1.

Relaia profitabilitate-risc
1.1.Msurarea profitabilitii bancare
A) Contul de profit i pierdere i soldurile intermediare de gestiune
1
2
3=1-2
4
4.1
4.2
4.3
5
6
7
8
9
9.1
9.1.1
9.1.2
9.1.2.1
9.2
10
11
12=3+4+56+7+8+10-9-11
13
14=12-13

Venituri din dobanzi (Dobanzi de primit si asimilate)

Cheltuieli cu dobanda (Dobanzi de platit si asimilate)
Venituri nete din dobanzi
Venituri privind titlurile
- Venituri din aciuni si alte titluri cu venit variabil
- Venituri din participaii
- Venituri din pri n cadrul societilor comerciale legate
Venituri din comisioane
Cheltuieli cu comisioane
Profit sau pierdere net din operaiuni financiare
Alte venituri din exploatare
Cheltuieli administrative generale
- Cheltuieli cu personalul, din care:
- Salarii
- Cheltuieli cu asigurrile sociale, din care:
- cheltuieli aferente pensiilor
- Alte cheltuieli administrative
Corecii asupra valorii imobilizrilor necorporale si corporale
Alte cheltuieli de exploatare
Rezultatul activitatii curente (profit sau pierdere)
Impozitul pe rezultatul activitatii curente
Rezultatul activitatii curente dup impozitare

B) Ratele de evaluare a profitabilitii bancare

Se utilizeaz pentru a compara:
- profitabilitatea a dou bnci comerciale diferite n acelai moment de timp;
- profitabilitatea aceleai bnci comerciale n momente de timp diferite.
Venituri din dobanzi - Cheltuieli cu dobanda
Active purtatoare de dobanda
Rata medie activ sau rentabilitatea activelor purttoare de dobnzi (Yield on earning assets)
Venituri din dobanzi
Active purtatoare de dobanzi
Rata medie pasiv sau costul fondurilor imprumutate ( Cost rate on interest bearing funds)
Cheltuieli cu dobanda
Pasive purtatoare de dobanda
Spread =Rata medie activ Rata medie pasiv

1) Marja de dobanda(Interest margin)

2)

3)

4)

Venituri totale
Active
Profit net
6) Rentabilitatea economic (Return on assets)
Active
5) Rata de utilizare a activelor (Asset utilisation)

Active
Capital propriu
Valoarea activelor sustinute de 1 RON de capital propriu.
Profit net
8) Rentabilitatea financiar (Return on equity)
Capital propriu
7) Efectul de levier (Leverage multiplier)

Rentabilitatea acionarilor i principala msur contabil a averii acionarilor.

9) Rata profitului (Net margin)

Profit net
Venituri totale

C) Sistemul de descompunere a ratelor DuPont (Modelul Return on Equity)

Efectul de levier
ROE=

Rata
profitului

ROA =

Rata utilizarii activelor

1.2. Tipuri de riscuri bancare
A. Riscul de credit
Def1. Pierderea generat de faptul c una dintre prile implicate ntr-un contract (o
contraparte) nu dorete sau nu poate s i ndeplineasc obligaiile asumate prin
contract. Fiecrei contrapri i se asociaz o expunere (suma ce poate fi pierdut) i o
rat de recuperare.
Def2. Pierderea potenial n termeni de valoare de pia generat de apariia unui
eveniment de credit. Un eveniment de credit are loc atunci cnd are loc o modificare
n abilitatea unei contrapri de a-i ndeplini obligaiile contractuale.
n cadrul riscului de credit se includ: riscul de ar i riscul de decontare (a plilor).
B) Riscul de lichiditate
Def. Riscul unei bnci ca veniturile i capitalul su s fie afectate, datorit
incapacitii sale de a-i onora la termen obligaiile.
Ex1. de evenimente care pot provoca o criz de lichiditate: constituirea rezervei
minime obligatorii, retrageri masive de depozite, trageri masive din contul liniilor de
credit, necesitatea de a vinde rapid valori mobiliare puin sau deloc lichide etc.
Ex2. S considerm urmtorul bilan simplificat al unei bnci comerciale:
PASIV

ACTIV
Casa, disponibiliti la bnci centrale

2000

Datorii privind instituiile de credit

1200

Efecte publice si alte titluri acceptate pentru

refinanare la bncile centrale

200

Datorii privind clientela

8200

Creane asupra instituiilor de credit

1500

Datorii constituite prin titluri

Creane asupra clientelei

6500

Capital propriu

Obligatiuni si alte titluri cu venit fix

50

Aciuni si alte titluri cu venit variabil

100

Participaii

12

Imobilizri

900

Total activ

11262

533
1329

Total pasiv

Ce opiuni are banca dac 10% din clieni i retrag depozitele n aceeai zi? Dar dac
este vorba despre 40% din deponeni?

C) Riscul de pia
Def. Pierderea sau absena ctigului generat de modificarea preurilor pieei.
Componentele riscului de pia:

C.1. Riscul de rat a dobnzii

Def. Pierderea sau absena ctigului generat de modificarea ratelor de dobnd.
Ex:
Un activ (de ex. un credit) cu rat de dobnd fix:
- dac ratele de dobnd de pia cresc absena ctigului;
- dac ratele de dobnd de pia scad avantaj competitiv (ctig
nematerializat n profit contabil);
Un activ (de ex. un credit) cu rat de dobnd variabil:
- dac ratele de dobnd de pia cresc ctig;
- dac ratele de dobnd de pia scad pierdere;
O datorie (de ex. un certificat de depozit) cu rat de dobnd fix:
- dac ratele de dobnd de pia cresc avantaj competitiv (ctig
nematerializat n profit contabil);
- dac ratele de dobnd de pia scad absena ctigului;
O datorie (de ex. un certificat de depozit) cu rat de dobnd variabil:
- dac ratele de dobnd de pia cresc pierdere;
- dac ratele de dobnd de pia scad ctig.
C.2. Riscul de curs de schimb (Risc valutar)
Def. Pierderea sau absena ctigului generat de modificarea cursului de schimb.
Ex.:
Un activ (de ex. un credit) denominat n EUR:
- dac cursul Ron/Eur crete (Ron se depreciaz) ctig;
- dac cursul Ron/Eur scade (Ron se apreciaz) pierdere.
O datorie (de ex. un depozit) denominat n EUR:
- dac cursul Ron/Eur crete (Ron se depreciaz) pierdere;
- dac cursul Ron/Eur scade (Ron se apreciaz) ctig.
C.3. Riscul asociat portofoliului de valori mobiliare
Def. Pierderea sau absena ctigului generat de modificarea preurilor valorilor
mobiliare (portofoliul de aciuni, obligaiuni, titluri de stat, certificate de depozit).
D. Riscul operaional
Def. Pierderea sau absena ctigului generat de accidente sau erori umane sau
tehnice.
Ex.: fraud, procesri greite de informaii, defectarea sistemelor informatice etc.
ntrebri
I. Ce riscuri bancare sunt generate de urmtoarele operaiuni realizate de o banc
comercial?
1. acordarea unui credit n RON la o rat fix de dobnd;
2. acordarea unui credit n EUR la o rat variabil de dobnd;
3. atragerea unui depozit la termen de 3 luni la o rat fix a dobnzii n RON;
4. atragerea unui depozit la vedere la o rat fix a dobnzii n EUR;
5. aprobarea unei linii de credit la o rat variabil de dobnd n EUR;
6. cumprarea printr-o tranzacie spot a 10 mil EUR de pe piaa interbancar;
7. ncasarea de la un client a unui cec de 10.000 RON.
II. Se cunosc urmtoarele informaii cu privire la activitatea unei bnci comerciale:
Activ

Rata medie a
Valoare dobanzii
Pasiv

Valoare

Rata medie a
dobanzii

Numerar
RMO
Depozite la alte banci
comerciale
Titluri de stat
Credite persoane juridice
Credite ipotecare
Credite de consum
TOTAL

200
2500
500
200
3000
2300
2400
11100

Depozite ale altor

0%banci comerciale
2%Conturi curente
10%Certificate de depozit
8%Depozite la termen
17%Capitaluri proprii
14%
25%
TOTAL

300
4000

12%
0.50%

1500
3500
1800

10%
12%

11100

Banca nregistreaz venituri din comisioane n valoare de 5% din veniturile din

dobnzi i cheltuieli de comisioane egale cu 3% din cheltuielile cu dobnda, iar
profitul din operaiuni financiare este 100. Cheltuielile de funcionare reprezint 50%
din veniturile nete din dobnzi. n cadrul sistemului financiar, rentabilitatea financiar
medie este 16%, rentabilitatea economic medie este 3%, iar spread-ul de dobnd
este n medie 6,00%. Determinai:
a) Rentabilitatea financiar, economic, efectul de levier i spread-ul de dobnd;
b) Cum apreciai profitabilitatea bncii fa de cea a sistemului bancar?
c) Prezentai sistemul de descompunere al ratelor Du Pont.