Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Ghid de Investitii Pe Bursa Pentru Incepatori PDF
Ghid de Investitii Pe Bursa Pentru Incepatori PDF
pe bursă pentru
începători
Cum să investeşti pe bursă chiar dacă nu ai studii de specialitate
11
Material realizat de:
Bine ai intrat în acest ghid. Dacă citeşti aceste rânduri înseamnă că eşti
interesat ca în viitorul apropiat să începi să investeşti pe bursă şi să îţi dezvolţi
un nou canal de venituri.
Bursa, pentru tine, poate reprezenta un venit pasiv. Dacă investeşti pe termen
lung, bursa îţi poate furniza un randament de 3-10%, mult mai mare decât alte
instrumente financiare.
Dacă investeşti mai activ pe termen scurt, poate fi un venit activ şi poate să-ţi
ofere un randament mult mai mare.
Noi, Laurenţiu Mihai şi Monica Mititelu, autorii acestui ghid, îţi promitem că în
următoarele pagini vei afla noţiunile de bază privind bursa şi cum ar trebui să te
pregăteşti înainte să începi să investeşti.
Blogul ABCdar Financiar a fost lansat în luna februarie a acestui an din dorința
de a aduce un plus de educație financiară populației abordând tema planificării
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
financiare din toate perspectivele. Blogul își propune să ofere noțiuni de bază
despre planificarea financiară, dar și noțiuni introductive despre investiții, piața
de capital, fonduri de pensii, fonduri de investiții, asigurări și alte instrumente
financiare de care avem nevoie pentru a realiza un portofoliu echilibrat care să
ne crească siguranța financiară. În același timp blogul își propune să prezinte și
analize comparative ale evoluției diferitelor instrumente financiare pentru a
facilita procesul decizional al celor interesați.
Banii pentru el înseamnă o unealtă pentru a avea o viaţă cât mai liniştită şi mai
împlinită.
Atât despre noi. Acum urmează momentul în care tu vei învăţa noţiuni foarte
importante privind investiţiile la bursă.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Bursa nu este un spaţiu fizic, ci mai mult unul virtual unde se întâmplă magia
investiţională.
Dar ce este piaţa de capital sau bursa de valori? Conform definiţiei din Dex
bursa de valori este piaţa specializată în operaţii de vânzare-cumpărare a
valorilor mobiliare.
Cu alte cuvinte, piaţa de capital este locul unde se întâlnesc cererea și oferta de
valori mobiliare. Locul unde se întâlnesc cei care au nevoie de finanţare, în
cazul acesta, companiile şi cei care deţin resurse financiare, adică investitorii.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Este greu de digerat această afirmaţie, însă acesta este adevărul. Din păcate,
dobânzile depozitelor bancare abia dacă mai ating 1% pe an.
1% este o dobândă extrem de mică care nici măcar nu acoperă inflaţia. În cazul
în care constitui un depozit la bancă, aceasta are dreptul să folosească banii tăi
în schimbul dobânzii pe care ți-o plătește.
Banca la rândul ei poate oferi credite din resursele atrase cu dobânzi mult mai
mari decât cele pe care le plătește și astfel ea câstigă din diferența de dobandâ,
în timp ce tu o finanțezi.
Deși în cazul depozitelor riscul este foarte mic și câștigul tău din acest proces
este lafel de mic.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Dacă ne gândim la fondurile mutuale, putem spune că ele sunt mult mai
atractive decât depozitele bancare, dar nu mai mult decât investiţia directă în
acţiuni.
Fondurile mutuale sunt unele dintre cele mai cunoscute vehicul de investiţii
administrative care au ca scop atragerea de participanți pentru a investi în
titluri de valoare precum: acţiuni, obligaţiuni, instrumente ale pieţei monetare
şi active similare.
Investiția în fondurile mutuale este una dintre cele mai populare şi mai simple
tipuri de investiţii deoarece reprezintă o modalitate simplă de diversificare a
portofoliului de investiţii de care se ocupă altcineva de administrare.
Fondurile mutuale nu sunt cele mai flexibile tipuri de investiţii pe care le poţi
alege, deoarece nu eşti tu cel care decide instrumentele financiare în care se
investesc banii, dar nici riscul asociat lor nu este foarte mare.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Riscul este mai mic decât în cazul investiţiilor personale la Bursă, dar
randamentul poate fi mai mic (1-4%), dar poate fi şi negativ dacă strategia
fondului nu este una profitabilă.
Totul constă în cât de bine te informezi şi cât de bine analizezi investiţia înainte
de a o realiza. Contează mult şi tipul de emitenți pe care îi alegi sau dacă
urmăreşti investiţia pe termen lung sau cea pe termen scurt despre care vom
vorbi în următoarele capitole.
Acţiunile sunt hârtii de valoare care reprezintă o parte anumită, fixă şi dinainte
stabilită, a capitalului unei societăți şi care dă deţinătorului dreptul să
primească dividende.
Altfel spus acţiunile sunt o parte din capitalul social al unei societăţi, ele
reprezentând o parte din avuţia unei societăți.
Practic prin fiecare achiziţie de acţiuni, tu vei deţine o parte din respectiva
firmă în care investești.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Pe scurt, poţi fi un investitor activ sau unul pasiv. Cel activ este cel care îşi
petrece ziua investind şi cel care urmăreşte creşterile zilnice, iar cel pasiv este
cel care se gândeşte la randamente anuale.
Randamente anuale care pot fi mult mai mari decât cele oferite de depozitele
bancare sau fondurile mutuale.
Aşadar, cea mai bună metodă pentru cei care nu au mai mult timp la dispoziţie
pentru analiză (este o opinie personală) este să investeşti pe termen lung având
2 principii de bază:
Recomandarea cea mai bună este să-ţi faci un portofoliu diversificat. Niciodată,
dar niciodată, nu îţi vom recomanda să îți investești toţi banii într-o singură
acțiune. Mai bine îţi împarţi investiţiile către mai multe companii astfel încât
riscurile să se diminueze.
Totodată, poţi începe cu o analiză asupra emitenților care au dat cele mai bune
dividende în ultimii ani, precum aceasta:
După cum poți observa, sunt companii care au distribuit dividende acţionarilor
foarte mari, între 7 şi 10% randamentul.
Prețul acțiunii a crescut de la 193 lei la 285 lei în ultimii 5 ani, ceea ce reprezintă
o creştere de 92 lei pe acţiune sau 47,67%.
Un alt profit brut de 4.766 lei care se adună la cei 5.000 de lei.
În total, la cei 10.000 de lei investițí în 2012, se mai adaugă încă 9.477 lei.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Dacă cei 10.000 de lei îi depuneam într-o bancă, astăzi, la o dobândă medie de
1,9% pe an, se aduna undeva la 950 lei dobândă, din care se mai scad anumite
comisioane și impozitul. (sumă calculată cu ajutorul conso.ro)
După 5 ani de economisit banii într-un depozit bancar suma acumulată în total
ajunge la 10.950 lei faţă de 19.477 lei, dacă ai fi investit aceeași sumă în
acțiunile TGN la bursă.
Investind pe piața de capital poți obține randamente medii de 6-7-9% fără prea
multe bătăi de cap în fiecare an. Plus că acest randament este cu 500% mai
mare decât în cazul depozitelor bancare.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Dacă te uiţi la filmul The Big Short vei observa foarte uşor cât de stresant este
să investeşti atunci când urmăreşti profitul cel mai mare şi când există
incertitudine.
Dacă urmăreşti investiţiile pe termen lung, riscul este mult mai mic pentru că
nu ești interesat de un profit imediat.
Dar după ce ai depașit stadiul de începător câștigurile din piața de capital pot
reprezenta pentru tine un venit pasiv.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
De asemenea nu investi la bursă banii de rezervă puşi de-o parte pentru situaţii
imprevizibile, pentru că s-ar putea să nu fie în avantajul tău să vinzii oricând
apare o urgenţă!
3. Investiţiile la bursă se încep cu sume mici. Este mult mai confortabil din
punct de vedere psihologic să începi tranzacţionarea cu sume mici pentru că
astfel şi potenţialele pierderi pot fi tot mici.
Este mult mai uşor să câştigi experienţă cu un cont fără multe zerouri pentru că
astfel eşti mult mai relaxat şi poţi să înveţi din propriile greşeli.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Când începi să acumulezi cunoştinţe şi să îți dai seama cum funcţionează bursa
şi ești mulţumiţi de randamentele obţinute de portofoliu virtual poți să începi
să tranzacționezi pe un cont real. Poți păstra în continuare contul demonstrativ
pentru a testa noi stategii şi pentu a face modificări în portofoliu, pe care nu
ești sigur că vrei să le faci în piaţa reală.
Cu cât vei aştepta mai mult ca titlurile pe care le vizezi să atingă un anumit preţ
cu atât riști mai mult să îți diminuezi câştigurile sau chiar mai rău să înregistrezi
pierderi mai mari.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Disciplina este una din calităţile cele mai importante ale unui investitor, fie el
începător sau avansat.
9. Investește pe termen lung, astfel perioadele de scădere vor avea timp să fie
recuperate de perioadele de revenire economică şi pe termen lung să
înregistrezi profit.
10. Investește în acţiuni blue-chip. Acţiunile blue-chip sunt acţiunile cele mai
lichide, cu capitalizarea ridicată şi cu rezultate financiare constante în ultimii
ani.
Acestor acţiuni le-a crescut valoarea de-a lungul timpului datorită încrederii
arătate de investitori, ele confirmând an de an fără să îşi dezamăgească
acţionarii. Aceste titluri fac parte din componenţa mai multor indici bursieri
ceea ce demonstrează înca o dată calitatea lor de vedete ale pieţei de capital.
Nu în ultimul rând, atunci când investești pe piaţa de capital trebuie să fii tot
timpul informat şi să nu investești pe baza zvonurilor. Orice informaţie trebuie
verificată din mai multe surse şi pe cât posibil aceste surse să fie de încredere.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Să-ţi cunoşti tipul de investitor este foarte important atunci când vrei să te
apuci să investeşti. Este un fel de autocunoaştere înainte să înfrunţi ce este mai
greu.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Cu siguranţă mulţi vor începe cu tipul defensiv şi vor urca pe etape până la
foarte activi. Totul depinde de nivelul de cunoaştere tehnică a persoanei care
doreşte să se apuce să investească.
De aceea trebuie ca înainte să-ţi investeşti banii să începi să cunoşti cât mai
multe lucruri despre ce înseamnă să fii un investitor. (e bine că citeşti acest
eBook).
În cele ce urmează o să-ţi prezentăm un mic test format din 9 întrebări care o
să te ajute să analizezi ce fel de investitor eşti. Este doar un început. Pe internet
vei găsi foarte multe astfel de teste, însă dacă le vei realiza pe toate, rezultatul
va fi asemănător cu testul de mai jos.
Să începem!
Pentru fiecare întrebare alege răspunsul potrivit pentru tine. De reţinut este
faptul că nu există un răspuns corect sau greşit. Există doar răspunsuri care să
se potrivească cu stilul tău.
2. Calculează-ţi scorul!
Test
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
c. De la 6 la 10 ani. (3)
3. Cum vei reacţiona dacă investiţiile tale s-ar duce în jos cu 15% pe o
perioadă de 1 an?
c. Aştepţi până îşi revine portofoliul la 0%, iar după te gândeşti la alte
investiţii. (3)
a. Mică. (1)
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
b. Nu e sigur. (2)
5. Alege răspunsul cel mai potrivit pentru tine pentru următoarea declarație:
Sunt dispus să experimentez suişurile și coborâşurile pieței pentru a avea un
potenţial de câştig mai mare.
d. De acord. (4)
d. De acord. (2)
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
8. Cât de sigur este viitorul tău în ceea ce priveşte venitul (din salariu, afaceri,
pensie, altele)?
c. Securizat. (3)
a. Om liber, fără datorii sau alte obligaţii. Nu am riscul zilei de mâine. (5)
Scorul testului
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Scorul Tip
total investitor
9-14 Defensiv
15-21 Conservator
22-28 Echilibrat
29-35 Activ
Cred că după acest rezultat vei avea multe semne de întrebare, iar acest lucru
nu este rău.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
în cadrul ofertei publice primare iniţiale, singura din acest an, dar care a fost un
real succes pentru prima acțiune de acest fel pe piața de capital românească.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Anul 2008 s-a caracterizat prin scăderi generalizate atât la nivelul indicilor cât și
al cotațiilor pe fondul evoluțiilor negative de la nivel internațional și al
debutului crizei financiare și imobiliare din SUA care s-a extins în întreaga lume.
Anul 2008 a fost un an atipic care a stat sub semnul scăderilor generalizate care
au demarat chiar la începutul anului, urmate de o perioadă de relativă acalmie,
continuând să afecteze generalizat piața de capital românescă din luna mai
până la sfârșitul anului.
Cu toate acestea anul 2008 a fost anul în care a avut loc prima listare a unei
companii străine, Erste Group Bank reușind să intre în topul celor mai
importante titluri tranzacționate la BVB.
De scăderile generalizate care au marcat piața de capital în anul 2008 cel mai
afectați au fost deținătorii titlurilor Societăților de Investiții Financiare care au
înregistrat pierderi considerabile, indicel BET-FI înregistrând o pierdere de 84%,
în timp ce indicii BET şi BET-C au scăzut cu aproximativ 70%.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Cei care în anii anteriori au mizat pe titlurile din sectorul financiar, în anul 2010
au trebuit să se reorienteze spre alte domenii mai profitabile. Motivul pentru
care singurul indice cu o evoluție negativă a fost cel al companiilor din sectorul
serviciilor financiare, este legat de criza economico-financiară de la nivel
internațional care și-a pus amprenta și asupra evoluției pieței autohtone.
La jumătatea anului 2010 a fost listată Bursa de Valori București (simbol BVB),
listare care a atras interesul investitorilor, prețul acesteia crescând până la
sfârșitul anului cu 50%.
Dacă în anul 2009 veniturile obținute din tranzacții bursiere și depozite bancare
erau scutite de plata impozitului, anul acesta impozitul de 16% a revenit
indiferent de perioada de deținere a titlurilor în portofoliu.
După corecțiile din anul 2011, anul 2012 a recuperat din pierderile înregistrate
anterior, piața de capital românească fiind influențată de contextul şi dinamica
financiară şi economică internaţională. Pe fondul aprecierilor valorii titlurilor
tranzacționate a crescut și lichiditatea și interesul investitorilor autohtoni și
străini pentru piața de capital românească și s-a apreciat și ponderea
capitalizării bursiere în PIB la 18,15%.
Anul acesta a avut loc o delistare importantă, compania Azomures (AZO) a fost
preluată și delistată de cei de la Ameropa, aceasta fiind o companie importantă
de pe bursă, care s-a tranzacționat timp de 17 ani. Un alt eveniment important
care a avut loc în acest an a fost eșecul privatizării Oltchim, privatizare care a
fost anulată, motiv pentru care prețul acțiunilor la bursă s-a prăbușit în acest an
cu 50%.
Anul 2013 s-a caracterizat printr-o evoluție pozitivă mai mare decât rata
inflației înregistrând printre cele mai bune randamente din Europa. Atât
numărul de companii listate, cât și lichiditatea și capitalizarea bursieră au fost în
creștere, iar volumul investițiilor străine în piața autohtonă a crescut.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
În cursul anului 2014, au fost introduşi doi indici noi: BET‐TR, primul indice de
randament total al BVB şi indicele BET Plus, ce include emitenții care
îndeplinesc criterii minime de eligibilitate. Începând cu data de 23 iunie 2014,
indicele BET‐C, ce includea toate companiile româneşti listate la BVB cu
excepția SIF‐urilor, nu a mai fost calculat.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Sedinte de Nr.
Valoare medie Societati
An tranzaction Nr. tranz. Volum Valoare Capitalizare interme
zilnica emitente
are diari
2016 184 485.219 5.490.434.884 6.122.070.576 33.272.123 139.461.653.780 85 37
2015 251 685.248 6.696.750.556 8.803.398.908 35.073.302 146.002.473.957 84 38
2014 250 787.753 11.615.242.311 12.990.643.873 51.962.575 129.958.141.655 83 40
2013 251 636.405 13.087.904.925 11.243.500.680 44.794.823 133.829.707.066 83 43
2012 250 647.974 12.533.192.975 7.436.052.589 29.744.210 97.720.863.603 79 54
2011 255 900.114 16.623.747.907 9.936.957.505 38.968.461 70.782.200.350 79 61
2010 255 889.486 13.339.282.639 5.600.619.918 21.963.215 102.442.620.945 74 65
2009 250 1.314.526 14.431.359.301 5.092.691.411 20.370.766 80.074.496.090 69 71
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Sursa: BVB
În ultimii 5 ani indicele BET a avut o evoluție predominant pozitivă, astfel dacă
am fi investit în ultimii 5 ani în emitenții din componența indicelui BET în
aceleași proporții în care aceștia fac parte din indice, am fi înregistrat o
apreciere a valorii portofoliului cu 55%, ceea ce înseamnă un randament de
peste 10% pe an.
Indicele BET-TR a fost lansat la data de 22.09.2014 și este un indice de tip total
return, construit pe structura indicelui de referință al pieței, BET. Indicele BET-
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Grafic evoluție indice BET-TR în ultimii 2 ani (de la lansare până în prezent)
Indicele BET-FI a fost lansat la data de 30.10.2000, este primul indice sectorial
lansat de BVB și reflectă evoluția societăților de investiții financiare (SIF-uri) și a
altor emitenți din sectorul serviciilor financiare. În prezent pe langă cele 5
Societății de Investiții Financiare mai conține și titlurile Fondului Proprietatea.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Evoluția indicelui BET-FI este una foarte dinamică datorită sensibilității acestui
indice la criza financiar-bancară și a evenimentelor de la nivel internațional care
își pun amprenta asupra evoluției lui. Cu toate acestea el a înregistrat o
apreciere de peste 65% în ultimii 5 ani, de la 17.500 puncte în octombrie 2011,
până la aproximativ 29.000 puncte în prezent.
Per ansamblu evoluția indicelui ROTX este una pozitivă, în ultimii 5 ani acesta
având un trend crescător înregistrând o creștere de 75%, de la 8.000 puncte la
sfârșitul anului 2011 la aproape 14.000 puncte în prezent. Și acesta ca și
indicele BET poate fi luat ca un exemplu de evoluție pozitivă pe baza căruia să
ne realizăm portofoliul. Diferența între cei doi indici fiind că indicele BET nu are
în componență simbolul EBS, avându-i în schimb pe emitenții SNN și BVB, iar
diferența de randament este de 20% în favoarea indicelui ROTX, datorită
evoluției negative a simbolului SNN-ului în ultimii 3 ani și a evoluției pozitive a
emitentului EBS în aceeași perioadă.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Evoluția indicelui BET-XT este una direct corelată cu evoluția indicelui BET,
indicele BET-XT incluzând în compozitia sa pe lângă cele 10 titluri incluse în
indicele BET, cele 5 Societăți de Investiții Financiare și titlurile: COTE, TRP, ALBZ,
IMP, BCC, IARV, MCAB, ELGS, ROCE, TBM. Evoluția indicelui este una
predominant pozitivă pornind de la 375 puncte la sfârșitul anului 2011 și
ajungând la 700 puncte în luna septembrie 2015, înainte de a începe ultima
perioadă de scădere accentuată.
Trebuie precizat că toți indicii bursieri au fost afectați de această scădere care a
durat până în luna ianuarie 2016 când s-a schimbat trendul cu unul ascendent.
Scăderea de la maximul înregistrat în septembrie 2015 de 700 puncte până la
minimul înregistrat la începutul anului 2016 de 550 puncte, este de 27%.
Din luna februarie 2016 a debutat un nou trend ascendent care aduce indicele
în jurul valorii de 650 puncte, ceea ce înseamna o revenire de 18% în acest an.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Graficul evoluție indicelui BETPlus în ultimii 2 ani (de la lansare până în prezent)
Banca Transilvania S.A. (TLV) este unul din emitenții listați la BVB care nu și-a
dezamăgit acționarii în ultimii ani. Așa cum ne-a obișnuit Banca Transilvania a
dat acțiuni gratuite și dividende pentru a-și păstra investitorii aproape. Astfel,
în anul 2016 dividendul acordat a fost de 0,396558 lei/acțiune, ceea ce
înseamnă un randament de 13,69%. Evoluția băncii atât din punct de vedere
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
financiar cât și din punct de vedere bursier este una pozitivă, cu creșteri
considerabile ale activelor și ale profitului în ultimii 3 ani.
Evoluția bursieră în ultimii 3 ani este una pozitivă cu mult peste performanțele
înregistrate de ceilalți emitenți din sectorul financiar, dar și peste evoluția
indiceului BET. Dacă în luna octombrie 2013 prețul acțiunii a fost de 1.400 lei, în
aceeași lună a anului următor prețul a ajuns la 1.800 lei, înregistrand o creștere
de 28% într-un an.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Compania Teraplast este în prezent unul dintre cei mai importanți producători
de sisteme pentru piața construcțiilor, instalațiilor și amenajărilor din România.
Portofoliul de produse al firmei este structurat pe patru mari linii de
business: instalații și amenajări, profile tâmplărie, granule și tâmplărie
termoizolantă.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Albalact este cea mai mare companie românească de lactate, înființată în anul
1971 în Alba Iulia. Compania produce lapte și lactate proaspete într-una dintre
cele mai moderne fabrici din Europa Centrală devenind liderul pieței de lapte
din România, cu brand-ul Zuzu.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Zentiva este parte a Grupului Sanofi, începând cu luna martie 2009 compania
fiind orientată pe dezvoltarea, producerea și comercializarea de produse
farmaceutice generice. Zentiva este unul dintre cei mai mari producători de
medicamente din România din punct de vedere al volumelor.
SOCEP este unul dintre cei mai importanți operatori portuari din Portul
Constanța, activitatea fiind structurată pe două terminale de operare:
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Deși numărul de tranzacții zilnice nu este foarte mare, evoluția prețului este
una constant pozitivă, crescând în ultimii 3 ani cu 132% de la 0,1500 lei/acțiune
în luna octombrie 2013 la 0,3480 lei/acțiune la începutul lunii octombrie a
acestui an.
Cea mai spectaculoasă creștere a avut loc în acest an începând din luna iulie de
când a înregistrat o creștere de 61%. Si în acest caz evoluția prețului este
susținută de rezultate financiare pozitive, deși cifra de afaceri a rămas relativ
constantă în 2015 față de 2014 profitul a crescut.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Evoluția prețului acțiunilor VNC este una deosebită, înregistrând una din cele
mai mari creșteri dintre emitenții analizați. Pornind de la un preț de 0,0660
lei/acțiune în octombrie 2013 a ajuns în prezent la valoarea de 0,1905
lei/acțiune, ceea ce reprezintă o creștere de aproape 200% în ultimii 3 ani.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
pentru a vedea dacă analiza evoluției prețului făcută anterior este susținută și
de analiza fundamentală.
Principalii indicatori pe care îi vom analiza sunt cei puși la dispoziție de BVB și
anume: PER, P/BV și EPS. Înainte de a trece la analiza concreta să recapitulăm
interpretarea fiecărui indicator pe care îl vom urmării:
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Prima acțiune analizată, evaluată corect din punct de vedere al PER-ului este
Teraplast (TRP) cu un PER de 10,26. Acest lucru este confirmat și de P/BV în
valoare de 1,93. EPS este 0,05 față de 0,02 dividentul încasat anul acesta.
Performanțele înregistrate de companie sunt denaturate de scăderea prețului
cu 30% în luna iunie a acestui an datorită acțiunilor gratuite oferite de
companie, o acțiune gratuită la 2 acțiuni deținute. Astfel performanțele la 6
luni, un an și în anul curent înregistrează toate valori negative: la 6 luni -
14,33, la 1 an -15,74 și anul curent -30,35 care se ajustează cu 30% și cu
randamentul obținut din dividende de 2,78%.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Valoarea PER de 18,00 a acțiunilor Zentiva (SCD) ne atrage atenția asupra unei
acțiuni ușor supraevaluate. Același lucru ne indică și valoarea P/BV de 3,05.
Valoarea EPS este de 0,11, față de dividendele acordate anul acesta de 0,09 și
în comparație cu prețul de 1,97. Performanțele înregistrate în ultima perioadă
se corectează cu randamentul obținut din dividende de aproape 5%, ele
arătând în prezent astfel: la 6 luni 10,83%, la 1 an 15,99% și anul acesta -2,21%.
Atât PER-ul de 9,88 al acțiunilor Socep (SOCP) cât și P/BV de 0,88 ne indică o
acțiune subevaluată. EPS de 0,03 îl comparăm cu dividendul de anul acesta de
0,003 și cu prețul de 0,3. Performanța obținută de acțiunile Socep în acest an
este de 43,89%, foarte aproape de creșterea înregistrată în ultimul an de
45,87% și în ultimele 6 luni de 48,60%.
Valoarea EPS este de 0,02, față de valoarea dividendului din acest an de 0,016
și față de prețul curent de 0,18. Performanța înregistrată de companie este din
nou una atrăgătoare de peste 50% (55,83%) în acest an și de 85,15% în ultimul
an. În ultimele 6 luni prețul a crescut cu 35,02%
Prima acțiune aleasă este TLV datorită evoluției pozitive, a faptului că oferă
acțiuni gratuite în fiecare an și pentru că indicatorii financiari ne indică
potențial de creștere. Aceleași motive ne determină să alegem și acțiunile TGN
și TEL, ambele din sectorul energetic și cu evoluții stabile. Voi păstra în urmărire
acțiunile TRP fiind o acțiune corect evaluată de piață și ALBZ, aceasta fiind
puternic supraevaluată.
2.079 lei alocați acțiunilor TLV la un preț de 2,3100 lei/acțiune = 900 acțiuni TLV
2.044 lei alocați acțiunilor TEL la un preț de 29,2000 lei/acțiune = 70 acțiuni TEL
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Dacă analizăm cele mai mari creșteri din această săptămână avem toate cele 10
simboluri din top cu creșteri de peste 5%, dintre care primele 4 au creșteri cu
două cifre, dar să nu uităm că noi am realizat un portofoliu pe termen lung. Per
ansamblu 4 din cele 5 simboluri incluse în portofoliu sunt în creștere de la data
realizării portofoliului.
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
Acțiunea TBM este din nou în Top 3 cele mai mari creșteri săptămânale. Pentru
că înregistrăm o creștere de 12,5% de la momentul realizării portofoliului pe
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
acest emitent, putem să folosim strategia Trailling Stop și să mutăm Stop Loss-
ul de la -10% față de prețul de achiziție la 0 și profitul să îl mutăm la 30%.
În momentul de față și un profit de 12,5% într-o lună este un profit foarte bun
și dacă aceasta era ținta noastră putem să le vindem. Dar ținând cont de
evoluția pozitivă din ultima perioadă și de faptul că nu avem semne de
îngrijorare pentru moment, putem să păstrăm acțiunile în portofoliu.
În continuare vom folosi strategiile Stop Loss și Take Profit pentru a ne stabili
nivelul de pierdere acceptat și nivelul de profit dorit, în funcție de profilul
nostru de investitor, după care în funcție de evoluția pieței vom stabili ce
modificări vom face în portofoliu și când.
Pentru ca strategia noastră să fie profitabilă Take Profit trebuie să fie de cel
puțin 2 ori mai mare decât Stop Loss, așa că vom stabili un profit de 20% și o
pierdere de 10% la care dacă va ajunge prețul acțiunilor le vom vinde din
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.
Material realizat de:
portofliu. În același timp vom folosi și strategia Trailling Stop, ceea ce înseamnă
că pe măsură ce profitul crește vom putea muta atât Stop Loss-ul cât și Take
Profit-ul mai sus astfel încât să ne asigurăm că profităm cât mai mult de
creșterea pieței.
13. Concluzii
Dacă ai ajuns la secţiunea de concluzii înseamnă că ai citit toate cele 55 de
pagini ale ghidului.
Tu, la rândul tău, trebuie să analizezi foarte bine companiile sau sectoarele în
care doreşti să investeşti şi să iei o decizie care să fie în concordanţă cu
obiectivele tale financiare.Ce putem noi să-ţi spunem este că de acum înainte
eşti pregătit să începi să investeşti pe Bursa de Valori.
Ai până la 50.000 lei virtuali cu care te poţi juca. Detaliile despre această
platformă le poţi găsi aici -> Cum sa inveti sa investesti pe bursa in mod gratuit.
Monica şi Laurenţiu
Materialul prezentat are un scop de informare. Tot ce veţi găsi in ebook nu este o recomandare.
Informaţiile trebuie analizate de către fiecare cititor în parte înainte de a lua o decizie de a investi.