support@trading.

md

tel:078080840, 022211711

Tranzactionarea pe
Bursa Financiara Internationala

Atentie Risc:
Te rugam retine: tranzactionarea instrumentelor financiare derivate implica un grad ridicat de risc si nu sunt potrivite pentru toti investitorii. Nivelul ridicat al levierului disponibil pe piata FOREX poate reprezenta atat
un avantaj cat si un dezavantaj. De aceea, inainte de a incepe tranzactionarea in pietele financiare analizeaza cu atentie riscul oricarui tip de instrument si intelege-l, mai ales cand utilizezi un nivel ridicat al levierului.
 Piata financiara

Conexiune interbancara, unde se realizeaza toate tranzactiile pe toate activele

din lume.
Anume raportul dintre Cerere si Oferta contribuie la formarea preturilor in
fiecare moment.

Piata financiara include in sine:

1. Piata valutara - cea mai lichida si volatila. Levier maximal. Lucreaza 24/5
2. Piata actiunilor/Indici - axate pe crestere permanenta
3. Piata marfurilor (Metale, Energii) - reactioneaza la conflicte
geopolitice/cicluri naturale
4. Piata valorilor (Obligatiuni)
5. Criptovalute
 FOREX - istoric

Cuvântul „forex” vine din engleză, din abrevierea cuvintelor „FOReign EXchange” şi înseamnă piaţa
valutară internaţională.

FOREX este o reţea electronică globală, prin care băncile naţionale şi comerciale, speculatorii,
companiile multinaţionale, şi alte instituţii financiare şi non-financiare execută tranzacţii
valutare.

Bazele sistemului financiar modern au fost fondate in 1944 la conferinţa din Bretton Woods, unde a
fost înfiinţat Fondul Monetar Internaţional şi Banca Mondială. În acest sistem cursurile de
schimb au fost fixate la cursul dolarului american, care la rindul sau a fost fixat de aur (la cursul
de 35 USD per uncie). Acordul de la Bretton Woods a făcut din dolarul american o monedă
etalon la nivel internațional.

Piaţa Forex online a fost înfiinţată în 1971, când comerțul internațional a trecut de la sistemul de
cursuri fixe la sistemul de cursuri flotante.
Odată cu dezvoltarea industriilor telecomunicaţiilor şi computerelor, la începutul anilor '80, pieţele
financiare mondiale au înflorit şi lumea a devenit mai mică. Toate pieţele au devenit accesibile
pentru toată lumea!
 Avantajele si cerintele activitatii pe Forex

Avantaje:
• Lucru pe sine/grafic liber (tranzactionati cind doriti)
• Piata FOREX lucreaza de luni 00:00 pina vineri 23:00 (pauza 5min p-u swap: 23:59-00:04)
• Tranzactionarea de oriunde (acasa, la serviciu, in parc …)
• Tranzactiile le deschidem si le inchidem cind dorim (orice profit acumulat se poate de incasat)
• Ordine aminate S/L si T/P, care pot fi modificate ulterior (executare programata)
• Sansele de cistig p-u necunoscatori sunt 50/50, iar cind obtin cunostinte, sansele cresc

Cerinte:
• Calculator, internet

• Disciplina (monitorizarea pietei, respectarea strategiei de tranzactionare)

• Rabdare (asteptarea momentului de intrare si iesire)
• Stabilitate emotionala (p-u o analiza corecta si decizii rezonabile)
 Trader

Trader - profesie de rang superior

• Profitam din miscarea preturilor prin deschiderea si inchiderea tranzactiilor

• Cumparam ieftin si vindem scump; si invers
• Analizam comportamentul pretului si prognozam unele miscari eventuale
• Pretul se misca dupa careva reguli grafice si in dependenta de situatia
economica

Fiecăre trader trebuie să înţeleaga cum evolutioneaza pretul pe grafic si

modul în care ştirile economice pot influenţa moneda unei ţări.
 Broker

Broker - companie ce ofera servicii de brokeraj:

• Iesirea pe piata - posibilitatea de vizualizare a graficelor si de tranzactionare
pe conturi reale si demo
• Oferirea levierului - creditarea (1:500) necesare pentru obtinerea
profiturilor mai mari sau administrarea conturilor mici
 Posibilitati de profitare pe Piata Financiara

1. ca Trader: - cu capital propriu

- manager de capital

2. ca Investitor: - alipire la manager

05.12.2014 - 28.01.2015 (aprox. 2 luni) 1000$ - 1978$
11.05.2015 - 06.11.2015 (aprox. 6 luni) 2000$ - 5630$
01.10.2014 - 09.11.2015 (aprox. 13 luni) 1000$ - 6602$
19.12.2017 - 22.12.2017 (o saptamina) 5000$-6616$
2016.02.04-2017.01.30(1 an) 10000$-20466$
 Sesiuni de tranzactionare

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23
Sydney 00:00-09:00
Tokyo 03:00-12:00
London 10:00-19:00
New York 15:00-24:00

• Australiana (Sydney 00:00-09:00) - linistita

• Asiatica (Tokio 03:00-12:00) – cea mai linistita
• Europeana (London 10:00-19:00) – cele mai mari fluctuatii (10:00-14:00)
• Americana (New York 15:00-24:00) – se tranzactioneaza foarte activ

Exista ora de vara si iarna.

Sesiunea asiatica nu se schimba.
 Instrumente tranzactionabile

perchi valutare: EUR/USD, USD/RUB …

metale: Gold, Silver
energii: Petrol (Brent, WTI)
indici: DJI30, S&P500, DAX30 …
actiuni: AAPL, GOOG, FB, GE …
cryptovalute: Bitcoin, Ethereum, Ripple, Dash, Monero…
 Perechi valutare

Pereche valutara - raportul dintre preturile a 2 valute

Perechi valutare:
• Cu cotatie directa (EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD…)
• Cu cotatie indirecta (USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD...)
• Cross cursuri (EUR/GBP, GBP/JPY, EUR/JPY…)

Cele 7 perechi valutare de baza:

EUR/USD - "Euro"
GBP/USD - "Cable"
USD/CHF - “Swissy"
USD/JPY - “Yen"
USD/CAD - "Loonie"
AUD/USD - "Aussie"
NZD/USD - "Kiwi"
 Graficul

• Ce reprezinta graficul cotatiei perechii valutare? – istoria miscarii pretului

• Din ce cauza se misca pretul? – in fiecare secunda se modifica raportul dintre vinzatori si
cumparatori (exemplul tragerii fringhiei)
• Cine misca pretul? - toti participantii (banci, hedge-fonduri, traderi)
• Pentru ce ne trebuie graficul? – Analiza Tehnica - identificarea momentelor de
vinzare/cumparare
 Luminari japoneze

Graficul este compus din luminari japoneze.

Fiecare luminare reda miscarea pretului intr-o perioada anumita de timp

Maxim Maxim
1. Open
2. Maxim
Close Open
3. Minim
4. Close

Open Close

Minim Minim
Miscarea in canal / trend
Miscarea in canal / trend
Miscarea conform nivelelor de pret
Graficul respecta canalele
si nivelele de pret
 Procesul de deschidere/inchidere a ordinelor

Inainte de cresterea pretului, deschidem buy. Pretul punctului in dependenta de

Inainte de scaderea pretului, deschidem sell. volumul aplicat:
cind lucram cu: 1 lot : 1pip=10$
Cind pretul ajunge unde am prognozat, inchidem
0.1 lot : 1pip=1$
tranzactia.
0.01 lot : 1pip=0.1$
1 lot (Marimea unui contract)
Miscarea pretului se masoara in puncte. reprezinta cantitatea standarda de
valuta p-u vinzare sau cumparare.
Punct(pips) – miscarea minima a pretului 1 lot = 100 000 u.m. (de ex. $)
Volumul aplicat (cu un R.M.= 5% p-u
o tranz.) in dependenta de marimea
Valoarea (in bani) unui punct depinde de volumul capitalului:
aplicat pentru tranzactie cont de 100$ : 0.01 lot
cont de 500$ : 0.05 lot
Volumul pentru fiecare tranzactie se alege in cont de 1000$ : 0.1 lot
conformitate cu marimea contului (balanta) cont de 2000$ : 0.2 lot
cont de 10000$ : 1 lot

Gap – diferenta dintre preturile de inchidere si Tehnic, avind o balanta de 400$ si

deschidere a 2 luminari levier 1:500, deja putem deschide o
tranzactie cu volumul de 1lot
 Deschiderea ordinelor.

Deschiderea ordinelor:
• Instante: - Buy (cu pretul Ask) Buy Stop
- Sell (cu pretul Bid) Sell Limit
• Aminate: - Buy Limit
- Sell Limit Buy Limit
- Buy Stop Sell Stop
- Sell Stop

Protejarea ordinelor:
• Stop Loss Take Profit

• Take Profit

Trailling Stop
Buy

Stop Loss
 Metodologii de tranzactionare

In dependenta de tehnica analizei pietii:

1. Analiza Grafica - cea mai veche. de baza
A.T. 2. Analiza Matematica - indicatori ce masoara probabilitatea
3. Roboti si Scripturi - tranzactionarea automata/semiautomata
4. Tranzactionarea pe noutati - rapida
A.F. 5. Analiza Fundamentala - pe perioade lungi. actiuni, indici.
6. Carry Trade - swap pozitiv. pe perioade lungi.

In dependenta de perioada de mentinere a tranzactiilor :

1. Scalperi - secunde-minute. 5-10puncte. volatilitate.
2. Intraday - minute-ore. 30-80puncte. pe reguli (canale, figuri, nivele, noutati).
3. Swing Trading - zile-saptamini. sute de puncte. pe reguli (canale, figuri, nivele, noutati).
4. Investitii - luni-ani. sute-mii de puncte. analiza fundamentala.
 Analiza Grafica

La prima vedere pretul se misca haotic, ba in sus, ba in jos…

… dar totusi este posibil de inteles comportamentul lui si chiar de prognozat o miscare
eventuala.

Graficul este format din oscilatii, care formeaza minime si maxime, dar la general el are o
tendinta:
- crescatoare
- descrescatoare
- orizontala

Aceasta tendinta formata din oscilatii poate fi reprezentata ca un canal, in care se

misca pretul. Unind minimele intre ele si maximele respectiv, obtinem acest canal
identificat.
Astfel, deja putem lua decizii: Trend is your friend

Defapt, unind minimele si maximele, putem obtine:

- trenduri
- flaturi
- figuri
 Analiza Grafica. Notiuni.

• Ce inseamna trend. (tendinta de miscare crescatoare sau descrescatoare)

• Ce inseamna flat. (tendinta de miscare orizontala)
• Regula de identificare a trendului, flatului. (2 minime si 2 maxime, respectiv toate intr-o tendinta)
• Trendul este format din impulsuri si corectii (teoria valurilor lui Elliot) si tranzactionam numai pe
impulsuri. (in directia trendului)
• Flatul este format din fluctuatii si tranzactionam in ambele directii.
• Linii de trend de suport/rezistenta si canalul de trend/flat.
• Nivele de pret (minime/maxime): de suport si rezistenta.
• Zone de suport si rezistenta. (liniile si nivelele defapt presupun zone)
• Linii/nivele puternice. (depinde de numarul de testari(3-5) si pretul in istorie (pic important sau istoric). Deobicei provoaca cel
putin o respingere daca nu o intoarcere.)

• Faza trendului. (formare, dezvoltare si finisare)

• Trendul exista atita timp, cit nu avem considerente ca s-a sfirsit. (atita timp cit minimile/maximele sunt in
crestere/descrestere respectiv)

• Trendul schimba unghiul. Mediane. (nu poate fi prea vertical(impuls) sau oblic(corectie). Exista semnale greshite de
strapungere a trendului cu reintrare)

• Strapungerea reala si falsa. (inchiderea corpurilor a 1-3 luminari. Strapungere cu revenire imediata)
• Retest dupa strapungere sau corectie inainte de strapungere.
Trend crescator
Trend descrescator
Flat
 Figuri de continuare

Flag crescator Fanion crescator

Flag descrescator
 Figuri de intoarcere

Virf dublu Virf triplu Cap cu umeri Pana Diamant

 Triunghiurile simetric si de extindere

Triunghi simetric Triunghi de extindere

Identificarea figurilor.
Identificarea figurilor.
Identificarea figurilor.
 Combinatii de luminari de intoarcere

Stea Stea de Inghitire Harami Piatra Doji cu o

cazatoare seara de urs de urs funerara umbra mare

Stea Inghitire Harami Zmeu Doji cu o umbra

Ciocan
de zi de taur de taur zburator mare/ Spinzuratul
 Combinatii de luminari de
continuare si incertitudine

Combinatii de luminari de continuare: Combinatii de lumanari de incertitudine:

Trei ciori Marubotsu Doji cu umbre
Doji Riksha
mari

Trei soldati Marubotsu

 Analiza Matematica

Analiza Matematica reprezinta analiza semnalelor indicatorilor matematici.

De obicei aceste semnale ne servesc doar ca confirmare sau dezmintire a
ideii de intrare din Analiza Grafica.

Indicatorii matematici se divizeaza in:

– Indicatori de trend (Moving Average, Bollinger Bands, Ichimoku…)
– Indicatori oscilatori (MACD, RSI, Stochastic…)
Moving Average
Bollinger Bands
MACD
RSI
Stochastic
 Roboti si Scripturi

roboti- sisteme automatizate de tranzactionare (tranzactioneaza singuri)

scripturi- sisteme ce genereaza semnale de tranzactionare (doar ne da indicii,

dar tranzactionam personal)

autochartist
fxboom

testerul strategiilor - instrument de analiza pe istorie a strategiilor de

tranzactionare
scriptul Fx boom H1
Strategia MA 5min
 Analiza Fundamentala

AF inseamna analiza situatiei economice, politice si a factorilor sociali

AF presupune tranzactionarea pe: - datele macro-economice si sedinte (starea ec. a tarii);

- factorii politici (alegeri..);
- problemele geopolitice (conflicte, intelegeri..);
- factorii naturali (cataclizme);
- factorii psihologici (zvonuri, asteptari);
- CarryTrade (pe diferenta ratei dobinzii).

Principalii indicatori macro-economici:

• Interest Rate (Rata oficiala a dobinzilor)
• GDP (Produsul Intern Brut)
• CPI (Indicele preturilor de consum (inflatia))
• Unemloyment Rate / NFP (Ocuparea fortei de munca)
• Consumer Confidence (Increderea consumatorilor)
• Central Bank meeting / press conference (Politica fiscala si monetara a guvernului)
 Banci Centrale, Ratele Dobinzilor si
guvernatorii

• FED (Statele Unite) 1.50% – Janet Yellen

• ECB (Euro Uniunea) 0.00% – Mario Draghi
• BOE (Marea Britanie) 0.50% – Mark Carney
• BOC (Canada) 1.00% – Stephen Poloz
• BOJ (Japonia) -0.10% – Haruhiko Kuroda
• SNB (Elvetia) -0,75% – Thomas Jordan
• RBA (Australia) 1.50% – Glenn Stevens
• IMF (Fondul Monetar International) - Christine Lagarde
 Tranzactionarea la noutati

Profitare rapida (chiar si in citeva secunde) in timpul iesirii unor date macro-
economice.

1. calendar economic
2. indicatorii macro-economici cu impact maximal
3. ordine aminate (Buy Stop si Sell Stop)

- In fiecare weekend identificam noutatile principale (care pot misca piata

pe asteptari) pentru saptamina viitoare.
- In fiecare seara identificam noutatile principale pentru ziua urmatoare
exemplu de miscari la noutati
 Planul de analiza al pietei

1. Facem Analiza Grafica (desenam) de la perioade mari la mici, p-u a intelege in ce faza a
graficului ne aflam:
• Trendul major, intermediar, minor, intraday;
• In ce faze sunt trendurile (formare, dezvoltare, finisare);
• Unde se afla pretul la moment (in impuls sau in corectie comparativ cu trendul superior);
• Identificam figurile si combinatiile de luminari;

2. Identificam zonele de intrare/iesire.

3. Identificam, dupa reguli, preturile p-u profit (TP) si pierdere (SL).

4. Facem Analiza Fundamentala p-u a fi la curent cu dispozitia participantilor si pentru a evita

momentele de ieshire a datelor macroeconomice

Legile tranzactionarii cu succes: 1. unde sa intram?

2. de ce sa intram?
3. unde si de ce sa iesim?
 Risc Management

Managementul riscului este cheia p-u a supravetui ca trader pe FOREX.

Ne ajuta sa nu pierdem din prostie capitalul.
Este o combinatie de reguli p-u a controla riscul:

• Pierderea la o tranzactie = maxim 2-5% din capital

• Raportul Profit/Risk potential = minim 2/1 (dar sunt si strategii cu raport diferit)
• Maximum 2 StopLoss-uri pe zi
• Nu tranzactionati dupa un Profit sau Pierdere mare (desi trebuie de profitat cind merge bine)
• Nu tranzactionati cind sunteti bolnav sau nelinistit
 Psihologia

Piata nu este aliatul tau, dar iti ofera nenumarate oportunitati de a lua bani.
Nu te poti opune pietei. Fa si tu ca majoritatea, mergi cu trendul si ia banii celor care se opun.

• Programati-va instantaneu spre a nu da libertate emotiilor in timpul tranzactionarii.

• In timpul ordinului deschis, nu priviti mereu la pret, iar la rezultat – deloc.
• Profitul si pierderea se exprima doar in procente sau in puncte. Niciodata nu va exprimati
sau calculati in bani.
• Punctele TP si SL se numara numai dupa ce am stabilit unde trebuie sa fie TP si SL, cu
scopul calcularii raportului P/L.
• Nu discutati ordinele deschise
• Nu ascultati opiniile altora p-u a tranzactiona
• Nu stabiliti un plan de puncte/bani pe care trebuie sa-l indepliniti timp de o zi/saptamina/luna
• Oponentul nostru in trading nu este piata, ci noi insuni, dar mai precis emotiile noastre si in
momentul cind il v-om invinge, succesul va fi de partea noastra.
 Psihologia

Lacomia – profitul dupa necesitate, nu dupa regula; nerespectarea regulii 5% din cauza profitului mic
Nerabdarea – intrarea neavind un semnal justificat
Azartul – dupa mai multe profituri – loturi mari, intrari nejustificate
Frica de a tranzactiona – dupa mai multe pierderi
Refuzarea SL – aproape de activarea SL, mutarea lui mai departe
Profit usor – eu sunt profi, mai fac putin
Pierdere mare – trebuie sa-i pun inapoi
Nemotivarea – profituri mici (cont mic)

Problema conturilor mici:

• profit nemotivant = intrari mai dese (posibil nejustificate) = S/L-uri = pierderea treptata a contului
• intrari justificate dar cu risc prea mare (pentru motivare) – o serie de S/L-uri = faliment rapid

Un trader intotdeauna are ziua de miine. Nu procedati astfel incit ziua de miine sa nu mai fie

Dorinta --- studiu --- practica --- sistem de tranzactionare --- lucru strict dupa sistema (planul de
tranzactionare) --- calirea psihologiei --- succes

Pentru a evita efectele psihologice, se recomanda “de lucrat de pe foaie” - planul de tranzactionare
 Planul de tranzactionare. Sablon - exemplu.

1. Semnale de intrare
• Ideia de intrare, perioada: Strapungerea reala (dupa consolidare) a flagului (2,5 atingeri) pe H1
• Semnale de confirmare/infirmare: Graficul deasupra/pe MA
• Tipul ordinului, perechea, pretul: Buy AUD/USD 0.9310

2. Situatia pe grafic la momentul planificarii ordinului (data):

• Perioada semnalului: H1 - trend crescator
• Perioada superioara: H4 - corectie 55% pentru trendul precedent descrescator
• Perioada inferioara: M15 - corectie (30%) in flat dupa impuls crescator

3. SL, TP, coef. Profit/Risk si volumul de loturi

• S/L: Sub precedentul min. (0.9295): SL = 0.9280 (30p.)
• T/P: 75% din impulsul precedent al flagului: TP = 0.9470 (60p.)
• Coeficientul Profit/Risk = 60/30 = 2/1 - inseamna ca avem dreptul sa o tranzactionam
• Volumul loturilor pentru 5% de risc (cont de 1000$; 5%=50$; 50$/30p./10=0.16 loturi)

4. Planul de actiune pe parcursul ordinului deschis (pentru miscarea pretului in favoarea sau impotriva noastra)
• Cind TP=25p., atunci SL=0
• Daca pretul se va stabili real in flag la 0.9295, atunci inchidem ordinul in minus

5. Rezultat si constatari
• La atingerea profitului de 25p. am stabilit S/L in 0.
• Pretul s-a miscat fara semnale de intoarcere, deci ordinul s-a inchis in T/P (de 10%)
• Semnalul de intrare a fost calitativ.
 Strategii de tranzactionare

Trend is your friend

– Cel mai bun pret (intersectia liniei de suport al trendului, nivelului de pret de suport si nivelul 50% sau
61.8% de corectie Fibonacci)
– Intrarea dupa confirmarea pornirii pretului in directia planuita (+combinatii de luminari. S/L
sub minimul lor)
– Strapungerea reala a nivelelor de pret puternice in directia trendului
– Strapungerea reala a figurilor de continuare/intoarcere
– Retest dupa iesirea din corectie

Nu este principal ca ai obtinut profit la o tranzactie, este important daca poti sa-mi
lamuresti de ce ai intrat si de ce ai iesit.
 Sistemul propriu de tranzactionare

Nu este posibil de preluat sau de predat o strategie de lucru, deoarece nu aveti cum
sa o preluati integral. In sensul ca, cel care a elaborat-o, nu va putea (in cazul ca ar dori)
sa va transmita chiar toate aspectele, mai ales legate de chestiuni de ordin psihologic si
aptitudini tehnice.
Pornind doar de la un principiu de baza, studiati-l si testati-l intr-atit, incit sa-l
intelegeti, sa-l modificati si sa-l adaptati propriului profil psihologic, nevoilor proprii.

Incepeti cu EUR/USD – spread minim.

Adaugati GBP/USD – mai volatil.
Apoi USD/JPY si USD/CAD – maniera diferita de miscare, “personalitati proprii”-probabil
sa gasiti rezistenta/suport in numerele rotunde.
Daca va placut USD/JPY, incercati si EUR/JPY – mai rapida, volatilitate mai crescuta.

Elaborati un stil personal – confortabil.

Chiar daca nu o faceti intentionat, sistema se elaboreaza automat. Este deajuns doar sa
practicati cit mai intens.
 Atentie Risc

Atentie Risc:
Te rugam retine: tranzactionarea instrumentelor financiare derivate implica un grad ridicat de risc si nu sunt potrivite pentru toti
investitorii. Nivelul ridicat al levierului disponibil pe piata FOREX poate reprezenta atat un avantaj cat si un dezavantaj. De aceea,
inainte de a incepe tranzactionarea in pietele financiare analizeaza cu atentie riscul oricarui tip de instrument si intelege-l, mai
ales cand utilizezi un nivel ridicat al levierului.