Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Banking
2 II
2018
I. INFORMAŢII GENERALE
Date de contact ale titularului de curs: Date de identificare curs şi contact tutori:
Nume: Simona Nistor Numele cursului: Banking
Birou: T. Mihali, 58-60, sala 337 Codul cursului: ELR0326
Telefon: 0264 418655 Anul, Semestrul: anul II, sem 4
Fax: 0264 412570 Tipul cursului: Obligatoriu
E-mail: simona.mutu@econ.ubbcluj.ro Tutori: Simona Nistor
Consultaţii: se afişează la sala 337 Adresa e-mail tutori: simona.mutu@econ.ubbcluj.ro
2
Condiţionări şi cunoştinţe prerechizite
Cursul Banking are ca obiectiv general familiarizarea studenţilor cu noţiunile de bază privind
intermediarii financiari, sistemul bancar din România, plasamentele și capitalurile băncilor,
performanța bancară, contul curent și instrumentele de plată, produsele de economisire,
produsele de creditare, cardurile și canalele det tup electronic banking. Titularul de curs
încurajează participarea activă a studenţilor. Participarea la curs nu este condiţionată de
parcurgerea sau promovarea altor cursuri. Totuşi, studierea anterioară a unor discipline de
specialitate din domeniul macroeconomic, din sfera instituţiilor şi mecanismelor monetare
respectiv a pieţelor financiare conduce la o mai bună înțelegere și asimilare a informațiilor
oferite prin acest curs.
Bibliografie recomandată
1. Căpraru Bogdan, Activitatea bancară. Ed. 2-a. Editura C.H.Beck Bucureşti. 2014.
2. Dănilă Nicolae, Retail banking. Editura Expert Bucureşti 2004.
3. Heffernan, S., Modern Banking. London: John Wiley & Sons Ltd, 2005.
4. Hempel G., Simonson D., Bank Management: Text and cases. Wiley, 2008.
5. Hennie van Greuning, Sonja Bratanovic, Analyzing banking risks. World Bank
publications, 2009.
6. Rose P.S., Hudgins S.C., Bank management and financial services. McGraw Hill, 6th
edition, 2004.
7. Trenca Ioan, Hadrian-Traian Silivestru, Managementul riscului operaţional în bănci.
Casa Cărţii de Ştiinţă Cluj-Napoca, 2011.
8. Trenca Ioan, Mihail-Dragoş Bolocan, Performanţă şi risc în bănci. Casa Cărţii de
Ştiinţă Cluj-Napoca, 2011.
9. Trenca Ioan, Simona Mutu, Managementul riscurilor bancare – soluţii econometrice.
Casa Cărţii de Ştiinţă Cluj-Napoca, 2012.
*** Legislaţia bancară, Regulamentele şi normele BNR privind prudenţa şi performanţa
băncilor comerciale (actualizate).
Evaluare
Examen scris constând în întrebări deschise, cu o pondere de 80% din nota finală, și
realizarea unui proiect, cu o pondere de 20% din nota finală. Detaliile legate de structura
examenului şi modul de acoperire a programei analitice vor fi prezentate în cadrul activităţilor
tutoriale. Ele pot fi însă consultate şi pe pagina cursului de pe portalul online la secţiunea
anunţuri.
3
Elemente de deontologie academică
Frauda şi tentativa de fraudă a examenului reprezintă încălcări ale Cartei Universităţii. Dacă în
timpul desfăşurării examenului sunt descoperite asupra studentului sau în banca acestuia:
telefoane, căşti sau alte echipamente de stocare şi transmitere de date, materiale scrise sau
electronice de orice fel în afara celor permise în mod expres (act de identitate, calculator) acesta se
face vinovat de tentativă de fraudă/fraudă pedepsită prin eliminarea din examen (fără drept de
apel) şi anularea întregii sesiuni de examene.
4
Unitatea de curs 1.1
Acest capitol prezintă componenţa sistemului financiar şi funcţiile pe care acesta sistem le
îndeplineşte la nivel macroeconomic. Vom arăta prin mai multe exemple cum existenţa unui
intermediar financiar precum banca conduce la o alocare eficientă a capitalului în economie de
la unităţile cu excedent la cele cu deficit de capital, în condiţiile în care riscul de nerambursare a
sumei împrumutate (riscul de credit) este menţinut în limite acceptabile. Vom prezenta succint
instituţiile credit, condiţiile minime de autorizare şi principalele activităţi desfăşurate de acestea
conform legislaţiei din România. În paralel, vom prezenta principalele instituţii financiare aflate
în competiţie cu băncile şi caracteristicile segmentului de shadow banking. În final, vom discuta
principalele tendinţe manifestate în activitatea bancară.
Cea mai importantă componentă a sistemului financiar o reprezintă pieţele financiare, locul
de întâlnire a cererii şi ofertei pentru o gamă largă de active financiare: acţiuni şi obligaţiuni
(securities), produse derivate (derivatives), mărfuri omogene precum ţiţeiul, cerealele, oţel,
aluminiu, aur (commodities) sau diferitele valute (currencies, Forex). Procesul de eficientizare a
5
pieţelor financiare a făcut să nu mai fie neapărată nevoie de locaţiile fizice1 pentru încheierea
tranzacţiilor. În prezent, acestea se derulează aproape exclusiv prin intermediul reţelelor globale
specializate în care mediul online reprezintă canalul de bază în conectarea dealerilor şi
clienţilor. Ca şi consecinţă, viteza cu care sunt implementate efectiv deciziile de tranzacţionare
ale entităţilor enumerate mai sus a crescut considerabil în timp ce costurile de acces şi de
tranzacţionare s-au redus în mod continuu.
Pus într-o manieră simplistă, sistemul financiar are rolul de a conecta unităţile care
înregistrează un excedent de capital (U+) cu cele aflate în deficit (U-), indiferent de tipul
acestora (populaţie, firme, guverne) sau de localizarea geografică. Pentru realizarea acestui rol,
sistemul financiar trebuie să îndplinească mai multe funcţii:
a) transferul resurselor economice în spaţiu şi timp;
b) concentrarea resurselor şi asigurarea divizibilităţii lor;
c) compensarea şi decontarea plăţilor de natură comercială;
d) managementul riscurilor;
e) consultanţă pentru luarea deciziilor financiare;
f) soluţionarea problemelor de motivare şi de asimetrie informaţională (selecţia adversă,
hazardul moral).
1
Prin tradiţie, au rămas celebre locaţii precum Piaţa din Amsterdam sau sicomorul (smochinul) de pe Wall Street.
2
ASF reuneşte vechii reglementatori specializaţi: Comisie Naţională a Valorilor Mobiliare (CNVM), Comisia de
Supraveghere a Asigurărilor (CSA) şi Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP).
6
1) un individ (U+) subscrie acţiuni în cadrul unei oferte publice iniţiale prin care o firmă
(U-) devine publică prin cotare/listare la bursă; [finanţare directă, prin piaţă]
2) un individ (U+) îşi depune economiile într-un depozit la bancă; ulterior, banca acordă
unui alt individ (U-) un credit; [finanţare indirectă, prin intermediar]
3) un individ (U+) economiseşte trimestrial o sumă în contul unei asigurări de viaţă oferită
de o companie de asigurări; ulterior, compania de asigurări subscrie în cadrul unei oferte
de obligaţiuni emise de guvernul x (U-); [finanţare indirectă, prin intermediar şi piaţă]
4) o instituţie financiară nebancară (IFN) îşi atrage fonduri din piaţă inanciară prin
emiterea de obligaţiuni; pe baza acestor fonduri, firma acordă indivizilor credite de
nevoi personale pe termen scurt. [finanţare indirectă, prin piaţă şi intermediar]
Să vedem însă dacă această stare se poate schimba în ipoteza existenţei unui intermediar
financiar, mai exact o bancă. În primul rând, agenţii cu excedent de capital şi-ar depune sumele
disponibile în conturi deschise la această bancă. Astfel, întregul capital disponibil pentru
împrumut s-ar concentra în cadrul unui singur agent (banca). În consecinţă, numărul
potenţialilor creditori se reduce de la 100 la unul singur. În acelaşi timp, agenţii în căutare de
capital apelează toţi la acest unic reprezentant al capitalului disponibil fără să mai trebuiască să
gestioneze 100 de potenţiali furnizori de capital. Astfel, banca va acorda 100 de credite
individuale a 1000 de lei. Considerând rata creditelor-pierdere de 10%, din cei 100.000 lei
împrumutaţi banca va recupera doar 90.000 lei (principalul) plus dobânda aferentă de 13.500 lei
(90.000 x 15%), adică un total de 103.500 lei. Faţă de suma împrumutată iniţial (100.000),
banca va înregistra un câştig (randament) net de 3,5%. Observăm astfel că în ciuda manifestării
riscului de credit, per total, intermediarul creditor (banca) nu numai că îşi recuperează tot
capitalul avansat dar obţine şi un câştig3. În consecinţă, după expirarea perioadei de un an, toţi
deponenţii iniţiali îşi vor primi sumele depuse înapoi împreună cu un randament de maxim
3,5%. În concluzie, existenţa intermediarului nu numai că a eliminat toate cele 10 cazuri de
pierderi individuale a capitalului împrumutat de 1000 de lei dar a condus şi la obţinerea unui
câştig pentru toţi deponenţii.
Din exemplul de mai sus putem observa faptul că nivelul ratei dobânzii percepute de către
bancă (15%) trebuie corelat cu riscul de credit ce caracterizează clienţii debitori (10%). Astfel,
daca dobânda percepută de bancă era doar 10%, atunci suma recuperată ar fi fost 99.000, sub
capitalul împrumutat. În acest condiţii, deponenţii iniţiali ar fi înregistrat un randament negativ
de -1%. Cu cât riscul de credit ce caracterizează clienţii unei bănci este mai ridicat, cu atât
creşte şi costul creditului deoarece acesta trebuie să acopere pierderile aşteptate. Evident,
eficienţa actului de intermediere poate fi îmbunătăţită de către bancă prin perfecţionarea
procesului de evaluare a bonităţii clienţilor. Practic, dacă instrumentele de scoring folosite de
către bancă ar putea identifica pe toţi viitorii clienţi-problemă, atunci pierderile ar fi evitate încă
de la început. Dar, deşi sunt specializate în evaluarea probabilităţii de nerambursare, băncile nu
pot identifica în mod perfect clienţii-problemă. Astfel, cel mai adesea banca va credita şi astfel
de clienţi respectiv va refuza creditul unor clienţi de calitate. În funcţie de cât de mici sunt
aceste două tipuri de erori, banca va înregistra o profitabilitate variabilă deoarece costul
resurselor atrase (dobândă bonificată la depozite) este de regulă stabilit în cadrul mecanismelor
concurenţiale ale pieţei bancare. O a doua direcţie prin care banca poate să-şi amplifice
profitabilitatea este reducerea costurilor de administrare şi operare.
Să presupunem că are loc o înrăutăţire a condiţiilor de afaceri din economie iar rata
creditelor-pierdere creşte de la 10% la 25%. În absenţa intermediarului financiar, 25 din cei 100
de creditori îşi vor pierde integral sumele împrumutate. În prezenţa intermediarului, suma
recuperată la final de an ar fi 86.250 lei (75.000 + 75.000 x 15%). În aceste condiţii, cei 100 de
deponenţi ai bănci vor pierde fiecare 13,75% din sumă. Astfel, chiar şi în condiţiile apariţiei
3
Suma care revine unui deponent după un an poate fi considerată o variabilă aleatoare după cum urmează: X
1150 0
( ) . Deşi valoarea sperată (medie) pentru X este de 1035 lei, un depondent poate obţine fie 1150 lei, fie
0,9 0,1
nimic. Valoarea medie de 1035 lei are sens numai în ipoteza în care experimentul se repetă de un număr suficient
de mare. Dacă în cazul deponenţilor individuali avem un singur experiment, în cazul băncii sunt 100 de repetări.
8
unei crize severe neaşteptate, efectele negative asupra deponenţilor sunt mult diminuate de
existenţa intermediarului.
Ce s-ar întâmpla dacă în loc de 100 de persoane care doresc să împrumute fiecare suma de
1.000 de lei, am avea 10 persoane interesate fiecare să împrumute 10.000 lei. În absenţa unui
intermediar, fiecare din cele 10 persoane ar trebui să încheie tranzacţii cu 10 dintre cele 100 de
persoane cu excedent de capital. Şi într-un astfel de caz, efortul necesar în găsirea şi negocierea
simultană cu mai mulţi creditori mai mici ar îngreuna substanţial transferul capitalului. În
prezenţa băncii, problema dispare datorită concentrării fondurilor sub controlul unui singur
agent.
9
instituţii de credit care sunt în acelaşi timp şi intermediari financiari4:
▪ Bănci;
▪ Organizaţiile cooperatiste de credit;
▪ Băncile de economisire şi creditare în domeniul locativ;
▪ Bănci de credit ipotecar.
De departe însă, cea mai importantă instituţie de credit este banca, marea majoritate a creditului
fiind concentrată în cadrul activelor bancare. În plus, banca desfăşoară o paletă mai largă de
operaţiuni, adesea însoţite şi de riscuri semnificative. În consecinţă, băncile sunt supuse unei
reglementări şi supravegheri mai stricte deoarece problemele de la nivelul unei bănci se pot
transmite foarte uşor şi repede la celelalte bănci din sistem şi în final pot afecta în mod sever
activitatea economică. În România, autoritatea de supraveghere a băncilor este Banca Naţională
a României (BNR), instituţie care îndeplineşte concomitent şi funcţia de emitent de monedă
(autoritate monetară). Redăm în cele ce urmează principalele condiţii pe care trebuie să le
îndeplinească o bancă pentru a fi autorizată de către BNR, respectiv lista operaţiunilor pe care le
poate desfăşura. Informaţiile sunt prelucrate pornind de la principalul act legislativ care
reglementează funcţionarea instituţiilor de credit în România, OUG 99/2006 cu completările
ulterioare.
BNR trebuie să fie informată cu privire la identitatea acţionarilor care urmează să deţină
direct sau indirect participaţii calificate (de cel puţin 10% din capital sau drepturile de vot) la
instituţia de credit. Autorizaţia poate fi acordată numai dacă BNR consideră că este asigurat un
management prudent şi sănătos iar calitatea acestor acţionari este adecvată. [art. 15(1)]
O cerere de autorizare trebuie să fie însoţită de un plan de activitate care să cuprindă tipurile
de activităţi vizate şi structura organizatorică a instituţiei de credit. Din acest plan de activitate
trebuie să rezulte capacitatea instituţiei de a-şi realiza obiectivele propuse în compatibilitate cu
o practică bancară prudentă şi sănătoasă. În special, se impune o adecvare a cadrului de
conducere, a procedurilor, a mecanismelor interne şi a structurii capitalului la tipul, volumul şi
complexitatea activităţilor vizate. [art. 17]
4
Ordonanţa de urgenţă nr. 99 din 6 decembrie 2009 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului, art. 3
(varianta consolidată, 2012).
10
e) Emitere de garanţii şi asumare de angajamente (scrisori de garanţie, linii de credit pentru
firme, carduri de credit).
În afară de aceste activităţi oarecum tradiţionale, instituţiile de credit mai pot desfăşura:
▪ Tranzacţionare în cont propriu şi/sau pe contul clienţilor cu: 1. Instrumente ale pieţei
monetare (cecuri, cambii, bilete la ordin, certificate de depozit); 2. Valută; 3. Contracte
futures şi options financiare; 4. Instrumente având la bază cursul de schimb şi rata
dobânzii; 5. Valori mobiliare şi alte instrumente financiare transferabile;
▪ Participare la emisiunea de valori mobiliare, prin subscriere, plasament şi prestarea de
servicii legate de astfel de emisiuni; (bănci de investiţii)
▪ Servicii de consultanţă cu privire la structura capitalului, strategia de afaceri, fuziuni şi
achiziţii;
▪ Administrare de portofolii şi consultanţă legată de aceasta;
▪ Custodie şi administrare de instrumente financiare;
▪ Intermediere pe piaţa interbancară
▪ Servicii privind furnizarea de date şi referinţe în domeniul creditării;
▪ Închiriere de casete de siguranţă;
▪ Operaţiuni cu metale şi pietre preţioase şi obiecte confecţionate din acestea;
▪ Dobândirea de participaţii la capitalul altor entităţi.
Instituţiile de credit se pot angaja în operaţiuni cu bunuri mobile şi imobile dacă aceste
operaţiuni sunt necesare desfăşurării în condiţii adecvate a activităţilor pentru care a fost
autorizată. De exemplu, operaţiunile cu bunuri destinate perfecţionării şi pregătirii profesionale
a salariaţilor, spaţii de odihnă şi recreere, locuinţe pentru salariaţi şi familiile lor. De asemenea,
sunt permise (în anumite condiţii) operaţiunile cu bunurile dobândite în urma executării
creanţelor. [art. 21]
Secretul bancar
Instituţia de credit este obligată să păstreze confidenţialitatea asupra tuturor
faptelor, datelor şi informaţiilor legate de activitatea desfăşurată (solduri, rulaje,
operaţiuni derulate), de persoana, proprietatea, activitatea, afacerea, relaţiile
personale sau de afaceri ale clienţilor. Salariaţii care exercită responsabilităţi de
administrare, de conducere sau cei care participă la activitatea unei instituţii de
credit au obligaţia să păstreze confidenţialitatea datelor de care au luat la
cunoştinţă în cursul exercitării responsabilităţilor, atât în timpul activităţii cât şi
11
după încetarea ei. Totuşi, informaţiile de natura secretului bancar pot fi furnizate în următoarele
situaţii:
▪ La solicitarea titularului de cont, a moştenitorilor acestuia, a reprezentanţilor legali sau
statutari, ori cu acordul expres al acestora;
▪ La solicitarea scrisă a unor autorităţi sau instituţii, cărora legea le conferă dreptul;
▪ La solicitarea scrisă a soţului titularului de cont, atunci când face dovada că a introdus în
instanţa o cerere de împărţire a bunurilor comune, sau la solicitarea instanţei;
▪ La solicitarea instanţei, în scopul soluţionării diferitelor cauze deduse judecăţii;
▪ La solicitarea executorului bancar, în scopul realizării executării silite.
▪ În urma începerii urmăririi penale împotriva unui client, la solicitarea scrisă a
procurorului, a instanţei judecătoreşti sau a orgenelor de urmărire penală.
Nu sunt considerate încălcări ale secretului bancar furnizarea de date agregate (deoarece nu pot
fi identificate informaţiile aferente unui client individual), furnizarea de date către centrala
riscurilor bancare, centrala incidentelor de plăţi, către fondul de garantare a depozitelor sau
către auditorul financiar al instituţiei de credit. [art. 111, 112, 113, 114, 115 ]
Volumul tranzacţiilor din cadrul SBS a înregistrat creşteri spectaculoase în special după anul
2000, odată cu amplul proces de dereglementare a instituţiilor financiare din SUA. Este
important de amintit aici legea „Gramm-Leach-Bliley” votată de Congresul SUA în anul 1999,
prin care se eliminau principalele bariere care restricţionau activitatea băncilor. Astfel, băncile
puteau să se implice şi în operaţiuni de intermediere pe piaţa de capital şi în industria
asigurărilor. Conform estimărilor Financial Stability Board, dimensiunea tranzacţiilor la nivelul
celor mai mari 11 instituţii SB s-a ridicat la 50 trilioane $ (2007), 47 trilioane $ (2008) şi 51
trilioane $ (2011).
În plus, IFN au posibilitatea de a emite carduri de credit pentru clienţi respectiv de a oferi
consultanţă financiară legată de activitatea de creditare. Principala interdicţie pentru aceşti
intermediari o reprezintă imposibilitatea atragerii de depozite, problema atragerii de resurse
pentru credite fiind rezolvată prin canalul capitalurilor proprii sau a împrumuturilor de la bănci.
Cu toate acestea, fiecare IFN figurează în registrele BNR, fiind supuse şi unei supravegheri din
partea acesteia. Principalele particularităţi ale activităţilor de creditare nebancare sunt: 1) o
durată redusă de procesare a aplicaţiilor de credit (de regulă, 1 zi pentru creditele de nevoi
personale respectiv până la o săptămână pentru creditele ipotecare; uneori, întreaga procedură se
desfăşoară online), 2) maturităţi relativ reduse pentru creditele acordate (1-5 ani) şi 3) dobânzi
mult mai ridicate decât cele practicate de către bănci (dobânda anuală efectivă – DAE, poate
ajunge la nivele de 80-100%). În România, cele mai importante IFN sunt Cetelem, Provident,
Patria Credit şi Viva Credit.
5
Legea nr. 93 din 8 aprilie 2009 privind instituţiile financiare nebancare, art. 14.
13
mutuale (de investiţii) sau cele de pensii. În mod normal, o bancă s-ar fi rezumat la atragerea de
depozite pe termen scurt şi plasarea de credite pe termen mediu-lung. Însă, reorientarea
economiilor populaţiei spre plasamente cu un randament mai ridicat precum unităţile fondurilor
de investiţii cu un risc relativ redus (fondurile cu plasamente în obligaţiuni de stat, titluri de pe
piaţa monetară) sau chiar cele ce investesc în active mai riscante (acţiuni, obligaţiuni
corporative sau de tip asset-backed), a determinat băncile să intre în competiţie pentru fondurile
populaţiei prin oferirea unor produse noi. Aceste noi linii de afaceri au presupus, cel puţin într-o
primă fază, creşterea costurilor operaţionale şi asumarea unor riscuri suplimentare, inerente în
momentul intrării pe segmente noi. În acelaşi timp, ponderea veniturilor din dobânzi în cadrul
veniturilor bancare manifestă o tendinţă de scădere, în dauna veniturilor non-dobânzi de natura
comisioanelor şi taxelor asociate serviciilor mai noi. Mai mult, astfel de venituri non-dobânzi
sunt şi mai puţin sensibile la variaţiile şi şocurile macroeconomice. Pentru a avea o imagine mai
clară asupra produselor şi serviciilor bancare, le putem organiza în doua categorii: tradiţionale şi
moderne.
14
◼ Inovaţiile tehnologice
Un volum din ce în ce mai mare al operaţiunilor bancare desfăşurate de clienţi atrage în mod
normal şi o creştere a costurilor operaţionale înregistrate de bănci, prin nevoi suplimentare de
puncte de lucru şi personal specializat. În acelaşi timp însă, perioada în care majoritatea
tranzacţiilor monetare se realizau exclusiv la ghişeele băncii şi implicau folosirea pe scară largă
a numerarului, s-a încheiat odată cu apariţia şi consacrarea soluţiilor tehnice precum cardul de
debit, automatele pentru eliberarea de numerar (ATM) sau pentru schimbul de valute (ASV),
POS-urile sau variantele de electronic banking. În prezenţa tuturor acestor inovaţii tehnologice,
tranzacţiile se pot realiza de către clienţi mult mai rapid şi mai comod, fără a greva în mod
excesiv costurile operaţionale ale băncii. În acest caz, avantajele vin însă cu riscuri noi de
fraudă.
◼ Expansiunea geografică
La fel ca şi în cazul firmelor nefinanciare, competiţia acerbă conduce în timp la formarea unor
instituţii de dimensiuni mari, cu o politică agresivă de investiţii în retehnologizare şi cercetare-
dezvoltare. În multe cazuri, astfel de instituţii mamut devin cu atât mai profitabile (relativ
vorbind) cu cât volumul de afaceri pe care îl desfăşoară este mai mare şi mai diversificat. Este
vorba în principal despre economii de scară (sau scală) care presupun strategii de reducere a a
costurilor fixe unitare. Astfel de strategii se poate realiza în mod consistent prin extinderea
afacerilor firmei peste graniţe, prin preluarea altor bănci sau prin transfer de expertiză şi know-
how. Fie că a fost vorba despre privatizări al unor bănci deţinute de stat sau achiziţii de pachete
majoritare prin intermediul burselor sau în afara lor, această tendinţă a caracterizat piaţa bancară
începând cu anii ‘90. Efectul a fost reducerea numărului băncilor de dimensiuni mici, cu
caracter local deoarece acestea nu puteau face faţă pe termen lung avantajelor de cost ale
marilor jucători. Ca şi în alte industrii, asistăm la un proces de consolidare.
◼ Dereglementare şi rereglementare
Dereglementarea înseamnă procesul de reducere a restricţiilor şi severităţii
impuse prin legislaţia de supraveghere şi monitorizare în sistemul financiar. Ea
este echivalentă cu lărgirea spaţiului de manevră pe care intermediarii
financiari îl au la dispoziţie în mod legal pentru desfăşurarea activităţilor în
vederea maximizării valorii de piaţă. Un amplu proces de dereglementare
6
Clienţii persoane fizice în căutarea unui credit de nevoi personale nu îşi vor fundamenta decizia de alegere a
instituţiei de credit pe criterii de brand, imagine în conştientul publicului sau combinaţia de culori a ambientului
birourilor cât pe nivelul DAE (dobânda anuală efectivă) respectiv nivelul de stricteţe al condiţiilor cerute în dosarul
de creditare.
15
(deregulation) a fost demarat începând cu sfârşitul anilor ‘80 în special pe pieţele financiare din
SUA şi Marea Britanie. Acest proces a culminat în jurul anului 2000 prin ridicarea restricţiilor
pe care băncile din SUA le aveau legat de implicarea pe piaţa subscrierilor de
acţiuni/obligaţiuni, a fondurilor de pensii sau a asigurărilor (vezi legea Gramm-Leach-Bliley).
În consecinţă, multe bănci tradiţionale au devenit adevăraţi giganţi financiari, cu o prezenţă
activă în toate segmentele sistemului financiar. În urma crizei financiare declanşate în 2007-
2008, a demarat un proces invers, de accentuare a reglementării şi de impunerea de condiţii mai
severe privind adecvarea capitalului instituţiilor financiare.
16
Unitatea de curs 1.2
La fel după cum sistemul financiar este format din mai multe elemente
instituţionale care concură la îndeplinirea rolul său macroeconomic, în general
se consideră că sistemul bancar este format din: o bancă centrală (sau de
emisiune), instituţii de credit (băncile comerciale) şi aşa-numitele instituţii
parabancare. Chiar dacă funcţia principală a unei bănci centrale este
implementarea politicii monetare, ea este în acelaşi timp reglementator şi
supraveghetor al instituţiilor de credit. Instituţiile de credit sunt cele care
mijlocesc în mod propriu-zis accesarea creditului, oferind în acelaşi timp o gamă diversificată
de produse şi servicii financiare. În fine, instituţiile parabancare nu reprezintă intermediari
financiari ci entităţi care eficientizează circulaţia fluxurilor monetare şi ajută la gestionarea
riscurilor generate de aceste transferuri.
7
Vezi cazul lirei sterline de dinainte de decimalizarea din 1971: 1 liră era echivalentă cu 20 de şilingi, în timp ce
fiecare şiling valora 12 pence.
17
marii proprietari de exploataţii agricole (boierii) dar şi burghezia în formare avea nevoie de
credite pentru finanţarea de noi investiţii. În acest context, s-a simţit absenţa unui sistem bancar
închegat care să marginalizeze rolul jucat de sistemul cămătăresc de creditare. În acelaşi timp,
însuşi statul era în căutare de credite pentru a-şi putea finanţa deficitele publice, în special în
urma Războiului de Independenţă (1877-1878).
◼ Politică monetară
Banca centrală este astfel responsabilă de gestionarea ratei de creştere a creditului în
economie, pentru evitarea perioadelor de expansiune sau contractare extremă a acestuia.
Teoretic, dinamica creditului trebuie în aşa fel gestionată încât să conducă la o creştere
economică optimă însoţită de rate reduse ale şomajului şi ale inflaţiei. Legat de măsurile de
8
De multe ori se crede/afirmă în mod fals că BNR este instituţia care stabileşte cursurile de schimb ale leului cu
celelalte valute. Ceea ce face BNR, este să raporteze/comunice o medie ponderată a cursurilor valutare la care s-au
realizat tranzacţii pe piaţa bancară în decursul acelei zile.
18
cuantificare a masei monetare, sunt vehiculate agregatele monetare M1, M2, M3. Astfel, M1,
denumit şi masă monetară în sens restrâns, cuprinde numerarul în circulaţie şi depozitele
overnight (conturi curente, depozite la vedere). M2 cuprinde suplimentar faţă de M1 şi depozitele
la termen, cu o maturitate de maxim 2 ani. În fine, M3 cuprinde suplimentar faţă de M2 alte
instrumente financiare, însă în cazul României acestea reprezintă o sumă relativ mică, astfel
încât avem M3 ≈ M2.
În cazul multor state, contribuabilii au fost cei care au suportat cheltuielile uriaşe făcute
pentru salvarea băncilor aflate în (prag de) faliment. Aceasta în condiţiile în care responsabilii
au fost fie băncile, prin greşelile flagrante în materie de management al riscului, fie autorităţile
de reglementare, care nu au sesizat potenţialele pericole acumulate în sistemul bancar, fie
ambele. În cazul României, trebuie subliniat faptul că nu a fost nevoie de cheltuirea niciunui leu
pentru salvarea unor eventuale bănci falimentare. Această situaţie fericită se datorează în linii
mari modului în care BNR a gestionat procesul de supraveghere macroprudenţială: 1)
promovând o politică de reglementare anticiclică; şi 2) impunând standarde de prudenţă mult
mai ridicate decât cele recomandate la nivel european (solvabilitatea şi adecvarea capitalului).
Tabel nr. 1
Topul primelor 10 bănci comerciale în funcţie de cota de piaţă (decembrie 2017)
Poziţia Banca Cota de piaţă
(activele băncii/total active în sistem)
1. BCR 15,83 %
2. Banca Transilvania 13,87 %
3. BRD-GSG 12,5 %
4. Unicredit Bank 8,78 %
5. Raiffeisen Bank 8,44 %
6. ING Bank 7,87%
20
7. CEC Bank 7,41 %
8. Alpha Bank 3,66 %
9. Bancpost 2,55 %
10. Garanti Bank 2,33 %
Sursa: www.zf.ro
Banca Comercială Română (BCR) a fost înfiinţată în 1990, prin preluarea activităţilor
comerciale derulate până atunci în cadrul BNR. În 1999, BCR fuzionează prin absorbţie cu
Bancorex, preluând totodată şi o parte din creditele neperformante ale acesteia. În 2003, are loc
prima etapă în privatizarea BCR, prin vânzarea unui pachet de 25% din acţiuni către BERD
(Banca Europeană de Reconstrucţie şi Dezvoltare) şi IFC (International Finance Corporation).
Pentru acest pachet, cele două instituţii au plătit suma de 222 mln euro. În 2006, Erste Bank
finalizează achiziţia BCR prin cumpărarea unui pachet de 61% din acţiuni, pentru suma de 3,75
mld euro. Aceste acţiuni au provenit de la Guvernul României (36%) respectiv BERD şi IFC
(25%). În perioada 2012-2014, BCR a suferit o restructurare masivă, fiind reduse aproximativ o
treime din posturi.
Banca Transilvania (BT) a fost înfiinţată în anul 1994, la iniţiativa unor oameni de afaceri
din Cluj-Napoca. În 1997, BT devine prima bancă din România listată la Bursa de Valori din
Bucureşti, fiind şi una dintre cele mai lichide acţiuni. La finalul anului 2014, BT a demarat
procesul de preluare a Volksbank. Prin această tranzacţie, BT va deveni cea de-a doua bancă din
România după cota de piaţă. UniCredit Ţiriac Bank a luat naştere în iunie 2005 prin fuziunea
Băncii Ion Ţiriac cu HVB Bank România. În august 2013, banca a preluat şi divizia de retail a
Royal Bank of Scotland (RBS). Raiffeisen Bank România a fost înfiinţată în 2001, prin
fuziunea Raiffeisenbank (înfiinţată în 1998 ca subsidiară a grupului RZB) cu Banca Agricolă.
Ca şi în cazul Bancorex, Banca Agricolă a generat un volum substanţial de credite
neperformante, motiv pentru care se explică şi preţul redus plătit de grupul RZB (15 mln euro şi
subscrierea unei majorări de capital de 37 mln dolari).
La fel ca şi în cazul BCR, Banca Română de Dezvoltare (BRD) a fost înfiinţată în 1990 prin
preluarea activelor şi pasivelor Băncii de Investiţii. Aceasta din urmă, a luat naştere în 1948 prin
naţionalizarea Societăţii Naţionale de Credit Industrial, instituţie publică înfiinţată în 1923 cu
scopul de a susţine dezvoltarea sectorului industrial. Începând cu anul 1958, Banca de Investiţii
a deţinut monopolul în finanţarea pe termen mediu şi lung a principalelor sectoare industriale
din România. În 1998, are loc privatizarea BRD prin intrarea băncii Societe Generale ca
acţionar majoritar (51%). Aceasta a cumpărat un pachet de acţiuni de la Fondul Proprietăţii de
Stat subscriind totodată şi în cadrul unei majorări de capital de 20%. În 2001, BRD se listează la
Bursa de Valori din Bucureşti, devenind una din cele mai tranzacţionate (lichide) acţiuni. În
urma unui proces de rebranding, BRD devine BRD-Group Societe Generale.
◼ Falimente bancare
În perioada 1998-2003, economia României a fost zguduită de o serie de falimente bancare. Nu
mai puţin de 12 bănci au fost închise din cauza managementului defectuos şi a fraudelor
generate de acţionari sau clienţi cu statut preferenţial. Nu au fost puţine cazurile în care
persoane sau firme au devenit acţionari ai băncilor cumpărând acţiunile cu sume provenite din
credite acordate chiar de banca respectivă. De asemenea, în lipsa unor norme de creditare clare
şi pe fondul unei discipline financiare precare, multe din viitoarele bănci falimentare au acordat
credite extrem de mari unor clienţi cu o bonitate slabă sau de-a dreptul dubioşi. Evident că toate
aceste credite s-au transformat relativ repede în credite neperformante în momentul în care
debitorul dispărea din ţară sau când firma acestuia intra în faliment (bancrută frauduloasă).
21
Principalele victime ale acestor excese de natură penală au fost deponenţii
de bună credinţă care şi-au văzut economiile dispărând în incertitudinea ce
însoţea falimentul băncii. Deşi o parte substanţială din aceste depozite au fost
returnate prin acţiunile fondului de garantare a depozitelor, timpii lungi de
aşteptare şi inflaţia galopantă au diminuat mult din eficacitatea acestei măsuri.
În plan secundar, dar nu mai puţin afectat, a fost fiecare din contribuabilii de
bună credinţă. Aceasta deoarece marea majoritate a creditelor neperformante au
fost „preluate” (suportate) de către stat prin diverse instituţii (de exemplu, Autoritatea pentru
Valorificarea Activelor Bancare – AVAB, 1998-2004). Drept consecinţă, începutul secolului 21
a fost marcat de o criză majoră de încredere reciprocă între clienţii şi băncile din România.
Cel mai grav faliment a fost cel al Bancorex în 1999. În acest caz, AVAB a
preluat credite neperformante în valoare de 2,1 mld dolari, înainte ca BCR să
fuzioneze prin absorbţie cu Bancorex. Un faliment similar în valoare de 1 mld
dolari a urmat în 2001 în cazul Băncii Agricole. Tot în 2001, s-au constatat
fraude în valoare de 500 mln dolari în cazul băncii Dacia Felix. Aceasta a
continuat să funcţioneze sub numele de Eurom Bank până în 2007, după care a
devenit Leumi Bank. În anul 2000, fondul de garantare a depozitelor a plătit
despăgubiri substanţiale în urma falimentelor Bankcoop (275 mln lei) respectiv Banca
Internaţională a Religiilor (187 mln lei).
În România, rolul de casă de compensare a fost jucat iniţial de BNR însă începând cu 2001
activitatea a fost externalizată către nou creata Societate de Transfer de Fonduri şi Decontări
(Transfond). Acţionarii iniţiali ai Transfond au fost BNR şi 28 de bănci comerciale. Transfond
se ocupă de compensarea şi decontarea tuturor transferurilor interbancare în monedă naţională,
fiind operatorul Sistemului Electronic de Plăţi (SEP). Sistemul electronic a fost implementat în
mai multe etape în perioada ianuarie 2003 – aprilie 2005, venind să înlocuiască vechiul sistem
de plăţi pe suport hârtie. Cele trei componente ale SEP sunt următoarele:
▪ ReGIS - Sistemul de procesare în timp real a plăţilor de mare valoare (şi/sau urgente),
componentă de tip RTGS (Real Time Gross Settlement System), funcţională din 8 aprilie
2005;
▪ SENT – Casa de Compensare Automată, componenta de tip ACH (Automated Clearing
House) a SEP funcţională din 13 mai 2005;
22
▪ SaFIR – Sistemul de depozitare şi decontare a operaţiunilor cu titluri de stat, funcţional
din 3 octombrie 2005.
Instituţiile de credit autorizate de BNR sunt obligate să participe în calitate de bănci membre
în cadrul schemei de garantare a depozitelor (FGDB). În această calitate, ele efectuează o
depunere iniţială (de 1% din capitalul social subscris) precum şi depuneri anuale (0,8% din
totalul depozitelor atrase de la persoanele fizice; cota poate fi majorată la 1,6% dacă se constată
politici bancare riscante). Pe lângă aceste contribuţii, resursele FGDB sunt completate prin
eventualele recuperări de creanţe de la instituţiile pentru care s-au plătit compensaţii, investiţii
proprii sau împrumuturi de la alte instituţii de credit (în ultimă instanţă, chiar sume asigurate de
guvern). Se califică ca şi clienţi eligibili pentru garantarea depozitelor atât persoanele fizice cât
şi cele juridice, rezidenţi şi nerezidenţi. Deşi se menţionează în mod generic noţiunea de
depozite, sunt garantate de fapt toate produsele care implică păstrarea de fonduri în conturile
9
SEPA – Single Euro Payments Area, reprezintă o iniţiativă a UE pentru simplificarea transferirilor bancare în
euro. Obiectivul urmărit este reducerea costului de mobilitate a capitalului în cadrul Uniunii Europene, estimat la
un nivel de 2-3% din PIB-ul UE.
10
O listă completă a acestor norme poate fi consultată pe pagina web a BNR, la http://www.bnro.ro/Legislatie-
aplicabila-sistemelor-de-plati-3108.aspx.
23
bancare: depozite la termen, certificate de depozit nominative, conturi curente, conturi de
economii, conturi de card şi conturile comune.
Utilizatorii informaţiilor existente în baza de date a CRC sunt persoanele declarante şi BNR.
Schimbul de informaţii de risc de credit se realizează electronic, prin Reţeaua de Comunicaţii
Interbancară. Principalele informaţii raportate de către persoanele declarante sunt:
▪ datele de identificare a tuturor debitorilor faţă de care persoana declarantă înregistrează o
expunere mai mare sau egală cu limita de raportare (20.000 lei);
▪ informaţii privind creditele şi angajamentele de care beneficiază debitorul: tipul
creditului, termenul de acordare, tipul şi valoarea garanţiei, serviciul datoriei, data
acordării şi data scadenţei, valuta în care s-a acordat creditul, suma acordată, suma
datorată utilizată şi suma datorată neutilizată la momentul raportării, suma restantă,
credit/angajament luat împreună cu alţi debitori, stare credit, clasa de rating, probabilitatea
de nerambursare;
▪ informaţii privind fraudele cu carduri comise de posesori: date identificare posesor card,
tip card, valuta, data constatării fraudei, suma fraudată.
Difuzarea informaţiilor de CRC către persoanele declarante se face prin 1) rapoarte lunare
cu informaţii privind toţi debitorii raportaţi de persoana declarantă în luna respectivă (mai exact,
creditele contractate de către debitori de la toate persoanele declarante fără ca acestea să fie însă
nominalizate); respectiv prin 2) răspunsuri la interogările on-line ale persoanelor declarante (se
pot solicita două informaţii: situaţia riscului global şi situaţia creditelor restante pe o perioadă
de şapte ani).
Anularea incidentelor de plată din această bază de date poate fi efectuată numai de către aceeaşi
persoană declarantă care le-a transmis anterior la CIP, din proprie iniţiativă, sau ca urmare a
unei hotărâri judecătoreşti executorii. În urma înregistrării în baza de date a CIP, apare
interdicţia bancară prin care o instituţie de credit interzice unui titular de cont emiterii de cecuri
pe o perioadă de un an. Principalii utilizatori ai informaţiilor din baza de date CIP sunt BNR şi
instituţiile de credit, în mod obligatoriu, atunci când eliberează titularilor de cont formulare de
cecuri.
25
Unitatea de curs 1.3
În general, putem obţine informaţii relevante legate de activitatea şi strategia unei bănci
comerciale pe baza modului în care operaţiunile acesteia sunt reflectate bilanţ: adică situaţia
sintetică a plasamentelor făcute de bancă, respectiv sursele de finanţare a acestor plasamente.
Printr-o simplă analiză a evoluţiei celor mai semnificative posturi bilanţiere (ca raport în total
activ) putem să răspundem la întrebări precum: 1) Care este strategia de creditare a băncii?; 2)
Care este politica managementului privind riscul de lichiditate?; sau 3) Care sunt sursele de
finanţare preferate de bancă şi modul cum se reflectă aceste alegeri în costul capitalului?
În ciuda abordării simpliste, relaţia (4.2) este utilă deoarece exprimă o structură a resurselor
şi plasamentelor bancare valabilă la nivel global, chiar dacă se menţin multe diferenţe contabile
şi de reglementare. În funcţie de modul cum sunt plasate resursele băncii în cele patru clase de
active variază performanţa băncii (indicatorii de rentabilitate şi risc) respectiv nivelul minim de
capital propriu pe care trebuie să-l asigure banca (nevoi de adecvare a capitalului la nivelul de
risc al activelor). De regulă, în perioadele de expansiune economică, băncile ţintesc o pondere
cât mai mare a creditelor ( Cr ) în total active deoarece acestea generează randamentele cele mai
mari, în condiţiile în care riscul de credit este considerat acceptabil (datorită condiţiilor bune de
afaceri). Dimpotrivă, în timpul perioadelor de recesiune economică, aversiunea la risc a băncilor
le determină să-şi orienteze resursele disponibile către plasamente cu un risc redus precum
obligaţiunile guvernamentale ( Inv ). La nivelul consiliului de administraţie a băncilor ,
funcţionează de regulă un comitet de gestiune a activelor şi pasivelor (ALCO) care
26
monitorizează caracteristicile de risc şi rentabilitate a plasamentelor băncii, respectiv structura
şi costul resurselor de finanţare.
Tabel nr. 2
Poziţia financiară (bilanţul) în cazul băncilor comerciale (sinteză)
Elemente de activ Elemente de pasiv
1. Numerar şi echivalente de numerar 1. Depozite de la bănci
2. Plasamente la bănci 2. Depozite de la clienţi
3. Active financiare la valoare justă 3. Împrumuturi de la bănci
4. Credite şi avansuri acordate clienţilor 4. Alte datorii subordonate
5. Titluri de valoare AFS 1) 5. Datorii privind impozitul amânat
6. Imobilizări corporale 6. Alte datorii
7. Imobilizări necorporale 7. Total datorii: (1 + ... + 6)
8. Investiţii în participaţii 8. Capital social
9. Alte active 9. Prime de capital
Total active: (1 + ... + 9) 10. Rezultat reportat
Note: 1) AFS – disponibile pentru vânzare; 11. Acţiuni proprii
12. Rezerva din reevaluare
13. Alte rezerve
14. Total capitaluri proprii: (8 + ... + 13)
Total datorii şi cap. proprii: (7 + 14)
Operaţiunile exprimate în monedă străină sunt înregistrate în lei la cursul oficial de schimb
de la data decontării tranzacţiei. Activele şi datoriile în valută sunt prezentate în bilanţ la cursul
din ziua respectivă (31.03, 30.06, 30.09, 31.12).
◼ Plasamente la bănci
(fostul post: „Creanţe asupra instituţiilor de credit”)
Acest post se referă în principal la depozitele la vedere şi la termen constituite
de bancă la alte instituţii de credit. Prin astfel de operaţiuni, băncile îşi plasează
resursele disponibile pe termen scurt, fiind frecvente maturităţile overnight
(ON) şi tomorrow next (TN). De asemenea, postul cuprinde şi creditele pe
termen scurt acordate de băncă altor instituţii de credit: credite directe şi cele
aferente tranzacţiilor de tip reverse repo.
11
La 31.12.2014, rata rezervei minime obligatorii a fost de 10% pentru soldurile denominate în lei, şi 14% pentru
cele în EUR sau USD. Dobânda bonificată a variat între 0,27%-0,76% pentru rezervele în lei, 0,31%-0,38% pentru
cele în EUR, şi 0,11%-0,19% pentru cele în USD. Este adevărat, în cazul majorităţii băncilor centrale, pentru
rezervele obligatorii nu se bonifică dobânzi.
12
Detalii privind parametrii tehnici (tip, maturitate, dobânzi, randamente) corespunzători titlurile de stat emise se
găsesc la: http://www.bnr.ro/Operatiuni-cu-titluri-de-stat-5593.aspx
13
Să presupunem că maturitatea este de 6 luni, valoarea nominală de 100 lei iar preţul de emisiune de 95 lei.
Rentabilitatea obţinută de un investitor după 6 luni este 2,04%, adică o valoare anualizată de 4,08%.
28
maturităţi peste 10 ani).
Caracteristica acestei clase de active este gradul de risc redus 14 respectiv o lichiditate
ridicată. La nevoie, titlurile de stat pot fi vândute uşor pe piaţa interbancară pentru obţinerea de
numerar. De asemenea, deţinerea de titluri de stat permite obţinerea de împrumuturi de la
celelalte bănci din sistem prin operaţiunile de tip repo (repurchase agreement). Datorită
capacităţii lor de a se transform relativ uşor în numerar, titlurile de stat sunt cunoscute şi ca
rezerve secundare. Din punct de vedere al lichidităţii, ele ocupă un loc intermediar între clasa
numerarului şi cea a creditelor acordate clienţilor.
14
În cazul titlurilor de stat emise de guverne cu un rating de credit maxim, vorbim practic despre un risc nul pentru
deţinător. De exemplu, conform sistemului de rating acordat de agenţia Standard & Poors, în lista statelor cu rating
maxim (AAA) întâlnim: Australia, Canada, Danemarca, Germania, Hong Kong, Luxemburg, Norvegia, Singapore
şi Marea Britanie. Deşi are un rating ridicat (AA+), SUA nu se regăseşte în lista statelor AAA. Conform ultimei
evaluări (16.05.2014), ratingul României este BBB-, cu perspectiva stabilă. Cu cât ratingul de credit al unei ţări
este mai redus cu atât creşte şi nivelul dobânzii la care aceasta se poate împrumuta (vezi termenul de credit
spread).
15
În România, ca de altfel şi în celelalte state europene, piaţa secundară a obligaţiunilor corporative este puţin
lichidă.
29
Steagall cu o serie de restricţii ce vizau activitatea băncilor, printre care şi interzicerea deţinerii
de acţiuni a companiilor nefinanciare. În acest fel s-a trasat o linie de separare între băncile
comerciale (atragere de depozite şi acordarea de credite) şi băncile de investiţii (cumpărarea şi
vânzarea de acţiuni şi obligaţiuni).
Principalii concurenţi ai SUA începând cu anii ’80, Japonia şi Germania, au avut însă o
abordare diferită, considerând că implicarea activă a băncilor în acţionariatul şi conducerea
firmelor nefinanciare reprezintă o soluţie eficientă atât pentru sistemul bancar (o cunoaştere mai
intimă a bonităţii clienţilor creditaţi) cât şi pentru economie (obţinerea mai uşoară a creditelor).
În România, reglementările în vigoare permit băncilor comerciale deţinerea de acţiuni în cadrul
firmelor nefinanciare până la o valoare de maxim 20% din capitalurile proprii ale băncii şi fără
să depăşească un prag de deţinere de 50% din acţiunile firmei nefinanciare.
Redăm mai jos o listă cu principalele categorii de credite în funcţie de scopul şi beneficiarul
acestora:
▪ Creditele acordate firmelor (persoane juridice: producţie, comerţ, construcţii, servicii,
transport, industria energetică, minieră, chimică etc.);
▪ Credite acordate populaţiei (persoane fizice, PFA - persoane fizice autorizate);
▪ Credite acordate instituţiilor financiare (bănci, companii de asigurări);
▪ Credite acordate guvernelor, instituţiilor sau firmelor străine;
▪ Credite imobiliare;
▪ Credite destinate culturilor agricole, fermierilor;
▪ Credite acordate investitorilor şi caselor de brokeraj (bănci de investiţii);
▪ Contracte de leasing financiar.
30
Trebuie menţionat faptul că ceea ce apare în bilanţul băncii la acest post este
valoarea netă a creditelor, obţinută prin ajustarea pentru deprecierea valorii
creditelor16. Cu cât calitatea creditelor este mai slabă, cu atât va creşte
dimensiunea acestei ajustări ce reduce valoarea netă (recuperabilă) a creditelor.
Tehnic, această ajustare (cunoscută în literatura internaţională ca allowance for
loan losses) funcţionează ca o rezervă menită să compenseze efectele negative
generate de creditele recunoscute drept nerecuperabile (credite-pierdere). Cu
toate că vorbim despre o rezervă, ea nu apare înregistrată în capitalurile proprii ale băncii ci în
cadrul activelor, ca şi activ negativ sau contra-activ. Această rezervă este similară cu
amortizarea aferentă de regulă imobilizărilor corporale, amortizarea care apare şi ea în activ dar
cu semnul minus, reducând valoarea netă a imobilizărilor ca urmare a recunoaşterii uzurii.
Scopul rezervei este să transmită o imagine cât mai fidelă asupra creanţelor efectiv recuperabile
ale băncii, ignorându-se acele elemente existente numai „pe hârtie”. Principala sursă de
alimentare a acestei rezerve sunt provizioanele pentru riscul de credit înregistrate de bănci ca şi
cheltuieli. În situaţia în care calitatea creditelor se reduce în timp, băncile sunt obligate să
înregistreze aceste cheltuieli cu provizioanele pentru a alimenta rezerva.
Cu toate că băncile sunt obligate prin normele BNR să încadreze creditele pe categorii de
risc şi să înregistreze provizioane pentru riscul de credit, acest lucru poate conduce la obţinerea
de economii fiscale deoarece cheltuielile cu provizioanele sunt deductibile fiscal (reduc nivelul
profitului brut). Comparativ cu suma nerecuperată de 1 mln lei din exemplul anterior, pierderea
efectivă a băncii este 1 mln lei ·(1-T), unde T reprezintă cota de impozitare a profitului. Astfel,
în cazul unei bănci din România (T = 16%), pierderea efectivă este de 0,84 mln lei, în timp ce
pentru ţări cu rate mai mari de impozitare (de exemplu T = 30%), pierderea efectivă se reduce şi
ea (0,7 mln lei). La fel ca şi în cazul cheltuielilor cu amortizarea, cheltuielile cu provizioanele
sunt cheltuieli nemonetare, adică nu implică ieşiri de numerar (plăţi) din firmă ci doar
diminuarea profitului brut (vezi detalii privind fluxul de numerar din activitatea de exploatare,
în cadrul „Situaţiei individuale a fluxurilor de trezorerie”).
O categorie aparte în cadrul acestui post o constituie creditele neperformante, adică acele
credite pentru care se înregistrează restanţe mai mari de 90 de zile. Evident, o rată mai ridicată a
creditelor neperformante comparativ cu media (mediana) sectorului indică o calitate mai redusă
a portofoliului de credite. În situaţia în care întârzierile la plată continuă să se mărească se pune
problema constituirii de provizioane în mod treptat (5%, 20%, 50%, 100%). Banca poate decide
16
Băncile contabilizează separat ajustările pentru depreciere identificate la nivel individual de cele de la nivelul
grupurilor de active.
31
derecunoaşterea unui activ depreciat fie prin radiere, fie prin înregistrarea în afara bilanţului. De
altfel, pentru creditele cu un serviciu al datoriei mai mare de 360 de zile şi integral acoperite
prin provizioane (100%), BNR recomandă scoaterea în afara bilanţului. În cazul acestor credite-
pierdere, este foarte important gradul de acoperire cu garanţii reale (ipoteci – proprietăţi
imobiliare, garanţii reale mobiliare) ca sursă de recuperare a sumelor nerecuperate.
◼ Investiţii în participaţii
(fostul post: „Participaţii şi părţi în cadrul societăţilor comerciale legate”)
În această categorie sunt înregistrate investiţiile care nu au neapărat ca scop
obţinerea unui profit pe termen scurt din activitatea de tranzacţionare, aceste
plasamente având mai degrabă caracter de imobilizări financiare. Un prim
exemplu ar fi participaţiile băncilor în cadrul instituţiilor parabancare precum
Transfond, Centrala Riscului de Credit (fosta CRB) sau Biroul de Credit. În
acest caz, primează apartenenţa ca membru-acţionar în cadrul unor instituţii
importante ale sistemului bancar, mai degrabă decât un interes investiţional
direct. Un alt exemplu ar fi reţeaua de filiale sau societăţi comerciale legate pe care o bancă o
dezvoltă pentru a-şi internaliza o paletă mai largă de servicii financiare.
În principal, este vorba despre societăţi care oferă produse şi servicii financiare de sine-
stătătoare sau conexe:
▪ asigurare şi reasigurare: pe lângă produsele clasice precum asigurările de viaţă, sănătate sau
pentru protecţia diferitelor bunuri, se insistă pe deservirea activităţii de creditare a băncii-
mamă: asigurări de viaţă pentru debitori, asigurarea garanţiilor imobiliare şi mobiliare
asociate creditului sau asigurarea riscului de credit (de exemplu riscul ca debitorul să devină
şomer sau să piardă o cotă semnificativă din veniturile curente).
▪ leasing financiar: probabil forma preferată de achiziţionare a autovehiculelor, leasingul
financiar a ieşit din sfera exclusivă a firmelor specializate, băncile dezvoltându-şi divizii
puternice pe acest segment de activitate. Din punct de vedere tehnic, contractele de leasing
financiar sunt asimilate creditelor.
▪ intermediere pe pieţele bursiere: persoanele sau firmele care doresc să investească
(speculeze, „joace”) la bursă trebuie să-şi deschidă un cont la una din societăţile de brokeraj
de pe piaţă (în România, SSIF – societăţi de servicii de investiţii financiare sunt membre ale
Bursei de Valori din Bucureşti). În cazul băncilor, filialele de acest tip poartă cel mai adesea
titulatura de „Securities” şi se adresează investitorilor care doresc să-şi gestioneze singuri sau
cu foarte puţin ajutor plasamentele.
▪ fonduri de investiţii: pentru investitorii care din diferite motive nu vor să se ocupe de
managementul propriilor plasamente, există posibilitatea de a cumpăra unităţi de fond în
cadrul fondurilor de investiţii oferite şi gestionate de către bănci. În funcţie de nivelul de risc
17
Un exemplu similar este capitalizarea cheltuielilor cu cercetarea-dezvoltarea (R&D) în cazul firmelor din
domeniul farmaceutic, biotehnologii etc; vezi conceptul de research asset.
32
vizat, oferta cuprinde fonduri de acţiuni, de obligaţiuni, mixte sau combinaţii de instrumente
financiare specializate de pe pieţele străine. Titulatură ataşată acestui tip de firme este „Asset
Management”.
▪ microfinanţare: pentru creditele de mică valoare (de exemplu, cele destinate achiziţionării de
electrocasnice) este mult mai rentabil pentru bancă să le gestioneze separat, din cauza
caracteristicilor acestora: sume mici, risc redus, efort de procesare relativ redus. Este vorba
despre companii de microfinanţare reunite sub cupola IFN.
▪ închiriere bunuri imobiliare: se referă de regulă la contractele de leasing operaţional prin
care băncile împrumută clienţilor bunuri mobile sau dreptul de folosire a unor imobile.
Nevoia înfiinţării unor astfel de societăţi a venit şi din restricţiile băncilor de a derula afaceri
specifice dezvoltatorilor imobiliari.
▪ oferte de pensii private: pentru a exploata piaţa pensiilor private (pilonul III), băncile şi-au
dezvoltat divizii specializate.
▪ consultanţă economico-financiară: servicii oferite clienţilor cu preponderenţă în cazul
operaţiunilor mai complexe (investiţii majore, fuziuni şi achiziţii, optimizare fiscală).
▪ evaluare active reale şi financiare: în special în cazul creditelor imobiliare este necesară o
evaluare pertinentă a garanţiilor aduse de clienţii debitori. Dacă frecvenţa şi volumul acestui
tip de creditare este suficient de mare, banca poate să-şi dezvolte o societate specializată.
Modelul de afaceri caracteristic băncilor universale a fost adoptat relativ repede şi de către
marile bănci comerciale din România. Astfel, acestea şi-au constituit firme specializate pe
oferirea de servicii din lista prezentată mai sus pentru a evita redirecţionarea clienţilor către alte
instituţii financiare. Banca mamă, împreună cu filialele şi firmele specializate la care deţine
controlul prin participaţii ce tind de regulă spre 100% operează în spiritul unui holding
financiar.
◼ Alte active
Acest post cuprinde elemente care nu se regăsesc în posturile anterioare precum: sume în curs
de decontare, stocuri, cheltuieli în avans, debitori diverşi, valori primite la încasare.
33
II. Datoriile şi capitalurile proprii
Şi în cazul pasivelor bancare, ierarhizarea posturilor este inversată comparativ cu firmele
nefinanciare: mai întâi sunt nominalizate datoriile şi ulterior capitalurile proprii. Caracteristic
băncilor este şi o pondere mult mai mare a datoriilor raportate la capitalurile proprii, adică un
nivel ridicat al levierului financiar. Datoriile se regăsesc sub două forme principale: depozitele
clienţilor şi împrumuturile contractate de bancă.
Pentru băncile comerciale, categoria depozitelor reprezintă sursa tradiţională de capital. Pentru
băncile orientate mai mult spre piaţa de capital (bănci de investiţii, bănci ipotecare), depozitele
reprezintă o sursă secundară de capital, uneori fiind chiar neglijabilă. În general, băncile de talie
mică, cu acţiune locală sau regională, se bazează pe atragerea de resurse sub forma depunerilor
clienţilor şi mai puţin pe împrumuturi de la alte instituţii financiare.
Băncile sunt printre cei mai importanţi emitenţi de datorie subordonată, în special băncile
care practică securitizarea propriilor portofolii de credite (de regulă, cele ipotecare). Frecvent,
băncile contractează datorie subordonată prin emiterea de obligaţiuni convertibile în acţiuni.
Ţinând cont că sumele astfel împrumutate nu vor fi rambursate în mod propriu-zis prin plăţi în
numerar, ele sunt considerate ca un hibrid între datorie şi capitaluri proprii. Un alt caz de datorie
subordonată este şi datoria perpetuă, adică cea care nu are specificată o maturitate precisă.
Astfel, banca plăteşte dobândă creditorului până în momentul răscumpărării datoriei, cel mai
adesea sub formă de obligaţiuni. Fără o maturitate precisă, şi în acest caz putem vorbi despre un
hibrid datorie-capitaluri proprii. De altfel, în calculul indicatorilor de adecvare a capitalului,
datoria subordonată este considerată drept capital propriu de rang secund (tier 2 capital).
Capitalurile proprii sunt formate din capital social, prime de capital, rezultat
reportat, rezerva din reevaluare şi alte rezerve: rezerva statutară şi rezerva pentru
riscuri bancare generale. Rezerva statutară este alimentată prin transferuri anuale
de 5% din profitul net a băncii până în momentul în care rezerva ajunge la un
nivel de 20% din capitalul social al băncii. Deoarece alimentările se fac din
profitul net, banca nu are niciun interes de a acumula rezerve statutare peste
nivelul menţionat. În cazul rezervei pentru riscurile bancare generale, prelevările
se fac din profitul brut, prin aplicarea unei cote de 1% la valoarea activelor riscante (purtătoare
de riscuri bancare specifice). În cazul băncilor, se foloseşte şi noţiunea de „fonduri proprii” ca şi
o extindere a capitalurilor proprii, prin adăugarea datoriei subordonate.
În cazul produselor financiare derivate (contracte futures şi opţiuni, forward, swap), profitul
băncii este incert până la momentul scadenţei contractelor. Mai mult, în cazul opţiunilor, nici
măcar nu este sigur dacă banca îşi va exercita efectiv expunerile corespunzătoare. În special în
cazul băncilor comerciale mari sau a celor de investiţii, portofoliile de produse financiare
derivate înregistrează valori mari putând să influenţeze substanţial rezultatul financiar fără a
apărea în mod propriu-zis în activele bilanţiere. În anumite cazuri, băncile au folosit caracterul
ambiguu al unor operaţiuni pentru a scoate în afara bilanţului operaţiuni pur speculative care nu
figurau în lista activităţilor normale ale băncii. Astfel, este mult mai comod pentru managerii
18
Majoritatea băncilor oferă carduri de credit care pot fi folosite oriunde în lume pentru efectuarea de plăţi prin
simpla conversia a monedei în care a fost emis în valuta locală. Dacă într-o dumincă dimineaţa un client român
constată că factura pentru cazarea sa la un hotel din străinătate a depăşit orice aşteptări, el poate „să facă rost” de
dolari chiar dacă în Cluj-Napoca banca emitentă a cardului este închisă la acea oră.
36
băncilor să ascundă operaţiuni foarte riscante faţă de supraveghetorul bancar, analişti şi
investitori. Produsele financiare derivate au fost dezvoltate iniţial ca soluţii de management al
riscului, fiind de altfel indispensabile unui management performant. Însă folosite în acest scop,
ele nu puteau creşte în mod direct profiturile băncilor astfel încât au început să fie folosite pe
scară largă pentru speculaţii. Cu alte cuvinte, nu mai exista un interes real de protejat ci doar o
dispoziţie de a paria pe evoluţiile diverselor active financiare (cursuri de schimb, ratele
dobânzii, acţiuni, risc de ţară etc).
37
Unitatea de curs 1.4
Dacă în cazul profitabilităţii evaluarea poate fi făcută relativ uşor cu ajutorul unor indicatori
generali acceptaţi, în cazul riscurilor există dificultăţi legate de diferitele opinii privind sursa şi
sfera de cuprindere a riscului. Datorită particularităţilor ce privesc obiectul lor de activitate,
băncile sunt agenţi economici a căror activitate implică o serie de riscuri specifice, cu un impact
mult mai mare decât în cazul celorlalţi agenţi economici. Mai mult, manifestarea unui risc în
cadrul unei bănci poate influenţa manifestarea aceluiaşi tip de risc sau a altora în cadrul altor
bănci în perioade de criză conducând la aşa-numita contaminare (sau contagiune). În ciuda
profitabilităţii foarte ridicate raportate de anumite bănci de investiţii şi comerciale, accentuarea
riscului de lichiditate şi de credit din contextul crizei financiare 2007-2008 împreună cu
asumarea unor riscuri prea mari au condus la intrarea în incapacitate de plată şi faliment a
acestor instituţii.
38
Este de reţinut că băncile îşi gestionează sursele şi plasamentele de capitaluri
conform cu strategia urmărită de management şi acţionari astfel că în momentul
în care acţionarii impun ţinte de profit foarte ridicate nu este neapărat de
condamnat echipa de conducere care deplaseză activele băncii în zona de risc
ridicat. Practic fiecare bancă se poziţionează pe piaţă în ceea ce priveşte oferta
de servicii în funcţie de limitele sau restricţiile impuse de către acţionariat.
De multe ori se accentuează prea mult componenta profitabilităţii cu mai puţine accente pe
partea de riscuri, discuţiile concentrându-se cu prioritate în jurul căilor de creştere a profitului.
În momentul în care o bancă se deplaseză semnificativ în sectorul plasamentelor riscante
(credite de calitate inferioară, investiţii speculative în instrumente financiare derivate etc) iar
ciclul economic favorizează aceste poziţii deschise, profitabilitatea obţinută va determina pe
acţionarii altor bănci să ceară şi ei mai mult de la propriile echipe manageriale. În acest mod,
mai devreme sau mai târziu, întreg sistemul bancar va adopta poziţii mai riscante tocmai din
cauza urmăririi unilaterale a profitabilităţii. Nu ar trebui să ignorăm şi faptul că o dinamică
pozitivă a profitabilităţii se poate obţine şi prin concentrarea asupra controlului cheltuielilor, de
la costul capitalului împrumutat la cheltuielile de funcţionare (salarii, cheltuieli fixe de
exploatare, promovare etc).
Pentru o mai bună fixare a noţiunilor, în Tabelul de mai jos redăm sintetic elementele
contului de profit şi pierdere în cazul băncilor comerciale din România.
39
Tabel nr. 3
Contul de profit şi pierdere în cazul băncilor comerciale (sinteză)
Element Formulă de calcul
1. Venituri din dobânzi
2. Cheltuieli cu dobânzile
3. Venituri nete din dobânzi 1-2
4. Venituri din speze şi comisioane
5. Cheltuieli cu speze şi comisioane
6. Venituri nete din speze şi comisioane 4-5
7. Venit net din tranzacţionare
8. Câştig net din vânzarea instrumentelor financiare AFS 1)
9. Contribuţia la FGDB 2)
10. Alte venituri din exploatare
11. Venituri operaţionale 3 + 6 + (7 + 8 + 9 +10)
3)
12. Cheltuieli cu provizioanele
13. Cheltuieli cu personalul
14. Cheltuieli cu amortizarea
15. Alte cheltuieli operaţionale
16. Cheltuieli operaţionale 12 + 13 + 14 + 15
17. Profitul înainte de impozitare 11 - 16
18. Cheltuiala cu impozitul pe profit
19. Profitul exerciţiului financiar 17 - 18
Note: AFS – disponibile pentru vânzare; FGDB – Fondul de Garantare a Depozitelor în
1) 2)
41
◼ Cheltuieli cu personalul
Ca orice agent economic şi băncile întrebuinţează munca şi capitalul ca şi
factori de producţie iar derularea activităţilor curente presupune o structură de
cheltuieli relativ clasică. Ponderea cea mai mare o constituie cheltuielile cu
personalul concretizate în salarii şi prime brute respectiv contribuţiile la
fondurile sociale şi de sănătate aferente. Un mod simplist dar totuşi relevant de
comparare a productivităţii muncii între diferite bănci este raportarea
veniturilor operaţionale totale la numărul mediu de angajaţi. Forţa de muncă a
băncilor variază mult în funcţie de faza ciclului economic, cu angajări extinse în perioadele
dinamice ale creditului şi repoziţionări atunci când piaţa se contractă. În perioada 2005-2008
majoritatea băncilor s-au angajat în competiţia de a ajunge cât mai aproape de clienţi, prin
dezvoltarea într-un ritm accelerat a reţelei teritoriale. Acest proces a crescut substanţial cererea
de personal bancar.
Pe lângă drepturile salariale obişnuite, băncile, în special cele listate la bursă, decid
acordarea de acţiuni salariaţilor şi administratorilor, ca o modalitate de fidelizare şi cointeresare
a acestora în direcţia creşterii valorii de piaţă (capitalizării bursiere) a băncii. De exemplu,
atunci când banca realizează o majorare de capital social prin încorporarea rezervelor şi a
primelor de capital (operaţiunea mai este cunoscută şi sub denumirea de „acordare de acţiuni
gratuite” sau „dividende sub formă de acţiuni”19), o parte din acţiunile nou emise sunt
repartizate salariaţilor şi administratorilor. Criteriile de repartizare pot consta în anumiţi
indicatori de performanţă sau proporţional cu salariile încasate în anul precedent. O altă soluţie
pentru procurarea acţiunilor destinate bonusurilor poate fi şi răscumpărarea de acţiuni de pe
piaţă.
19
Dacă iniţial, capital social este format din 10.000 de acţiuni, iar în urma majorării de capital se mai emit 2.000 de
acţiuni noi, atunci un acţionar care deţine 100 de acţiuni primeşte în mod gratuit încă 20 de acţiuni. Cu toate
acestea, în condiţii normale, valoarea deţinerii acestui acţionar nu se modifică deoarece după majorare, preţul unei
acţiuni se va ajusta automat cu -16,67% din cauza diluării capitalului social.
42
în mod direct de câştiguri pentru bancă (earning assets).
(Venituri din dobânzi – Cheltuieli cu dobânzile)
Marja netă din dobânzi = Total active
Se observă că, în final, pe lângă eficienţa folosirii activelor, rentabilitatea financiară depinde şi
de multiplicatorul capitalului propriu (levier financiar, grad de îndatorare) care indică valoarea
activelor băncii pe o unitate de capital propriu. Acest indicator este strâns legat de noţiunea de
levier financiar (efect de pârghie) care indică faptul că o firmă poate folosi un grad mai mare de
îndatorare pentru a obţine o rentabilitate mai ridicată.
43
◼ Profitul net pe acţiune (EPS)
Un indicator al profitabilităţii urmărit în special de către investitorii şi analiştii pieţelor bursiere
este profitul net pe acţiune sau EPS (earnings per share). Este important însă ca utilizatorii
acestui indicator să-i interpreteze corect evoluţia atunci când au loc modificări ale numărului de
acţiuni emise de bancă sau a valorii nominale a acestora. De exemplu, emisiunea de noi acţiuni
sau operaţiunile de splitare a valorii nominale conduc la o diluare a profitului net pe acţiune în
timp ce capacitatea băncii de a genera profit nu se schimbă semnificativ.
44
Întrebări de verificare (deschise)
1. Care este rolul intermediarilor financiari?
2. La ce se referă termenul de bancă universală?
3. În ce constă dereglementarea bancară?
4. Care sunt principalele instituții parabancare din România?
5. În ce constă supravegherea prudențială bancară?
6. În ce constă poziția Titluri de valoare disponibile pentru vânzare?
7. În ce constă poziția Alte datorii subordonate?
8. Prezentați printr-un exemplu cum se înregistrează creditele pierdere în bilant.
9. În ce constau Elementele în afara bilanțului?
10. Care sunt principalele categorii de venituri și cheltuieli ale băncilor
comerciale?
5. Diferența dintre Total venituri din exploatare și Total cheltuieli din exploatare, raportată la
totalul activelor, reprezintă:
a. Rentabilitatea financiară;
b. Rentabilitatea activelor;
c. Marja netă operaţională.
45
Unitatea de curs 2.1
Cuvinte cheie: Contul curent, Ordin de plată, Instrumente de debit (cecul, cambia,
biletul la ordin), Direct Debit, Standing Order, Conturile Escrow,
Acreditivul, Incasso-ul
Contul curent
În conformitate cu Legea bancară nr. 58 din 1998 şi OUG nr. 99 din 2006, băncile pot deschide
cont următoarelor categorii de clienţi:
a) clienţi persoane fizice;
b) clienţi persoane fizice autorizate;
c) clienţi persoane juridice;
d) autorităţi publice locale;
e) alţi clienţi persoane juridice (inclusiv bănci corespondente, bănci de investiţii, societăţi
de asigurare-reasigurare, societăţi de leasing, societăţi de factoring, societăţi de
forfetare, asociaţii, fundaţii, federaţii etc.);
f) alte entităţi fără personalitate juridică (subunităţi componente ale agenţilor economici,
puncte de lucru, fonduri mutuale, fondure deschise de investiţii etc.).
Fiecare dintre aceste categorii prezintă anumite trasături specife, pe care băncile trebuie să le ia
în considerare, atât la deschiderea de conturi clienţilor, cât şi la monitorizarea ulterioară a
acestora.
Deschis în lei sau valută, contul curent este de tip bifuncţional, evidenţiind atât
disponibilităţile clientului în valuta contului, cât şi operaţiunile de încasări şi
plăţi înregistrate în acesta. Perioada de valabilitate este cuprinsă între data
deschiderii contului curent şi data închiderii acestuia.
La deschiderea contului curent sau ulterior, clientul poate opta pentru eliberarea cardurilor de
debit din oferta de produse a băncii, în moneda contului respectiv, care va permite acestuia
accesul la contul curent. La conturile curente deschise pentru produse specifice sau din iniţiativa
băncii, pentru derularea operaţiunilor aferente unor produse destinate atragerii de resurse, nu pot
fi ataşate carduri.
49
Figura nr. 1 - Cecul
În cazul revocării la plată a cecului, scrisoarea prin care tragătorul revocă plata
cecului se va depune de titularul de cont/ reprezentantul (delegatul) acestuia
direct la funcţionarul bancar desemnat să efectueze operaţiuni în conturile
plătitorului, care va semna de primire numai după ce a verificat că respectivul
cec nu a fost plătit, declarat pierdut/furat/distrus/anulat. Funcţionarul bancar este
obligat să verifice identitatea reprezentantului (delegatului) clientului, precum şi
autenticitatea scrisorii respective, având obligaţia de a schimba starea cecului în
“REVOCAT” în aplicatia care gestionează evidenţa filelor cec, pe baza cererii formulate de
client.
În cazul închiderii contului clientului, unităţile bancare teritoriale sunt obligate să solicite
50
clientului restituirea tuturor filelor de cec vândute acestuia. Filele de cec care nu au fost
recuperate de la clienţi se vor anula, din iniţiativa băncii, după înştiinţarea prealabilă a clientului
cu privire la decizia băncii. Dacă se prezintă la plată un instrument de debit care a fost emis
anterior închiderii contului/subcontului, unitatea bancară respectivă va efectua refuzul la plată
cu motivul “lipsă totală de disponibil” şi va transmite la CIP “Cererea de înscriere a refuzului
bancar în Fisierul Naţional de Cecuri”.
Girarea cambiei
Cambia este transmisibila prin gir care poate fi făcut în folosul trasului,
indiferent dacă a acceptat sau nu, al trăgătorului sau al oricărui alt obligat.
Aceştia pot să gireze din nou cambia. Girul este valabil chiar dacă beneficiarul
nu este arătat sau dacă girantul a pus numai semnătura (gir in alb). În acest din
urmă caz, pentru a fi valabil, girul trebuie să fie scris pe dosul cambiei sau pe
adaus.
51
Girul transmite toate drepturile izvorâte din cambie. Dacă girul este în alb posesorul poate:
1) să-l completeze cu propriul său nume sau cu numele altei persoane;
2) să gireze cambia din nou în alb sau la ordinul unei anume persoane;
3) să predea cambia unui terţ fără să completeze girul în alb şi fără s-o gireze.
Girantul, daca nu s-a stipulat altfel, răspunde de acceptare şi de plată. Acesta poate interzice un
nou gir, caz în care nu răspunde faţă de persoanele cărora cambia a fost ulterior girată.
Avalul cambiei
Plata unei cambii poate fi garantată printr-un aval pentru întreaga suma sau
numai pentru o parte din ea, garanţie care poate fi dată de un terţ sau de un
semnatar al cambiei. Avalul se consideră că rezultă din simpla semnătură a
avalistului pusă pe faţa cambiei, mai puţin dacă semnătura este a trasului sau a
tragătorului. Totodată, avalul trebuie să arate pentru cine este dat, în caz contrar
considerându-se dat prin trăgător. În momentul în care avalistul plăteşte cambia,
el dobândeşte toate drepturile ce izvorăsc din aceasta.
La completarea biletului la ordin în alb, din punct de vedere al cadrului legislativ, trebuie să se
satisfacă următoarele cerinţe minime:
➢ conţine obligatoriu semnătura emitentului şi numele beneficiarului;
➢ poate să conţină şi o parte din celelalte elemente obligatorii;
➢ completarea cu elementele obligatorii se face anterior prezentării la plată;
➢ la completarea BO în alb trebuie să se respecte înţelegerile dintre trăgător şi beneficiar
stabilite la momentul emiterii titlului.
Direct Debit
Caracteristicile serviciului:
1. din punct de vedere al clientului plătitor:
53
- acesta încheie la unitatea teritorială a băncii la care are deschis contul curent
“Mandatul de debitare directă”, pentru fiecare beneficiar în parte cu care intră în relaţii de
decontare prin Direct Debit;
- prin semnarea contractului, clientul plătitor mandatează unitatea teritorială a băncii să-i
debiteze contul în vederea plăţii facturilor emise de către beneficiar şi totodată se obligă să-şi
alimenteze contul, astfel încât la data scadenţei să existe fonduri suficiente acoperirii valorii
facturilor emise de beneficiari;
- clientul plătitor comunică beneficiarului modalitatea în care se va realiza plata, iar în
vederea efectuării plăţii, beneficiarul va transmite băncii plătitorului o instrucţiune de debitare
directă;
- decontarea cu beneficiarul se efectuează de către bancă prin debitarea contului
clientului plătitor cu suma plăţii şi transferarea acesteia în contul beneficiarului sumei. Această
modalitate de plată nu necesită autorizarea prealabilă de către plătitor a fiecarei instrucţiuni de
debitare directă trasă asupra contului său.
2. din punct de vedere al clientului beneficiar, acesta încheie la unitatea teritorială a
băncii la care are deschis contul curent “Angajamentul privind debitarea directă”, în baza căruia
poate transmite instrucţiuni de debitare directă.
Fluxul aferent serviciului Direct Debit prespune verificarea cel puţin a următoarelor aspecte:
- existenţa unui “Angajament privind debitarea directă” şi a cel puţin unui “Mandat de
debitare directă”;
- emiterea de către beneficar a uneia sau mai multor instrucţiuni de debitare directă
(IDD) care urmează să fie trasa(e) asupra unui cont al unuia sau a mai multor clienţi plătitori;
- debitarea contului clientului plătitor se efectuează în baza “Mandatului de debitare
directă”, pe care acesta l-a semnat anterior cu banca sa (banca plătitorului).
54
Avantajele serviciului Direct Debit pentru clientul beneficiar:
• îmbunătăţirea controlului asupra fluxului de numerar prin încasarea planificată a
creanţelor;
• scăderea costurilor cu încasarea creanţelor;
• reducerea riscului operaţional.
Standing Order
Caracteristicile serviciului:
√ după parcurgerea etapelor necesare identificării în sistem, clientul plătitor încheie la
unitatea teritorială a băncii contractul privind plata prin Standing Order. Acesta se întocmeşte la
sediul băncii pentru fiecare beneficiar cu care plătitorul intră în relaţii de decontare prin
Standing Order. Banca plătitorului va semna numai contracte cuprinzând următoarele date de
identificare obligatorii:
a) numele sau denumirea plătitorului ca parte a contractului;
b) denumirea băncii plătitorului ca parte a contractului şi ca bancă iniţiatoare;
c) numele sau denumirea beneficiarului, inclusiv codul fiscal;
d) denumirea băncii beneficiarului ca bancă destinatară;
e) un cont al plătitorului deschis la banca plătitorului, din disponibilul căruia să poată fi
efectuată plata, în vederea executării fiecăruia dintre ordinele de plată;
f) un cont al beneficiarului deschis la banca destinatară pentru toate ordinele de plată
executabile prin contract;
g) mandatul plătitorului acordat băncii sale în vederea realizării obiectului contractului.
√ prin semnarea contractului, clientul plătitor mandatează banca să execute, la datele
fixate şi pentru sumele stabilite în prealabil de comun acord, ordine de plată în favoarea unui
prestator de servicii/furnizor şi totodată se obligă să-şi alimenteze contul, astfel încât la data
scadenţei să existe fonduri suficiente acoperirii plăţilor prestabilite;
√ banca execută ordinele de plată conform planificării din contractul încheiat, la datele şi
în sumele convenite cu clientul plătitor, transferul în contul prestatorului de servicii/furnizor
realizându-se numai în baza contractului încheiat, fără a se mai solicita un alt consimţământ din
partea clientului plătitor. Operaţiunea se va evidenţia în extrasul de cont.
Astfel, prin contract, clientul plătitor autorizează banca să execute, din contul
său curent/depozitul colateral, ordine de plată corespunzătoare fiecărei plăţi
programate la termen, precum şi să debiteze depozitul colateral şi să crediteze
contul curent în vederea efectuării de plăţi, în favoarea beneficiarului stipulat în
55
contract. Depozitul colateral pentru disponibilităţi pentru plăţi prin Standing Order poate fi
constituit şi alimentat atât din resursele proprii ale clientului plătitor, cât şi din credite bancare.
Obligaţia asigurării disponibilităţilor necesare efectuării plăţilor la termenele şi în sumele
stabilite revine integral şi exclusiv clientului plătitor. Banca execută ordinele de plată în numele
clientului plătitor, numai la datele şi în sumele convenite cu acesta, fără a fi condiţionată în
executarea mandatului sau de primirea altui consimţământ decât cel dat de clientul plătitor prin
semnarea contractului.
Conturile Escrow
Caracteristicile produslui:
− termenii constituirii şi funcţionării depozitului temporar fac obiectul unui Contract
de depozit escrow, care poate fi încheiat între bancă şi ambele părţi contractante;
− încheierea contractului de depozit escrow se va realiza pe baza cererii deponentului,
care are calitatea de titular al contului de depozit escrow;
− banca va transfera fondurile din contul de depozit escrow în contul vânzătorului,
numai după ce aceasta a primit o instrucţiune scrisă de la cumpărător şi vânzător
numită “Certificat de îndeplinire a condiţiilor”, semnat de ambele părţi;
− în cazul neîndeplinirii clauzelor la termenele şi în condiţiile prevăzute de contractul
încheiat, sumele depozitate în contul escrow vor fi restituite depunătorului, împreună
cu eventualele dobânzi calculate şi înregistrate pe perioada funcţionării depozitului
temporar, contul de depozit escrow fiind astfel lichidat.
Avantajele produsului:
• garanţia utilizării sumelor strict pentru destinaţia stabilită;
• măsură asiguratorie a realizării obiectivelor urmărite de părţi într-un contract, securizând
şi standardizând clauzele tranzacţiei;
• siguranţa pentru părţile implicate într-o tranzacţie;
• bonificarea dobânzii la vedere pentru sumele depuse în cont;
• dobânda se achită cumpărătorului, indiferent dacă tranzacția are sau nu loc.
Acreditivul
Clasificarea acreditivelor:
În funcţie de mai multe criterii se pot distinge următoarele tipuri de acreditive:
a) funcţie de posibilitatea băncii emitente de a anula sau modifica acreditivele:
• acreditiv documentar revocabil;
• acreditiv documentar irevocabil;
b) funcţie de clauzele ce le conţin:
• acreditiv documentar transferabil;
• acreditiv documentar netransferabil;
• acreditiv documentar cu clauză roşie (red clause);
• acreditiv documentar revolving;
• acreditiv documentar reciproc;
• acreditiv documentar cesionat;
• acreditiv documentar back-to-back;
• acreditiv documentar stand-by;
c) funcţie de momentul stingerii obligaţiilor:
• acreditiv documentar cu plata la vedere;
• acreditiv documentar cu plata la termen;
• acreditiv documentar de negociere;
• acreditiv documentar de acceptare;
d) funcţie de existenţa angajamentului de plată din partea băncii avizatoare:
• acreditiv documentar confirmat;
• acreditiv documentar neconfirmat;
e) funcţie de domiciliu acreditivului:
• acreditiv documentar domiciliat în ţara exportatorului;
• acreditiv documentar domiciliat în ţara importatorului;
• acreditiv documentar domiciliat într-o ţară terţă.
57
Acreditivele documentare sunt în general utilizate în următoarele cazuri:
• pentru tranzacţii de valori mari şi cele ce acoperă livrări de marfă, prestări de servicii şi
executări de lucrări, în baza contractelor comerciale;
• atunci când cei doi parteneri contractuali nu se cunosc sau nu au încredere unul în
celălalt fiind la începutul unei relaţii comerciale şi doresc ca tranzacţia să fie efectuată
fără riscuri, şi anume cumpărătorul să plătească contravaloarea mărfurilor
livrate/serviciile prestate, iar vânzătorul să producă marfa/presteze serviciile la
termenele şi în condiţiile agreate în contractul comercial.
Caracteristicile acreditivului
Acreditivul documentar urmează un proces cunoscut în mod obişnuit ca ciclul acreditivului
documentar şi cuprinde următoarele fluxuri:
Incasso-ul
Prin incasso se întelege tratarea de către bănci potrivit instrucţiunilor primite a documentelor
comerciale şi/sau financiare în scopul:
• de a obţine acceptarea şi/sau plata;
• de a remite documentele comerciale contra acceptării şi/sau după caz contra plăţii;
• de a remite documentele în alte condiţii.
Tipuri de incasso
• Incasso simplu (curat), constă în remiterea de documente financiare (cambii/trate, bilete
la ordin, cecuri, chitanţe de depozit ), neînsoţite de documente comerciale;
• Incasso documentar, constă în remiterea de documente comerciale (facturi, documente
de transport, certificat de inspecţie, etc.) însoţite sau nu de documente financiare.
60
În cazul unui incasso, ce prevede documente eliberabile contra acceptării
cambiei, banca colectoare este responsabilă să supravegheze ca forma de
acceptare a cambiei să fie completă şi corectă. La primirea de la centrala băncii
a cambiei în vederea acceptării unitatea teritorială a băncii va contacta clientul
în vederea prezentării la sediul său şi a acceptării cambiei. Acceptarea cambiei
se face numai de către persoanele care au calitatea de a angaja patrimonial
societatea în conformitate cu statutul societăţii.
61
Unitatea de curs 2.2
Produse de economisire
Băncile pun la dispoziţia clienţilor o gamă largă de depozite, atât din punct de
vedere al duratei, cât şi în ceea ce priveşte moneda de economisire sau modul
de restituire a dobânzii. Principalele tipuri de depozite acordate de băncile
comerciale îmbracă următoarele forme prezentate mai jos.
Depozite overnight
Clienţii eligibili pot beneficia de produsul depozit overnight automat prin încheierea cu banca a
unei “Convenţii cadru de depozit overnight automat”, prin care mandatează banca să
administreze în numele acestora depozite overnight automate. Convenţia de depozit overnight
automat are de obicei o perioadă de valabilitate de maxim un an de la data încheierii acesteia şi
se poate prelungi fie automat pe o nouă perioada de valabilitate egală cu cea stabilită iniţial, fie
pe bază de act adiţional în situaţia în care clientul solicită o altă perioadă de valabilitate decât
cea stabilită iniţial. Totodată clientul acceptă nivelul dobânzii stabilite de către bancă şi modul
în care banca calculează şi bonifică dobânda pentru fiecare depozit overnight automat.
Depozite la termen
Constituit în lei sau valută, acest tip de depozit este destinat persoanelor fizice,
persoanelor fizice autorizate şi persoanelor juridice, pe un termen de 1, 2, 3, 6,
9 sau 12 luni.
Până la data scadenţei depozitelor la termen sunt posibile alimentări în orice moment, în
numerar sau prin virament intrabancar, cu sume minime stabilite de fiecare bancă în parte. În
situaţiile în care sumele reprezentând alimentarea depozitului la termen sunt inferioare valorilor
minime stabilite, banca va proceda la refuzul acestora.
În ceea ce priveşte titularul de cont minor care a împlinit vârsta de 14 ani, acesta poate constitui
sau depune sume în depozite la termen fără acordul părinţilor, tutorelui sau curatorului, dacă
sumele cumulate aferente titularului nu depăşesc nivelul sumei garantate de către Fondul de
63
garantare a depozitelor în sistemul bancar. Dacă sumele cumulate aferente titularului depăşesc
nivelul sumei garantate de către Fondul de garantare a depozitelor în sistemul bancar, titularul
de cont minor care a împlinit vârsta de 14 ani, poate constitui sau depune sume în depozitele la
termen cu acordul părinţilor, tutorelui sau curatorului.
Pentru situaţiile “cu dobândă variabilă”, nivelul de dobânda stabilit se modifică ori de câte ori
este necesar în interiorul intervalului de valabilitate. Pentru situaţiile “cu dobândă fixă”, nivelul
de dobânda stabilit nu se modifică în interiorul intervalului de valabilitate a depozitului la
termen. În cazul depozitelor la termen pentru care s-a optat pentru varianta “cu prelungire la
scadenţă”, nivelul de dobânda practicat se actualizează corespunzator la data scadenţei.
Depozite negociate
În funcţie de politica de dobânzi a băncii, de valoarea disponibilităţilor
clientului şi/sau de termenul pe care se solicită constituirea depozitului, banca
poate acorda procente de dobândă pasivă diferite de cele standard sau poate
constitui depozite pe alte perioade de valabilitate decât cele ale produselor pe
care le oferă în mod curent clienţilor. În această situaţie, la solicitarea
clientului, unitatea teritorială a băncii care deserveşte clientul poate solicita
Direcţiei de Trezorerie din cadrul centralei negocierea procentului de dobândă
pentru depozite sau poate solicita constituirea depozitelor atipice, pe termene de valabilitate
diferite şi cu un nivel al dobânzii diferenţiat faţă de cel standard.
Sumele minime pentru care se constituie depozitele negociate diferă de la o bancă la alta, iar
dobânda şi perioada se poate negocia pentru următoarele tipuri de depozite:
• Depozitele overnight;
64
• Depozitele la termen;
• Depozitele colaterale.
Conturi de economii
Beneficiarii acestor produse sunt persoane fizice rezidente sau nerezidente, cu
vârsta de până la 18 ani sau peste 18 ani, care deţin suma minimă de constituire
a contului de economii. Titularul de cont poate desemna unul sau mai mulţi
împuterniciţi care pot efectua operaţiuni în cont pe baza actului de identitate
prezentat în original, în limita sumelor aferente contului de economii. Acordat
în RON sau valută suma minima a acestui cont diferă de la o bancă la alta, iar
în situaţia în care soldul zilnic al contului de economii scade sub nivelul minim,
se va proceda la virarea acestuia în contul curent şi lichidarea contului de economii.
Depunerile, respectiv alimentările cu numerar se pot face oricând, de obicei în limita anumitor
sume, prin:
• depuneri de numerar la sediul oricărei unităţi bancare teritoriale;
• virament intra şi interbancar;
• transfer de fonduri din contul curent.
Certificate de depozit
Certificatul de depozit este un instrument de economisire ce oferă posibilitatea
de a beneficia, pe o anumită perioadă de timp de avantajele unor dobânzi
atractive şi fixe, presupunând cumpărarea de certificate de depozit cu discount
emise de către bancă in RON sau valută. Specific acestui tip de produs este
faptul că se poate achiziţiona oricând între data emiterii si cea a scadenţei,
plătind valoarea nominală diminuată cu discountul acordat.
Totodată, acestea se pot răscumpăra oricând până la data scadenţei, pe baza cotaţiilor zilnice,
banca bonificând o dobândă fixă corespunzătoare perioadei de la cumpărare şi pâna la data
scadenţei. După data scadenţei certificatului se bonifică o dobândă egală cu dobânda aferentă
disponibilitatilor la vedere.
65
Unitatea de curs 2.3
- cererea de credit;
- copia actelor de identitate ale solicitantului, soţului/soţiei şi ale
coplătitorilor;
- adeverinţa de salariu pentru împrumutat şi coplătitori;
- talonul de pensie;
- adeverinţa de venit;
- declaraţie privind veniturile din activităţi independente;
- documente de natura convenţiilor civile, contractelor de colaborare, contractelor de
închiriere, contractelor de locaţie, etc.;
- contracte, precontracte, comenzi, facturi proforme, din care rezultă datele de identificare
ale vânzătorilor;
- autorizaţia de construcţie, proiectul de execuţie, copia actului de proprietate asupra
terenului, devizul general şi contractul cu antreprenorul;
- devize estimative, invitaţii sau alte documente din care să rezulte costul preliminar al
tratamentelor, taxelor de şcolarizare;
- dispoziţia de impunere şi declaraţia de impunere;
- orice alte documente solicitate de bancă.
Beneficiari: persoane fizice, în vârstă de cel puţin 18 ani, care îndeplinesc condiţiile de
eligibilitate solicitate de către bancă.
Gradul maxim de îndatorare se stabileşte pentru fiecare client în parte şi depinde de profilul de
risc, comportamentul de plată, venitul net eligibil al acestuia etc. Venitul net eligibil este
determinat prin deducerea din venitul net a coşului minim de subzistenţă, precum şi a altor
angajamente de plată lunare (de altă natură decât creditul): chirii, asigurări etc.
Modalităţi de angajare a creditului: sumele se pun la dispozitia clientului prin cont separat de
împrumut. Plăţile se efectuează prin alimentarea din contul separat de împrumut al contului
curent, de unde se pot efectua plăţi către terți, dispuse prin ordine de plată sau ridicări de
numerar. În cazul creditelor în RON, plafonul de credit poate fi pus la dispoziţia clienţilor prin
cont de card de debit.
Caracteristici:
- suma maximă care se poate acorda este de până la 100% din valoarea investiţiei, în
funcţie de capacitatea de rambursare a solicitantului şi a coplătitorilor acestuia, dacă este cazul,
precum şi de garanţiile constituite;
- avansul minim nu este necesar, solicitantul putând opta, în funcţie de destinaţia
creditului, garanţiile constituite şi de criteriile de eligibilitate îndeplinite, pentru contractarea
unui credit cu sau fără avans;
- în cazul în care aportul propriu este reprezentat de un imobil aflat în proprietatea
solicitantului sau de faze de lucrări executate la o construcţie, valoarea acestuia este cea
apreciată, rezultată din raportul de evaluare acceptat de bancă;
- perioada de graţie este de obicei de maxim 12 luni, în cadrul termenului de rambursare,
cu excepţia creditelor acordate cu un avans cuprins între 0% si 10% exclusiv, pentru care nu se
acorda de obicei perioadă de graţie. În cadrul perioadei de graţie, împrumutatul achită numai
dobânda calculată lunar la soldul creditului;
- capacitatea de rambursare se determină pe baza veniturilor realizate de către solicitant şi
coplătitori, dacă este cazul, din salarii, pensii, venituri provenite din contracte de închiriere,
dividende, venituri realizate în străinatate, din activităţi independente, din depozite şi dobânzi
bonificate la aceste depozite sau orice alte surse de venit dovedite prin documente legale;
- gradul maxim de îndatorare se stabileşte pentru fiecare client în parte şi depinde de
profilul de risc, comportamentul de plată, venitul net eligibil al acestuia etc. Venitul net eligibil
este determinat prin deducerea din venitul net a coşului minim de subzistenţă, precum şi a altor
angajamente de plată lunare (de altă natură decât creditul): chirii, asigurari etc.
- forma de decontare este viramentul în contul vânzătorului locuinţei sau al terenului, al
societăţii de construcţii, care va executa lucrarea (eşalonat în funcţie de graficul de executare a
lucrărilor), în contul furnizorilor de materiale/servicii sau în contul curent al împrumutatului
pentru plata serviciilor (manoperei).
70
Credite pentru cumpărarea de produse tehnico – medicale pentru uz
personal. Solicitantul va prezenta băncii o comandă / factură proforma sau alt
act doveditor pentru aparatura ce va fi achiziţionată. Creditul se acordă prin
virament în contul furnizorului extern.
Caracteristici:
- în momentul analizei de acordare a unei linii de credit, banca împreună cu clientul,
stabilesc un nivel minim al rulajului creditor ce trebuie realizat de către împrumutat pe
parcursul perioadei de derulare a contractului de credit;
- plăţile din linia de credit se efectuează pe răspunderea clientului, iar dacă ulterior se
constată ca acesta a dispus efectuarea unor plăţi în neconcordanţă cu destinaţia liniei de credit
banca are dreptul de a sista plafonul;
- periodic, la termene stabilite şi aprobate odată cu aprobarea creditului se efectuează
analiza îndeplinirii condiţiilor avute în vedere la acordarea liniei de credit (de obicei acestea fac
referire la serviciul datoriei, performanţa financiară, respectarea condiţiei de rulaj creditor prin
contul curent în care a fost acordată linia);
- diminuarea sau sistarea liniei de credit se poate propune din iniţiativa băncii, ca urmare a
neîndeplinirii condiţiilor avute în vedere la acordare sau la precedenta revizuire. În cazul în care
banca dispune diminuarea liniei de credit operaţiunea se realizează prin anularea automată a
sumei neutilizate din plafonul liniei dacă la data respectivă nu a fost utilizat întregul plafon al
creditului şi/sau prin eşalonarea la rambursare a sumelor cu care se diminuează plafonul liniei
de credit şi prelungirea perioadei de tragere pentru noul plafon al liniei de credit rezultat prin
diminuare. În situaţia în care sumele eşalonate la rambursare din plafonul liniei de credit nu sunt
rambursate la scadenţele stabilite, acestea vor fi trecute la restanţă.
72
Perioada de acordare. Creditul poate fi acordat pe termen scurt, mediu sau
lung, în funcţie de natura activităţii creditate. Pentru plata avansului la bunurile
cumpărate în leasing, termenul de creditare se încadreaza în valabilitatea
contractului de leasing.
Aportul propriu al clientului se consideră a fi realizarea efectivă a unei părţi din investiţia
respectivă, probată cu documente justificative şi/sau lichidităţi aflate în contul curent.
Utilizarea aportului propriu se face, de regulă, înainte de tragerea creditului sau proporţional
cu efectuarea tragerilor. De asemenea, banca poate accepta ca aport propriu şi finanţările
nerambursabile obţinute de clienţi, cu condiţia existenţei capacităţii de rambursare rezultată
din cash-flow, atât pentru creditul acordat de bancă cât şi pentru finanţarea nerambursabilă, în
eventualitatea în care aceasta ar deveni rambursabilă.
Perioada de graţie este de maxim 3 ani. Însă, în cazul investiţiilor care produc efecte imediat
după data punerii în funcţiune, cum sunt utilajele, maşinile şi instalaţiile, perioada de graţie nu
poate depăşi 12 luni.
Caracteristici:
- rambursarea se efectuează în rate scadente determinate în funcţie de resursele proprii
ce se constituie conform fluxului de lichidităţi;
- pe parcursul perioadei de creditare, se compară cheltuielile efectuate pe şantier cu
menţiunile înscrise pe documentele de plată, respectarea prevederilor din documentaţia
tehnico-economică şi încadrarea în devizul pe baza căruia s-a fundamentat valoarea creditului.
Daca din documentaţia tehnico-economică rezultă diminuarea sau depăşirea sumelor, creditul
se redimensionează, după caz;
- în cazul finanţării investiţiilor realizate de împrumutat din surse proprii, total sau
parţial finalizate, se vor avea în vedere şi următoarele aspecte:
• solicitarea clientului de finanţare trebuie să se încadreze în termenul de maxim 1 an de
zile de la finalizarea totală sau parţială a investiţiei ;
• pe lângă documentaţia aferentă creditelor de investiţii, se va solicita o declaraţie pe
propria raspundere a reprezentantului legal al societăţii din care să rezulte că investiţia
respectivă nu a fost finanţată din împrumuturi de la alte bănci sau de de la alte instituţii
financiare.
Perioada de creditare este de maxim 12 luni iar scadenţa se stabileşte în funcţie de termenele
de recuperare a cheltuielilor şi de valorificare a stocurilor respective, fără a depăşi intervalul
dintre două sezoane sau cicluri de producţie naturale.
Caracteristici:
Volumul creditului solicitat şi dobânda aferentă, în cazul clienţilor cu activitate de comerţ, nu
poate depăşi volumul încasărilor obţinute din vânzările de mărfuri pe o perioadă anterioară de
12 luni.
Caracteristici:
- se stabileşte un plafon în limita căruia se creditează clientul;
- în cadrul acestui plafon şi pe perioada de derulare a acordului se pot acorda noi credite
după fiecare rambursare a celui acordat anterior în limita plafonului stabilit prin contractul de
credit;
- acordarea unui nou credit se face cel mai devreme în ziua următoare celei în care s-a
efectuat rambursarea creditului de aceeaşi natură, în cadrul acordului de finanţare încheiat între
bancă şi client.
- creditele din cadrul acordului se acordă în baza completării unei cereri de utilizare a
acordului cadru de creditare pentru facilităţi de cont.
II.5. Factoring-ul
Tipuri de factoring:
• Factoring extern fără regres, banca asumându-şi riscul direct faţă de debitor, risc
acoperit de o societate de factoring/bancă din străinatate;
• Factoring intern cu regres, în care banca îşi asumă riscul direct faţă de aderent, cu
luarea în considerare a riscului indirect faţă de debitor, în funcţie de bonitatea acestuia;
• Factoring intern fără regres, în care banca îşi asumă riscul direct faţă de debitor, risc
acoperit de o societate specializată.
Criterii de eligibilitate/restricţii:
• clienţii în calitate de aderenţi care îndeplinesc condiţiile de eligibilitate prevăzute de
normele bancare privind activitatea de creditare corporate;
• factorabilitatea afacerii: producători, comercianţi de bunuri sau prestatori de servicii la
care probabilitatea apariţiei unui litigiu legat de produsele/serviciile supuse
factoringului este redusă. Nu se pretează derulării prin factoring produsele care necesită
un grad mare de finisare, produse unicat, o piaţă de desfacere extrem de restransă
precum şi activitatea de construcţii;
• produsele/serviciile facturate trebuie să fie livrate/prestate efectiv către terti, facturile să
nu fie cesionate în favoarea altor datorii/obligaţii, iar scadenţa facturilor să nu
depăşească de regulă 180 de zile de la emitere;
• dacă încasările din contractele propuse a fi derulate prin factoring au fost cesionate
băncii în baza unor contracte de credit de producţie/investiţii, finanţarea prin factoring
poate fi acordată numai dacă din sumele respective se rambursează creditul acordat
anterior.
Caracteristicile produsului:
➢ plafonul operaţiunilor de factoring este stabilit în limita acceptată pe fiecare debitor şi a
limitelor de risc stabilite pe societate de factoring/bancă externă;
➢ suma finanţată este de regulă maxim 90% din valoarea nominală a facturilor;
➢ dacă modalitatea de plată este acreditiv irevocabil la termen, cu documente deja
acceptate la plată de către banca externă sau cu documente remise conform cu condiţiile
şi termenii acreditivului, precum şi dacă plata este garantată cu scrisoare de garanţie
bancară suma finanţată este de maxim 100%;
➢ perioada maxima de finanţare este de regulă de 180 de zile, în funcţie de perioada de
timp rămasă de la acceptare la finanţare până la încasarea facturilor;
➢ preţul factoringului este taxa de agio (comisionul de factoring şi comisionul de
finanţare) conform normelor bancare.
75
II.6. Scontarea efectelor de comerţ
Criterii de eligibilitate:
• beneficiarii produsului sunt clienții care îndeplinesc condiţiile de eligibilitate prevăzute
de normele privind activitatea de creditare;
• banca scontează cambii/bilete la ordin care îndeplinesc cerinţele legale de formă şi
fond stabilite de reglementările legale în vigoare, precum şi cerinţa privind existenţa la
baza emiterii acestora a unor tranzacţii comerciale, concretizate în documente
contractuale şi documente justificative care să ateste efectuarea prestaţiei plătibilă prin
cambie/bilet la ordin.
Caracteristicile produsului:
➢ plafonul pentru operaţiunile de scont este dat de valoarea nominală a cambiilor/biletelor
la ordin scontate;
➢ destinaţia banilor proveniţi din scontarea cambiilor şi biletelor la ordin este în funcţie de
necesităţile clientului, respectiv pentru efectuarea oricăror plăţi;
➢ scadenţa este la data înscrisă pe titlu, la care se adaugă durata circuitului bancar.
În cazul în care cambiile/biletele la ordin sunt refuzate la plată, pentru lipsa totală/parţială de
disponibil, banca va înştiinţa în scris, în cele 4 zile lucrătoare ce urmează zilei prezentării la
plată, pe girantul sau (clientul cu care a încheiat contractul de scont), pe trăgător şi pe avalist,
dacă efectele de comerţ sunt avalizate şi va urmări recuperarea creanţelor după cum urmează:
- prin exercitarea dreptului de regres, în cazul scontului cu regres;
- prin exercitarea dreptului de regres, în cazul scontului cu regres parţial, doar în
anumite situaţii stabilite în mod expres, care vor fi prevăzute în contractul de scont;
- prin acţiune cambială directă, în cazul scontului fără regres.
76
II.7. Scontarea acreditivelor
Scontarea acreditivelor este operaţiunea prin care banca cumpără fără regres
creanţe comerciale în valută asupra unui partener comercial nerezident, de la
primul deţinător (solicitant/exportator) al acestora, creanţe născute din vânzări
de bunuri sau prestări de servicii, concretizate sub forma acreditivului de export
cu plata la termen.
Criterii de eligibilitate:
• scontarea acreditivelor se efectuează pentru clienţii care îndeplinesc criteriile de
eligibilitate prevăzute în normele metodologice bancare;
• se scontează acreditive de export cu plata la termen, pe baza documentelor conforme
prezentate în cadrul acreditivului care atestă efectuarea prestaţiei;
• creanţa este garantată prin angajamentul irevocabil al băncii emitente şi/sau
confirmatoare agreate, pentru care există limită de risc.
Caracteristicile produsului:
➢ suma finanţată este dată de valoarea nominală a acreditivului de export cu plata la
termen;
➢ data scadenţei/scadenţelor se determină conform condiţiilor acreditivului, fără a depăşi
de regulă 1 an de la data finanţării;
➢ destinaţia este diversă, în funcţie de necesităţile clientului, respectiv pentru efectuarea
oricăror plăţi, cu respectarea prevederilor legale;
➢ clientul va prezenta solicitarea de scontare cu cel puţin 15 zile înainte de scadenţa
creanţelor;
➢ pentru scontarea acreditivelor de export cu plata la termen se va aplica taxa agio, egală
cu nivelul dobânzii standard la credite în valuta pe termen scurt în cazul clienţilor cu
serviciul bun al datoriei.
78
Unitatea de curs 2.4
Scrisori de confort
Scrisori de intenţie
Scrisori de bonitate
Scrisorile de garanţie bancară emise în baza acordurilor de garantare sau a unor contracte de credit
trebuie să se încadreze în sumele, termenele şi condiţiile prevăzute în acordurile încheiate,
conform aprobării. Eventualele modificări ale SGB/CGB (ex: valoarea garanţiei/contragaranţiei,
valabilitatea garanţiei/contragaranţiei, beneficiarul etc.) se efectuează la solicitarea clienţilor în
baza cererilor de modificare a scrisorilor de garanţie/contragaranţie bancară aprobate de bancă.
Emiterea SGB/CGB în baza unui plafon valoric, precum şi modificările SGB/CGB emise în baza
Acordului de garanţie/contract de credit se face în baza analizei privind activitatea de creditare.
Ulterior, corespunzător aprobării, se va completa şi se va semna de către bancă cererea de
emitere/modificare SGB/CGB.
Un caz particular al SGB care diferă din punct de vedere al raportului de drepturi şi obligaţii de
cele reglementate şi prevăzute în acte normative în vigoare sunt cele care prevăd un termen de
valabilitate care nu este exprimat prin menţionarea unei date calendaristice fixe sau care îşi
încetează valabilitatea numai după returnarea originalului la bancă, sau după confirmarea
descarcării de obligaţii. Pentru aceste SGB-uri, la încheierea acordurilor de garantare sau a
contractelor de credit, solicitanţii trebuie să prezinte de regulă drept garanţii asigurătorii depozit
colateral sau contragaranţia statului.
Costuri
Comisioanele care se percep de către bancă pentru eliberarea scrisorilor de
garanţie bancară sunt următoarele: comision de garantare, comision de eliberare,
comision de modificare.
Vac × K × Nz
Comision garantare = -------------------
360 × 100
unde Vac reprezintă valoarea acordului de garantare sau a contractului de credit, K este nivelul
comisionului de garantare în funcţie de numărul de SGB-uri care se emit în baza acordului de
garantare sau a contractului de credit, iar Nz reprezintă perioada maximă permisă pentru
emiterea, respectiv expirarea SGB exprimată în număr de zile calendaristice.
VSGB × K × Nz
Comision eliberare = ----------------------
360 × 100
83
unde VSGB reprezintă valoarea scrisorii de garanţie bancară eliberate, K este nivelul
comisionului de eliberare, iar Nz reprezintă perioada de valabilitate efectivă a SGB exprimată în
număr de zile calendaristice.
Pentru SGB-urile aferente garantării ratelor de leasing, credit furnizor/cumpărător etc., a căror
valoare se reduce eşalonat în timp la scadenţe ferme, comisionul de eliberare se va calcula la
sold, în funcţie de scadenţele stabilite. Formula de calcul a comisionului de eliberare în acest
caz include nivelul comisionului aferent termenului maxim de valabilitate al scrisorii de
garanţie, pe toată perioada de valabilitate a acesteia, care se va aplica la soldul rezultat la fiecare
scadenţă şi în funcţie de perioada de valabilitate efectivă dintre două scadenţe exprimată în
număr de zile calendaristice.
Banca avizatoare este banca aflată în relaţii de corespondent sau care are cod
SWIFT schimbat cu banca garantă/emitentă a scrisorii de garanţie bancară şi are
relaţie de cont curent cu beneficiarul sau relaţii de corespondent cu banca
beneficiarului. Rolul său este de avizare şi/sau transmitere către beneficiar sau banca acestuia a
scrisorilor de granaţie bancară şi a modificărilor la acestea potrivit instrucţiunilor primite de la
banca garantă/emitentă, precum şi de transmitere a corespondenţei ulterioare de la beneficiar
către banca garantă.
Banca garantă/emitentă este cea care emite scrisoarea de garanţie, angajându-se ca debitorul
principal să plătească, în cazul în care ordonatorul ar refuza sau nu ar fi în măsură să onoreze el
însuşi obligaţia garantată.
Caracteristicile serviciului
• clienţii externi ai procesului sunt băncile garante/emitente ale scrisorii de garanţie
bancară şi beneficiarii acestora;
• moneda: lei sau valută.
85
Unitatea de curs 2.5
Cardurile sub forma de cărţi de credit au apărut pentru prima dată în SUA, iar intenţia a fost de
a oferi clienţilor un instrument de plată cu circulaţie la nivel naţional care să permită depăşirea
restricţiilor în acest domeniu impuse de Legea Bancară Federală a SUA. De atunci, cardurile în
diferite variante au început să fie utilizate tot mai mult în ţările cu economie dezvoltată,
devenind în scurt timp unui din cele mai răspândite şi utilizate servicii bancare.
Personalul companiilor care acceptă carduri, înaintea efectuării tranzacţiilor trebuie să verifice
Codul personal de identificare aferent unui card, prescurtat – conform practicii internaţionale
PIN (Personal Identification Number), abreviere utilizată în limba română, este codul atribuit
de emitent unui deţinător de card, cod pe care utilizatorul poate fi pus în situaţia de al
reproduce, în vederea verificării identităţii deţinătorului, în cazul unei plăţi prin card deservită,
de exemplu de un automat programabil.
IMPRINTER. O altă modalitate de a efectua plata cu carduri, mai puţin rapidă, presupune
legătura telefonică cu centrul de autorizare şi utilizare de către comerciant a unui imprinter.
Imprinterul este un dispozitiv mecanic care permite luarea unei amprente de pe elementele în
relief de pe faţa cardului şi transpunerea lor (prin gofrare/embosare) pe suprafaţa unui
document confecţionat pe suport de hârtie (denumit imprinter voucher) care este de regulă,
nota de plată a comerciantului. În acest caz, comerciantul verifică formal cardul (integritate,
87
corespondenţa dintre numele de pe card şi documentele de identitate ale clientului). Casierul
comerciantului telefonează la centrul de autorizare (centrul de procesare a tranzacţiilor cu
carduri) şi comunică elementele de identificare ale cardului (numărul cardului, perioada de
valabilitate a acestuia) şi valoarea tranzacţiei. Centrul de procesare, folosind sistemul de
telecomunicaţii prin satelit, autorizează efectuarea tranzacţiei, iar după primirea autorizării,
casierul întocmeşte utilizând imprinterul nota de plată (voucher) în trei exemplare, care trebuie
semnată de către cumpărător. După confruntarea semnăturii de pe nota de plată cu cea de pe
card, vânzătorul eliberează marfa şi dă un exemplar al notei de plată şi clientului.
Emiterea cardurilor
• la emiterea cardurilor pe bază de cerere individuală se va verifica: corectitudinea
completării cererii si a existenţei documentelor anexate, existenţa registrului de evidenţă
a cardurilor emise completat la zi.
• la emiterea „on line” a cardurilor se urmăreşte: existenţa semnăturii clientului pe
contractul de emitere a cardului, încasarea sumei minime necesare deschiderii contului,
respectarea reglementărilor privind evidenţa cardurilor emise şi repartizate în teritoriu, a
modului în care sunt păstrate cardurile neridicate şi transmiterea către centrala băncii a
cardurilor neridicate de clienţi după mai mult de 6 luni de la emitere, respectiv, modul în
care sunt păstrate listele primite de la centrala băncii referitoare la emiterea cardurilor.
Reţeaua de ATM-uri
Pentru funcţionarea optimă a reţelei de ATM-urilor trebuie avute în vedere următoarele:
existenţa solicitării de instalare a ATM-ului, a aprobării centralei băncii sau, a contractului de
repartizare a aparatului. Respectarea procedurilor privind alimentarea cu numerar a ATM-urilor
se va realiza prin verificarea: respectării intervalului orar privind alimentarea ATM-urilor,
existenţei documentelor privind programarea alimentării ATM-urilor, a modului de calcul şi
înregistrare a operaţiunilor privind alimentarea ATM-urilor, a modului în care unităţile
teritoriale care deţin ATM-uri procedează la înregistrarea în aplicaţia informatică a sumelor
aferente alimentărilor/restituirilor de sume. În cazul gestiunii reţelei de ATM-uri se urmăreşte
existenţa registrului de evidenţă a operaţiunilor efectuate la ATM-uri, evidenţa fişelor de
intervenţii tehnice, existenţa persoanei responsabile cu activităţile tehnice.
89
Carduri de debit şi carduri de credit
Acestea sunt emise sub sigla a două mari companii internaţionale: Mastercard
şi Visa. Chiar dacă deservesc aceleaşi nevoi, există diferenţe destul de mari
între cardurile emise de aceste firme din punct de vedere al acceptării la nivel
internaţional. Conform unor statistici realizate în anul 2010 calsamentul
cardurilor în funcţie de numărul locaţiilor de acceptare se prezintă astfel:
În continuare vom prezenta caracteriticile fiecărui tip de card şi serviciile ataşate acestora pe
piaţa bancară românească.
Cardul Maestro este un card de debit destinat persoanelor fizice rezidente sau nerezidente,
fiind legat direct la contul curent în lei.
Caracteristici:
• este un card de debit legat direct la contul curent în lei;
• grad de securitate ridicat datorită tehnologiei CIP încorporată;
• are o perioadă de valabilitate de 3 ani;
• poate fi utilizat în România şi în străinătate pentru plata cumpărăturilor (la POS şi pe
Internet) sau pentru retragere de numerar, oriunde este afişata sigla Maestro.
Cardul VISA Electron este un alt tip de card de debit legat direct la contul curent în lei, cu
90
tehnologie cip încorporată. Cardul este destinat atât persoanelor fizice rezidente, cât şi
persoanelor fizice nerezidente.
Caracteristici:
• este un card de debit legat direct la contul curent în lei;
• grad de securitate ridicat datorită tehnologiei CIP încorporată;
• are o perioadă de valabilitate de 3 ani;
• poate fi utilizat în România şi în străinătate pentru plata cumpărăturilor (la POS şi pe
Internet) sau pentru retragere de numerar, oriunde este afişată sigla VISA.
Cardul VISA Clasic este un alt tip de card de debit care se poate lega de contul curent în lei, eur
sau usd. Cardul este destinat atât persoanelor fizice rezidente, cât şi persoanelor fizice
nerezidente.
Caracteristici:
• este un card de debit legat direct la contul curent în lei, eur sau usd;
• grad de securitate ridicat datorită tehnologiei CIP încorporată;
• are o perioadă de valabilitate de 3 ani;
• permite efectuarea de tranzacţii în mediul online (plata cumpărăturilor la POS / pe
Internet sau retragere de numerar de la bancomat) şi în mediu offline (tranzacţii la
imprinter), oriunde este afişată sigla VISA.
MasterCard este card de debit care se poate lega de contul curent în lei, eur sau usd, considerat
a fi cel mai sigur la nivel internaţional. Totodată este şi cardul acceptat în cele mai multe locaţii
din lume (peste 25 milioane de locaţii).
Caracteristici:
• este un card de debit legat direct la contul curent în lei, eur sau usd;
• grad de securitate ridicat datorită tehnologiei CIP încorporată;
• are o perioadă de valabilitate de 3 ani;
• permite efectuarea de tranzacţii în mediul online (plata cumpărăturilor la POS / pe
Internet sau retragere de numerar de la bancomat) şi în mediu offline (tranzacţii la
imprinter), oriunde este afişată sigla Mastercard.
Carduri de cumpărături
• card de credit în lei pentru persoane fizice;
• se stabileşte o limită de credit pentru fiecare utilizator
• sistem de rambursare flexibil: implică o rambursarea lunară a unui procent minim din
valoarea creditului utilizat;
• pentru retragerile de numerar limita se poate fixa de către client şi aceasta se fixează de
obicei la un nivel inferior faţă de procentul de 100% din limita acordata de bancă pentru
plata la comercianti;
• clienţii pot stabili o limita zilnică de retragere numerar ;
• nu necesită giranţi, asigurare sau alte garanţii.
92
Unitatea de curs 2.6
Electronic banking
Internet banking
Operaţiunile bancare care se pot efectua prin intermediul serviciului MultiCash constau în
următoarele:
a) plăţi în lei în sistem intra şi interbancar;
94
b) plăţi în valută intrabancare şi interbancare;
c) constituire depozite la termen în lei şi valută;
d) lichidare depozite la termen în lei şi valută;
e) schimburi valutare.
Clienţii utilizatori ai serviciului MultiCash pot beneficia de o serie de facilităţi, printre care:
• managementul operaţiunilor (loturi şi şabloane) – facilităţi de semnare centralizată a
unui grup de operaţiuni bancare şi de constituire de operaţiuni bancare predefinite pentru
utilizare frecventă;
• limite de sume – facilitate de stabilire de limite de sume (valori zilnice sau pe operaţiuni
bancare) pentru fiecare utilizator în parte;
• facilităţi ce permit controlul operaţiunilor bancare de la distanţă prin posibilitatea de
autorizare finală a operaţiunilor bancare iniţiate prin MultiCash şi obţinerea de informaţii
bancare;
• facilităţi ce permit suplimentar funcţiei anterioare şi efectuarea la distanţă a operaţiunilor
bancare;
• drepturi gestionare operaţiuni – facilitate de a stabili pentru fiecare utilizator şi pentru
fiecare tip de operaţiune bancară drepturi de gestionare diferenţiate (adăugare, modificare,
vizualizare, ştergere etc.);
• import de date – facilitate de import ce asigură preluare unui fişier de un anumit format
din aplicaţia clientului de către aplicaţia MultiCash şi interpretarea lui ca operaţiune bancară;
• export de date – facilitate de export a informaţiilor bancare din aplicaţia MultiCash în
alte aplicaţii ale clientului, sub forma unui fişier de tip SWIFT MT940;
• rapoarte – facilitatea de a genera rapoarte în ceea ce priveşte activitatea utilizatorilor.
96
Întrebări de verificare (deschise)
1. Care sunt principalele instrumente de debit folosite de clienții băncilor?
2. Preentați caracteristicile serviciilor Direct Debit și Standing Order.
3. Care este diferența dintre Acreditiv și Incasso.
4. Prezentați printr-un exemplu în ce constă capitalizarea dobânzii.
5. Care sunt principalele tipuri de depozite oferite de băncile comerciale?
6. Care sunt caracteristicile Creditelor ipotecare?
7. Care sunt caracteristicile Creditelor cu destinație multiplă?
8. Care sunt caracteristicile Scrisorii de garanție bancară?
9. În ce constă operațiunea de Factoring?
10. Prezentați diferența dintre Cardurile de debit și Cardurile de credit.
3. Contul de depozit temporar, deschis în vederea depozitării unor sume de bani (în lei şi/sau
valută) până la încheierea unui contract, livrarea unor mărfuri sau îndeplinirea unor
condiţii specificate într-un contract sau angajament încheiat între două părţi, este
reprezentat de:
a. Incasso;
b. Scrisoare de garanție bancară;
c. Cont escrow.
4. Forma de creditare revolving cu trageri şi rambursări multiple în limita unui anumit plafon
este reprezentată de:
a. Credite cu destinație multiplă;
b. Linia de credit;
c. Credite facilitate de cont.
5. Operaţiunea de cumpărare de către bancă, prin gir, de cambii şi bilete la ordin, în care
banca îşi rezervă dreptul de a se îndrepta pe cale de regres atât împotriva beneficiarului
(persoana în favoarea căreia se emite cambia/biletul la ordin), cât şi a celorlalţi debitori de
regres
a. Factoring;
b. Scontare cu regres;
c. Incasso.
97