Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
CAPITOLUL II
ANALIZA PERFORMANTEI LA S.C.ZAREAS.A.
2.1.
Prezentarea societatii
2.1.1.
Scurt istoric
S.C. Zarea S.A a fost fondata de Wilhelm Mott in 1912. Venit din Germania, dupa ce a
lucrat cativa ani la fabrica de sampanie Rhein, Wilhelm Mott a infiintat o mica fabrica proprie in
urma experientei acumulate pe Calea Grivitei.
Desi la inceput de drum a reprezenta doar o afacere, compania Zarea a ajuns pana in
1929 sa produca 100.000 de sticle de sampanie pe an, o cifra remarcabila pentru acele timpuri.
Aceasta cifra a fost, contrar asteptarilor, incurajata de razboi, cresterea productiei in aceasta
peritada fiind semnificativa.
In 1948 fabrica a fost nationalizata sub numele pe care il poarta si astazi, ZAREA
ajungand pe locul 1 ca productie de spumante din tara. Treptat spumantelor li s-au adaugat alte
tipuri de bauturi alcoolice care au ajuns cu vremea sa domine segmentele de piata aferente: in
1953 se infiinteaza sectia de brandy iar 5 ani mai tarziu sectia de vermut.
In 2004 compania Zarea se reinventeaza si este supusa celei de a treia mari transformari
din istoria sa, privatizandu-se si intrand intr-un parteneriat cu liderul mondial in productia de
bauturi spumante: grupul german Schloss Wachenheim un parteneriat demn de renumele ei.
Astfel, traditiei companiei i se adauga un plus de valoare, dar si un nou atribut inovatia.
In anul 2007, ZAREA a pasit cu dreptul in Uniunea Europeana : compania este certificata
pe sistem ISO 9001/2001 , fabrica este in plin proces de retehnologizare, iar portofoliul de marci
a fost restructurat, pentru a corespunde cerintelor consumatorilor.
Longevitatea si succesul marcii ZAREA nu ar fi fost posibile fara cateva elemente
esentiale: calitatea constanta a produselor in timp prin pastrarea retetelor originale, prezenta in
targuri internationale si manifestari de profil. Medaliile dobandite de-a lungul timpului adauga un
plus de motivatie in lupta pentru pozitia de lider de piata.
Mai mult, incepand cu anul 2004, anul privatizarii companiei, succesul marcii ZAREA
are inca o forta motrice: o echipa unita si dedicata consumatorilor.
11
Caracterizare generala
Referitor la regimul juridic al societatii, putem spune ca aceasta este persoana juridica
romana, avand forma juridica de societate comerciala pe actiuni. Societatea isi desfasoara
activitatea in conformitate cu legile romane si conform statutului.
Capitalul Social
Capitalul social subscris si integral varsat este de 9.540.637,80 lei, impartit in 95.406.378
actiuni cu valoarea nominala de 0,1000 lei fiecare.
Valori mobiliare: 95 406 378 actiuni
Valoarea nominala: 0,10 lei
Capital social: 9 540 637,8 lei (subscris si varsat)
Actiunile tranzactionate pe Bursa de Valori Bucuresti RASDAQ
Simbolul societatii la Bursa: ZARE
Amplasare
Str. Piatra Cetei, nr.1, sector 1, Bucuresti, CUI RO1569200
2.1.3.
12
2.2.
rapida a
rezervoarelor inchise).
13
Stabilizare
Depozitare i conservare
Filtrare
Amestecul de tiraj
Fermentarea
Prepararea culturilor de
levuri
Limpezitori
Prepararea licorii de
expediie
Remuajul
Filtrarea
Degorjarea
Invechirea licorii de
expediie
2.3.
14
personal in productie: 71
personal TESA: 18
cadre de conducere : 9
Figura nr. 2 Structura angajatilor
Angajatii nu sunt organizati intr-un sindicat independent, iar raportul intre manageri si
angajati este bun, nu exista stari conflictuale.
Salariile brute inregistrate in 2010 au fost in suma totala de 5.752.794 lei, iar contributiile
cu asigurarile sociale ale societatii la fondul de salarii in suma de 1.451.764 lei. Salariul mediu
brut lunar in 2010 a fost de 3.073 lei.
Pe baza datelor furnizate de directia pentru resurse umane din cadrul societatii,
informatiile necesare analizei pot fi structurate astfel:
CAPITOLUL II ANALIZA PERFORMANTEI ECONOMICE LA S.C.ZAREAS.A.
15
a)
in functie de varsta
Tabelul nr. 1.1.
- Nr pers -
Nr.
Specificare
crt.
1.
Sub 25 ani
2.
Intre 25-40 ani
3.
Intre 40-60 ani
4.
Peste 60 ani
Total angajati
2008
2009
2010
28
84
110
11
233
16
62
81
8
167
17
63
69
7
156
in functie de sex
Tabelul nr. 1.2.
- Nr pers. -
Nr.
Crt.
1.
2.
Specificare
2008
2009
2010
Sex masculin
Sex feminin
152
81
108
59
96
60
16
c)
Nr.
Specificare
2008
2009
2010
Invatamant liceal
94
28
24
Scoala profesionala
Studii superioare in
20
12
67
69
75
52
58
47
233
167
156
crt.
1.
2.
3.
4.
curs de finalizare
Studii superioare
finalizate
Total angajati
2.4.
76.225.513
97.971.000
12,15
10,04
77,80
39.412.365
148.309.160
57,78
15,64
26,57
- lei 2010
85.804.296
19.971.973
40.122.967
145.899.236
58,81
13,69
27,50
17
- lei 2010
60.094.940
145.899.236
85.804.296
105.776.269
41,19
81,12
Indicatori
Disponibilitati
Indicatorii de trezorerie
2008
2009
4.988.529
406.125
Tabelul nr.2.3.
- lei 2010
733.833
18
Creante si disponibilitati
Active circulante
Datorii pe termen scurt
Ti
Tr
Lg
58.932.141
68.418.472
76.225.513
0,07
0,77
0,90
37.142.277
46.519.533
39.412.365
0,01
0,94
1,18
36.008.290
44.230.362
40.122.967
0,02
0,90
1,10
2009
558.714
85.691.213
23.202.477
0,51
57.134.468
(1.438.429)
26.375.578
43,65
Tabelul nr.2.4.
%
2010
113.083
85.804.296
19.971.973
?
52.953.103
1.074.778
26.180.640
49,64
Indicatori
Indicatori de risc
2008
2009
Tabelul nr.2.5.
%
2010
19
9.841.138
21.745.488
45,26
23.202.477
108.893.689
21,31
19.971.973
105.776.269
18,88
2009
46.925.605
39.412.365
1,19
46.925.605
9.377.256
39.415.462
0,95
Tabelul nr.2.6.
%
2010
44.230.362
40.122.967
1,10
44.230.362
8.222.072
40.122.966
0,90
Tabelul nr.2.7.
- lei 20
Indicatori
Cifra de afaceri neta
Creante comerciale
Viteza de rotatie a debitelor-clienti
Cifra de afaceri neta
Active imobilizate
Viteza de rotatie a activelor fixe
Cifra de afaceri neta
Stocuri
Viteza de rotatie a stocurilor
Cifra de afaceri neta
Total active
Viteza de rotatie a activelor totale
Cifra de afaceri neta
Active curente
Viteza de rotatie a activelor curente
2008
65.180.309
51.431.155
127
65.180.309
29.461.922
2,21
65.180.309
9.486.331
6,87
65.180.309
97.971.001
0,67
65.180.309
68.418.472
0,95
2009
57.134.468
33.885.980
169
61.503.075
101.383.546
0,61
61.503.075
9.377.256
6,56
61.503.075
148.309.151
0,41
61.503.075
46.519.532
1,32
2010
52.953.103
34.585.840
153
52.953.103
101.285.521
0,53
52.953.103
8.222.072
6,44
52.953.103
145.899.236
0,36
52.953.103
44.230.362
1,20
- lei 21
Indicatori
Profit brut
Profit net
Activ total
Capital permanent
Capial propriu
Rb(%)
Rn(%)
Rcp(%)
Rc(%)
2008
424.816
136.946
97.971.000
21.745.488
11.904.350
0,43
0,14
0,63
1,15
2009
573.381
558.714
148.309.160
108.893.690
85.691.213
0,39
0,38
0,51
0,65
2010
256.500
113.083
145.899.236
105.776.269
85.804.296
0,18
0,08
0,11
0,13
22
Tabelul nr.2.9.
Tabloul soldurilor intermediare de gestiune
Idicatori
Vanzari de marfuri
-Costul marfii vandute
=Marja comerciala
Productia vanduta
+ Productia stocata
+ Productia imobilizata
=Productia exercitiului
- Consumuri provenind de la terti
+ Marja comerciala
=Valoarea adaugata
+ Subventii de exploatare
- Cheltuieli de personal
- Impozite, taxe
=Excedentul brut de exploatare
+ Venituri din proviz. si amortizari
+ Alte venituri exploatare
- Cheltuieli cu amortizri si proviz.
- Alte cheltuieli de exploatare
=Rezultatul exploatarii
+ Venituri financiare
- Cheltuieli financiare
=Rezultatul curent
+ Venituri extraordinare
- Cheltuieli extraordinare
- Impozit pe profit
=Rezultatul net al exercitiului
2008
2.656.978
1.637.587
1.019.391
62.523.331
0
0
62.523.331
17.798.128
1.019.391
45.744.594
0
6.878.859
1.046.096
37.819.639
0
462.327
1.863.789
26.944.814
9.473.363
3.057.705
12.106.253
424.815
0
0
287.869
136.946
- lei 2009
5.101.415
2.327.054
2.774.361
58.410.660
0
0
58.410.660
12.922.605
2.774.361
48.262.416
0
7.398.549
1.023.036
39.840.831
0
4.065.969
2.370.649
41.536.151
11.743.656
350.878
11.521.153
573.381
0
0
14.667
558.714
2010
6.300.177
3.138.678
3.161.499
50.549.307
0
0
50.549.307
11.977.526
3.161.499
41.733.280
0
7.204.558
1.188.352
33.340.370
0
1.018.968
1.108.711
33.250.627
6.233.854
2.052.705
8.030.059
256.500
0
0
143.417
113.083
23
Tabelul nr.2.10.
Capacitaea de autofinantare
Indicatori
2008
2009
EBE
37.819.639
39.840.831
+ Alte venituri din exploatare
462.328
4.065.969
- Alte cheltuieli din exploatare
19.718.837
16.242.185
+ Venituri financiare
3.057.705
350.878
- Cheltuieli financiare
12.106.253
11.521.153
+ Venituri exceptionale
0
0
- Cheltuieli exceptionale
0
0
- Impozit pe prifit
287.869
14.667
= CAF
9.226.713
16.479.673
- lei 2010
33.340.370
1.018.968
14.319.086
2.052.705
8.030.059
0
0
143.417
13.919.481
Tabelul nr.2.11.
INDICATOR
Masa profitului (PB)
Costurile totale pt. obt. PB
Rata profitului
Rata profitului
2008
2009
424.815
573.381
58.326.981
52.386.960
0,73
1,09
%
2010
256.500
48.812.955
0,53
24
Tabelul nr.2.12.
- lei -
Activitatea de exploatare
Indicatori
Cifra de afaceri neta
Costul bunurilor vandute si al serv.
prestate
Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri
nete
Cheltuielile de desfacere & marketing
Cheltuieli generale si administrative
Alte venituri din exploatare
Rezultatul din exploatare
2008
65.180.309
2009
61.503.075
2010
59.521.010
29.865.496
27.814.007
26.180.640
35.314.814
33.689.068
33.340.370
16.225.786
10.077.993
462.328
12.922.604
13.088.777
4.065.969
14.977.526
13147958
1.018.968
9.473.363
11.743.656
6.233.854
25
Tabelul nr.2.13.
Analiza ratelor de rentabilitate
Indicatori
2008
2009
2010
0,21
0,91
0,19
0,19
0,94
0,20
0,18
0,39
0,18
1,15
0,65
0,13
1,2
Rc
1
0,8
Rrc
0,6
Re
0,4
Rf
0,2
0
2008
2009
2010
3-D
Colu
mn 5
26
2.5.
Piata
S.C. Zarea S.A comercializeaza produsele la nivel national, direct in retelele internationale
de magazine (Auchan, Carrefour, Cora, Kaufland, Metro, Penny Market, Plus Discount, Real,
Selgros etc.) si indirect prin distribuitori selectionati la nivel de judet (cel putin un distribuitor
pentru fiecare judet).
Aproximativ intreaga cifra de afaceri este realizata pe teritoriul Romaniei prin intermediul
a 50 de distribuitori locali si 20 de retele de magazine internationale, nici unul dintre clienti
neavand o pondere semnificativa in vanzarile societatii. Cifra de afaceri este aproximativ in
totalitate formata de comercializarea de bauturi.
Vanzarile valorice in piata in anul 2009 au avut o evolutie constanta situandu-se
aproximativ la nivelul anului 2008; majoritatea cifra de afaceri s-a realizat pe piata interna; nu
exista o dependenta in vanzari fata de un client sau un grup restrans de clienti.
Export s-a efectuat in Europa, Asia si Africa.
Principalii concurenti :
Bucium.
Investitiile facute in ultima perioada a permis crearea unei uzine de vinificatie la standarde
europene permitandu-le sa satisfaca cele mai exigente gusturi si sa acoperim o zona destul de
vasta cu ajutorului parcului auto pe care il detinem, acoperind astfel nevoile pietei.
Capacitatea de productie ofera posibilitatea asigurarii stocului necesar satisfacerii pietei prin
imbutelierea a necesarului sticle/zi.
CAPITOLUL II ANALIZA PERFORMANTEI ECONOMICE LA S.C.ZAREAS.A.
27
Tabelul nr. 3.
Productia totala
Nr.
crt.
1.
2.
3.
4.
Categorii de produse
Spumante
Vermut
Corrido
Carpaten
Total Productie
- litri -
2008
2009
2010
2 619 810
920 295
720 487
573 875
4 834 467
1 986 659
759 386
546 325
364 259
3 656 629
2 138 510
956 097
648 792
473 687
4 217 086
3000000
Spumante
2500000
2000000
Vermut
1500000
Corrido
1000000
500000
0
Carpaten
2008
2009
2010
2.6.
Analiza SWOT
Tabelul nr.4.
Puncte tari
Puncte slabe
28
produselor;
etichetei pe produs;
Amenintari
Posibile greseli ale departamentului de
concurentei;
concurenta;
Deprecirea leului in
fata principalelor
29