Suport de Curs IFRS 2008

Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia
Prof.univ.dr. Rileanu Vasile
- 2008 -
Suport de curs pentru examenul de acces la profesia de expert contabil i de contabil autorizat
Cuprins
I. II. III. IV.
INTRODUCERE N STANDARDELE INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR. RAPORTARE FINANCIAR GENERAL.

STRUCTURI CALITATIVE ALE SITUAIILOR FINANCIARE. RECUNOATERE, EVALUARE I CONTABILIZARE STRUCTURI DE GRUP. COMBINRI DE NTREPRINDERI RAPORTAREA FINANCIAR SPECIFIC. PREZENTAREA INFORMAIILOR
I. INTRODUCERE N STANDARDELE INTERNA IONALE DE
RAPORTARE FINANCIAR. RAPORTARE FINANCIAR GENERAL.

1. CADRUL GENERAL PENTRU NTOCMIREA I PREZENTAREA SITUAIILOR FINANCIARE Obiectivul situatiilor financiare Pozitia financiara Performana Modificarea pozitiei financiare Bilant Cont de profit si pierdere Situatii distincte
Concepte de baz Contabilitatea de angajamente Pe 20 martie N, SC Speranta SA achizitioneaza 25 de calculatoare de la un furnizor. Datoria fata de furnizor este achitata pe 15 aprilie N. Calculatoarele sunt livrate unui client pe 7 mai N, urmand a incasa contravaloarea acestora de la client pe 13 iunie N. Cand trebuie societatea Speranta sa recunoasca venitul din vanzarea calculatoarelor? Principiul continuitatii activitatii O societate a achizitionat la data de 31 dec N un echipament specializat la valoarea de 350.000.000 lei. Echipamentul nu va putea fi utilizat de intreprindere, deoarece a pierdut piata clientilor. Ca urmare, echipamentul trebuie vandut, insa pretul de piata este de 330.000.000 lei. se poate mentine in bilant valoarea contabila de intrare de 350.000.000 lei? Caracteristicile calitative ale situatiilor financiare
Caracteristicile calitative ale informatiei financiare
Inteligibilitate
Relevanta
Prag de semnificatie
Credibilitate
Comparabilitate
In timp
(permanenta metodelor, in cadrul aceleasi entiti)
In spatiu
(uniformitatea metodelor, in entiti diferite)
Reprezentarea fidela
Prevalenta economicului asupra juridicului
Neutralitatea
Prudenta
Integralitatea
Relevana
Evaluari ale evenimentelor trecute viitoare
Evaluari ale evenimentelor
Trecut
Prezent Evaluari ale evenimentelor prezente
Viitor
Limite privind informatia relevanta si credibila - Oportunitate - Raport cost-beneficiu - Echilibru intre caracteristicile calitative Peter Drucker: "Cele mai multe decizii trebuie sa se bazeze pe cunostinte incomplete, fie deoarece informatia nu este disponibila, fie pentru ca ar costa prea mult n timp si bani pentru a o obtine".
Utilizatorii de informatie contabila
Identificati informatiile care prezinta interes pentru fiecare categorie de utilizatori in parte si dezvoltati-le : Utilizatorii de informatie contabila sunt interesati de :
Investitorii
performanta capitalului investit ; - corelatia risc beneficiu ; - cumpararea, vanzarea sau pastrarea actiunilor; - capacitatea de a plati dividende. capacitatea de rambusare (pe termen lung) ; - plata dobanzilor si a imprumuturilor ; - nivelul creditelor. continuitatea activitatii ; - colaborare pe termen lung ; - dependenta de produsele intreprinderii ; stabilitatea si profitabilitatea intreprinderii ; - capacitatea de remunerare, pensii ; - oportunitati profesionale ;
Angajatii
Creditorii financiari Furnizorii si alti creditori comerciali
Clientii
activitatea intreprinderii ; - alocarea resurselor ; - politica fiscala (taxe si impozite) ; - determinarea indicatorilor macroeconomici. luarea deciziilor si control ;
Guvernul si institutiile sale
Publicul
capacitatea de rambursare (pe termen scurt) ; - legaturi comerciale ; - mentinerea sau nu a volumului vanzarilor ; impactul economic si social al intreprinderii ; - sfera activitatii ; - numar de angajati ; - prosperitatea intreprinderii.
Managerii
Concepte de mentinere a nivelului capitalului Exista doua concepte de mentinere a capitalului: mentinerea capitalului financiar si mentinerea capitalului fizic. Mentinerea capitalului financiar poate fi evaluata atat in unitati monetare nominale, cat si in unitati de putere constanta de cumparare. Aplicaie. Societatea Contex s-a constituit in anul N cu un capital social de 7000 u.m., adus ca aport sub forma de numerar. La inceputul exercitiului N, societatea cumpara marfuri in valoare de 5000 u.m. pe care le vinde la pretul de 9500 u.m. Care este rezultatul activitatii desfasurate in cursul anuluiN? Se cunosc: indicele general de crestere a preturilor 120% si indicele specific de crestere a preturilor 130%. Mentinerea capitalului in unitati monetare nominale: Mentinerea capitalului in unitati putere constanta de cumparare: Mentinerea capitalului fizic: Situatia in contul de profit si pierdere si in bilant se prezinta astfel: Contul de profit si pierdere Costuri istorice Moneda constanta Vanzari Costul bunurilor vandute Rezultat Bilantul contabil Activ Lichiditati Capitaluri si datorii Capital social Rezerve Rezultat
Cost curent
2. IAS 1 PREZENTAREA SITUAIILOR FINANCIARE Un set complet de situaii financiare include: (a) un bilan; (b) un cont de profit i pierdere; (c) o situaie a modificrilor n capitalurile proprii care s reflecte fie: (i) toate modificrile capitalurilor proprii, fie (ii) modificrile capitalurilor proprii, altele dect acelea provenind din tranzacii cu deintorii de capitaluri proprii care acioneaz n calita-tea lor de deintori de capitaluri proprii; (d) o situaie a fluxurilor de trezorerie; i (e) note cuprinznd un rezumat al politicilor contabile semnificative i alte note explicative. Distincia curent/termen lung O entitate va prezenta activele curente i imobilizate i datoriile curente i pe termen lung ca i clasificri separate n bilan, cu excepia cazului n care o prezentare bazat pe lichiditate ofer informaii care sunt credibile i mai relevante. Atunci cnd se aplic aceast excepie toate activele i datoriile trebuie prezentate pe larg, n ordinea lichiditii. Active curente Un activ va fi clasificat ca activ curent atunci cnd satisface oricare dintre urmtoarele condiii: (a) se ateapt s fle realizat sau este deinut cu intenia de a fi vndut sau consu-mat n cursul normal al ciclului de exploatare al entitii; (b) este deinut, n principal, n scopul tranzacionrii; (c) se ateapt a fi realizat n termen de dousprezece luni de la data bilanului; sau (d) reprezint numerar sau echivalente de numerar (dup cum sunt definite de IAS 7), cu excep ia cazului n care este interzis modiflcarea sau utilizarea sa pentru a stinge o datorie pentru o perioad de eel pulin dousprezece luni de la data bilanului. Toate celelalte active vor fi clasificate ca active imobilizate. Datorii curente O datorie va fi clasificat ca datorie curent atunci cnd satisface oricare dintre urmtoarele criterii: (a) se ateapt s fie decontat n cursul normal al ciclului de exploatare al entitii; (b) este deinut n primul rnd spre a fi tranzacionat; (c) este exigibil n termen de dou sprezece luni dup data bilanului; sau (d) entitatea nu are un drept necondiionat de a amna achitarea datoriei pentru eel pulin dousprezece luni dup data bilanului. Toate celelalte datorii vor fi clasificate ca datorii pe termen lung. Aplicaia 1. S se ntocmeasc bilanul contabil i contul de profit i pierdere la 31 decembrie N, n conformitate cu prevederile IAS 1, cunoscnd urmtoarele informaii: Elemente Sume mprumuturi din emisiunea de obligaiuni scadente in N+5 5.000 Terenuri ???????? Impozitul pe profitul curent ???????? Cldiri (valoare de intrare) ce au fost achiziionate pe 20.12.N-1 si se 300.000 amortizeaz incepand cu 01.01.N) Amortizarea contabila a cldirilor aferenta anului N a fost inclusa in costul 10.000 bunurilor vndute, in cheltuielile administrative).
Amortizarea fiscala a cldirilor aferenta anului N mprumuturi bancare pe termen lung, din care 10% se ramburseaz n exerciiul N+1 Utilaje Amortizarea cumulat a utilajelor Rezerve Instalaii procurate in anul N printr-un contract de leasing financiar ncheiat la 29.12.N Fond comercial achiziionat Costuri de distribuie (salariile personalului de comercializare) Venituri din dobnzi mprumut pe termen lung ce va fi pltit la cerere Creditori diveri Mrci, brevete, licene de fabricaie Credite bancare pe termen scurt Capital emis Cheltuieli administrative Venituri din dividende Active financiare (pe termen lung) Datoria privind impozitul amnat Materii prime Furnizori Produse finite Datorii privind pensiile mprumut pe termen lung (contractat in noiembrie) ce beneficiaz de o perioada de gratie de 16 luni, in care creditorul nu va cere rambursarea imediata Semifabricate Rezultat reportat Mrfuri Clieni Provizioane pentru garanii Efecte comerciale de ncasat in 90 de zile Numerar n casierie Alte venituri din exploatare Alte cheltuieli de exploatare (cheltuieli privind chiria, publicitatea) Partea curenta a mprumuturilor bancare pe termen lung Disponibil la banca Investiii n hrtii de valoare ale statului cu scadenta de sase luni Asigurare pltit in avans Cifra de afaceri Costul vnzrilor Cheltuieli privind dobnzile Cheltuieli cu impozitul pe profit
12.000 ???????? 150.000 100.000 55.000 50.000 10.000 850 100 100.000 10.000 5.000 1.000 145.000 10.000 700 3.000 ???????? 6.000 15.000 8.000 3.000 94.000 3.000 4.000 9.000 17.000 3.000 5.000 400 200 350 600 3.000 900 100 64.000 49.500 300 ????????
Informaii suplimentare: - amortizarea contabila a utilajelor aferenta anului N a fost inclusa in costul bunurilor vndute, in costurile de distribuie si in cheltuielile administrative; - n exerciiul financiar N, singurele diferente intre contabilitate si fiscalitate sunt generate de amortizarea cldirilor; - cota de impozit pe profit este de 40%. Aplicaia 2. Analizati urmatoarele tranzactii economice: - se primeste factura de telefon in valoare de 1.000 u.m., TVA 19%; - se presteaza servicii in valoare de 5.000 u.m., TVA 19%; - se consuma materii prime in valoare de 13.000 u.m.;
se inregistreaza fondul brut de salarii in valoare de 12.000 u.m. (9.000 u.m. personal direct productiv; 2.000 u.m. personal administrativ; 1.000 u.m. personal din unitatile de desfacere; - se inregistreaza amortizarea cladirilor in valoare de 4.000 u.m. (cladirea administrativa 1.000 u.m.; fabrica 3.000 u.m.); - se obtin produse finite, cost de productie 25.000 u.m.; - se vinde din stocul de produse finite, pret de vanzare 15.000 u.m., TVA 19%; - se inchid conturile de venituri si cheltuieli; - se inregistreaza impozitul pe profit; cota de impozitare 19%. Intocmiti Contul de profit si pierdere, in cele doua variante: cu clasificarea cheltuielilor dupa natura si dupa destinatie. Contul de profit i pierdere - clasificarea cheltuielilor dup natur 1 Venituri din activiti curente 2 Alte venituri 3 Variaia stocurilor de produse finite i produse n curs de execu ie 4 Materii prime i consumabile utilizate 5 Cheltuieli cu beneficiile angaja ilor 6 Cheltuieli cu amortizarea i deprecierea 7 Alte cheltuieli 8 = Profitul sau pierderea brut (1+2-3-4-5-6-7) 9 Cheltuieli cu impozitul pe profit 10 = Profitul sau pierderea net (8-9) Contul de profit i pierdere - clasificarea cheltuielilor dup destinaie 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Venituri Costul vanzarilor = Marja bruta Alte venituri Costuri de distributie Cheltuieli administrative Alte cheltuieli Costuri de finantare = Profit inainte de impozitare (3+4-5-6-7-8) Cheltuieli cu impozitul pe profit = Profitul perioadei (9-10)
3. IAS 7 SITUAIILE FLUXURILOR DE TREZORERIE Definiii Numerarul Echivalentele numerar
de
Fluxurile de trezorerie Activitile de exploatare Activitile de investiie Activitile finanare de
cuprinde disponibilitile bneti i depozitele la vedere. investiiile financiare pe termen scurt, extrem de lichide, care sunt u or convertibile n sume cunoscute de numerar i care sunt supuse unui risc nesemnificativ de schimbare a valorii. intrrile sau ieirile de numerar i echivalente de numerar. principalele activiti productoare de venit ale entitilor, precum i alte activiti care nu sunt activiti de investi ie sau finanare. constau n achiziionarea i cedarea de active imobilizate i de alte investiii, care nu sunt incluse n echivalentele de numerar. activiti care au ca efect modificri ale dimensiunii i compoziiei capitalurilor proprii i datoriilor entitii.
Informaiile referitoare la fluxurile de trezorerie sunt folositoare la stabilirea capacitii unei ntreprinderi de a genera numerar i echivalente de numerar i dau posibilitatea utilizatorilor s dezvolte modele de evaluare i comparare a valorii actualizate a fluxurilor de trezorerie viitoare ale diferitelor ntreprinderi. De asemenea, aceste informaii sporesc gradul de comparabilitate al raportrii rezultatelor din exploatare ntre diferite ntreprinderi, deoarece elimin efectele utilizrii unor tratamente contabile diferite pentru aceleai tranzacii i evenimente. Echivalentele numerarului sunt pstrate, mai degrab, n scopul ndeplinirii angajamentelor pe termen scurt, dect pentru investiii sau n alte scopuri. Pentru a califica un plasament drept echivalent de numerar, acesta trebuie s fie u or convertibil ntr-o sum prestabilit de numerar i s fie supus unui risc nesemnificativ de schimbare a valorii. Prin urmare, un plasament este, n mod normal, calificat drept echivalent de numerar doar atunci cnd are o scaden mic de, s zicem, trei luni sau mai puin de la data achiziiei. n general, mprumuturile bancare sunt considerate activiti de finanare. Totui, n anumite ri, descoperirile de cont care sunt rambursabile la vedere fac parte integrant din gestiunea numerarului unei ntreprinderi. n aceste circumstane, descoperirile de cont sunt considerate ca o component a numerarului i echivalentului de numerar. O caracteristic a acestor aranjamente bancare este faptul c soldul bancar fluctueaz, deseori, ntre disponibil i descoperit. Situa ia fluxurilor de trezorerie trebuie s prezinte fluxurile de trezorerie din cursul perioadei, clasificate n activiti de exploatare, investiie i finanare. O tranzacie poate include fluxuri de trezorerie care sunt clasificate diferit. De exemplu, cnd rambursarea n numerar a unui mprumut include att dobnda, ct i principalul, elementul dobnd poate fi clasificat drept activitate de exploatare, iar elementul de capital, drept activitate de finanare. Activiti de exploatare Fluxurile de trezorerie provenite din activiti de exploatare sunt derivate, n primul rnd, din principalele activiti productoare de venit ale entitii. Prin urmare, ele rezult, n general, din tranzaciile i alte evenimente care intr n determinarea profitului net sau a pierderii nete.
Exemple de fluxuri de trezorerie provenite din activiti de exploatare sunt: ncasrile n numerar din vnzarea de bunuri i prestarea de servicii; ncasrile n numerar provenite din redevene, onorarii, comisioane i alte venituri; plile n numerar efectuate ctre furnizorii de bunuri i prestatorii de servicii; plile n numerar efectuate ctre i n numele angaja ilor; ncasrile i plile n numerar ale unei societi de asigurare pentru prime i daune, anuiti i alte beneficii generate de poliele de asigurare; (f) plile n numerar sau restituiri ale impozitelor pe profit, cu excepia cazului n care ele pot fi identificate n mod specific cu activitile de investiie i finan are; i (g) ncasrile i plile n numerar provenite din contracte ncheiate n scopuri de plasament sau tranzacionare. (a) (b) (c) (d) (e) Activiti de investiie Prezentarea separat a fluxurilor de trezorerie provenite din activiti de investiie este important deoarece fluxurile de trezorerie reprezint msura n care cheltuielile au servit obinerii de resurse menite a genera viitoare venituri i fluxuri de trezorerie. Exemple de fluxuri de trezorerie provenite din activiti de investiie sunt: (a) plile n numerar pentru achiziionarea de imobiliz ri corporale, necorporale i alte active imobilizate. Aceste pli le includ i pe acelea care se refer la costurile de dezvoltare capitalizate i la construcia, n regie proprie, a imobilizrilor corporale; (b) ncasrile n numerar din vnzarea de imobiliz ri corporale, active necorporale i alte active imobilizate; (c) plile n numerar pentru achiziia de instrumente de capitaluri proprii sau de datorie ale altor ntreprinderi i de interese n asocierile n participaiune (altele dect plile pentru aceste instrumente considerate a fi echivalente de numerar sau acelea p strate n scopuri de plasament i de tranzacionare); (d) ncasrile n numerar din vnzarea de instrumente de capitaluri proprii sau de datorie ale altor ntreprinderi, i interese n asocierile n participaiune (altele dect ncasrile pentru acele instrumente considerate a fi echivalente de numerar sau acelea p strate n scopuri de plasament i de tranzacionare); (e) avansurile n numerar i mprumuturile efectuate ctre alte p ri (altele dect avansurile i mprumuturile efectuate de o instituie financiar ); (f) ncasrile n numerar din rambursarea avansurilor i mprumuturilor efectuate ctre alte pri (altele dect avansurile i mprumuturile unei instituii financiare); (g) plile n numerar aferente contractelor futures, forward, de opiuni i swap, n afara cazului cnd acestea sunt deinute n scopuri de plasament sau de tranzacionare sau cnd plile sunt clasificate ca fiind activiti de finanare; i (h) ncasrile n numerar aferente contractelor futures, forward, pe opiuni sau swap, n afara cazului cnd acestea sunt deinute n scopuri de plasament sau de tranzacionare sau cnd ncas rile sunt clasificate ca fiind activiti de finanare. Activiti de finanare Prezentarea separat a fluxurilor de trezorerie provenite din activiti de finan are este important deoarece este util n previzionarea fluxurilor de trezorerie viitoare ateptate de c tre finan atorii entitii. Exemple de fluxuri de trezorerie provenite din activiti de finan are sunt: (a) ncasrile n numerar provenite din emisiunea de aciuni sau alte instrumente de capital;
(b) plile n numerar efectuate c tre proprietari pentru a achiziiona sau r scump ra aciunile entitii; (c) ncasrile n numerar provenite din emisiunea titlurilor de crean , a mprumuturilor, datoriilor neasigurate, obligaiunilor, ipotecilor i a altor mprumuturi pe termen scurt sau lung; (d) ramburs rile n numerar ale unor sume mprumutate; i (e) plile n numerar efectuate de locatar pentru reducerea obliga iilor aferente unui contract de leasing financiar. Raportarea fluxurilor de trezorerie din activiti de exploatare O entitate trebuie s raporteze fluxurile de trezorerie din activiti de exploatare folosind una dintre cele dou metode: (a) metoda direct , prin care sunt prezentate clasele principale de pli i ncasri brute n numerar; (b) metoda indirect, prin care profitul net sau pierderea net este ajustat cu efectele tranzaciilor ce nu au natur monetar, amn rile sau angajamentele de pli sau ncasri n numerar din exploatare trecute sau viitoare, i elementele de venituri i cheltuieli asociate cu fluxurile de trezorerie din investiii sau finan ri. Entitile sunt ncurajate s raporteze fluxurile de trezorerie obinute din activiti de exploatare folosind metoda direct. Metoda direct furnizeaz informaii care sunt folositoare n estimarea fluxurilor de trezorerie viitoare i care nu sunt disponibile prin metoda indirect. Prin metoda indirect , fluxul de trezorerie net din activiti de exploatare este determinat prin ajustarea profitului net sau a pierderii nete cu efectele: (a) modificrilor survenite pe parcursul perioadei n stocuri i n creanele i datoriile din exploatare; (b) elementelor nemonetare cum ar fi amortizarea, provizioanele, impozitele amnate, pierderile i ctigurile n valut nerealizate, profiturile nerepartizate ale entitilor asociate i interesele minoritare; i (c) tuturor celorlalte elemente pentru care efectele n numerar sunt fluxurile de trezorerie din investiii i finan are. Alternativ, fluxul net de numerar din activitile de exploatare poate fi prezentat folosind metoda indirect, prin evidenierea veniturilor i cheltuielilor prezentate n contul de profit i pierdere i a modificrilor de pe parcursul perioadei survenite n valoarea stocurilor i a crean elor i datoriilor din exploatare. Att dobnda pltit, ct i dobnda i dividendele ncasate sunt clasificate de institu iile financiare, de obicei, drept fluxuri de trezorerie din exploatare. Totui, nu exist un consens privind clasificarea acestor fluxuri de trezorerie de ctre alte ntreprinderi. Att dobnda pltit, ct i dobnda i dividendele ncasate pot fi clasificate drept fluxuri de trezorerie din exploatare, deoarece intr n determinarea profitului net sau a pierderii nete. Alternativ, dobnda pltit i dobnda i dividendele ncasate pot fi clasificate drept fluxuri de trezorerie din finanare i, respectiv, din investiie, deoarece ele reprezint costuri ale atragerii surselor de finanare sau a eficienei investiiilor. Dividendele pltite pot fi clasificate drept fluxuri de trezorerie din finanare, deoarece reprezint costuri ale atragerii resurselor de finanare. Alternativ, dividendele pltite pot fi clasificate drept component a fluxului de numerar din activiti de exploatare pentru a ajuta utilizatorii s determine capacitatea unei ntreprinderi de a plti dividende din fluxurile de trezorerie de exploatare. Fluxurile de trezorerie provenite din impozitul pe profit vor fi prezentate separat i vor fi clasificate drept fluxuri de trezorerie din activiti de exploatare, cu excepia situaiei n care ele pot fi alocate n mod specific activitilor de finanare i investiie.
10
Formulele de calcul pentru determinarea celor 3 fluxuri de trezorerie se prezint astfel: A. Activitatea de exploatare metoda direct * ncasri de la clieni Pli ctre furnizori i salariai + Dobnzi i dividende aferente activitii de exploatare ncasate Dobnzi i dividende aferente exploatrii pltite Impozit pe profit pltit Alte pli generate de exploatare = Flux net de trezorerie din activitatea de exploatare (A) B. Activitatea de investiii * ncasri din vnzarea de imobilizri Pli privind imobilizrile achiziionate Pli privind acordarea de mbrumuturi ctre alte entiti + ncasri din rambursarea mprumuturilor acordate altor entiti + Dobnzi i dividende ncasate Achiziia de filiale, diminuat cu numerarul dobndit + ncasri din cesiunea filialelor = Flux net de trezorerie din activitatea de investiii (B) C. Activitatea de finanare * ncasri din emisiunea de aciuni + ncasri din contractarea de credite, emisiunea de obligaiuni Pli privind rambursrile de credite, mprumuturi contractate Pli privind rscump rarea aciunilor proprii Plata obligaiei privind leasingul financiar Dobnzi i dividende pltite = Flux net de trezorerie din activitatea de finanare (C) Variaia net a numerarului i echivalentelor de numerar (A + B + C) Numerar i echivalente de numerar la nceputul perioadei Numerar i echivalente de numerar la finele perioadei D. Activitatea de exploatare metoda indirect Rezultat nainte de impozit Eliminarea cheltuielilor i veniturilor cere nu au influen asupra trezoreriei o Cheltuieli cu amortizri, ajustri de depreciere i provizioane (+) o Venituri din reluarea ajustrilor din depreciere i provizioane (-) o Venituri aferente diferenelor de curs valutar nerealizate (-) o Cheltuieli aferente diferenelor de curs valutar nerealizate (+) o Subvenii pentru investiii virate la venituri (-) Eliminarea cheltuielilor i veniturilor care nu sunt aferente exploatrii o Rezultatul din cesiunea imobilizrilor i plasamentelor ()
11
Cheltuieli privind dobnzile (+) Venituri din plasamente (-) Rezultat naintea variaiei NFR Variaia stocurilor (+ pentru reduceri, - pentru creteri) Variaia clienilor i a altor creane din exploatare (+ pentru reduceri, - pentru creteri) Variaia furnizorilor i a altor datorii din exploatare (- pentru reduceri, + pentru creteri) Dobnzi i dividende pltite (-) Impozit pe profit (-) = Flux net de trezorerie generat de activitatea de exploatare o o =
Aplicaii: 1. Dispunei de urmtoarele informaii: ncasri de la clienti 200.000 RON; pli ctre furnizori 15.000 lei; pli ctre angajai 5.000 lei; dobnzi pltite legate de activitatea de exploatare 300 lei; impozit pe profit pltit 4.000 lei; plti privind: achizitii de terenuri 100.000 lei, achiziii instalaii 300.000 lei; ncasri din vnzarea echipamentelor 50.000 lei; dividende ncasate 130.000 lei; venituri din emisiuni de capital social ncasate 7.000 lei; ncasri din mprumuturi pe termen lung 2.500 lei. Determinai cele 3 fluxuri de trezorerie, conform IAS 7. 2. n cursul anului 2005, o societate comercial efectueaz urmtoarele operaii: achiziioneaz o filial ALFA cu 1.000 lei, din care numerar dobndit 200 lei; a achiziionat autoturisme la un cost total de 5.000 lei din care 450 lei au fost obinu i prin leasing financiar; au fost efectuate pli n valoare de 4.550 lei pentru achiziia autoturismelor; a pltit 45 lei obligaiile anului din leasingul financiar; a ncasat 1.450 lei din vnzarea unei cldiri; a ncasat dobnzi i dividende totale de 480 lei, din care 100 lei din activitatea de exploatare i a pltit dividende totale de 500 lei, din care 150 lei din activitatea de exploatare. Care este valoarea fluxurilor de trezorerie provenite din activitile de investitii i finantare? 3. n cursul anului 2005, o societate comercial efectueaz urmtoarele operaii: ncaseaz 1.500 lei din vnzarea mrfurilor; ncaseaz 4.000 lei din vnzarea unei cldiri; pltete 1.200 lei pentru achiziia unor materii prime; pltete 3.700 lei pentru achiziia unui autoturism; obine 2.800 lei din emisiunea de capital social; pltete acionarilor 1.550 lei pentru rscumpararea aciunilor ntreprinderii; pltete o obligaie din leasing financiar 550 lei; pltete dividende n valoare de 1.700 lei, din care 1.000 lei aferente activitii de finanare; ncaseaz dobnzi i dividende n valoare de 900 lei, din care 50 lei din activitatea de exploatare i ncaseaz o asigurare de 400 u.m. Determinati conform IAS 7 fluxurile de trezorerie provenite din activitile de exploatare, investiii i finanare. 4. Dispunei de urmtoarele date: profit nainte de impozitare 19.000 lei; impozit pe profit pltit 3.600 lei; cheltuieli cu amortizrile 1.500 lei; venituri din investitii financiare 2.700 lei; cheltuieli cu dobnzile 1.800 lei; creteri ale creantelor comerciale 3.300 lei; descreteri n valoarea stocurilor 2.200 lei; descreteri n
12
valoarea furnizorilor 5.700 lei. Care este mrimea fluxului de trezorerie generat de activitatea de exploatare? 5. Dispunei de urmtoarele date: achizitia filialei GAMA 600 lei, din care numerar dobndit 50 lei; achiziia de mijloace de transport la cost total 1.250 lei, din care 900 lei au fost obtinui prin leasing financiar, restul achitate n numerar; instalaiile cu o valoare initial de 80 lei, amortizarea cumulat de 60 lei au fost vndute cu 20 lei i ncasate; dobnzi ncasate 200 lei; dividende ncasate 200 lei i pltite 300 lei. Care este mrimea fluxului net de trezorerie din activitatea de investiii? 6. O societate dispune de urmtoarele informaii: capital social la nceputul anului 10.000 lei; majorarea capitalului social prin aport n natur 5.000 lei; majorarea capitalului social prin aport n numerar 10.000 lei; capital social la sfritul anului 15.000 lei; diminuarea de capital din cursul exerciiului financiar s-a efectuat n scopul acoperirii pierderilor din exerciiile precedente; credite bancare pe termen lung la nceputul anului 14.000 lei; credite bancare pe termen lung contractate n timpul anului 10.000 lei; credite bancare pe termen lung la sfritul anului 22.000 lei; plata ratei aferente unui contract de leasing financiar 5.000 lei; ncasari din emisiunea unui mprumut obligatar 9.000 lei; dividende pltite 2.000 lei; dividende ncasate 1.000 lei; dobnzi pltite 500 lei; dobnzi ncasate 100 lei; rscumprarea aciunilor proprii 3.000 lei. Stabilii fluxul de trezorerie din activitatea de finanare. 7. Dispune i de urm toarele informa ii: dobnzi pltite 300 lei; sold ini ial furnizori de imobilizri 200; sold final furnizori de imobilizri 300; ncasari (la nceputul anului) din emisiunea a 1000 de obligaiuni, valoare nominal 20 lei/obligaiune, valoare de emisiune 19 lei/obliga iune, valoare de rambursare 25 lei/obligaiune, durata 10 ani, transe egale; majorarea capitalului social n numerar 5.000 lei; majorarea capital social sub forma unei cldiri 15.000 lei; dividende pltite 600 lei; dividende ncasate 700 lei; dobnzi de plat 500 lei; achiziia unei cldiri 10.000 lei; dobnzi ncasate 150 lei; rambursarea primei transe a mprumutului obligatar (la sfritul anului); rscumprarea aciunilor proprii 500 lei. Stabilii fluxurile de trezorerie din activitile de finanare i investi ii. 8. ntocmii situaia fluxurilor de trezorerie pentru anul N, pe baza urmtoarelor informaii: Bilanul contabil: Elemente N N-1 Elemente N N-1 Terenuri 540 300 Capital social 240 360 Utilaje (valoare brut) 750 600 Rezultatul exerciiului 240 45 Amortizarea utilajelor (240) (180) mprumuturi bancare 363 360 Clieni 120 210 Furnizori 555 210 Disponibiliti b neti 183 45 Cheltuieli n avans 45 0 TOTAL ACTIV 1.398 975 TOTAL CAP + DATORII 1.398 975 Contul de profit i pierdere: Elemente N Cifra de afaceri 6.897 Cheltuieli din exploatare 6.450 (exculsiv chelt cu amortizarea)
13
Cheltuieli cu amortizarea Rezultat din exploatare Cheltuieli cu impozitul pe profit Rezultatul net -
60 387 147 240
Informaii suplimentare: creterile de active imoblizate reprezint achiziii; achiziia de terenuri i utilaje a fost achitat din conturile curente de la b nci; nu au fost vndute sau descrcate din gestiune active imobilizate; n anul 2005 s-au pltit dividende de 45 lei; diminuarea capitalului social s-a efectuat n numerar.
9. ntocmii situaia fluxurilor de trezorerie pentru anul N, pe baza urmtoarelor informaii: Bilanul contabil Contul de profit i Elemente N N-1 A. Active imobilizate 700 600 pierdere Elemente N Terenuri 200 100 Utilaje (valoare brut) 800 600 Venituri din vnzarea mrfurilor 1.200 600 Amortizarea utilajelor (300) (200) Cheltuieli cu mrfurile vndute 230 B. Active curente 260 260 Cheltuieli cu salariile 250 Mrfuri 100 120 Cheltuieli cu amortizarea 90 Clien i 100 60 Cheltuieli cu dobnzile 80 Disponibiliti bneti 60 80 Venituri din cedarea activelor 50 C. Cheltuieli n avans 20 10 Cheltuieli cu cedarea activelor Rezultat brut 60 D. Datorii pe termen scurt 250 230 15 Datorii ajunse la scaden 80 130 Cheltuieli cu impozitul pe profit 45 Datorii salariale 40 30 Rezultatul net Furnizori 80 70 Furnizori de imobilizri 50 E. Active circulante nete 30 40 F. Total active Dat pe t scurt 730 540 G. Datorii pe termen lung 140 200 mprumuturi bancare 140 200 H. Provizioane pt riscuri i chelt I. Venituri n avans J. Capitaluri i rezerve 590 340 Capital social 400 150 Rezerve 145 90 Rezultat 45 100 Informaii suplimentare: - s-a scos din funciune o imobilizare complet amortizat care a avut o valoare brut de 100 lei; - s-a vndut cu ncasare imediat o imobilizare cu valoarea brut de 100 lei, pre de vnzare 80 lei; - creterea de capital social s-a efectuat prin aport n numerar care a fost vrsat n contul de la banca; - din rezultatul anului N-1, 45 lei au fost distribuii sub form de dividende i 55 lei au fost ncorporai n rezerve;
14
n anul N s-a pltit datoria privind impozitul pe profit, dobnzile i dividendele.
10. Stabilii fluxurile de trezorerie din activitile de exploatare, investi ii i finanare, pe baza urmtoarelor informaii (societatea este pltitoare de TVA): dobnzi de pltit 1.000 u.m.; ncasri din vnzarea de echipamente 1.800 u.m. (valoarea contabil brut a echipamentelor vndute 2.000 u.m., amortizarea cumulat 700 u.m.); echipamente: sold iniial 7.000 u.m., sold final 10.000 u.m.; chirii pltite 200 u.m.; furnizori de imobilizri: sold ini ial 8.000 u.m., sold final 9.500 u.m.; venituri din vnzarea mrfurilor 4.500 u.m.; cheltuieli cu mrfurile 1.000 u.m.; mrfuri: sold iniial 4.000 u.m., sold final 5.000 u.m.; furnizori: sold iniial 3.000 u.m., sold final 2.500 u.m.; dobnzi de ncasat 500 u.m.; pli privind rscumpararea a 100 aciuni proprii, pre de rscump rare unitar 11 u.m., valoare nominal 10 u.m.; aciunile proprii au fost anulate; capital social: sold iniial 6.000 u.m., sold final 6.300 u.m.; s-a utilizat capitalul social pentru acoperirea unei pierderi reportate de 700 u.m.; creterea capitalului social reprezint aporturi noi de la ac ionari vrsate sub urmtoarea form: 70% n numerar i 30% n natur; la nceputul anului se emit i se ncaseaz 200 de obligaiuni cu valoarea nominal 9 u.m., pre de emisiune unitar 13 u.m., valoare de rambursare unitar 15 u.m., durata mprumutului 10 ani, rata anual a dobnzii 10%; la sfritul anului se pltete prima rat (rate egale) i dobnda aferent primului an; se ncaseaz o asigurare n valoare de 100 u.m.; dobnzi pltite 600 u.m., din care un sfert aferente exploatrii; dobnzi ncasate 400 u.m.; achiziii de mijloace de transport n valoare de 7.000 u.m., prin leasing financiar; s-a pltit rata de leasing n valoare de 700 u.m.; dividende pltite 500 u.m.; s-au rambursat credite bancare n valoare de 3.000 u.m.; credite bancare: sold iniial 1.000 u.m., sold final 2.000 u.m.; ncasri de la clieni 12.000 u.m.; plat impozit pe profit 250 u.m.; dividende ncasate 700 u.m.; s-a nregistrat fondul brut de salarii n valoare de 10.000 u.m., s-au reinut contribuiile aferente i impozitul n valoare de 2.900 u.m. i s-au pltit salariile nete; ncasri din vnzarea aciunilor deinute pe termen lung la societatea X 300 u.m.; plat 200.000 u.m. pentru achizi ia unei filiale, active dobndite: cldiri 100.000 u.m., numerar 15.000 u.m. i stocuri 50.000 u.m.
15
II. STRUCTURI CALITATIVE ALE SITUAIILOR FINANCIARE. RECUNOATERE, EVALUARE I CONTABILIZARE 1. IAS 2 STOCURI Definiii Stocurile sunt acele active: - deinute pentru a fi vndute pe parcursul desfurrii normale a activitii; - n curs de producie n vederea unei vnzri n aceleai condiii ca mai sus; sau - sub form de materii prime, materiale i alte consumabile ce urmeaz a fi folosite n procesul de producie sau pentru prestarea de servicii. preul de vnzare estimat ce ar putea fi obinut pe parcursul desfurrii Valoarea realizabil net normale a activitii, mai puin costurile estimate pentru finalizarea bunului i a costurilor estimate necesare vnzrii. Valoarea just suma pentru care ar putea fi tranzacionat un activ, sau decontat o datorie, ntre pri interesate, n cuno tin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective.
Valoarea realizabil net se refer la suma net pe care o entitate se ateapt s o realizeze din vnzarea de stocuri pe parcursul desfurrii normale a activitii. Valoarea just reflect suma pentru care acelai stoc ar putea fi schimbat pe pia, ntre cumprtori i vnztori interesai i n cuno tin de cauz. Valoarea realizabil net este o valoare specific entitii, ns valoarea just nu este. Valoarea realizabil net pentru stocuri poate s nu fie egal cu valoarea just minus costurile de vnzare. Stocurile includ bunurile cumprate i deinute cu scopul revnzrii, cum sunt mrfurile achiziionate de un detailist n vederea revnzrii sau terenurile i alte proprieti imobiliare deinute cu scopul de fi revndute. Stocurile includ, de asemenea, produsele finite sau producia aflat n curs de execu ie de ctre entitate, precum i materialele i alte consumabile destinate utilizrii n procesul de producie n cazul unui prestator de servicii, stocurile includ costul serviciilor, pentru care entitatea nu a recunoscut nc venitul aferent. Evaluarea stocurilor Stocurile trebuie evaluate la valoarea cea mai mic dintre cost i valoarea realizabil net. Costul stocurilor trebuie s cuprind toate costurile aferente achiziiei i prelucrrii, precum i alte costuri suportate pentru a aduce stocurile n forma i n locul n care se gsesc n prezent. Costurile de achiziie a stocurilor cuprind preul de cumprare, taxe de import i alte taxe (cu excep ia acelora pe care entitatea le poate recupera de la autoritile fiscale), costuri de transport, manipulare i alte costuri care pot fi atribuite direct achiziiei de produse finite, materiale i servicii. Reducerile comerciale, rabaturile i alte elemente similare sunt deduse pentru a determina costurile de achiziie.
16
Aplicaie Entitatea ABC achiziioneaz mrfuri din import, cheltuielile legate de achiziie fiind : - valoare n vam 40.000 RON ; - taxe vamale 4.000 RON ; - cheltuieli de transport pe parcurs intern 2.500 RON ; - cheltuieli de manipulare 300 RON ; - prime de asigurare 1.200 RON ; - reducere comercial primit de la furnizor 800 RON. n urma plii furnizorului extern au rezultat diferene de curs valutar n sum de 600 RON. Entitatea estimeaz c va vinde mrfurile pentru preul de 70.000 RON, costurile necesare vnzrii fiind estimate la suma de 25.000 RON. La ce valoare vor fi evaluate mrfurile, la nchiderea exerciiului financiar ? Aplicaie Societatea ABC, cu sediul n Brila, achiziioneaz mrfuri din import la preul de 10.000 . Factura pentru cheltuielile externe de transport este n valoare de 1.000 iar cheltuielile de transport intern, pn la destinaie, sunt n sum de 2.000 RON, TVA 19%. Taxa vamal este de 10%, iar comisionul vamal este de 0,5%. Cursul valutar, conform DVI (declaraia vamal de import), este de 3,5 RON/. Cheltuielile efectuate n vam (taxe, comision, TVA) se achit prin banc n ziua importului, furnizorul intern dup 8 zile, furnizorul pentru transportul extern dup 15 zile (cursul euro este de 3,3 RON) i furnizorul de marf dup 30 de zile (cursul euro este de 3,6 RON). Care sunt nregistr rile efectuate n contabilitate? Costurile de prelucrare a stocurilor includ costurile direct aferente unitilor produse, cum ar fi costurile cu manopera direct. De asemenea, ele includ i alocarea sistematic a regiei de producie, fix i variabil, generat de transformarea materialelor n produse finite. Regia fix de producie const n acele costuri indirecte de producie care rmn relativ constante, indiferent de volumul produciei, cum sunt: amortizarea, ntreinerea seciilor i utilajelor, precum i costurile cu conducerea i administrarea seciilor. Regia variabil de producie const n acele costuri indirecte de producie care variaz direct proporional sau aproape direct proporional cu volumul produciei, cum sunt materiile prime indirecte i fora de munc indirect. Alocarea regiei fixe de producie asupra costurilor de prelucrare se face pe baza capacitii normale de producie. Capacitatea normal de producie este producia estimat a fi obinut, n medie, de-a lungul unui anumit numr de perioade sau sezoane, n condiii normale, avnd n vedere i pierderea de capacitate rezultat din ntreinerea planificat a echipamentului. Nivelul actual de producie poate fi folosit dac se consider c acesta aproximeaz capacitatea normal. Valoarea regiei fixe alocate fiecrei uniti produse nu se majoreaz ca urmare a obinerii unei producii sczute sau a neutilizrii unor active. Regia nealocat este recunoscut drept cheltuial n perioada n care a aprut. n exerciiile n care se nregistreaz o producie neobinuit de mare, valoarea regiei fixe alocate fiecrei uniti produse este diminuat, astfel nct stocurile s nu fie evaluate la o valoare mai mare dect costul lor. Regia variabil, este alocat fiecrei uniti produse pe baza folosirii reale a facilitilor productive. Aplicaie n anul N, entitatea ABC a nregistrat urmtoarele cheltuieli la fabricarea a 800 de anvelope:
17
cheltuieli directe: 80.000 RON ; cheltuieli indirecte de producie 35.000 RON, din care variabile 18.500 RON. Care este formula la nregistrarea produselor finite, tiind capacitatea normal de producie ca fiind egal cu 1.200 de buci? Alte costuri se includ n costul stocurilor numai n msura n care reprezint costuri suportate pentru a aduce stocurile n forma i n locul n care se gsesc n prezent. De exemplu, poate fi adecvat includerea n costul stocurilor a regiilor generale sau a costului proiectrii produselor destinate anumitor clieni. Iat cteva exemple de costuri care nu trebuie incluse n costul stocurilor, ci sunt recunoscute drept cheltuieli ale perioadei n care au survenit: - pierderile de materiale, manoper sau alte costuri de producie nregistrate peste limitele normal admise; - cheltuieli de depozitare, cu excepia cazurilor n care astfel de costuri sunt necesare n procesul de producie, anterior trecerii ntr-o nou faz de fabricaie; - regii generale de administraie care nu particip la aducerea stocurilor n forma i n locul n care se gsesc n prezent; i - costuri de desfacere. n msura n care prestatorii de servicii au stocuri, ei le evalueaz la costurile de producie. Aceste costuri constau, n primul rnd, din manoper i din alte costuri legate de personalul direct angajat n furnizarea serviciilor, inclusiv personalul nsrcinat cu supravegherea, precum i regiile corespunztoare. Costurile cu personalul angajat n activitatea de desfacere i administraie nu se includ, ci sunt recunoscute drept cheltuieli n perioada n care au loc. Costul stocurilor unui prestator de servicii nu include marjele de profit sau regiile neatribuibile, care sunt adesea facturate la preurile impuse de prestatorii de servicii. Tehnici de msurare a costurilor Diverse tehnici de msurare a costurilor, cum sunt metoda costului standard sau metoda preului cu amnuntul, pot fi folosite pentru simplificare, dac se consider c rezultatele acestor metode aproximeaz costul. Costul standard ia n considerare nivelurile normale ale materialelor i consumabilelor, manoperei, eficienei i capacitii de producie. Aceste niveluri trebuie revizuite periodic i ajustate, dac este necesar, n funcie de condiiile actuale. Metoda preului cu amnuntul este adesea folosit n comerul cu amnuntul pentru a msura costul stocurilor de articole numeroase i cu micare rapid, care au marje similare i pentru care nu este practic s se foloseasc alt metod de determinare a costului. Costul stocurilor este calculat prin deducerea valorii marjei brute din preul de vnzare al stocurilor. Procentajul marjei brute utilizat ia n considerare stocurile al cror pre a fost redus sub preul de vnzare iniial. Adesea este utilizat un procent mediu pentru fiecare departament de vnzare cu amnuntul. Aplicaie Entitatea ABC ine evidena mrfurilor la pre cu amnuntul i practic un adaos comercial de 25%. Ea cump r mrfuri n valoare de 10.000 RON pe care le vinde. Cum se nregistreaz achiziia i vnzarea m rfurilor?
18
Aplicaie Societatea ABC ine evidena mrfurilor la pre de vnzare inclusiv TVA i practic o cot de adaos de 30%. Ea a vndut mrfuri n valoare de 100.555 RON pre de vnzare. Care este costul de achiziie al mrfurilor vndute? Formule de determinare a costului Costul acelor stocuri care nu sunt de obicei fungibile i al acelor bunuri sau servicii produse i destinate unor comenzi distincte va fi determinat prin identificarea specific a costurilor individuale. Totui, identificarea specific nu poate fi folosit n cazurile n care stocurile cuprind un numr mare de elemente care sunt, de regul, fungibile. n aceste cazuri, metoda care permite selectarea acelor elemente ce rmn n stoc ar putea fi folosit pentru obinerea unor efecte dorite asupra profitului sau pierderii. Costul stocurilor, cu excepia celor de mai sus, trebuie determinat cu ajutorul formulei primul intrat, primul ieit (FIFO) sau a costului mediu ponderat (CMP). O entitate va folosi aceeai formul de determinare a costului pentru toate stocurile de natur i utilizare similar pentru entitate. Pentru stocurile de natur sau utilizare diferite, pot fi justificate formule diferite de determinare a costului. Formula FIFO presupune c primele elemente cumprate sunt cele care se i vnd primele i, prin urmare, elementele care rmn n stoc la sfritul perioadei sunt cele care au fost cumprate sau produse cel mai recent. Formula costului mediu ponderat calculeaz costul fiecrui element pe baza mediei ponderate a costurilor elementelor similare aflate n stoc la nceputul perioadei i a costului elementelor similare produse sau cumprate n timpul perioadei. Media poate fi calculat periodic sau dup recepia fiecrui transport, n funcie de circumstanele n care se gsete entitatea. Standardul nu permite utilizarea formulei ultimul intrat, primul ieit (LIFO) pentru determinarea costului stocurilor. Metoda LIFO trateaz cele mai noi pri ale stocului ca fiind primele vndute i n consecin prile care rmn n stoc sunt recunoscute ca i cum ar fi fost cele mai vechi. Acest lucru nu este n general o reprezentare credibil a fluxurilor de stocuri reale. Aplicaie Situatia stocurilor de mrfuri la societatea ABC, in luna martie, se prezint astfel: - stoc initial : 600 buc * 200 lei/buc ; - 08.03 intrare : 250 buc * 280 lei/buc ; - 12.03 intrare : 50 buc * 250 lei/buc ; - 19.03 iesire : 800 buc ; - 22.03 intrare : 280 buc * 310 lei/buc ; - 27.03 iesire : 340 buc ; - 29.03 intrare : 190 buc * 325 lei/buc. Care este valoarea stocului la sfarsitul lunii, n cazul n care entitatea utilizeaz metoda FIFO la evaluarea stocurilor la ieire? Care este profitul brut obinut de entitate la sfritul lunii martie, tiind c preul de vnzare practicat este de 300 RON / buc pn pe data de 20.03 i 330 RON / buc, dup aceast perioad. Valoare realizabil net Costul stocurilor nu este recuperabil dac acele stocuri au suferit deteriorri, au fost uzate moral integral sau parial sau preurile lor de vnzare s-au diminuat. Costul stocurilor
19
este, de asemenea, nerecuperabil i n condiiile n care au crescut costurile estimate pentru finalizare sau costurile estimate necesare pentru a efectua vnzarea. Practica diminurii valorii stocurilor sub cost, pn la valoarea realizabil net, este consecvent cu principiul conform cruia activele nu trebuie reflectate n bilan la o valoare mai mare dect valoarea care se poate obine prin utilizarea sau vnzarea lor. Recunoaterea drept cheltuial Atunci cnd stocurile sunt vndute, valoarea contabil a stocurilor va fi recunoscut ca o cheltuial n perioada n care a fost recunoscut venitul corespunztor. Valoarea oricrei diminuri a valorii stocurilor pn la valoarea realizabil net i toate pierderile de stocuri vor fi recunoscute drept cheltuial n perioada n care are loc diminuarea sau pierderea. Valoarea oricrei stornri a diminurii valorii stocurilor ca urmare a unei creteri a valorii realizabile nete va fi recunoscut ca o reducere a cheltuielii cu stocurile n perioada n care stornarea a avut loc. Aplicaie Stocurile deinute de societatea ABC sunt nregistrate la un cost de 5.000 RON. n acest moment valoarea realizabil net este de 4.000 RON. Dup o perioad de timp, valoarea realizabil devine 4.700 RON. Care sunt nregistr rile contabile care se impun, avnd n vedere evoluia stocurilor?
20
2. IAS 11 CONTRACTE DE CONSTRUCII Definiii Un contract de construcie Un contract cu pre fix Un contract cost plus este un contract negociat n mod particular pentru construirea unui activ sau a unui complex de active care se afl ntr-o strns interrelaie sau interdependen n ceea ce privete proiectarea, tehnologia i funcionarea sau scopul ori utilizarea lor final. este un contract de construcie n care antreprenorul este de acord cu un pre contractual fix sau cu o rat flx pe unitatea de produs finit, contract care, n unde cazuri, cuprinde clauze de escaladare (cretere) a preului. este un contract de construcie n care antreprenorul recupereaz costurile permise sau altfel definite, la care se adaug un procent din aceste costuri sau un onorariu fix.
Veniturile contractuale Veniturile contractuale vor cuprinde: (a) valoarea iniial a veniturilor convenite n contract; i (b) modificrile n lucrrile contractuale, revendicrile i plile de stimulare: (i) n limita sumei probabil a fi ob inut ca venit; i (ii) care se pot evalua n mod credibil. Venitul contractual este evaluat la valoarea just a contraprestaiei primite sau care poate fi primit. Evaluarea venitului contractual este afectat de multitudinea incertitudinilor care depind de rezultatul evenimentelor ulterioare. Estimrile trebuie adesea revizuite, pe msur ce noi evenimente apar i incertitudinile sunt rezolvate. Prin urmare, valoarea veniturilor contractuale poate crete sau descrete de la un exerciiu financiar la altul. Costurile contractuale Costurile contractuale vor cuprinde: (a) costurile direct aferente contractului specific; (b) costurile atribuibile activitii contractului, n general, i care pot fi alocate contractului; i (c) alte astfel de costuri specificate n contract i de care rspunde beneficiarul n termenii respectivului contract. Costurile direct aferente contractului specific includ: costurile forei de munc de pe antier, inclusiv supravegherea pe antier; costurile materialelor folosite n construcie; amortizarea instalaiilor tehnice i a echipamentelor folosite n contract; costurile transportrii instalaiei tehnice, a echipamentului i a mate-rialelor la i de la antierul specificat n contract; costurile nchirierii instalaiei tehnice i a echipamentului; costurile proiectrii i ale asistenei tehnice direct aferente contrac-tului; costurile estimate ale rectificrii i lucrrilor de garanie, inclusiv costurile de asigurare prevzute; i creane ale prilor tere. Aceste costuri pot fi reduse de orice venit accidental care nu este inclus n venitul contractual, de exemplu, venitul rezultat din vnzarea surplusului de materiale i a instalaiilor tehnice i echipamentelor la terminarea contractului. Costurile care sunt atribuibile activitii contractului, n general, i care pot fi alocate contractelor specifice includ: asigurrile; costurile proiectrii i asistenei tehnice care nu sunt n mod direct aferente
21
contractului specific; i costurile indirecte de construcie. Astfel de costuri sunt alocate utiliznd metode sistematice i raionale care sunt aplicate n mod consecvent tuturor costurilor cu caracteristici similare. Alocarea se bazeaz pe nivelul normal al activitii de construcie. Cheltuielile generale de construcie includ costuri ca preg-tirea i procesarea salariilor personalului direct productiv. Costurile care sunt atribuibile activit ii contractului n general i care pot fi alocate contractelor specifice includ, de asemenea, costurile ndatorrii, atunci cnd antreprenorul adopt tratamentele alternative permise de IAS 23 Costurile ndator rii. Costurile care sunt suportate de beneficiar n temenii contractului pot include cteva costuri generale de administraie i costuri de dezvoltare, pentru care rambursarea este specificat n termenii contractului. Costurile care nu sunt atribuibile activitii contractului sau care nu pot fi alocate acestuia sunt excluse din costurile unui contract de construcie. Astfel de costuri includ: costurile generale de administraie pentru care rambursarea nu este specificat n contract; costurile de vnzare; costurile de cercetare i dezvoltare pentru care rambursarea nu este specificat n contract; i deprecierea instalaiilor tehnice i a echipamentelor care nu sunt folosite ntr-un anume contract. Recunoaterea veniturilor i a cheltuielilor contractuale Cnd rezultatul unui contract de construcie poate fi estimat n mod credibil, costurile i veniturile contractuale asociate contractului de construcii vor fi recunoscute ca venituri i respectiv cheltuieli, n func ie de stadiul de execuie al contractului la data bilanului. O pierdere preconizat n contractul de construcie va fi asimilat imediat unei cheltuieli. Recunoaterea veniturilor i a cheltuielilor contractuale prin referire la stadiul de definitivare a contractului este cunoscut adesea ca metoda procentului de definitivare a contractului. Pe baza acestei metode, venitul contractual este corelat cu costurile contractuale suportate n atingerea fazei finale, reflectate n raportarea venitului, cheltuielilor i a profitului care poate fi atribuit unei p ri din munca executat. Aceast metod furnizeaz informaii utile asupra ariei de cuprindere a activitii contractuale i a performanei, pe parcursul unei perioade. Pe baza metodei procentului de definitivare, venitul contractual este recunoscut drept venit n contul de profit i pierdere n perioadele contabile n care este prestat munca. Costurile contractuale sunt, de regul, recunoscute drept cheltuieli n contul de profit i pierdere n perioadele contabile n care activitatea la care ele se refer este prestat. Stadiul execuiei contractului poate fi determinat n mai multe moduri. Entitatea folosete metoda care msoar n mod credibil munca prestat. n funcie de natura contractului. Metodele pot include: proporia n care costurile contractuale suportate pentru munca prestat la timp afecteaz costurile contractuale totale estimate; studiile asupra muncii prestate; sau definitivarea proporiei fizice a muncii contractuale. Plile intermediare i avansurile primite de la clieni deseori nu reflect munca prestat. n cazul unui contract cu pre fix, rezultatul unui contract de construcie poate fi estimat credibil atunci cnd toate condiiile urmtoare sunt satisfcute:
22
(a) venitul contractual total poate fi evaluat n mod credibil; (b) este posibil ca beneficiile economice asociate contractului s fie generate ctre entitate; (c) att costurile contractuale necesare definitivrii contractului, ct i stadiul definitivrii acestuia, evideniate la data bilanului, pot fi evaluate n mod credibil; i (d) costurile atribuibile contractului pot fi n mod clar identificate i credibil evaluate, astfel nct costurile contractuale actuale suportate s poat fi comparate cu estimrile precedente. Aplicaie practic Societatea Drumul S.A. construiete o nou autostrad ntre Bucureti i Braov. Contractul are convenit un pre fix de 30.000 u.m. Durata de execu ie a contractului este de 3 ani. La sfritul primului an, costurile nregistrate nsumeaz 12.000 u.m. Costurile suplimentare anticipate a fi nregistrate pn la finalizarea contractului sunt de 13.500 u.m. (astfel nct costul total anticipat este de 25.500 u.m.). La sfritul celui de-al doilea an, costurile efectiv nregistrate de ntreprindere totalizeaz 21.000 u.m. Costurile anticipate a fi nregistrate pn la finalizarea contractului sunt de 5.250 u.m. (costul total anticipat este acum 26.250 u.m.). n cel de-al treilea an construcia este finalizat. Costurile totale nregistrate se ridic la 27.000 u.m. Determinai valoarea veniturilor ce vor fi recunoscute n fiecare an. n cazul unui contract cost plus, rezultatul unui contract de construcie poate fi estimat credibil atunci cnd toate condiiile urmtoare sunt satisfcute: (a) este probabil ca beneficii economice aferente contractului s fie generate ctre entitate; i (b) costurile contractuale atribuibile contractului, fie c sunt sau nu rambursabile, pot fi n mod clar identificate i evaluate credibil. Aplicaie practic Societatea F S.A. construiete un stadion nou n Bucureti. Preul convenit contractual este costul plus 20%. Durata de execuie a contractului este de 3 ani. La sfritul primului an, costurile nregistrate nsumeaz 12.000 u.m. Costurile suplimentare anticipate a fi nregistrate pn la finalizarea contractului sunt de 13.500 u.m. (astfel nct costul total anticipat este de 25.500 u.m.). La sfritul celui de-al doilea an, costurile efectiv nregistrate de ntreprindere totalizeaz 21.000 u.m. Costurile anticipate a fi nregistrate pn la finalizarea contractului sunt de 3.250 u.m. (costul total anticipat este acum 24.250 u.m.). n cel de-al treilea an construcia este finalizat. Costurile totale nregistrate se ridic la 25.000 u.m. Determinai valoarea veniturilor ce vor fi recunoscute n fiecare an. Cnd venitul unui contract de construcie nu poate fi evaluat n mod credibil: (a) venitul va fi recunoscut doar n msura n care este probabil ca aceste costuri contractuale suportate s fie recuperate; i (b) costurile contractuale vor fi recunoscute drept cheltuieli n exerciiul financiar n care sunt generate. n timpul desfurrii primelor stadii ale contractului este adesea ntlnit cazul n care venitul contractual nu poate fi evaluat n mod credibil. Totui, este posibil ca entitatea s
23
recupereze costurile contractuale asumate. De aceea, venitul contractual este recunoscut doar n limita costurilor care se a teapt a fi recuperate. Cum venitul rezultat n urma contractului nu poate fi evaluat n mod real, nu se recunoate nici un profit. Recunoaterea pierderilor previzionate Atunci cnd este posibil ca totalul costurilor contractuale s depeasc totalul venitului contractual, pierderea prevzut va fi recunoscut n mod automat drept cheltuial. Valoarea unei asemenea pierderi este determinat indiferent: (a) dac lucrarea a nceput sau nu; (b) de stadiul definitivrii activitii contractuale; sau (c) de valoarea profiturilor prevzute a rezulta n urma desfurrii altor contracte ce nu sunt tratate ca un singur contract de construcie. Modific ri ale estimrilor Metoda procentului de definitivare este aplicat pe o baz cumulativ, pentru fiecare perioad contabil, estimrilor curente ale veniturilor i costurilor contractuale. Prin urmare, efectul unei modificri n estimarea veniturilor i a costurilor contractuale sau efectul unei modificri n estimarea rezultatului unui contract este nregistrat n contabilitate ca o modificare a estim rii contabile (a se vedea IAS 8 Politici contabile, modificri n estimrile contabile i erori). Estimrile modificate sunt folosite n determinarea valorii veniturilor i a cheltuielilor recunoscute n contul de profit i pierdere n perioada n care modificarea este fcut, precum i n perioadele urmtoare. Prezentarea informaiilor O entitate va prezenta: (a) valoarea venitului contractual recunoscut ca venit n cursul perioadei; (a) metodele folosite pentru a determina venitul contractual recunoscut n cursul perioadei; i (b) metodele folosite pentru a determina sladiul de execu ie a contractelor n desfurare. O entitate va furniza fiecare dintre urmtoarele informaii pentru contractele n desfurare la data bilanului: (a) valoarea agregat, la zi, a costurilor suportate i a profiturilor recunoscute (minus pierderile recunoscute); (b) valoarea avansurilor primite; i (c) valoarea reinerilor. Aplicaie practic S.C. Addford S.A. a ncheiat un contract cu societatea Savy prin care se angajeaz s construiasc un hotel. Se cunosc urmtoarele informaii: - la 1.09.N-2 se semneaz contractul: preul de vnzare revizuibil 6.000 u.m.; cost de producie estimat 4.500 u.m.; - n cursul anului N-2 s-au efectuat umtoarele cheltuieli: materii prime 400 u.m.; salarii 200 u.m.; amortizare 150 u.m.; - n cursul anului N-1 s-au efectuat umtoarele cheltuieli: materii prime 1.600 u.m.; salarii 1.200 u.m.;
24
amortizare 600 u.m.; - la 31.12.N-1 se reestimeaz preul de vnzare i costul cldirii astfel: preul de vnzare reestimat 7.000 u.m.; cost de producie reestimat 5.000 u.m.; - cheltuielile nregistrate n anul N sunt: materii prime 500 u.m.; salarii 400 u.m.; amortizare 150 u.m.; - pe 5.05.N are loc facturarea hotelului n urmtoarele condiii: preul de vnzare 7.250 u.m.; cost de producie 5.200 u.m.; Pe data de 10.10.N-2 S.C. Addford S.A. a primit un avans n valoare de 2.000 u.m. Contabilizai operaiile generate de construcia hotelului, utiliznd cele dou metode (metoda terminrii lucrrilor i metoda procentului de definitivare).
25
3. IAS 12 IMPOZITUL PE PROFIT Aplicaia 1. Determinati diferentele temporare (impozabile sau deductibile) sau diferentele permanente aferente urmatoarelor situatii: a) utilaje = 200 u.m.; durata contabila 2 ani; durata fiscala 4 ani; VC=100; BF=150; DTD=50; b) stoc de marfuri = 10 u.m.; au fost vandute cu 10; VC=10; BF=10; DT=0; c) dobanzi de incasat in N+1 = 5 u.m. ; sunt impozitate in anul incasarii lor; VC=5; BF=0; DTI=5; d) dividende de incasat = 10 u.m.; VC=10; BF=10; DT=0; DP=10; e) amenzi = 3 u.m.; VC=3; BF=3; DT=0; DP=3; f) provizion pentru garantii = 15 u.m.; deductibile cand se onoreaza pretentiile privind garantia; VC=15; BF=0; DTD=15; g) utilaj la cost istoric 50 u.m.; valoare reevaluata nerecunoscuta fiscal = 70 u.m.; VC=70; BF=50; DTI=20. Aplicaia 2. La 1.01. N exista o datorie de impozit amanat de 500 u.m.. La 31.12.N pe baza bilantului se obtin diferente temporare impozabile de 3.000 u.m. si diferente temporare deductubile de 2.000 u.m. Efectuati inregistrarile contabile la 31.12.N. 6912=4412 100; 4412=791 400. Aplicaia 3. SC ALFA SA detine un utilaj in valoare de 100.000 u.m., amortizail astfel: durata de amortizare contabila 4 ani, durata de amortizare fiscala 5 ani. Specificare VC - BF = DTD Creanta de impozit amanat (20%) - Creanta initiala de impozit amanat = Datorie, creanta din impozit amanat I 75.000 80.000 5.000 1.000 0 1.000 II 50.000 60.000 10.000 2.000 1.000 1.000 III 25.000 40.000 15.000 3.000 2.000 1.000 IV 0 20.000 20.000 4.000 3.000 1.000 V 0 0 0 0 4.000 (4.000)
26
4. IAS 16 IMOBILIZRI CORPORALE Definiii Imobilizrile corporale
sunt acele active tangibile care: (a) sunt deinute pentru a fi utilizate n producia de bunuri sau prestarea de servicii, pentru a fi nchiriate terilor, sau pentru a fi folosite n scopuri administrative; i (b) este posibil a fi utilizate pe parcursul mai multor perioade. este valoarea la care un activ este recunoscut n bilan dup scderea Valoarea contabil amortizrii cumulate pn la acea dat, precum i a pierderilor cumulate din depreciere. reprezint suma pltit n numerar sau echivalente de numerar, ori valoarea Costul just a altor contraprestaii efectuate pentru achiziionarea unui activ, la data achiziiei sau construciei acestuia este costul activului sau o alt valoare substituit costului, din care s-a Valoarea sczut valoarea rezidual. amortizabil este alocarea sistematic a valorii amortizabile a unui activ pe ntreaga sa Amortizarea durat de via util. Pierderea din diferena dintre valoarea contabil i valoarea recuperabil a unui activ. depreciere cel mai ridicat pre net de vnzare a unui activ i valoarea sa n utilizare. Valoarea recuperabil valoarea estimat pe care ar obine-o o entitate din cedarea unui activ, dup Valoarea rezidual deducerea costurilor estimate pentru cedare, dac activul avea deja vechimea i condiia prevzut la sfritul duratei de via util. Durata de via util (a) perioada n care un activ este prevzut a fi disponibil pentru utilizare de ctre o entitate; (b) numrul de uniti de producie similare preconizate s se obin din activ de ctre o entitate. Recunoatere Costul unui element de imobilizri corporale va fi recunoscut ca activ dac i numai dac: (a) este posibil generarea ctre entitate de beneficii economice viitoare aferente activului; i (b) costul activului poate fi msurat n mod credibil. O entitate evalueaz, conform principiului recunoaterii, toate costurile imobilizrilor sale corporale atunci cnd apar. Aceste costuri includ costurile iniiale pentru achiziionarea sau construcia unui elemente de imobilizri corporale, precum i costurile care apar ulterior pentru adugarea, nlocuirea sau ntreinerea acestora. Evaluare la recunoatere Un element al imobilizrilor corporale care este recunoscut ca activ va fi evaluat iniial la costul su, care este format din: (a) preul de cumprare, incluznd taxele vamale i taxele nerecuperabile, dup deducerea reducerilor comerciale i a rabaturilor. (b) orice costuri care se pot atribui direct aducerii activului la locaie i condiia necesar pentru ca acesta s poat opera n modul dorit de conducere. (c) estimarea ini ial a costurilor de demontare i de mutare ale elementului i restaurarea amplasamentului unde va fi mutat, obligaia pe care o dobndete
27
entitatea la achiziionarea elementului sau ca o consecin a utilizrii elementului pe o perioad anumit n alte scopuri dect cele de a produce stocuri n timpul acelei perioade. Exemple de costuri direct atribuibile sunt: (a) costurile cu beneficiile angaja ilor care rezult direct din construcia sau achiziionarea elementului de imobilizri corporale; (b) costurile de amenajare a amplasamentului; (c) costurile iniiale de livrare i manipulare; (d) costurile de instalare i asamblare; (e) costurile de testare a funcionrii corecte a activului, dup deducerea ncasrilor nete provenite din vnzarea elementelor produse n timpul aducerii activului la amplasament i la condiia de funcionare (cum ar fi eantioanele produse la testarea echipamentului); i (f) onorariile profesionale. O entitate nu recunoate la valoarea contabil a unui element de imobilizri corporale costurile ntreinerii zilnice ale elementului respectiv. Mai mult, aceste costuri sunt recunoscute la profit i pierdere, odat ce apar. Costurile ntreinerii zilnice sunt n primul rnd costurile de lucru i de consumabile i pot include costul componentelor mici. Scopul acestor cheltuieli este adesea descris ca fiind pentru reparaiile i ntreinerea" elementului de imobilizri corporale. Exemple de costuri care nu sunt costuri ale unui element de imobilizri corporale: (a) costurile de deschidere a unei noi instalaii; (b) costurile de introducere a unui nou produs sau serviciu (inclusiv costurile de publicitate i activiti promo ionale); (c) costurile de dirijare a activitii n noul amplasament sau cu o nou categorie de clieni (inclusiv costurile cu pregtirea personalului); i (d) costurile administrative i alte costuri de supraveghere general. (e) costurile nregistrate cnd un element care funcioneaz n maniera dorit de conducere trebuie s fie pus n stare de funcionare sau este exploatat sub capacitate; (f) pierderile iniiale de operare, cum ar fi cele nregistrate la creterea cererii pentru produsul realizat de elementul respectiv; i (g) costurile reamplasrii sau reorganizrii pariale sau totale a activitilor entitii. Aplicaie Entitatea DORALIMENT achiziioneaz o linie de producie, cheltuielile legate de achiziie fiind: preul de cumprare 55.000 lei; taxe vamale 5.500, comision vamal 550, costuri de montaj 14.000 lei; cheltuieli de transport pn la locul de montare 8.000 lei; onorariile inginerilor care monteaz linia 6.000 lei, reducere comercial primit 2.000. nainte ca activul s ating parametrii planificai s-au nregistrat pierderi din exploatare n valoare de 8.000 lei. Pentru a lansa un nou produs pe pia, entitatea suport costuri necesare promovrii acestuia n sum de 1.500 RON. n timpul testrii funcionrii corecte a liniei de producie, sau nregistrat costuri la nivelul sumei de 3.000 RON. O parte din eantioanele obinute n aceast faz au fost vndute la preul de 1.800 RON. Care este costul de achiziie al imobilizrii ? Aplicaie Societatea SC MarkBest SA a nceput in exerciiul N construcia unei cldiri destinat depozitrii produselor. Pe parcursul anului N, s-au nregistrat urmtoarele cheltuieli: cheltuieli cu materialele (crmid , ciment, nisip, ipsos, termopan, sticla, yale) 660.000 lei; servicii efectuate de teri 30.000 lei; - salariile muncitorilor de pe antier 250.000 lei; salariile personalului administrativ 40.000 lei; - amortizarea utilajelor utilizate pentru
28
construcie 12.000 lei; amortizarea cldirii administrative 35.000 lei; - salariile managerilor 120.000 lei. La sfritul anului N, cldirea nu a fost dat n func iune. n anul urmtor, s-a continuat construcia, nregistrndu-se: - cheltuieli cu materialele 95.000 lei; - salarii personal muncitorilor de pe antier 40.000 lei; salariile personalului administrativ 10.000 lei; amortizarea utilajelor utilizate pentru construcie 5.000 lei; - amortizarea cldirii administrative 25.000 lei. La sfritul lunii mai, cldirea a fost dat n folosin. Stabili i nregistrrile contabile privind construcia cldirii. Evaluare dup recunoatere Entitile pot alege fie modelul de calculare la cost, fie modelul de reevaluare i sunt obligate s aplice acea politic unei ntregi categorii de imobilizri corporale. Dup recunoaterea ca activ, un element de imobilizri corporale va fi nregistrat la costul su minus orice amortizare acumulat i orice pierderi acumulate prin depreciere. Dup recunoaterea ca activ, un element de imobilizri corporale a crui valoare just poate fi evaluat credibil va fi nregistrat la o valoare reevaluat, aceasta fiind valoarea sa just la data reevalurii minus orice amortizare acumulat ulterior i orice pierderi acumulate prin depreciere. La reevaluarea unei imobilizri corporale, orice amortizare cumulat la data reevalu rii este tratat ntr-unul din urmtoarele moduri: (a) recalculat proporional cu schimbarea n valoarea contabil brut a activului, astfel nct valoarea contabil a activului, dup reevaluare, s fie egal cu valoarea sa reevaluat. Aceast metod este folosit n cazul n care activul este reevaluat prin aplicarea unui indice la costul de nlocuire amortizat. (b) eliminat din valoarea contabil brut a activului i valoarea net recalculat la valoarea reevaluat a activului. Aceast metod este adesea folosit pentru cldiri. Valoarea ajustrii care se face n urma recalculrii sau eliminrii amortizrii cumulate este parte a creterii sau descreterii valorii contabile. Aplicaie O societate achiziioneaz un utilaj, la data de 31.12.2001, valoarea fiind de 50.000 RON, amortizat liniar n 5 ani. La sfritul anului 2004, activul se reevalueaz, valoarea just stabilit fiind de 24.000 RON. Prezentati nregistrrile contabile privind reevaluarea activului. Dac un element al imobilizrilor corporale este reevaluat, atunci ntreaga clas din care face parte acel element va fi reevaluat. Dac valoarea contabil a unui activ este majorat ca urmare a unei reevaluri, aceast majorare va fi nregistrat direct n creditul conturilor de capitaluri proprii sub titlul de diferene din reevaluare". Cu toate acestea, majorarea constatat din reevaluare va fi recunoscut la profit i pierdere n msura n care aceasta compenseaz o descretere din reevaluarea aceluiai activ recunoscut anterior la profit i pierdere. Dac valoarea contabil a unui activ este diminuat ca rezultat al unei reevalu ri, aceast diminuare va fi recunoscut la profit i pierdere. Cu toate acestea, diminuarea rezultat din reevaluare va fi sczut direct din proprietatea imobiliar la capitolul din reevaluare corespunztor aceluiai activ, n msura n care exist sold creditor n surplusul din reevaluare pentru acel activ.
29
Aplicaie Dispunei de urmtoarele date legate de un teren: n urma unei prime reevalu ri s-a nregistrat o diferen pozitiv egal cu 7.000 RON; n urma celei de a doua reevalu ri s-a nregistrat o diferen negativ egal cu 9.000 RON; n urma celei de a treia reevalu ri s-a nregistrat o diferen pozitiv egal cu 8.000 RON. n condiiile aplicrii IAS 16 Imobilizri corporale, ce va determina cea de a treia reevaluare ? Surplusul din reevaluare inclus n capitalurile proprii n privina unui element de imobilizri corporale poate fi transferat direct n rezultatul reportat, atunci cnd activul este derecunoscut. Aceasta poate implica transferul ntregului surplus cnd activul este retras sau cedat. Cu toate acestea, o parte din surplus poate fi transferat pe msur ce activul este folosit de entitate; n acest caz, valoarea surplusului transferat ar fi diferena dintre amortizarea calculat pe baza valorii contabile reevaluate i valoarea amortizrii calculate pe baza costului iniial al activului. Aplicaie O entitate achiziioneaz un autoturism, la data de 31.12.2001, valoarea fiind de 100.000 RON, iar durata de via util de 10 ani, amortizat liniar. La sfritul anului 2004, activul se reevalueaz, valoarea just stabilit fiind de 87.500 RON. Dup 2 ani de la prima reevaluare se efectueaz cea de-a doua reevaluare, valoarea just fiind de 40.000 RON. tiind ca rezerva din reevaluare se transfer la rezultatul reportat pe msura amortizrii activului, stabilii tratamentul contabil pentru cea de-a doua reevaluare. Amortizare Fiecare parte a unui element de imobilizri corporale cu un cost care este semnificativ n legtur cu costul total al elementului va fi amortizat separat. Cheltuielile cu amortizarea pentru flecare perioad vor fi recunoscute la profit sau pierdere, numai dac nu sunt incluse n valoarea contabil a unui alt activ. Cheltuielile de amortizare pentru o perioad sunt recunoscute n general la profit sau pierdere. Totui, uneori, beneficiile economice viitoare cuprinse ntr-un activ sunt absorbite de producerea altor active. n acest caz, cheltuielile cu amortizarea constituie o parte a costului altui activ i sunt cuprinse n valoarea sa contabil. Valoare amortizabil i perioad de amortizare Valoarea amortizabil a unui activ va fi alocat pe baz sistematic duratei sale de utilizare. Valoarea rezidual i durata de via util a unui activ vor fi revizuite cel puin la fiecare sfrit de an financiar. Amortizarea este recunoscut chiar dac valoarea just a activului depete valoarea sa contabil, atta timp ct valoarea rezidual a activului nu depete valoarea sa contabil. Reparaiile i ntreinerea unui activ nu neag nevoia de a-l amortiza. Valoarea amortizabil a unui activ este determinat dup ce s-a sczut valoarea rezidual a acelui activ. n practic, valoarea rezidual a unui activ este de cele mai multe ori nesemnificativ i, prin urmare, nu se ia n considerare la calcularea amortizrii. Amortizarea unui activ ncepe cnd acesta este disponibil pentru folosin, adic atunci cnd se afl n amplasamentul i condiia necesare pentru funcionarea sa n maniera dorit de conducere. Amortizarea unui activ nceteaz cel mai devreme la data cnd activul este clasificat ca deinut pentru vnzare i la data la care activul este derecunoscut. Prin urmare, amortizarea nu nceteaz cnd activul se stric sau este retras din folosina activ pn cnd activul nu este complet amortizat. Cu toate acestea, conform metodelor uzuale de amortizare, cheltuielile de amortizare pot fi zero atunci cnd nu exist producie.
30
Durata de via util a unui activ poate fi mai scurt dect durata sa economic. Estimarea duratei de via util a activului este o problem de raionament bazat pe experiena entitii cu active similare. Metod de amortizare Metoda de amortizare utilizat va reflecta modelul dup care beneficiile economice viitoare ale unui activ vor fi consumate de ctre entitate. Metoda de amortizare aplicat activelor va fi revizuit cel pu in la fiecare sfrit de an financiar i, dac se constat o modificare semnificativ n modelul de consumare a beneficiilor economice viitoare aduse de acele active, atunci metoda va fi schimbat pentru a reflecta aceast modificare. Pot fi folosite o mulime de metode de amortizare, acestea incluznd: - metoda liniar; - metoda de diminuare a soldului; i - metoda unitilor de producie. Amortizarea liniar are ca rezultat o cheltuial constant de-a lungul duratei de via util dac valoarea rezidual a activului nu se schimb. Metoda de diminuare a soldului are ca rezultat o cheltuial de amortizare de-a lungul duratei de via util. Metoda unitilor de producie are ca rezultat o cheltuial pe baza folosinei preconizate sau a produsului. Aplicaie Pe data de 18.09.N, se cump r o instalaie la costul de 200.000 RON, valoarea rezidual estimat fiind de 20.000 RON. Durata de via util este de 10 ani. La nceputul anului N+3, valoarea rezidual este reestimat la 15.000 RON iar durata de via util la 4 ani. Determinai mrimea amortizrii n anul N+3. Alegerea metodei de amortizare i estimarea duratei de via util a activelor se face pe baza raionamentului profesional. Prin urmare, prezentarea metodelor adoptate sau a duratelor de utilizare estimate i a ratelor de amortizare ofer utilizatorilor situaiilor financiare acele informaii de care acetia au nevoie pentru a avea o imagine asupra deciziilor managementului i pentru a putea face comparaii cu alte entiti. Din aceleai motive, este necesar s se prezinte urmtoarele informaii: (a) amortizarea, dac este recunoscut la profit sau pierdere sau ca parte a costului altor active, n timpul perioadei; i (b) amortizarea acumulat la sfritul perioadei. Aplicaii 1. Societatea Paltin achiziioneaz i pune n funciune la 1 iunie anul N o instalaie, n urmtoarele condiii: pre de cump rare 200.000 u.m., taxe vamale 6.000 u.m., cheltuieli de transport 4.000 u.m., cheltuieli de instalare 2.000 u.m, cheltuieli de instruire personal 5.000 u.m. Societatea prevede o utilizare a instalaiei timp de 3 ani, dup care o va revinde la un pre de 92.000 u.m. Durata de utilizare normal a instalaiei este de 6 ani. Societatea prevede 2 metode de amortizare: linear sau n funcie de numrul de unit i produse, estimat la: 5.000 de uniti n anul N 30.000 de uniti n anul N+1 30.000 de uniti n anul N+2 15.000 de uniti n anul N+3 n luna iunie anul N+3 instalaia este vndut la un pre efectiv de 80.000 u.m. Determinai valoarea la care instala ia trebuie nscris n activul bilanului la 31.12.N, la
31
31.12.N+1, conform celor dou ipoteze prevzute pentru metoda de amortizare. Care va fi impactul vnzrii instalaiei asupra rezultatului n iunie N+3? 2. Societatea Stratagema a evaluat la 31 decembrie N-4 un ansamblu imobiliar achiziionat n anul N-11 cu 400.000 u.m.(din care 80.000 u.m. pentru teren), amortizabil n 20 de ani. Valoarea just pentru ansamblul imobiliar a fost stabilit la 450.000 u.m. (din care 150.000 u.m. pentru teren). La 1 iulie anul N, ansamblul imobiliar a fost vndut cu 500.000 u.m. Care este rezultatul din cesiunea ansamblului imobiliar?
32
5. IAS 17 Contracte de leasing Termeni cheie este un acord prin care locatorul cedeaz locatarului, n schimbul unei Leasingul pli sau serii de pli, dreptul de a utiliza un bun pentru o perioad convenit de timp. este operaiunea de leasing care transfer, n mare msur, toate riscurile Leasingul i avantajele neprevzute aferente dreptului de proprietate asupra financiar bunului. Titlul de proprietate poate fi transferat, n cele din urm, sau nu. este operaiunea de leasing ce nu intr n categoria leasingului financiar. Leasingul operaional reprezint perioada de timp irevocabil pentru care locatarul a contractat Durata bunul n leasing i orice alte termene suplimentare pentru care locatarul contractului de are op iunea de a continua utilizarea bunului n regim de leasing, cu sau leasing fr plat suplimentar, cnd la nceputul contractului de leasing este cert, ntr-o msur rezonabil, exercitarea acestei opiuni de ctre locatar. sunt acele pli de-a lungul duratei contractului de leasing pe care Plile minime locatarul va fi sau poate fl obligat s le efectueze, excluznd chiria conde leasing tingent, costurile serviciilor i impozitele pe care locatorul le va plti i care se vor rambursa acestuia, mpreun cu: (a) pentru locatar - orice sume garantate de locatar sau de o parte afiliat locatarului; sau (b) pentru locator - orice valoare rezidual garantat locatorului fle de ctre: (i) locatar; (ii) o parte afiliat locatarului; sau (iii) o ter parte, fr legtur cu locatorul care este capabil din punct de vedere financiar s onoreze garania. este: Valoarea (a) pentru locatar, acea parte a valorii reziduale ce este garantat de rezidual locatar sau de o parte afiliat acestuia (valoarea garaniei garantat constituind valoarea maxim ce devine pltibil, n orice situaie); (b) pentru locator, acea parte a valorii reziduale ce este garantat de locatar sau de o ter parte neafiliat locatorului ce este capabil, din punct de vedere financiar, s onoreze obligaiile asumate prin garanie. reprezint acea parte din valoarea rezidual a bu-nului n regim de Valoarea leasing, a crei realizare, de ctre locator, nu este sigur sau este rezidual garantat numai de o parte afiliat locatorului. negarantat sunt costuri suplimentare care sunt direct atribuibile nego-cierii i Costuri directe semnrii contractului de leasing, mai pu in acele costuri generate de iniiale locatorii productori sau distribuitori. este suma: Investiia brut a) plilor minime de leasing de primit de ctre locator aferente unui n leasing leasing financiar, b) orice valoare rezidual negarantat acumulat n contul locatorului. Investiia net n este investiia brut n leasing, actualizat la rata implicit de dobnd
33
din contractul de leasing. leasing Venitul financiar reprezint diferena dintre: (a) investiia brut n contractul de leasing i nerealizat (b) investiia net n leasing. Rata implicit a este rata de actualizare care, la nceputul contractului de leasing, determin ca valoarea actualizat cumulat (a) a plilor minime de dobnzii din leasing i (b) a valorii reziduale negarantate s fie egal cu suma (i) contractul de valorii juste a bunului dat n leasing; (ii) oricrui cost direct iniial al leasing locatorului. Rata dobnzii marginale a locatarului Chiria contingent este rata dobnzii pe care locatarul ar trebui s o plteasc pentru un leasing similar sau, dac aceasta nu este determinabil, rata pe care, la nceputul contractului de leasing, locatarul ar trebui s o suporte pentru a mprumuta, pentru aceeai perioad , i cu o garanie similar, fondurile necesare pentru achiziionarea bunului. este acea parte a plilor de leasing care nu are o valoare determinat, dar este stabilit n funcie de valoarea viitoare a unui factor ce se modific altfel dect o dat cu trecerea timpului (de exemplu, un procentaj din vnzri, gradul de utilizare viitoare, indici viitori de pre, ratele viitoare ale dobnzilor practicate pe pia).
Clasificarea contractelor de leasing Un leasing este considerat ca fiind leasing financiar, dac transfer, n mare msur, toate riscurile i avantajele aferente titlului de proprietate. Un leasing este considerat leasing operaional, dac nu transfer, n mare msur, toate riscurile i avantajele aferente titlului de proprietate. Exemple de situaii care, individual sau n combinaie, conduc n mod normal la clasificarea unui leasing, ca fiind leasing financiar sunt: (a) leasingul transfer locatarului titlul de proprietate asupra bunuluipn la sfritul duratei contractului de leasing; (b) locatarul are opiunea de a cumpra bunul la un pre estimat a fi suficient de mic fa de valoarea just la data la care op iunea devine exercitabil, astfel nct, la nceputul contractului de leasing, exist n mod rezonabil certitudinea c op iunea va fi exercitat; (c) durata contractului de leasing acoper, n cea mai mare parte, durata de via economic a bunului, chiar dac titlul de proprietate nu este transferat; (d) la nceputul contractului de leasing, valoarea actualizat a plilor minime de leasing este cel puin egal cu aproape ntreaga valoare just a bunului n regim de leasing; i (e) bunurile ce constituie obiectul contractului de leasing sunt de natur special, astfel nct numai locatarul le poate utiliza fr modificri majore. Leasing financiar Opera iuni de leasing financiar reflectate n situaiile financiare ale locatarilor La nceputul perioadei de leasing, locatarii vor recunoate operaiunile de leasing financiar n bilanurile lor ca active i datorii la o valoare egal, la nceputul con-tractului de leasing, cu valoarea just a bunului n regim de leasing sau cu valoarea actualizat a plilor minime de leasing, dac aceasta din urm este mai mic, flecare flind determinat la nceputul contractului de leasing. Rata de actualizare ce va fi folosit la calcularea valorii prezente a plilor minime de leasing este rata implicit a dobnzii de leasing, dac aceasta se poate
34
determina; n caz contrar, va fi utilizat rata dobnzii marginale a locatarului. Orice costuri iniiale directe ale locatarului sunt ad ugate la suma recunoscut drept activ. Tranzaciile i alte evenimente vor fi nregistrate i reflectate n concordan cu fondul lor i cu realitatea financiar, i nu numai cu forma juridic. Dei forma juridic a unui contract de leasing reflect faptul c locatarul nu poate s dobndeasc titlul de proprietate a bunului n regim de leasing, n cazul operaiunilor de leasing financiar fondul i realitatea financiar rezid n aceea c locatarul dobndete beneficiile economice din utilizarea bunului pe cea mai mare parte din durata de via economic. n schimbul unei obliga ii de a plti pentru acest drept o sum aproximativ egal cu valoareajust a bunului la nceputul contractului de leasing i cu cheltuielile de finanare aferente. Plile de leasing minime vor fi mprite n cheltuieli de finanare a leasingului i reducerea datoriei neachitate. Cheltuielile de finanare vor fi alocate pe fiecare perioad de-a lungul duratei contractului de leasing, astfel nct s se obin o rat periodic constant a dobnzii la soldul datoriei rmase n fiecare perioad. Chiriile contingente vor fl nregistrate drept cheltuieli n perioadele n care sunt generate. Un leasing financiar d natere unor cheltuieli cu amortizarea aferent bunului amortizabil, precum i unor cheltuieli financiare, n fiecare perioad contabil. Politica de amortizare pentru bunurile amortizabile n regim de leasing va fi con-secvent cu cea aplicat activelor amortizabile deinute n proprietate, iar amortizarea nregistrat va fl calculat n conformitate cu prevederile IAS 16 Imobiliz ri corporale i IAS 38 Imobilizri necorporale. Dac nu exist n mod rezonabil certitudinea c locatarul va obine dreptul de proprietate pn la sfritul duratei contractului de leasing, activul va fi amortizat n totalitate pe durata cea mai scurt dintre durata contractului de leasing i durata de via util a acestuia. Pentru a determina dac un bun ce constituie obiectul leasingului s-a depreciat, o entitate aplic IAS 36 Deprecierea activelor. Opera iuni de leasing reflectate n situaiile financiare ale locatorilor Locatorii vor recunoate n bilan bunurile deinute n regim de leasing financiar drept creane, la o valoare egal cu investiia net n leasing. Recunoaterea venitului financiar se va baza pe un model care reflect o rat periodic constant a rentabilitii aferent investiiei totale nete neamortizate a locatorului, corespunztoare leasingului financiar. Locatorul urmrete alocarea venitului financiar pe durata contractului de leasing, pe o baz sistematic i raional. Aceast alocare a venitului se bazeaz pe un model care reflect o rentabilitate periodic constant a investiiei nete neamortizate a locatorului. corespunztoare leasingului financiar. Plile de leasing aferente perioadei, excluznd costurile serviciilor, se deduc din investiia brut n leasing n vederea diminurii valorii principalului i a venitului financiar nerealizat. Valorile reziduale negarantate estimate utilizate n calcularea investiiei brute n leasing realizat de locator se revizuiesc periodic. Dac a avut loc o diminuare a valorii reziduale negarantate estimate, alocarea venitului de-a lungul duratei contractului de leasing este revizuit i orice diminuare a sumelor deja acumulate se recunoate imediat. Locatorii care sunt productori sau comerciani vor recunoate profitul sau pierderea din vnzare n rezultatul perioadei, n conformitate cu politica urmat n mod normal de entitate n cazul vnzrilor directe. Dac se stabilesc n mod artificial rate sczute ale dobnzii, profitul din vnzare va fi limitat la cel care ar rezulta, dac s-ar aplica o rat a dobnzii de pia. Costurile generate de productorul sau distribuitorul locator n legtur cu negocierea i semnarea contractului de leasing vor fi recunoscute drept cheltuieli o dat cu recunoaterea profitului din vnzare.
35
Leasing operaional Opera iuni de leasing operaional reflectate n situaiile financiare ale locatarilor Plile de leasing n cazul unui leasing operaional vor fi recunoscute ca o cheltuial, liniar, de-a lungul duratei contractului de leasing, n cazul n care o alt baz sistematic nu este mai reprezentativ pentru ritmul beneficiilor utilizatorului. n cazul leasingului operaional, plile de leasing (excluznd costul serviciilor, cum ar fi asigurarea i ntreinerea) sunt recunoscute ca i cheltuieli, n mod liniar, cu excepia situaiei n care o alt baz sistematic este reprezentativ pentru ritmul beneficiilor utilizatorului, chiar dac plile nu sunt efectuate pe aceeai baz. Opera iuni de leasing reflectate n situaiile financiare ale locatorilor Locatorii vor prezenta bunurile deinute n regim de leasing operaional n bilan, n conformitate cu natura acestora. Venitul rezultat din leasingul operaional va fi recunoscut ca venit pe o baz liniar, pe durata contractului de leasing, cu excepia cazului n care o alt baz sistematic nu este considerat mai reprezentativ pentru ritmul n care se diminueaz beneficiile generate de utilizarea bunului. Costurile, inclusiv amortizarea, suportate pentru obinerea venitului din leasing, sunt recunoscute drept cheltuieli. Venitul din leasing (exclusiv ncasrile din servicii oferite precum asigurarea i ntreinerea) este recunoscut pe o baz liniar pe durata contractului de leasing, chiar dac ncasrile nu sunt nregistrate pe aceast baz, cu excep ia cazului n care o alt baz sistematic este mai reprezentativ pentru ritmul n care se diminueaz beneficiile generate de utilizarea bunului n regim de leasing. Costurile directe iniiale suportate de locatori pentru negocierea i semnarea unui contract de leasing operaional vor fi adugate la valoarea contabil a bunului dat n leasing i recunoscute drept cheltuial pe perioada contractului de leasing, pe aceeai baz ca i venitul din leasing. Politica de amortizare a bunurilor amortizabile n regim de leasing se va face pe o baz consecvent cu politica normal de amortizare a locatorului pentru bunuri similare, iar cheltuielile cu amortizarea vor fi calculate n baza IAS 16 Imobilizri corporale i IAS 38 Imobilizri necorporale. Pentru a determina gradul de depreciere a unui bun, entitatea va aplica IAS 36. Tranzacii de vnzare i de leaseback O tranzacie de vnzare i de leaseback implic vnzarea unui bun de ctre vnztor i nchirierea aceluiai bun n regim de leasing. Plile de leasing i preul de vnzare sunt, de obicei, interdependente, ntruct sunt negociate mpreun. Tratamentul contabil al tranzaciei de vnzare i de leaseback depinde de tipul contractului de leasing. Dac o tranzacie de vnzare i de leaseback are ca rezultat un leasing financiar, orice surplus reprezentnd diferena dintre suma rezultat din vnzare i valoarea contabil nu va fi recunoscut imediat ca venit n situaiile financiare ale locatarului-vnztor, ci va fi amnat i amortizat pe parcursul duratei contractului de leasing. n cazul n care tranzacia de leaseback reprezint un leasing financiar, tranzacia este un mijloc prin care locatorul acord finanare locatarului, bunul avnd rolul de garanie. Din acest motiv nu se recomand s se considere drept venit diferena dintre sumele rezultate din vnzare i valoarea contabil. Aceast diferen se amn i se amortizeaz pe parcursul duratei contractului de leasing. Dac o tranzacie de vnzare i de leaseback are ca rezultat un leasing operaional i este evident c tranzac ia se face la valoarea just, orice profit sau pierdere va fi recunoscut imediat. Dac preul de vnzare este mai mic dect valoarea just, orice profit sau pierdere va fi recunoscut imediat, cu excepia cazului n care pierderea se compenseaz
36
prin pli de leasing viitoare cu o valoare sub preul pieei i profitul sau pierderea va fi amnat i amortizat proporional cu plile de leasing, pe durata estimat de utilizare a bunului. Dac preul de vnzare este mai mare dect valoarea just, surplusul reprezentnd diferena dintre preul de vnzare i valoarea just va fi amnat i amortizat pe durata estimat de utilizare a bunului. Dac tranzacia de leaseback este leasing operaional, iar plile de leasing i preul de vnzare sunt stabilite la valoarea just, a avut loc, de fapt, o tranzacie normal de vnzare i orice profit sau pierdere se recunoate imediat. Aplica ie La 01.01.N, societatea Contab a nchiriat o cldire de la societatea Vila pentru un an. Chiria lunar este de 3.000 lei. Informaii suplimentare: valoarea net a cldirii 90.000 lei, durata de via util rmas 45 ani, metoda de amorizare liniar. Efectuai nregistr rile contabile privind leasingul opera ional. Aplicaie La 01.01.N, o societate a achiziionat n leasing financiar un echipament. Durata contractului de leasing este 2 ani, iar durata de via util a echipamentului este de 3 ani. Se pltesc 4 rate semestriale n valoare de 120.000 lei fiecare i un avans n valoare de 250.000 lei. La sfritul contractului, societatea intenioneaz s achiziioneze echipamanetul la valoarea de 100.000 lei (valoarea rezidual a bunului). Valoarea just este de 698.685 lei. Efectua i nregistr rile contabile privind leasingul financiar.
37
6. IAS 18 VENITURI
Definiii Venitul din activitfile curente Valoarea just este fluxul brut de beneficii economice dintr-un exerciiu financiar, primit de o entitate n cursul activitilor obinuite ale acesteia, atunci cnd acest flux se materializeaz prin creteri ale capitalurilor proprii, altele dect creterile datorate contribuiilor din partea participanilor la capital. este suma la care poate fl tranzacionat un activ sau decontat o datorie, de bunvoie, ntre pri aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii n care preul este determinat obiectiv.
Veniturile din activitile curente includ doar fluxurile brute de beneficii economice primite sau de primit de ctre entitate n nume propriu. Sumele colectate n numele unor tere pri, cum ar fi taxele de vnzare, taxele pentru bunuri i servicii, i taxele pe valoarea adugat nu sunt beneficii economice de primit de ctre entitate i nu au ca rezultat creteri ale capitalurilor proprii. De aceea, sunt excluse din veniturile din activitatea curent. Similar, n cazul unui contract de mandat, fluxurile brute de beneficii economice includ sumele colectate n numele proprietarului i care nu au ca rezultat creteri ale capitalurilor proprii ale entitii. Sumele colectate n numele proprietarului nu reprezint venituri din activitatea curent. Veniturile din activitatea curent reprezint doar comisioanele. Evaluarea veniturilor din activitile curente Veniturile din activitile curente vor fi evaluate la valoarea just a mijlocului de plat primit sau de primit. Suma veniturilor rezultate dintr-o tranzacie este determinat de obicei printr-un acord dintre entitate i cump rtorul sau utilizatorul activului. Veniturile se evalueaz la valoarea just a mijlocului de plat primit sau de primit, innd cont de valoarea oricror reduceri comerciale i de rabatul cantitativ permis de entitate. n cele mai multe cazuri, mijlocul de plat ia forma n numerar sau a echivalentelor de numerar i valoarea veniturilor din activitile curente este suma n numerar sau echivalentelor de numerar primit sau ce urmeaz a fi primit. Oricum, n momentul n care intrarea de numerar sau echivalente de numerar este amnat, valoarea just a mijlocului de plat poate fi mai mic dect valoarea nominal a numerarului primit sau de primit. De exemplu, o entitate poate oferi cumprtorului un credit fr dobnd sau poate accepta de la acesta efecte comerciale cu o rat a dobnzii mai mic dect cea de pe pia, ca mijloc de plat pentru vnzarea bunurilor. Atunci cnd acest aranjament constituie efectiv o tranzacie financiar, valoarea just a mijlocului de plat este determinat prin actualizarea tuturor sumelor de primit n viitor, utiliznd o rat a dobnzii stabilit. Rata stabilit a dobnzii poate fi cel mai clar determinat utiliznd una dintre urmtoarele posibiliti: (a) rata predominant pentru un instrument similar al unui emitent cu acelai rating de credite; sau (b) o rat a dobnzii care actualizeaz valoarea nominal a instrumentului la preul curent de vnzare n numerar al bunurilor sau serviciilor. Diferena dintre valoarea just i valoarea nominal a mijlocului de plat este recunoscut ca fiind venit din dobnzi. Aplicaie Societatea comercial Alfa SA vinde mrfuri. ncasarea este amnat i va fi la nivelul sumei de 2.000 lei. Condiiile de ncasare sunt: 50% din pre se ncaseaz n momentul vnzrii, 20% se va ncasa la un an de la vnzare, iar restul de 30% se va ncasa la 2 ani de la vnzare. Rata dobnzii pe piaa financiar pentru un credit echivalent este de 20%. Contabilizai vnzarea mrfurilor. Atunci cnd bunurile sau serviciile sunt schimbate cu bunuri sau servicii similare ca natur i valoare, schimbul nu este privit ca fiind o tranzacie ce genereaz venit din activitile curente. De
38
obicei, acesta este cazul mrfurilor ca uleiul sau laptele, unde furnizorii schimb stocurile ntre diverse zone pentru a satisface cererea de moment dintr-o zon anume. Aplicaie Societatea Alfa SA are un stoc prea mare de lapte. O parte din stocul de lapte n valoare de 200 u.m., va fi schimbat cu un stoc de ulei al societii Beta SA. Valoarea just a stocului de ulei este de 300 u.m. Societatea Alfa pltete n numerar suma de 100 u.m. Contabilizai schimbul mrfurilor. n momentul n care bunurile sunt vndute sau se presteaz servicii n schimbul unor bunuri sau servicii ce nu sunt similare, schimbul este privit ca fiind o tranzacie ce genereaz venit. Venitul este evaluat la valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite, ajustat cu orice sume transferate n numerar sau echivalente de numerar. Cnd valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite nu poate fi evaluat n mod credibil, venitul din activitatea curent este evaluat la valoarea just a bunurilor sau serviciilor cedate, ajustat cu orice sume transferate n numerar sau echivalente de numerar. Vnzarea de bunuri Veniturile din vnzarea bunurilor vor fi recunoscute n momentul n care au fost ndeplinite toate condiiile urmtoare: (a) entitatea a transferat cumprtorului riscurile i avantajele semnificative ce decurg din proprietatea asupra bunurilor; (b) entitatea nu mai gestioneaz bunurile vndute la nivelul la care ar fi fcut-o, n mod normal, n cazul deinerii n proprietate a acestora i nici nu mai deine controlul efectiv asupra lor; (c) mrimea veniturilor poate fi msurat n mod credibil; (d) este probabil ca beneficiile economice asociate tranzaciei s fie generate ctre entitate; i (e) costurile tranzaciei pot fi msurate n mod credibil. Prestarea de servicii Atunci cnd rezultatul unei tranzacii ce implic prestarea de servicii poate fi estimat n mod credibil, venitul asociat tranzaciei trebuie s fie recunoscut n msura execuiei contractului la data nchiderii bilanului. Rezultatul unei tranzacii poate fi estimat n mod credibil, atunci cnd sunt ndeplinite toate condiiile urmtoare: (a) valoarea veniturilor poate fi estimat n mod credibil; (b) este probabil ca beneflciile economice asociate tranzaciei s fie generate ctre entitate; (c) sladiul de execuie a contractului la data de nchidere a bilanului poate fi evaluat n mod credibil; i (d) costurile ap rute pe parcursul contractului i costurile de finalizare a contractului pot fi evaluate n mod credibil. Recunoaterea veniturilor, pe msura execuiei contractului, este denumit n mod curent metoda procentului de execuie". Pe baza acestei metode, veniturile sunt recunoscute n perioadele contabile n care sunt prestate serviciile. Recunoaterea veniturilor pe aceast baz ofer informaii utile referitoare la durata activitii de prestare a serviciilor i la rezultatele acesteia pe parcursul unei perioade. Cnd rezultatul unei tranzacii ce implic prestarea de servicii nu poate fi estimat n mod credibil, venitul va fl recunoscut doar n limita cheltuielilor recunoscute ca fiind recuperabile. Aplicaie Societatea Alfa SA ncheie un contract pentru executarea unor prestaii n valoare total de 3.000 u.m., durata de realizare fiind de 3 ani. Costurile aferente serviciilor prestate pentru fiecare din cei trei ani sunt: 600 u.m., 300 u.m. i respectiv 1.200 u.m. Determinai valoarea venitului recunoscut n fiecare din cei trei ani. Dobnzi, redevene i dividende Veniturile aprute din utilizarea de ctre alii a activelor entitii ce genereaz dobnzi, redevene i dividende vor fi recunoscute, atunci cnd:
39
(a) este probabil ca beneficiile economice asociate tranzaciei s intre n entitate; (b) valoarea veniturilor poate fl determinat n mod credibil. Veniturile vor fi recunoscute pe urmtoarele baze: (a) dobnzile vor fI recunoscute utiliznd metoda dobnzii efective; (b) redevenele vor fi recunoscute pe baza contabilitii de angajamente, conform realitii economice a contractului; i (c) dividendele vor fi recunoscute atunci cnd este stabilit dreptul acionarului de a primi plata. Cnd dobnda nepltit a fost acumulat nainte de achiziionarea unei investiii purttoare de dobnd i intrrile ulterioare de dobnd sunt alocate ntre perioadele preachiziie i postachiziie, atunci doar partea postachiziie este recunoscut ca venit. Cnd dividendele pentru participaii sunt declarate din profitul preachiziie, aceste dividende sunt deduse din costul participaiilor. Dac este dificil de fcut o asemenea alocare sau se poate face doar pe o baz arbitrar, dividendele sunt recunoscute ca venit, n afara cazului n care ele reprezint n mod clar o recuperare a unei pri din costul participaiilor. Aplicaii 1. La data de 31.03.N, o societate a cump rat 100 de obligaiuni cu valoarea nominal de 20 u.m., pre de cump rare unitar 27 u.m. La 31.12.N, societatea ncaseaz cuponul anual de dobnd. Rata dobnzii este de 20%. Determinai valoarea venitului din dobnzi recunoscut. 2. La data de 01.05.N, o societatea ncasat suma de 1.200 u.m., reprezentnd dividendele aferente exerciiului N-1, pentru aciunile deinute ncepnd cu 01.09.N-1. Determinai valoarea venitului din dividende recunoscut. Redevenele se colecteaz conform termenilor contractului relevant i se recunosc, de obicei, pe aceast baz, n afara cazului n care, datorit substanei contractului, este mai potrivit s se recunoasc veniturile pe alte baze sistematice i raionale. Prezentarea informaiilor O entitate va prezenta detaliat: (a) politicile contabile adoptate pentru recunoaterea venitului, inclusiv metodele adoptate pentru determinarea stadiului de execuie pentru contractele ce implic prestarea de servicii; (b) valoarea fiecrei categorii semnificative de venit recunoscute n timpul pe-rioadei, inclusiv venitul aprut din: (i) vnzarea de bunuri; (ii) prestarea serviciilor; (iii) dobnzi; (iv) redevene; (v) dividende; i (c) valoarea veniturilor aprute din schimburile de bunuri sau servicii incluse n fiecare categoric semnificativ de venit.
40
7. IAS 20 CONTABILITATEA SUBVENIILOR GUVERNAMENTALE I FURNIZAREA INFORMAIILOR LEGATE DE ASISTENA GUVERNAMENTAL
Definiii reprezint asistena acordat de guvern sub forma unor transferuri de resurse ctre o entitate n schimbul respectrii, n trecut sau n viitor, a anumitor condiii referitoare la activitatea de exploatare a acestei entiti. Subveniile exclud acele forme de asisten guvernamental crora nu li se poate atribui, n mod rezonabil, o anumit valoare, precum i acele tranzacii cu guvernul care nu se pot distinge de operaiunile comerciale normale ale entitii. reprezint subvenii guvernamentale pentru acordarea crora principala condiie este ca entitatea beneficiar s cumpere, s construiasc sau s achiziioneze n alt mod active imobilizate. De asemenea, pot exista i condiii secundare care restricioneaz tipul sau amplasarea activelor sau perioadele n care acestea urmeaz a fi achiziionate sau deinute. cuprind toate subveniile guvernamentale diferite de cele pentru active. sunt mprumuturi al cror creditor se angajeaz s dispenseze debitorul de rambursarea acestora, dac se ndeplinesc anumite condiii prestabilite. reprezint aciunile ntreprinse de guvern cu scopul de a acorda beneficii economice speciflce unei entiti sau unei categorii de entiti care ndeplinesc anumite criterii. Asistena guvernamental nu include doar beneficii oferite indirect, prin aciunile guvernului, care influeneaz condiiile economice generale, cum ar fi provizioane pentru infrastructuri n zonele de dezvoltare sau impunerea unor constrngeri comerciale ntreprinderilor concurente.
Subveniile guvernamentale
Subveniile aferente activelor
Subveniile aferente veniturilor mprumuturile nerambursabile
Asistena guvernamental
Recunoatere i evaluare Subven iile guvernamentale, inclusiv subveniile nemonetare la valoarea just, nu se recunosc pn cnd nu exist suflcient siguran c: (a) entitatea va respecta condiiile ataate acordrii lor; i c (b) subveniile vor fi primite. Subveniile referitoare la active Subven iile guvernamentale pentru active, inclusiv subveniile nemonetare la valoarea just, se prezint n bilan fie ca venit amnat, fie prin deducerea subven iei din valoarea contabil a activului. Prima metod consider subvenia drept venit amnat care este recunoscut ca venit pe o baz sistematic i raional pe parcursul perioadei de via util a activului.
41
Cealalt metod presupune deducerea subveniei din valoarea contabil a activului. Subven ia este recunoscut drept venit de-a lungul ciclului de via al activului amortizabil prin reducerea cheltuielii cu amortizarea. Subveniile referitoare la venit Subven iile legate de venit sunt uneori prezentate n creditul contului de profit i pierdere, fie distinct, fie cu un titlu general, cum ar fi Alte venituri"; n mod alternativ, ele sunt deduse din cheltuielile aferente raportate. Rambursarea subveniilor guvernamentale O subvenie guvernamental care devine rambursabil se nregistreaz ca o ajustare a unei estimri contabile. Rambursarea unei subvenii referitoare la venituri se va referi, n primul rnd, la orice credit amnat neamortizat, acordat ca urmare a subveniei. n msura n care suma rambursat dep ete orice astfel de credit amnat sau dac nu exist un asemenea credit, surplusul, respectiv valoarea integral rambursat se va recunoate imediat ca o cheltuial. Rambursarea unei subvenii referitoare la un activ se nregistreaz prin creterea valorii contabile nete a activului sau prin reducerea soldului venitului amnat cu suma rambursabil. Amortizarea suplimentar acumulat, care ar fi fost recunoscut la zi ca o cheltuial n absena subveniei, se trece imediat pe cheltuieli. Aplicaii 1. La sfritul lunii decembrie N-1, o societate a achiziionat un utilaj n urmatoarele condiii: - pre negociat cu furnizorul 80.000 u.m.; - cheltuieli cu transportul si instalarea facturata de furnizor 20.000 u.m.; Pentru achiziia utilajului s-a primit o subvenie de 60.000 u.m. Utilajul se amortizeaz linear pe o perioad de 4 ani. Presupunem c pe data de 1.01.N+3, societatea trebuie s ramburseze 70% din valoarea subveniei primite. Prezenta i tratamentele contabile privind subvenia. 2. n anul N o societate a primit o subvenie pentru finanarea consumului de energie electric din primul trimestru pentru o valoare de 133.000 u.m. Contabilizai primirea subveniei. 3. Pe 01.04.N, o societate a primit din partea statului o subvenie de exploatare de 159.000 u.m. destinat s acopere o parte din deficitul prevzut pentru primii doi ani de funcionare. Se presupune c veniturile i cheltuielile efectuate de ctre societate urmeaz o linie constant. Prezentai tratamentul contabil privind subvenia.
42
8. IAS 23 COSTURILE NDATORRII Definiii Costurile ndatorrii Un activ cu ciclu lung de producie cuprind dobnda i alte costuri suportate de o entitate n legtur cu mprumutarea de fonduri. este un activ care solicit n mod necesar o perioad substanial de timp pentru a fi gata n vederea utilizrii sale prestabilite sau pentru vnzare.
Costurile ndatorrii pot include: (a) dobnzile corespunztoare descoperirilor de cont i mprumuturilor pe termen scurt i lung; (b) amortizarea reducerilor sau primelor aferente mprumuturilor; (c) amortizarea cheltuielilor complementare realizate n scopul obinerii mprumuturilor; (d) cheltuielile de finanare aferente contractelor de leasing financiar recunoscute n conformitate cu IAS 17 Contracte de leasing; i (e) diferenele de curs valutar aferente mprumuturilor n valut, n msura n care acestea sunt privite ca o ajustare a cheltuielilor cu dobnda. Exemple de active cu ciclu lung de producie sunt stocurile care necesit o perioad substan ial de timp pentru a le aduce la stadiul de vnzare, sau seciile productoare, unitile productoare de energie i investiiile imobiliare. Alte investi ii, precum i acele stocuri care sunt fabricate n mod curent sau altfel produse n cantiti mari pe o baz repetitiv de-a lungul unei scurte perioade de timp, nu sunt considerate active cu ciclu lung de producie. Nu sunt active cu ciclu lung de producie nici activele care n momentul achiziiei sunt gata pentru utilizarea prestabilit sau pentru vnzare. Costurile ndator rii - tratament contabil de baz Recunoatere Costurile ndatorrii trebuie nregistrate ca o cheltuial n perioada n care ele au aprut. Pe baza tratamentului contabil de baz, costurile ndatorrii se recunosc ca o cheltuial n perioada n care ele au aprut, fr a se ine cont de felul n care mprumuturile sunt utilizate. Prezentarea informa iilor Situaiile financiare trebuie s prezinte politica contabil adoptat pentru costurile ndatorrii. Costurile ndator rii - tratament contabil alternativ permis Recunoatere Costurile ndatorrii trebuie nregistrate ca o cheltuial n perioada n care sunt generate, cu excepia celor care sunt capitalizate conform prevederilor paragrafului urmtor. Costurile ndatorrii care sunt direct atribuibile achiziiei, construciei sau produciei unui activ cu ciclu lung de producie trebuie capitalizate ca parte din costul acelui activ. Valoarea costurilor ndatorrii care poate fi capitalizat trebuie determinat n conformitate cu acest Standard. Astfel de costuri ale ndatorrii sunt capitalizate ca parte a costului activului, atunci cnd este probabil ca ele s aib ca rezultat beneficii economice viitoare pentru entitate i costurile s poat fi evaluate n mod credibil.
43
Costurile ndator rii ce pot fi capitalizate Costurile ndatorrii care pot fi direct atribuite achiziiei, construciei sau produciei unui activ cu ciclu lung de producie sunt acele costuri ale ndatorrii care ar fi fost evitate dac nu ar fi fost fcut cheltuiala respectiv cu activul n cauz. Atunci cnd o entitate mprumut fonduri special n scopul obinerii unui anume activ cu ciclu lung de producie, costurile ndatorrii care sunt legate direct de acel activ cu ciclu lung de producie pot fi u or identificate. n msura n care fondurile sunt mprumutate special n scopul ob inerii unui activ cu ciclu lung de producie, suma costurilor ndatorrii ce pot fi capitalizate pentru acel activ trebuie determinat ca diferen ntre costurile actuale ale ndatorrii generate de acele mprumuturi n timpul perioadei i orice venit rezultat din investirea temporar a acelor mprumuturi. Aranjamentele financiare pentru un activ cu ciclu lung de producie pot conduce la obinerea de ctre o entitate a unor fonduri mprumutate i la apariia de costuri ale ndatorrii nainte ca o parte sau totalitatea fondurilor s fie folosit pentru cheltuielile cu activul cu ciclu lung de producie. n astfel de circumstane, fondurile sunt adesea investite temporar pn la cheltuirea lor pentru activul cu ciclu lung de producie. n determinarea valorii costurilor ndatorrii ce pot fi capitalizate de-a lungul unei perioade. orice venit realizat din asemenea fonduri este dedus din cheltuielile suportate cu mprumuturile. n msura n care fondurile sunt mprumutate n general i folosite n scopul obinerii unui activ cu ciclu lung de producie, suma costurilor ndatorrii ce pot fi capitalizate trebuie determinat prin aplicarea unei rate de capitalizare asupra cheltuielilor cu acel activ. Rata de capitalizare trebuie s fie media ponderat a costurilor ndatorrii aplicabil mprumuturilor entitii, exigibile n timpul perioadei, altele dect mprumuturile fcute special pentru a obine un activ cu ciclu lung de producie. Valoarea cheltuielilor capitalizate ntr-o perioad nu trebuie s dep easc valoarea costurilor ndatorrii suportate n timpul acelei perioade. nceperea capitalizrii Capitalizarea costurilor ndatorrii ca parte a costului unui activ cu ciclu lung de producie trebuie s nceap n momentul n care: (a) se realizeaz cheltuielile pentru acel activ; (b) se genereaz costurile ndatorrii; i (c) sunt n curs activitile necesare pentru pregtirea activului n vederea folosirii prestabilite sau a vnzrii lui. Cheltuielile pentru un activ cu ciclu lung de producie includ doar acele cheltuieli care au generat pli de numerar, transferuri de alte active sau preluarea unor datorii purttoare de dobnd. ntreruperea capitaliz rii Capitalizarea costurilor ndatorrii trebuie ntrerupt n timpul perioadelor prelungite n care nu se lucreaz efectiv la realizarea activului respectiv. ncetarea capitaliz rii Capitalizarea costurilor ndatorrii trebuie s nceteze cnd se realizeaz cea mai mare parte a activit ilor necesare pentru pregtirea activului cu ciclu lung de producie n vederea utilizrii prestabilite sau a vnzrii acestuia. Un activ este n mod normal finalizat n scopul utilizrii sale prestabilite sau al vnzrii atunci cnd construcia fizic a activului este terminat, chiar dac unele lucrri administrative de rutin pot continua nc. Dac mai sunt de realizat unele modificri minore, cum ar fi decorarea interioar a unei cldiri, din ordinul cump rtorului sau al utilizatorului, atunci se consider c a fost ncheiat cea mai mare parte a activitilor. Cnd construirea unui activ cu ciclu lung de producie se realizeaz prin construirea separat a unor componente, i fiecare component poate fi folosit n timp ce se lucreaz la
44
construirea altora, capitalizarea costurilor ndatorrii trebuie s nceteze atunci cnd este terminat cea mai mare parte a activitilor necesare pentru pregtirea acelei componente n vederea utilizrii sale prestabilite sau a vnzrii. Un complex de afaceri incluznd mai multe cldiri, fiecare dintre acestea putnd fi folosit n mod individual, reprezint un exemplu de activ cu ciclu lung de producie pentru care fiecare component n parte poate fi folosit n timp ce continu construcia altor componente. Un exemplu de activ cu ciclu lung de producie, care trebuie finalizat nainte ca orice component s poat fi folosit, este un complex industrial care implic mai multe procese de producie care sunt executate n secven, n cadrul diferitelor p ri ale proiectului, n interiorul aceleiai secii, cum ar fi un combinat siderurgic (o oelrie). Prezentarea informaiilor Situaiile financiare trebuie s prezinte urmtoarele informaii: (a) politica contabil adoptat pentru costurile ndatorrii; (b) valoarea costurilor ndatorrii capitalizate n timpul perioadei; i (c) rata de capitalizare folosit pentru a determina valoarea costurilor ndatorrii care pot fi capitalizate. Aplicaii practice 1. S considerm c o societate a obinut la nceputul anului N un mprumut de 500 u.m., cu o dobnda anual de 30%, pe o durat de 3 ani, pe care dorete s l foloseasc pentru construirea unui sediu. Cheltuielile cu construcia aferente anului N sunt n sum de 300u.m. Restul sumei este plasat temporar cu o dobnd anual de 25%. Determina i valoarea cheltuielilor ce pot fi capitalizate. 2. La nceputul anului, o societate contracteaz un credit de 300 u.m. necesar pentru achiziia unei linii de producie pentru obinerea parchetului. Fabricarea liniei dureaz doi ani. Societatea pltete iniial 300 u.m. Rata dobnzii este de 20%, creditul se restituie la scaden, dup doi ani, iar dobnda aferent se pltete anual. Prezenta i situaiile financiare pentru anul N ale societii evideniind efectele tratamentelor contabile referitoare la recunoaterea cheltuielilor cu dobnzile. Bilan contabil - u.m. Active Sume Capitaluri Sume Cont de profit i pierdere - u.m. proprii i Elemente Sume datorii Disponibiliti 280 Capital social 180 Venituri 1.000 Cheltuieli 900 bneti Rezultat 84 Rezultat brut 100 Impozit pe 16 Impozit pe profit 16 profit Rezultat net 84 Total active 280 Total 280 capitaluri 3. O societate dorete proprii i s construiasc o baz sportiv datorii i a contractat urmtoarele credite pe termen lung: - 500 u.m. cu o rat a dobnzii de 10% pe an; - 300 u.m. cu o rat a dobnzii de 14% pe an. Amenajarea bazei sportive a nceput la 1 mai N, data la care societatea dispunea de suma de 360 u.m. din mprumuturi. La 1 august N se achit prima factur n valoare de 360 u.m.
45
La 1 ianuarie N+1 se contracteaz un mprumut de 200 u.m. cu o dobnd anula de 11%; nefiind utilizat imediat, mprumutul se constituie sub forma de depozit cu o rat anual a dobnzii de 6%. La 1 iulie N+1 se pltete a doua factur n valoare de 80 u.m. La 1 octombrie N+1 se pltete a treia factur n sum de 70 u.m. i tot acum se suspend activitatea pn la data de 1 iunie N+2. La 1 decembrie N+2 se ncheie lucrrile i se pltete o sum de 50 u.m. Se consider o rat a inflaiei de 1,5%. Determinai valoarea dobnzilor recunoscute n costul bazei sportive n condiiile n care se aplic tratamentul alternativ.
46
9. IAS 36 DEPRECIEREA ACTIVELOR este diferena dintre valoarea contabil (mai mare) i valoarea recuperabil a unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar. este valoarea la care un activ este recunoscut dup ce se deduc Valoarea contabil amortizarea cumulat i pierderea cumulat din depreciere. a unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar reprezint Valoarea recuperabil cea mai mare valoare dintre valoarea sa just minus costurile de vnzare i valoarea sa de utilizare. reprezint valoarea actualizat a viitoarelor intrri de numerar Valoarea de utilizare ateptate s se ob in de la un activ sau de la o unitate generatoare de numerar. O unitate generatoare de este cel mai mic grup identificabil de active care genereaz intrri de numerar n mare msur independente de intrrile de numerar fluxuri de trezorerie generate de alte active sau grupuri de active. Identificarea unui activ care ar putea fi depreciat Cu ocazia fiecrei date de raportare, entit ile vor verifica dac exist indicii ale deprecierii activelor. n cazul n care sunt identificate astfel de indicii, entitatea va estima valoarea recuperabil a activului. La evaluarea existenei indiciilor de depreciere a activelor se vor lua n considerare cel puin urmtoarele elemente: - Surse externe de informaii (a) pe parcursul perioadei, valoarea de pia a activului a sczut semnificativ mai mult dect ar fi fost de ateptat ca rezultat al uzurii fizice sau morale. (b) pe parcursul perioadei au avut loc schimb ri semnificative, cu efect negativ asupra entitii, sau astfel de modificri se vor produce n viitorul apropiat asupra mediului tehnologic, comercial, economic sau juridic n care entitatea i desfoar activitatea sau pe piaa creia i este dedicat activul. (c) ratele dobnzilor pe pia sau alte rate de pia ale rentabilitii investiiilor au crescut n timpul perioadei, fiind probabil ca aceste creteri s afecteze rata de actualizare utilizat la calculul valorii de utilizare a unui activ i s duc la scderea semnificativ a valorii recuperabile a activului. (d) valoarea contabil a activelor nete ale entitii este superioar capitalizrii sale bursiere. - Surse interne de informa ii (e) exist indicii de uzur fizic sau moral a unui activ. (f) pe parcursul perioadei au avut loc schimb ri semnificative, cu efect negativ asupra entitii, sau astfel de modificri se vor produce n viitorul apropiat, n ceea ce privete gradul sau modul n care activul este utilizat sau se ateapt s fie utilizat. Astfel de schimbri includ situaiile n care un activ devine neproductiv, planurile de restructurare sau de ntrerupere a activitii creia i este dedicat activul, planificarea cedrii activului nainte de data ateptat anterior, precum i reevaluarea duratei de via util a unui activ, ca fiind finit i nu nedeterminat.* (g) raportrile interne pun la dispoziie indicii cu privire la faptul c rezultatele economice ale unui activ sunt sau vor fi mai slabe dect cele scontate. Definiii O pierdere din depreciere
47
Evaluarea valorii recuperabile Nu este ntotdeauna necesar att calculul valorii juste a unui activ minus costul su de vnzare, ct i al valorii de utilizare. Dac oricare dintre aceste valori dep ete valoarea contabil a activului, activul nu este depreciat i estimarea celeilalte valori nu este necesar. Activele necorporale cu o durat de via util nedeterminat vor fi testate anual, n vederea identificrii deprecierii, prin compararea valorii contabile cu valoarea recuperabil, independent de existena indicilor de depreciere. Valoarea just minus costurile de vnzare Cel mai bun indiciu pentru valoarea just a unui activ minus costurile de vnzare este preul dintr-un angajament ferm de vnzare, din cadrul unei tranzac ii desfurate n condiii obiective, ajustat n funcie de costurile marginale aferente cedrii activului respectiv. Dac nu exist nici un angajament ferm de vnzare, dar activul este comercializat pe o pia activ, valoarea just minus costurile de vnzare este reprezentat de preul activului pe pia minus costurile de cedare a activului. Preul corespunztor de pe pia este, de obicei, preul cump rtorului. Atunci cnd preurile cumprtorului nu sunt disponibile, preul celei mai recente tranzacii poate oferi o baz de plecare pentru estimarea valorii juste minus costurile de vnzare, cu condiia s nu se fi nregistrat nici o modificare major a mediului economic ntre data tranzaciei i data estimrii. Valoarea de utilizare La calculul valorii de utilizare a unui activ se vor avea n vedere urmtoarele elemente: (a) estimarea viitoarelor fluxuri de trezorerie pe care entitatea se ateapt s le obin de la activul respectiv; (b) ateptri privind posibilele variaii ale mrimii sau frecvenei acelor fluxuri de trezorerie; (c) valoarea n timp a banilor, n funcie de rata actual a dobnzii la plasamentele fr risc de pe pia; (d) preul suportrii incertitudinii inerente activului; i (e) ali factori, cum ar fi absena lichiditii, pe care participanii pe pia ar lua-o n calcul la estimarea valorii viitoarelor fluxuri de trezorerie pe care entitatea se ateapt s le ob in de la activul respectiv. Estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare vor include: (a) previziunile intrrilor de fluxuri de trezorerie generate de utilizarea continu a activului; (b) previziunile ieirilor de fluxuri de trezorerie care fac posibile intrrile de fluxuri de trezorerie rezultate din utilizarea continu a activului (inclusiv ieiri de numerar pentru pregtirea d rii n folosin a activului) i care pot fi direct repartizate sau alocate activului n mod rezonabil i consecvent; i (c) fluxurile de trezorerie nete (dac exist) care vor fi primite (sau pltite) pentru a ceda activul la sfritul duratei sale de via util. Rata de actualizare Rata de actualizare va fi o rat nainte de impozitare, care reflect evalurile curente de pia cu privire la: (a) valoarea n timp a banilor; i (b) riscurile specifice activelor pentru care estimrile viitoarelor fluxuri de trezorerie nu au fost ajustate. Aplicaie O societate deine un utilaj achizitionat la nceputul anului N-1 cu 110.600 lei, a crui durat util de via este de 6 ani. Preul la care poate fi vndut utilajul la sfritul anului N este de 72.000 lei. Costurile aferente vnzrii utilajului sunt n valoare de 6.000 lei.
48
Societatea estimeaz viitoarele intrri nete de numerar aferente acestui utilaj astfel : Anul Flux de trezorerie N+1 30.000 N+2 25.000 N+3 15.000 N+4 5.000 Rata de actualizare a acestor fluxuri este estimat la 10%. Determinai valoarea recuperabil a utilajului la sfritul anului N. Recunoaterea i evaluarea unei pierderi din depreciere pentru un activ individual Dac i numai dac valoarea recuperabil a unui activ este mai mic dect valoarea sa contabil, valoarea contabil a activului va fi redus pentru a fi egal cu valoarea recuperabil. O astfel de reducere reprezint o pierdere din depreciere. O pierdere din depreciere va fi recunoscut imediat n profitul sau n pierderea perioadei, cu excepia situaiilor n care activul este raportat la valoarea reevaluat, n conformitate cu prevederile unui alt Standard (de exemplu, n conformitate cu modelul de reevaluare din IAS 16 Imobilizri corporale). Orice pierdere din depreciere n cazul unui activ reevaluat va fi considerat ca fiind o descretere generat de reevaluare, n conformitate cu cellalt Standard. Dup recunoaterea unei pierderi din depreciere, cheltuiala cu amortizarea aferent activului va fi ajustat n perioadele viitoare, n vederea repartizrii valorii contabile revizuite a activului, mai pu in valoarea sa rezidual (dac exist), n mod sistematic, pe toat durata de via util rmas. Aplicaie O companie care are ca obiect de activitate transportul de mrfuri, obinuiete s vand mainile dup patru ani de utilizare. n acest scop, compania a ncheiat un contract ferm cu un vnztor de maini uzate, n care se stipuleaz c preul de vnzare va reprezenta 30% din valoarea iniial a mainilor. n luna februarie anului N, compania a achizitionat 30 de maini noi la preul de achiziie 30.000 lei fiecare. La sfritul anului N+3, costul taxelor i comisioanelor aferente vnzrii sunt n valoare de 1.500 lei pentru fiecare main. Valoarea contabil a mainilor la sfritul anului N+3, este de 232.050 lei. Prezenta i tratamentele contabile privind deprecierea activelor. Aplicaie O entitate deine un activ care a fost achiziionat la nceputul anului N pentru suma de 300.000 lei. Durata de viata util a activului este de 10 ani. Activul a fost reevaluat la 31 decembrie N+1 la 400.000 lei. La 31 decembrie N+2, datorit modificrilor preurilor de pe pia, activul mai valoreaz doar 200.000 lei. Valoarea de utilizare poate fi considerat ca fiind aceeai cu preul net de vnzare. Prezentai tratamentele contabile privind deprecierea activelor. Reluarea unei pierderi din depreciere pentru un activ individual La fiecare dat de raportare o entitate va evalua existena indiciilor reducerii sau anulrii unei pierderi din depreciere recunoscute n perioadele anterioare pentru un activ, altul dect fondul comercial. Dac exist vreun indiciu n acest sens, entitatea va estima valoarea recuperabil a acelui activ.
49
Valoarea contabil a unui activ, altul dect fondul comercial, rezultat din reluarea unei pierderi din depreciere nu va dep i valoarea contabil (net de amortizare) determinat dac nici o pierdere din depreciere nu ar fi fost recunoscut n anii anteriori. O reluare a unei pierderi din depreciere pentru un activ, altul dect fondul comercial, va fi recunoscut imediat n profitul sau n pierderea perioadei, cu excepia situaiei n care activul este raportat la valoarea reevaluat n conformitate cu alt Standard (de exemplu, modelul de reevaluare din IAS 16 Imobilizri corporale). Orice reluare a unei pierderi din deprecierea unui activ reevaluat va fi tratat ca o cretere din reevaluare n conformitate cu acel alt Standard. Dup recunoaterea relu rii unei pierderi din depreciere, cheltuiala cu amortizarea aferent acelui activ va fi ajustat ulterior pentru a aloca, pe o baz sistematic pe parcursul perioadei rmase din durata de via util a activului, valoarea contabil revizuit a activului minus valoarea sa rezidual (dac exist). Aplicaie Societatea Addfort deine un utilaj care funcioneaz ntr-o secie de producie. Utilajul a fost achiziionat cu 1.500.000 lei, n urm cu 3 ani, iar durata de amortizare este de 10 ani. Societatea dorete s tie dac activul este depreciat. S-a apelat la serviciile unui evaluator independent pentru a stabili preul de vnzare estimat, n functie de tranzaciile asemntoare de pe pia n ultimii zece ani. Evaluatorul a luat n considerare i condiiile specifice de amplasare i a stabilit un pre estimat de 950.000 lei. ns cheltuielile efectuate pentru vnzarea utilajului sunt urmtoarele: costul demontrii utilajului 33.000 lei, taxe notariale pentru vnzare 7.000 lei. La sfritul anului N, se estimeaz c din vnzarea produselor fabricate n sec ia de producie n care se alf acest utilaj se realizeaz urmtoarele fluxuri de numerar: N+1 430.000 lei; N+2 300.000 lei, iar in N+3, 250.000 lei. Rata de dobnd pe pia este de 10%. n anul N+1, valoarea recuperabil este de 980.000 lei. Stabilii tratamentele contabile n anii N i N+1. Aplicaie Pe 01.01.N-3, o societate a achiziionat o cldire cu 990.000 lei, durata de viata utila 12 ani. Valoarea recuperabil n anul N este de 600.000 lei. Durata de via util rmas n N este de 6 ani. Valoarea recuperabil n N+2 este de 480.000 lei. Stabilii nregistrrile contabile privind deprecierea.. Unitile generatoare de numerar i fondul comercial Identificarea unitii generatoare de numerar creia i aparine un activ Dac exist orice fel de indiciu c un activ ar putea fi depreciat, valoarea recuperabil va fi estimat pentru acel activ individual. Dac nu este posibil estimarea valorii recuperabile a unui activ individual, entitatea trebuie s calculeze valoarea recuperabil aferent unitii generatoare de numerar creia i aparine activul (unitatea generatoare de numerar a activului). Valoarea recuperabil a unui activ individual nu poate fi determinat dac: (a) valoarea de utilizare a activului nu poate fi estimat ca fiind apropiat de valoarea just minus costurile de vnzare (de exemplu, n cazul n care fluxurile de trezorerie viitoare rezultate din utilizarea continu a activului nu sunt neglijabile); i (b) activul nu genereaz intrri de numerar care s fie n mare msur independente de cele generate de alte active. n asemenea cazuri, valoarea de utilizare i, implicit, valoarea recuperabil pot fi calculate doar pentru unitatea generatoare de numerar a activului.
50
Exemplu: O entitate cu activitate de minerit deine o cale ferat privat care este utilizat n cadrul activitii specifice domeniului. Calea ferat privat ar putea fi vndut la valoarea sa rezidual i nu genereaz intrri de numerar din activitatea continu, intrri care s fie n mare msur independente de intrrile de numerar de la alte active ale minei. Nu este posibil estimarea valorii recuperabile a cii ferate private, ntruct valoarea sa de utilizare nu poate fi determinat i este probabil diferit fa de valoarea sa rezidual. De aceea, entitatea estimeaz valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar creia i aparine calea ferat, adic a minei. Exemplu: O societate de autobuze furnizeaz servicii de transport contractuale unei primrii care impune un serviciu minim pentru fiecare din cele cinci rute. Activele alocate fiecrei rute i fluxurile de trezorerie aferente fiecrei rute pot fi identificate n mod distinct. Una dintre rute nregistreaz pierderi semnificative. Deoarece entitatea nu are op iunea de a abandona nici una dintre rutele de transport pe care le deservete, nivelul cel mai mic la care sunt generate intrri identificabile de numerar, n mare m sur independente de intr rile de numerar provenind de la alte active sau grupuri de active, este reprezentat de intrrile de numerar generate de cele cinci rute mpreun. Unitatea generatoare de numerar a fiec rei rut este societatea de autobuze, ca ntreg. Valoarea recuperabil i valoarea contabil ale unei uniti generatoare de numerar Valoarea recuperabil a unui uniti generatoare de numerar este cea mai mare valoare dintre valoarea sa just minus costurile de vnzare i valoarea sa de utilizare. Alocarea fondului comercial unitilor generatoare de numerar n scopul efecturii testelor de depreciere, fondul comercial dobndit dintr-o combinare de ntreprinderi va fi alocat, de la data achiziionrii, fiecrei uniti sau fiecrui grup de uniti generatoare de numerar al dobnditorului despre care se consider c vor beneficia de sinergiile combinrii de ntreprinderi, indiferent dac alte active sau datorii ale entitii dobndite sunt alocate respectivelor uniti sau grupuri de uniti. Fondul comercial dobndit dintr-o combinare de ntreprinderi reprezint o plat fcut de ctre un dobnditor n anticiparea viitoarelor beneficii economice provenind de la active care nu pot fi identificate n mod individual i recunoscute separat. Fondul comercial nu genereaz fluxuri de trezorerie n mod independent fa de alte active sau grupuri de active i contribuie adesea la fluxurile de trezorerie ale mai multor uniti generatoare de numerar. O unitate generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial va fi testat pentru depreciere anual i oricnd exist un indiciu c unitatea ar putea fi depreciat, prin compararea valorii contabile a unitii, inclusiv fondul comercial, cu valoarea recuperabil a unit ii. Dac valoarea recuperabil a unitii depete valoarea contabil a unitii, unitatea i fondul comercial corespunztor vor fi considerate ca fiind neafectate de depreciere. Dac valoarea contabil a unitii dep ete valoarea recuperabil a unitii, entitatea va recunoate pierderea din depreciere. Pierderea din depreciere pentru o unitate generatoare de numerar O pierdere din depreciere va fi recunoscut pentru o unitate generatoare de numerar (cel mai mic grup de uniti generatoare de numerar cruia i s-a alocat fondul comercial sau
51
un activ corporativ) dac i numai dac valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) este mai mic dect valoarea contabil a unitii (grupului de uniti). Dac valoarea recuperabil a unui activ individual nu poate fi determinat: (a) pierderea din depreciere este recunoscut pentru activ dac valoarea sa contabil este mai mare dect cea mai mare valoare dintre valoarea just minus costurile de vnzare; i (b) nu se recunoate nici o pierdere din depreciere pentru un activ dac unitatea generatoare de numerar creia i aparine nu este depreciat. Aceasta se aplic chiar dac valoarea just a activului minus costurile de vnzare este mai mic dect valoarea sa contabil. Exemplu: Un utilaj a suferit un accident, dar nc funcioneaz, cu toate c nu la fel de bine ca nainte de accident. Valoarea just a utilajului minus costurile de vnzare este mai mic dect valoarea sa contabil. Utilajul nu genereaz fluxuri de trezorerie independente. Cel mai mic grup identificabil de active care include utilajul i genereaz intrri de numerar relativ independente de intrrile de fluxuri de trezorerie aferente altor active este linia de producie creia i aparine utilajul. Valoarea recuperabil a liniei de producie indic faptul c linia de producie, luat ca ntreg, nu este depreciat. Ipoteza 1: bugetele/prognozele aprobate de conducerea entitii nu reflect intenia de a nlocui maina. Valoarea recuperabil a utilajului nu poate fi estimat deoarece valoarea de utilizare a utilajului: (a) poate diferi de valoarea sa just minus costul vnz rii; i (b) poate fi determinat doar pentru unitatea generatoare de numerar c reia i aparine utilajului (linia de producie). Linia de producie nu este depreciat. De aceea, nu se recunoa te nici o pierdere din depreciere aferent utilajului. Cu toate acestea, s-ar putea s fie nevoie ca entitatea s reevalueze perioada de amortizare sau metoda de amortizare a utilajului. O perioad mai scurt de amortizare sau o metod mai rapid de amortizare poate fi necesar pentru a reflecta durata de via util r mas a utilajului sau modul n care vor fi utilizate beneficiile economice aferente acestuia. Ipoteza 2: bugetele/prognozele aprobate de conducerea entitii reflect intenia de a nlocui utilajul i de a-1 vinde n viitorul apropiat. Fluxurile de trezorerie generate de utilizarea continu a utilajului pn n momentul cedrii sunt estimate ca fiind neglijabile. Valoarea de utilizare a utilajului poate fi estimat ca fiind apropiat de valoarea sa just minus costurile de vnzare. De aceea, valoarea recuperabil a utilajului poate fi calculat fr a fi nevoie s se ia n discuie unitatea generatoare de numerar c reia i aparine utilajul (de exemplu, linia de producie). Deoarece valoarea just a utilajului minus costul ei de vnzare este mai mic dect valoarea sa contabil, se va recunoa te o pierdere din depreciere pentru ma in . Aplicaie La sfritul anului N, entitatea Tovy a achiziionat entitatea Savy pentru 10.000 u.m. Savy are fabrici de producie n trei ri: Alocarea Valoarea Fondul preului de justa a comercial cump rare activelor u.m. u.m. identificabile u.m.
52
Activiti n ara 3.000 2.000 1.000 A Activiti n ara 2.000 1.500 500 B Activiti n ara 5.000 3.500 1.500 C Total 10.000 7.000 3.000 Activitile din fiecare ar reprezint cel mai mic nivel la care este monitorizat fondul comercial n scop managerial (fondul comercial este determinat ca fiind diferena dintre preul de achiziie al activitilor din fiecare ar, dup cum se specific n contractul de cump rare, i valoarea just a activului identificabil). Deoarece fondul comercial a fost alocat activitilor din fiecare ar, fiecare dintre aceste activiti trebuie s fie testate pentru depreciere anual sau chiar mai des dac exist un indiciu c ar putea fi depreciate. La sfritul anilor N i N+1, valoarea de utilizare a fiecrei uniti generatoare de numerar era superioar valorii sale contabile. De aceea, activitile din fiecare ar i fondul comercial alocat acelor activiti sunt considerate a nu fi depreciate. La nceputul anului N+2, un nou guvern este ales n ara A. Acesta emite legi care restricioneaz n mod semnificativ exportul principalului produs al lui Tovy. Drept urmare, pentru viitorul previzibil, producia lui Tovy n ara A va fi redus cu 40%. Restricia semnificativ la export i descreterea conex a produciei necesit ca T s estimeze i valoarea recuperabil a operaiunilor din ara A la nceputul anului N+2. Valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar din ara A este de 1.360 u.m. Tovy utilizeaz metoda amortizrii liniare, pe o durat de 12 ani, pentru activele identificabile din ara A i anticipeaz c nu va exista nici o valoare rezidual. Stabilii tratamentele contabile privind deprecierea. Reluarea unei pierderi din depreciere pentru o unitate generatoare de numerar Reluarea unei pierderi din depreciere pentru o unitate generatoare de numerar va fi alocat activelor unitii, cu excep ia fondului comercial, n mod proporional cu valorile contabile ale acelor active. Aceste creteri n sumele reportate vor fi tratate ca relu ri ale pierderilor din depreciere pentru activele individuale. La alocarea relurii unei pierderi din depreciere aferente unei uniti generatoare de numerar, valoarea contabil a unui activ nu va depi cea mai mic valoare dintre: (a) valoarea sa recuperabil (dac poate fi determinat); i (b) valoarea contabil (net de amortizare) determinat dac nici o pierdere din depreciere nu ar fi fost recunoscut n anii anteriori. Reluarea unei pierderi din depreciere pentru fondul comercial O pierdere din depreciere recunoscut pentru fondul comercial nu va fi reluat ntr-o perioad ulterioar. Aplicaie n N+3, guvernul este nc la putere n ara A, dar mediul de afaceri se mbuntete. Efectele legii privind exportul asupra produciei lui Tovy se dovedesc a fi mai puin grave dect a prevzut iniial conducerea. n consecin, conducerea estimeaz c producia va crete cu 30%. Aceast schimbare favorabil va avea drept efect faptul c Tovy va reestima valoarea recuperabil a activelor nete ale activitilor din ara A. Unitatea generatoare de numerar pentru activele nete ale activitilor din ara A este reprezentat tot de activitile din ara A. Valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar din ara A este acum de 1.910 u.m. Stabilii tratamentele contabile privind deprecierea.
53
10. IAS 37 PROVIZIOANE, DATORII CONTINGENTE I ACTIVE CONTINGENTE

Definiii Un provizion O datorie Un eveniment angajat O obligaie legal este o datorie cu exigibilitate sau valoare incert. este o obligaie curent a unei entiti, rezultat din evenimente anterioare, a crei stingere se ateapt s determine o reducere a resurselor concretizate n beneficiile economice ale entitii. este un eveniment care genereaz o obligaie legal sau implicit, astfel nct entitatea nu are alt alternativ realist dect s onoreze obligaia respectiv. este obligaia care rezult: (a) dintr-un contract (n mod explicit sau implicit); (b) din legislaie; sau (c) din alt efect al legii. este obligaia care rezult din aciunile unei entiti n cazul n care: (a) prin stabilirea unei practici anterioare, prin politica scris a firmei sau dintr-o declaraie suficient de specific, entitatea a indicat partenerilor si c i asum anumite responsabiliti; i (b) ca rezultat, entitatea a indus partenerilor ideea c i va onora acele responsabiliti. este: (a) o obligaie posibil, aprut ca urmare a unor evenimente trecute i a crei existen va fi confirmat numai de apariia sau neapariia unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte, care nu pot fi n totalitate sub controlul entitii; sau (b) o obligaie curent, aprut ca urmare a unor evenimente trecute, dar care nu este recunoscut, deoarece: (i) nu este sigur c vor fi necesare resurse care s ncorporeze beneficiile economice pentru stingerea acestei obligaii; sau (ii) valoarea obligaiei nu poate fi evaluat suficient de credibil. este un activ posibil care apare ca urmare a unor evenimente anterioare i a crui existen va fi confirmat numai prin apariia sau neapariia unuia sau mai multor evenimente viitoare nesigure, care nu pot fi n totalitate sub controlul entitii. este un contract n care costurile inevitabile implicate de ndeplinirea obligaiilor contractuale depesc beneficiile economice estimate a se obine din respectivul contract. este un program planificat i monitorizat de conducere i care modific semnificativ fie: (a) sfera activitii realizate de entitate; fie (b) modalitatea n care este condus activitatea.
O obligaie implicit
O obligaie contingent
Un activ contingent
Un contract oneros O restructurare
Recunoaterea provizioanelor, activelor contingente i datoriilor contingente Provizioane Un provizion va fi recunoscut numai n momentul n care: (a) o entitate are o obligaie curent (legal sau implicit) generat de un eveniment anterior; (b) este probabil ca o ieire de resurse care ncorporeaz beneficii economice s fie necesar pentru a onora obligaia respectiv; i (c) poate fi realizat o estimare credibil a valorii obligaiei. Dac aceste condiii nu sunt ndeplinite, nu va fi recunoscut un provizion. Obligaia curent
54
Doar n situaii rare nu este clar dac este vorba de o obligaie curent. n astfel de situaii, se consider c un eveniment trecut genereaz o obligaie curent dac, lund n considerare toate probele disponibile, este mult mai probabil c exist la data bilanului o obligaie curent. Evenimente anterioare Un eveniment trecut care genereaz o obligaie curent poart denumirea de eveniment care oblig. Pentru ca un eveniment s fie eveniment care oblig, este necesar ca entitatea s nu dispun de alternative realiste pentru stingerea obligaiei generate de producerea evenimentului. Aceasta este situaia numai: (a) n cazul n care stingerea obligaiei poate fi impus prin lege; sau (b) n cazul unei obligaii implicite, cnd evenimentul (care poate fi o aciune a entitii) induce partenerilor ideea c entitatea i va onora obligaia. Situaiile financiare prezint poziia financiar a unei entiti la sfritul perioadei de raportare, i nu poziia financiar a entitii n viitor. Prin urmare, nu vor fi recunoscute provizioane aferente costurilor pe care le va suporta entitatea pentru desfurarea activitii n viitor. n bilanul unei entiti, singurele obligaii recunoscute sunt cele care exist la data bilanului. Ieiri de resurse probabile concretizate n beneficiile economice Pentru ca o datorie s poat fi recunoscut este necesar nu numai existena unei obligaii curente, ci i probabilitatea unei reduceri a resurselor care ncorporeaz beneficiile economice pentru a ndeplini acea obligaie. Interpretarea termenului probabil n acest context este cu probabilitate de realizare mai mare dect probabilitatea de nerealizare. n cazul n care exist mai multe obligaii similare (de exemplu, perioada de garanie pentru produse sau contracte similare), probabilitatea ca o reducere a resurselor s fie necesar pentru stingerea obligaiei se determin prin luarea n considerare a clasei de obligaii ca ntreg. Dei n cazul unei anumite obligaii probabilitatea reducerii resurselor poate fi sczut, poate fi foarte probabil ca pentru stingerea obligaiilor n ansamblu s fie necesar o reducere a resurselor. n acest caz, entitatea va recunoate un provizion (dac sunt ndeplinite condi iile de recunoatere). Estimarea credibil a obligaiilor Utilizarea estimrilor constituie o parte esenial a elaborrii situaiilor financiare i nu diminueaz credibilitatea acestora. Acest lucru este cu att mai adevrat n cazul provizioanelor, care prin natura lor sunt mai incerte dect majoritatea celorlalte elemente ale bilanului. Cu excepia unor cazuri extreme, entitatea va putea s determine o gam de rezultate poteniale i va putea, prin urmare, s realizeze o estimare a obligaiilor, suficient de credibil pentru a fi folosit la recunoaterea unui provizion. Datorii contingente O entitate nu va recunoate o datorie contingent. Datoriile contingente sunt prezentate n note. Situaiile n care datoriile contingente trebuie prezentate sunt: situaia n care nu este probabil existena unei obligaii curente, cu excepia cazului n care o reducere a resurselor care s ncorporeze beneficiile economice este ndeprtat; n cazuri foarte rare, n care nu poate fi efectuat nici o estimare credibil. Datoriile contingente pot evolua ntr-un mod care nu a fost estimat iniial. Prin urmare, ele sunt continuu evaluate pentru a determina dac a devenit probabil o ieire de resurse care ncorporeaz beneficiile economice. Dac devine probabil c va fi necesar o ieire de resurse care ncorporeaz beneficiile economice, pentru un element considerat anterior datorie contingent, va fi recunoscut un provizion n situaiile financiare aferente perioadei n care a survenit modificarea (cu excepia cazurilor foarte rare n care nu pot fi efectuate estimri credibile). Relaia ntre provizioane i datorii contingente Se face distincia ntre: (a) provizioane - care sunt recunoscute ca i datorii, deoarece ele constituie obligaii curente i este probabil c vor fi necesare resurse care s ncorporeze beneficiile economice pentru stingerea obligaiilor; i (b) datorii contingente - care nu sunt recunoscute ca datorii, deoarece ele sunt:
55
(i) (ii)
obligaii posibile, dar pentru care trebuie s se confirme dac entitatea are o obligaie curent care poate genera o reducere de resurse care ncorporeaz beneficii economice; sau obligaii curente care nu ndeplinesc criteriile de recunoatere, deoarece fie nu este probabil s fie necesar o reducere a resurselor entitii care ncorporeaz beneficii economice pentru stingerea obligaiei, fie nu poate fi realizat o estimare suficient de credibil a valorii obligaiei.
Active contingente O entitate nu va recunoate un activ contingent. Activele contingente sunt generate, de obicei, de evenimente neplanificate sau neateptate, care pot s genereze intrri de beneficii economice n entitate. Un exemplu l constituie o crean care este subiectul unui proces n justiie, al crui rezultat este incert. Activele contingente nu sunt recunoscute n situaiile financiare, deoarece acest fapt ar putea determina recunoaterea unui venit care s nu se realizeze niciodat. Totui, cnd realizarea unui venit este cert, activul aferent nu mai este activ contingent i este adecvat recunoaterea lui. Activele contingente sunt evaluate continuu pentru a asigura reflectarea corespunztoare n situaiile financiare a modificrilor survenite. Dac intrarea de beneficii economice devine cert, activul i venitul corespunztor vor fi recunoscute n situaiile financiare aferente perioadei n care au survenit modificrile. Dac a devenit probabil o intrare de beneficii economice, entitatea va prezenta activul contingent. Provizioane, active contingente, datorii contingente i datorii Nu exist probabilitate Ieire de beneficii economice Exist probabilitate Cert Nu exist probabilitate Exist probabilitate Cert Datorie contingent Prezentare n Note Recunoatere n Bilantul contabil i n Contul de profit i pierdere Recunoatere n Bilantul contabil Prezentare n Note Recunoatere n Bilantul contabil i n Contul de profit i pierdere
Provizion Datorie Activ contingent Crean, Venit
Intrare de beneficii economice
Evaluare Valoarea recunoscut ca provizion va constitui cea mai bun estimare a costurilor necesare stingerii obligaiei curente, la data bilanului. Cea mai bun estimare a costurilor necesare stingerii obligaiei curente este suma pe care o entitate o va plti, n mod raional, pentru stingerea obligaiei la data bilanului sau pentru transferarea acesteia unei tere pri, la acel moment. Estimrile rezultatelor i efectelor financiare sunt determinate pe baza raionamentului profesional al conducerii entitii, lundu-se n considerare experiena unor tranzacii similare i, n unele cazuri, rapoarte elaborate de experi independeni. Elementele incerte referitoare la valoarea care va fi recunoscut ca provizion sunt tratate n diferite moduri, n conformitate cu circumstanele date. In cazul n care provizionul de evaluat implic o gam larg de elemente, obligaia este estimat prin ponderarea tuturor rezultatelor posibile cu probabilitile de realizare ale fiecruia. Aceast metod statistic de evaluare poart denumirea de valoare preconizat". Prin urmare, provizionul va diferi n funcie de probabilitatea, de exemplu, 60%
56
sau 90%, cu care se poate nregistra o anumit pierdere. n cazul n care exist un interval continuu de rezultate posibile i probabilitile de realizare a fiecruia sunt egale, se va utiliza punctul de mijloc al intervalului. Exemplu O entitate vinde produse nsoite de un certificat de garanie care acoper costurile reparaiilor generate de defecte de producie ce apar n primele ase luni de la data cump rrii. Dac la toate produsele vndute se identific defecte minore, se vor nregistra costuri de reparaie de 1.000.000 u.m. Dac la toate produsele vndute se identific defecte majore, se vor nregistra costuri de reparaie de 4.000.000 u.m. Experiena entitii i estimrile indic pentru anul care urmeaz c dintre produsele vndute 75% nu vor nregistra defecte, 20% vor nregistra defecte minore i 5% defecte majore. Entitatea va evalua probabilitatea unor costuri aferente obligaiei rezultate din garanii, pe ansamblu. Valoarea estimat a costului cu reparaiile este: (75% x 0) + (20% * 1.000.000) + (5% * 4.000.000) = 400.000 u.m. n cazul n care este evaluat o singur obligaie, rezultatul individual cel mai probabil poate constitui cea mai bun estimare a datoriei. Totui, chiar ntr-o astfel de situaie, entitatea ia n considerare i alte rezultate posibile. Exemplu Dac o entitate trebuie s remedieze o eroare n construcia unei fabrici realizate pentru un client, rezultatul individual cel mai probabil ar fi ca reparaia s se desfoare cu succes de la prima ncercare la un cost de 1.000 u.m., dar se constituie un provizion pentru o sum mai mare n cazul n care exist posibiliti sporite s fie necesare mai multe ncercri. Riscurile i incertitudinile legate inevitabil de multe dintre evenimente i circumstane vor fi luate n considerare n procesul de determinare a celei mai bune estimri. Acolo unde efectul valorii-timp a banilor este semnificativ, valoarea provizionului va reprezenta valoarea actualizat a cheltuielilor estimate a fi necesare pentru stingerea obligaiei. Rata de actualizare utilizate va fi rata nainte de impozitare care s reflecte evalurile curente pe pia ale valorii-timp a banilor i ale riscurilor specifice datoriei. Rata de actualizare nu va reflecta riscurile pentru care au fost ajustate estimrile privind fluxurile viitoare de trezorerie. Evenimentele viitoare ce pot afecta sumele necesare stingerii unei obligaii vor fi reflectate n valoarea provizionului, n cazul n care exist dovezi suficient de obiective c aceste evenimente vor avea loc. Exemplu O entitate poate considera c dimensiunea costului currii unei zone de lucru la sfritul perioadei utile va fi diminuat de descoperirile tehnologice viitoare. Valoarea recunoscut reflect o estimare rezonabil realizat de specialiti, cu obiectivitate, estimare ce ia n considerare toate dovezile disponibile referitoare la tehnologiile care se vor putea utiliza la momentul currii. Astfel, se pot include, de exemplu, reducerile de costuri estimate, ca urmare a sporirii experien ei n aplicarea tehnologiei existente sau ca urmare a costului estimat al utilizrii tehnologiei existente, aplicate la o operaiune pe o scar mai larg sau la un nivel mai complex dect se realiza anterior. Cu toate acestea, o entitate nu anticipeaz dezvoltarea unei tehnologii complet noi pentru curare dect dac se bazeaz pe dovezi suficient de obiective. Ctigurile rezultate din cedarea preconizat a activelor nu vor fi luate n considerare n evaluarea unui provizion, chiar dac cedarea este strns legat de evenimentul care genereaz constituirea provizionului. Rambursri n cazul n care se estimeaz c o parte sau toate cheltuielile necesare stingerii unui provizion vor fi rambursate de ctre o ter parte, rambursarea va fi recunoscut numai n momentul n care este
57
sigur c va fi primit dac entitatea i onoreaz obligaia. Rambursarea va fi considerat ca un activ separat. Valoarea recunoscut pentru rambursare nu va depi valoarea provizionului. n contul de profit i pierdere, costurile legate de un provizion pot fi prezentate la valoarea acestuia diminuat cu valoarea recunoscut pentru rambursare. Modificri ale provizioanelor Provizioanele vor fi revizuite cu prilejul fiecrui bilan i ajustate pentru a reflecta cea mai bun estimare curent. n cazul n care nu mai este probabil o ieire de resurse care ncorporeaz beneficiile economice, pentru stingerea unei obligaii, provizionul va fi anulat. n cazul n care se folosete actualizarea, valoarea contabil a unui provizion crete n fiecare perioad, pentru a reflecta trecerea timpului. Aceast cretere este recunoscut ca i cost al ndatorrii. Utilizarea provizioanelor Provizionul va fi utilizat numai pentru scopul pentru care a fost iniial recunoscut. Aplicarea regulilor de recunoatere i evaluare Pierderi viitoare din exploatare Nu vor fi recunoscute provizioane pentru pierderile viitoare din exploatare. Contracte oneroase Dac o entitate are un contract oneros, obligaia contractual curent va fi recunoscut i evaluat ca un provizion. Restructurare Urmtoarele situaii sunt exemple de evenimente care se pot circumscrie definiiei restructurrii: (a) vnzarea sau ncetarea activitii unei pri a afacerii; (b) nchiderea sediilor dintr-o ar sau regiune, sau mutarea unei activiti dintr-o ar sau regiune n alta; (c) modificri n structura conducerii, de exemplu, eliminarea unui nivel de conducere; i (d) reorganizri fundamentale care au un efect semnificativ n natura i scopul activitilor entitii. Un provizion aferent costurilor de restructurare este recunoscut numai dac sunt ndeplinite criteriile generale de recunoatere pentru provizioane. Pe lng acestea, trebuie ndeplinite i alte criterii, aa cum sunt prezentate mai jos. O obligaie implicit de restructurare apare numai n cazul n care: (a) o entitate dispune de un plan oficial, detaliat, pentru restructurare, care s stipuleze cel puin: (i) activitatea sau partea de activitate la care se refer; (ii) principalele domenii afectate de planul de restructurare; (iii) numrul aproximativ de angajai care vor primi compensaii pentru ncetarea activitii, distribuii i posturile acestora; (iv) cheltuielile implicate; i (v) data de la care se va implementa planul de restructurare; i (b) cei afectai au motive s cread c restructurarea va fi realizat prin demararea implement rii respectivului plan de restructurare sau prin comunicarea principalelor caracteristici ale acestuia celor care vor fi afectai de procesul de restructurare. Nu exist nici o obligaie de vnzare nainte ca entitatea s se fi angajat s vnd, adic sa existe un contract de vnzare. Un provizion aferent restructurrii va include numai costurile directe generate de restructurare, i anume, cele care sunt simultan: generate n mod necesar de procesul de restructurare; i nu sunt legate de desfurarea continu a activitii entitii. Un provizion pentru restructurare nu trebuie s includ costuri precum cele implicate de: recalificarea sau mutarea personalului permanent; marketing; sau
58
investiiile n noi sisteme i re ele de distribuie. Aceste cheltuieli referitoare la administrarea viitoare a activitii nu reprezint datorii de restructurare la data bilanului. Astfel de cheltuieli sunt recunoscute pe aceeai baz dac apar independent de restructurare. Prezentarea informaiilor Pentru fiecare clas de provizioane, o entitate va prezenta: (a) valoarea contabil la nceputul i la sfritul perioadei; (b) provizioanele suplimentare realizate n cadrul perioadei, inclusiv creterea provizioanelor existente; (c) valorile utilizate (adic cele ap rute i pltite din provizion) n timpul perioadei; (d) valorile nefolosite i reluate n timpul perioadei; i (e) creterea valorii actualizate n timpul perioadei datorit efectului timp i modificrile datorate evoluiei ratei de actualizare. Nu sunt necesare informaii comparative. O entitate va prezenta pentru fiecare clas de provizioane: (a) o scurt descriere a naturii obligaiei i estimarea perioadei n care se vor nregistra ieiri de beneficii economice; (b) gradul de incertitudine legat de valoarea sau momentul apariiei acestor ieiri, n cazul n care este necesar prezentarea de informaii adecvate, entitatea va prezenta principalele presupuneri referitoare la evenimentele viitoare, conform paragrafului 48; i (c) valoarea oricror rambursri preconizate, menionndu-se valoarea tuturor activelor recunoscute pentru rambursarea preconizat. Cu excepia situaiei n care posibilitatea apariiei unei ieiri de resurse este ndeprtat, o entitate va prezenta, pentru toate clasele de datorii contingente, la data bilanului, o scurt descriere a naturii datoriei contingente i, dac este cazul: (a) o estimare a efectelor financiare; (b) indicarea gradului de incertitudine legat de valoarea sau momentul ieirii de resurse; i (c) posibilitatea unei rambursri. n cazul n care este probabil o intrare de beneficii economice, o entitatea trebuie s prezinte o scurt descriere a naturii activului contingent la data bilanului i, unde este cazul, o estimare a efectului financiar. Exemple Exemplul 1 - Garanii Un productor ofer garanie la produsele vndute. Prin contractul de vnzare, productorul se angajeaz s remedieze, prin reparare sau nlocuire, produsele la care apar defecte de fabricaie timp de trei ani de la data vnzrii. Pe baza experien ei anterioare se consider c este probabil (exist mai multe anse de a se realiza dect de a nu se realiza) s existe, n perioada de garanie, unele solicitri. Obligaia curent generat de un eveniment anterior constrngtor - Evenimentul constrngtor este vnzarea produsului cu perioad de garanie, fapt care genereaz o obligaie legal. O ieire de resurse ce ncorporeaz beneficiile economice pentru stingerea obligaiei Este probabil pentru garanie n ansamblu. Concluzie - Se recunoate un provizion la cea mai bun estimare a costurilor necesare remedierii, n condiiile garaniei, a produselor vndute nainte de data bilanului. Exemplul 2 - Teren contaminat - Va fi promulgat, aproape sigur, o lege n acest domeniu O entitate care activeaz n domeniul petrolier cauzeaz contaminarea unui teren dar, ea va ntreprinde aciuni de eliminare a contaminrii numai dac acest lucru este impus de legile rii n care-i desfoar activitatea. ntr-una dintre aceste ri nu exist astfel de legi, iar entitatea a contaminat un teren timp de mai muli ani. La 31 decembrie N este aproape sigur c, la scurt timp dup ncheierea anului, va fi promulgat un proiect de lege care s solicite curarea terenurilor deja contaminate.
59
Obligaie curent generat de un eveniment anterior constrngtor - Evenimentul care oblig este contaminarea terenului, deoarece este sigur c va fi promulgat o lege care s solicite eliminarea contaminrii. O ieire de resurse, care incorporeaz beneficii economice, pentru stingerea obligaiei Sunt probabile. Concluzie - Se recunoate un provizion pentru cea mai bun estimare a costurilor de curare. Exemplul 3 - Terenul contaminat i obligaia implicit O entitate care i desfoar activitatea n domeniul petrolier, ntr-o ar care nu dispune de o legislaie pentru protejarea mediului nconjurtor, cauzeaz contaminarea unui teren. Cu toate acestea, entitatea urmeaz o politic ecologic public prin care se angajeaz s elimine orice contaminare pe care ar genera-o activitatea sa. Pn n prezent, entitatea i-a respectat politica declarat. Obligaia curent generat de un eveniment trecut care oblig - Evenimentul care oblig este contaminarea terenului care genereaz o obligaie implicit, deoarece conducerea entitii a indus celor afectai de aceasta o ateptare referitoare la faptul c va proceda la eliminarea contaminrii. O ieire de resurse, ce ncorporeaz beneficiile economice, pentru stingerea obligaiei Sunt probabile. Concluzie - Se recunoate un provizion la cea mai bun estimare a costurilor de curare. Exemplul 4 - Excepia de la prezentarea informaiilor O entitate este implicat ntr-un litigiu cu o entitate concurent, care pretinde c respectiva entitate a nclcat drepturile de autor i solicit despgubiri de 100 u.m. Entitatea recunoate un provizion pentru cea mai bun estimare a obligaiei, dar nu prezint nici una dintre informaiile solicitate de paragrafele din IAS 37. Sunt prezentate urmtoarele informaii: Entitii i-a fost intentat proces de ctre o entitate concurent, care pretinde c i-au fost nclcate drepturile de autor i solicit despgubiri de 100 milioane u.m. Informaiile solicitate n mod normal, n conformitate cu IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente, nu sunt prezentate pentru c pot influena rezultatul procesului. Directorii sunt de prere c entitatea poate s fac fa cu succes acestui proces. Aplicaii practice privind provizioanele, activele contingente i datoriile contingente 1. O entitate, al crei obiect de activitate l constituie fabricarea produselor chimice, polueaz mediul inconjurator. n ara n care entitatea i desfoar activitatea nu exist prevederi legale care s o oblige la suportarea unor cheltuieli cu depoluarea. La 31 decembrie N, este aproape sigur c va fi promulgat, n curnd, un proiect de lege care s solicite suportarea costurilor cu decontaminarea. Costurile cu decontaminarea sunt estimate la 55 u.m. 2. O entitate este implicat la sfritul anului N n dou litigii. n luna mai, entitatea a fost dat n judecat de un furnizor al su care i solicit despgubiri n valoare de 225 u.m., iar n luna iunie de ctre primrie, ca urmare a polurii unei zone publice, solicitndu-i-se plata unei sume de 500 u.m. La 31.12.N probabilitatea de a fi facut rspunztoare este foarte mare, n primul caz i extrem de mic n cel de-al doilea. 3. Societatea Martina livreaz mrfuri unui client. Clientul constat c mrfurile prezint defecte i intenteaz firmei un proces judectoresc, solicitnd despgubiri n valoare de 20.540 lei. La sfritul anului N, societatea Martina estimeaz c probabilitatea de pierdere a procesului este de 40%. La sfritul anului N+l, procesul nu este terminat, iar probabilitatea de pierdere se estimeaz a fi 30%. n mod similar, la sfritul anului N+2, probabilitatea de pierdere se estimeaz la 90%. n anul N+3, procesul este terminat i societatea Martina este obligat la plata unei amenzi n valoare de 29.000 lei. Conform IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente, precizai nregistrrile contabile n anul N+3. 4. O entitate care vinde aparate electrocasnice ofer garanie timp de un an de la data cumprrii pentru produsele sale. Costurile de reparaie i nlocuire sunt estimate la suma de 269 u.m.,
60
dac defectele sunt minore i la suma de 490 u.m., atunci cnd defectele sunt majore. Analiznd informaiile din anii anteriori, se estimeaz c 80% din produse nu vor prezenta defecte, 13% vor avea defecte minore i 7% vor nregistra defecte majore. 5. O entitate are ca obiect de activitate extracia ieiului. La sfritul exploatrii, entitatea este obligat prin contract s nlture echipamentul de extracie i s restaureze vegetaia din zon, pentru aceasta fiind necesare cheltuieli n valoare de 330 u.m. 6. Presupunei c avei acces la rezultatele companiilor A i B i v gndii s investii n una din cele dou companii: Compania A - u.m. N-2 N-1 N 2.500 3.200 3.700 Resultate Compania B - u.m. N-2 N-1 N 6.500 1.100 7.500 Resultate Luai n considerare urmtoarea posibilitate: n N-2, compania B a decis s-i restructureze activitile i a constituit un provizion pentru costurile poteniale de 3.000 u.m. un an mai tarziu, compania se decide c nu mai este necesar restructurarea, iar provizionul trebuie reluat la venituri. Rezultatele companiei B ar fi artat astfel: N-2 N-1 N Rezultate 6,500 1,100 7,500 Provizion (3,000) Reluarea provizionului 3,000 Rezultate revizuite 3,500 4,100 7,500 7. La 25.10.N, Consiliul de Administratie al unei entiti a decis s nchid ncepnd cu 01.01.N+1 o fabric care produce autoturisme. Pe 15.12.N a fost aprobat un plan detaliat pentru nchiderea fabricii, care a fost comunicat angajailor i principalilor parteneri de afaceri afectai. Costurile generate de nchiderea i dezafectarea fabricii sunt de 5.000 u.m., costurile cu plata compensaiilor ctre angajaii care vor nceta activitatea sunt de 2.000 u.m. De asemenea, entitatea suport costuri cu specializarea unor muncitori de la o alt fabric n valoare de 200 u.m. Din vnzarea utilajelor din fabric se va obine suma de 10.000 u.m. 8. O entitate duce o politic de restituire a banilor pentru bunurile returnate, chiar dac nu este obligat prin legislaie la acest lucru. Politica sa este bine cunoscut pe pia. n anul N, entitatea are o cifr de afaceri de 15.000 u.m. Experiena din anii precedeni arat c bunurile returnate reprezint 1,5% din vnzri. 9. O entitate i desfoar activitatea ntr-o secie nchiriat printr-un contract de leasing ncepnd cu anul N-2. Contractul prevede o durat de 5 ani, o redeven anual de 15.000 u.m. i o clauz conform creia entitatea nu poate rezilia contractul i nici nu poate subnchiria secia. n luna decembrie N, entitatea i transfer activitatea ntr-o secie nou. 10. Societatea ALFA este specializata n productia de autovehicule. n exercitiul N, cu ocazia unui trg international, ea a lansat pe piata un model nou din care a vndut 10 bucati. Dupa vnzare, sau constatat defectiuni grave la sistemul de frnare. Societatea a informat cumparatorii asupra defectiunilor si s-a angajat sa le repare gratuit. Cheltuielile cu reparatiile sunt estimate la 100.000 lei. Furnizorul sistemului de frnare si-a asumat responsabilitatea defectiunii si a decis sa ramburseze societatii ALFA suma de 80.000 lei, pentru acoperirea cheltuielilor cu reparatiile. Care este tratamentul contabil corect, conform IAS 37 "Provizioane, datorii si active contingente"?
61
a)
11. Se cunosc urmtoarele informaii referitoare la fabrica de confecii Modalux: a dat n judecat furnizorul de stof, societatea Stofin, cernd daune de 5000 u.m. pentru calitatea inadecvat a materiei prime achiziionate de la aceasta. La data la care sunt semnate situaiile financiare avocaii societii sunt de prere c entitatea va ctiga procesul. a fost implicat ntr-un proces cu societatea Avet. nainte de semnarea situaiilor financiare, fabrica de confecii a ctigat procesul i i s-au acordat daune de 3.000 u.m. este chemat n instan de ctre clientul Fashion pentru livrarea cu ntrziere a costumelor i i se pretind daune de 3.500 u.m. Avocaii fabricii de confecii cred are anse egale s piard sau s ctige procesul.
b) c)
12. n timpul anului N, fabrica de ciocolat Ciocotex contracteaz un mprumut de la InvestBank. Dei situaia sa financiar era bun, cerinele bncii impuneau existena unui girant. n acest sens, fabrica de ciocolat a aplelat la societatea Aluneta, principalul su furnizor de alune, pentru a-i garanta mprumutul. Pe parcursul anului N+1, indicatorii financiari ai fabricii de ciocolat se deterioreaz, iar la sfritul lunii august N+1, fabrica de ciocolat are probleme cu restituirea creditului. Abordai problema din situaia societii Aluneta. 13. La nceputul anului N, societatea Aluneta a garantat mai multe credite astfel: - un mprumut pe termen lung n valoare de 30.000 u.m. contractat de fabrica de ciocolat Ciocotex; - un credit pe termen mediu n valoare de 20.000 u.m. contractat de restaurantul Ming; - un credit pe termen scurt n valoare de 10.000 u.m. contractat de societatea Cofetar. La sfritul anului N, situaia financiar a societilor pentru care Aluneta a garantat era relativ bun, probabilitile de a fi pus n situaia de a restitui creditele n locul titularilor de credit fiind: 10% pentru fabrica de ciocolat, 25% pentru restaurant i 20% pentru cofetrie. Studiu de caz. Entitatea ALFA are ca obiect de activitate comercializarea de produse textile ctre teri printr-o reea de magazine proprii. Politica entitii este de a restitui clienilor contravaloarea bunurilor achiziionate ntr-o perioad de 30 de zile din momentul cumprrii acestora, condiia impus fiind ca articolele s nu fi fost desfcute din ambalajul original. n plus, toate produsele au o garanie de 1 an din momentul cumprrii acestora, pentru defectele de fabricaie aprute. Pentru majoritatea bunurilor, ALFA va suporta costurile necesare cu remedierea defectelor de fabricaie. Pentru bunurile achiziionate de la entitatea BETA, s-a negociat o reducere pentru a compensa pierderile probabile datorate eventualelor defecte de fabricaie aprute. Dac n perioada de garanie apar defecte de fabricaie, entitatea BETA nu va suporta aceste pierderi. Rspunderea s-a transferat asupra entitii ALFA. Entitatea ALFA practica un adaos comercial de 25%, cu excepia produselor achiziionate de la entitatea BETA pentru care adaosul practicat este de 40%. Din totalul produselor vndute, 20% provin de la entitatea BETA. n luna decembrie a anului 2006, entitatea ALFA a nregistrat venituri de 1.750.000 lei. Din perioadele trecute, exist probabilitatea ca 10% din bunurile vndute s fie returnate ntr-un interval de 30 de zile, perioad n care entitatea ALFA a anunat public faptul c va restitui sumele ctre clieni. Aceste bunuri returnate nu prezint defecte de producie. Din totalul bunurilor returnate, 70% vor fi vndute ulterior la pre ul normal de vnzare practicat de entitate, iar restul de 30% vor fi vndute la 50% din preul normal de vnzare. n plus fa de bunurile returnate n intervalul de 30 de zile, bunuri vndute n cursul anului reprezentnd 160.000 lei (pre de vnzare) prezint defecte de producie i sunt returnate entitii ALFA. Bunurile astfel returnate nu mai pot fi vndute. Determinai mrimea provizionului constituit de entitatea ALFA pentru: - bunurile care pot fi returnate n intervalul de 30 de zile; i - bunurile care prezint defecte de producie.
62
11. IAS 38 IMOBILIZRI NECORPORALE Definiii O imobilizare necorporal Cercetarea Dezvoltarea este o imobilizare identificabil nemonetar fr substan fizic. este investigarea original i planificat ntreprins n scopul ctigrii unor cunotine sau nelesuri tiinifice sau tehnice noi. este aplicarea descoperirilor din cercetare sau a altor cunotine ntr-un plan sau proiect ce vizeaz producia de materiale, dispozitive, produse, procese, sisteme sau servicii noi sau mbuntite substanial nainte de nceperea produciei sau utilizrii comerciale.
Entitile cheltuiesc frecvent resurse sau i atrag datorii pe achiziia, dezvoltarea, meninerea sau extinderea resurselor necorporale cum ar fi: cunotinele tiinifice sau tehnice, design-ul i implementarea proceselor i sistemelor noi, licenele, proprietatea intelectual, cunotinele despre pia i mrcile (inclusiv numele de marc i titlurile de publicare). Exemple comune ale elementelor ncorporate n aceste direcii vaste sunt software-ul, brevetele, drepturile de autor, filmele de cinematografie, listele de consumatori, drepturile privind serviciile ipotecare, licenele de pescuit, cotele de import, francizele, relaiile cu consumatorii sau furnizorii, loialitatea consumatorului, cota de pia i drepturile de marketing. Nu toate elementele descrise mai sus ndeplinesc definiia unei imobilizri necorporale, respectiv caracterul identificabil, controlul asupra unei resurse i existena beneficiilor economice viitoare. Caracterul identificabil O imobilizare ndeplinete criteriul de identificare din definiia unei imobilizri necorporale cnd: (a) este separabil, adic poate fi separat sau divizat de entitate i vndut, transferat, autorizat, nchiriat sau schimbat, fie individual, fie mpreun cu un contract, activ sau datorie corespondent; sau (b) decurge din drepturi contractuale sau de alt natur legal, indiferent dac acele drepturi sunt transferabile sau separabile de entitate sau de alte drepturi i obligaii. Controlul O entitate controleaz o imobilizare dac entitatea are capacitatea de a ob ine beneficii economice viitoare de pe urma resursei i de a restriciona accesul altora la acele beneficii. Capacitatea unei entiti de a controla beneficiile economice viitoare ale unei imobilizri necorporale se separ n mod normal de drepturile legale care se aplic ntr-un tribunal. n absena drepturilor legale, deinerea controlului este mai greu de dovedit. Totu i, aplicarea legal a dreptului nu este o condiie necesar pentru control deoarece entitatea poate controla beneficiile economice viitoare printr-o alt modalitate. Cuno tinele tehnice i de pia pot genera beneficii economice viitoare. O entitate controleaz acele beneficii dac, de exemplu, cunotinele respective sunt protejate de drepturi legale precum: drepturile de autor, restrngerea acordului comercial (dac acest lucru este permis) sau constrngerea legal a angajailor de a pstra confidenialitatea. Beneficii economice viitoare Beneficiile economice viitoare care decurg dintr-o imobilizare necorporal pot include venitul din vnzarea produselor sau serviciilor, economisiri sau alte beneficii rezultate din utilizarea imobilizrii de ctre entitate. De exemplu, utilizarea proprietii intelectuale ntr-un
63
proces de producie poate reduce costurile de producie viitoare mai degrab dect s creasc veniturile viitoare. Exemplu Societatea Alpha ofera clientilor sai electricitate, pe baza de contracte cu durata de 3 ani. Clientii incheie aceste contracte in cadrul unor centre care functioneaza ca si agenti ai societatii. Pentru fiecare contract incheiat, societatea Alpha plateste centrelor un comision. Pot fi aceste contracte inregistrate de societatea Alpha ca active necorporale? Recunoatere i evaluare iniial O imobilizare necorporal va fi recunoscut dac i numai dac: (a) este probabil ca beneficiile economice viitoare atribuibile imobilizrii s revin entitii; i (b) costul unei imobilizri poate fi evaluat credibil. O entitate va evalua probabilitatea producerii de beneficii economice viitoare pe baza unor calcule raionale i uor de susinut care reprezint cea mai bun estimare a echipei de conducere pentru setul de condiii economice ce vor exista pe parcursul duratei de via a imobilizrii. O imobilizare necorporal va fi evaluat iniial la cost. Achiziia separat Costul unei imobilizri necorporale achiziionate separat este alctuit din: (a) preul su de achiziie, inclusiv impozitele i accizele aferente i nereturnabile, dup deducerea rabaturilor comerciale; i (b) orice cost atribuit direct pregtirii imobilizrii pentru utilizarea prevzut. Exemple de costuri ce pot fi atribuite direct sunt: (a) costurile cu beneficiile angajailor (aa cum sunt acestea definite n IAS 19 Beneficiile angaja ilor) care reies direct din aducerea imobilizrii la condiia sa de lucru; (b) onorariile profesionale ce decurg direct din aducerea imobilizrii la condiia sa de lucru; i (c) costurile testrii funcionrii corespunztoare a imobilizrii. Exemple de cheltuieli care nu constituie parte a costului imobilizrii necorporale sunt: (a) costurile introducerii unui nou produs sau serviciu (inclusiv costurile cu publicitatea i serviciile promoionale); (b) costurile de desfurare a unei afaceri ntr-o locaie nou sau cu o nou clas de consumatori (inclusiv costurile de pregtire a personalului); i (c) costurile de administrare i alte costuri generale de regie. Dac plata pentru imobilizarea necorporal este amnat peste termenul normal de creditare, costul su este echivalentul preului n numerar. Diferena dintre aceast sum i plile totale este recunoscut ca o cheltuial cu dobnda pe perioada creditului cu excepia cazului n care este capitalizat n conformitate cu tratamentul de capitalizare permis de IAS 23 Costurile ndatorrii. Exemplu O entitate are o echip de fotbal. Ea decide s vnd un aprtor i s cumpere un atacant. De asemenea, n procesul de vnzare-cump rare a juctorilor se afl mai multe entiti similare i exist o pia activ a juctorilor care sunt transferai de la o entitate la alta. Preul care trebuie pltit sau primit va depinde de ct sunt dispuse celelalte entiti de pe pia s plteasc. Achiziia ca parte a combinrii de ntreprinderi
64
n conformitate cu IFRS 3 Combin ri de ntreprinderi, dac o imobilizare necorporal este ob inut printr-o combinare de ntreprinderi, atunci costul imobilizrii necorporale este valoarea sa just la data achiziiei. Achiziia prin intermediul unei subvenii guvernamentale In anumite cazuri, o imobilizare necorporal poate fi obinut gratuit sau, n contraprestaie, prin intermediul unei subvenii guvernamentale. Aceast situaie poate aprea atunci cnd un guvern transfer sau aloc unei entiti imobilizri necorporale precum drepturi de aterizare pe aeroport, licene de operare pentru o staie de radio sau de televiziune, licene sau cote de import sau dreptul de a accesa alte resurse restricionate. Schimbul de active Una sau mai multe imobilizri necorporale pot fi achiziionate n schimbul unuia sau mai multor active nemonetare sau n schimbul unei combinaii de active monetare i nemonetare. Fondul comercial generat intern Fondul comercial generat intern nu va fi recunoscut ca imobilizare. Exemplu O societate produce i vinde diverse tipuri de frigidere i congelatoare i acestea sunt vndute doar sub numele societii. Dac societatea ar dori s vnd i numele asociat cu produsele sale, ar vinde, de fapt, ntreaga afacere, avnd n vedere c vnzrile produsului sunt dependente de numele (i renumele) pe care societatea i l-a fcut. Deci, produsele nu se pot disocia de societate i, de aceea, nu sunt separabile de fondul comercial. Imobiliz rile necorporale generate intern Mrcile, titlurile de publicare, listele de consumatori i alte elemente similare n fond generate intern nu vor fi recunoscute ca imobilizri necorporale. Pentru a stabili dac o imobilizare necorporal generat intern ndeplinete criteriile de recunoatere, o entitate clasific generarea de imobilizri n: (a) faza de cercetare; i (b) faza de dezvoltare. Faza de cercetare Nici o imobilizare necorporal care decurge din cercetare (sau din faza de cercetare a unui proiect intern) nu va fi recunoscut. Cheltuielile cu cercetarea (sau cele din faza de cercetare a unui proiect intern) vor fi recunoscute drept cost atunci cnd sunt generate. n faza de cercetare a unui proiect intern o entitate nu poate demonstra c o imobilizare necorporal exist i c aceasta va genera beneficii economice viitoare. Astfel, aceast cheltuial este recunoscut drept cost atunci cnd este generat. Exemple de activiti de cercetare sunt: (a) activitile al cror scop este acela de a obine cunotine noi; (b) identificarea, evaluarea i selecia final a aplicaiilor descoperirilor fcute prin cercetare sau a altor cunotine; (c) cutarea de alternative pentru materiale, instrumente, produse, procese, sisteme sau servicii; i (d) formularea, design-ul, evaluarea i selecia final a alternativelor posibile pentru materiale, instrumente, produse, procese, sisteme sau servicii noi sau mbuntite. Faza de dezvoltare O imobilizare necorporal generat de dezvoltare (sau faza de dezvoltare a unui proiect intern) va fi recunoscut dac i numai dac o entitate poate demonstra toate cele ce urmeaz:
65
(a) fezabilitatea tehnic pentru finalizarea imobilizrii necorporale astfel nct s fie disponibil pentru utilizare sau vnzare. (b) intenia sa de a finaliza imobilizarea necorporal i de a o utiliza sau vinde. (c) abilitatea sa de a utiliza sau vinde imobilizarea necorporal. (d) modul n care imobilizarea necorporal va genera beneficii economice viitoare probabile. Printre altele, entitatea poate demonstra existena unei piee pentru (a) producia generat de imobilizarea necorporal sau pentru imobilizarea necorporal n sine sau, dac se prevede folosirea ei pe plan intern, utilitatea imobilizrii necorporale. (e) disponibilitatea unor resurse tehnice, financiare i de alt natur adecvate pentru a completa dezvoltarea i pentru utilizarea sau vnzarea imobilizrii necorporale. (f) abilitatea sa de a evalua credibil cheltuielile atribuite imobilizrii necorporale pe perioada dezvoltrii sale. Exemple de activiti de dezvoltare sunt: (a) design-ul, construcia i testarea prototipurilor i modelelor nainte de producie i nainte de utilizare; (b) design-ul instrumentelor, abloanelor, tiparelor i tampilelor care implic utilizarea noii tehnologii; (c) design-ul, construcia i funcionarea unei fabrici pilot care nu se afl pe o scal fezabil din punct de vedere economic pentru producia comercial; i (d) design-ul, construcia i testarea alternativelor alese pentru materialele, instrumentele, produsele, procesele, sistemele sau serviciile noi sau mbuntite. Costul imobiliz rii necorporale generate intern Costul unei imobilizri necorporale generate intern este compus din toate costurile direct atribuite necesare pentru crearea, producerea i pregtirea imobilizrii pentru a fi capabil s funcioneze n maniera intenionat de ctre conducere. Exemple de costuri direct atribuibile sunt: (a) costurile materialelor i serviciilor utilizate sau consumate n generarea imobilizrii necorporale; (b) costurile beneficiilor angajailor (definit conform definiiei din IAS 19 Beneficiile angajailor) reieite din generarea imobilizrii necorporale; (c) taxele de nregistrare a unui drept legal; i (d) amortizarea brevetelor i licenelor care sunt utilizate pentru a genera imobilizarea necorporal. Urmtoarele elemente nu sunt componente ale costului unei imobilizri necorporale generate intern: (a) cheltuielile cu vnzarea, cele administrative sau generale de regie, cu excepia cazului n care cheltuiala poate fi atribuit direct pregtirii imobilizrii pentru utilizare; (b) ineficientele identificate i pierderile iniiale din exploatare generate nainte ca imobilizarea s ating performana planificat; i (c) cheltuielile cu instruirea personalului pentru a se ocupa de imobilizare. Aplicaia 1 O entitate dezvolt un nou proces de producie n anul N, cheltuiala generat a fost 1.000 u.m., din care 900 u.m. a fost generat nainte de 1 decembrie N, iar 100 u.m. a fost generat ntre 1 decembrie N i 31 decembrie N. Entitatea poate demonstra c, la 1 decembrie N, procesul de producie a ndeplinit criteriile pentru recunoaterea ca imobilizare necorporal. Suma recuperabil a know-how-ului ncorporat n proces (inclusiv viitoarele
66
fluxuri de trezorerie pentru a finalizarea procesului nainte de a fi disponibil pentru utilizare) este estimat la 500 u.m. n anul N+1, cheltuielile generate sunt de 2.000 u.m. La sfritul lui N+1, suma recuperabil a know-how-ului ncorporat n proces (inclusiv viitoarele fluxuri de trezorerie pentru finalizarea procesului nainte de a fi disponibil pentru utilizare) este estimat la 1.900 u.m. Aplicaia 2 O societate i desfoar activitatea n industria farmaceutic. Ca parte a activitilor sale normale, societatea preia o munc de cercetare care vizeaz identificarea cauzei unor anumitor tipuri de afeciuni, cu scopul de detecta poteniale produse care pot fi realizate i lansate pe pia. n anul care se ncheie la 31 decembrie N, societatea a suportat costuri de cercetare n valoare de 500 u.m. Societatea dezvolt acum un produs care va aciona ca vaccin eficient mpotriva rcelilor comune. n anul care se ncheie la 31 decembrie N, societatea suport costuri n valoare de 100 u.m. Societatea intenioneaz s lanseze pe pia acest produs n decurs de doi ani i anticipeaz c cererea pentru respectivul produs va fi ridicat. Pornind de la aceast baz, societatea a elaborat un buget de implementare menit s asigure existena resurselor suficiente pentru lansarea la timp a produsului pe pia. Datorit avansurilor tehnologice, durata ateptat de via a produsului este de 5 ani din momentul primei introduceri pe pia. Costurile suplimentare n valoare de 100 u.m. urmeaz a fi suportate n cursul anului N+1, pn la 31 decembrie. Produsul va fi introdus pe pia pe data de 1 ianuarie N+2. Beneficiile ateptate depesc cu mult costurile de dezvoltare suportate pn la data de 31 decembrie N+1 inclusiv. Aplicaia 3 O societate demareaza un proces de cercetare si dezvoltare a unui nou produs. Procesul se intinde pe durata unui an si jumatate: 01/01/N 30/06/N+1. Se disting urmatoarele etape: documentarea si testarea produselor similare de pe piata : 01/01/N 31/03/N, etapa care a generat costuri in suma de 40 um; elaborarea planului de cercetare - dezvoltare a noului produs, inclusiv a caietului de sarcini : 01/04/N 11/06/N, faza care a generat costuri totale de 23 um; proiectarea matritelor: 11/06/N -31/10/N; costuri inregistrate: 18 um; costurile afente perioadei 01/11/N 31/12/N sunt de 60 um si reprezinta cheltuielile cu realizarea prototipului; testarea noului produs in perioada 01/01/N+1 30/06/N+1 a generat costuri in valoare de 80 um. Cum sunt tratate aceste cheltuieli? Aplicaia 4 O intreprindere a inceput 2 proiecte de dezvoltare A si B. - u.m. Elemente A B Ch materiale, servicii 10.000 20.000 Ch salariile directe 5.000 4.000 Salariu sef departament 20% 40% Ch generale directe 300 400 Ch generale indirecte (repartizate 200 300 rational) Salariile conducerii departamentului 800 um. In cursul ex N pentru produsul A nu se dovedeste fezabilitatea, iar pentru B se dovedeste fezabilitatea la 1 martie. In luna ianuarie si februarie se consuma 10% din materiale. Salariile se considera a fi repartizate uniform pe tot parcursul anului. Cum se inregistreaza aceste cheltuieli?
67
Aplicaia 5 O companie aeriana lucreaza doar cu avioane supersonice. Ca parte a activitatilor sale strategice, societatea decide sa continue o munca de cercetare in ceea ce priveste proiectarea unui nou tip de motor care va putea spori viteza avionului peste performantele atinse initial. Societatea cheltuieste 2 u.m. pentru un nou laborator de cercetare si 10 u.m. pentru un nou echipament necesar continuarii activitatii de cercetare. In timpul anului ce se ncheie la 31 decembrie N, costurile de cercetare sunt in valoare de 5 u.m. Cum va inregistra societatea toate cheltuielile efectuate in cursul anului N? Aplicaia 6 O fabric de medicamente dezvolt un studiu pentru obinerea unui vaccin antigripal. Cheltuielile de dezvoltare sunt n valoare de 50.000 lei. La sfritul lunii noiembrie 2006, societatea a obinut produsul i l nregistraz la Oficiul de Stat pentru Inven ii i Mrci (OSIM), pltind o tax de 4.000 lei, produsul fiind protejat pe 3 ani. Societatea a ob inut astfel dreptul de a vinde licena de fabricare a produsului pe o perioad de 3 ani. Prezenta i tratamentul contabil. Evaluarea dup recunoa tere O entitate va alege ca politic de contabilitate fie modelul costului, fie modelul reevalu rii. Dac o imobilizare necorporal este contabilizat pe baza modelului reevalu rii, toate celelalte active din clasa sa vor fi de asemenea contabilizate pe baza aceluiai model, cu excepia cazului n care nu exist o pia activ pentru acele active. O clas de imobilizri necorporale este o grupare de active de natur similar i de utilitate asemntoare n cadrul operaiunilor unei entiti. Elementele din cadrul unei clase de imobilizri necorporale sunt reevaluate simultan pentru a evita reevaluarea selectiv a activelor i raportarea de sume n situaiile financiare reprezentnd o combinare de costuri i valori la date diferite. Modelul costului Dup recunoaterea iniial, o imobilizare necorporal va fi evaluat la costul su minus orice amortizare acumulat i orice pierdere din depreciere acumulat. Modelul reevalu rii Dup recunoaterea iniial, o imobilizare necorporal va fi evaluat la valoarea reevaluat ca fiind valoarea sa just la data reevalurii minus orice amortizare ulterioar acumulat i orice pierdere din depreciere acumulat ulterior. n scopul reevalurii n conformitate cu acest Standard, valoarea just va fi determinat prin referire la o pia activ. Reevalu rile vor fi fcute cu o asemenea regularitate nct la data bilanului valoarea contabil a activului s nu difere semnificativ de valoarea sa just. Aplicaie O societate deine o categorie de imobilizri necorporale achiziionate la nchiderea exerciiului N-2 cu 100.000 u.m. Imobilizrile se amortizeaz liniar, ncepnd cu 1 ianuarie N-1, pe o durat de 5 ani. La 31 decembrie N, conducerea ntreprinderii decide reevaluarea imobilizrilor. Avnd n vedere incertitudinile cu privire la fezabilitatea economic a procesului de producie, valoarea just a imobilizrilor necorporale este estimat la 30.000 u.m. La 31 decembrie N+1, innd cont de faptul c s-a reu it perfecionarea procesului de producie, imobilizrile sunt reevaluate din nou. Valoarea just este estimat la 120.000 u.m. S se contabilizeze reevaluarea imobilizrilor necorporale.
68
Durata de via O entitate va evalua dac durata de via a unei imobilizri necorporale este determinat sau nedeterminat i, dac este determinat, lungimea acesteia sau numrul de unit i de producie sau unit i similare care constituie acea durat de via. O imobilizare necorporal va fi considerat de ctre entitate ca avnd o durat de via nedeterminat atunci cnd, pe baza analizei tuturor factorilor relevani, nu exist limit previzibil a perioadei n care se ateapt ca imobilizarea s genereze fluxuri de trezorerie nete pentru entitate. Contabilitatea pentru o imobilizare necorporal este bazat pe durata sa de via. O imobilizare necorporal cu o durat de via determinat este amortizat, iar o imobilizare necorporal cu o durat de via nedeterminat nu este amortizat. Muli factori sunt luai n considerare n determinarea duratei de via a unei imobilizri necorporale, inclusiv: (a) utilizarea preconizat a imobilizrii de ctre entitate i posibilitatea ca imobilizarea respectiv s poat fi gestionat eficient de o alt echip de conducere; (b) ciclurile tipice de via ale produsului pentru imobilizarea respectiv i informaiile publice privind estimrile sau duratele de via ale unor imobilizri similare care sunt utilizate ntr-un mod similar; (c) uzura tehnic, tehnologic, comercial i de alt natur; (d) stabilitatea industriei n care funcioneaz imobilizarea i modificrile survenite privind cererea de pe pia pentru producia de produse sau servicii fcut de ctre imobilizare; (e) aciunile preconizate din partea competitorilor sau a potenialilor competitori; (f) nivelul cheltuielilor de ntreinere necesare pentru ob inerea de beneficii economice viitoare ateptate de la imobilizare i capacitatea i dorina entitii de a atinge acel nivel; (g) perioada de control asupra imobilizrii i limitele legale sau alte limite similare asupra utilizrii produsului, cum ar fi datele de expirare ale contractelor de leasing aferente; i (h) dac durata de via a imobilizrii este dependent de durata de via a altor imobilizri ale entit ii. Termenul nedeterminat" nu nseamn infinit". Durata de via a unei imobilizri necorporale care decurge din drepturi legale contractuale sau de alt natur nu va depi perioada drepturilor contractuale sau a celorlalte drepturi legale, dar poate fi mai scurt n funcie de perioada n care entitatea preconizeaz c va folosi imobilizarea. Dac drepturile contractuale sau alte drepturi legale sunt convenite pentru un termen care poate fi rennoit, durata de via a imobilizrilor necorporale va include perioada sau perioadele de rennoire doar dac exist dovezi n sprijinul rennoirii de ctre entitate fr un cost semnificativ. Imobiliz ri necorporale cu durat de via determinat. Perioada de amortizare i metoda de amortizare Valoarea amortizabil a unei imobilizri necorporale cu o durat de via determinat va fi alocat pe o baz sistematic asupra duratei sale de via. Amortizarea va ncepe cnd imobilizarea este disponibil pentru a fi utilizat, adic atunci cnd se afl n locaia i condiiile necesare pentru a putea funciona n maniera intenionat de ctre conducere. Valoarea rezidual Valoarea rezidual a unei imobilizri necorporale cu o durat de via determinat va fi evaluat la zero cu excep ia cazurilor n care: (a) exist un angajament al unei tere pri de a achiziiona imobilizarea la sfritul duratei sale de via; sau (b) exist o pia activ pentru imobilizare i:
69
valoarea rezidual poate fi determinat prin referire la acea pia; i este probabil ca o astfel de pia s existe la sfritul duratei de via a imobilizrii. Revizuirea perioadei de amortizare i a metodei de amortizare Perioada de amortizare i metoda de amortizare pentru o imobilizare necorporal cu o durat de via determinat vor fi revizuite cel puin la sfritul fiecrui an financiar. Dac durata de via preconizat a unei imobilizri este diferit de estimrile precedente, atunci perioada de amortizare va fi schimbat n consecin. Dac a existat o schimbare n ritmul preconizat pentru consum al beneficiilor economice viitoare ncorporate n imobilizare, atunci metoda de amortizare va fi schimbat pentru a reflecta ritmul modificat. Astfel de schimb ri vor fi contabilizate ca modificri n estimrile contabile n conformitate cu IAS 8. Imobiliz rile necorporale cu durat de via nedeterminat O imobilizare necorporal cu durat de via nedeterminat nu va fi amortizat. n conformitate cu IAS 36 Deprecierea activelor, unei entiti i se cere s testeze imobilizrile necorporale cu durat de via nedeterminat pentru depreciere comparnd valoarea recuperabil cu valoarea contabil (a) anual, i (b) oricnd exist indicii c imobilizarea necorporal poate fi depreciat. Revizuirea estim rii duratei de via Durata de via a unei imobilizri necorporale care nu este amortizat va fi revizuit n fiecare perioad pentru a stabili dac evenimentele i circumstanele continu s sprijine evaluarea de durat de via nedeterminat pentru acea imobilizare, n caz contrar, schimbarea n evaluarea duratei de via a imobilizrii de la nedeterminat la determinat va fi contabilizat ca schimbare n estimarea contabil n conformitate cu IAS 8 Politici contabile, modific ri n estimrile contabile i erori. Discuta i i stabilii duratele de via utile care sunt folosite pentru determinarea cheltuielilor cu amortizarea aferente urm toarelor imobiliz ri corporale. Exemplul 1 O list de consumatori obinut O companie de marketing de publicitate potal direct ob ine o list de consumatori i se ateapt s poat obine beneficii de pe urma informaiilor de pe list timp de cel puin un an, dar nu mai mult de trei ani. Exemplul 2 Un brevet obinut care expir n 15 ani Produsul protejat de tehnologia brevetat este preconizat a fi o surs de fluxuri de trezorerie timp de cel pu in 15 ani. Entitatea are un angajament din partea unui ter privind cump rarea acelui brevet n cinci ani pentru 60% din valoarea just a brevetului la data la care a fost obinut, iar entitatea intenioneaz s vnd brevetul n cinci ani. Exemplul 3 Un drept de autor obinut care are o durat de via legal r mas de 50 de ani O analiz a obiceiurilor consumatorilor i a tendinelor de pia aduce dovezi c materialul pentru care exist drepturi de autor va genera fluxuri de trezorerie nete pentru companie nc 30 de ani. Exemplul 4 O licen de emisie obinut care expir n cinci ani Licena de emisie poate fi rennoit o dat la 10 ani dac entitatea ofer consumatorilor si cel pu in un nivel mediu de servicii i se conformeaz cerinelor legislative
(i) (ii)
70
relevante. Licena poate fi rennoit pe termen nedeterminat la un cost mic i a fost rennoit de dou ori pn la cea mai recent achiziie. Entitatea care a obinut-o intenioneaz s rennoiasc licena pe termen nedeterminat i exist dovezi care sprijin abilitatea sa de a face asta. Istoric vorbind, nu au existat probleme la rennoirea licenei. Tehnologia utilizat n emisie nu este preconizat a fi nlocuit cu o alta n viitorul apropiat. Astfel, se preconizeaz c licena va contribui la fluxurile de trezorerie nete care parvin companiei pe termen nededeterminat. Exemplul 5 Licena de emisie din exemplul 4 Autoritatea pentru licene decide ulterior c nu va mai rennoi licenele de emisie, ci va face licitaie pentru acestea. n momentul adoptrii acestei decizii de ctre autoritatea pentru licene, licena de emisie a entitii mai are trei ani i expir. Entitatea se ateapt ca licena s continue s contribuie la fluxurile nete de trezorerie pentru entitate pn la data expirrii ei. Exemplul 6 O autorizaie obinut pe o rut aerian ntre dou orae europene care expir n trei ani Autorizaia de rut poate fi rennoit o dat la cinci ani, iar entitatea care a ob inut-o inten ioneaz s se conformeze regulilor i reglementrilor aplicabile care condiioneaz rennoirea. Rennoirea autorizaiei de rut este dat n mod normal la un cost minim i istoria arat c ori de cte ori s-au respectat regulile i reglementrile aplicabile, autorizaia a fost rennoit. Entitatea care a obinut-o se ateapt s ofere servicii pe termen nelimitat ntre cele dou orae i se ateapt ca infrastructura aferent (porile aeroportuare, terminalele etc.) s existe n continuare n acele aeroporturi pe toat perioada n care va avea autorizaia de rut. O analiz a cererii i a fluxurilor de trezorerie vine n sprijinul acestor presupuneri. Exemplul 7 O marc comercial obinut pentru identificarea i diferenierea produsului lider de consum cu cea mai mare cot de pia n ultimii opt ani Marca comercial are o durat de via legal rmas de cinci ani, dar este rennoibil o dat la zece ani, cu costuri minore. Entitatea dobnditoare intenioneaz s rennoiasc marca comercial n mod continuu i exist dovezi care sprijin abilitatea sa de a face acest lucru. Analiza (1) studiilor ciclului de via al produsului, (2) pieei, tendinelor concureniale i de mediu i (3) oportunit ilor de extindere a mrcii ofer dovezi ale faptului c produsul cu acea marc comercial va genera fluxuri de trezorerie nete ctre entitatea dobnditoare pe o durat nedeterminat. Exemplul 8 O marc comercial obinut n urm cu 10 ani care difereniaz produsul lider de consum Marca comercial a fost considerat ca avnd o durat de via nedeterminat n momentul obinerii deoarece se preconiza ca produsul mrcii comerciale s genereze fluxuri de trezorerie nete pentru entitate pe o perioad nedeterminat. Totui, de curnd pe pia a aprut o concuren neateptat ceea ce va reduce vnzrile viitoare ale produsului. Conducerea estimeaz c fluxurile de trezorerie nete generate de ctre produs pentru entitate vor fi mai mici cu 20 de procente n viitorul apropiat. Totui, conducerea se ateapt ca produsul s continue s genereze fluxurile de trezorerie nete pentru entitate pe o perioad nedeterminat la acele valori reduse. Exemplul 9 O marc comercial pentru o linie de produse obinut n urm cu mai muli ani printr-o combinare de ntreprinderi n momentul combinrii de ntreprinderi, achiziionatul producea acea linie de produse de 35 de ani cu multe noi modele dezvoltate sub aceeai marc comercial. La data achiziiei,
71
dobnditorul s-a ateptat s continue s produc linia, iar o analiz a diferi ilor factori economici arta c nu exist o limit a perioadei n care marca comercial va continua s genereze fluxuri de trezorerie nete pentru entitate. n consecin, marca comercial nu a fost amortizat de ctre dobnditor. Totui, conducerea a decis recent c producia liniei de produse va fi ntrerupt n urmtorii patru ani. Recuperarea valorii contabile - pierderile din depreciere Pentru a stabili dac o imobilizare necorporal este depreciat, o entitate aplic IAS 36 Deprecierea activelor. Acest Standard explic cum i cnd o entitate revizuiete valoarea contabil a imobilizrilor sale, cum determin valoarea recuperabil a unei imobilizri i cnd recunoate sau reia o pierdere din depreciere. Retrageri i ced ri O imobilizare necorporal nu va mai fi recunoscut: (a) la cedare; sau (b) atunci cnd nu se mai ateapt beneficii economice viitoare care s decurg din utilizarea sau cedarea sa. Ctigul sau pierderea ce rezult din derecunoaterea imobilizrii necorporale se va stabili ca diferen dintre ncasrile nete din cedare, dac exist, i valoarea contabil a imobilizrii. Aceasta va fi recunoscut n profit sau pierdere atunci cnd imobilizarea va fi derecunoscut (cu excepia cazului n care IAS 17 Contracte de leasing cere altfel la o vnzare sau la un leaseback). Ctigurile nu vor fi clasificate ca venituri. Cedarea unei imobilizri necorporale poate interveni ntr-o varietate de moduri (spre exemplu prin vnzare, prin intrarea ntr-un leasing financiar sau prin donaie).
72
12. APROFUNDRI PRIVIND INSTRUMENTELE FINANCIARE (IAS 32 i IAS 39) reprezint orice contract ce genereaz simultan un activ financiar pentru o entitate i o datorie financiar sau un instrument de capitaluri proprii pentru o alt entitate. este orice activ care reprezint: Un activ (a) trezoreria; financiar (b) un instrument de capitaluri proprii al unei alte entiti; (c) un drept contractual: (i) de a primi numerar sau un alt activ financiar de la o alt entitate; sau (ii) de a schimba active sau datorii financiare cu alt entitate n condiii care sunt potenial favorabile entitii; sau (d) un contract care va fi sau poate fi decontat n propriile instrumente de capitaluri proprii i este: (i) un instrument financiar nederivat pentru care entitatea este sau poate fi obligat s primeasc un numr variabil al propriilor instrumente de capitaluri proprii; sau (ii) un instrument financiar derivat care va fi sau poate fi decontat n alt fel dect prin schimbul unei sume fixe de numerar sau alt activ financiar pentru un numr fix din instrumentele de capital ale entit ii. n acest scop, instrumentele de capital ale entitii nu includ instrumente care sunt ele nsele contracte pentru primirea sau livrarea propriilor instrumente de capitaluri proprii ale entitii. O datorie este orice datorie care este: (a) o obligaie contractual: financiar (i) de a ceda lichiditi sau alt activ financiar unei alte entiti; sau (ii) de a schimba instrumente financiare sau alte datorii financiare cu alt entitate n condiii care sunt potenial nefavorabile pentru entitate; sau (b) un contract care va fi sau poate fi decontat n propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitii i este: (i) un instrument financiar nederivat pentru care entitatea este sau poate fi obligat s livreze un numr variabil din propriile sale instrumente de capitaluri proprii; sau (ii) un instrument financiar derivat care va fi sau poate fi decontat altfel dect prin schimbul unei sume fixe de numerar, sau alt activ financiar n schimbul unui numr fix din propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitii. n acest scop, propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitii nu includ instrumente care pot fi ele nsele contracte pentru primirea sau livrarea viitoare a propriilor instrumente de capitaluri proprii ale entitii. Un instrument de este orice contract care certific existena unui interes rezidual n activele capital propriu unei entiti dup deducerea tuturor datoriilor sale. este un instrument financiar sau un alt contract care ntrunete toate cele Un instrument trei caracteristici de mai jos: derivat Definiii Un instrument financiar
73
(a)
(b)
(c)
valoarea sa se modific ca reacie la variaiile n: anumite rate ale dobnzii, preul unui instrument financiar, preul mrfurilor, cursurile de schimb valutar, indicii de pre sau rat, ratingul de credit sau indicele de creditare sau n alte variabile, cu condiia ca, n cazul unei variabile nefinanciare, aceasta s nu fie specific unei p ri contractuale; nu solicit nici o investiie ini ial net sau solicit o investiie iniial net care este mai mic dect s-ar cere pentru alte tipuri de contracte care se ateapt s aib reacii similare la modificrile factorilor pieei; i este decontat la o dat viitoare.
Exemple uzuale de active financiare reprezentnd un drept contractual de a ncasa numerar n viitor, ct i de datorii financiare corespunztoare reprezentnd o obligaie contractual de a plti numerarul n viitor sunt: - conturile de creane i datorii comerciale; - efecte comerciale de ncasat i de pltit; - mprumuturi de ncasat i de pltit; i - obliga iuni de ncasat i de pltit. Clasificarea instrumentelor financiare Exist urmtoarele categorii de active financiare: Active financiare patru categorii Active financiare evaluate la valoarea just mprumuturi i crean e prin contul de profit i pierdere Investiii p strate pn la scaden Active financiare disponibile pentru vnzare Exist urmtoarele categorii de datorii financiare: Datorii financiare dou categorii Datorii financiare la valoare just prin contul Alte datorii financiare de profit i pierdere Un activ financiar sau o datorie financiar evaluat( ) la valoarea just prin contul de profit i pierdere este un activ financiar sau o datorie financiar care ntrunete oricare din urmtoarele condiii: (a) Este clasificat ca fiind deinut pentru tranzac ionare. Un activ financiar sau o datorie financiar este clasificat ca fiind pstrat pentru tranzacionare dac este: (i) obinut sau generat n principal n scopul vnzrii sau recumprrii n viitorul apropiat; (ii) parte a unui portofoliu de instrumente financiare identificate care sunt gestionate mpreun i pentru care exist dovezi ale unui tipar real recent de urmrire a profitului pe termen scurt; sau (iii) un instrument derivat (cu excepia unui instrument derivat care este un instrument desemnat i eficace pentru acoperirea mpotriva riscurilor). (b) La recunoaterea iniial este clasificat de ctre entitate ca fiind evaluat la valoarea just prin contul de profit i pierdere. Orice activ financiar sau datorie financiar din cadrul ariei de aplicabilitate a acestui Standard poate fi clasificat() atunci cnd este recunoscut() iniial ca activ financiar sau datorie financiar la valoarea just prin contul de profit i pierdere, cu excepia investiiilor n instrumente de capitaluri proprii care nu au un pre cotat pe o pia activ i a cror valoare just nu poate fi
74
evaluat credibil. Investiiile p strate pn la scaden sunt active financiare nederivate cu pli fixe sau determinabile pe care entitatea are intenia pozitiv i capacitatea de a le deine pn la scaden, altele dect: (a) acelea pe care entitatea, la recunoaterea iniial, le desemneaz ca fiind evaluate la valoarea just prin contul de profit i pierdere; (b) acelea pe care entitatea le desemneaz ca fiind disponibile pentru vnzare; i (c) acelea care ntrunesc definiia mprumuturilor i creanelor. O entitate nu va putea clasifica nici un activ financiar ca fiind pstrat pn la scaden dac entitatea, n decursul anului financiar curent sau n decursul a doi ani financiari precedeni, a vndut sau a reclasificat nainte de scaden mai mult dect o valoare nesemnificativ din investi iile pstrate pn la scaden (mai mult dect nesemnificativ n relaie cu valoarea total a investiiilor p strate pn la scaden), cu excepia vnzrilor sau reclasificrilor care: (ii) sunt att de aproape de scaden sau de data de cumprare a activului financiar (spre exemplu, mai pu in de trei luni nainte de scaden) nct variaiile ratei dobnzii pe pia nu ar avea un efect semnificativ asupra valorii juste a activului financiar; (iii) au loc dup ce entitatea a colectat cea mai mare parte din capitalul original al activului financiar prin pli sau pli anticipate programate; sau (iv) sunt atribuibile unui eveniment izolat care nu poate fi controlat de ctre entitate, care este nerecurent i care nu ar fi putut s fie anticipat de ctre entitate. mprumuturile i creanele sunt active financiare nederivate cu pli fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o pia activ, altele dect: (a) acelea pe care entitatea intenioneaz s le vnd imediat sau n viitorul apropiat, care vor fi clasificate ca fiind deinute pentru tranzacionare, i acelea pe care entitatea, la recunoaterea iniial, le desemneaz ca fiind la valoarea just prin contul de profit i pierdere; (b) acelea pe care entitatea, la recunoaterea iniial, le desemneaz ca fiind disponibile pentru vnzare; sau (c) acelea pentru care deintorul poate s nu i recupereze substanial toat investiia ini ial, din alte cauze dect deteriorarea creditului, ce vor fi clasificate ca fiind disponibile pentru vnzare. Activele financiare disponibile pentru vnzare sunt acele active financiare nederivate care sunt clasificate ca fiind disponibile pentru vnzare sau care nu sunt clasificate ca (a) mprumuturi i creane, (b) investiii p strate pn la scaden sau (c) active financiare la valoarea just prin profit sau pierdere. Recunoaterea i derecunoa terea instrumentelor financiare Pentru recunoaterea instrumentelor financiare exist o singur, simpl regul: un instrument financiar trebuie recunoscut atunci i numai atunci cnd entitatea devine parte a condiiilor contractuale ale instrumentului. Pentru recunoaterea instrumentelor financiare, standardul separ contractele cu decontare net, care trebuie contabilizate ca instrumente derivate, de achiziiile i vnzrile standard de active financiare. Pentru contabilizarea contractelor standard de cumprare sau vnzare a unui activ financiar, entittile pot utiliza fie contabilitatea la data tranzacionrii, fie contabilitatea la data decontrii, deoarece aceste contracte se deconteaz la o dat ulterioar datei de tranzacionare. Data tranzacionrii este data la care o entitate se angajeaz s
75
achiziioneze sau s vnd un activ financiar, iar data decontrii este data la care activul este livrat ctre sau de ctre entitate. Entitile pot alege contabilizarea la data tranzacionrii sau la data decontrii cu condiia aplicrii consecvente a metodei alese pentru fiecare din categoriile de active financiare pe care le deine i urmeaz a fi vndute sau dimpotriv, urmeaz a fi achiziionate. O datorie financiar sau o parte a unei datorii financiare este derecunoscut numai dac este lichidat, ceea ce nseamn c obligaia contractual este stins, anulat sau expir. Pentru anularea unei datorii financiare, entitatea trebuie s fie eliberat n mod legal de responsabilitatea primar legat de datorie, fie prin lege sau de ctre creditor. Evaluarea iniial a activelor financiare i a datoriilor financiare Atunci cnd un activ financiar sau o datorie financiar este recunoscut() iniial, o entitate o va evalua la valoarea sa just plus, n cazul unui activ financiar sau al unei datorii financiare care nu sunt la valoarea just prin profit sau pierdere, costurile tranzaciei care sunt direct atribuibile achiziiei sau emiterii activului financiar sau datoriei financiare. Evaluarea iniial a instrumentelor financiare Instrumente financiare Active financiare Active financiare la valoare just prin contul de profit sau pierdere Valoare just mprumuturi i creane Valoare just + costuri de tranzacionare Investiii deinute pn la scaden Valoare just+ costuri de tranzacionare Active financiare disponibile Valoare just+ costuri de tranzacionare pentru vnzare Datorii financiare Datorii financiare la valoare just prin contul de profit sau pierdere Valoare just Alte datorii financiare Valoare just + costuri de tranzacionare Evaluarea ulterioar a activelor financiare Importana clasificrii activelor financiare n cele patru categorii devine i mai vizibil n cazul evalu rii ulterioare: Active financiare Evaluare Schimbri n valoarea Test de contabil depreciere Active financiare la valoare just prin Cont de profit i pierdere Nu contul de profit sau pierdere Valoare just* mprumuturi i creane Cost amortizat Cont de profit i pierdere Da Investi ii deinute pn la scaden Cost amortizat Cont de profit i pierdere Da Active financiare disponibile pentru Valoare just* Capital Da vnzare * fr deducerea costurilor de tranzacionare Evaluare iniial
76
Aplicaii 1. Un activ financiar are un cost de 100 u.m. i costuri de tranzacionare de 5 u.m. Valoarea just a unui activ identic este 107 u.m. la data primului bilan contabil ntocmit dupa achiziie. Stabili i tratamentele contabile privind evaluarea iniial i ulterioar a activului financiar avnd n vedere cele patru categorii de active financiare. 2. La 27 noiembrie N, o companie ncheie un contract prin care se angajeaz s achiziioneze obligaiuni la suma de 600 u.m., comision de tranzacionare 14 u.m. Obligaiunile sunt clasificate de ctre companie ca fiind active disponibile pentru vnzare. La sfritul anului N, valoarea just a obliga iunilor este de 620 u.m., iar la 27 februarie N+1, data decontrii, valoarea just este de 624 u.m. Prezentai comparativ nregistrrile contabile aferente achiziiei obligaiunilor avnd n vedere cele dou metode de contabilizare (data tranzacionrii i data decontrii). 3. La 27 noiembrie N, o companie ncheie un contract prin care se angajeaz s vnd obligaiuni la suma de 614 u.m.. Obliga iunile au fost achiziionate cu 600 u.m. i sunt clasificate de ctre companie ca fiind active disponibile pentru vnzare. La sfritul anului N, valoarea just a obligaiunilor este de 620 u.m., iar la 27 februarie N+1, data decontrii, valoarea just este de 624 u.m. Prezentai comparativ nregistrrile contabile aferente vnzrii obligaiunilor avnd n vedere cele dou metode de contabilizare (data tranzacionrii i data decontrii). 4. Rezolvai aplicaia 2 considernd c obligaiunile sunt clasificate ca la valoarea just prin contul de profit sau pierdere.
Deprecierea i irecuperabilitatea activelor financiare O entitate va evalua la fiecare dat bilanier dac exist vreo dovad obiectiv c un activ financiar sau grup de active financiare este depreciat. Contabilitatea opera iunilor de acoperire mpotriva riscurilor Pe lng instrumentele financiare primare, au aparut instrumentele financiare derivate. Instrumentele financiare derivate mbrac forme variate, cele mai importante fiind: contractele la termen (forward i futures), contractele swap i opiunile. Contractul forward Contractul futures reprezint un angajament de a achiziiona sau de a vinde, la o scaden viitoare, o anumit cantitate dintr-un activ la un pre stabilit n momentul ncheierii contractului. reprezint un acord de cump rare/vnzare la o scaden ulterioar a unei cantiti bine definite dintr-un activ, la un pre stabilit n momentul ncheierii contractului. Contractele futures sunt similare contractelor forward ns, spre deosebire de acestea, implic acordarea de garanii contractanilor. Pentru aceasta exist, pe de o parte camere de compensaie i standardizare a contractelor, iar pe de alt parte, un depozit de garanie i apel de marj. reprezint acordul de schimb pe un anumit termen, ncheiat ntre doi operatori financiari prin care, o parte A convine s plteasc celeilalte pri B, un ir de pli cash variabile ca mrime, echivalente cu o dobnd variabil calculat cu o rat variabil a dobnzii fa de un activ de referin imaginar denumit no ional
Contractul swap
77
principal, iar partea B este de acord s plteasc prii A un ir de pli costante ca valoare calculate ca o doband fix la no ional principal6. Prin convenie, partea care efectueaz pli fixe este considerat cumprtor swap, iar cea care efectueaz pli variabile este considerat vnztor swap. Contractele de opiuni sunt de dou tipuri: call (de cump rare) i put (de vnzare). Opiune call Cumpr torul Vnz torul - are dreptul de a cump ra o - are obligaia de a vinde anumit cantitate de active la o anumit cantitate de active la scaden determinat. scaden determinat. Op iune put Cumpr torul Vnz torul - are dreptul de a vinde o - are obligaia de a cumpra anumit cantitate de active la o anumit cantitate de active la scaden determinat. scaden determinat. o o
o o
Se face distincie ntre instrumentele financiare care apar n cadrul operaiunilor de acoperire a riscurilor, fie sub forma elementelor acoperite, fie sub forma instrumentelor de acoperire. Un instrument de acoperire mpotriva riscurilor este un activ financiar derivat desemnat sau (pentru o acoperire mpotriva riscurilor variaiilor cursurilor de schimb valutar doar) un activ financiar sau o datorie financiar nederivat desemnat a crei valoare just sau ale crei fluxuri de trezorerie sunt ateptate s compenseze modificrile n valoarea just sau n fluxurile de trezorerie ale unui element desemnat acoperit mpotriva riscurilor. este un activ, o datorie, un angajament ferm, o tranzacie previzionat foarte probabil sau o investiie net ntr-o operaiune din strintate care (a) expune entitatea la riscul modificrilor n valoarea just sau n fluxurile de trezorerie viitoare i (b) este clasificat ca fiind acoperit mpotriva riscurilor.
Un element acoperit
Contabilitatea de acoperire recunoate efectele compensrii asupra profitului sau pierderii aferente modificrilor valorii juste a instrumentului de acoperire i a elementului acoperit mpotriva riscului. Relaiile de acoperire sunt de trei tipuri: (a) acoperirea valorii juste: acoperirea mpotriva riscului aferent expunerii la modificrile valorii juste a unui activ sau a unei datorii recunoscute sau a unui angajament ferm nerecunoscut, sau a unui segment identificat al unui astfel de activ, datorie sau angajament ferm ce poate fi atribuit unui risc particular i care ar putea afecta profitul sau pierderea. (b) acoperirea fluxurilor de trezorerie: acoperirea mpotriva riscului aferent expunerii la variaia fluxurilor de trezorerie care (i) poate fi atribuit unui risc particular asociat cu un activ sau o datorie recunoscut (cum ar fi toate sau unele pli de dobnd aferente creditelor cu dobnd variabil) sau cu o tranzacie
6
Adrian Niu, Burse de mrfuri i valori, Editura Tribuna Economic, Bucureti, 2002
78
(c)
previzionat foarte probabil, i care (ii) ar putea afecta profitul sau pierderea. acoperirea unei investiii nete ntr-o entitate din strin tate conform definiiei din IAS 21. Opera iuni de acoperire a valorii juste mpotriva riscurilor
O operaiune de acoperire a valorii juste va fi contabilizat dup cum urmeaz: ctigul sau pierderea rezultat() din reevaluarea instrumentului de acoperire la valoarea just (pentru un instrument derivat de acoperire a riscurilor) sau componenta de valut a valorii sale contabile evaluat n conformitate cu IAS 21 (pentru un instrument de acoperire mpotriva riscurilor nederivat) va fi recunoscut imediat n contul de profit i pierdere; i (b) ctigul sau pierderea aferent() elementului acoperit care poate fi atribuit() riscului acoperit va fi ajustat() la valoarea contabil a elementului acoperit i va fi recunoscut() n contul de profit i pierdere. Acest principiu se aplic dac un element acoperit este altfel evaluat la cost. Recunoaterea n contul de profit i pierdere a ctigului sau pierderii atribuibile riscului acoperit se aplic dac elementul acoperit este un activ financiar disponibil pentru vnzare. (a) Opera iuni de acoperire a fluxurilor de trezorerie mpotriva riscurilor O operaiune de acoperire a unui flux de trezorerie mpotriva riscurilor va fi contabilizat dup cum urmeaz: (a) partea de ctig sau pierdere aferent instrumentului de acoperire ce este determinat a fi o operaiune de acoperire eficace va fi recunoscut direct n capitalurile proprii prin situaia modificrilor n capitalurile proprii; i (b) partea ineficace a instrumentului de acoperire mpotriva riscului din ctig sau pierdere va fi recunoscut n contul de profit i pierdere. Opera iuni de acoperire mpotriva riscurilor a unei investiii nete Operaiunile de acoperire ale unei investiii nete ntr-o operaiune din strintate, inclusiv o operaiune de acoperire a unui element monetar care este contabilizat ca parte a unei investiii nete, vor fi contabilizate similar acoperirilor fluxurilor de trezorerie mpotriva riscurilor. Aplicaii 1. La 1 septembrie N, societatea Sperana a achizitionat materii prime de la un furnizor extern n valoare de 100.000 USD, cursul la aceasta data fiind de 3,6 lei/$. Datoria este exigibil la 1 decembrie N. Exist riscul ca, n intervalul 1 septembrie 1 decembrie, cursul de schimb s se aprecieze (s se deprecieze leul) i s se achiziioneze suma necesar la 1 decembrie n valut mai scump. Pentru a se proteja mpotriva acestui risc, societatea ncheie un contract forward pentru achizitia la 1 decembrie a sumei de 100.000 $ la cursul de 3,6 lei/$. Cursul spot din decembrie este de 3,7 lei/$. 2. Compania X a emis la 4 ianuarie N obliga iuni n valoare de 100.000 u.m. cu rat variabil pe cinci ani. Rata variabil a obliga iunilor este Libor la care se adaug un ecart de 2,00%. Libor iniial este de 5%. Pentru obligaiuni se pltesc dobnzi anual, iar swapul se rennoiete anual la 31 decembrie. La 4 ianuarie N, compania X ncheie un swap pa rata dobnzii cu valoarea no ional de 100.000 u.m., pe baza cruia, timp de cinci ani, pltete rata fix i ncaseaz Libor. Swapul este desemnat ca acoperire a plilor viitoare de dobnd aferente obligaiunilor i ndeplinete toate condiiile pentru acoperirea fluxului de numerar. Termenii swapului pe rata dobnzii sunt urmtorii:
79
Valoarea no ional Data tranzacionrii Data nceperii Scadena Compania X pltete Compania X ncaseaz Datele de plat /ncasare Schimbarea ratei variabile Rata Libor iniial Data primei pli/ncasri Data ultimei pli/ncasri
100.000 u.m. 04/01/N 04/01/N 31/12/N+ 4 5,50% Libor Anual, la datele de plat a dobnzii pentru obligaiuni Anual (la 31 decembrie) 5,00% 31/12/N 31/12/N+4
Swapul pe rata de dobnd este considerat ca fiind foarte eficient deoarece condiiile eseniale ale obligaiunii i cele ale swapului sunt similare i, de aceea, compania X este de p rere c nu exist ineficien i recunoate n capitalurile proprii toat modificarea valorii juste a swapului pe rata dobnzii. Rata Libor la nceput i la Valoarea just a swapului fiecare dat de schimbare pe rata dobnzii 4 ianuarie N 5,00% 0 31 decembrie N 6,57% 4.068 u.m. 31 decembrie N+1 7,70% 5.793 u.m. 31 decembrie N+2 6,79% 2.303 u.m. 31 decembrie N+3 5,76% 241 u.m. Compania X nregistreaz o sporire a cheltuielilor cu dobnda la rata efectiv Libor plus 2,00% aferente obligaiunii i o sporire a plilor sau ncasrilor din swap care sunt ajustri ale cheltuielilor cu dobnda. Efectul sporirilor aferente obligaiunii i swapului este o rat fix de 7,50%. Valoarea just a swapului este recunoscut ca un activ sau ca o datorie cu o compensare a ajustrii n capitalurile proprii. Data
80
13. IAS 40 INVESTIII IMOBILIARE Definiii Valoarea contabil Costul
valoarea la care un activ este recunoscut n bilan. valoarea numerarului sau a echivalentelor de numerar pltite sau valoarea just a altei contraprestaii date pentru a dobndi un activ la momentul achiziiei sau construciei sale, sau acolo unde este aplicabil, valoarea atribuit acelui activ atunci cnd este recunoscut iniial n conformitate cu cerinele specifice din celelalte IFRS-uri. acea proprietate imobiliar (un teren sau o cldire - sau parte a unei cldiri - sau ambele) deinut (de proprietar sau de locatar, n baza unui contract de leasing financiar) mai degrab n scopul nchirierii sau pentru creterea valorii capitalului sau ambele, dect pentru: - a fi utilizat n producia sau furnizarea de bunuri sau servicii sau n scopuri administrative; sau - a fi vndut pe parcursul desfurrii normale a activitii. proprieti deinute (de proprietar sau de locatar n baza unui contract de leasing financiar) pentru a fi utilizate n producia sau furnizarea de bunuri sau de servicii sau n scopuri administrative.
Investiia imobiliar
Proprietile imobiliare utilizate de posesor
Un drept imobiliar care este deinut de ctre un locatar conform unui leasing operaional poate fi clasificat i contabilizat ca fiind o investiie imobiliar, dac proprietatea imobiliar ar ndeplini altfel definiia unei investiii imobiliare i locatarul utilizeaz modelul bazat pe valoarea just pentru activul recunoscut. Aceast alternativ de clasificare este disponibil de la proprietate la proprietate. Totui, odat ce se alege aceast alternativ de clasificare pentru un asemenea drept imobiliar deinut conform unui leasing operaional, toate proprietile imobiliare clasificate ca investiii imobiliare vor fi contabilizate utiliznd modelul valorii juste. Investiia imobiliar este deinut n scopul nchirierii, pentru creterea valorii capitalului sau ambele. Prin urmare, o investiie imobiliar genereaz fluxuri de trezorerie care sunt n mare msur independente de alte active deinute de o entitate. Acest lucru difereniaz investiia imobiliar de proprieti imobiliare utilizate de posesor. Producia de bunuri, furnizarea de servicii sau utilizarea proprietii n scopuri administrative genereaz fluxuri de trezorerie care nu sunt atribuite numai proprietii imobiliare, dar i altor active utilizate n procesul de producie sau aprovizionare. IAS 16 Imobiliz ri corporale este aplicabil pentru proprietile imobiliare utilizate de posesor. Exemple de investiii imobiliare sunt: a) terenurile deinute, mai degrab, n scopul creterii pe termen lung a valorii capitalului, dect n scopul vnzrii ntr-un timp foarte scurt, pe parcursul desfurrii normale a activitii; b) terenurile deinute pentru a fi utilizate n viitorul nc nedeterminat (dac o entitate nu a hotrt c va utiliza terenul fie ca pe un tip de proprietate imobiliar utilizat de posesor, fie n scopul vnzrii rapide pe parcursul desfurrii normale a activitii, atunci terenul este privit ca fiind deinut n scopul creterii valorii capitalului); c) o cldire aflat n proprietatea entitii (sau deinut de entitate n baza unui contract de leasing financiar) i nchiriat n baza unuia sau mai multor contracte de leasing operaional;
81
d) o cldire care este liber, dar care este deinut spre a fi nchiriat n baza unuia sau a mai multor contracte de leasing operaional. Exemple de elemente care nu sunt investiii imobiliare i care sunt n afara ariei de aplicabilitate a acestui Standard: a) proprietile imobiliare deinute pentru a fi vndute pe parcursul desfurrii normale a activitii sau n procesul de construcie sau de mbuntire n vederea unei astfel de vnzri, de exemplu, proprietile imobiliare achiziionate cu scopul exclusiv de a fi cedate ulterior, n viitorul apropiat, sau cu scopul de a fi mbuntite i revndute; b) proprietile imobiliare care sunt construite sau mbuntite n numele unor tere p ri; c) proprieti imobiliare utilizate de posesor care includ, printre altele, proprietile deinute n scopul utilizrii lor viitoare ca proprieti imobiliare utilizate de posesor, proprietile deinute n scopul mbuntirii viitoare i utilizrii ulterioare ca proprieti imobiliare utilizate de posesor, proprietile aflate n posesia salariailor (indiferent dac acetia pltesc sau nu chirie la cursul pieei) i proprieti imobiliare utilizate de posesor care urmeaz a fi cedate; d) proprietile imobiliare care sunt construite sau mbuntite cu scopul de a fi ulterior utilizate ca investiii imobiliare. IAS 16 se aplic acestor categorii de proprieti pn n momentul definitivrii construciei sau mbuntirii, moment n care proprietatea imobiliar devine investiie imobiliar i se aplic IAS 40. Totui, acesta se aplic pentru investiiile imobiliare existente care sunt rembuntite cu scopul de a fi n continuare utilizate ca investiii imobiliare; e) proprietatea imobiliar care este nchiriat unei alte entiti n cadrul unui contract de leasing financiar. Aplicaie Entitatea BRASAL este producatoare de aparatur industrial n Germania. n 20x3, compania a cump rat o parcel de teren la periferia oraului Frankfurt unde casele au preuri mai mici, iar facilitile de transport n comun sunt reduse. Guvernul are planuri de dezvoltare a regiunii ca parc industrial n cinci ani i se ateapt ca valoarea terenului s se aprecieze semnificativ dac guvernul pune n aplicare aceste planuri. Conducerea companiei BRASAL nu a decis ce s fac cu proprietatea. Poate fi clasificat parcela de teren ca investiie imobiliar? Aplicaie O companie a achiziionat recent o parcel de teren pentru a construi o cldire cu birouri. Terenul i cldirea vor fi nchiriate unui ter n baza unui contract de leasing operaional n momentul n care construcia este definitivat. Poate fi clasificat proprietatea ca investiie imobiliar? Anumite proprieti includ o parte care este deinut pentru a fi nchiriat sau cu scopul creterii valorii capitalului i o alt parte care este deinut n scopul producerii de bunuri, prestrii de servicii sau n scopuri administrative. Dac aceste pri pot fi vndute n mod separat (sau nchiriate separat n baza unui contract de leasing financiar), o entitate nregistreaz n contabilitate fiecare parte separat. Dac prile nu pot fi vndute n mod separat, proprietatea imobiliar devine investiie imobiliar doar dac o parte nesemnificativ este deinut n scopul utilizrii n producia de bunuri, n prestarea de servicii sau n scopuri administrative.
82
Aplicaie Entitatea ADACRIS este proprietara unei baze hoteliere situat pe una din insulele Bahamas cu o populaie de 10.000 de persoane. Aceasta include un casino, aflat ntr-o cldire separat, care face parte din cldirile bazei hoteliere. Clienii si sunt limitai numai la turiti i vizitatori nerezideni. Proprietarul administreaz hotelul i alte amenajri din baza hotelier, cu excep ia casinoului care poate fi vandut sau nchiriat prin leasing operaional. Casinoul va fi nchiriat unui administrator independent. Poate fi clasificat casinoul ca investiie imobiliar? Exemplu: O cldire are 36 de camere, din care 35 sunt nchiriate. O singur camer este folosit de ctre entitate n scopuri administrative. Poate fi clasificat aceast cldire ca o investiie imobiliar? n unele situaii, o entitate furnizeaz servicii auxiliare ocupanilor unei proprieti imobiliare pe care o deine. O entitate trateaz o astfel de proprietate imobiliar ca fiind investi ie imobiliar dac respectivele servicii sunt nesemnificative fa de ntregul contract. Un exemplu este situaia n care proprietarul unei cldiri care are destinaie de birouri furnizeaz servicii de paz i ntreinere locatarilor care ocup cldirea. n alte situaii, serviciile furnizate sunt semnificative. De exemplu, dac o entitate are o proprietate imobiliar i administreaz un hotel, atunci serviciile furnizate oaspeilor sunt semnificative fa de ntregul contract. Prin urmare, un hotel administrat chiar de proprietar reprezint, mai degrab, o proprietate utilizat de posesor, dect o investiie imobiliar. Pentru a se determina dac o proprietate imobiliar este investiie imobiliar este nevoie de raionament profesional. O entitate stabilete criteriile astfel nct i poate exercita n mod consecvent raionamentul n conformitate cu definiia investiiei imobiliare. n unele situaii, o entitate are o proprietate imobiliar care este nchiriat i ocupat de societatea sa mam sau de a o alt filial. Proprietatea imobiliar nu este considerat o investi ie imobiliar n situaiile financiare consolidate, deoarece proprietatea imobiliar din punctul de vedere al grupului, este o proprietate imobiliar utilizat de posesor. Totu i, din punctul de vedere al entitii care o deine, proprietatea imobiliar este investi ie imobiliar dac respect definiia. Prin urmare, locatorul, n situaiile sale financiare individuale, trateaz proprietatea imobiliar ca investiie imobiliar. Aplica ie Compania A este proprietara unui hotel. Compania B, o filial a companiei A, administreaz un lan de hoteluri i primete comisioane pentru administrarea acestui lan, mai pu in pentru hotelul deinut de A. Hotelul lui A este nchiriat lui B pentru 20.000 lei pe lun timp de cinci ani. Hotelul deinut de A are o durat de via util estimat la 40 de ani. Cum ar trebui tratat hotelul n situaiile financiare ntocmite? Recunoatere Investiiile imobiliare vor fi recunoscute ca activ atunci cnd: - este probabil ca beneficiile economice viitoare aferente investiiei imobiliare s fie generate ctre entitate; i - costul investiiei imobiliare poate fi evaluat n mod credibil. O entitate evalueaz conform acestui principiu de recunoatere toate costurile sale cu investi iile imobiliare la momentul n care ele apar. Aceste costuri includ costuri aprute
83
iniial pentru a achiziiona o investiie imobiliar i costurile aprute ulterior pentru a aduga, nlocui o parte sau pentru a ntreine o proprietate imobiliar. O entitate nu recunoate n valoarea contabil a unei investiii imobiliare costurile ntreinerii zilnice ale unei astfel de proprieti imobiliare. Aceste costuri sunt mai degrab recunoscute n profit sau pierdere pe msur ce apar. Costurile ntreinerii zilnice se refer n primul rnd la costul manoperei i al consumabilelor i pot include costul p rilor minore. Scopul acestor cheltuieli este deseori descris ca fiind pentru reparaii i ntreinere ale proprietii. Evaluare la recunoatere O investiie imobiliar va fi evaluat, iniial, la cost. Costurile de tranzacionare vor fi incluse n evaluarea iniial. Costul unei investiii imobiliare achiziionate este format din preul de cumprare al acesteia plus orice cheltuieli direct atribuibile. Cheltuielile direct atribuibile includ, de exemplu, onorariile profesionale pentru prestarea serviciilor juridice, taxele de transfer ale proprietii i alte costuri de tranzacionare. Costul unei investiii imobiliare nu este majorat de: - costurile de nfiinare (cu excep ia situaiei n care acestea sunt necesare pentru a aduce proprietatea imobiliar n starea necesar pentru a fi capabil de funcionare n maniera intenionat de ctre conducere), - de pierderile din exploatare aprute nainte ca investiia imobiliar s ating nivelul planificat de ocupare; sau - de valorile neobinuite ale risipei de materiale, for de munc sau alte pierderi de resurse aprute n procesul de construcie sau mbuntire a proprietii imobiliare. Exemplu: Entitatea BRASAL achiziioneaz o cldire cu destinaia - birouri, pentru care efectueaz urmtoarele cheltuieli: pre de cump rare 15.000 u.m. taxe de transfer al proprietii 150 u.m. onorariu notar 250 u.m. cheltuieli generate de ntreinere 130 u.m. costuri de renovare a cldirii 400 u.m. Pe parcursul anului, societatea ob ine n baza unui contract de leasing operaional venituri din chirii de 6.000 u.m. Contabilizai achiziia i cheltuielile ulterioare aferente investiiei imobiliare. Dac plata unei investiii imobiliare este amnat, atunci costul acesteia este echivalentul preului n numerar. Diferena dintre aceast valoare i plile totale este recunoscut de-a lungul perioadei creditului ca fiind cheltuial cu dobnda. Costul iniial al unui drept imobiliar deinut conform unui contract de leasing i clasificat ca investiie imobiliar va fi dup cum este stabilit de ctre IAS 17 pentru un leasing financiar, adic activul va fi recunoscut la valoarea cea mai mic dintre valoarea just a proprietii imobiliare i valoarea prezent a plilor minime de leasing. Va fi recunoscut ca datorie o valoare echivalent. Valoarea just a unui activ pentru care nu exist tranzacii comparabile pe pia poate fi evaluat credibil dac: - varia ia n intervalul estimrilor rezonabile ale valorii juste nu este semnificativ pentru acel activ; - probabilitile diverselor estimri din interval pot fi evaluate rezonabil i utilizate n
84
estimarea valorii juste. Dac entitatea poate s determine credibil valoarea just fie a activului primit fie a activului cedat, atunci valoarea just a activului cedat este folosit pentru a evalua costul cu excepia momentului n care valoarea just a activului primit este n mod clar evident. Evaluare dup recunoaterea iniial O entitate poate: - s aleag fie modelul valorii juste, fie modelul costului pentru toate investiiile imobiliare care susin datorii ce corespund unui profit legat direct de valoarea just a sau de profituri ale activelor specificate, inclusiv acea investiie imobiliar; i - s aleag fie modelul valorii juste, fie modelul costului pentru toate celelalte investiii imobiliare, neinnd cont de alegerea fcut la alineatul anterior. Cu excep ia momentelor stabilite mai sus, o entitate va alege ca politici contabile fie modelul valorii juste, fie modelul costului i va aplica aceast politic tuturor investiiilor sale imobiliare. IAS 40 cere tuturor entitilor s determine valoarea just a investiiilor imobiliare n scopul fie al evalurii (dac entitatea folosete modelul bazat pe valoarea just), fie al prezentrii (dac folosete modelul bazat pe cost). O entitate este ncurajat, dar nu obligat s determine valoarea just a unei investiii imobiliare pe baza evalurii fcute de un evaluator independent care deine o calificare profesional relevant i recunoscut i care are experien recent n ceea ce privete amplasarea i categoria de investiie imobiliar care este evaluat. Dac o entitate alege modele diferite pentru cele dou categorii de investiii, vnzrile de investiii imobiliare ntre grupuri de active evaluate folosind diferite modele vor fi recunoscute la valoarea just iar schimbarea total n valoarea just va fi recunoscut n profit sau pierdere. Prin urmare, dac o investiie imobiliar dintr-un grup de active n care se folosete modelul valorii juste este vndut ntr-un grup n care se folosete modelul costului, valoarea just a proprietii imobiliare la data vnzrii devine costul su. Model bazat pe valoarea just Dup recunoaterea iniial, o entitate care alege modelul bazat pe valoarea just va evalua toate investiiile imobiliare la valoarea just, cu excep ia situaiilor descrise n paragraful urmtor. Exist o ipotez ce este respins, conform creia o entitate poate s determine, n mod credibil, valoarea just a unei investiii imobiliare, pe o baz continu. n situaii excep ionale, exist totu i o dovad clar n momentul n care o entitate achiziioneaz pentru prima dat o investi ie imobiliar (sau n momentul n care o proprietate imobiliar existent devine pentru prima dat investiie imobiliar ca urmare a definitivrii construciei sau mbuntirii, sau n urma survenirii unei modificri n utilizare) c valoarea just a investiiei imobiliare nu poate fi determinabil n mod credibil pe o baz continu. Aceast situaie apare atunci i numai atunci cnd tranzaciile de pia comparabile sunt ocazionale i nu sunt disponibile estimri alternative credibile ale valorii juste (de exemplu, bazate pe previziuni actualizate ale fluxurilor de trezorerie). n astfel de situaii, o entitate va evalua acea investiie imobiliar utiliznd modelul bazat pe cost. Se va presupune c valoarea rezidual a investiiei imobiliare va fi egal cu zero. Entitatea va aplica prevederile IAS 16 pn la momentul ced rii investiiei imobiliare. Atunci cnd un drept imobiliar deinut de ctre locatar conform unui leasing operaional este clasificat ca investiie imobiliar, va fi aplicat modelul valorii juste. Un ctig sau o pierdere ap rut() n urma unei modificri a valorii juste a investiiei imobiliare va fi recunoscut() n profitul sau n pierderea perioadei n care apare.
85
Aplicaie n urm cu 3 ani, o societate comercial a achiziionat la o valoare de 30.000 u.m. un spaiu comercial destinat nchirierii. La sfritul anului N, valoarea just a spaiului comercial este de 35.000 u.m., ca urmare a evoluiei preurilor pe piaa activ a proprietilor imobiliare similare. Datorit reducerii chiriilor de pe piaa imobiliar a proprietilor cu locaie similar, la sfritul anului N+1, valoarea just a spaiului comercial este de 33.000 u.m. Stabilii nregistrrile contabile la sfritul anilor N i N+1. Valoarea just a proprietii imobiliare va reflecta condiiile de pia la data bilanului. Cea mai bun confirmare a valorii juste este dat, n mod normal, de preurile curente existente pe o pia activ a proprietilor imobiliare similare, cu un stadiu i o localizare similare i care cad sub incidena acelorai contracte de leasing sau de alt natur. O entitate are grij s identifice orice diferene survenite n natura, localizarea sau starea proprietii imobiliare sau n termenii contractuali stipulai n contractele de leasing sau de alt natur, care au ca obiect respectiva proprietate imobiliar. Pentru a determina valoarea just a investi iilor imobiliare, o entitate nu evideniaz dublu activele sau datoriile care sunt recunoscute ca active sau datorii distincte. De exemplu: - echipamente ca lifturi sau aparate de aer condiionat sunt adesea parte integrant a cldirii i sunt, n general, mai degrab incluse n valoarea just a investiiilor imobiliare, dect recunoscute separat ca imobilizri corporale; - dac un birou este nchiriat mpreun cu mobilierul din interior, atunci valoarea just a biroului include, n general, valoarea just a mobilierului, deoarece veniturile din chirii sunt aferente biroului mobilat. Atunci cnd mobilierul este inclus n valoarea just a investi iei imobiliare, o entitate nu recunoate mobilierul ca fiind activ separat; - valoarea just a investiiei imobiliare exclude veniturile din leasing operaional, amnate sau nregistrate n avans, deoarece entitatea le recunoate distinct pe acestea ca activ sau datorie; - valoarea just a investiiei imobiliare deinut conform unui contract de leasing reflect fluxurile de trezorerie ateptate (inclusiv chiria contingent care se ateapt s devin scadent). Dac o evaluare obinut pentru o proprietate imobiliar este net de orice plat care se ateapt a fi fcut, atunci va fi necesar read ugarea oricrei datorii recunoscute pentru leasing pentru a ajunge la valoarea just a investiiei imobiliare, n scopuri contabile. n cazurile excep ionale, n care o entitate este constrns s evalueze o investiie imobiliar utiliznd modelul bazat pe cost, entitatea evalueaz toate celelalte investiii imobiliare la valoarea just. n aceste cazuri, cu toate c o entitate poate folosi modelul bazat pe cost pentru o investiie imobiliar, entitatea va continua s contabilizeze fiecare dintre proprietile imobiliare rmase utiliznd modelul bazat pe valoarea just. Dac o entitate a evaluat anterior o investiie imobiliar la valoarea just, atunci va continua evaluarea proprietilor imobiliare la valoarea just, pn la momentul cedrii (sau pn la momentul la care proprietatea imobiliar devine proprietate imobiliar utilizat de posesor sau entitatea ncepe mbuntirea acesteia cu scopul vnzrii ulterioare pe parcursul desfurrii normale a activitii), chiar dac tranzaciile de pia comparabile devin mai puin frecvente sau preurile pieei devin disponibile cu o oarecare ntrziere. Model bazat pe cost Dup evaluarea iniial, o entitate care opteaz pentru modelul bazat pe cost va evalua toate investiiile imobiliare n conformitate cu cerinele din IAS 16 pentru acel model, altele dect cele care ndeplinesc criteriul de a fi clasificate ca fiind deinute pentru vnzare (sau
86
sunt incluse ntr-un grup destinat cedrii care este clasificat ca fiind deinut n vederea vnzrii) n conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deinute pentru vnzare i activiti ntrerupte. Investiiile imobiliare care ndeplinesc criteriile pentru a fi clasificate ca fiind deinute n vederea vnzrii (sau sunt incluse ntr-un grup destinat cedrii care este clasificat ca fiind deinut n vederea vnzrii) vor fi evaluate n conformitate cu IFRS 5. Transferuri Transferuri la sau de la investiia imobiliar vor fi fcute atunci i numai atunci cnd, exist o modificare a utilizrii, evideniat de: - nceperea utilizrii de ctre posesor, pentru un transfer de la investiie imobiliar la proprieti utilizate de posesor; - nceperea procesului de mbuntire, n perspectiva vnzrii, pentru un transfer de la investi ie imobiliar la stocuri; - ncheierea utilizrii de ctre posesor, pentru un transfer de la proprieti utilizate de posesor la investiii imobiliare; - nceperea unui leasing operaional cu o alt parte, pentru un transfer de la stocuri la investi ii imobiliare; sau - definitivarea procesului de construcie sau mbuntire, pentru un transfer de la proprietatea imobiliar n curs de construcie sau mbuntire la investiie imobiliar. Atunci cnd o entitate decide s cedeze o investiie imobiliar care nu este mbuntit, continu s trateze proprietatea imobiliar ca investiie imobiliar pn n momentul n care aceasta este derecunoscut (eliminat din bilan) i nu o trateaz ca element de stoc. n mod similar, dac o entitate ncepe procesul de rembuntire al unei investiii imobiliare existente, cu scopul de a fi utilizat i n viitor ca investiie imobiliar, atunci proprietatea imobiliar rmne investiie imobiliar i nu este reclasificat ca proprietate imobiliar utilizat de posesor n timpul rembuntirii. Tratamentul ctigurilor i pierderilor este aplicabil numai entitilor care contabilizeaz investiiile imobiliare la valoarea just. Cnd o entitate utilizeaz modelul bazat pe cost, transferurile ntre investiii imobiliare, proprieti imobiliare utilizate de posesor i stocuri nu modific valoarea contabil a proprietii imobiliare transferate i nu modific nici costul respectivei proprieti, n scopul evalurii sau al prezentrii. Schimbarea utilizrii a) nceperea utilizrii de ctre posesor b) nceperea procesului de mbuntire, n perspectiva vnzrii c) ncheierea utilizrii de ctre posesor d) nceperea unui leasing operaional cu o alt parte e) Definitivarea procesului de construcie sau mbuntire Transfer de la c tre Investiii Imobilizri imobiliare corporale Investiii Stocuri imobiliare Imobilizri corporale Stocuri Imobilizri corporale Investi ii imobiliare Investi ii imobiliare Investi ii imobiliare C tiguri/pierderi aferente valorii juste Nu exist Nu exist Reevaluare conform IAS 16 Contul de profit sau pierdere Contul de profit sau pierdere
Mai jos sunt prezentate cteva transferuri i efectele lor avnd n vedere modelul bazat pe valoarea just.
87
a) Pentru transferul unei investiii imobiliare nregistrate la valoarea just la proprieti imobiliare utilizate de posesor, costul presupus al proprietii n scopul contabilizrii ei ulterioare n conformitate cu IAS 16 va fi valoarea sa just de la data modificrii utilizrii. b) Pentru transferul unei investiii imobiliare nregistrate la valoarea just la stocuri, costul presupus al proprietii n scopul contabilizrii ei ulterioare n conformitate cu IAS 2 va fi valoarea sa just de la data modificrii utilizrii. c) Dac o proprietate imobiliar utilizat de posesor devine o investi ie imobiliar care va fi nregistrat la valoarea just, o entitate va aplica IAS 16 pn la data modificrii utilizrii. Entitatea va trata orice diferen de la acea dat dintre valoarea contabil a proprietii imobiliare n conformitate cu IAS16, i valoarea sa just, la fel ca pe o reevaluare, n conformitate cu IAS 16. d) Pentru un transfer de la stocuri la investiie imobiliar care va fi nregistrat la valoarea just, orice diferen ntre valoarea just a proprietii imobiliare la acea dat i valoarea contabil anterioar va fi recunoscut n profit sau pierdere. e) Atunci cnd o entitate definitiveaz construcia sau mbunt irea unei investiii imobiliare, construit n regie proprie i care va fi nregistrat la valoarea just, orice diferen ntre valoarea just a proprietii imobiliare de la acea dat i valoarea sa contabil anterioar va fi recunoscut n profit sau pierdere. Aplicaie Societatea Construct SA are ca obiect de activitate construcia de imobile destinate vnzrii. Ca urmare a condiiilor pieei, n anul N s-a constatat o reducere a vnzrilor imobiliare. Managerul societii decide ca din stocul de 8 cldiri pe care-l deine s nchirieze 4 din ele pe baza unor contracte de leasing operaional, astfel: Cldire Spaiu comercial Hal de producie Cldire- birouri Depozit astfel: Spaiul comercial este utilizat n scopuri administrative, valoarea just este de 850.000 u.m., durata de via rmas 24 de ani. Hala de producie face obiectul unui proces de modernizare n vederea utilizrii n continuare ca investiie imobiliar, cheltuielile de modernizare se ridic la nivelul sumei de 300.000 u.m. Cldirea cu birouri intr ntr-un proces de mbuntire n vederea vnzrii, valoarea just la data schimb rii utilizrii este de 900.000 u.m. Depozitul se va nchiria unei alte societi pe baza unui contract de leasing financiar. La 31.12.N+2 societatea constat urmtoarele valori juste pentru cldiri: A - 860.000 u.m. B - 1.900.000 u.m. C - 930.000 u.m. (valoarea realizabil net) Valoare contabil 800.000 1.500.000 900.000 1.800.000 Durata contractului 01.02.N - 31.03.N+2 01.03.N 31.12.N 01.04.N 30.09.N+2 01.05.N 30.11.N+2 Valoare just la data nchirierii 900.000 1.400.000 940.000 1.500.000 Valoarea chiriei lunare 170 250 200 300
La data expirrii contractelor de nchiriere, societatea decide utilizarea celor 4 cldiri
88
D - 1.550.000 u.m. Prezenta i tratamentele contabile referitoare la investiii imobiliare. Ced ri O investi ie imobiliar va fi derecunoscut (eliminat din bilan) din momentul cedrii sau atunci cnd investiia imobiliar este definitiv retras din folosin i nu se mai preconizeaz apariia de beneficii economice viitoare din cedarea ei. Ctigurile sau pierderile aprute din casarea sau cedarea investiiilor imobiliare vor fi determinate ca diferen ntre ncasrile nete din cedare i valoarea contabil a activului i vor fi recunoscute n profit sau pierdere n perioada casrii sau cedrii. Contravaloarea ce urmeaz a fi primit n urma ced rii unei investiii imobiliare este recunoscut ini ial la valoarea just. n special, dac plata unei investiii imobiliare este amnat, contravaloarea primit este recunoscut iniial la echivalentul preului n numerar. Diferena dintre valoarea nominal a contraprestaiei i echivalentul preului n numerar este recunoscut ca venit din dobnzi, utiliznd metoda dobnzii efective. Compensarea primit de la teri pentru investiiile imobiliare care au fost depreciate, pierdute sau la care s-a renunat va fi recunoscut n profit sau pierdere atunci cnd compensa ia devine exigibil.
89
III. STRUCTURI DE GRUP. COMBINRI DE NTREPRINDERI 1. IFRS 3 COMBINRI DE NTREPRINDERI Definiii Combinare de ntreprinderi Control Influen semnificativ Fond comercial Filial Societate-mam Data de achiziie Asociere n participaie Entitate asociat Situaii financiare consolidate Interes minoritar Metoda punerii n echivalen Gruparea unor entiti sau ntreprinderi individuale ntr-o singur entitate raportoare. Autoritatea de a guverna politicile financiare i operaionale ale unei entiti sau ntreprinderi pentru a obine beneficii din activitatea ei. Puterea de a participa la luarea deciziilor de politic financiar i operaional a entitii n care s-a investit, dar fr a avea control sau control comun asupra acestor politici. Beneficii economice viitoare aprute din active care nu au capacitatea de a fi identificate individual i recunoscute separat. O entitate, inclusiv o entitate ce nu este constituit sub forma unei corporaii cum ar fi un parteneriat, care este controlat de o alt entitate (cunoscut drept societate-mam). O entitate care are una sau mai multe filiale. Data la care dobnditorul obine n mod efectiv controlul asupra societii achiziionate. Un contract prin care dou sau mai multe pri se angajeaz ntr-o activitate economic aflat sub control comun. O entitate, inclusiv o entitate necorporativ cum ar fi parteneriatul, asupra creia investitorul are o influen semnificativ i care nu este nici o filial a acestuia, nici un interes ntr-o asociere n participaie. Situaiile financiare ale unui grup, prezentate ca i n cazul unei entiti economice unice. Acea parte din profitul sau pierderea i din activele nete ale unei filiale atribuibil participaiilor la capitalurile proprii care nu sunt deinute, direct sau indirect prin filiale, de societatea-mam. Metoda de contabilizare prin care investiia este iniial recunoscut la cost i ajustat ulterior n funcie de modificrile postachiziie ale cotei investitorului din activele nete ale entitii n care a investit. Contul de profit i pierdere al investitorului cuprinde cota investitorului din contul de profit i pierdere al entitii n care a investit. Metoda de contabilizare prin care partea unui asociat din activele, datoriile, veniturile sau cheltuielile unei entiti controlate n comun este combinat, element cu element, cu elementele similare din situaiile financiare ale asociatului ori raportate ca elemente-rnd separate n situaiile financiare ale asociatului.
Consolidarea proporional
Cnd o combinare se nregistreaz ca o achizi ie, activele achizi ionate i datoriile asumate sunt nregistrate la valorile lor juste folosind contabilitatea achizi iilor. Dac valoarea just a activelor nete achiziionate este egal cu o alt valoare dect cea a preului de achiziie total, excedentul (sau mai des ntlnit, deficiena) este numit, n general, fond comercial (o deficien este un fond comercial negativ). Fondul comercial de acest tip poate proveni doar n contextul unei combinri de ntreprinderi. Ct vreme valorile juste ale multor active i datorii pot fi stabilite imediat (i ntr-o tranzacie efectuat n condiii
90
comerciale obiective, trebuie s fie cunoscute prilor), anumite probleme de recunoatere i msurare apar n mod inevitabil. La nivel practic, entitile achiziionate sunt fie pstrate ca filiale operative, fie activele i datoriile acestora sunt absorbite ntr-o ntreprindere existent a achizitorului. Raportarea financiar consolidat a entitii care subzist sau a societii-mam va fi identic n oricare caz, dar n primul caz situaiile financiare proprii ale filialei pstreaz valorile contabile bazate pe costul istoric ale acesteia, aa ca va fi nevoie s se pstreze nregistrri memo", astfel nct majorrile i scderile la nivelul activelor i datoriilor (pentru a reflecta valorile juste de la data achiziiei, ajustate mai departe pentru amortizare i alte situaii survenite ulterior pn la data situaiei financiare) s poat fi fcute la pregtirea situaiilor financiare consolidate. Cnd activele i datoriile sunt transferate, nregistrrile pentru unitatea care achiziioneaz vor reflecta noile valori contabile ale activelor i datoriilor de la data achiziiei. Metoda de contabilizare Toate combinrile de ntreprinderi se vor contabiliza folosindu-se metoda achiziiei. Prin metoda achiziiei, combinarea de ntreprinderi este privit din perspectiva entitii ce particip la combinare identificat drept dobnditor. Dobnditorul cump r active nete i recunoate activele achiziionate i datoriile i datoriile contingente asumate, inclusiv acelea care nu au fost recunoscute anterior de ctre societatea dobndit. Evaluarea activelor i datoriilor dobnditorul ui nu este afectat de tranzacie i nu se recunosc active sau datorii suplimentare ale dobnditorului rezultnd din tranzacie, deoarece acestea nu sunt influenate de tranzacie. Aplicarea metodei achiziiei include urmtoarele etape: (a) identificarea dobnditorului; (b) evaluarea costului aferent combinrii de ntreprinderi; i (c) alocarea, la data achiziiei, a costului combinrii de ntreprinderi n activele dobndite i n datoriile i datoriile contingente asumate. Identificarea dobnditorului n cazul tuturor combin rilor de ntreprinderi se va identifica dobnditorul. Dobnditorul se definete ca entitatea participant la combinare ce obine controlul asupra celorlalte entiti sau ntreprinderi ce particip la combinare. Deoarece prin metoda achiziiei o combinare de ntreprinderi este privit din perspectiva dobnditorului, se presupune c una din p rile implicate n tranzacie poate fi identificat ca dobnditor. Controlul reprezint autoritatea de a guverna strategiile financiare i operaionale ale unei entiti sau ntreprinderi n vederea obinerii de beneficii din activitile acesteia. Se va presupune c o entitate ce particip la combinare a obinut controlul asupra alteia atunci cnd controleaz mai mult de jumtate din voturile celei de-a doua entiti, cu excep ia cazului n care se demonstreaz c deinerea acestora nu constituie drept de control. Chiar dac una din entitile ce particip la combinare nu controleaz mai mult de jumtate din voturile celei de-a doua entiti, se consider c cea dinti a obinut controlul asupra celei de-a doua dac, n urma combinrii, cea dinti ob ine: (a) controlul a mai mult de jumtate din voturile celei de-a doua entiti, n virtutea unor acorduri cu ali investitori; sau (b) autoritatea de a guverna strategiile financiare i operaionale ale celei de-a doua entiti n virtutea unui statut sau a unui acord; sau (c) autoritatea de a numi sau de a nltura din funcie majoritatea membrilor consiliului
91
director sau ai unei autoriti de guvernare echivalente ale celei de-a doua entiti; autoritatea de a exprima majoritatea voturilor la ntrunirile consiliului director sau ale unei autoriti de guvernare echivalente ale celei de-a doua entiti. Dei uneori poate fi dificil s se identifice dobnditorul, de obicei exist anumite indicii c acesta exist. De exemplu: (a) dac valoarea just a uneia dintre entiti este semnificativ mai mare dect a celeilalte entiti ce face parte din combinare, entitatea a crei valoare just este mai mare este probabil dobnditorul; (b) dac o combinare de ntreprinderi este efectuat printr-un schimb de aciuni comune cu drept de vot contra numerar sau alte active, entitatea care renun la numerar sau la alte active este probabil dobnditorul; i (c) dac o combinare de ntreprinderi are ca rezultat posibilitatea conducerii unei ntreprinderi de a domina alegerea membrilor conducerii pentru ntreprinderea rezultat din combinare, entitatea dominant este probabil dobnditorul. (d) Costul unei combin ri de ntreprinderi Dobnditorul va evalua costul aferent combinrii de ntreprinderi ca sum agregat a: valorilor juste, la data transferului, ale activelor date, datoriilor contractate sau asumate i instrumentelor de capitaluri proprii emise de dobnditor n schimbul ob inerii controlului asupra societii dobndite; i (b) tuturor costurilor atribuibile direct combinrii de ntreprinderi. (a) Alocarea costului aferent unei combin ri de ntreprinderi activelor dobndite i datoriilor i datoriilor contingente asumate La data achizi iei, dobnditorul va aloca costul aferent combinrii de ntreprinderi prin recunoaterea activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile ale societii dobndite la valoarea lor just la data respectiv, cu excep ia imobilizrilor necorporale (sau claselor de active transferabile) ce sunt clasificate ca disponibile pentru vnzare potrivit IFRS 5 Active imobilizate deinute pentru vnzare i activiti ntrerupte, care vor fi recunoscute la valoarea just minus costurile aferente vnzrii. Fondul comercial La data achiziiei, dobnditorul va: (a) recunoate fondul comercial dobndit n contextul combin rii de ntreprinderi ca activ; (b) evalua iniial respectivul fond comercial la cost, respectiv surplusul de costul aferent combinrii de ntreprinderi peste interesul dobnditorului din valoarea just net a activelor identificabile, a datoriilor i datoriilor contingente recunoscute. Fondul comercial dobndit n contextul unei combinri de ntreprinderi reprezint o plat anticipat fcut de dobnditor n contul beneficiilor economice viitoare obinute de pe urma activelor ce nu pot fi identificate individual i recunoscute separat. Dac activele, datoriile sau datoriile contingente identificabile ale entit ii dobndite nu satisfac criteriile de recunoatere separat la data achiziiei, suma recunoscut ca fond comercial va fi afectat n consecin. Acest lucru se ntmpl deoarece fondul comercial se evalueaz drept cost rezidual aferent combinrii de ntreprinderi dup recunoaterea activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile ale entitii dobndite. Dup recunoaterea iniial, dobnditorul va evalua fondul comercial dobndit n contextul unei combinri de ntreprinderi la cost minus pierderile cumulate provenite din depreciere.
92
Fondul comercial dobndit n urma unei combinri de ntreprinderi nu se amortizeaz, ci va fi testat pentru depreciere de ctre dobnditor anual sau chiar mai frecvent dac anumite evenimente sau schimbri de circumstane indic posibilitatea existenei unei deprecieri, n conformitate cu IAS 36 Deprecierea activelor. Dac interesul deinut de dobnditor n valoarea just net a activelor identificabile, datoriilor i datoriilor contingente recunoscute depete costul aferent combinrii de ntreprinderi, dobnditorul va: (a) relua procesul de identificare i evaluare a activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile ale entitii dobndite i de evaluare a costului aferent combinrii; i (b) recunoate imediat, n contul de profit i pierdere, orice diferen rmas dup reevaluare. Un ctig astfel recunoscut poate s cuprind unul sau mai multe dintre urmtoarele componente: (a) erori de evaluare a valorii juste fie a costului aferent combinrii, fie a activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile ale entit ii dobndite. O cauz posibil a erorilor de acest tip o reprezint poteniale costuri ulterioare ce apar la societatea dobndit i care nu au fost corect evideniate n valoarea just a activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile ale entitii dobndite. (b) obligaia enunat ntr-un standard de contabilitate de a evalua activele nete identificabile ob inute la o valoare care nu reprezint valoarea just, dar este tratat ca atare n scopul alocrii costului aferent combinrii. De exemplu, n conformitate cu indicaiile din Anexa B privind stabilirea valorii juste a activelor i datoriilor identificabile ale entitii dobndite, din suma alocat activelor i datoriilor fiscale se va elimina rata de scont. (c) o achiziie la un pre avantajos. Prevederi privind achiziiile inverse In anumite combinri de ntreprinderi, cunoscute sub numele de achizi ii inverse, dobnditorul este entitatea ale crei participaii n capitalurile proprii au fost achiziionate, iar entitatea emitent este entitatea dobndit. Se poate ntmpla, de exemplu, ca o entitate privat s aranjeze s fie dobndit" de o entitate mai mic, dar listat la burs, pentru ca cea dinti s fie la rndul ei cotat la bursa de valori. Dei din punct de vedere legal entitatea public emitent este considerat societate-mam i entitatea privat este considerat filial, filiala legal este dobnditorul dac are autoritatea de a guverna politicile financiare ale societii-mam legale n vederea obinerii de beneficii din activitile acesteia. Exemplu privind achiziiile inverse La data de 30 noiembrie 2005, societatea ALFA, cea care emite instrumentele de capital (societatea-mam) este dobndit ntr-o achiziie invers de societatea GAMA (filiala legal). Bilanurile contabile, nainte de combinare se prezint astfel: ALFA GAMA Active imobilizate 4.000 5.000 Active curente 1.500 2.000 Total active 5.500 7.000 Datorii pe t scurt 1.200 1.100 Datorii pe t lung 1.400 1.900 Capitaluri proprii 2.900 4.000 Rezultat reportat 1.100 500 Capital social 1.800 3.500
93
(450 aciuni) (300 aciuni) Total capitaluri proprii i datorii 4.500 7.000 Informa ii suplimentare la 30 noiembrie 2005: - ALFA emite 7 aciuni la fiecare 2 aciuni ordinare ale entitii GAMA (to i acionarii i tranzacioneaz aciunile deinute); - cotaia pe pia a aciunilor societii ALFA este de 9 RON/ac iar valoarea just a unei aciuni GAMA este de 45 RON/ac; - valoarea just a activelor i a datoriilor entitii ALFA este identic cu valoarea contabil, cu excepia activelor imobilizate, a cror valoarea just este de 5.500 RON. Soluie Determinarea costului combinrii Pentru cele 300 de aciuni ale entitii GAMA, ALFA va emite 1.050 de aciuni. n acest moment acionarii lui GAMA dein 70% din aciunile entitii combinate (1050 de aciuni din 1500 aciuni). Restul de 30% sunt deinute de acionarii societii ALFA. Dac ntreprinderea rezultat n urma combinrii ar fi avut loc prin emiterea de ctre entitatea GAMA a unor aciuni ordinare suplimentare ctre acionarii entitii ALFA n schimbul aciunilor ordinare deinute de acetia n entitatea ALFA, entitatea GAMA ar fi trebuit s emit 128 de aciuni pentru ca proporia interesului n entitatea combinat s fie aceeai. Acionarii entit ii GAMA ar deine n acest caz 300 de aciuni din cele 428 de aciuni, numrul total al aciunilor entitii GAMA i deci 70% din entitatea combinat. 300..70% X..100% X = 428 aciuni Costul combinrii este de 128 aciuni X 45 RON/ac = 5.760 RON Determinarea fondului comercial: Fondul comercial se evalueaz ca surplus al costului combinrii de ntreprinderi peste valoarea just net a activelor i datoriilor identificabile ale entit ii ALFA. Prin urmare, fondul comercial se calculeaz dup cum urmeaz: Active la valoare just = 7.000 RON Datorii la valoare just = 2.600 RON Activ net la valoare just = 4.400 RON Costul combin rii = 5.760 RON Fond comercial = 5.760 4.400 = 1.360 RON Bilanul consolidat se prezint astfel: Active imobilizate 10.500 (exclusiv fondul comercial) Fond comercial 1.360 Active curente 3.500 Total active 15.360 Datorii pe t scurt 2.300 Datorii pe t lung 3.300 Capitaluri proprii 9.760 Rezultat reportat 500 Capital social 9.260 (1.500 aciuni) (3.500 + 5.760) Total capitaluri proprii i datorii 15.360
94
Aplicaii 1. Entitile D i E fac obiectul unei combinri de ntreprinderi. Termenii tranzaciei sunt urmtorii: - o nou entitate a fost creat, entitatea F; - acionarii anteriori ai entitii D dein 55% din capitalul entitii F; - membrii anteriori ai consiliului director i ai organului de conducere al entitatii D dein aceleai funcii n entitatea F; - valoarea just a activului net al entitii D, la data achiziiei, este de 100 u.m.; - valoarea justa a activului net al entitii E, la data achiziiei, este de 90 u.m. Identificai dobnditorul din cadrul combinrii de ntreprinderi. 2. Entitile E (o societate cotatal burs) i F fac obiectul unei combinri de ntreprinderi. Termenii tranzaciei sunt urmtorii: - entitatea E achiziioneaz 100% din aciunile comune ale entitii F; - acionarii precedeni ai entit ii F vor deine noi aciuni reprezentnd 75% din drepturile de vot ale entitii E; - membrii anteriori ai consiliului director i ai organului de conducere al entitii F dein aceleai funcii n entitatea E; - valoarea just a activului net al entitii E, la data achiziiei, este de 100 u.m.; - valoarea just a activului net al entitii F, la data achiziiei, este de 300 u.m. Identificai dobnditorul din cadrul combinrii de ntreprinderi. 3. Entitatea F achiziioneaz entitatea G. Beneficiile economice ale entit ii F, ca urmare a tranzac iei, sunt urmtoarele: - entitatea F emite 1000 de aciuni noi ctre acionarii entitii G avnd aceleai condiii cu cele tranzacionate pe pia, iar preul de pia al aciunilor entitii F este de 4 u.m.; - entitatea F achit 1000 u.m. n numerar acionarilor precedeni ai entitii G; - entitatea F i asum o datorie n valoare de 500 u.m. fa de un client al entitii G pentru a pune capt unui contract care a fost necesar la combinarea de ntreprinderi; - entitatea F achit onorariile profesionale cuvenite contabililor, ca urmare a combinrii, n valoare de 200 u.m. i onorarii n sum de 200 u.m. ctre consilierii juridici privind combinarea; - entitatea F i extinde durata acordurilor financiare pentru a putea obine numerarul necesar unei tranzacii. Costul extinderii acordului este de 50 u.m.; - entitatea F deine un departament de achiziii care a nregistrat costuri de 200 u.m. n timpul perioadei combinrii de ntreprinderi. Personalul din acest departament estimeaz c i-au petrecut 25% din timp, n aceast perioad, pentru nregistrarea achiziiei unitii G; - entitatea F va cheltui 200 u.m. pentru a moderniza sistemele de contabilizare ale entitatii G astfel nct s fie la acelai nivel cu cele folosite de ctre entitatea F. Determinai costul combinrii. 4. Societatea ALFA S.A. achiziioneaz 70% din aciunile societii GAMA. Costul combinrii este de 50.000 RON. Determinai mrimea fondului comercial, tiind c n urma inventarului de identificare s-a constat existena urmtoarelor active i datorii, la valoarea just: terenuri 58.000 RON, mrfuri 10.000 RON, creane 2.000 RON, datorii 5.000 RON. Contabilizai combinarea de ntreprinderi prin cele trei metode.
95
5. Pe data de 13 aprilie 2005, societatea ALFA achiziioneaz entitatea BETA. Bilanul societii achiziionate, nainte de achiziie, se prezint astfel: RON Active Sume Capitaluri proprii i datorii Sume Terenuri 20.000 Cap social 30.000 Utilaje 8.000 Rezerve 6.000 Mijl de transp 15.000 Impr pe t lung 7.000 Licene, brevete 5.000 Furnizori 8.000 Materii prime 6.000 Salarii datorate 10.000 Conturi la bnci 12.000 Impozit de plat 5.000 Total active 66.000 Total capitaluri proprii i datorii 66.000 La data achiziiei, valorile juste ale activelor i datoriilor identificabile sunt egale cu valorile contabile, cu excep ia urmtoarelor elemente: utilaje 6.000 RON, terenuri 24.000 RON, licene, brevete 6.500 RON i materii prime 7.000 RON. Se cunosc urmtoarele informaii suplimentare: - onorariile pltite juritilor sunt de 2.000 RON, iar cele achitate evaluatorilor sunt de 3.000 RON; aceastea se refer la combinarea de ntreprinderi. - nainte de data achiziiei, ALFA deinea la BETA 20% din numrul aciunilor; - n urma combinrii, se estimeaz c se vor nregistra pierderi viitoare de 5.000 RON; - la 13 aprilie 2005, conducerea lui BETA estimeaz ca exist o probabilitate de 15% de a plti o daun n valoare de 6.000 RON ce face obiectul unui proces cu un client. Determinai mrimea fondului comercial n situaia n care costul combinrii este de 35.000 RON (exclusiv cheltuielile directe aferente combinrii).
96
2. IAS 27 SITUAII FINANCIARE CONSOLIDATE I INDIVIDUALE
Situa iile financiare consolidate sunt situa iile financiare ale unui grup, prezentate ca i n cazul unei entiti economice unice. Situa iile financiare individuale sunt acelea prezentate de c tre o societate-mam, un investitor ntr-o entitate asociat sau un asociat ntr-o entitate controlat n comun, n care investiiile sunt nregistrate pe baza interesului direct n capitalurile proprii i nu pe baza rezultatelor raportate i ale activelor nete ale entitilor n care s-a investit. Societatea-mam este o entitate care are una sau mai multe filiale. Filiala este o entitate, inclusiv o entitate necorporativ cum ar fi un parteneriat, care este controlat de o alt entitate (cunoscut ca societate-mam). Controlul este autoritatea de a conduce politicile financiare i operaionale ale unei entiti, cu scopul de a obine beneficii din activitatea sa. Situaiile financiare consolidate vor include toate filialele societii-mam. Pentru pregtirea situaiilor financiare consolidate, o entitate combin situaiile financiare ale societii-mam i cele ale filialelor ei element cu element, prin nsumarea tuturor elementelor similare de active, datorii, capitaluri proprii, venituri i cheltuieli. Pentru ca situaiile financiare consolidate s prezinte informaii financiare despre grup ca o singur entitate economic, se parcurg urmtoarele etape: a) valoarea contabil a investiiei fcute de societatea-mam n fiecare filial i partea societii-mam din capitalul propriu al fiecrei filiale sunt eliminate (a se vedea IFRS 3, care descrie tratamentul fondului comercial rezultat); b) sunt identificate interesele minoritare n profitul sau pierderea filialelor consolidate pentru perioada n care se face raportarea; i c) interesele minoritare n activele nete ale filialelor consolidate sunt identificate separat de capitalurile proprii ale acionarilor societii-mam. Interesele minoritare n activele nete constau n: i. valoarea acelor interese minoritare la data combinrii iniiale calculat conform IFRS 3; i ii. partea minoritii din modificrile capitalurilor proprii de la data combinrii. Situaiile financiare ale societii-mam i ale filialelor sale utilizate n ntocmirea situaiilor financiare consolidate vor fi ntocmite pentru aceeai dat de raportare. Soldurile, tranzaciile, veniturile i cheltuielile din interiorul grupului vor fi eliminate n totalitate. Situaiile financiare consolidate vor fi ntocmite folosind politici contabile uniforme pentru tranzacii similare i alte evenimente n circumstane similare. Interesele minoritare vor fi prezentate n bilanul consolidat ca element de capitaluri proprii, separat de capitalurile proprii ale acionarilor societii-mam. Interesele minoritare din profitul sau pierderea grupului vor fi, de asemenea, prezentate separat.
97
Aplicaie Societatea M decide integrarea globala a conturilor societatii F, la care detine 4.500 de actiuni achizitionate cu 50 lei/actiune la constituirea societatii F. Capitalul social al societatii F este format din 6.000 de actiuni, valoare nominala 50 lei/actiune. Bilanturile contabile ale celor doua societati sunt: - lei Denumire indicatori Societatea M Societatea F 625.000 A. Active imobilizate 330.000 I. Imobilizari necorporale II. Imobilizari corporale 400.000 330.000 III. Imobilizari financiare 225.000 225.000 Titluri de participare(4500 aciuni * 50) 155.000 B. Active circulante 100.000 I. Stocuri 50.000 30.000 50.000 1. Marfuri 30.000 1 90.0002 II. Creante 60.000 III. Investitii financiare pe termen scurt 15.000 IV. Casa si conturi la banci 10.000 C. Cheltuieli in avans D. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an 70.000 80.000 3 85.000 E. Active circulante nete respectiv datorii curente nete 20.000 710.000 F. Total active minus datorii curente 350.000 G. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an H. Provizioane I. Venituri in avans 710.000 J. Capital si rezerve 350.000 500.000 I. Capital subscris varsat 300.000 60.000 II. Rezerve 20.000 150.000 III Rezultatul exercitiului 30.000 1 stocul final de marfuri achizitionate de la M este de 12.100 lei, iar stocul initial este de 11.000 lei; 2 din care, creante asupra societatii F in valoare de 11.000 lei; 3 din care, datorii catre societatea M in valoare de 11.000 lei. Conturile de profit si pierdere ale celor doua societati sunt: lei Denumire indicatori Societatea M Societatea F Venituri din exploatare 500.000 4 200.000 Cheltuieli de exploatare 310.000 145.000 Rezultat din exploatare 55.000 190.000 Venituri financiare 35.000 5 45.000 Cheltuieli financiare 25.000 60.000 Rezultat financiar 10.000 (15.000) Rezultat din activitatea curenta 200.000 6 40.000 Impozit pe profit 50.000 10.000 Rezultatul exercitiului 150.000 30.000 4 din care, vanzari catre F in valoare de 30.000 lei; 5 din care, dividende primite de la F in valoare de 20.000 lei; 6 vanzarile catre societatea F s-au realizat cu un profit de 10% din pretul de vanzare.
98
3. IAS 28 INVESTIII N ENTITILE ASOCIATE O entitate asociat este o entitate, inclusiv o entitate necorporativ cum ar fi parteneriatul, asupra creia investitorul are o influen semnificativ i care nu este nici o filial a acestuia, nici un interes ntr-o asociere n participa ie. Influenfa semnificativ este puterea de a participa la luarea deciziilor de politic financiar i operaional a entitii n care s-a investit, dar fr a avea control sau control comun asupra acestor politici. Metoda punerii In echivalen este o metod de contabilizare prin care investiia este initial recunoscut la cost i ajustat ulterior n funcie de modificrile post-achiziie ale cotei investitorului din activele nete ale entitii n care a investit. Contul de profit i pierdere al investitorului cuprinde cota investitorului din contul de profit i pierdere al entitii n care a investit. Dac un investitor deine, direct sau indirect (de exemplu, prin filiale), 20% sau mai mult din numrul de voturi ale entit ii n care a investit, se presupune c acesta exercit o influen semnificativ, cu excepia cazului n care se poate clar demonstra c nu aceasta este situaia. Dimpotriv, dac investitorul deine, direct sau indirect (de exemplu, prin filiale), mai puin de 20% din numrul voturilor n entitatea n care a investit, se presupune c acesta nu exercit o influen semnificativ, cu excepia cazului n care poate fi clar demonstrat o astfel de influen. O participate substantial sau majoritar a unui alt investitor nu exclude neaprat posibilitatea ca un investitor s exercite o influen semnificativ. Pe baza metodei punerii n echivalen, investiia ntr-o entitate asociat este initial recunoscut la cost, iar dup data achiziiei valoarea contabil este majorat sau redus, pentru a recunoate cota investitorului din profiturile sau pierderile entitii n care acesta a investit dup data achizi iei. Cota investitorului din profiturile sau pierderile entitii n care s-a investit este recunoscut n pierderea sau profitul investitorului. Distribuirile din profit primite de la entitatea n care a investit reduc valoarea contabil a investiiei. Ajustrile valorii contabile pot fi, de asemenea, necesare n cazul modificrii interesului proportional al investitorului n entitatea n care acesta a investit, derivate din modificri ale capitalurilor proprii ale entitii n care s-a investit, care nu au fost recunoscute n pierderea sau profitul entitii n care s-a investit. Astfel de modificri le includ pe cele care rezult din reevaluarea imobilizrilor corporale i din diferenele de curs valutar. Partea investitorului din aceste modificri este recunoscut direct n capitalurile proprii ale investitorului.
99
Aplicaie Societatea M detine 2.000 de actiuni ale societatii A achizitionate la constituirea acesteia la valoarea nominala de 2 lei/actiune. La 31.12.N, bilanturile contabile ale celor doua societati se prezinta astfel: Denumire indicatori Societatea M Societatea A 87.500 A. Active imobilizate 22.000 I. Imobilizari necorporale II. Imobilizari corporale 22.000 83.500 III. Imobilizari financiare 4.000 Titluri de participare detinute la F 4.000 B. Active circulante 50.000 98.000 I. Stocuri 60.000 10.000 II. Creante 15.000 8.800 III. Investitii financiare pe termen scurt IV. Casa si conturi la banci 31.200 23.000 C. Cheltuieli in avans D. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an 48.500 26.000 E. Active circulante nete respectiv datorii curente nete 49.500 24.000 F. Total active minus datorii curente 137.000 46.000 G. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de 19.200 un an H. Provizioane I. Venituri in avans 137.000 26.800 J. Capital si rezerve 90.000 20.000 I. Capital subscris varsat (15.000actiuni*6lei (10.000actiuni*2lei /actiune) /actiune) II. Rezerve 22.000 2.000 III Rezultatul exercitiului 25.000 4.800 La 31.12.N, Conturile de profit si pierdere ale celor doua societati se prezinta astfel: Denumire indicatori Societatea Societatea M A Venituri din exploatare 284.200 166.160 Cheltuieli de exploatare 254.340 157.800 Rezultat din exploatare 29.860 8.360 Venituri financiare 5.400 1.000 Cheltuieli financiare 5.800 3.000 Rezultat financiar (400) (2.000) Rezultat 29.460 6.360 Impozit pe profit 4.460 1.560 Rezultatul exercitiului 25.000 4.800 ntocmii situa iile financiare consolidate.
100
4. IAS 31 INTERESE N ASOCIERILE N PARTICIPAIE Controlul comun reprezint mprirea convenit prin contract a controlului asupra unei activiti economice i exist numai atunci cnd deciziile financiare i operaionale strategice ce tin de activitate necesit consensul unanim al prilor ce mpart controlul (asociaii). O asociere n participa ie este o nelegere contractual prin care dou sau mai multe pri ntreprind o activitate economic supus controlului comun. Un asocial ntr-o asociere In participate este o parte ntr-o asociere n participate care deine controlul comun asupra acelei asocieri n participate. Consolidarea proporional este o metod de contabilizare prin care partea unui asociat ntr-o asociere n participate din activele, datoriile, veniturile sau cheltuielile unei entiti controlate n comun este combinat , element cu element, cu elementele similare din silualiilc financiare ale asociatului ntr-o asociere n participate ori raportate ca elemente-rnd separate n silualiilc financiare ale asociatului ntr-o asociere n participaie. Aplicarea consolid rii proporionale nseamn c bilanul contabil al asociatului ntr-o asociere n participaie include partea lui din active pe care o controleaz n comun i partea lui din datorii pentru care este rspunztor n comun. Contul de profit si pierdere consolidat al unui asociat ntr-o asociere n participate include partea lui din veniturile i cheltuielile entitii controlate n comun. Multe dintre tratamentele adecvate pentru aplicarea consolidrii proporionale sunt similare celor folosite pentru consolidarea investiiilor n filiale, care sunt stabilite n IAS 27. Formate diferite de raportare pot fi folosite pentru a da valabilitate consolid rii proporionale. Asociatul ntr-o asociere n participate poate combina partea lui din fiecare dintre active, datorii, venituri sau cheltuieli ale entitii controlate n comun cu articole similare din propriile situaii financiare consolidate, element cu element. De exemplu, poate combina partea lui din stocurile entitii controlate n comun cu acelea ale grupului consolidat i partea lui din imobilizrile corporale ale entitii controlate n comun cu imobilizrile sale corporale. Alternativ, asociatul ntr-o asociere n participate poate include elemente-rnd separate pentru partea lui din active, datorii, venituri sau cheltuieli ale entitii controlate n comun n propriile situaii financiare. De exemplu, poate prezenta partea lui din activele curente ale entitii controlate n comun, separat ca parte din activele sale; poate prezenta partea lui din imobilizrile corporale ale entitii controlate n comun, ca parte a elementelor sale de imobilizri corporale. Ambele formate de raportare au ca rezultat raportarea unor valori identice ale profitului sau pierderii i ale fiecrei clasificri majore a activelor, datoriilor, veniturilor i cheltuielilor. Un asociat al unei asocieri n participaie trebuie s ntrerup folosirea consolidrii proportionate de la data la care nceteaz s aib control comun asupra unei entiti controlate n comun. Ca o alternativ la consolidarea proporional, un asociat al unei asocieri n participate trebuie s recunoasc participaia sa ntr-o entitate controlat n comun folosind metoda punerii n echivalen. Folosirea metodei punerii n echivalen este susinut de cei care argumenteaz c nu este adecvat s se combine articole controlate cu articole controlate n comun i de cei care cred c asociaii, ntr-o entitate controlatn comun, dein, mai degrab, o influen semnificativ dect un control comun.
101
Aplicaie Societatea M detine 2.000 de actiuni ale societatii F achizitionate la constituirea acesteia la valoarea nominala de 5 lei/actiune. Celelalte actiuni ale societatii F sunt detinute de o alta societate (P). Intre cele doua societati, M si F, au avut loc urmatoarele operatii in cursul anului N: - societatea F a vandut societatii M marfuri in valoare de 50.000 lei; suma de 10.000 lei nu a fost incasata/platita; stocul initial de marfuri cuprinde marfuri in valoare de 6.900 lei, achizitionate de la F; stocul final de marfuri cuprinde marfuri in valoare de 17.200 lei, achizitionate de la F; la vanzarea marfurilor, societatea F a suportat pierderi de 690 lei, respectiv de 1.720 lei; - la inceputul anului N, societatea F a primit un imprumut de 26.000 lei de la societatile care o controleaza; durata imprumutului 3 ani, rambursare la scadenta; rata anuala a dobanzii 10%, platita la sfarsitul fiecarui exercitiu financiar; - societatea F a distribuit in cursul anului N dividende in valoare de 5.500 lei; La 31.12.N, bilanturile contabile ale celor doua societati se prezinta astfel: Denumire indicatori Societatea M Societatea F A. Active imobilizate 46.000 210.000 I. Imobilizari necorporale II. Imobilizari corporale 167.000 46.000 III. Imobilizari financiare 43.000 Titluri de participare detinute la F 10.000 Creante imobilizate 33.000 B. Active circulante 60.800 190.500 I. Stocuri 40.000 120.000 II. Creante 30.000 18.800 III. Investitii financiare pe termen scurt 40.500 2.000 IV. Casa si conturi la banci C. Cheltuieli in avans D. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an 216.000 52.000 (25.500) 8.800 E. Active circulante nete respectiv datorii curente nete F. Total active minus datorii curente 184.500 54.800 G. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de 28.000 un an 28.000 Imprumuturi pe termen lung H. Provizioane 184.500 26.800 I. Venituri in avans 120.000 20.000 J. Capital si rezerve (15.000actiuni*8lei/ (4.000actiuni*5lei/a I. Capital subscris varsat actiune) ctiune) II. Rezerve 44.000 2.000 20.500 4.800 III Rezultatul exercitiului La 31.12.N, conturile de profit si pierdere ale celor doua societati se prezinta astfel: Denumire indicatori Societatea M Societatea F Venituri din exploatare 284.200 166.160 Cheltuieli de exploatare 258.840 157.800 Rezultat din exploatare 25.360 8.360 Venituri financiare 5.400 1.000 Cheltuieli financiare 5.800 3.000
102
Rezultat financiar Rezultat din activitatea curenta Impozit pe profit Rezultatul exercitiului
(400) 24.960 4.460 20.500
(2.000) 6.360 1.560 4.800
Efectuati operatiile privind procesul de consolidare si intocmiti bilantul contabil consolidat si contul de profit si pierdere consolidat.
103
IV. RAPORTAREA FINANCIAR SPECIFIC. PREZENTAREA INFORMAIILOR 1. IAS 10 EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANTULUI Elaborarea situatiilor financiare nu trebuie sa se bazeze exclusiv pe informatiile obtinute in etapele pregatitoare a acestora. In intervalul 31 decembrie si momentul publicarii situatiilor financiare pot aparea evenimente deosebite care pot influenta decisiv, prin emiterea lor, evaluarile si deciziile utilizatorilor. Atat evenimentele favorabile, cat si cele nefavorabile, aparute intre data bilantului si data la care situatiile financiare sunt autorizate pentru depunere sunt cunoscute sub numele de evenimentele ulterioare datei bilantului. Daca data bilantului este aceeasi pentru toate entitatile patrimoniale, data la care situatiile financiare sunt autorizate pentru depunere variaza in functie de mai multi factori: structura conducerii entitatii respective, reglementarile cadrului legal in vigoare si procedurile urmarite in procesul de intocmire si finalizare a situatiilor financiare. Evenimentele ulterioare datei bilantului se pot clasifica in: - evenimente care conduc la ajustarea situatiilor financiare (fac dovada conditiilor existente la data bilantului); - evenimente care nu conduc la ajustarea situatiilor financiare (ofera indicatii cu privire la conditiile aparute ulterior datei bilantului). Exista insa, evenimente cu o importanta deosebita, a caror nereprezentare afecteaza evaluarile si deciziile utilizatorilor de situatii financiare. De aceea, trebuie sa se mentioneze in notele explicative atat natura evenimentului, cat si o estimare a efectului financiar sau o declaratie privind imposibilitatea realizarii unei astfel de estimari. Aplicaie. Societatea Mara fabrica si comercializeaza produse electronice. Stabiliti care din evenimentele urmatoare conduc la ajustarea situatiilor financiare, care nu conduc si care trebuie specificate in notele explicative: societatea se afla la sfarsitul anului N intr-un litigiu cu un client, fiind pusa in situatia de a plati daune in valoare de 20.000.000 lei, in cazul in care pierde procesul. Societatea nu a constituit provizion. Ulterior datei bilantului, primeste verdictul judecatorului: plata daunelor. la data bilantului societatea prezinta o pierdere aferenta contului de creante al unuia dintre clientii sai importanti. Pe 5.01.N+1 clientul respectiv a intrat in faliment. ulterior datei bilantului, societatea a vandut casetofoane la un pret de vanzare de 700.000.000 lei, suportand cheltuieli cu vanzarea de 30.000.000 lei. Valoarea contabila a casetofoanelor la 31.12.N era de 750.000.000 lei. o scadere a cursurilor, aparuta intre data inchiderii si data aprobarii conturilor. pe 15.01.N+1, societatea vinde o filiala la un pret de vanzare inferior valorii contabile a activului net al filialei la 31.12.N. Cu toate ca vanzarea are loc in exercitiul N+1, ea denota faptul ca la 31.12.N exista o pierdere de valoare a activelor filialei vandute. Ca urmare, societatea va constitui, in numele exercitiului N, un provizion ce va fi egal cu diferenta dintre pretul de vanzare si valoarea contabila a activului net al filialei la 31.12.N. dividende propuse sau declarate dupa data bilantului. cedarea unei filiale importante sau o combinare de intreprinderi, efectuate dupa data bilantului. Sa consideram un grup M care vinde pe 7.01.N+1 o filiala importanta a sa. achizitionari sau vanzari masive de active;
104
intre data inchiderii conturilor si data aprobarii bilantului a suvenit ncendiu care a distrus unei uzine importante de productie ; anuntarea unui plan de intrerupere a unei activitati; anuntarea unei restructurari majore; modificari ale ratelor sau bazei de impozitare privind impozitul curent sau cel amanat, anuntate ulterior datei bilantului, care au o influenta semnificativa asupra creantelor sau datoriilor; inceperea unui litigiu major determinat de evenimente ulterioare datei bilantului; Asadar, pentru o reflectare fidela a situatiei intreprinderii, efectele evenimentelor intervenite dupa data bilantului trebuie sa afecteze, dupa caz, posturile bilantului, ale contului de profit si pierdere sau sa fie prezentate in anexa, in cazul in care marimea lor este semnificativa si influenteaza evaluarile si deciziile.
105
2. IAS 33 REZULTATUL PE ACIUNE IAS 33 stabilete baza de calcul i prezentare a ctigurilor i a altor sume pe aciune n situaiile financiare ale entitilor ale cror aciuni sunt, sau vor fi, tranzacionate pe pia, ct i ale altor entit i care doresc s prezinte informaii despre castigurile pe aciune. De ce sunt necesare informaiile despre rezultatul pe aciune (EPS1)? Acest indicator furnizeaz o metod de a oferi utilizatorilor informaii despre rentabilitatea investiiilor lor n societatea respectiv. Indicatorul analizeaz rela ia dintre profiturile unei entiti pe parcursul unui an i num rul aciunilor existente n acel an. REZULTATUL PE ACIUNE - DE BAZ Conform IAS 33 rezultatul pe aciune - de baz se calculeaza mprind profitul sau pierderea net aferent exerciiului, corespunz toare acionarilor comuni, la media ponderat a aciunilor comune, n circulaie n exerciiul respectiv. Profitul sau pierderea net aferent exerciiului, se consider a fi profitul sau pierderea dup deducerea impozitului i a dividendelor prefereniale.
Rezultatul pe aciune de baz =
Profitul sau pierderea net a exercitiului dup deducerea dividendelor preferenti ale Media ponderat a actiunilor comune n circulatie n exercitiul respectiv
Media ponderat a aciunilor comune n circula ie n exerciiul respectiv reflect faptul c valoarea capitalului acionarilor poate varia pe parcursul perioadei, ca rezultat al unui numr mai mare sau mai mic de aciuni n circulaie n orice moment. Este numrul de aciuni comune n circulaie la nceputul perioadei, ajustat cu numrul de aciuni comune rscumprate sau emise pe parcursul perioadei, multiplicat cu un factor de ponderare-timp. Aplicaie Sa se calculeze numarul mediu de actiuni aflate in circulatie pe baza urmatoarelor informatii: Data Actiuni emise Actiuni proprii Actiuni in circulatie racumparate 1 ian N 3000 450 31 mai N 1000 1 dec N 250 31 dec N 4000 700 Total Emisiunile gratuite n situaia unei emisiuni de aciuni gratuite, aciunile comune se emit gratis acionarilor existeni. De aceea, crete numrul aciunilor comune n circulaie, fr ca acest lucru s determine o cretere o resurselor existente, avnd n vedere c nu exist nici un flux de fonduri ca rezultat al acestei emisiuni de aciuni gratuite. Astfel, aciunile trebuie s fie tratate ca fiind n circulaie, ca i cnd operaiunea ar fi avut loc la nceputul primului exerciiu raportat. Aceasta va avea ca rezultat recalcularea EPS pentru anul anterior.
Earning per share (engl)
106
Aplicaie Urmtoarele informaii se refer la rezultatele societii Color S.A pentru exerciiile ncheiate la 31 decembrie N i N+1. Profit net N 100.000 Profit net N+1 150.000 Aciuni comune n circulaie pana la 30 sept N+1 1.000 titluri Emisiune gratuit la 1 octombrie N+1: 2 aciuni comune pentru fiecare aciune comun n circula ie la 30 septembrie N+1 Determinai rezultatul pe aciune. Emisiunile de drepturi de subscriere Uneori, societile atrag capital suplimentar pe parcursul anului, sub forma unei emisiuni de drepturi de subscriere, prin emiterea de aciuni ctre acionarii existeni pe o baz proporional cu ceea ce ei dein deja. Drepturile de subscriere pot fi oferite la preul curent al pieei sau la un pre mai mic. Numrul de aciuni comune ce trebuie s fie utilizat la calcularea rezultatului pe aciune de baz pentru toate perioadele anterioare emisiunii de drepturi este numrul de aciuni comune n circulaie nainte de emisiune, multiplicate cu urmtorul factor: Valoarea just a unei aciuni exact naintea exercitrii drepturilor Valoarea just teoretic pe aciune dup exercitarea drepturilor Aplicaie. Alpha S.A. raporteaz urmtoarele rezultate pentru anii ncheiai la 31/12/02; 31/12/03 i 31/12/04. Se presupune c toate drepturile au fost exercitate la 1 martie 2000. Anul Profit net 02 90.000 lei 03 114.000 lei 04 135.000 lei
Numrul de aciuni n circulaie nainte de emisiunea de drepturi 500.000 aciuni Termenii emisiunii de aciuni O ac iune nou pentru fiecare cinci aciuni n circulaie (100.000 aciuni noi emise) Preul de exercitare: 150 lei Data limit de exercitare a drepturilor: 1 Martie 2003 Valoarea just a unei aciuni comune nainte de exercitare la data de 1 martie 2003 este 330 lei. Calcula i rezultatul pe aciune. REZULTATUL PE ACIUNE DILUAT Rezultatul pe aciune diluat se calculeaz n concordan cu metoda de calcul al rezultatului pe aciune - de baz, n acelai timp lundu-se n considerare influena tuturor aciunilor comune poteniale diluate, aflate n circulaie. Aceasta nseamn pur i simplu rezultatul pe aciune de baz ajustat pentru efectul asupra ctigurilor i media ponderat a numrului aciunilor comune n circulaie n exerciiul respectiv al tuturor aciunilor comune poteniale diluante. Profitul net aferent exerciiului, corespunztor aciunilor comune, se mrete cu valoarea dup impozitare a dividendelor i dobnzii recunoscute n acel exerciiu,
107
aferent aciunilor comune poteniale diluante i ajustat n funcie de orice alte modificri ale veniturilor sau cheltuielilor exerciiului. Necesitatea calculrii i prezentrii acestui indicator, pe lng EPS de baz, este generat de faptul c societile intr deseori n angajamente de emisiune de aciuni n viitor, care va avea ca rezultat o modificare a EPS de baz, in sensul: (i) numrul de aciuni existente se va modifica (ii) profiturile pot fi afectate, de exemplu, cheltuieli cu dobnda mai mici la conversia datoriei n capital propriu. Trebuie reinut c nu toate aciunile comune poteniale n emisiune vor avea un efect diluant. Orice diluare poten ial este foarte interesant pentru acionarii existeni, pentru c indic reducerea posibil a c tigurilor curente, ce le pot fi distribuite n viitor prin intermediul dividendelor i posibila cretere a numrului de aciuni la care se mparte valoarea total de pia a societii.
Retratatrea Dac numrul de aciuni comune sau comune poteniale n circulaie crete, ca urmare a unei capitalizri sau a unei emisiuni de aciuni gratuite sau a unei diminuri a valorii nominale a ac iunilor, sau dac acest numr se diminueaz ca urmare a unei reveniri la valoarea nominal iniial a aciunilor dup data bilanului dar nainte de emiterea situaiilor financiare, atunci calculele fcute pentru determinarea EPS trebuie s reflecte aceste modificri. Astfel de tranzacii altereaz numrul aciunilor n circulaie fr a produce o modificare corespondent a resurselor societii. n consecin, EPS de baz i diluat aferente perioadelor anterioare trebuie, de asemenea, retratate. n situaia n care o societatea desfoar tranzacii semnificative cu aciuni comune sau cu aciuni comune poteniale dup data bilanului, altele dect cele descrise mai sus, atunci asemenea tranzacii nu vor avea nici un efect asupra valorilor EPS prezentate, deoarece ele nu vor afecta valoarea capitalului utilizat cu scopul de a produce profitul sau pierderea net aferent perioadei. Totu i, ntreprinderile sunt ncurajate s i exprime obieciile privitoare la detaliile acestor tranzacii, n cazul n care acestea au o importan att de mare nct neprezentarea lor ar afecta abilitatea utilizatorilor situaiilor financiare de a formula evaluri i de a exprima decizii adecvate. BETA S.A. a raportat un profit de 50.000 $ pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie N. Numrul de aciuni comune pe parcursul perioadei a fost de 5.000, la 2 $ aciunea. Situaiile financiare ale exerciiului au fost aprobate la 31 martie N+1. Pe 31 ianuarie N+1, societatea emite 1.000 de aciuni la 2 $ aciunea, emise ca prim. Specifica i efectul asupra EPS raportat pentru exerciiul respectiv. Prezentarea informaiilor n situaiile financiare Urmtoarele reprezint o list a principalelor prezentri cerute de standard pentru situaiile financiare: a) rezultatul pe aciune, de baz i diluat, n contul de profit i pierdere, pentru fiecare clas de aciuni comune care are asociat un drept diferit, ca procentaj, asupra profitului net aferent exerciiului. Sumele trebuie s fie prezentate chiar dac sunt negative. (ambele trebuie prezentate cu importan egal) b) sumele utilizate ca numrtor pentru calcularea rezultatului pe aciune, de baz i diluat, precum i o reconciliere a acestor sume cu profitul sau pierderea net aferent exerciiului; i
108
c) media ponderat a ac iunilor comune utilizat ca numitor pentru calcularea rezultatului pe aciune, de baz i diluat, precum i o reconciliere a acestor numitori. Aplicaie Din situaiile financiare ale SC ABC SA, s-au extras urmtoarele informaii: Rezultatul exerciiului Aciuni aflate n circulatie la data de 1.01.N4 Aciuni prefereniale aflate n circulaie la 1.01.N4 (raportul de conversie 1 aciune preferenial pentru 2 aciuni comune) Obligaiuni convertibile (raport de conversie: 100 aciuni pentru 1000 de obligaiuni) 750 000 um 200.000 titluri 50.000 titluri 100.000 titluri
Pe data de 31 martie intreprinderea rscumpr de pe piaa financiar 5000 titluri aciuni comune. Pe data de 1 mai, 20.000 aciuni prefereniale au fost convertite n aciuni comune. Pe data de 1 iulie, 50.000 obligaiuni au fost convertite n aciuni comune. Pe data de 30 septembrie se rscumpr 5000 de aciuni comune. Calcula i rezultatul pe aciune.
109
Bibliografie 1. Hennie van Greuning, Koen Marius Standarde Internationale de Contabilitate. Ghid practic International Accounting Standards. A practical Guide, Institutul IRECSON, Bucuresti, 2005 2. IASB - Standarde Internationale de Raportare Financiara, Ed. CECCAR, Bucuresti, 2007 3. Ristea M., Dumitru C. Contabilitate aprofundat, Ed. Universitar, Bucureti, 2005 4. Ristea M., Dumitru C. Contabilitatea in managementul ntreprinderii, Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 2005 5. Ristea M., Dumitru C., Curp n A., Manea L., Nichita M., Shlian D., Politici i tratamente contabile privind activele imobilizate, Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 2007 www.deloitte.com www.pwc.com
110

Suport de Curs IFRS 2008

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Suport de Curs IFRS 2008

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia

Prof.univ.dr. Rileanu Vasile

I. II. III. IV.

INTRODUCERE N STANDARDELE INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR. RAPORTARE FINANCIAR GENERAL.

I. INTRODUCERE N STANDARDELE INTERNA IONALE DE

RAPORTARE FINANCIAR. RAPORTARE FINANCIAR GENERAL.

Prevalenta economicului asupra juridicului

Evaluari ale evenimentelor trecute viitoare

Evaluari ale evenimentelor

Prezent Evaluari ale evenimentelor prezente

Creditorii financiari Furnizorii si alti creditori comerciali

Guvernul si institutiile sale

3. IAS 7 SITUAIILE FLUXURILOR DE TREZORERIE Definiii Numerarul Echivalentele numerar

Fluxurile de trezorerie Activitile de exploatare Activitile de investiie Activitile finanare de

60 387 147 240

n anul N s-a pltit datoria privind impozitul pe profit, dobnzile i dividendele.

4. IAS 16 IMOBILIZRI CORPORALE Definiii Imobilizrile corporale

7. IAS 20 CONTABILITATEA SUBVENIILOR GUVERNAMENTALE I FURNIZAREA INFORMAIILOR LEGATE DE ASISTENA GUVERNAMENTAL

Subveniile aferente activelor

Subveniile aferente veniturilor mprumuturile nerambursabile

10. IAS 37 PROVIZIOANE, DATORII CONTINGENTE I ACTIVE CONTINGENTE

Un contract oneros O restructurare

Provizion Datorie Activ contingent Crean, Venit

Intrare de beneficii economice

13. IAS 40 INVESTIII IMOBILIARE Definiii Valoarea contabil Costul

Proprietile imobiliare utilizate de posesor

La data expirrii contractelor de nchiriere, societatea decide utilizarea celor 4 cldiri

2. IAS 27 SITUAII FINANCIARE CONSOLIDATE I INDIVIDUALE

(400) 24.960 4.460 20.500

(2.000) 6.360 1.560 4.800

Earning per share (engl)

S-ar putea să vă placă și