 %

22,8 %

1920116

2968861

507792

2776745

36 %

144,6 %

33

brut

Sursa: Elaborat de autor n baza datelor financiare SRL Bandaira

Concluzii: n cadrul ntreprinderii SRL Bandaira se nregistreaz o cretere continu a
profitului brut. Astfel n 2010 profitul brut s-a majorat 36 % fa de 2009, iar n 2011 s-a atestat o
cretere spectaculoas a profutului brut cu 144,6 %, fapt foarte pozitiv pentru firm. Majorarea
profitului este datorat n special creterii venitului din vnzri cu 0,02 % n 2009 fa de 2008 i
de 32,4 % n 2010 fa de 2009.
Profitul din activitatea operaional. Este un indicator destul de important, deoarece el
reflect rezultatul financiar al ntreprinderii anume din activitatea sa operaional.
Profitul din activitatea operaional se determin dup formula:
Profitul din activitatea operaional = Profit brut + Alte venituri operaionale Cheltuieli
comerciale Cheltuieli generale i administrative Alte cheltuieli operaionale.

Tabelul 2.5

Indicatorii

2009

2010

2011

Profitul brut

1412324

1920116

Alte venituri
operaionale

26432

Cheltuieli
comerciale

Modificarea absolut

Modificarea relativ

09/09

10/010

09/09

10/10

2968861

507792

2776745

36 %

144,6 %

31167

70000

4735

38833

18 %

124,6 %

351420

360867

370871

9447

10004

2,7 %

2,8 %

Cheltuieli
generale

1012560

1021581

1242489

9021

220908

0,9 %

21,6 %

Alte chelt.
operaionale

12775

13888

14239

1113

351

8,7 %

2,5 %

Profitul din
activ. opera.

384384

554947

1411262

170563

856315

44,4 %

154,3 %

Sursa: Elaborat de autor n baza datelor financiare SRL Bandaira

Concluzii: Analiznd datele obinute n tabel, observm c n anul 2010, profitul brut s-a majorat
cu 36 % fa de perioada precedent, cheltuielele operaionale s-au majorat i ele cu 8,7 %,
profitul din activitatea operaional s-a majorat cu 170563 lei fa de perioada precedent, adic
cu 44,4 %. n anul 2011, observm o cretere spectaculoas a profitului din activitatea
operaional (cu 154, 3 fa de 2010).
34

3. Analiza activelor
Rata imobilizrii i rata activelor curente.
Rata imobilizrilor reflect cota activelor imobilizate n suma total a patrimoniului
ntreprinderii.
RIm = Active pe termen lung/Total active
Rata activelor curente se afl n dependen opus cu rata imobilizrilor i se calculeaz conform
formulei:
RAC = Active curente/Total active

Tabelul 2.6.
Modificarea absolut

Modificarea relativ

09/09

10/010

09/09

10/10

9988052

1615376

2951143

29,7 %

41,9 %

5183810

4293040

2110956

(-890770)

68,7 %

(-17,2 %)

11280514

13220719

14281092

1940205

1060373

17,2 %

8%

Rata
imobilizrii

0,48

0,53

0,69

0,05

0,16

10,4 %

30,1 %

Rata
activelor
curente

0,27

0,39

0,30

0,12

(-0,09)

44,4 %

(-23 %)

Indicatorii

2009

2010

2011

Active pe
T.L.

5421530

7036909

Active
curente

3072854

Total active

Sursa: Elaborat de autor conform bilanului contabil SRL Bandaira

Concluzii: Rata activelor curente indic o valoare negativ de ( 0,09) uniti n 2011, adic cu
44,4 % mai mic dect n 2010. Acest fapt se datoreaz i reducerii activelor curente cu 890770
lei n 2011, respectiv 23 % mai puin dect n 2010.

Rata stocurilor de mrfuri i materiale.

Se calculeaz conform formulei:

RSMM = Stocuri de mrfuri i materiale/Total active curente
Tabelul 2.7.
Indicatorii

2009

2010

2011

Stocuri de
mrfuri i

3123860

4044745

2350416

35

Modificarea absolut

Modificarea relativ

09/09

10/10

09/09

10/10

920885

-1694329

31,6 %

(-41,9)

materiale
Active
curente

3072854

5183810

4293040

2110956

(-890770)

68,7 %

(-17,2 %)

Rata
stocurilor de
mrfuri i
materiale

0,01

0,03

(-0.01)

0,03

(-100%)

Concluzii: Observm c rata stocurilor de mrfuri i materiale n anul 2010 o valoare negativ de
(-100 %), adic stocurile dein o cot (0) din totalul activelor curente. Deoarece stocurile de
mrfuri i materiale reprezint partea mai puin mobil a mijloacelor circulante a ntreprinderii,
nivelul acestui indicator este destul de adecvat n finanarea activitii curente.

Rata creanelor.

Se determin conform formulei:

RCR = Creane/Total active curente
Tabelul 2.8.
Indicatorii

2009

2010

2011

Creane

1023856

1079774

Active
curente

3072854

Rata
creanelor

0,33

Modificarea absolut

Modificarea relativ

09/09

10/10

09/09

10/10

1773884

55918

694110

5,5 %

64,3 %

5183810

4293040

2110956

(-890770)

68,7 %

(-17,2 %)

0,20

0,41

(-0,13)

0,21

(-39,4 %)

105 %

Sursa: Elaborat de autor conform bilanului contabil

Concluzii: n 2010 se observ o micorare cu (-39,4 %) a ratei, iar n 2011 se majoreaz destul de
mult cu 105 %. Creterea acestui indicator n dinamic se consider periculoas, de aceea
ntreprinderea ar trebui s in sub control acest indicator.

Activele nete.

Caracterizarea situaiei patrimoniale ale ntreprinderii nu este complet fr analiza activelor

nete, care se determin n baza formulei:
36

Active nete = Total active Total datorii

Tabelul 2.9.
Modificarea absolut

Modificarea relativ

09/09

10/10

09/09

10/10

14281092

1940205

1060373

17,2 %

8%

499638

469219

117078

(-30419)

30,6 %

(-6 %)

6230856

5510442

3928180

(-720414)

(-1582262)

(- 11,5 %)

(-28,7 %)

4667098

7210639

9883693

2543541

2673054

54,5 %

37 %

Indicatorii

2009

2010

2011

Total active

11280514

13220719

Datorii pe
T.L.

382560

Datorii pe
T.S.
Active nete

Sursa: Elaborat de autor conform bilanului contabil

Concluzii: Analiznd datele obinute, observm c activele nete sunt ntr-o cretere foarte mare,
n 2010 majorndu-se cu 54,5 %, iar n 2011 se nregistreaz o mic scdere, acestea se
majoreaz cu 37 % fa de perioada precedent. Majorarea din 2010 se datoreaz, n deosebi,
creterii semnificative a datoriilor pe termen lung cu 30,6 %.

Fondul de rulment reprezint, pe de o parte, depirea datoriilor pe termen scurt de

activele curente, pe de alt parte, o parte a capitalului permanent folosit pentru
finanarea activelor curente i poate fi determinat n felul urmtor:

Fond de rulment = Active curente Datorii pe termen scurt

Tabelul 2.10.
Indicatorii

2009

2010

2011

Active
curente

3072854

5183810

Datorii pe
T.S.

6230856

Fondul de
rulment

(-3158002)

Modificarea absolut

Modificarea relativ

09/09

10/10

09/09

10/10

4293040

2110956

(-890770)

68,7 %

(-17,2 %)

5510442

3928180

(-720414)

(-1582262)

(- 11,5 %)

(-28,7 %)

(-326632)

364860

(- 2831370)

(-38228)

(-89 %)

(-11,7)

Sursa: Elaborat de autor conform bilanului contabil Bandaira SRL

Concluzii: Fiind o surs de finanare a activelor curente, fondul de rulment trebuie s fie suficient
de mare, deoarece cu ct valoarea lui este mai mare, cu att mai mici vor fi datoriile pe termen
37

scurt pentru finanarea activelor curente. Din datele obinute, observm c ntreprinderea nu a
inut cont de acest fapt i pe parcursul perioadei analizate a redus continuu fondul de rulment. O
ameliorare se observ n 2011, dar nu suficient pentru a reduce datoriile pe termen scurt.
1. Analiza surselor de finanare a activelor.

Coeficientul de autonomie reflect ponderea patrimoniului format pe seama mijloacelor

proprii n suma total a activelor ntreprinderii.

Coeficientul de autonomie = Capitalul propriu / Total valuta bilanului

Tabelul 2.11.
Indicatorii

2009

2010

2011

Capitalul
propriu

5400

5400

Total active

11280514

Coeficientul
de
autonomie

Modificarea absolut

Modificarea relativ

09/09

10/10

09/09

10/10

2736625

2731225

50,5 %

13220719

14281092

1940205

1060373

17,2 %

8%

0,19

0,19

Sursa: elaborat de autor n baza datelor bilanului contabil

Concluzii: Observm c pe perioada analizat, coeficientul de autonomie este practic inexistent,
fapt nu este benefic pentru ntreprindere, de aceea este recomandabil s fie mrit capitalul
propriu.

Rata solvabilitii generale reflect capacitatea ntreprinderii de a-i achita datoriile sale
att pe termen lung, ct i pe termen scurt. Pentru ca ntreprinderea s fie considerat
solvabil este necesar ca rata solvabilitii s fie mai mare ca 1.

Rata solvabilitii generale = Total valuta bilanului / Datoriile totale

Tabelul 2.12.
Indicatorii

2009

2010

2011

Total active

11280514

13220719

Datorii pe

382560

499638

Modificarea absolut

Modificarea relativ

09/09

10/10

09/09

10/10

14281092

1940205

1060373

17,2 %

8%

469219

117078

(-30419)

30,6 %

(-6 %)

38

T.L.
Datorii pe
T.S.

6230856

5510442

3928180

(-720414)

(-1582262)

(- 11,5 %)

(-28,7 %)

Datoriile
totale

6613416

6010080

4397399

(-603336)

(-1612681)

(-9,1)

(-26,8)

Rata
solvabilitii

1,7

2,2

3,2

0,5

29,4 %

45,4 %

Sursa: elaborat de autor n baza datelor bilanului contabil

Concluzii: Analiznd datele obinute putem concluziona c ntreprinderea Bandaira SRL este
solvabil, deoarece rata solvabilitii pe perioada celor trei ani depete indicele unitar.

Capacitatea de ndatorare exprim posibilitile ntreprinderii de a primi credite care s

fie garantate i a cror rambursare s nu creeze probleme. Pentru a aprecia situaia n care
se afl ntreprinderea ca solicitator de credit, se utilizeaz indicatorii:

a. Coeficienii ndatorrii globale:

KG1 = Datorii totale / Capital total; KG1<=2/3
KG2 = Datorii totale / Capital propriu; KG2<=2
b. Coeficienii de ndatorare la termen:
KT1 = Datorii la termen / Capital permanent; KT1<=1/2
KT2 = Datorii la termen / Capital propriu; KT2<=1.
Tabelul 2.13.
Modificarea absolut

Modificarea relativ

09/09

10/10

09/09

10/10

4397399

(-603336)

(-1612681)

(-9,1)

(-26,8)

6210639

9883693

1899199

3673054

44 %

59,1 %

5400

5400

2736625

2731225

50,5 %

Datorii pe
T.L.

382560

499638

469219

117078

(-30419)

30,6 %

(-6 %)

Capital

2221300

2385400

2736625

164100

351225

7,4 %

14,7 %

Indicatorii

2009

2010

2011

Datoriile
totale

6613416

6010080

Capital total

4311440

Capitalul
propriu

39

permanent
KG1<=0,66

1,53

0,97

0,44

(-0,56)

(-0,53)

(-36,6 %)

(-54,6 %)

KG2<=2

1,225

1,113

1,60

(-0,112)

0,49

(-9,1 %)

44 %

KT1<=0,5

0,17

0,20

0.17

0,03

(-0,03)

17,6 %

(-15 %)

KT2<=1

70,8

92,5

0,17

21,7

(-92,33)

30,6 %

(-99,8 %)

Concluzii: Analiznd datele obinute n tabel, se poate stabili c n anul 2011 firma putea s
primeasc credite, dar ncepnd cu anul urmtor aceasta nu mai era posibil deoarece doi dintre
indicatori au depit limita acceptabil. Totui ntreprinderea n 2010 i-a micotat datoriile pe
termen lung cu 30,6% fa de anul precedent.
Analiza lichiditii bilanului contabil.
Lichiditatea bilanului contabil reprezint capacitatea ntreprinderii de a-i achita datoriile
pe termen scurt, iar lichiditatea activelor, capacitatea de a se transforma n mijloace bneti fr
pierderea valorii lor. Insuficiena lichiditii bilanului contabil genereaz incapacitatea
ntreprinderii de a plti datoriile sale pe termen scurt, ceea ce poate duce la vnzarea investiiilor
pe termen lung, activelor i, n cele din urm, la faliment. Din acest motiv, este necesar de inut
n permanen sub control nivelul lichiditii ntre anumite limite. Pentru aceasta se calculeaz
indicatorii:

Coeficientul lichiditii absolute.

Acest indicator arat n ce msur ntreprinderea poate s-i achite datoriile pe termen scurt din
contul mijloacelor bneti i se calculeaz astfel:
Coeficientul lichiditii absolute (L1) = Mijloace bneti / Datorii pe termen scurt;
L1>=0,2
Tabelul 2.14.
Indicatorii

2009

2010

2011

Mijloace
bneti

37654

40265

Datorii pe

6230856

5510442

Modificarea absolut

Modificarea relativ

09/09

10/10

09/09

10/10

152244

2611

111979

6,9 %

278 %

3928180

(-720414)

(-1582262)

(- 11,5 %)

(-28,7 %)

40

T.S.
L1

Concluzii: Conform datelor din tabel, coeficientul lichiditii absolute, n anii studiai este 0 ceea
ce ne indic, c ntreprinderea nu are mijloace bneti suficiente pentru a achita datoriile pe
termen scurt.
Coeficientul lichiditii intermediare semnific ce cot din datoriile pe termen scurt

ntreprinderea este capabil s achite, utiliznd pentru aceasta nu numai mijloace bneti,
ci i hrtii de valoare, creane pe termen scurt; se calculeaz astfel:
Coeficientul lichiditii intermediare (L2) = (Mijloace bneti + Investiii pe termen scurt +
Creane pe termen scurt)/ Datorii pe termen scurt
0,7 =< L2 <= 1,0
Tabelul 2.15.
Indicatorii

2009

2010

2011

Mijloace
bneti

37654

40265

Investiii pe
T.S.

Creane pe
termen scurt

Modificarea absolut

Modificarea relativ

09/09

10/10

09/09

10/10

152244

2611

111979

6,9 %

278 %

1033284

1079774

1773884

46490

694110

4,5 %

64,3 %

Datorii pe
T.S.

6230856

5510442

3928180

(-720414)

(-1582262)

(- 11,5 %)

(-28,7 %)

L2

0,17

0,20

0,49

0,03

0,29

17,6 %

145 %

Concluzii: Conform datelor obinute, putem afirma c ntreprinderea era capabil s-i achite
datoriile pe termen scurt din mijloacele bneti i creanele pe termen scurt, deoarece indicatorul
calculat se include n intervalul [0,7;1,0]. Coeficientul total de achitare arat dac ntreprinderea
dispune de active curente suficiente pentru achitarea datoriilor pe termen scurt n perioada
raportat.
Coeficientul total de achitare (L3) = Total active curente/ Datorii pe termen scurt
41

1,0 =< L3 <= 2,0

Tabelul 2.16.
Indicatorii

2009

2010

2011

Active
curente

3072854

5183810

Datorii pe
T.S.

6230856

L3

0,49

Modificarea absolut

Modificarea relativ

09/09

10/10

09/09

10/10

4293040

2110956

(-890770)

68,7 %

(-17,2 %)

5510442

3928180

(-720414)

(-1582262)

(- 11,5 %)

(-28,7 %)

0,94

1,09

0,45

0,15

91,8 %

16 %

Concluzii: Observm c n anii 2009 i 2010 indicatorul calculat nu se include n intervalul

acceptat, deci ntreprinderea n aceast perioad nu a dispus de active curente suficiente pentru
achitarea datoriilor pe termen scurt. n schimb n 2011 ntreprinderea dispune de coefficient total
de achitare, acesta fiind de 1,09.
2. Analiza rentabilitii

Rata profitului net caracterizeaz capacitatea ntreprinderii de a produce profit net din
vnzri i reflect profitul net obinut n medie pe ntreprindere la un leu vnzri nete.
Rata profitului net = (Profit net / Vnzri nete)*100%
Tabelul 2.17.

Indicatorii

2009

2010

2011

Profit net

1321620

1593305

Vnzri nete

47456122

Rata
profitului net

2,78

Modificarea absolut

Modificarea relativ

09/09

10/10

09/09

10/10

1293627

271685

(-299678)

20,5 %

(-18,8 %)

58382187

77322064

10926065

18939877

0, 02 %

32,4 %

2,72

1,67

(-0,06)

(-1,05)

(-2,1 %)

(-38,6 %)

42

Concluzii: Pe parcursul perioadei se observ o fluctuaie inconstant a ratei profitului net. n anul
2010, ea indic un indice negativ de -2,1 %, dar n anul 2011 scade i mai mult cu -38,6 %.

Rata rentabilitii economice caracterizeaz eficiena mijloacelor utilizate n procesul

de producie, indiferant de faptul, dac acestea sunt formate pe seama surselor proprii
sau mprumutate de finanare.

Rata rentabilitii economice = (Profitul pn la impozitare / Valoarea medie a activelor)*100

Tabelul 2.18.

Indicatorii

2010

2011

Modificarea
absolut

Modificarea relativ

10/10

07/11

Profitul pn la
impozitare

1593305

1293627

(-299678)

(-18,8 %)

Valoarea medie a
activelor

5183810

4293040

(-890770)

(-17,2 %)

Rata rentabilitii
economice

30,7

30,1

(-33,6)

(-109 %)

Concluzii: Analiznd datele obinute n tabelul de mai sus, observm o scdere a ratei
rentabilitii economice, n anul 2011 cu 109 % fa de 2010, ceea ce ne indic o situaie
nefavorabil pentru ntreprindere.

Rata rentabilitii financiare msoar randamentul capitalului propriu, pe care

acionarii l-au depus prin cumprarea aciunilor ntreprinderii.

Rata rentabilitii financiare = (Profitul net / Valoarea medie a capitalului propriu) * 100

Tabelul 2.19.

Indicatorii

2010

2011

43

Modificarea
absolut

Modificarea relativ

10/10

07/11

Profitul net

1593305

1293627

(-299678)

(-18,8 %)

Valoarea medie a
capitalului
propriu

5400

2736625

2731225

50,5 %

Rata rentabilitii
financiare

295,00

47,2

(-247,8)

(-84 %)

Sursa: Elaborat de autor n baza datelor din bilanil contabil

Concluzii: Observm c rata rentabilitii financiare este ridicat n 2011, datorit mririi
capitalului propriu.

44

2.2. Gestiunea i controlul finaelor ntreprinderii

Procese de formare, repartizare i utilizare a fondurilor bnesti au loc nu numai la nivelul
statului ca autoritate public, ci i n ntreprinderi. De fapt finanele ntreprinderii reprezint
veriga de baza a ntregului sistem financiar i de credit. Aceasta afirmaie se bazeaz pe faptul c
majoritatea fondurilor bnesti ce se formeaz la diferite nivele ale sistemului financiar i de
credit i au izvorul n venituri create n ntreprinderile private i publice. Fenomenul finanelor
i are originea n relaiile pe care ntreprinderea le are cu toi agenii economici i financiari, cu
statul i alte organisme financiare. [20]
ntreprinderea este de fapt o combinaie de factori materiali (capital), umani i evolueaz
intr-un mediu complex format din 4 universuri interdependente i anume:

Universul economic

Universul financiar

Universul social

Universul statal
Cantitatea de mrfuri i servicii oferite i solicitate precum i preurile de uz sunt

variabile, negociabile, ceea ce influeneaz echilibrul financiar al ntreprinderii. Astfel c

ntreprinderea trebuie s se adapteze legilor economice ale economiei de pia. Aceste schimburi
dau natere universului financiar care apare simultan cu universul economiei de piaa prin care se
schimb active financiare i moned ntre ntreprindere i ali ageni economici.
Aceti ageni economici pot fi grupai astfel:
Furnizori pe care ntreprinderea i ntlnete pe piaa de materii prime i servicii;
Clieni pe care ntreprinderea i ntlnete pe piaa de desfacere de produse i servicii;
Salariai si manageri pe care ntreprinderea i ntlnete pe piaa muncii;
Acionari sau asociai mprumuttori i intermediari financiari pe care ntreprinderea i
gsete pe piaa financiar.
De asemenea ntreprinderea are raporturi cu diferite organe statale care se concretizeaz
n piaa impozitelor i taxelor sau cu organe de asigurare social fa de care ntreprinderea
trebuie s verse la Bugetul Asigurrilor Sociale i la Fondul de Sntate anumite sume de bani n
conformitate cu legislaia in vigoare.
Totalitatea raporturilor generate de formarea, repartizarea i utilizarea fondurilor necesare
realizrii variatelor activiti economice, sociale, culturale ale ntreprinderii este esena finanelor
acesteia.
45

n plan suprastructural finanele intreprinderii se prezint ca o ramur a tiinei finanelor

care analizeaz mecanismele i metodele de procurare i gestionare a resurselor financiare.
n cadrul SRL Bandaira se creaz numeroase fonduri bneti:

Fondul pentru investiii pentru procurarea de active corporale si necorporale;

Fondul de rulment;

Fondul de rezerv;

Fondul de cercetare tiinifica i dezvoltare;

Fondul pentru aciuni sociale;

Fondul pentru recalificare i de participare a salariailor la profit;

Principalele metode utilizate n cercetarea fondurilor sunt:

Aportul asociailor sau acionarilor la formarea fondurilor bnesti iniiale;
Autofinanarea;
Creditarea de ctre bnci i organisme financiare specializate pe domenii de investiii;
innd cont de stadiul actual de dezvoltare al economiei moldoveneti se impune a se lua
msuri de perfecionare a finanelor ntreprinderii i anume:
Instituirea i perfecionarea unor prghii financiare n vederea stimulrii unor procese
economice i sociale din diferitele ramuri ale economiei naionale
mbuntirea unor mecanisme de formare i gestionare a capitalurilor proprii i
mprumutate, a metodelor de previziune i prognoz financiar.
Funciile finanelor ntreprinderii
n condiiile economiei de piaa, funcia de repartiie a finanelor ntreprinderii are cu
totul alte valene ce sunt exprimate de formele de proprietate, autonomia ntreprinderii, strategii
de dezvoltare i de management, care influeneaz formarea i creterea fondurilor proprii sau
mprumutate, asupra raionamentului cheltuielilor i plailor, asupra ntregii activiti. n plan
general funcia de repartiie const n promovarea capitalurilor, alocarea i folosirea lor n scopul
realizrii obiectivului propus de ntreprindere. Pe plan analitic, funcia de repartizare reflect
urmtoarele:
o corelarea capitalurilor iniiale din diferite surse, criteriul i destinaia acestora;
o utilizarea i constituirea lor;
o modificarea proporiilor fondurilor prin reinerea de resurse financiare ce se degaja din
capacitatea de autofinanare i atragerea unor surse externe (aporturi noi de K i
mprumuturi )

46

Prin functia de repartiie a finanelor intreprinderii se formeaz i utilizeaz o gama

variata de fonduri pt. satisfacerea nevoilor proprii ale ntreprinderilor, ale asociailor sau
acionarilor, ale salariailor i ale unor nevoi generale ale societatii. [21]
SRL Bandaira i formeaz i alte fonduri proprii din aportul personal al patronului
(profit, alte surse i fonduri mprumutate).
n concluzie, funcia de repartizare a finanelor intreprinderii uzeaz toate fluxurile
financiare din ntreprindere, intrri i ieiri de fonduri determinate de investiiile ce au loc n
patrimoniul intreprinderii, de procesele i fenomenele economice ce au loc n cadrul circuitului
economic.
Funcia de control const n aceea c n economia de piaa controlul se deplaseaz la
nivelul firmelor, ntreprinderilor. Ea are 2 laturi: una constatativ i alta corectiv. Aceste 2 laturi
se mpletesc organic, ntreprinderea avnd competen nelimitat n procedurile manageriale,
luarea msurilor corective de prevenire i nlturarea aspectelor negative ale activitii
economice.
Funcia de control nu trebuie s se rezume doar la latura constatativa, de fotografiere a
elementelor negative, rolul ei fiind n special de a interveni cu aciuni de corecie care s
contribuie la optimizarea activitilor. Controlul prin intermediul finanelor ntreprinderii
presupune un cadru organizat i masuri n vederea prevenirii abaterilor de la disciplina financiara
pentru creterea eficientei i rentabilitii, aprarea integritii i utilizarea raionala a K,
respectarea legislaiei economico-financiare i fiscale, a regulilor i proteciei financiare. [22]
Funcia de control are o sfera larga de aciune, mbrieaz toate fazele i laturile
economice i financiare ale circuitului economic al intreprinderii, toi indirect prevzui i
efectivi din programele economice i din bugetele de venituri i cheltuieli ceea ce impune,
organizarea unei evidente corecte i reale, tehnico-operativa, statistica i contabila precum i a
unei previziuni fundamentale.
Controlul trebuie s asigure ncasarea la timp a tuturor drepturilor bnesti ale
ntreprinderii i achitarea obligaiilor financiare fa de stat, finanarea oportun i raional a
elementelor, identificarea i imobilizarea tuturor rezervelor interne, asigurarea echilibrului
financiar, creterea veniturilor i eficientei. Controlul se execut prin diferite prghii economicofinanciare cum sunt costurile, preurile, profitul, impozitul i taxele, creditele bancare, etc.
Activitatea ntreprinderii este controlat i de organisme financiare centrale i locale cum
sunt: Ministerul Finanelor, direcii generale ale controlului rationale i a mun. Chiinu, Curtea
de Conturi. Aceste organisme verifica n special aplicarea legilor la timp a impozitelor, taxelor i
altor obligaii financiare ale ntreprinderilor.
47

Gestiunea financiar a ntreprinderii are drept scop de a asigura n mod permanent

fondurile bnesti necesare pentru exploatarea curent i pentru achiziionarea de active corporale
i necorporale cu costuri ct mai sczute.
Gestiunea financiar poate fi definit ca un ansamblu de decizii i activiti care concur
la redarea i ajustarea fluxurilor financiare i a fondurilor bneti, la gospodrirea patrimoniului
ntreprinderii. Gestiunea financiara cuprinde metode i criterii de analiza a situaiei financiare a
ntreprinderii precum i mijloace i procedee de finanare, previziuni financiare, buget de
investiri de capital, buget de trezorerie, etc.
Domeniul gestiunii financiare este foarte larg, incluznd:
gospodrirea activelor corporale i circulante;
colectarea capitalurilor i deciziile de ntrebuinare a acestora pe anumite destinaii;
politica rezultatelor financiare i creterea economic.
Un obiectiv central al gestiunii financiare l constituie echilibrul financiar al
ntreprinderii. Acesta este influenat de toate fluxurile financiare din ntreprindere. Starea de
echilibru care permite ntreprinderii s asigure n orice moment plata datoriilor sale, se numete
n sens restrns lichiditate. Meninerea lichiditii ntreprinderii depinde de msur surplusului
monetar generat de rentabilitatea activitii. Lipsa de rentabilitate sau o rentabilitate insuficient
pune n pericol lichiditatea i meninerea capitalului.
Unul din obiectivele i scopurile financiare ale ntreprinderii l constituie maximizarea
profitului, obinerea creterii economice, meninerii echilibrului financiar, a lichiditii i
rentabilitii. Aceste obiective variaz ca prioritate de la o ntreprindere la alta. ntreprinderea
Bandaira SRL se caracterizeaz n general prin autonomie financiar i pe echilibrul financiar.
Lipsa de lichiditate, adic ncetarea plailor este fatal pentru ntreprindere, deoarece
mprumuturile bancare se obin foarte greu i numai cu garanii asiguratorii. n general SRL
Bandaira urmrete o rentabilitate normal, un profit ordinar, pentru a finana autofinanarea.
Dac autofinanarea este sczut, ntreprinderea i limiteaz creterea economic i puterea de
concuren.
Previziunea resurselor materiale i financiare se concretizeaz n bugetul finanrii
investiiilor i n bugetul de venituri i cheltuieli care stabilesc fondul de rulment necesar al
ntreprinderii i investiiile de capital n active corporale i n active circulante. [23]
De asemenea n bugetul de trezorerie sunt concretizate utilizarea fondului de rulment,
creterea de capital pe parcursul activitii, creditarea pe termen scurt, mediu i lung,
rambursarea de credite, etc. Ansamblul previziunilor pe termen scurt sunt stabilite de asemenea
n bugetul de venituri i cheltuieli a ntreprinderii care furnizeaz informaii privind:
determinarea profitului brut, a profitului impozabil i a profitului net, creterile de capital social
48

din vnzarea de noi aciuni i obligaiuni, introducerea ntreprinderii la bursa de valori, luri de
participaii, lichidri, etc.
n concluzie, n baza gestiunii i a autonomiei, ntreprinderea particip la raporturi
complexe ce se stabilesc cu ali ageni economici pe diferite piee dar i cu organismele de credit
i statale cu personalul propriu etc.
Structura i politica financiar a ntreprinderii
Structura financiar a ntreprinderii reflect compoziia capitalurilor acesteia. Capitalurile
firmei pot fi proprii i imprumutate, cu meniunea c cele proprii pot proveni numai din
autofinanare sau aporturi, iar capitalurile mprumutate se constituie din diverse credite pe
termen scurt, mediu i lung.
Capitalurile proprii mpreun cu datoriile pe termen mediu i lung formeaz capitalul
permanent. Acesta se caracterizeaz printr-o stabilitate sporit n timp. Stabilirea unei anumite
strategii financiare este un atribut al politicii financiare i care vizaez mai multe aspecte.
n primul rnd trebuie identificat un raport corespunztor ntre creditele pe termen scurt i
capitalurile permanente. n al doilea rnd, n interiorul capitalurilor permanente trebuie stabilite
cea mai buna proporie ntre fondurile proprii i fondurile atrase. n principiu trebuie s se in
seama de tipul de finanare care corespunde cel mai bine cu natura investiiilor sau a activelor
ntreprinderii care se concretizeaz n investiii de natura activelor fixe i investiii n active
circulante.
Activele fixe trebuie finanate prin capitaluri permanente pentru c reprezint o nevoie
stabil pe o perioad lung. ns activele circulante trebuie finanate att din capitaluri
permanente (fondul de rulment) ct i din credite pe termen scurt. Importana structurii financiare
decurge din faptul c fondurile mprumutate exercit o influen i asupra rentabilitii
capitalurilor proprii (este vorba de parghie finaciar) precum i din necesitatea asigurrii
autonomiei financiare a firmei i din riscul generat de contractarea de datorii. [24]
Structura financiar a ntreprinderii reclam o analiz temeinic iar agenii economici i
societile bancare calculeaz anumite rate de ndatorare ce permit examinarea compoziei
capitalurilor. Astfel, pot fi menionate:
Rata de ndatorare la termen

raportul datoriilor pe termen lung i capitalurilor proprii

indica proportia capitalului propriu fata de datoriile pe termen lung

aceast rat arat dac ntreprinderea poate contracta datorii

Rata de autonomie financiar

raportul dintre datoriile sau capitalurile strine la capitalurile proprii

49

cu ct nivelul ratei este mai ridicat cu att firma este mai dependent de creditorii si

Rata de ndatorare total

raportul dintre datoria total la fondurile totale

Mai exist i: rata de acoperire a cheltuielilor financiare din excedentul brut al explaoatrii i rata
de acoperire a mprumuturilor.
Scopul ntreprinderii SRL Bandaira este de a obine profit al crui nivel este influenat
de creterea capitalului financiar. Astfel, firma va cuta s-i maximizeze capitalul economic prin
dubla decizie de investiii i finanare. Costul capitalului se refer la toate cheltuielile de
procurare i folosire a tuturor mijloacelor de finanare, fiind un indicator ce permite selectarea
investiiilor.
Costul capitalului poate scdea prin folosirea judicioas a capitalului mprumutat, ns
costul capitalului se majoreaz n realitate. Dac coeficientul de ndatorare sporete peste o
limit, apare pericolul insolvabilitii.
Managerul firmei va determina mai nti suma total a necesarului de finanare i apoi
trebuie s hotrasc asupra prii care va fi finanat din capitalul permanent i care va fi
finanat din credite pe termen scurt, ct i asupra repartiiei ntre fondurile proprii i cele
mprumutate. Buna alimentare cu fonduri reprezint sarcina eseniala a managerului financiar. n
acest scop se ntocmete un plan de finanare pe termen lung care grupeaz utilizrile de fonduri
i resursele pentru a se realiza echilibrul financiar global.
Dac resursele financiare interne nu sunt suficiente, diferena va putea fi finanat din
resursele externe (majorri de capital i datorii pe termen lung). Resursele financiare interne
constituite din autofinanare provin din profit i din amortizare, un aspect esenial al politicii
financiare fiind i accelerarea procesului de recuperare a capitalului fix investit. Accelerarea
amortizrii ntrzie impozitarea profitului i diminuarea prii impozabile. Cutarea
autofinanrii optime ndeamn firma s identifice marja cea mai nalt a beneficiului, cheltuieli
ct mai mici i s distribuie dividende ct mai mici.
Locul i rolul capitalurilor proprii n finanarea firmei este destul de neclar. Menirea sa
este de a asigura riscul n special la momentul nfiinrii firmei. Acest capital st la baza
repartiiei drepturilor asociailor. Orice majorare de capital propriu se lovete de consecinele
unui triplu efect: diluarea capitalului, diluarea rezultatelor i diluarea controlului. Aceste efecte
fac ca majorarea de capital s reprezinte cel mai adesea o finanare rezidual, limitnd rolul n
dezvoltarea firmei. Astfel firmele sunt tentate s apeleze la mprumuturi, aprnd un cost de
ndatorare. Acesta crete pe masura sporirii volumului de credite iar capacitatea de a mprumuta
depinde de condiiile pstrrii unui echilibru. Firma trebuie s dispun de capital de rambursare
la scaden.
50

innd cont de stadiul actual de dezvoltare al Republicii Moldova i de tranziia la

economia de pia se impun a fi luate unele msuri de perfecionare a finanelor intreprinderii
precum:
continuarea nlturarii caracterului centralizat al finanelor
instituirea unor prghii financiare
renunarea la cele vechi
mbunatirea mecanismelor de formare i gestionare a capitalului
accelerarea circuitului fondului
folosirea unor metodologii adecvate de stabilire a necesarului de fonduri, a rezultatului
financiar i de analiz financiar
stimularea sau restrngerea de ctre stat a unor activiti i reorientarea altora
creterea rolului creditelor i dobnzilor n finanarea activitii economice
aplicarea unor metode corespunztoare de amortizare a activelor fixe n raport cu
specificul acestora
inlturarea blocajului financiar la nivelul firmei i instituirea unor forme rapide de
decontare i de pli
Finanele ntreprinderii trebuie s contribuie la consolidarea economiei de pia, a
dezvoltrii proprietii private, la o mai bun gestionare a patrimoniului, asigurarea unui circuit
eficient al capitalurilor, la armonizarea tuturor intereselor, la promovarea progresului tehnic i la
creterea calitii produselor n vederea unei participri eficiente la circuitul mondial al bunurilor
i valorilor.

51

2.3. Evaluarea consumurilor i cheltuielilor n cadrul ntreprinderii

Evaluarea reprezint procesul de cuantificare monetar a elementelor poziiei financiare
i performanelor ntreprinderii. n cadrul SRL Bandaira situaia cheltuielilor i consumurilor se
prezint n felul urmtor: [25]
Tabelul 2.20.
Situaia cheltuielilor generale i administrative

NR.
CRT
1.
2.
3.

4.

Valori ale perioadei (mii

Modificarea

Modificarea

lei)

relativ (%)
2011

Indicatori
Cheltuieli totale
din care:
- privind uzura
mijloacelor fixe
- ntreinerea
mijloacelor fixe
- amortizarea
activelor

2010

2011

absolut
2010

1021581

1242489

220908

21,6 %

84006

87022

3016

3,6 %

4704

4704

62248

61612

-636

-1 %

229535

237476

7941

3,4 %

35330

35236

-94

-0,3 %

8785

8785

486508

637222

150714

31 %

58382187

77322064

18939877

32,4 %

nemateriale
- de ntreinere a
5.

6.

personalului adm.
i de conducere
- impozite, taxe i

7.

pli
- de deplasare
- alte cheltuieli

8.

generale i
administrative
Venituri din

9.

activitatea
operaional

52

Concluzii
Se constat o situaie nefavorabil, ca urmare a majorrii cheltuielilor n 2011 (21,6 %),
totui acestea nu depesc veniturile care au crescut cu (32,4 %). Costurile cele mai mari se
nregistreaz la categoria cheltuielilor generale i administrative (31 %), cu ntreinerea
personalului administrativ i de conducere (3,4 %).
n raport cu valorile obinute la aceste poziii este necesar o analiz detaliat a acestor
categorii de cheltuieli i instituirea unor msuri obligatorii de reducere a lor pentru ca
ntreprinderea s rmn competitiv.
Un aspect pozitiv se remarc n efortul ntreprinderii de a optimiza totui producia prin
reducerea ponderii cheltuielilor cu impozitele, taxele i plile (-0,3 %) ceea ce poate nsemna o
reducere a consumurilor specifice, iar la cteva categorii de cheltuieli nregistrndu-se reduceri
foarte mari: cheltuieli cu amortizarea activelor nemateriale (-1 %), cheltuieli de deplasare (0),
cheltuieli cu ntreinerea mijloacelor fixe (0).
Interesant va fi de urmrit i analiza cheltuielilor de exploatare la 1000 lei producie
fabricat. n cazul produciei stocate i imobilizate, creterea sau scderea acesteia (fcnd
distincie ntre volumul fizic i costul aferent) poate fi determinat de factori conjuncturali ai
pieei sau de alt natur, sau o opiune a conducerii pentru realizarea unor obiective viitoare.
Analiza factorial a cheltuielilor va cuantifica influenele factorilor care le determin nivelul i
dinamica, va stabili cauzele evoluiilor, n scopul identificrii posibilitilor de reducere.
Msurile ce trebuie luate n vederea creterii eficienei cheltuielilor se regsesc n cauzele i
factorii de influen.
Interpretarea influenelor factorilor trebuie efectuat n funcie de cauzele i condiiile
care au generat modificrile. Astfel, influena structurii produciei poate fi apreciat ca justificat
favorabil doar dac modificrile de produse sunt consecina schimbrii raportului dintre cerere
i ofert n favoarea cererii anumitor produse (chiar dac nivelul cheltuielilor la 1000 lei cifr de
afaceri pe produse este mai mare dect cel mediu programat pe ntreprindere). Modificarea
preurilor la nivelul fiecrui productor (ofertant de produse), poate fi consecina unor cauze
dependente sau independente de activitatea ntreprinderii, fiind necesar evidenierea condiiilor
concrete care le-au generat (schimbarea raportului dintre cerere i ofert, mbuntirea calitii
produselor, schimbarea destinaiei produsului, acordarea de bonificaii, evoluia cursului de
schimb, intervenia statului n cazul produselor de importan naional sau strategic etc).
Creterea costurilor este interpretat ca avnd o influen negativ, fiind n majoritatea
cazurilor, consecina depirii consumurilor specifice normate, scderii productivitii muncii,
53

diminurii gradului de utilizare a capacitii de producie i alte cauze care reflect

disfuncionaliti, cu excepia cazului cnd folosirea unor materii prime i materiale de calitate
superioar celor prevzute se reflect n mbuntirea calitii produselor i creterea preului de
vnzare al acestora.
Tabelul 2.21.
Analiza structurii cheltuielilor comerciale

NR.

Cheltuieli comerciale
totale din care:
- privind operaiile de

2.

marketing
- privind ambalajele i

3.

ambalarea produselor
- de transport privind

4.
5.

Modificarea

(mii lei)

absolut

Indicatori

CRT
1.

Valori ale perioadei

desfacerea
- privind reclama

Modificare
a relativ

2010

2011

2010

(%)
2011

360867

380871

20004

5,5 %

1616

8748

7132

100 %

6903

8223

1320

19,1 %

25

25

278536

279743

1207

0,4 %

64063

64341

278

0,43 %

9749

9791

42

0,4 %

- privind returnarea i
6.

reducerea preurilor la

7.

mrfurile vndute
- retribuirea muncii
- privind asigurrile
sociale
- privind asigurrile

8.

obligatorii de asisten
medical

Concluzii
Analiznd datele din tabel putem observa c cheltuielile comerciale s-au majorat n 2011 cu
(5,5%), ceea ce se prezint nefavorabil pentru ntreprindere. Cele mai mari creteri s-au atestat n
ce privete cheltuielile de transport (peste 100%), cheltuielile privind reclama care au crescut n
2011 cu (19,1%). n rest, celelalte cheltuieli comerciale au crescut nesemnificativ.
54

Tabelul 2.22.
Situaia cheltuielilor operaionale

NR.
CRT
1.

2.

Valori ale perioadei

Modificarea

(mii lei)

absolut

Indicatori
Total cheltuieli
operaionale
- privind arenda curent

Modificar
ea relativ
(%)
2011

2010

2011

2010

13888

14239

351

2,5 %

13888

14239

351

2,5 %

Concluzii
n ce privete situaia cheltuielilor operaionale acestea au avut creteri doar n ceea ce ine de
arend curent (2,5 %), acest lucru poate fi explicat prin faptul c n fiecare an plata arendei se
modific.

55

CAPITOLUL III. PERFECIONAREA PROCESULUI DE GESTIUNE I

CONTROL A CHELTUIELILOR N CADRUL SRL BANDAIRA
3.1. Eficiena finanelor ntreprinderii i rentabilitatea ntreprinderii
n general, se consider c o activitate este eficient dac producia se obine la costuri
reduse, sau atunci cnd ncasrile obinute din vnzarea rezultatelor pe pia depesc cheltuielile
care s-au efectuat pentru obinerea acestora. [26]
Eficiena economic este relaia dintre efectele obinute (rezultate) i eforturile
(cheltuielile) depuse ntr-o activitate economic ntr-o anumit perioad de timp.
Eficiena n domeniul serviciilor mbrac aspecte deosebite i are dou tipuri de efecte:

Efecte economice: se concretizeaz n rezultate economice, care sunt uor de cuantificat

(profitul, cifra de afaceri, cheltuielile etc.)

Efecte sociale: privesc n primul rnd beneficiarul i sunt mai greu de cuantificat( de
exemplu efectul procesului de instruire dintr-o unitate de nvmnt asupra viitoarei
activiti a unui tnr)

n domeniul serviciilor se realizeaz prin dou modaliti practice i urmrete:

Maximizarea veniturilor prin:
- creterea cifrei de afaceri
- creterea ncasrilor
- diversificarea serviciilor
- specializarea serviciilor
- mrirea adaosului comercial etc.
Raionalizarea cheltuielilor prin:
- creterea productivitii
- calificarea personalului
- extinderea progresului tehnic
- organizarea mai bun a muncii
- mbuntirea modului de cointeresare [27]
Pentru atingerea scopului ntreprinderii - obinerea profitului - managementul trebuie s
gseasc soluiile optime n cadrul unui proces economic. Termenul optim provine din
latinescul optimus care exprim ceea ce asigur cel mai bine interesul urmrit.
OPTIMIZAREA const n alegerea i aplicarea celei mai bune soluii dintre mai multe posibile.
Optimizarea opereaz cu maximizarea i minimizarea ca operaii aritmetice n legtur cu
funciile ntreprinderii.

56

MAXIMIZAREA
- profitului
- produciei
- randamentului
- productivitii
MINIMIZAREA
- cheltuielilor
- costurilor
- normelor
Optimizarea procesului economic se realizeaz pe dou orizonturi de timp: [28]
- pe termen scurt - presupune stabilirea volumului produciei n anumite condiii date
i maximizarea profitului;
- pe termen lung - urmrete, pe de o parte, maximizarea profitului prin combinarea
factorilor de producie, iar pe de alt parte, obinerea unui anumit volum de producie cu
cheltuieli minime.
Optimizarea proceselor economice are ca scop gsirea acelor soluii care s asigure
realizarea funciei scop (maximizarea profitului, minimizarea cheltuielilor, maximizarea
productivitii etc.)
Mrimea optim a ntreprinderii - un important factor de optimizare.
Peste o anumit dimensiune a ntreprinderii (a volumului de produciei) creia i
corespund costuri minime,anumite costuri pot crete, ntreprinderea ncetnd de

a mai fi

eficient.
Minimizarea costului privind mrimea ntreprinderii
Costul pentru un produs este format din:
- cheltuieli directe (salarii directe, materii prime etc.)
- cheltuieli indirecte (cota parte din cheltuielile commune, cheltuieli generale, amortizarea
utilajelor, salariile personal. de conduc. etc.)
De regul, cheltuielile totale indirecte rmn relativ constante fa de volumul produciei
i de mrimea ntreprinderii. Dintre acestea, cheltuielile de desfacere, cu reclama sau cu
transportul pot totui s creasc i de aceea costurile pe unitatea de produs cresc.
Deci prin sporirea volumului produciei, prin creterea dimensiunii ntreprinderii pn la
limita optim, costul total pe produs se reduce datorit scderii cheltuielilor convenional
constant.

57

Maximizarea profitului privind mrimea ntreprinderii

Minimizarea costurilor i maximizarea profitului sunt obiective majore ale oricrei
ntreprinderi. Mrimea ntreprinderii este condiionat de asigurarea desfacerii produciei
fabricate n condiiile utilizrii unor preuri mici i realizarea unui profit maxim.
Economia de pia se caracterizeaz prin libera concuren n care volumul desfacerii (D)
este influenat de urmtorii factori:- volumul produciei fabricate (Q), preurile de vnzare(pi),
volumul desfacerii altor produse (Qi), preturile de vnzare ale altor produse i, reclam pentru alte
produse(ri).
n maximizarea profitului se iau n calcul toi aceti factori, iar pe de alt parte se
analizeaz aciunea contradictorie

a lor pentru fiecare ntreprindere, inndu-se cont de

dimensiunea ei. [29]

Activitatea economico-financiar a ntreprinderii SRL Bandaira genereaz diverse
cheltuieli care, n principal, rezult din decontarea creanelor compromise; acordarea facilitilor
fiscal; nregistrarea lipsurilor i pierderilor de bunuri constatate la inventariere; aplicarea
sanciunilor pecuniare; nregistrarea diferenelor de curs valutar i de sum nefavorabile;
producerea evenimentelor extraordinare; calcularea impozitului pe profit i din alte fapte
economice.
Cheltuielile aferente bunurilor vndute cuprind costul vnzrilor i cheltuielile
comerciale. Costul vnzrilor este raional s fie recunoscut ca cheltuieli n baza conceptului
contabilitii de angajamente i a principiilor concordanei i periodicitii concomitant cu
veniturile din comercializarea bunurilor corespunztoare. Recunoaterea cheltuielilor comerciale
se recomand s fie realizat, n funcie de momentul efecturii acestora.
Determinarea costului bunurilor vndute este influenat de unitatea de msur a acestora
atuncicnd anumite tipuri de bunuri procurate sunt exprimate n unele uniti de msur, iar cele
vndute n alte uniti de msur. n aceste cazuri propunem inerea concomitent a evidenei
n ambele uniti de msur. Dac aceast eviden este neraional din punct de vedere
economic sau imposibil din punct de vedere tehnic, considerm rezonabil de a transfera
bunurile dintr-o unitate de msur n alta. n acest scop, propunem utilizarea coeficienilor
speciali, stabilii n funcie de tipul bunurilor, i ntocmirea documentului primar Procesulverbal de transferare a bunurilor dintr-o unitate de msur n alta. Cheltuielile comerciale
urmeaz a fi evaluate n sumele confirmate prin documente primare justificative.
n acest caz, trebuie de luat n considerare faptul c cheltuielile efectuate pn la
comercializarea bunurilor urmeaz a fi nregistrate ca avansuri acordate i/sau ca cheltuieli
anticipate,

cu decontarea ulterioar

la cheltuielile perioadei de gestiune

58

curente pe

msura

comercializrii bunurilor. Aceast decontare se recomand s fie efectuat prin aplicarea metodei
liniare sau n alt mod, stabilit n politica de contabilitate a ntreprinderii.
De menionat c n conformitate cu Codul fiscal, se permite deducerea cheltuielilor
aferente reparaiei mijloacelor fixe primate n leasing operaional (locaiune/arend), s fie
suportate de ctre locatar (arenda). Deducerea cheltuielilor n cauz se admite n limita a 15%
din plata pentru leasing (locaiune/arend) aferent perioadei fiscale, iar suma depirii
cheltuielilor de reparaie a unor astfel de bunuri se consider ca investiii n mijloace fixe i se
constat ca deduceri prin uzura calculat n scopul impozitrii n limita termenului de aciune a
contractului corespunztor. Considerm ca aceast prevedere este incorect i cauzeaz pierderi
considerabile ntreprinderilor, n special, n cazurile n care termenul contractului de leasing
(arend, locaiune) este mic. De aceea propunem ca att n controlul finanelor ntreprinderii, ct
i n scopuri fiscale calcularea uzurii pentru sumele capitalizate ale cheltuielilor de reparaie s
fie efectuat pe tot termenul de decontare a acestora care este stabilit n politica de contabilitate a
ntreprinderii. Cheltuielile privind creanele compromise apar n cazul decontrii creanelor al
cror termen de prescripie a expirat, care nu au acoperire garantat i nu pot fi ncasate de la
debitori.
Bugetul de venituri i cheltuieli se elaboreaz n corelaie cu programul de producie
pentru a se asigura pe de o parte realizarea veniturilor i a celorlalte resurse necesare iar pe de
alta parte fundamentarea posibilitilor de finanare a cheltuielilor. Bugetul trebuie s asigure
acoperirea din venituri a cheltuielilor, s evidenieze i s determine n mod corect profitul. [30]
n bugetul de venituri i cheltuieli sunt proiectate toate fluxurile financiare, ocazionate de
ntreaga activitate a ntreprinderilor n scopul cunoaterii i controlurilor permanente a
ncasarilor i a cheltuielilor pentru a menine capacitatea de plat. De asemenea, n buget a
tuturor veniturilor i cheltuielilor urmreste realizarea profitului prin optimizarea capacitii
economice a ntreprinderii. Fa de cerinele echilibrului financiar, n toate segmentele
infrastructurii economice ale agentului economic, rolul bugetului de venituri i cheltuieli se
concretizeaz n:
Evidenierea existenelor i evoluia elementelor patrimoniale gestionate
Dimensionarea cifrei de afaceri, a cheltuielilor i a profitului previzibil
Reflectarea fluxurilor bneti
Evidenierea surselor de constituire a fondurilor proprii i destinaia acestora.
Bugetul de venituri i cheltuieli se delimiteaz net ca instrument de conducere, care
trebuie s asigure echilibrul financiar per ansamblu i pe fiecare verig organizatoric n parte.
Prin ntocmirea acestui buget, scopul este inerea sub control a activitii economice prin
intermediul proiectrii i supravegherii modului de formare i utilizare a resurselor bneti.
59

Sursele de venituri pot fi urmtoarele n ordinea importanei lor: impozite i taxe pe

venituri provenite din profituri, alarii, cotizaii pentru asigurri sociale, profiturile obinute de la
nteprinderile publice iar elementele de cheltuieli pot fi: nevoi sociale (asigurari sociale, pensii
private, cultur i educaie, activiti economice, investiii, aprare.
Bugetul este elaborat pe o perioada de un an urmarindu-se n tot acest timp executarea lui.
Principii de elaborare a bugetului
Bugetul de venituri i cheltuieli trebuie elaborat n conformitate cu principiile
universalitii, echilibrului, realitii i anualitiii. Prin buget se urmresc:
Reflectarea tuturor veniturilor i cheltuielilor proiectate a se realiza n scopul final de a
optimiza capacitatea ntreprinderii de a obine profit.
Cuprinderea tuturor resurselor de care dispune ntreprinderea pentru finanarea
necesitilor de cercetare, dezvoltare a aciunilor social-culturale i a altor aciuni.
Evaluarea relaiilor bneti ale ntreprinderii cu salariaii proprii, cu bugetul statului, cu
bncile, cu furnizorii, cu creditorii sau debitorii si.
Proiectarea evoluiei patrimoniului gestionat prin evidenierea modificrilor care se
estimeaz n structura acestuia.
Prin elaborarea i fundamentarea bugetului, ntreprinderea are obligaia de a respecta att
propriile concepii manageriale ct i prevederile legislaiei financiare; veniturile provenite din
activitatea proprie trebuie s acopere toate cheltuielile, inclusiv dividendele.
Trebuie de asemenea evitat subevaluarea veniturilor i maximizarea cheltuielilor pentru
a nu se evidenia un profit subdimensionat. n buget, nu pot fi nscrise cheltuieli fr s se
stabileasc resursele din care ar urma s fie efectuate.
A planifica, a prevedea necesarul de finanare i sursele de capital posibile de mobilizat,
este esenial pentru piaa unei ntreprinderi. ntreprinderile occidentale nu ntreprind nimic din
punct de vedere economic, tehnic, organizatoric, etc., fr a face o bugetare a acestor aciuni,
indiferent de amploarea i nsemntatea lor n activitatea general a ntreprinderii. Aceste
preocupri sunt mprite n mod firesc, de cele privind respectarea prevederilor propriului buget,
evident pn la limita cnd tocmai bugetul ar putea deveni o restricie n creterea eficienei. Prin
bugetare se stabilesc resursele i responsabilitile pe centre de activiti specifice. Deci, bugetul
reprezint previziunea cifrat a afectrilor de resurse i de responsabiliti pe centre de activiti,
n vederea realizrii ct mai eficiente a obiectivelor strategice ale ntreprinderii.
Procesul bugetar are rolul de orienta activitatea tuturor compartimentelor spre acelai
obiectiv: rentabilitate, lichiditate, diminuarea riscurilor, etc.
Toate deciziile tehnico-economice, organizatorice, adoptate la nivelul firmei au drept
consecin afectarea echilibrului financiar existent i fac necesar un nou echilibru, angajnd n
60

acest scop modificri n nivelul i structura necesarului de fonduri i a resurselor de finanare a

acestora. Realizarea noii caliti a echilibrului financiar impune fundamentarea pe un plan
superior a indicatorilor financiari prin elaborarea bugetelor de venituri i cheltuieli.
n scopul realizrii unei gestiuni clare a patrimoniului i controlului detaliat al alocrii
resurselor se ntocmesc o serie de documente care cuprind informaii amnunite despre
modificrile elementelor patrimoniale.
Determinarea incorect a profitului realizat din propria activitate prin subevaluarea
veniturilor i umflarea cheltuielilor se sancioneaz drastic de legislaia financiar; n buget nu
pot fi nscrise i aprobate cheltuielile fr stabilirea resurselor din care urmeaz a fi finanate;
Creditele bancare se prevd n buget numai n limitele i n condiiile legale i numai dup
negocierea cu bncile.
n procesul de realizare a veniturilor i de efectuare a cheltuielilor, bugetul reprezint un
instrument de analiz i control, implicit de asigurare a echilibrului financiar al firmei.
Convergent i complementar bugetului se organizeaz un sistem de contabilizare prin care se
urmrete i se controleaz n ce msur realizrile efective corespund cu cele planificate, iar pe
aceast baz se fundamenteaz decizia de corecie. n felul acesta, prin buget, ca instrument de
conducere, se realizeaz integrarea activitilor de planificare, control, urmrire a cheltuielilor,
veniturilor i rezultatelor financiare. [31]
O alt trstur a bugetului este i aceea c pe baza lui se asigur coerena activitilor i
structurilor organizatorice ale firmei pe linia creterii rentabilitii i economisirii resurselor.
Analizat din acest punct de vedere, bugetul leag pe plan financiar verigile componente ale
firmei n vederea gospodririi eficiente a fondurilor materiale i bneti, respectiv a obinerii
rezultatelor maxime. Aceast capacitate a bugetului se ntemeiaz pe faptul c orice ntemeiere
de plan sau obiectiv angajat de aceste verigi, inclusiv de ctre firma luat n ansamblu; trebuie s
asigure nivelul de eficien i rentabilitate dimensionate prin buget. Totodat, din punct de vedere
metodologic, prin natura i forma valoric de exprimare a indicatorilor financiari, bugetul
permite reflectarea sintetic a tuturor fenomenelor i proceselor economice orict de variate ar fi
ele.
Modalitile prin care bugetul realizeaz coninutul activitilor i structurii organizatorice
din cadrul firmei este aceea a descentralizrii. Fiecare activitate sau dup caz structur
organizatoric intern a firmei este considerat un centru de venituri i cheltuieli sau de gestiune
la nivelul cruia se planific pe o anumit perioad obiectivele financiare, se aloc resursele
necesare i se organizeaz controlul bugetar. Totodat firma, n ansamblul su, reprezint un
centru de venituri i cheltuieli care intr n relaii economico-financiare cu mediul extern.*
61

Fiecare centru de venituri i cheltuieli este investit cu autoritatea i responsabilitatea

necesar gestiunii resurselor n vederea ndeplinirii obiectivelor financiare ce revin din bugetul
general al firmei. De fapt, factorul care a impulsionat utilizarea bugetului ca instrument de
conducere, a constituit-o necesitatea creterii eficienei diverselor activiti sau structuri
organizatorice n condiiile sporirii complexitii procesului de obinere a beneficiilor. Ori, prin
bugetarea activitii centrelor de venituri i cheltuieli se planific, se coordoneaz i se
controleaz micarea variabilelor structurale ale firmei, n vederea potenrii contribuiei lor la
creterea eficienei i la economisirea resurselor alocate.
Generaliznd, se poate aprecia, c, bugetul n calitatea sa de instrument al conducerii
activitii economico-financiare are urmtoarele elemente specifice: [32]

Integrarea activitii de planificare, eviden i control a cheltuielilor, veniturilor i

rezultatelor;

Descentralizarea procesului de conducere prin mprirea activitii firmei pe centre

interne de venituri i cheltuieli;

Investirea fiecrui centru cu autoritate i responsabilitate n gestiunea resurselor alocate

pentru realizarea obiectivelor financiare defalcate;

Abordarea activitii fiecrui centru prin prisma relaiei dintre cheltuieli i venituri, iar pe
aceast baz antrenarea lui la creterea activitii firmei i economisirea resurselor.
n ara noastr bugetul este conceput i utilizat de dat relativ recent ca un instrument de

conducere a activitii economico-financiare. Implementarea lui n sistemul de gestiune a avut

loc pe fondul unor msuri generate de aplicarea noului mecanism economico-financiar. Scopul
introducerii Bugetului de venituri i cheltuieli l constituie folosirea ct mai intens a prghiilor
economico-financiare n activitatea firmei, sporirea rspunderilor colective n gospodrirea
fondurilor i ntri

62

3.2. Modaliti de reducere a cheltuielilor i consumurilor n cadrul

ntreprinderii
ncepnd cu sfritul anului 2008, majoritatea firmelor care opereaz n Republica
Moldova au nceput s simt efectele crizei economice mondiale, acestea dorind s i scad
cumva cheltuielile de operare pentru a-i pstra o oarecare marj de siguran n activitatea
curent.
Unele dintre cele mai mari cheltuieli pe care o ntreprindere le poate avea sunt cele legate de
angajai: salarii, prime, sporuri, asigurri medicale etc. Prin scderea cheltuielilor salariale sau a
numrului de angajai pur si simplu, multe ntreprinderi au considerat c mresc eficiena
economic a activitii, conducerea nelund totui n calcul scderea veniturilor provocat de
reducerea numrului de angajai/reducerea calitii muncii angajailor cauzat de nemulumirea
acestora.
Activitatea ntreprinderii trebuie s se concentreze asupra urmtoarelor ci de reducere a
cheltuielilor i consumurilor: [33]
Metode clasice sau hard
reducerea consumurilor specifice de materii prime, materiale, combustibil i ap
cresterea productivitii muncii
folosirea deplin a capacitilor de producie i a spaiilor de producie
retehnologizare
dimensionarea optim a cheltuielilor de dezvoltare
reducerea costurilor calitii
reducerea costului prin proiectare (design)
renegocierea contractelor cu furnizorii si distribuitorii
reducerea cheltuielilor administrativ-gospodreti
micorarea preurilor de desfacere
dimensionarea optim a cheltuielilor cu reclama
reducerea cheltuielilor salariale
Pentru fundamentarea bugetului de cheltuieli ale ntreprinderii trebuie s se anticipeze
costul resurselor necesare pentru desfurarea activitii companiei n scopul obinerii de venituri
i profit. Bugetul de cheltuieli poate fi elaborat din urmatoarele perspective:
a) bugete de cheltuieli dup natura resurselor consumate: [34]
cheltuieli generate de consumul de resurse materiale:
- cheltuieli cu marfa i materiile prime;
63

- cheltuieli cu alte resurse materiale: combustibil, piese de schimb, obiecte de inventar, rechizite,
alte materiale consumabile;
cheltuieli generate de achiziia de servicii de la teri:
- cheltuieli cu utilitatile: chirie, energie electric, ap i canalizare, telecomunicaii, paz,
colectare deeuri;
- cheltuieli cu alte servicii furnizate de teri: transport, cazare, ntreinere i reparaii, asigurri,
consultan etc;
- cheltuieli cu protocolul i publicitatea;
cheltuieli cu resursele umane:
- cheltuieli cu salariile i asigurrile sociale;
- cheltuieli cu tichetele de mas i alte beneficii de personal;
- cheltuieli cu recrutarea;
-chletuieli cu pregtirea profesional (training);
cheltuieli specifice relaiei cu societile bancare:
- cheltuieli cu serviciile bancare curente;
- cheltuieli cu dobnzile bancare i diferenele de curs valutar;
cheltuieli specifice relaiei cu instituiile statului:
- cheltuieli cu impozitele i taxele locale pentru bunurile aflate n proprietatea firmei (terenuri,
cldiri, mijloace de transport)
- cheltuieli cu impozitul pe profit sau pe venit
b) bugete de cheltuieli dup natura activitii firmei:
cheltuieli pentru activitatea de exploatare:
- cheltuieli cu activitatea de producie;
- cheltuieli cu activitatea de depozitare i distribuie;
- cheltuieli cu activitatea de promovare, vnzare i servicii post-vnzare;
- cheltuieli cu activitile de suport general: contabilitate, informatic etc.
cheltuieli privind activitatea financiar a ntreprinderii:
- cheltuieli cu comisioanele bancare curente i pentru acordarea de credite;
- cheltuieli cu dobnzile pentru sursele de finanare bancare sau prin leasing;
c) bugete de cheltuieli dup natura costurilor:
bugete de cheltuieli fixe;
bugete de cheltuieli variabile.
Factorii care influeneaz dimensiunea general a bugetului de cheltuieli al ntreprinderii
sunt:
64

- strategiile manageriale, comerciale, investiionale, de resurse umane i financiare - prin care se

urmrete realizarea obiectivelor strategice i anuale ale firmei;
- politica de achiziii i calculaie a costurilor;
- politica de personal i de salarizare;
- politica de investiii, finanare i amortizare;
- politica de rentabilitate comercial;
- politica de costuri fixe;
- conjunctura general a mediului de afaceri.
Tot mai frecvent administratorii de companii aleg s-i creasc profitabilitatea firmei prin
reducerea cheltuielilor ce decurg din afacerea pe care o conduc. n mediul de afaceri de astzi
majoritatea afacerilor mici nu se ndreapt ctre o cretere a numrului de uniti vndute aa
cum este recomandat, ci mai degrab ctre o reducere substanial a cheltuielilor ce rezult din
afacerea pe care o gestioneaz. Reducerea cheltuielilor are un rol benefic n creterea
profitabilitii firmei, fapt pentru care sunt recomandate o serie de oportuniti de care ar trebui
s se in cont. [35]
1. Cheltuielile cu administrarea cardurilor de credit.
Este dovedit faptul c o parte dintre administratorii de firme economisesc n medie 40%
din timpul lor efectund operaiuni bancare din faa calculatorului prin serviciul de Internet
Banking, n acest fel renunnd la deplasarea ctre o unitate bancar care se dovedete a fi mult
mai costisitoare. Este lipsit de relevan s iroseti o serie de resurse cnd ai i o alta opiune mai
avantajoas i totodat mai economic.
2. Cheltuielile cu aprovizionarea.
n momentul n care are loc aprovizionarea cu materii prime trebuie s se in cont de
faptul c pentru aceeai calitate se poate plti un pre mai mic, diferena fcnd-o doar brandul i
preul respectivului produs. Astfel c, dac lunar se recurge la astfel de economii pentru toate
mrfurile achiziionate se va plti un pre considerabil mai mic care va reprezenta o economie la
bugetul firmei.
3. Cheltuielile ce decurg din asigurri.
SRL Bandaira are nevoie de o serie de tipuri de asigurri n functie de specificul
activitii sale. Ratele acestor prime de asigurare pot varia n funcie de specificul i nevoile
ntreprinderii, dar i n funcie de asigurator. Astfel c la un interval de timp poliele de asigurri
trebuie adaptate la nevoile firmei operndu-se anumite modificri de structur a cerinelor
contractului de asigurri care s fie menite s conduc la economii substaniale pentru companie.
4. Cheltuielile cu contabilitatea
65

Majoritatea afacerilor de mic anvergura angajaz servicii de contabilitate externe cu

plata la or care s gestioneze problemele financiare ale firmei. Daca n acest sens
administratorul firmei ar aranja i ordona ntreaga documentaie pe parcursul unei luni, iar la
finalul acesteia i le-ar nmna contabilului pentru prelucrarea acestora acest lucru ar duce
incontestabil la o reducere considerabil a costurilor. Ceea ce nu este cazul ntreprinderii
Bandaira SRL, deoarece sistemul contabil n organizaie este bine pus la punct.
5. Cheltuielile cu marketingul.
Odat cu apariia fenomenului de marketing social n rndul IMM-urilor, este de ateptat
ca s se nregistreze o reducere substanial a cheltuielilor cu marketingul i publicitatea. Nu mai
este necesara angajarea unei firme de marketing sau plata unor sume exorbitante pentru a face
publicitate la radio sau TV n contextul n care promovarea firmei pe Facebook i Twitter fac
posibile toate aceste lucruri cu costuri mai reduse.
ntreprinderile trebuie s se adapteze la vremurile n care activeaz. Una dintre
modalitile prin care i pot asigura supravieuirea i ulterior succesul pe pia este de a-i
gestiona ct mai chibzuit resursele pentru ca n acest fel s-i creasc profitul.

66

Concluzii
Viaa economico-financiar a unei ntreprinderi nu poate fi conceput n afara mediului n
care funcioneaz i evolueaz. Din acest mediu ntreprinderea i colecteaz resursele i tot n
cadrul lui efectueaz plti, restituiri de fonduri etc.
n condiiile economiei de pia, stabilirea modalitilor de finanare exercit un impact
deosebit asupra activitii agenilor economici. Aproape n toate cazurile, ntreprinderile nu se
finaneaz n totalitate din fonduri proprii, ele apelnd concomitent i la resurse externe. Prin
urmare, selectarea mijloacelor de finanare extern i ponderea acestora n raport cu finanarea
intern reprezint o decizie major a politicii financiare a ntreprinderii. n acest fel se decide
asupra structurii financiare a ntreprinderii i se iau msuri pentru asigurarea caracterului optim
al acesteia.
Societile comerciale productoare de bunuri i servicii i desfoar activitatea n
contextul aciunii legilor specifice economiei de pia, unde mecanismul economico-financiar
ofer instrumente i posibiliti de aciune specifice, dar impune n acelai timp i anumite
restricii. Oportunitile i restrictiile generate de mediul financiar permit definirea obiectului
finanelor i al gestiunii financiare a ntreprinderilor.
ntre finanele i gestiunea financiar a ntreprinderii exist o strns interdependen,
avnd n vedere faptul c teoria financiar este preponderent n cadrul finanelor ntreprinderii,
iar practica financiar concret d coninut gestiunii financiare. Gestiunea financiar ofer
tehnicile i metodele privind practica financiar pentru procurarea capitalului necesar i alocarea
lui eficient.
Practica financiar la nivelul agenilor economici se concretizeaz n: analiza financiar;
planificarea financiar; gestiunea financiar pe termen scurt; strategia financiar; evaluarea
patrimonial i financiar a ntreprinderii. Finanele ntreprinderii se coreleaz tot mai strns cu
comportamentele i operativitatea pieei financiare, considerat ca o structur instituional de
sprijin n vederea asigurrii capitalului ntreprinderii. De aceea, problematica gestiunii financiare
i coninutul su tehnic sunt strns legate de contextul intern i mediul extern al ntreprinderii. n
aceste condiii, este necesar s se identifice i s se pun n eviden aspectele universale
dovedite n teoria i practica financiar i, de asemenea, aspectele ocazionale, circumstaniale i
locale, proprii tipului de ntreprindere sau contextului nional.
Prezena i importana pietei financiare oblig managementul financiar s in cont de
posibilitile oferite de aceasta i s optimizeze structura financiar a ntreprinderii. Coninutul
finanelor ntreprinderii poate fi sintetizat n matricea financiar: deciziile de finanare, deciziile
de investiii i politica dividendelor. Astfel, n binomul surse-investiii rezida una din laturile
67

distinctive ale finanelor intreprinderii, alturi de optimizarea structurii financiare i de politica

dividendelor.
De asemenea, coninutul finanelor ntreprinderii vizeaz asigurarea echilibrului financiar
i a capacitii de plat a ntreprinderii pentru a evita producerea de dezechilibre i situaii de
crize acute.
Analiza cheltuielilor reprezint o etap premergtoare diagnosticrii performanelor
ntreprinderii, deoarece faciliteaz nelegerea rezultatelor sale n corelaie direct cu dinamica,
structura i eficiena cheltuielilor efectuate de ntreprindere pentru desfurarea activitii
economice.
Eficiena activitii comerciale este evaluat i prin mrimea costurilor sau a cheltuielilor
determinate de circulaia mrfurilor de la productor la consumator. n acest indicator se reflect
condiiile proprii de desfurare a activitii de ctre fiecare agent economic i modul de folosire
a factorilor de producie. Cheltuielile de circulatie reprezint consumul de resurse economice,
evaluate n bani, pentru nfptuirea circularei mrfurilor de la productori la consumatori.
n ceea ce privete costurile activitii n ntreprinderile comerciale, aceastea se exprim
prin intermediul unor indicatori specifici, att n mrimi absolute ct i relative. Aceti indicatori
sunt:
volumul absolut al cheltuielilor de circulaie (Ch);
nivelul relativ al cheltuielilor de circulaie (Nch);
cuantumul reducerii/creterii nivelului relativ al cheltuielilor de circulaie (Q);
ritmul reducerii/creterii nivelului relativ al cheltuielilor de circulaie (R);
suma economiilor obinute din reducerea cheltuielilor de circulaie (E);

68

BIBLIOGRAFIE
[1] Bran P., Finanele ntreprinderii, Editura Economic, Bucureti, 2000.
[2] Dragota V., Ciobanu A., Obreja L., Dragota M., Management financiar, vol I si II, Editura
Economic, Bucureti, 2007.
[3] Adochitei M., Vintil G., Finanele ntreprinderii, Editura Sylvi, Bucureti, 2000.
[4] Ilie V., Gestiunea financiar a ntreprinderii, Editura Meteor Press, Bucureti, 2006.
[5] Onica M. C., Finanele ntreprinderii, editura Europlus, Galai 2010.
[6] Oancea M., Sisteme informatice pentru asistarea deciziei financiare, Editura ASE, Bucureti,
2005.
[7] Onofrei M., Finanele ntreprinderii, Editura Economic, Bucureti, 2004.
[8] Stancu I., coord. Armeanu D., Finane : Suport de curs : vol. 3 : Gestiunea financiar a
ntreprinderii, Editura Economic, Bucureti, 2003.
[9] Stancu I., Finane. Piee financiare i gestiunea potofoliului. Investiii reale i finanarea lor.
Analiza i gestiunea financiar a ntreprinderii, Editura Economic, Bucureti, 2007.
[10] Petcu M., Analiza economico-financiar a ntreprinderii. Probleme, abordri, metode,
aplicaii, Editura Economic, ed aII-a, Bucureti, 2009.
[11] Stancu I., Finane, Ed IV, Editura Economic, Bucureti, 2007.
[12] Sirbu C. G. Analiza economico financiar, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti,
2008.
[13] Tole M., Matei N.C., Iatan E., Elefterie E. Analiza economic - financiar a entit ilor
economice. Metode, tehnici i modele, Editura Pro Universitaria, Bucureti, 2006.
[14] Teodosiu C., Structura de finanare i rentabilitatea ntreprinderii, Ed. ASE, Bucureti, 2001.
[15] Petrescu S., Analiza economico-financiar, Ed. Sedcom Libris, Iai, 2003, pag. 127.
[16] Drucker P. F., Managementul strategic, Ed. Teora, Bucureti, 2001, pag. 59.
[17] Vintil G., Gestiunea financiar a ntreprinderii, ediia a V-a, Ed. Didactic i Pedagogic,
Bucureti, 2010.
[18] Petcu M., Analaiza economico-financiar a ntreprinderii, Editura Economic, Bucureti,
2003, pag. 205.
[19] Vintila G, Diagnosticul financiar i evaluarea ntreprinderii, Editura Didactic i
Pedagocic, Bucureti, 1998.
[20] Vintil G., Analiza i planificarea financiar a ntreprinderii, Editura Academia de Studii
Economice, Bucureti, 2003.
[21] Banc P., Finane generale, Seria Didactic, Alba Iulia, 2011.
[22] Vcrel I., Finane, vol.I, ediie II, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1970.
[23] Vcrel I., Finanele publice, Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1981.
69

[24] Vcrel I. i colectiv: Finanele publice, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2000.
[25] Blnescu R., Blescu F., Moldovan E., Sistemul de impozitare, Editura Economic,
Bucureti, 1994;
[26] Bistriceanu D. Gh., Lexicon de finane - bnci, asigurri, vol. I, II, III, Editura Economic,
2001.
[27] Ctinianu Florian., Finane publice. ndrumtor teoretic i practic, Editura Marineasa,
Timioara, 2000.
[28] Corduneanu C., Sistemul fiscal n tiina finanelor, Editura Codecs, Bucureti, 1997.
[29] Filip Gh., (coordonator): Finane, Editura Junimea, Iai, 2002
[30] Talpo I., Finanele Romniei, vol. I, Editura Sedona, Timioara, 1995.
[31] Tulai C., Finanele publice i fiscalitatea, Presa Universitar Clujan, 2003.
[32] Charreaux G., Gestion Financiere - Principes, Etudes des cas, Solution, 1993.
[33] Dragot, V., .a., Abordri practice n finanele firmei, Editura IRECSON, Bucureti, 2005.
[34] . . 369 371.
[35] . 1997, 1998.
[36] .. , . , 1998 .
[37] Ilie V., Gestiunea financiar a ntreprinderii
[38] Standardele naionale de contabilitate. Acte normative.

70

Anexa 1.
Structura cheltuielilor ntreprindeii

71

Anexa 2.
Certificat de nregistrare

Anexa 3.
Licene
Anexa 4.
Biloanul contabil
Anexa 5.
Anexa la bilanul contabil

72