1. Băncile comerciale creează bani acordând credite.

Bancherii nu consideră că activitățile lor

„creează” bani, însă acesta este efectul creditării. Este important ca dumneavoastră, care studiați
economia, să înțelegeți exact de ce pot face acest lucru și de ce banii nu sunt creați prin activitatea
de creditare a altor instituții.
a) Ce avantaj dețin băncile comerciale, care le permite să creeze bani atunci când acordă
credite? Alte instituții, cum ar fi companiile de credit de consum nu au acest avantaj și nu
pot crea bani. Ce au băncile, însă aceste alte instituții, nu?
b) V-ar plăcea să le puteți acorda prietenilor credite după bunul plac, creând banii pe care îi
împrumutați? V-ați putea ajuta prietenii, v-ar crește popularitatea și chiar ați putea câștiga
ceva dobândă dacă v-ați descurca bine. Care este secretul?
c) Să presupunem că toată lumea din oraș vă cunoaște semnătura și are încredere deplină
în dumneavoastră. Dacă un prieten vă roagă să-i împrumutați 100 de lei, nu trebuie decât
să scrieți un bilet: „Îi voi plăti 100 de lei posesorului acestui bilet”, să îl semnați și să i-l dați
prietenului. Prietenul poate folosi biletul drept bani? Comerciantul care primește biletul
îl va putea da rest altui client la o bancnotă de 200 de lei? Ați reușit să creați bani? Ce
diferență este între această situație și cazul în care un cec scris de dumneavoastră circulă
din mână în mână fără a fi depus la bancă?
d) Masa monetară în sens restrâns, M1, este formată din bancnote, conturi curente și cecuri
de călătorie. Toate acestea sunt pasive (datorii) ale unor instituții financiare de încredere.
Ce trebuie să facă o persoană sau o instituție pentru a putea crea bani?

2. Capacitatea băncii centrale de a modifica masa monetară M11 a națiunii poate fi privită prin
prisma efectelor asupra rezervelor excedentare la nivelul întregului sistem bancar. Pe scurt, tot
ceea ce mărește rezervele excedentare, mărește și masa monetară, iar tot ceea ce reduce
rezervele excedentare, reduce și masa monetară. Ținând cont de aceste considerente, ce s-ar
întâmpla cu rezervele excedentare din sistemul bancar și cu masa monetară M1 dacă banca
centrală:
a) Reduce rata rezervei obligatorii;
b) Mărește rata rezervei obligatorii;
c) Cumpără titluri de valoare emise de guvern pe scară largă;
d) Vinde titluri de valoare emise de guvern pe scară largă.

1
În cazul României, B.N.R. furnizează periodic informații privind principalii indicatori monetari. A se vedea:
https://www.bnr.ro/page.aspx?prid=17496