Problema 1.

Presupunem că banca începe ziua de lucru cu poziţia valutară închisă pe toate

valutele. Pe parcursul zilei, banca efectuează următoarele operaţiuni (mii u.m.):
1) cumpără 100 000 ¥ la cursul 1 £ = 108,25 ¥;
2) cumpără 5000 € la cursul 1 €= 1,25CHF;
3) cumpără 3500 $ la cursul 1 $ = 82,20 ¥;
4) cumpără 3150 £ la cursul 1 £ = 1,62 $.

Calculaţi poziţiile valutare pe fiecare valută.

Problema 2.

Între doi agenţi economici din Moldova şi Ucraina se încheie un contract de

export în care sunt prevăzute următoarele:
– valoarea exportului – 500 000 RUR;
– cursul valutei de contract (RUR) faţă de valuta etalon (USD) în
momentul încheierii contractului este 1 USD = 29,7267 RUR;
– preţul va fi recalculat, dacă cursul RUR faţă de USD se va modifica cu
mai mult de ± 2%.
Ce se va întreprinde în cazul în care la data efectuării plăţii raportul de schimb
între cele două valute va constitui 1USD = 28,4215 RUR.

Problema 3.
Într-un contract de export se prevăd următoarele:
1. Valuta de contract – USD SUA;
2. Cantitatea de marfă exportată – 300 tone;
3. Preţ de export 1000 $/t;
4. Cursul DST-lui la data încheierii contractului este de DST/$ 1,86, iar la data
plăţii – de DST/ $1,99;
5. Valoarea contractului va fi recalculată la data plăţii, dacă abaterea cursului
DST-lui va fi mai mare de ±1% faţă de momentul încheierii contractului.
Să se calculeze abaterea cursului şi, dacă e necesar, să se recalculeze
preţul.

Problema 4.

Într-un contract de export se prevăd următoarele:

 Valoarea exportului 200000 CHF;
 Cursul valutei de contract (CHF) faţă de valuta etalon ($) este USD/CHF
0,8691;
 Preţul va fi recalculat dacă cursul CHF faţă de USD se modifică cu ±3%;
 La data plăţii raportul de schimb dintre cele două valute este:
a) USD/CHF 0,8790;
 b) USD/CHF 0,8568.
Să se calculeze abaterea procentuală a cursului monedei de contract la
momentul plăţii faţă de momentul încheierii contractului şi, dacă e necesar, să
se recalculeze preţul.

Problema 5.

Pentru acoperirea riscului valutar într-un contract de export se prevăd

următoarele:
 Mărfuri exportate – 60 tone;
 Preţ de export – 4000 DKK/ tonă;
 Preţul va fi recalculat dacă la scadenţă abaterea cursului valutei de contract
faţă de valutele participante la coş va fi mai mare de ±1,5%;
 Valutele ce compun coşul sunt: CHF, NOK, SEK;
 Cursul USD în raport cu valutele din coş la momentul încheierii contractului
este:
USD/CHF 0,8750
USD/DKK 7,2080
USD/NOK 7,5440
USD/SEK 9,4060
 Cursul USD la momentul plăţii:
USD/CHF 0,8060
USD/DKK 7,1517
USD/NOK 7,6080
USD/SEK 9,4080
Să se calculeze abaterea cursului DKK faţă de valutele din coş şi, dacă e
necesar, să se recalculeze preţul.

Problema 6.
Între doi agenţi se încheie un contract de import în care se stipulează clauza
coşului ponderat. Valoarea mărfurilor importate este de 1 000 000 SEK. Valoarea
contractului va fi recalculată la data plăţii, dacă abaterea cursului va fi mai mare de
±2,5%. Raportul de schimb este:

Ponderea Cursul valutelor faţă de USD

Valutele participante
la coş La momentul T0 La momentul Tn
%
1USD= 1USD =
CHF 45% 0,8460 0,9456
Y 30% 105,23 102,34
NOK 25% 7,5786 7,6970
SEK 9,2530 9,4060

Să se calculeze abaterea cursului şi, dacă e necesar, să se recalculeze preţul.