Abordarea Acordurilor Basel 2014

MINISTERUL EDUCAIEI NAIONALE
UNIVERSITATEA DIN ORADEA

COALA DOCTORAL: TIINE SOCIALE
DOMENIUL: ECONOMIE
Daniela COSMA
REZUMATUL TEZEI DE DOCTORAT
ABORDAREA ACORDURILOR BASEL

N CONTEXTUL BANCAR ACTUAL
Conductor tiinific:
Prof. univ. dr. Mihai BERINDE
ORADEA
2014
Abordarea acordurilor Basel n contextul bancar actual
I.
CUPRINSUL TEZEI DE DOCTORAT
INTRODUCERE
CAPITOLUL 1. Cadrul general de reglementare a acordurilor Basel la
nivel internaional
1.1 CARACTERISTICI GENERALE ALE ACORDURILOR BASEL LA NIVEL INTERNAIONAL
1.1.1ri participante i obiective ale acordurilor Basel. Scurt istoric.
1.1.2Caracteristici ale Acordului de capital Basel I, respectiv Basel II
1.1.2.1
1.1.2.2
Acordul de capital Basel I: aprecieri i critici

Acordul de capital Basel II aprecieri i critici
1.1.3Necesitatea constituirii Acordului Basel III

1.2 IMPORTANA IMPLEMENTRII ACORDULUI BASEL II PE PLAN INTERNAIONAL
1.2.1Pilonul I: Cerine minime de capital abordare cantitativ a cerinelor prudeniale
1.2.2Pilonul II: Supravegherea adecvrii capitalului abordare calitativ
1.2.3Pilonul III: Disciplina de pia
1.2.4Adecvarea capitalului conform Basel II
1.2.4.1
1.2.4.2
Constituenii capitalului de reglementare

Acoperirea componentelor de risc prin constituenii capitalului
1.3 SPRE UN NOU ACORD BASEL III, CU REGLEMENTRI MAI STRICTE

1.3.1Elementele cheie ale programului de reform al Comitetului Basel, privind Acordul Basel III
1.3.2Perspective micro i macroprudeniale ale Acordului Basel III la nivelul instituiilor bancare
1.4 SCHIMBRILE DIN SISTEMUL BANCAR I IMPLICAIILE CRIZEI ECONOMICOFINANCIARE
1.4.1Rolul Acordului Basel III asupra marilor bnci too big to fail
1.4.2Riscul sistemic i canalul psihologic consecinele apariiei acestora n contextul bancar actual
1.4.3Cum e perceput o posibil criz economic n viitor?
1.5 CONCLUZII
CAPITOLUL 2. Sistemul bancar romnesc n contextul aplicrii
Acordului Basel II
2.1 STRATEGIA BNR DE IMPLEMENTARE A ACORDULUI BASEL II N ROMNIA
2.1.1Adoptarea regulamentelor BNR de aplicare a Acordului Basel II
2.1.2Avantaje i dezavantaje ale aplicrii Acordului Basel II la nivel naional
2.2 PREZENTAREA RISCULUI DE CREDIT PRIN ABORDRI SPECIFICE NORMELOR BASEL II,
IMPLEMENTATE LA NIVEL NAIONAL
2.2.1Abordarea standard a riscului de credit

2.2.2Abordri bazate pe modele interne de rating
2.3 ABORDRI ALE MANAGEMENTULUI RISCULUI OPERAIONAL APLICATE LA NIVEL
NAIONAL
2.3.1Abordarea indicatorului de baz a riscului operaional

2.3.2Abordarea standard i standard alternativ specific riscului operaional
2.3.3Abordarea avansat de evaluare a riscului operaional i cerinele specifice acesteia
2.4 STABILIREA LA NIVEL NAIONAL A CERINELOR DE CAPITAL AFERENTE RISCULUI DE
PIA PRIN PRISMA ACORDULUI BASEL II
2.4.1Metodologia standard
2.4.2Metodologia alternativ de calcul a cerinelor de capital pentru riscul de pia
2.5 CONCLUZII
CAPITOLUL 3. Gestionarea riscului de credit n sistemul bancar din
Romnia
3.1 RISCUL DE CREDIT DE LA PREVEDERILE BASEL SPRE LEGISLAIA ROMNEASC
3.1.1Principii ale managementului riscului de credit prevzute prin normele Basel
3.1.2Noiuni i cerine generale n perfecionarea riscului de credit, acceptate prin reglementrile
BNR
3.1.3Constituirea de provizioane aferente riscului de credit
3.1.4Efectele unui nou Acord Basel III asupra constituirii de provizioane, respectiv asupra activitii
de creditare
3.2 ANALIZA RISCULUI DE CREDIT LA NIVELUL SISTEMULUI BANCAR DIN ROMNIA
3.2.1Principalii indicatori de comensurare a riscului de credit
3.2.2Evoluia indicatorilor care definesc calitatea creditelor
3.3 GESTIONAREA RISCULUI DE CREDIT N ACTIVITATEA UNUI EANTION DE BNCI
COMERCIALE DIN ROMNIA
3.3.1Analiza riscului de credit n cadrul Bncii Comerciale Romne
3.3.2Analiza riscului de credit conform Bncii Transilvania
3.3.3Analiza riscului de credit conform Bncii Raiffeisen Bank
3.4 CONCLUZII
CAPITOLUL 4. Cadrul Basel de management a riscului operaional
cu aplicabilitate n Romnia
4.1 RISCUL OPERAIONAL DE LA PREVEDERILE BASEL SPRE LEGISLAIA ROMNEASC
4.1.1Evenimente i factori generatori ai riscului operaional
4.1.2Reglementri legislative ale BNR specifice riscului operaional
4.2 MANAGEMENTUL RISCULUI OPERAIONAL I PROVOCRILE ACORDULUI BASEL III
4.2.1Identificarea i tratarea datelor privind riscul operaional
4.2.2Culegerea datelor de risc operaional
4.2.3Legtura datelor de risc n luarea deciziilor
4.2.4Prioriti n gestionarea riscului operaional
4.3 STUDIUL COMPARATIV AL CERINELOR MINIME DE CAPITAL LA NIVELUL UNUI
EANTION BANCAR DIN ROMNIA
4.3.1Analiza riscului operaional la nivelul Bncii Comerciale Romne
4.3.2Analiza riscului operaional la nivelul Bncii Transilvania
4.3.3Analiza riscului operaional la nivelul Raiffeisen Bank
4.4 CONCLUZII
CAPITOLUL 5. Managementul riscului de pia n Romania, din
perspectiva standardelor Basel

5.1 NOIUNI GENERALE I MODELE ALE RISCULUI DE PIA DE LA PREVEDERILE BASEL
SPRE LEGISLAIA ROMNEASC
5.1.1Noiuni i cerine generale n perfecionarea riscului de pia

5.1.2Componentele riscului de pia
5.1.3Utilizarea modelelor econometrice n gestionarea riscului de pia
5.2 ADMINISTRAREA RISCULUI DE PIA LA NIVELUL PRINCIPALELOR BNCI COMERCIALE
DIN ROMNIA
5.2.1Analiza riscului de pia la nivelul Bncii Comerciale Romne
5.2.2Analiza riscului de pia n cadrul Bncii Transilvania
5.2.3Analiza riscului de pia n cadrul Raiffeisen Bank
5.3 CONCLUZII
CAPITOLUL 6. Eficiena supravegherii bancare romneti, conform
normelor Acordului Basel II

6.1 DIRECII PRINCIPALE ALE PROCESULUI DE SUPRAVEGHERE BANCAR
6.2 MECANISME ALE SUPRAVEGHERII BANCARE
6.2.1Supravegherea bancar pe teren i examinarea la birou
6.2.2Sisteme de avertizare timpurie
6.3 NECESITATEA MBUNTIRII COMUNICRII FINANCIARE I A DISCIPLINEI DE PIA
6.4 CONCLUZII
CAPITOLUL 7. Studiu de caz privind impactul metodelor de risc
implementate prin Acordul Basel II asupra performanei sistemului

bancar i a perspectivelor de implementare a Acordului Basel III
7.1
7.2
7.3
7.4
7.5
OBIECTIVELE GENERALE I SPECIFICE ALE CERCETRII

IPOTEZELE CERCETRII
ANALIZA STATISTIC A DATELOR
ANALIZA CORELAIONAL. VERIFICAREA IPOTEZELOR
CONCLUZIILE CERCETRII
CONCLUZII I RECOMANDRI
BIBLIOGRAFIE
LISTA TABELE
ANEXE AFERENTE CERCETRII
II.
CUVINTE I SINTAGME CHEIE
risc bancar; acord Basel; reglementare bancar; cerine de capital; supraveghere

bancar; transparen bancar; comunicare financiar; risc de credi;, risc
operaional; risc de pia; risc sistemic; abordare standard a riscului; abordare
bazat modele interne de rating; criz economico-financiar; faliment bancar;
reform bancar; grad de adecvare a capitalului la risc; provizioane bancare;
elemente extrabilaniere; probabilitate de nerambursare; risc valutar; risc de
dobnd; risc de lichiditate, perspective micro i macroprudeniale , disciplin de
pia.
III.
CONSIDERENTE GENERALE
3.1. Motivaia alegerii temei de cercetare

Sistemul financiar-bancar la nivel internaional i, n special, la nivelul Uniunii
Europene a fost marcat de efectul unor fenomene economice cum ar fi: globalizare
bancar, stabilirea unui cadru eficient de reglementri, realizarea unor reforme
financiare, ndeosebi n cadrul statelor membre ale Uniunii Europene. Efectul
tuturor acestor fenomene a permis realizarea unui proces de integrare progresiv a
sistemului financiar-bancar european, proces ce a determinat apariia unor tehnici
inovative, a unor piee omogene i a unor raporturi mult mai strnse ntre
intermediarii financiari.
Una dintre preocuprile cu importan deosebit asupra transformrilor produse
n sistemul bancar a fost i strategia de protejare a bncilor fa de riscuri, prin
diverse metode i proceduri de gestionare a acestora, care s-a realizat cu ajutorul a
numeroase msuri i reglementri internaionale. n acest sens, am avut n vedere
pe tot parcursul tezei de doctorat activitatea Comitetului Internaional de la Basel
care a elaborat Acordul Basel I, Basel II i mai recent Basel III, cu rol hotrtor
pentru sistemul bancar internaional. i cum, activitatea bancar i cea de
reglementare dintr-o ar se bazeaz n acelai timp i pe reglementri
internaionale, i Romnia a adoptat, cu precdere, o parte a acestor reglementri
ale acordurilor Basel. Odat adoptate aceste acorduri de ctre bncile centrale
semnatare, i transformate n regulamente i norme interne, ele devin imperative
pentru sistemul bancar din rile n cauz.
De asemenea, criza financiar recent a demonstrat c exist anumite limite n
ce privete gestionarea eficient a riscurilor, iar autoritile de supraveghere au
ncercat s dezvolte anumite tehnici i metode de a detecta riscurile, precum i de a
le monitoriza i chiar previziona. Acest lucru determin o revizuire continu a
reglementrilor prudeniale.
5
Pornind de la mesajul principal al lucrrii ce are la baz dezvoltarea sistemului

bancar, dar i de la premisa c gestionarea riscului n activitatea bancar are un rol
decisiv, iar mpreun cu o supraveghere bancar i cu o disciplin de pia
corespunztoare eficientizeaz activitatea bncilor i le conduce spre obinerea
mult rvnitului profit, am considerat mai mult dect necesar preocuparea de a
studia problematica acordurilor Basel. De asemenea, faptul c pentru un bancher
unul din cele mai mari riscuri este acela de a nu cunoate riscul la care e supus
banca sa, m-a determinat s m decid asupra alegerii acestei temei de cercetare.
3.2. Actualitatea temei de cercetare

Actualitatea temei de cercetare este pus n eviden de necesitatea de a
analiza aceste aspecte i de a ncerca s identific posibile direcii desprinse din
studiul efectuat, dar i din practica n domeniu. O motivaie n plus care m-a
determinat s consider aceast cercetare de maxim actualitate se datoreaz i
efectelor negative generate de criza economico-financiar recent care a dus la
conturarea unor schimbri n planul reglementrilor sistemului bancar, prin
Acordul Basel III. i, cum muli economiti i profesori de economie, printre care
i J. Stiglitz considerau sistemul bancar drept inima economiei, deoarece acesta
intervenea cu bani acolo unde era cea mai mare nevoie de ei (Stiglitz 2010, 195),
devine chiar o necesitate studierea acestor acorduri bancare i a reformelor pe care
acestea le aduc.
3.3. Obiectivele tezei de doctorat

Teza de doctorat are ca scop determinarea stadiului actual al cunoaterii
problemelor generate de riscurile financiar-bancare, cu o semnificaie deosebit de
important asupra activitii instituiilor de credit.
Obiectivul fundamental al cercetrii este acela de a studia aspectele
teoretice dar i practice ale managementului riscului n sistemul bancar, din
perspectiva Acordurilor Basel, aplecndu-m cu precdere spre studierea riscului
de credit, operaional i de pia.
Demersul tiinific se realizeaz prin atingerea unor obiective specifice ale
cercetrii. Acestea constau n:
prezentarea unui cadru conceptual larg, care s ne aduc n sfera
problemelor specifice acordurilor i reglementrilor bancare;
precizarea teoretico-metodologic a structurii, a principalelor caracteristici
ale acordurilor Basel, precum i a avantajelor i dezavantajelor
implementrii acestor acorduri;
cercetarea i comparaia unor modalitii de aplicare a metodelor i
abordrilor din domeniul riscurilor bancare, evideniind avantajele i
dezavantajele acestor abordri;
6
3.4.
analizarea noilor abordri specifice riscului de credit, operaional i de

pia, la nivelul unor bnci din sistemul bancar romnesc, aa cum au fost
ele implementate prin Acordul Basel II;
stabilirea unor direcii de reglementare bancar propuse prin implementarea
Acordului Basel II i msuri de reformare a sistemului bancar susinute de
Acordul Basel III;
analizarea unor disfuncionaliti produse de crizele bancare, insistnd
asupra identificrii cauzelor producerii acestora, a msurilor de gestionare a
riscurilor care se pot lua n astfel de cazuri;
studierea impactului metodelor de risc implementate prin Acordul Basel II
asupra performanelor sistemului bancar i asupra perspectivelor de
reglementare oferite de Acordul Basel III.
Metodologia cercetrii tiinifice
Pentru a atinge obiectivele generale i specifice ale lucrrii am folosit diverse

tehnici i procedee de cercetare:
consultarea literaturii de specialitate din ar i strintate, sursele de
informare utilizate cuprinznd cri de specialitate, articole i rapoarte n
domeniu, lucrri ale economitilor i specialitilor, documente oficiale ale
Comitetului de la Basel i ale BNR, alte regulamente i norme naionale i
internaionale, publicaii ale unor instituii de credit, pagini web ale unor
instituii internaionale;
culegerea i prelucrarea unor date statistice obinute de la Banca Naional a
Romniei, precum i din situaiile financiare anuale ale bncilor comerciale
implicate n studiu;
analizarea datelor obinute n urma prelucrrii acestora, potrivit abordrilor
contemporane specifice riscului bancar;
construirea de tabele, grafice i figuri prin care se exemplific situaiile
rezultate i se pot formula concluzii;
utilizarea ca metod de cercetare a comparaiei precum i a sondajului
(chestionarul).
Am analizat i interpretat datele obinute n urma aplicrii acestui chestionar, acest
lucru fiind facilitat de utilizarea programelor Excel 2007 i SPSS, versiunea 17,0.
Am formulat ipoteze de lucru i am verificat validitatea rezultatelor prin
prelucrarea datelor obinute.
De asemenea, n vederea verificrii unor ipoteze am recurs la calcularea testului
Anova unifactorial, test care ne arat deosebirile dintre variabilele studiate prin
diferenele de medii ale variabilelor.
Am realizat o prezentare a principalelor etape cuprinse n metodologia cercetrii,
sintetizat astfel:
7
Stabilirea
domeniului
general al
cercetrii
Domeniul
bancar
Selectarea
temei de
cercetare
Abordarea
Acordurilo
r Basel n
contextul
bancar
actual
Analiza
manageme
ntului
riscurui n
bncile
comerciale
din
Romnia
Prezentarea
planului de
cercetare
Prezentarea
tehnicilor i
abordrilor
specifice
riscului de
credit,
operaional i
de pia,
potrivit
normelor
Acordului
Basel II
Culegerea
informaiilor
colectarea de
informaii cu
privire la
reglementrile
specifice
sistemului bancar
n conformitate cu
acordurile Basel
culegerea de date
statistice n
vederea analizrii
cerinelor de
capital aferente
riscurilor bancare
Analizarea
informaiilor
Aplicarea
metodelor de
analiz a
abordrilor
specifice
riscului la
nivelul unor
bnci
comerciale
Determinarea
impactului
metodelor de
risc
implementate
prin Basel II
asupra
performanei
sistemului
bancar
Concluziiale
cercetrii
Valorizarea
rezultatelor
cercetrii,
confirmarea
ipotezelor
formulate n
studiu
Sugestii cu
privire la
posibile metode
de optimizare a
managementului
bancar
Aceast tem consider c este de maxim actualitate, avnd la baz

interesul cunoaterii unor efecte poteniale ale riscurilor asupra sistemului bancar
intern i internaional. Cercetarea se axeaz pe analizarea datelor cu privire la
structura acordurilor Basel, surprinznd totodat i efectele acestora la nivelul unor
instituii bancare din Romnia.
Analizele i previziunile prezentate subliniaz problemele sistemului bancar
actual, evideniaz o cretere a supravegherii i transparenei bancare, precum i o
necesitate de alocare corespunztoare a capitalului bancar n funcie de riscuri.
IV.
STRUCTURA LUCRRII I SINTEZELE PRINCIPALELOR

PRI ALE TEZEI DE DOCTORAT
4.1.Capitolul 1: Cadrul general de reglementare a acordurilor Basel

la nivel internaional
Pornind de la studiul literaturii de specialitate din domeniu, am prezentat i
analizat n primul capitol al tezei, intitulat Cadrul general de reglementare a
acordurilor Basel la nivel internaional, problematica acordurilor Basel,
principalele ri participante i caracteristici ale acestor acorduri, precum i
avantajele i dezavantajele implementrii acestora n sistemul bancar internaional.
Am extins, mai apoi, aria preocuprilor teoretice i metodologice prin
abordarea Acordului Basel II pe plan internaional, ncercnd s realizez o imagine
de ansamblu asupra mbuntirilor aduse de acest acord, comparativ cu ceea ce a
nsemnat vechiul acord, Basel I. n urma prezentrii structurii Acordului de capital
Basel II, a practicilor de management a riscului i a principalelor abordri specifice
riscului am putut constata cu mai mult uurin transformrile semnificative pe
care acordul le-a produs asupra sistemului bancar internaional.
Preocuparea major a bncilor din ntreaga lume a fost i este, aceea de
protejare a acestora fa de riscuri, prin metode i strategii de management a
riscurilor ct mai eficiente. Strategiile bancare performante cuprind o serie de
programe i proceduri de gestionare a riscurilor bancare, care vizeaz o reducere a
posibilitilor de producere a acestor riscuri, urmrindu-se totodat o minimizare a
pierderilor i a cheltuielilor suplimentare suportate de banc.
Riscul n activitatea bancar nu mai este o noutate, el fiind abordat att prin
msuri specifice, dar mai ales prin numeroase reglementri internaionale, pe care
le-am amintit n tez. Aceste reglementri stabilesc o legtur direct ntre capitalul
propriu al instituiilor de credit i riscurile pe care acestea i le asum.
O importan deosebit pentru instituiile de credit o are adoptarea
prevederilor acordurilor Basel, n vederea determinrii cerinelor minime de capital
pentru acoperirea riscurilor. Tocmai de aceea am considerat c este necesar o
prezentare a elementelor componente specifice capitalului bancar, aa cum sunt ele
prevzute prin Acordul Basel II, precum i a modalitilor de acoperire a
componentelor de risc prin constituenii capitalului.
Acordul de capital Basel II a deschis o nou er n cooperarea bancar
internaional, a ajutat la armonizarea activitilor de supraveghere bancar, a
regulilor i standardelor de adecvare a capitalului. Meritele acestor acorduri, n
special a Acordului Basel II, sunt recunoscute n foarte multe ri ale lumii, motiv
pentru care s-a trecut la implementarea acestora, ct mai rapid, n sistemele
bancare.
9
O parte important a acestui capitol este dedicat descrierii i analizrii

problemelor generate de criza economico-financiar recent, descrie implicaiile pe
care le-au avut marile bnci too big to fail asupra falimentului bancar i se refer
la propagarea riscului sistemic n instituiile de credit.
Tot ca o consecin a problemelor provocate de aceast criz, din 2008,
procesul de reglementare bancar a fost accelerat, avnd ca finalitate Acordul Basel
III, care vine s completeze acordurile precedente cu alte cerine referitoare la
lichiditatea bancar i la capital.
Dup cum am putut observa n unul din subcapitole, documentele finale ale
reuniunii G20 au scos la iveal necesitatea a noi reforme care s vizeze integritatea
pieelor financiare, consolidarea stabilitii financiar-bancare prin reformarea unor
instituii precum FMI sau Banca Mondial, precum i o mai bun gestionare a
riscurilor prin exigen i control sporit la nivel bancar. Toate reformele
preconizate au rolul de a ajuta economiile rilor afectate de criz s depeasc ct
mai repede i mai uor aceast perioad i s se relanseze economic.
Acordul Basel III are rolul de a scoate la lumin deficienele recentei crize
i prin prezentarea cazului unor ri, precum Grecia i Cipru, care a determinat
falimentul sistemului bancar al acestor state i apariia efectului de contagiune. Am
remarcat necesitatea stabilirii unor msuri importante pe linia reconsiderrii
bncilor de importan sistemic pentru reducerea probabilitii i impactului de
faliment al acestora. De asemenea, direciile de reform propuse prin Acordul
Basel III au rolul de a reflecta asupra anselor de apariie a crizelor bancare n
viitor.
4.2. Capitolul 2: Sistemul bancar romnesc n contextul aplicrii

Acordului Basel II
Capitolul 2 al tezei de doctorat este dedicat sistemului bancar romnesc n
contextul aplicrii Acordului Basel II. Acest acord a reprezentat pentru Romnia o
important reform a sistemului bancar, care cuprinde nu doar strategii bancare mai
performante, ci i o modalitate eficient de stabilire a supravegherii bancare i
disciplinei de pia.
Spre deosebire de primul acord Basel, prezentat n capitolul precedent,
Acordul Basel II are o structur mult mai complex i presupune pentru rile i
bncile care l-au implementat nregistrarea unor progrese, mai ales pe linia
evalurii riscului de credit, operaional i de pia.
Procesul de implementare al Acordului Basel II este i va fi un proces ce
impune o serie de provocri la nivelul instituiilor de credit din Romnia, dar i
pentru banca central, respectiv Banca Naional a Romniei, prin stabilirea unui
cadru de reglementri i norme care vin n sprijinul aplicrii rapide i eficiente a
acestui acord.
10
n prima parte a capitolului am prezentat strategia BNR de implementare a

Acordului Basel II, strategie care presupune parcurgerea mai multor etape: de
realizare a schimbului de informaii la nivel naional i internaional n toate
instituiile bancare implicate n procesul Basel II; de stabilire a modelelor de urmat
pentru calcularea cerinelor de capital aferente riscurilor bancare; de supraveghere a
instituiilor bancare i, nu n ultimul rnd, de verificare a modului de implementare
a Acordului Basel II la nivel bancar.
De asemenea, am prezentat avantajele i dezavantajele aplicrii acestui acord n
sistemul bancar din ara noastr. n opinia mea, avantajele aplicrii acestui acord
sunt mult mai importante, predomin, deoarece paii de urmat spre o stabilitate
bancar, spre aplicarea unor metode optime de diminuare a riscurilor nu se pot
realiza n absena acestui Basel II. Dezavantajele datorate costurilor suplimentare
ridicate (att cu specializarea personalului, ct i cu stabilirea unui sistem
informatic complex) sunt acoperite n timp datorit creterii performanelor bancare
ale bncilor care au aplicat acest acord, i implicit prin stabilirea corect a
cerinelor de capital aferente riscurilor bancare.
Acest capitol aduce n prim plan i modalitile de abordare a cerinelor
minime de capital specifice riscurilor bancare, pornind de la prezentarea lor n
conformitate cu standardele Basel II i terminnd cu modul n care au fost ele
preluate i stabilite la nivel naional. innd cont i de faptul c Romnia a trecut
de curnd printr-o perioad dificil, creat de criza economico-financiar recent i
de perioada de recesiune ce a urmat, consider c o prezentare a acestor abordri de
risc este mai mult dect necesar. Cu ajutorul acestor metode se creeaz
posibilitatea ca bncile s treac de la abordrile de baz sau standard, care sunt
mult mai simple, spre abordrile avansate i mai sofisticate, dar numai cu
autorizarea prealabil a BNR, ca autoritate de supraveghere la nivel naional.
Recomandri din partea Comitetului de la Basel au existat i pe linia
implementrii din partea bncilor centrale, respectiv BNR, a unor controale
adecvate pentru toate riscurile bancare, iar prin abordrile specifice riscului
prezentate i analizate n acest capitol, bncile trebuie s fie n msur s acopere
nivelul de expunere la risc. Aceste abordri practicate de bncile din Romnia, dei
sunt nc la nceput de drum i majoritatea bncilor aplic abordri de baz sau
standard, au toate ansele ca, dup stabilirea unei baze de date istorice, care trebuie
s existe la nivelul fiecrei bnci, s poat trece la abordri mai complexe aferente
riscurilor bancare, mult mai exacte n ce privete stabilirea cerinelor de capital, iar
bncile care le utilizeaz s dispun de mai mult siguran i stabilitate.
Toate abordrile, descrise n acest capitol ne vor ajuta s nelegem mult
mai uor analizele bancare pe care le voi efectua n capitolele urmtoare i s
urmrim evoluia principalilor indicatori stabilii la nivelul unor bnci importante
din Romnia, plecnd de la perioada dinainte i cea de dup implementarea
Acordului Basel II.
11
4.3. Capitolul 3: Gestionarea riscului de credit n sistemul bancar

din Romnia
Riscul de credit este i va rmne principalul risc la care sunt expuse
bncile n general, i n mod special, cele din Romnia. Dac pn n anul 2007 se
urmrea cu consecven evaluarea riscului de credit pentru a menine un ritm
ridicat al creditrii, n special pe termen scurt, dup declanarea crizei economice
se observ o intensificare a activitii de reglementare a riscului de credit.
Un rol important n meninerea unei activiti de creditare sntoase l-a
constituit i implementarea standardelor Acordului Basel II, care au fost aplicate n
ara noastr ncepnd cu anul 2008.
Aceste standarde ale Acordului Basel II, transpuse la nivelul rii noastre
prin reglementri BNR, au prevzut la momentul implementrii trecerea cu
preponderen la abordarea standard impus prin pilonul I al Acordului Basel II,
urmnd ca mai trziu bncile autohtone, n special cele care aparin unor grupuri
bancare europene s-i exprime intenia de a trece ct mai repede la modelele
interne de determinare a cerinelor de capital, datorit nevoii de abordare unitar a
administrrii riscurilor.
Aceste reglementri au menirea de a controla i monitoriza pe baz de
prevederi i proceduri scrise activitatea bancar prin prisma riscului de credit, dar i
a riscurilor asociate acestuia: risc de credit al contrapartidei, risc de lichiditate, risc
valutar, risc operaional, risc din securitizare, etc.
ntr-o prim etap am urmrit i analizat evoluia principalilor indicatori
existeni la nivelul sistemului bancar din Romnia, ncercnd s evideniez
principalele aspecte legate de rata riscului de credit, calitatea portofoliului de
credite existent n perioada 2005-2012, precum i problemele legate de
intensificarea activitii de provizionare. De asemenea, ca urmare a rezultatelor
obinute din calcularea acestor indicatori se pot preciza i datele legate de calitatea
activelor, calitatea creditelor acordate, precum i stabilirea poziiei de risc global,
respectiv risc de creditare al bncii.
Tot n acest capitol am efectuat i o analiz asupra modului de gestionare a
riscului de credit la un eantion de bnci comerciale din ara noastr, i anume:
Banca Comercial Romn, Banca Transilvania, Raiffeisen Bank, pe care le-am
considerat reprezentative pentru sistemul bancar din Romnia. Am urmrit
metodele de stabilire a cerinelor de capital pentru riscul de credit i totodat
abordarea aplicat de bnci pentru aceste cerine, n conformitate cu standardele
impuse de Acordul Basel II, i conform regulamentelor BNR. Am considerat c
toate aceste analize sunt necesare pentru o eficient monitorizare i evaluare a
riscului de credit, iar rezultatele obinute de bnci trebuie s conduc spre aplicarea
acelor metode i tehnici care s diminueze riscul de credit.
12
De asemenea, sunt evideniate modificrile pe care le aduce Acordul Basel II n

activitatea bancar romneasc, precum i eficiena aplicrii abordrilor specifice
riscului de credit.
Aceste abordri ale riscului de credit sunt specificate iniial, prin Regulamentul
BNR-CNVM nr.19/24 din 14.12.2006, iar dup declanarea crizei economice,
reglementrile existente au fost continuate de altele noi, n funcie de profilul de
risc al bncilor i de problemele economice actuale.
Banca Naional a Romniei, n calitate de banc central i de autoritate de
supraveghere bancar monitorizeaz indicatorii bancari pe baza raportrilor
financiar-contabile.
4.4.Capitolul4: Cadrul Basel de management a riscului operaional

cu aplicabilitate n Romnia
Riscul operaional a devenit un element foarte important n activitatea
bancar datorit efectului de globalizare, a expansiunilor, a schimbrilor din
activitile economice, a apariiei produselor financiare inovative (produse
securitizate, derivate de credit, produse structurale, etc). Noile practici bancare, cu
un grad de complexitate ridicat au determinat o implicare mai mare din partea
autoritilor de supraveghere i a instituiilor financiare, precum i necesitatea de a
crea sisteme mult mai robuste de management al riscurilor operaionale.
Provocrile pe care le aduce riscul operaional consider c trebuie tratate cu
mare atenie, deoarece impactul acestui risc poate afecta att instituia bancar, ct
i relaia acesteia cu clienii, iar rezultatele acestui impact risc s nu poat fi
msurate cu exactitate.
Cauzele care au dus la creterea interesului pentru riscul operaional au fost
diverse: de la pierderi bancare generate de operaiuni frauduloase, la erori de sistem
datorate unor greeli de procesare manual; la produse de e-banking, care prin
caracteristicile lor cresc expunerea bncilor la risc, precum i alte cauze
generatoare de risc, determinate de operaiunile bancare prin internet.
Datorit importanei pe care o are riscul operaional n cadrul Acordului
Basel II, am considerat c este necesar, ca un capitol al tezei s-l dedic analizei
acestui tip de risc. Este necesar mai nti o definire i o structurare a
evenimentelor i factorilor generatori ai riscului operaional.
Mai apoi, provocrile Acordului Basel II legate de managementul riscului
operaional m-au determinat s analizez i un alt obiectiv important al
managementului riscului operaional, i anume stabilirea legturii datelor de risc
operaional n procesul de decizie. n acest sens am urmrit mai multe aspecte ale
gestionrii acestui risc: o autoevaluare bazat pe atribuirea de ratinguri valabile n
aprecierea calitii i sesizarea lipsurilor care apar; stabilirea unei baze de date a
pierderilor avnd la baz date externe i interne; stabilirea unor indicatori de risc
13
cheie, dar i a unui grup de msurare a riscului operaional, care s urmreasc

analiza datelor istorice i analiza bazat pe scenarii.
Acest capitol al tezei vizeaz analiza riscului operaional, din perspectiva
Acordului Basel II, urmrind evoluia acestui risc la nivelul aceluiai eantion de
bnci comerciale existente n Romnia, analizat i n capitolul anterior.
Am ncercat s evideniez cele mai eficiente i adecvate cerine de capital i
strategii de gestionare a acestui risc. Fiecare din aceste bnci supuse analizei
gestioneaz riscul operaional pe baza unui sistem de indicatori de referin, care se
calculeaz cu datele rezultate din bilanul contabil i din contul de profit i pierdere.
Ca urmare a rezultatelor obinute prin calcularea acestor indicatori se poate preciza
calitatea activelor, gradul de acoperire cu provizioane a riscului operaional,
stabilirea poziiei riscului operaional al bncii, etc.
Toi aceti indicatori bancari sunt monitorizai de ctre Banca Naional a
Romniei, n calitate de banc central i de autoritate de supraveghere bancar, iar
principala norm care reglementeaz cerinele minime de capital ale instituiilor de
credit specifice riscului operaional este Regulamentul B.N.R. i al C.N.V.M.
nr.24/29 din 14.12.2006. Aceasta urmrete procesul de cuantificare a riscului prin
cele trei abordri de risc operaional: abordarea indicatorului de baz, abordarea
standard i abordarea avansat de evaluare, precum i utilizarea combinat a
acestor abordri
n urma analizei efectuate la cele trei bnci, am constatat c, toate aceste
tipuri de abordri pentru evaluarea riscului operaional prezint grade diferite de
complexitate n aplicarea lor, dar i rezultate diferite cu privire la evaluarea riscului
operaional. Remarc c, rezultatele cele mai bune, din punct de vedere al bncii, se
pot obine folosind o abordare avansat a riscului operaional, aceasta implicnd
stabilirea unui capital de reglementare mai mic, comparativ cu abordarea
indicatorului de baz. De asemenea, politica de administrare a riscului operaional
trebuie s corespund cu natura i dimensiunea activitii fiecrei bnci.
4.5. Capitolul 5: Managementul riscului de pia n Romnia, din

perspectiva standardelor Basel
n perioada crizei economico-financiare recente, multe din instituiile
bancare au nregistrat pierderi semnificative, comparativ cu cerinele minime de
capital stabilite prin reglementrile riscului de pia, n pilonul I al Acordului Basel
II. Datorit unui nivel necorespunztor al capitalului, dar i a unor rezerve de
lichiditate insuficiente, unele instituii bancare s-au prbuit, iar altele au fost
nevoite s-i reorganizeze activitatea. Tocmai de aceea, sunt necesare noi
reglementri cu privire la adecvarea capitalului la risc, la creterea rezervelor de
lichiditi i la modalitatea de gestionare corespunztoare a riscurilor.
ntr-o prim parte din acest capitol al tezei am analizat cadrul de evaluare a
riscului de pia cu ajutorul noiunilor generale, a definiiilor i reglementrilor
14
bancare existente n domeniu, pentru a nelege ct mai bine necesitatea aplicrii

acordurilor Basel.
De asemenea, am analizat principalele componente ale riscului de pia,
precum i tehnicile adecvate de evaluare a acestui tip de risc, cu scopul
monitorizrii att a riscurilor corespunztoare activelor i pasivelor, ct i a
elementelor din afara bilanului, aferente instituiilor de credit.
Am urmrit modul n care o politic bancar adecvat, efectuat de ctre
instituiile de credit n concordan cu cerinele Acordului Basel II, permite
realizarea unui sistem adecvat de evaluare, control, monitorizare i raportare a
riscului de pia.
Aceast criz recent a generat i anumite probleme legate de prociclicitatea
cerinelor minime de capital, cu niveluri mai reduse de capital n perioade de
expansiune, iar n perioade de recesiune cu cerine de capital mai mari. Aceste
probleme pot fi rezolvate prin aplicarea unor modele econometrice, pe care le-am
descris n acest capitol. Dintre modelele econometrice utilizate n gestionarea
riscului de pia cel mai utilizat, i cu rezultatele cele mai bune, aa cum reiese i
din analiza bancar efectuat, este modelul VaR, model care datorit Comitetului
de la Basel a beneficiat de msuri eficiente de calculare a VaR-ului, cu o
probabilitate de ncredere de aproximativ 99% i pentru o acuratee ct mai mare a
VaR.
Ca i n cazul celorlalte riscuri componente ale Acordului Basel II, am
analizat cerinele de capital aferente riscului de pia la nivelul celor trei bnci:
Banca Comercial Romn, Banca Transilvania, Raiffeisen Bank.
Calcularea acestor cerine n conformitate cu reglementrile BNR i
standardele Acordului Basel II, s-a efectuat cu ajutorul abordrii standard, deoarece
baza de date istoric, de minim 5 ani, este atins doar n anul 2013, motiv pentru
care s-a aplicat nc aceast metod. Din analiza efectuat am observat c aceste
cerine de capital aferente riscului de pia cresc uor n total cerine de capital,
dup anul 2008, datorit problemelor generate de criza economico-financiar, dar i
datorit fluctuaiei preurilor pe pia, a modificrii frecvente a cursului de schimb
valutar, precum i a creterii ratelor de dobnd.
Am constatat c aceste bnci analizate, urmresc expunerea la riscul de
pia a portofoliului deinut, bazndu-se pe trei componente: risc de poziie aferent
titlurilor de crean tranzacionabile, risc de poziie aferent titlurilor de capital i
risc valutar.
Am observat modificrile pe care le aduce Acordul Basel II n activitatea
bancar, precum i tehnicile de reducere a riscului de pia care s-au utilizat pn n
prezent. Aceste tehnici i metode propuse pentru evaluarea riscului de pia
prezint grade de complexitate diferite, dar i rezultate diferite cu privire la
evaluarea acestui risc.
De asemenea, ca urmare a efectelor observate n urma crizei economicofinanciare recente am remarcat c o mbuntire a activitii bancare s-ar obine
prin aplicarea ct mai rapid a prevederilor noului Acord Basel III care va contribui
15
la creterea gradului de siguran n bnci, la o gestionare corespunztoare a

riscurilor i va aduce noi msuri privind acumularea de capital pentru perioadele de
stres, precum i noi standarde de lichiditate.
4.6.Capitolul 6: Eficiena supravegherii bancare romneti,

conform normelor Acordului Basel II
Activitatea bancar de gestionare a riscurilor, precum i stabilirea
corespunztoare a cerinelor de capital pentru instituiile de credit nu se pot
desfura, n mod corect, n afara procesului de supraveghere bancar, de
comunicare financiar, i fr o disciplin de pia corespunztoare. Tocmai de
aceea, implementarea standardelor Acordului Basel II, prin reglementrile BNR a
urmrit o mbuntire a activitii de supraveghere bancar i a ncercat s
gseasc soluii la problemele aprute n sistemul bancar. S-au ntreprins aciuni i
s-au cutat modaliti de a reduce riscul sau, dup caz, de a majora capitalul bancar.
Am ales ca, n acest capitol s mbin problemele de management a riscului
bancar i de reglementare bancar, ntruct, ntre cele dou exist o legtur
puternic: gestionarea riscului bancar nu se poate desfura fr o supraveghere
susinut att la nivelul fiecrei bnci n parte, ct i la nivelul bncii centrale,
respectiv BNR. Chiar i metodele i abordrile specifice fiecrui risc, aa cum au
fost ele prezentate i analizate n capitolele anterioare, sunt supuse unor msuri de
supraveghere bancar pentru a avea sigurana unei evaluri corecte a riscurilor n
sistemul bancar.
O parte important din acest capitol am dedicat-o stabilirii principalelor
direcii de supraveghere prudenial, aa cum sunt ele prevzute i implementate de
BNR, conform prevederilor Acordului Basel II. Aceste direcii se refer la
elaborarea i publicarea criteriilor i metodologiilor prevzute pentru cadrul de
management a riscului; la dezvoltarea mijloacelor i metodelor necesare procesului
de supraveghere bancar, precum i la ncheierea de acorduri cu alte autoriti de
supraveghere din state membre ale Uniunii Europene.
De asemenea, utilizarea unor instrumente noi i adecvate, precum COREP,
FINREP, benchmarking, filtre prudeniale ajut la evaluarea i gestionarea corect
a capitalului bancar n raport cu riscurile care apar.
Tot n acest capitol am dorit s analizez structura i modalitile prin care se
realizeaz supravegherea bancar: pe teren i la birou. Dac, cu ajutorul
supravegherii efectuat pe teren se evalueaz performanele unei bnci, i apoi e
comparat cu cea a grupurilor bancare i chiar cu cea de la nivelul sistemului
bancar global; examinarea la birou are rolul de a valida informaiile obinute pe
teren, n scopul estimrii eficienei bancare. Cele dou procese bancare, precum i
sistemul de avertizare timpurie, ce mbin elementele calitative i cele cantitative
sunt menite s asigure creterea eficienei supravegherii bancare n raport cu acele
16
riscuri care apar mai des; precum i s stabileasc msuri i tehnici

corespunztoare, n conformitate cu acordurile Basel.
Toate aceste aciuni i msuri de supraveghere bancar sunt urmrite de BNR,
ca autoritate de supraveghere bancar, prin pilonul II al Acordului Basel II, de
aceea am considerat c este necesar i o monitorizare a acestor msuri aplicate,
acest lucru demonstrnd eficiena implementrii Basel II.
De asemenea, prin prelucrarea datelor statistice ale Bncii Naionale a
Romniei am putut constata o intensificare a msurilor i aciunilor ntreprinse pe
linia supravegherii bancare, mai ales n perioada 2009-2012, i care s-au datorat n
mare msur problemelor provocate de criz, ceea ce a reprezentat pentru sistemul
bancar din ara noastr o cretere a activitii de reglementare.
Sunt importante de precizat i informaiile legate de comunicarea financiar
i disciplina de pia. Exist abordri precizate de analiti, att de inspiraie
liberal, ct i coordonate, toate avnd rolul de a reglementa i eficientiza
activitatea bancar. De asemenea, doar cu ajutorul disciplinei de pia i prin
mecanisme disciplinare ale acionarilor, creditorilor i deponenilor se pot lua
decizii corecte i eficiente de management bancar, n interesul tuturor
participanilor la piaa bancar.
4.7.Capitolul 7: Studiu de caz privind impactul metodelor de risc

implementate prin Acordul Basel II asupra performanei
sistemului bancar i a perspectivelor de implementare a Acordului
Basel III
Obiectivele generale i specifice ale cercetrii
Cel de-al aptelea capitol al tezei, care este n acelai timp i ultimul capitol
al tezei de doctorat este dedicat studiului empiric, care are n vedere evidenierea
aspectelor importante privind impactul metodelor managementului riscului aplicat
la nivelul sistemului bancar. Totodat, se dorete evidenierea factorilor importani
implicai n managementul riscului, ncepnd cu factorul uman i finaliznd cu cel
tehnic, urmnd a fi stabilite o serie de elemente cheie privind riscul de credit, riscul
operaional i cel de pia, n instituia bancar.
Un alt obiectiv major avut n vedere este evidenierea factorilor ce determin
probleme de risc n sistemul bancar, precum i factorii care conduc la erori n
cadrul factorului uman n raport cu riscul bancar.
Toate acestea precum i analiza valenelor msurilor de contracarare a riscului
la nivel bancar sunt tratate n contextul aplicrii Acordului Basel II i pentru a
evidenia anumite aspecte care privesc necesitatea implementrii ntr-un timp ct
mai scurt a Acordului Basel III.
n ceea ce privete obiectivele specifice ale cercetrii, am avut n vedere
necesitatea studierii anumitor aspecte ale monitorizrii riscului i ale stabilirii de
17
mecanisme pentru a ntri capacitatea bncilor de a diminua riscurile de pe pia.

Cercetarea se dorete prin urmare a fi o abordare pragmatic a bncilor,
care s conduc spre un management al riscului mai performant prin:
- creterea rating-ului bancar ca urmare a implementrii unor metode
eficiente de gestionare corect a riscului;
- evaluarea n parametri coreci i optimi a situaiei financiare a bncilor n
raport cu societile de audit;
- stabilirea de politici adecvate pentru administrarea riscului n sistemul
bancar;
- specializarea factorului uman n raport cu metodele de gestionare corect a
riscului bancar i crearea de mijloace pentru a se putea evalua corect riscul
i a gsi metode eficiente pentru gestionarea acestuia.
Ipotezele cercetrii
n cadrul cercetrii au fost emise un numr de 9 ipoteze pentru a susine
fenomenul studiat. Am pornit de la premisa c, este esenial monitorizarea
riscurilor de tip bancar i, de asemenea, creterea transparenei i a capacitii
bncilor de a gestiona riscurile bancare.
HS1: Exist o legtur semnificativ ntre motivarea angajailor i gsirea
de ctre acetia a metodelor potrivite managementului riscului de credit,
operaional i de pia n sistemul bancar actual;
HS2: Exist o legtur semnificativ ntre procesul decizional i
implementarea metodelor de gestionare corect a riscului n interiorul instituiei
bancare;
HS3: Exist o legtur semnificativ ntre gestionarea riscurilor n instituia
bancar i culegerea de informaii privind riscul i implementarea de metode de
gestionare a acestuia n sfera bancar;
HS4: Prevederile Acordului Basel II conduc la o mai bun supraveghere a
riscurilor din domeniul bancar;
HS5: Exist o legtur semnificativ ntre elaborarea unei bune strategii de
gestionare a riscului bancar i pregtirea personalului implicat n probleme de
gestionare a managementului riscului;
HS6: Politicile corecte de gestionare a riscului bancar conduc la diminuarea
apariiei acestuia;
HS7: Perfecionarea angajailor conduce la o activitate mai bun n
domeniul gestionrii metodelor de diminuare a riscului n sectorul bancar;
HS8: Un control riguros din partea managementului bncii reduce apariia
aspectelor ce in de riscurile bancare;
HS9: Exist o legtur semnificativ ntre importana creterii de lichiditi
i apropiata implementare a Acordului Basel III, n vederea crerii unui climat de
protecie de ctre bncile din Romnia.
18
Instrumentele i procedura de lucru aferente cercetrii

n cadrul cercetrii de fa am elaborat i construit un chestionar de
estimare a impactului metodelor de risc implementate prin Acordul Basel II
asupra performanei n sistemul bancar din Romnia.
n vederea elaborrii chestionarului, am urmrit aspectele metodologice
legate de logica ntocmirii acestui chestionar, de tipurile de ntrebri folosite, de
numrul ntrebrilor i ordinea n care acestea au fost puse. De asemenea, am
folosit unele ntrebri de control, un limbaj accesibil i, totodat cu termeni
specifici sectorului bancar, dar cunoscui de ctre persoanele chestionate, respectiv
angajaii bncilor.
Chestionarul are n componena sa un numr de 34 de ntrebri (itemi), care
acoper o sfer larg n ceea ce privete managementul riscului bancar, factorul
uman, cel tehnic, i o serie de aspecte ce in de interaciune, relaionare i
comunicare interpersonal la nivelul angajailor din sistemul bancar. Aceti itemii
construii au scale de rspuns variabile. O parte din acetia au rspunsuri de tip
dihotomic prin Da i Nu, o alt serie de itemi au ca rspuns scala Likert, care
vizeaz intensitatea factorului studiat.
Unii dintre itemii chestionarului au n componena lor subitemi, la care
modalitatea de rspuns este tot scala Likert i acoper o sfer larg din fenomenul
studiat. Aceast scal Likert reprezint o scal ordinal utilizat, n general, pentru
msurtori operate cu ajutorul chestionarelor i are rolul de msurare a calitii,
satisfaciei i atitudinii persoanelor care rspund ntrebrilor, n cazul nostru a
angajailor din bnci. Formatul acestei scale conine aproximativ 5 valori, tocmai
pentru a conduce la msurtori care au un grad de precizie mult mai ridicat.
Chestionarul a fost aplicat unui numr de 120 angajai, din cele trei bnci
comerciale, analizate i n capitolele anterioare: Banca Comercial Romn, Banca
Transilvania i Raiffeisen Bank, prin metoda fa n fa pentru a evita astfel non
rspunsurile. Rezultatele obinute n urma aplicrii chestionarului le-am centralizat
i prelucrat din punct de vedere statistic. Analiza i interpretarea datelor obinute n
urma aplicrii acestui chestionar mi-a fost facilitat de utilizarea programelor Excel
2007 i SPSS, versiunea 17,0.
n urma verificrii ipotezelor cu ajutorul analizelor de tip corelaional,
cantitativ, dar i prin testul Anova unifactorial am reuit s identific legturile
existente ntre ipotezele create i s demonstrez c, datorit implementrii
Acordului Basel II n sistemul bancar din ara noastr s-au observat transformri
semnificative determinate de acesta.
Aceast cercetare a a scos n eviden cteva aspecte, dintre care:
problemele de management a riscului prezint un interes special din partea
managementului superior al bncilor pentru toate cele trei riscuri analizate;
schimbrile propuse prin aplicarea Acordului Basel II cu privire la riscul
operaional, de credit i de pia au afectat semnificativ activitatea bancar;
19
un aspect pozitiv al cercetrii se refer la faptul c bncile supuse studiului

au fost n mare parte pregtite, prin managerii implicai n proiectul Basel II, s
implementeze cu succes abordrile de risc prevzute prin reglementrile BNR;
au fost i sunt necesare, n continuare, msuri de intensificare a
transparenei bancare la bncile studiate, iar conducerea bncilor trebuie s fie
pregtit pentru a lua aceste msuri;
prin trecerea la abordrile avansate de determinare a cerinelor de capital
pentru cele trei riscuri supuse chestionarului: riscul de credit, operaional i de
pia, se poate realiza o gestionare ct mai eficient a capitalului bancar,
stabilindu-se responsabiliti ct mai clare i mai bine definite;
n ce privete percepia angajailor fa de schimbrile din instituiile
bancare implicate n cercetare, aceasta e pe drumul cel bun; angajaii bncilor, n
special cei ai BCR au rspuns destul de bine la aciunile de intensificare a analizei
riscurilor i toate cele trei bnci implicate n studiu reprezint un mediu propice
pentru evaluarea i monitorizarea riscurilor;
sistemul de gestionare a riscurilor este mai performant n cazul BCR, fapt
remarcat prin rspunsurile date de participanii la cercetare, acest lucru
datorndu-se i faptului c, banca-mam austriac - Erste Group Bank adopt
msuri mult mai avansate, pe care le impune i bncilor componente ale acesteia;
informaia privind administrarea riscurilor este cel mai bine aspectat prin
canale formale, prin comunicarea efectuat de ctre organele de conducere ale
bncilor;
abordrile specifice riscului, propuse prin Acordul Basel II, dei constituie
o provocare pentru personalul bncilor, i determin pe acetia s-i pun n
valoarea abilitile i competenele pentru a putea susine aceste schimbri care
presupun perfecionarea modelelor de risc;
rolul angajailor n bnci este unul activ, ei pot contribui cu idei noi, pot
soluiona problemele care apar ntr-o manier proactiv cu condiia de a aduce la
cunotin managementului superior inteniile lor;
cu toate c bncile i menin un nivel de capitalizare destul de bun, i n
conformitate cu normele Basel II, o cretere a rezervelor de lichiditate pe termen
scurt ar asigura bncilor un profil de lichiditate mult mai solid;
odat cu implementarea standardelor Basel II se observ o intensificare a
activitii de supraveghere bancar i reglementare prudenial, ceea ce presupune
o responsabilizare mai mare, att din partea managementului superior al bncilor
ct i al angajailor acestora, n conformitate cu normele impuse de BNR.
Toate aceste concluzii rezultate din cercetare ne confirm faptul c metodele de
gestionare a riscurilor, precum i activitatea de supraveghere i transparen
bancar, din perspectiva Acordului Basel II era impetuos necesar pentru bncile
din Romnia.
20
4.8. Concluzii i recomandri finale

Introducerea sistemului Basel, prin acordul Basel I, II i apropiatul Basel III
reprezint un subiect de cercetare de maxim importan, larg dezbtut i cu multe
opinii pro i contra despre aplicarea acestuia. Pornind de la problemele generate de
creditele subprime, cu risc ridicat de nerambursare din partea debitorilor, care au
favorizat declanarea crizei economico-financiare recente i care au permis
extinderea ei la nivel global, consider c este nevoie de o nou abordare
economic, care cuprinde i acordurile Basel.
Un rol hotrtor n aceast criz economico-financiar, declanat la
sfritul anului 2007 l au bncile naionale ale rilor implicate, n calitate de bnci
centrale, care trebuie s fie proactive, s reueasc s anticipeze eventualele
probleme care pot s apar ca urmare a acestei crize, s le soluioneze n timp util i
ntr-un mod ct mai eficient. Rolul de bnci centrale le confer acestora obligaia
de a determina instituiile de credit s-i evalueze n mod corect riscurile cu care
acestea se confrunt. Un management de slab calitate poate duce la diminuarea
capitalului i, dup cum am constatat chiar i la faliment. De asemenea,
monitorizarea eficient a riscurilor determin o cretere a transparenei i a
ncrederii c, aceste instituii de credit au capacitatea de a-i diminua riscurile.
Putem spune c, recenta criz economico-financiar a reprezentat o lecie
pentru guverne, bnci centrale, instituii de credit, burse de valori, investitori. Dac
guvernele, prin metodele lor trebuie s se asigure de existena unor reglementri
prudeniale i a unor standarde contabile ct mai bine structurate, bncile centrale
au rolul de a dezvolta o mai mare capacitate de observaie, pentru o monitorizare
corespunztoare a climatului economic internaional, n concordan cu problemele
economice de la nivel naional. Instituiile de credit trebuie s pun n practic ct
mai bine aceste reglementri i standarde, sub atenta urmrire a bncii centrale, iar
investitorii s beneficieze de o informare ct mai complet asupra mediului
economic i asupra sistemului bancar, s cunoasc gradul de soliditate al bncii cu
care lucreaz, cu ajutorul indicatorilor de risc calculai de ctre banc.
Obiectivul general al tezei de doctorat a fost acela de identificare a
aspectelor managementului riscului la nivelul sistemului bancar i ncadrarea
acestor aspecte n cerinele organelor de supraveghere i de reglementare, conform
prevederilor acordurilor Basel. Pe parcursul ntregii teze de doctorat, am ncercat s
ndeplinesc obiectivele stabilite, n care aspectele teoretice s fie susinute de
analize de coninut i de studii empirice.
O parte din concluzii le-am menionat la sfritul fiecrui capitol al tezei,
iar acestor concluzii consider c ar trebui s le adaug i altele, care se desprind din
ntreaga cercetare.
21
Concluzii i recomandri privind cadrul general de reglementare a acordurilor

Basel la nivel internaional i aplicarea acestora n sistemul bancar romnesc
Apreciez c, preocuprile majore ale sistemului bancar pentru studierea
reglementrilor aduse prin acordurile Basel i a modului n care ele au fost aplicate
trebuie s fie ndreptate spre:
Necesitatea i oportunitatea reglementrii activitii din sistemul bancar,
prin noi standarde optime de capital, asigurarea unei mai bune supravegheri
bancare i discipline de pia.
Stabilirea principalelor caracteristici ale acordurilor Basel, ale avantajelor i
dezavantajelor implementrii acestora att la nivel internaional, ct i n
sistemul bancar din Romnia.
Preocuparea intens a BNR i ARB pentru transpunerea i implementarea
cerinelor Acordului Basel II, la nivelul sistemului bancar romnesc,
ncepnd cu anul 2008.
Odat cu stabilirea acestor prevederi Basel II, se observ apariia unui
decalaj ntre liderii financiari deja prezeni pe pieele financiare, care dispun
de un portofoliu bancar mult mai sofisticat i micile bnci aprute pe pia,
pentru care cerinele investiionale sunt mai mari, procesele interne mai
costisitoare, iar cheltuielile ocazionate de specializarea personalului, mai
costisitoare. Aceast barier creat ntre bnci consider c se va diminua n
timp, odat ce toate bncile sunt deja acomodate cu practicile Basel II.
Apreciez ca necesar stabilirea rating-ului bancar cu ajutorul datelor
obinute de la cel puin dou agenii de rating, pentru un grad de
transparen mult mai ridicat i pentru a reduce posibilitatea ca o banc s
se bazeze pe o singur evaluare ce ar putea fi mai favorabil. Existena unor
diferene semnificative ntre datele ageniilor de rating poate cauza diferene
de capital, precum i deficiene n activitatea de creditare.
Este necesar o separare mult mai riguroas a responsabilitilor la nivelul
activitii bancare, pe compartimente (control, audit, management al
riscurilor). Aceasta ar duce la administrarea eficient a riscurilor, s-ar evita
conflictul de interese, ar putea fi prevenit i combtut corupia.
Apelarea, n mod obligatoriu, la piaa asigurrilor, printr-o serie de produse
de asigurare derivate, tip co reprezint un instrument benefic de
gestionare a riscurilor.
ntruct activitatea de creditare se nregistreaz la departamentele IT i
financiar-contabil, iar de aici se reflect n exterior, spre investitori, analiti
i ctre publicul larg, consider c este necesar o consolidare a acestora, n
felul acesta asigurndu-se transparena i disciplina de pia.
Tratarea detaliat a problemelor de risc operaional n cadrul
managementului riscului ar fi necesar i eficient, deoarece cunoaterea
unor cazuri i informaii de risc operaional, transparena acestui risc la
nivelul firmelor de servicii financiare permite dezvoltarea sistemului de
reglementri cu privire la riscul operaional.
22
Accelerarea procesului de reglementare bancar i criza economicofinanciar recent au dus la completarea acordurilor Basel I i II, cu un nou
acord bancar, Basel III. Acesta vizeaz: consolidarea pieelor financiare,
reformarea unor instituii precum FMI i Banca Mondial, pentru o mai
bun stabilitate bancar, stabilirea unor cerine referitoare la lichiditatea
bancar i la capital, precum i control sporit n gestionarea riscurilor.
Un alt aspect care nu trebuie neglijat i care ine de sistemul bancar ca
factor important de cretere economic este acela al apariiei i evidenierii
unor provocri i schimbri ample n relaia sistem bancar - mediul de
afaceri (clieni) cu care intr n contact. n general, asupra bncilor
acioneaz factori multipli, att simultan, ct i n sensuri opuse. Pe de-o
parte un factor care modeleaz sistemul bancar este activitatea de
reglementare bancar stabilit de BNR, n calitate de banc central, care
urmrete implementarea acordurilor Basel, asigur o mai bun
supraveghere bancar i stabilete metode optime de determinare a
cerinelor de capital specifice riscurilor bancare; pe de alt parte bncile se
confrunt cu problema costurilor ridicate, costuri care se datoreaz att
implementrii noilor cerine de reglementare, ct i acelor costuri
determinate de activitatea de provizionare a bncilor, de restructurarea
creditelor neperformante, care au ajuns la un nivel ridicat, aa cum se poate
constata i din analiza efectuat n mai multe capitole ale tezei de doctorat.
- n opinia mea, aceste acorduri Basel au rolul de a oferi o mai bun
capitalizare a bncilor, o supraveghere adecvat a activitii bancare, ceea
ce determin mediul de afaceri, respectiv clienii bncilor s capete
ncredere n bnci i s renceap activitatea de creditare.
Cu toate acestea, bncile au fost destul de afectate n urma recentei crize
economico-financiare i nu doar pe plan financiar ci i din punct de vedere
al imaginii i reputaiei acestora. De aceea, consider c trebuie revizuit
relaia dintre client i banc, s existe mai mult ncredere i comunicare n
acest sens, i s nu mai existe percepia potrivit creia bncile i urmresc
mai nti realizarea propriului profit i doar mai apoi interesele clienilor.
Clienii i doresc produse i servicii bancare mai bune, la preuri ct mai
mici i n condiii de transparen, dar pe de alt parte creditorii vor s se
asigure c aceste capitaluri investite sunt recuperate ntr-o proporie ct mai
mare, iar riscurile bancare cu care se confrunt bncile pot fi diminuate.
Toate aceste incertitudini au determinat bncile s-i stabileasc prioritile,
i anume:
- reforma capitalului, prin noile standarde de lichiditate prevzute de Acordul
Basel III, reglementrile cu privire la supravegherea bancar determin
costuri mai mari ale activitii bancare. Bncile ncearc diminuarea acestor
costuri, astfel nct ele s fie absorbite att prin schimbri operaionale i
structurale, care sunt deja aplicate prin abordrile avansate de determinare a
cerinelor de capital aferente riscurilor bancare, prin acestea stabilindu-se
23
cerinele n conformitate cu nevoile reale ale bncilor respective, altfel,

costurile mai mari cu activitatea de reglementare se vor reflecta n preul
serviciilor i produselor oferite. Din acest motiv, apreciez c o msur
extrem de important pentru bnci ar trebui s fie aceea a ncercrii de
adaptare a bncilor ct mai bine i mai rapid la noile cerine de
reglementare, transformnd acest lucru ntr-un avantaj competitiv pentru
acestea;
- restabilirea ncrederii banc-client trebuie s reprezinte o prioritate
strategic a sistemului bancar. Acele bnci care vor avea drept int
satisfacerea nevoilor clienilor, care vor oferi produse i servicii conform
ateptrilor clienilor i o vor face ntr-o manier ct mai transparent, vor
reui s-i creasc performanele bancare;
- stabilirea unei comunicri deschise ntre banc client - autoritatea de
reglementare astfel nct noile prevederi i reglementri care se impun s
asigure stabilitate sistemului bancar. Este de ateptat ca strategia bncilor s
fie una de cretere sustenabil, n condiiile unui risc bancar ct mai sczut
i, totodat randamentul bncilor s fie ct mai ridicat, n viziunea
acionarilor, astfel nct s fie ndeplinite i cerinele unui capital
suplimentar, prin noile standarde Basel III.
Totodat, bncile trebuie s aib capacitatea de a stoca i procesa datele
obinute, de a stabili o list de prioriti care s vizeze ateptrile clienilor
i s ncerce adaptarea produselor i serviciilor bancare innd cont de
restabilirea ncrederii client-banc.
Concluzii i recomandri privind cadrul Basel de management a riscului de
credit
Consider c, o analiz a riscului de credit, principalul risc la care sunt
expuse bncile este mai mult dect necesar. Am urmrit evoluia
principalilor indicatori ai acestui risc, att nainte, ct i dup declanarea
crizei economico-financiare. n urma analizei acestor indicatori care
definesc calitatea portofoliilor de credite, la nivelul sistemului bancar
romnesc, constat o deteriorare a calitii creditelor neperformante, datorit
problemelor generate de criz: creterea ratei omajului, deprecierea
monedei naionale, deprecierea creditelor n valut, nivelul ridicat al
dobnzilor la credite care este strns legat de riscurile crescute. Nivelul
ridicat al acestor credite neperformante a determinat o cretere a costurilor
legate de acest risc, iar bncile au ajuns s-i majoreze rezervele destinate
acoperirii viitoarelor pierderi generate de riscul de credit.
- ca msur de protecie, bncile trebuie s-i sporeasc garaniile, crescnd
cheltuielile cu provizioanele, astfel nct rata de acoperire a creditelor
neperformante s fie mai ridicat.
- o alt msur, foarte important la nivelul ntregului sistem bancar, este
aceea de urmrire sistematic a evoluiei acestor indicatori, att de ctre
BNR, n calitate de banc central, ct i de ctre fiecare banc n parte.
24
ntruct am considerat c este foarte important starea economic i

financiar a sistemului bancar romnesc, am efectuat o analiz pe un
eantion de bnci comerciale reprezentative din ara noastr: Banca
Comercial Romn, Banca Transilvania i Raiffeisen Bank, pentru a
evalua performanele acestor bnci n relaie cu supravegherea bancar i cu
monitorizarea riscului. Aceasta nu este doar o modalitatea de stabilire a
obiectivelor bancare, ci ajut la compararea, evaluarea unor indicatori,
precum i la stabilirea celor mai bune abordri specifice riscului de credit
pentru bncile analizate.
Metode de determinare a cerinelor
de capital aferente riscului de credit,
conform reglementrilor Acordului
Basel
Banca Comercial Romn
n perioada 2008-2012 se utilizeaz metoda standard pentru raportri
statutare
ncepnd cu anul 2011 se utilizeaz metoda IRB n scopuri ICAAP
Banca Transilvania
pe perioada 2008-2012 se aplic metoda standard
Raiffeisen Bank
n anul 2008 se aplic metoda standard
din a doua jumatate a anului 2009 se aplic metoda bazat pe modele
interne de rating pentru portofoliile: administraii, bnci centrale, instituii,
societi, titluri de capital
din 2012 se folosete abordarea IRB i pentru portofoliul retail
Riscul de credit, la nivelul BCR, este riscul care deine ponderea cea mai
mare n total cerine de capital, iar pe perioada analizat 2008-2012 am
constatat c aceste cerine de capital cresc, ca urmare a expunerii mai mari
la acest risc, n special datorit creditelor neperformante.
Pe perioada 2008-2012, banca utilizeaz metoda standard de stabilire a
cerinelor de capital specifice riscului de credit, pentru raportrile statutare,
iar din 2011 se utilizeaz metoda IRB, pentru determinarea potenialului de
acoperire a riscurilor, n conformitate cu scopurile ICAAP. Pentru anul
2012, profilul de expunere al bncii la riscul de credit este mediu-ridicat i
se datoreaz att deprecierii creditelor, ct i impactului pe care l-a avut
criza financiar asupra resurselor economice ale clienilor.
Conform reglementrilor Acordului de Capital Basel II, calculul cerinelor
de capital aferente riscurilor bancare analizate, s-a efectuat la nivelul Bncii
Transilvania ncepnd cu anul 2008. n cazul riscului de credit s-a observat
o cretere a acestor cerine de capital, pe perioada 2008-2012, ca urmare a
expunerii mai mari la riscul de credit din creteri ale restanelor la credite, i
25
implicit a provizioanelor constituite de banc, n detrimentul diminurii

profitului net constituit de banc. Tot n perioada analizat, n urma
defalcrii cerinei de capital pe clase de expuneri, i n conformitate cu
metoda standard aplicat am putut constata o cretere a creanelor fa de
societi i retail, concomitent cu o scdere a creanelor fa de administraii
centrale sau fa de bnci centrale.
- De asemenea, Banca Transilvania asigur verificarea i validarea periodic
a sistemelor de rating folosite pentru evaluarea riscului de credit, utiliznd
ratingurile externe.
- n ce privete activitatea sistemului de creditare a Raiffeisen Bank din
prezent, aceasta este complet centralizat, organizat pe linii de activitate i
specializat pe segmente de clieni, aa cum prevd i reglementrile
Acordului Basel II pentru metodele alternative de stabilire a cerinelor de
capital specifice riscului de credit. La nivelul bncii a avut loc un proces
intens de revizuire a portofoliilor de clieni, prin monitorizarea lunar a
acestor portofolii i folosindu-se un sistem de avertizare timpurie pentru
anumite categorii de clieni.
Ca i n cazul Bncii Transilvania, cerinele de capital pentru riscul de
credit la Raiffeisen Bank se mpart pe clase de active i pe tipuri de riscuri,
predominnd categoriile societi i retail, care sunt mult mai predispuse la
risc, iar prin compararea celor dou metode aplicate asupra riscului de
credit am observat c abordarea avansat IRB, fa de cea standard, impune
cerine mai mari pentru portofoliul societi i instituii, i mai mici pentru
restul claselor de active. Aceste modele complexe determin bncile s-i
evalueze mult mai bine riscul de credit, n funcie de specificul bncii
analizate.
- De asemenea, am constatat necesitatea utilizrii unor modele statistice de
evaluare i de previzionare a performanelor clienilor pentru anumite
categorii de produse: credite ipotecare, credite ale microntreprinderilor.
Aceste modele statistice urmresc estimarea parametrilor de risc relevani n
calcularea activelor ponderate la risc: PD, LGD, EAD, pentru toate
portofoliile retail.
Implementarea sistemului informatic centralizat este benefic pentru bnci,
deoarece conduce la colectarea mai rapid a informaiilor bancare, la nivel
local, permite calcularea i raportarea cerinelor de capital specifice riscului
de credit.
- consider c, n viitor, sunt foarte importante, acele msuri de dezvoltare a
sistemului informatic care cuprind un set lrgit de date, mai ales n ce
privete activitatea de retail. Acest lucru ar duce la creterea capacitii de
analiz a bncilor.
- ca msur important pentru activitatea de creditare, apreciez c existena
unei clasificri mai riguroase a creditelor i plasamentelor bancare ar spori
performanele bancare.
26
Apreciez c o determinare riguroas a indicatorilor de performan

financiar ai unei bnci pe baza datelor i a proieciei bugetului de venituri
i cheltuieli ar ajuta la depistarea n timp util a unor probleme care apar,
acestea putnd fi remediate mai uor.
Transferul riscului de creditare prin securitizarea creanelor reprezint, de
asemenea, o msur avantajoas pentru bnci, ntruct ar contribui la
reducerea expunerilor de ctre bnci pentru anumii debitori sau chiar i
pentru anumite sectoare de activitate. n felul acesta, bncile continu s
acorde credite clienilor importani, pentru care limita maxim acceptat de
expunere a fost atins anterior securitizrii.
Concluzii i recomandri privind cadrul Basel de management a riscului
operaional
Analiza riscului operaional este realizat n teza de doctorat pe acelai
eantion de bnci comerciale din Romnia, pentru a avea o continuitate n
cercetarea efectuat. Am urmrit modificrile pe care le aduce Acordul
Basel II n activitatea bancar, prin prisma acestui risc, cu ajutorul
tehnicilor i metodelor specifice.
de capital aferente riscului
operaional, conform
reglementrilor Acordului Basel
- pe perioada ianuarie 2008- octombrie 2010 se aplic metoda indicatorului
de baz
- din noiembrie 2010 se trece la metoda abordrii avansate
Banca Transilvania
- pe perioada 2008-2012 se aplic metoda indicatorului de baz
Raiffeisen Bank
- pe perioada 2008-2009 se aplic metoda indicatorului de baz
- din ianuarie 2010 se trece la metoda abordrii avansate
n ce privete riscul operaional, BCR utilizeaz pentru determinarea

cerinelor de capital abordarea de baz, pe perioada ianuarie 2008
octombrie 2010, iar din noiembrie 2010 s-a trecut la metoda abordrii
avansate, folosind un model statistic dezvoltat, conform prevederilor
Grupului Erste Bank.
Din analiza efectuat la BCR i conform datelor prelucrate din Rapoartele
anuale ale bncii rezult o cretere a cerinelor de capital pentru riscul
operaional, pe perioada 2008-2012, prin utilizarea abordrii de baz. Cu
toate c cerinele pentru riscul operaional cresc, anul 2012 aduce o uoar
27
scdere a cerinelor totale de capital, concomitent cu scderea fondurilor

proprii. Sistemul evoluat presupune o administrare a acestui risc, cu
responsabiliti mai clare i mai bine definite.
- n privina riscului operaional, la Banca Transilvania, pe aceeai perioad
analizat, am observat o cretere a cerinelor de capital datorit creterii
pierderilor operaionale, motiv care determin banca s-i stabileasc
cerine de reglementare mai stricte, prin introducerea de controale pentru
riscul operaional. De asemenea, n urma comparrii cerinelor de capital,
prin aplicarea abordrilor pe care le prevede Acordul Basel II, am constatat
c abordrile avansate impun efectuarea calculului avnd la baz informaii
mai exacte, stabilite pe linii de activitate, precum i o baz de date mult mai
complet cu privire la riscul operaional.
- Responsabilitatea pentru gestionarea riscului operaional aparine la nivelul
grupului bancar Raiffeisen Bank, Departamentului Riscului Operaional, cu
rol n evaluarea i monitorizarea cerinelor de capital aferente acestui risc.
n urma analizei efectuat pe perioada 2008-2010, am constatat o cretere a
cerinelor de capital pentru riscul operaional, concomitent cu creterea
fondurilor proprii i a cerinelor totale de capital. n perioada 2011-2012
avem deja o trecere spre metode i instrumente avansate de calcul a
cerinelor de capital: baz de date de incidente operaionale, scenarii de risc,
profiluri de risc pe produs, cu cerine n concordan cu nevoile reale ale
bncii.
Am efectuat i o comparaie ntre cele trei abordri specifice riscului
operaional: abordarea indicatorului de baz, abordarea standard i
abordarea avansat de evaluare la cele trei bnci comerciale, n urma creia
se poate observa o evoluie invers proporional a celor trei abordri: cu ct
crete complexitatea abordrii i sensibilitatea la risc, cu att capitalul de
reglementare este mai redus. Aceste abordri de evaluare a riscului
operaional prezint grade diferite de complexitate n aplicarea lor, dar i
rezultate diferite.
Apreciez c, o politic de administrare a riscului operaional eficient
trebuie s corespund cu natura i dimensiunea activitii fiecrei bnci.
Consider c sunt necesare cteva msuri pe linia administrrii riscului
operaional:
- constituirea, ct mai rapid, a unei baze de date istorice pentru a trece la
utilizarea unor abordri avansate de evaluare a riscului operaional, i astfel
s se poat stabili mai exact cerina minim de capital pentru acoperirea
acestui risc;
- utilizarea polielor de asigurare, ca msur de protecie a bncilor
mpotriva riscului operaional;
- formarea de specialiti din rndul unor angajai ai bncilor, strict pe
domeniul evalurii riscului operaional i fr a avea vreo legtur cu alte
28
activiti referitoare la performanele comerciale i financiare ale bncilor

respective;
- raportarea n cadrul evenimentelor de risc operaional a activitii de
prevenire i combatere a splrii banilor cu ajutorul unor sisteme
specializate n acest sens, de la nivelul fiecrei bnci;
- stabilirea unui cadru de proceduri pentru situaiile excepionale i
neprevzute;
- conceperea unui sistem de proceduri de autorizare a acelor operaiuni care
sunt afectate de riscul operaional;
- realizarea unui sistem de raportare a expunerilor la riscul operaional ctre
nivelul de conducere corespunztor;
- utilizarea unor analize de scenarii pentru evaluarea expunerii la riscul
operaional, pe baza datelor interne ale bncii respective i a unor date
externe i construite n urma consultrii unor experi. Periodic, aceste
analize trebuie revizuite i comparate cu eventuale cazuri de evenimente
nregistrate, n acest fel se poate asigura faptul c un astfel de scenariu e
plauzibil.
Concluzii i recomandri privind cadrul Basel de management a riscului de pia
Analiza cerinelor de capital aferente riscului de pia i efectuat la nivelul
celor trei bnci studiate anterior presupune calcularea acestor cerine
corespunztor Acordului Basel II, cu ajutorul abordrii standard i a
abordrii avansate aferent riscului de pia. ntruct baza de date istoric,
de minim 5 ani a fost atins doar la nceputul anului 2013, se aplic nc
metoda standard de stabilire a cerinelor de capital pentru acest risc, i n
unele situaii se aplic chiar i un proces intern de calcul pentru adecvarea
capitalului la risc, aa cum se poate observa i din reprezentarea de mai jos:
de capital aferente riscului de pia,
conform reglementrilor Acordului
Basel
-pe perioada ianuarie 2008- septembrie 2009 se aplic metoda standard
-din octombrie 2010 se aplic un proces intern de calcul, mult mai performant
Banca Transilvania
- pe perioada 2008-2012 se aplic metoda standard
Raiffeisen Bank
-pe perioada 2008-2009 se aplic metoda standard
-din 2010 se aplic un proces intern de calcul prin metode alternative de
stabilire a cerinelor de capital
29
Calculul cerinelor de capital pentru riscul de pia vizeaz att portofoliul

de tranzacionare ce include riscul instrumentelor purttoare de dobnd,
riscul preului aciunilor, riscul ratei dobnzii, ct i cerinele la nivelul
ntregii bnci aferente riscului de marf i cel valutar.
Pe perioada ianuarie 2008septembrie 2009, BCR aplic metoda standard
de determinare a cerinelor de capital pentru riscul de pia, iar din
octombrie 2008 aceasta este inclus ntr-un program de centralizare a
activitii de tranzacionare la nivelul Grupului. n perioada analizat, 20082011 am observat o cretere a cerinelor de capital aferente acestui risc, iar
anul 2012 aduce o uoar scdere a acestor cerine, lucru datorat i
rezultatului financiar mai puin favorabil obinut de BCR.
Profilul de risc al bncii este unul mediu pentru riscul de pia, stabilindu-se
inte de profit pentru operaiunile de trezorerie, portofoliul de tranzacionare
i pentru determinarea poziiei totale a bncii. Instrumentele utilizate de
BCR pentru expunerea la riscul de pia sunt: modelul VaR, analiza
periodic a poziiilor i analiza senzitivitii la rata dobnzii.
De asemenea, BCR desfoar o activitate complex, implementndu-se o
aplicaie informatic cu ajutorul creia se stabilesc valorile factorilor de
risc, tranzaciile efectuate de banc, n felul acesta se poate realiza o analiz
pe subportofolii sau pe grupuri de tranzacii. Se utilizeaz i teste de stres
pentru evaluarea unor poteniale portofolii i pentru compararea modelelor
ntre ele.
Pentru riscul de pia, obiectivul Bncii Transilvania a fost acela de
urmrire i de meninere n parametrii asumai a expunerilor de risc pentru
instrumentele financiare aflate n portofoliu, precum i creterea
randamentului investiiilor. Am observat c, banca adopt metoda standard
de stabilire a cerinelor de capital pentru riscul de poziie, de marf i
valutar i efectueaz lunar simulri de criz att pentru riscul valutar, ct i
pentru cel de dobnd.
n urma analizei efectuat pe perioada 2008-2012 s-a constatat, i n cazul
riscului de pia, o cretere a cerinelor de capital, concomitent cu creterea
fondurilor proprii. Urmrind evoluia celor trei componente ale riscului de
pia, am observat o cretere a riscului de poziie pe titluri de crean
tranzacionabile, concomitent cu scderea riscului valutar i a celui aferent
titlurilor de capital, acest lucru datorndu-se modificrii preurilor
instrumentelor financiare prin micarea pieei, precum i situaiilor
nefavorabile a celor care emit instrumente financiare.
Cu toate acestea, dac analizm per ansamblu riscul de pia, observm c
acesta impune pentru gestionarea acestui risc, cerine de capital mult mai
mici fa de riscul de credit i cel operaional.
Analiza riscului de pia pe care am efectuat-o la Raiffeisen Bank a scos n
eviden necesitatea gestionrii acestuia i meninerea unui profil de risc
prudent pentru banc. Aceasta administreaz expunerea la riscul de pia,
30
separat pentru portofoliul deinut pentru tranzacionare, de cel al

activitilor din afara portofoliului.
- Anul 2008 a fost anul n care s-a aplicat modul de stabilire a cerinelor de
capital conform reglementrilor Basel II, dar i anul n care s-au observat
primele repercusiuni datorate crizei financiare, ceea ce a determinat
instabilitate pe piaa valutar, precum i variaii ale ratelor de dobnd pe
pia. Pentru calcularea cerinelor de capital aferente riscului de pia s-a
aplicat iniial, metoda standard, iar din 2010 s-a trecut la un proces intern de
calcul pentru adecvarea capitalului la risc. n perioada 2010-2012, din
analiza efectuat am constatat o uoar scdere a cerinelor de capital pentru
riscul de pia, comparativ cu perioada anterioar, dar acestea rmn totui
la un nivel ridicat fa de anul 2008 i 2009.
- Comparativ cu celelalte cerine de capital calculate de ctre Raiffeisen Bank
(pentru riscul de credit i riscul operaional), cerinele de capital aferente
riscului de pia au o pondere mult mai mic, iar pentru banc acest lucru
nu reprezint un efort prea mare n constituirea acestui capital.
Ca instrument principal de msurare i control a expunerii la riscul de pia
pentru portofoliul de tranzacionare se utilizeaz Valoarea la Risc. O
diferen constatat n acest sens, odat cu implementarea Basel II este
aceea c, pn n anul 2008 se folosea pentru VaR un interval de ncredere
de 99% i o perioad de o zi (acoperirea i nchiderea poziiei era
considerat posibil n acest interval), iar din anul 2009, perioada de
deinere este de 10 zile.
n urma cercetrii efectuate consider c sunt necesare o serie de msuri care
trebuie aplicate la nivelul bncilor din sistemul bancar romnesc:
- monitorizarea, previzionarea i folosirea unor instrumente de analiz
corespunztoare adecvrii capitalului la riscul de pia;
- integrarea ntr-un sistem centralizat de date a rezultatelor cu privire la
calitatea datelor precum i a calculrii activelor ponderate la risc;
- stabilirea unor noi politici de gestionare a riscurilor, care s acopere pe
lng celelalte riscuri i pe cel de pia;
- stabilirea unor limite de risc att pentru portofoliul de risc al instrumentelor
purttoare de dobnd, precum i pentru riscul preului aciunilor i riscul
de rat a dobnzii, avnd la baz un program centralizat a activitii de
tranzacionare la nivel de banc, dar i la nivel de grup bancar;
- efectuarea unor teste de stres pentru bnci, n scopul evalurii unor
eventuale portofolii i realizarea unor comparaii ntre modelele aplicate.
- stabilirea unui sistem de identificare a cauzelor care au dus la apariia
riscului de pia, urmrirea expunerii bncii la acest risc i luarea de msuri
pentru reducerea efectelor riscului de pia;
- stabilirea unei structuri adecvate a activelor i a datoriilor unei bnci, astfel
nct s poat fi evitate eventualele probleme determinate de modificarea
preului de pia, a ratelor de dobnd i a cursului de schimb valutar.
31
Concluzii i recomandri privind reglementrile prudeniale i eficiena

supravegherii bancare
Ca o concluzie la activitatea de supraveghere i rspundere, apreciez c,
aceasta este din ce n ce mai important, ca urmare a crizei financiare din
anul 2008. Devine o necesitate supravegherea la nivel de grup, deoarece se
consider c, supravegherea la nivel individual nu asigur pe deplin
stabilitatea financiar a sistemului bancar. Soluia optim ar fi adoptarea
unui model complex, n care s funcioneze att abordarea individual, ct
i cea la nivel de grup.
n opinia mea, printr-o disciplin de pia corespunztoare i cu ajutorul
unor mecanisme de stimulare i de constrngere ale participanilor la piaa
financiar, conducerea bncilor poate fi influenat n a lua decizii corecte i
potrivite, att n folosul acionarilor, ct i al creditorilor i deponenilor. De
asemenea, prin toate aceste mecanisme se urmrete garantarea unei
discipline de pia viabile, care s ajute la mbuntirea controlului i
stabilitii bancare i, implicit la buna gestionare a riscului bancar.
Cu ajutorul celor dou procese bancare importante: supravegherea pe teren
i examinarea la birou, prevzute i n Acordul Basel II se asigur creterea
actului de supraveghere bancar, iar prin raportrile financiare se pot
furniza detalii despre modul n care sunt gestionate aceste riscuri.
Prin msurile de supraveghere bancar implementate de BNR se pot sesiza
i eventuale probleme legate de nencadrarea n sistemul indicatorilor de
pruden bancar sau a unor cazuri de nclcare a legii, i se pot lua msuri
mpotriva deteriorrii situaiei financiare a bncilor, chiar prin aplicarea de
sanciuni n cazul nerespectrii normelor BNR;
Viitorul Acord Basel III are rolul de a scoate la lumin toate deficienele
recentei crize financiare i de a ncerca o ndreptare a acestora pentru a avea
un sistem bancar mai puternic i rezistent. Fa de celelalte acorduri Basel,
acest nou acord se bazeaz pe msuri micro i macroprudeniale pentru a
limita riscul producerii unor noi crize.
Pe lng msurile care vizeaz creterea calitii capitalului bancar,
stabilirea unor msuri suplimentare de lichiditate pe termen scurt i lung se
introduce i un amortizor de capital anticiclic i un amortizor fix de
conservare a capitalului.
Consider c o msur foarte important este i aceea a reconsiderrii
bncilor de importan sistemic pentru reducerea probabilitii i
impactului de faliment al acestora.
Concluzii i recomandri privind studiul impactului metodelor de risc
implementate prin Acordul Basel II asupra performanelor sistemului bancar
romnesc
Ca urmare a aplicrii unor noi metode de gestionare a riscului i de

stabilire a unor cerine de capital, mult mai exacte, am considerat necesar
efectuarea studiului sociologic. Chestionarul ntocmit l-am aplicat
32
angajailor din bncile analizate i acoper o sfer larg de probleme ale

managementului riscului bancar.
Am stabilit mai multe ipoteze pentru a susine fenomenul studiat, pornind
de la premisa c este foarte important activitatea de monitorizare i
gestionare a riscurilor, precum i cea de cretere a transparenei bancare.
n urma verificrii acestor ipoteze, care au fost confirmate, se impun o serie
de msuri de mbuntire a activitii sistemului bancar din ara noastr,
prin:
- politicile implementate de bncile din Romnia trebuie s fie transparente
i s includ n planul lor de aciune metode de gestionare corect a riscului
bancar. Ca prim pas ce trebuie fcut: strategiile pentru diminuarea riscului
operaional, de pia i de credit, trebuie s fie corelate n mod adecvat cu
nivelul fondurilor proprii ale bncii;
- dezvoltarea sistemului de determinare a ratingului bancar, printr-o
revizuire periodic a metodelor de alocare a cerinelor de capital aferente
riscului de credit, pe clase de rating, pentru a se observa dac acestea sunt n
conformitate cu condiiile portofoliului de credit existent;
- stabilirea de msuri care s sporeasc determinarea factorului uman,
predispus la erori, astfel nct posibilitatea de apariie a riscurilor, din acest
motiv, s fie diminuat;
- monitorizarea permanent a angajailor, instruirea lor, pentru a face fa
unor elemente cu grad mai mare de risc.
n urma problemelor generate de criza financiar i a studierii legturii
dintre Acordul Basel II i creterea de lichiditate bancar, am constatat un
interes mai mare din partea bncilor n a susine cu un necesar suplimentar
de lichiditate, soliditatea lor, i de a crea prin aceasta un climat de protecie
pentru bncile din ara noastr.
Odat cu propunerea de implementare a noilor standarde Basel se observ i
o intensificare a activitii de supraveghere bancar i de reglementare
prudenial, printr-o responsabilizare mai mare att din partea
managementului superior al bncilor ct i al angajailor acestora, n
conformitate cu normele impuse de BNR.
Ca o concluzie general a cercetrii n domeniul riscului bancar doresc s-mi
exprim opinia c, aceste metode i tehnici de gestionare a riscului bancar ar trebui
revizuite permanent i adaptate la noile provocri care au loc n sistemul bancar.
V.
BIBLIOGRAFIE SELECTIV
CRI
Badea, L., Socol, A., Drgoi, V., Drig, I. (2010). Managementul riscului
bancar. Bucureti: Editura Economic.
33
Beju, D. (2007). Banca Naional a Romniei-Banca Central a rii. ClujNapoca: Editura Casa Crii de tiin.
Berinde, M. (2009).Uniunea European i Integrarea Economic
Regional. Bucureti:Editura Tribuna Economic.
Bratanovic-Brajovic, S., & Greuning, H. v. (2004). Analiza i
managementul riscului bancar. Bucureti: Editura Irecson.
Bunescu, P. (2012). Reglementrile Basel III, prioritatea zero pentru
sistemul bancar. Piaa Financiar.
Godowski, C. (2007). La quantification des risques de march et de crdit:
fondement de l' activit bancaire. Dans C. C. Universite de Tours IAE.
Gregoriou, N. G. (2009). Operational Risk towards Basel III: best practices
and issues in modeling, management, and regulation. USA: Editura Wiley
Finance.
Iliescu, C., & Popa, A. (2008). Managementul riscurilor bancare. ClujNapoca: Editura Risoprint.
Mati, E. (2009). Managementul performanei i riscului n bncile
comerciale din Romnia. Cluj-Napoca: Editura Casa Crii de tiin
Opriescu, M. (2007). Managementul riscurilor i performanelor bancare.
Craiova: Editura Universitaria.
Rdulescu, A. (2012). Marea Recesiune: de la economia mondial la
economia naional. Bucureti: Editura Expert.
Resti, A., & Sironi, A. (2007). Risk Management and Shareholders' Value
in Banking. Chichester: Editura John Wiley & Sons.
Stiglitz, J. (2010). n cdere liber. America, piaa liber i prbuirea
economiei mondiale. Bucureti: Editura Publica.
Trenca, I. (2003). Metode i tehnici bancare. Cluj-Napoca: Editura Casa
Crii de tiin.
ARTICOLE I STUDII DE SPECIALITATE
Apostoiu, C. (2010). Basel III, noul cod de legi al lumii financiare, va
afecta profitabilitatea bncilor. Ziarul Financiar.
B.C.B.S. (2010). Basel II News June 2010. Retrieved 12 21, 2012, from
http://www.basel-ii-association.com/Basel_ii_News_June_2010.htm;
B.C.B.S. (2011, september). Basel III News, September 2011. Preluat pe
2012,
de
pe
http://www.basel-iiassociation.com/Basel_ii_News_September_2011.htm
Balin, J. B. (2008, mai 10). Basel I, Basel II, and Emerging Markets: A
Nontechnical Analysis. The Johns Hopkins University School of Advanced
International Studies (SAIS).
Basel Committee on Banking Supervision. (2011, februarie). Revisions to
the Basel II market risk framework. Preluat pe 2013, de pe
http://www.bis.org/publ/bcbs193.pdf.
34
Basel Committee on Banking Supervision.(2013, aprilie).Progress report

on implementation of the Basel regulatory framework. Preluat pe 2013, de
pe http://www.bis.org/publ/bcbs232.htm.
Berinde, M. (2010). Economic-financial crisis in the national and
international context. Publicat n Analele Universitii din Oradea, Seria
tiine Economice.
Borio, C. (2011, Mars). La mise en oeuvre d'un cadre macroprudentiel: un
juste equilibre entre audace et realisme. Revue d'economie financiere, p.
159.
Bohme, H., Ioachim, A.(2013, septembrie 5). Summit G20 consacrat crizei
din Siria i reformelor pieelor financiare, www.dw.de/summit-g20consacrat-crizei-din-siria-i-reformei-pieelor-financiare/a-17059830.
Dnil, O. M. (2012). Implicaiile i limitele Acordului Basel II n contextul
actualei crize financiare. Economie teoretic i aplicat, Vol XIX,
nr.6(571), pg. 102-117.
Dardac, N., & Georgescu, E. (2011). Modelul de evaluare a eficacitii
actvitii de supraveghere bancar. Economie teoretic i aplicat,pg. 3-14.
Maurer, F. (2008). Repenser le risque operationnel dans les banques. n E.
Lamarque, Management de la banque risques, relation, client,
organisation, pg. 73-108. France: Editura Pearson Education.
Prunea, P., & Cosma, D. (2010, septembrie). Towards a New Basel Accord
with more rigorous settlements. Theoretical and Applied Economics,
Editura Economica, pg.67-78.
LEGISLATIE
Norma BNR nr.12/2003 privind supravegherea solvabilitii i expunerilor
mari ale instituiilor de credit, publicat n Monitorul Oficial nr. 51 din
21.01.2003.
Ordonana OUG 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea
capitalului, publicat n Monitorul Oficial al Romniei nr.1027/2006 i
aprobat cu modificri i completri prin Legea nr.227/2007.
Regulamentul BNR nr.24/29/2006 privind determinarea cerinelor minime
de capital ale instituiilor de credit i ale firmelor de investiii pentru riscul
operaional, publicat n Monitorul Oficial nr. 1035 bis din 28 decembrie
2006.
Regulament BNR 14/16 din 14.12.2006 privind tratamentul riscului de
credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordrii
standard. Preluat de pe Monitorul Oficial, Partea I 1033 bis 1 din
27.decembrie 2006 intrat n vigoare la 01.ianuarie 2007.
Regulament BNR nr.19/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de
credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii, publicat n
Monitorul Oficial nr. 1034 bis din 27.12.2006.
DICIONARE I RAPOARTE ANUALE
35
Banca Comercial Romn.(2008-2011).Situaii financiare consolidate.

Bucureti.
Banca Comercial Romn.(2010).Raport privind cerinele de transparen
i publicare. Bucureti.
Banca Transilvania. (2008-2012).Situaii financiare consolidate.Cluj-Napoca.
Banca Transilvania SA. (2010-2011). Note la Situaiile financiare

individuale. Situaii financiare individuale. Cluj-Napoca.
Raiffeisen Bank. (2008). Managementul riscului. Situaii financiare
consolidate. Bucureti.
Raiffeisen Bank. (2008-2012). Raport anual. Bucureti.
Slvescu, M., Crsteanu, S., Giroveanu, I.(1997). Dicionar francez-romn,
romn-francez., Bucureti : Editura 100+1 Gramar.
Bernard Y., Colli J.C. (1994). Vocabular economic i financiar, Bucureti:
Editura Humanitas, 1994.
Banta, A.(1991). Dicionar romn-englez, englez-romn. Bucureti :
Editura Mondero.
36

Abordarea Acordurilor Basel 2014

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Abordarea Acordurilor Basel 2014

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

MINISTERUL EDUCAIEI NAIONALE

UNIVERSITATEA DIN ORADEA

REZUMATUL TEZEI DE DOCTORAT

ABORDAREA ACORDURILOR BASEL

Abordarea acordurilor Basel n contextul bancar actual

CUPRINSUL TEZEI DE DOCTORAT

Acordul de capital Basel I: aprecieri i critici

1.1.3Necesitatea constituirii Acordului Basel III

Constituenii capitalului de reglementare

1.3 SPRE UN NOU ACORD BASEL III, CU REGLEMENTRI MAI STRICTE

CAPITOLUL 2. Sistemul bancar romnesc n contextul aplicrii

2.2.1Abordarea standard a riscului de credit

2.3.1Abordarea indicatorului de baz a riscului operaional

Abordarea acordurilor Basel n contextul bancar actual

CAPITOLUL 3. Gestionarea riscului de credit n sistemul bancar din

CAPITOLUL 4. Cadrul Basel de management a riscului operaional

CAPITOLUL 5. Managementul riscului de pia n Romania, din

perspectiva standardelor Basel

5.1.1Noiuni i cerine generale n perfecionarea riscului de pia

Abordarea acordurilor Basel n contextul bancar actual

CAPITOLUL 6. Eficiena supravegherii bancare romneti, conform

normelor Acordului Basel II

CAPITOLUL 7. Studiu de caz privind impactul metodelor de risc

implementate prin Acordul Basel II asupra performanei sistemului

OBIECTIVELE GENERALE I SPECIFICE ALE CERCETRII

ANEXE AFERENTE CERCETRII

Abordarea acordurilor Basel n contextul bancar actual

CUVINTE I SINTAGME CHEIE

risc bancar; acord Basel; reglementare bancar; cerine de capital; supraveghere

3.1. Motivaia alegerii temei de cercetare

Abordarea acordurilor Basel n contextul bancar actual

Pornind de la mesajul principal al lucrrii ce are la baz dezvoltarea sistemului

3.2. Actualitatea temei de cercetare

3.3. Obiectivele tezei de doctorat

Abordarea acordurilor Basel n contextul bancar actual

analizarea noilor abordri specifice riscului de credit, operaional i de

Metodologia cercetrii tiinifice

Pentru a atinge obiectivele generale i specifice ale lucrrii am folosit diverse

Abordarea acordurilor Basel n contextul bancar actual

Aceast tem consider c este de maxim actualitate, avnd la baz

Abordarea acordurilor Basel n contextul bancar actual

STRUCTURA LUCRRII I SINTEZELE PRINCIPALELOR

4.1.Capitolul 1: Cadrul general de reglementare a acordurilor Basel

Abordarea acordurilor Basel n contextul bancar actual

O parte important a acestui capitol este dedicat descrierii i analizrii

4.2. Capitolul 2: Sistemul bancar romnesc n contextul aplicrii

Abordarea acordurilor Basel n contextul bancar actual

n prima parte a capitolului am prezentat strategia BNR de implementare a

Abordarea acordurilor Basel n contextul bancar actual

4.3. Capitolul 3: Gestionarea riscului de credit n sistemul bancar

Abordarea acordurilor Basel n contextul bancar actual

De asemenea, sunt evideniate modificrile pe care le aduce Acordul Basel II n

4.4.Capitolul4: Cadrul Basel de management a riscului operaional

Abordarea acordurilor Basel n contextul bancar actual

cheie, dar i a unui grup de msurare a riscului operaional, care s urmreasc

4.5. Capitolul 5: Managementul riscului de pia n Romnia, din

Abordarea acordurilor Basel n contextul bancar actual

bancare existente n domeniu, pentru a nelege ct mai bine necesitatea aplicrii

Abordarea acordurilor Basel n contextul bancar actual

la creterea gradului de siguran n bnci, la o gestionare corespunztoare a

4.6.Capitolul 6: Eficiena supravegherii bancare romneti,

Abordarea acordurilor Basel n contextul bancar actual

riscuri care apar mai des; precum i s stabileasc msuri i tehnici

4.7.Capitolul 7: Studiu de caz privind impactul metodelor de risc