S. C . A L FA S. R .

Model de situatii
financiare
pentru exercitiul financiar
incheiat la 31 decembrie 2003

KPMG IN ROMANIA
 Model de situatii financiare 2

Pregatite in conformitate cu
OMFP nr. 94/2001
Noiembrie 2003

© 2005 KPMG Romania SRL. Toate drepturile rezervate. Editata in Romania.

Publicatia "Model de situatii financiare pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie
2003 pregatite in conformitate cu OMFP 94/2001" prezinta un exemplu posibil de
intocmire a situatiilor financiare pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2003
in conformitate cu prevederile legale romanesti. Aceasta publicatie are doar un scop
ilustrativ, nefiind un studiu cuprinzator cu privire la aplicarea si interpretarea cerintelor
legislative romanesti relevante pentru intocmirea situatiilor financiare. Desi s-a acordat o
atentie deosebita in intocmirea acestora, pentru o intelegere deplina, trebuie sa se faca
referire la prevederile legale relevante pentru intocmirea situatiilor financiare si sa se
beneficieze de asistenta specifica. KPMG nu isi asuma nici o responsabilitate pentru
pierderea suferita de o persoana care actioneaza sau nu actioneaza in baza materialelor
incluse in aceasta publicatie
Prefata

Aceste Situatii Financiare ilustrative au fost intocmite de

KPMG in Romania pentru a servi drept ghid pentru cei
care pregatesc sau folosesc Situatiile financiare
intocmite in conformitate cu Ordinul Ministrului
Finantelor Publice nr.94/2001. Ele ofera indrumari accesi-
bile si concise cu privire la formatul unui set complet de
situatii financiare pregatite in conformitate cu OMFP
94/2001 la 31 decembrie 2003.

Firma noastra va poate oferi asistenta pentru analiza si

interpretarea acestor situatii financiare.

Contact:

KPMG România SRL

Central Business Park
Calea Serban Vodă 133
Sector 4, București
România

Tel: +40 21 317 22 66

+40 741 800 800
Fax: +40 21 316 11 77
+40 741 800 700

kpmgro@kpmg.ro

www.kpmg.ro
Situatii financiare

KPMG Audit S.R.L. a pregatit acest model de situatii financiare in

concordanta cu prevederile Ordinului Ministrului Finantelor Publice nr.
94/2001 pentru aprobarea reglementarilor contabile armonizate cu
Directiva a lV-a a Comunitatilor Economice Europene si cu Standardele
Internationale de Contabilitate*("OMFP 94/2001"), cu modificarile si
completarile ulterioare, aplicabil incepand cu situatiile financiare ale
anului 2000.

Un set complet de situatii financiare Bilantul contabil si contul

anuale include urmatoarele:
l Bilantul
l Contul de profit si pierdere
l Situatia modificarilor in capitalurile
proprii
l Situatia fluxurilor de trezorerie si
l Note explicative la situatiile
financiare.
S.C. Alfa S.R.L. ("Societatea") trebuie
sa depuna cu situatiile financiare
anuale doua formulare suplimentare
(Date informative - Cod 30, Active
imobilizate - Cod 40), care nu fac
parte din situatiile financiare si nu fac
obiectul auditului.
Fiecare element obligatoriu inclus in
situatiile financiare ale unei societati
poate fi prezentat mai detaliat decat
se cere in formatul adoptat, daca
aceasta detaliere concura la
prezentarea unei informatii mai
elocvente pentru utilizatori.
de profit si pierdere
Bilantul si contul de profit si pierdere
trebuie sa prezinte cel putin posturile
enumerate in formatele detaliate in
OMFP 94/2001.
Pentru scopul acestui model de
situatii financiare, liniile din bilant si
contul de profit si pierdere cu valoare
zero nu sunt prezentate.
Situatia fluxurilor de
trezorerie
Situatia fluxurilor de trezorerie trebuie
sa prezinte elementele enumerate
intr-unul din formatele prevazute de
IAS 7, folosind metoda directa sau
metoda indirecta. S.C. Alfa S.R.L. a
ales sa prezinte situatia fluxurilor de
trezorerie folosind metoda indirecta.

“Standardele Internationale de Contabilitate” au fost redenumite “Standardele Internationale de Raportare Financiare” de catre Comitetul
pentru Standardele Internationale de Contabilitate.
* 1) Standardele Internationale de Raportare Financiara (“IFRS”) includ:
a) Standardele Internationale de Raportare Financiara;
b) Standardele Internationale de Contabilitate;
c) Interpretarile emise de Comitetul pentru Interpretarea Standardelor Internationale de Raportare Financiara (IFRIC) sau de fostul
Comitet Permanent pentru Interpretarea Standardelor (SIC) si adoptate de IASB.
2) IFRS, conform abrevierii din limba engleza pentru “International Financial Reporting Standards“.

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
Situatia modificarilor in capitalurile proprii
Situatia modificarilor in capitalurile proprii trebuie sa
cuprinda informatiile cerute de OMFP 94/2001.

Notele explicative la situatiile financiare

In OMFP 94/2001, sunt prezentate modele a zece note
obligatorii.

In notele explicative trebuie sa se prezinte separat

repartizarea profitului net pe destinatii, respectiv:

a) dividendele propuse spre a fi platite din profitul net al

anului. In conformitate cu prevederile IAS 10
"Evenimente ulterioare datei bilantului", daca aceste
dividende sunt propuse sau declarate dupa data
bilantului, societatea nu trebuie sa le recunoasca ca
datorie la data bilantului;
b) sumele repartizate la rezerve;
c) sumele repartizate pentru acoperirea pierderilor
contabile din anii precedenti ;
d) alte repartizari.
 Cuprins

Bilantul contabil 1

Contul de profit si pierdere 4

Situatia modificarilor in capitalurile proprii 7

Situatia fluxurilor de trezorerie 8

Note explicative la situatiile financiare 10-33

Date informative 34-38

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 1

Judetul: Dolj
Persoana juridica: S.C. Alfa S.R.L. Forma de proprietate Privata 35
Adresa: Strada Florilor, nr. 25, Oras Activitatea preponderenta:
Telefon: 0235 123 456; Fax : 0235 123 457 Constructii echipamente industriale
Numarul din registrul comertului : J16/3456/1991 Codul grupei CAEN : 3456
Tara: Romania Codul Fiscal: R 1 2 3 4 5 6 7

Bilant
Incheiat la data de 31 decembrie 2003

COD 10
Mii Lei Nr. rd. 2002 2003

A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZARI NECORPORALE
Cheltuieli de dezvoltare (ct. 203-2803-2903) 02 12.626 2.773
Concesiuni, brevete, licente, marci, drepturi si valori similare
si alte imobilizari necorporale (ct. 2051+2052+208-2805-2808-2905-2908) 03 756.329 275.366
TOTAL: (rd. 01 la 05) 06 768.955 278.139
II. IMOBILIZARI CORPORALE
Terenuri si constructii (ct. 211+212-2811-2812-2911-2912) 07 474.242.340 491.717.741
Instalatii tehnice si masini (ct. 213-2813-2913) 08 25.735.565 29.770.478
Alte instalatii, utilaje si mobilier (ct. 214-2814-2914) 09 216.200 355.026
Avansuri si imobilizari corporale
in curs (ct. 231+232-2931) 10 415.493 2.407.315
TOTAL IMOBILIZARI CORPORALE: (rd. 07 la 10) 11 500.609.598 524.250.560
III. IMOBILIZARI FINANCIARE
Titluri de participare detinute la societăţile din cadrul grupului (ct. 261-2961) 12 1.000.000 1.000.000
Alte creante (ct. 2673+2674+2678+2679-2966-2969) 17 151.056 25.854
TOTAL: (rd. 12 la 18) 19 1.151.056 1.025.854
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 06+11+19) 20 502.529.609 525.554.553
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI
Materii prime si materiale consumabile
(ct. 301+3021+3022+3023+3024+3025+3026+3028+303+/-
308+351+358+381+/-388-391-3921-3922-3951-3958-398) 21 18.723.491 32.125.911
Productia in curs de executie (ct. 331+332+341+/-3481+3541-393-3941
-3952) 22 127.277.161 123.955.388
Produse finite si marfuri (ct. 345+346+/-3485+/-3486+3545+3546+356
+357+361+/-368+371+/-378-3945-3946-3953-3954-3956-3957-396-397-4428) 23 177.882 170.464

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 2

Avansuri pentru cumparari de stocuri (ct. 4091) 24 18.249.574 9.212

TOTAL STOCURI: (rd. 21 la 24) 25 164.428.108 156.260.975
II. CREANTE
Creante comerciale (ct. 4092+4111+4118+413+418-491) 26 18.630.724 185.895.768
Alte creante (ct. 425+4282+431+437+4382+441+4424+4428+444
+445+446+447+4482+ 4582+ 461+473-496+5187) 29 8.081.269 29.665.072
TOTAL: (rd. 26 la 30) 31 26.711.993 215.560.840
III. INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT
IV. CASA SI CONTURI LA BANCI (ct. 5112+5121+5124+5125+5311
+5314+5321+5322+5323+5328+5411+5412+542) 36 14.984.273 147.059.606
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 25+31+35+36) 37 206.124.374 518.881.421
C. CHELTUIELI IN AVANS (ct. 471) 38 382.078 147.872
D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE UN AN
Sume datorate institutiilor de credit (acc 1621+1622+1624+1625
+1627+1682+5191+5192+5198) 40 21.382.999 30.118.957
Avansuri incasate in contul comenzilor (ct. 419) 41 157.638.838 93.334.151
Datorii comerciale (ct.401+404+408) 42 73.806.714 114.779.774
Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si alte datorii pentru asigurarile sociale
(ct.1623+1626+167+1687+2698+421+423+424+426+427+4281+431
+437+4381+441+4423+4428+444+446+447+4481+4551+4558+456
+457+4581+462+473+509+5186+5193+5194+5195+5196+5197) 46 394.493.682 740.325.877
TOTAL (rd. 39 la 46) 47 647.322.233 978.558.759
E. ACTIVE CIRCULANTE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE
(rd. 37+38-47-64) 48 (441.012.753) (459.529.466)
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 20+48-63) 49 61.516.856 66.025.087
G. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN
Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si alte datorii pentru asigurarile sociale
(ct.1623+1626+167+1687+2698+421+423+424+426+427+4281+431
+437+4381+441+4423+4428+444+446+447+4481+4551+4558+456
+457+4581+462+473+509+5186+5193+5194+5195+5196+5197) 57 96.791.621 -
TOTAL (rd. 50 la 57) 58 96.791.621 -
H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI 59
Alte provizioane (ct. 151) 60 7.706.196 13.092.017
TOTAL PROVIZIOANE: (rd. 59 + 60) 61 7.706.196 13.092.017
I. VENITURI IN AVANS (rd. 63 + 64) 62 196.972 -
Venituri inregistrate in avans (ct. 472) 64 196.972 -
J. CAPITAL SI REZERVE
I. CAPITAL (rd. 66 la 68), din care 65 296.892.431 296.892.431
- capital subscris varsat (ct. 1012) 67 296.892.431 296.892.431
III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105)
- Sold creditor 70 95.957.454 122.794.493
- Sold debitor 71

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 3

IV. REZERVE (CT. 106) (rd. 73 la 76) 72 6.020.724 6.020.724

Rezerve legale (ct. 1061) 73 2.572.838 2.572.838
Alte rezerve (ct. 1068+/-107) 76 3.447.886 3.447.886
V. REZULTATUL REPORTAT (ct. 117)
- Sold creditor 77
- Sold debitor 78 232.720.476 441.851.570
VI. REZULTATUL EXERCITIULUI (ct. 121)
- Sold creditor 79 69.076.992
- Sold debitor 80 209.131.094
TOTAL CAPITALURI PROPRII (rd. 65+69+70-71+72+77-78+79-80-81)) 82 (42.980.961) 52.933.070
TOTAL CAPITALURI: (rd. 82+83) 84 (42.980.961) 52.933.070

ADMINISTRATOR INTOCMIT

Numele si prenumele ___________________ Numele si prenumele __________________

Semnatura _____________________________ Semnatura _____________________________

Stampilla unitatii

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 4

Judetul: Dolj
Persoana juridica: S.C. Alfa S.R.L. Forma de proprietate Privata 35
Adresa: Strada Florilor, nr. 25, Oras Activitatea preponderenta:
Telefon: 0235 123 456; Fax : 0235 123 457 Constructii echipamente industriale
Numarul din registrul comertului : J16/3456/1991 Codul grupei CAEN : 3456
Tara: Romania Codul Fiscal: R 1 2 3 4 5 6 7

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE

la data de 31 decembrie 2003

COD 20

Mii Lei Nr. rd. 2002 2003

1. Cifra de afaceri neta (rd. 02 la 04) 01 279.533.981 690.107.045

Productia vanduta (ct. 701+702+703+704+705+706+708) 02 272.257.918 683.094.699

Venituri din vanzarea marfurilor (ct. 707) 03 7.276.063 7.012.346

2. Variatia stocurilor (ct. 711) - sold c 05 68.469.361 (11.279.558)

3. Productia imobilizata (ct. 721+722) 07 5.179.271 1.846.853

4. Alte venituri din exploatare (ct. 758+7417) 08 77.702 2.734.789

VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL (rd. 01+05-06+07+08) 09 353.260.315 683.409.129

5.a) Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile (ct. 601+602

-7412) 10 105.212.628 108.037.585

Alte cheltuieli materiale (ct. 603+604+606+608) 11 4.154.704 6.095.688

b) Cheltuieli privind energia si apa (ct. 605-7413) 12 20.921.374 25.343.678

Cheltuieli privind marfurile (ct. 607) 13 6.020.074 5.806.849

6. Cheltuieli cu personalul (rd. 15+16) 14 201.348.482 239.664.624

a) Salarii (ct. 641-7414) 15 140.971.225 171.736.969

b) Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala (ct. 645-7415) 16 60.377.257 67.927.655

7.a) Ajustarea valorii imobilizarilor corporale si necorporale (rd. 18-19) 17 11.698.027 13.338.440

a.1) Cheltuieli (ct. 6811+6813) 18 11.698.027 13.338.440

7.b) Ajustarea valorii activelor circulante (rd. 21-22) 20 (7.993.253) (6.765.554)

b.1) Cheltuieli (ct. 654+6814) 21 35.587.854 29.642.406

b.2) Venituri (ct. 754+7814) 22 43.581.107 36.407.960

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 5

8. Alte cheltuieli de exploatare (rd. 24 la 26) 23 145.160.633 163.604.524

8.1. Cheltuieli privind prestatiile externe (ct. 611+612+613+

614+621+622+623+624+625+626+627+628-7416) 24 71.755.891 93.438.285

8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate (ct. 635) 25 12.573.320 10.050.146

8.3. Cheltuieli cu despagubiri, donatii si activele cedate (ct.658) 26 60.831.422 60.116.093

8.4. Ajustari privind provizioanele pentru riscuri si cheltuieli (rd. 28-29) 27 3.258.540 5.385.821

Cheltuieli (ct. 6812) 28 5.032.980 9.741.582

Venituri (ct. 7812) 29 1.774.440 4.355.761

CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL (rd. 10 la 14+17+20+23+27) 30 489.781.209 560.511.655

REZULTATUL DIN EXPLOATARE:

- Profit (rd. 09-30) 31 122.897.474

- Pierdere (rd. 30-09) 32 136.520.894

11. Venituri din dobanzi (ct. 766) 37 987.072 440.750

- din care, in cadrul grupului 38 987.072 440.750

Alte venituri financiare (ct. 7617+762+763+764+765+767+768 +788) 39 5.595.704 7.397.320

VENITURI FINANCIARE - TOTAL (rd. 33+35+37+39) 40 6.582.776 7.838.070

13. Cheltuieli privind dobanzile (ct. 666-7418) 44 4.467.901 1.786.195

Alte cheltuieli financiare (ct. 663+664+665+667+668+688) 46 74.713.960 59.872.357

CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (rd. 41+44+46) 47 79.181.861 61.658.552

REZULTATUL FINANCIAR:

- Pierdere (rd. 47-40) 49 72.599.085 53.820.482

14. REZULTATUL CURENT:

- Profit (rd. 31+48) 50 69.076.992

- Pierdere (rd. 32+49) 51 209.119.979

VENITURI TOTALE (rd. 09+40+52) 56 359.843.091 691.247.199

CHELTUIELI TOTALE (rd. 30+47+53) 57 568.963.070 622.170.207

REZULTATUL BRUT:

- Profit (rd. 56-57) 58 69.076.992

- Pierdere (rd. 57-56) 59 209.119.979

18. IMPOZITUL PE PROFIT (ct. 691-791) 60 11.115

Cheltuieli cu impozitul pe profit curent (ct. 6911) 61

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 6

20. REZULTATUL NET AL EXERCITIULUI FINANCIAR:

- Profit 65 69.076.992

- Pierdere 66 209.131.094

21. Rezultatul pe actiune (lei)

- de baza 67 (17.600) 5.820

- diluat 68 (17.600) 5.820

ADMINISTRATOR INTOCMIT

Numele si prenumele ___________________ Numele si prenumele __________________

Semnatura _____________________________ Semnatura _____________________________

Stampilla unitatii

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 7

Judetul: Dolj
Persoana juridica: S.C. Alfa S.R.L. Forma de proprietate Privata 35
Adresa: Strada Florilor, nr. 25, Oras Activitatea preponderenta:
Telefon: 0235 123 456; Fax : 0235 123 457 Constructii echipamente industriale
Numarul din registrul comertului : J16/3456/1991 Codul grupei CAEN : 3456
Tara: Romania Codul Fiscal: R 1 2 3 4 5 6 7

Situatia Modificarilor Capitalurilor Proprii

la data de 31 decembrie 2003

sold la Cresteri Reduceri sold la 31

1 ianuarie decembrie

Mii lei Total, prin Total, prin

din care: transfer din care transfer
Capital subscris 296.892.431 - - - - 296.892.431
Rezerve din reevaluare 95.957.454 35.983.409 - 9.146.370 - 122.794.493
Rezerve legale 2.572.838 3.453.850 - - - 6.026.688
Alte rezerve 3.447.886 - - - 3.447.886
Rezultatul reportat (78.542.202) (209.131.094) (209.131.094) - - (287.673.296)
Rezultatul reportat
provenit din adoptarea
pentru prima data a
IAS, mai putin IAS 29 (154.178.274) - - - - (154.178.274)
Rezultatul exercitiului
financiar
Profit/(Pierdere) (209.131.094) 69.076.992 - (205.677.244) (205.677.244) 65.623.142
Total capitaluri proprii (42.980.961) (100.616.843) (209.131.094) (196.530.874) (205.677.244) 52.933.070

ADMINISTRATOR INTOCMIT

Numele si prenumele ___________________ Numele si prenumele __________________

Semnatura _____________________________ Semnatura _____________________________

Stampilla unitatii

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 8

Judetul: Dolj
Persoana juridica: S.C. Alfa S.R.L. Forma de proprietate Privata 35
Adresa: Strada Florilor, nr. 25, Oras Activitatea preponderenta:
Telefon: 0235 123 456; Fax : 0235 123 457 Constructii echipamente industriale
Numarul din registrul comertului : J16/3456/1991 Codul grupei CAEN : 3456
Tara: Romania Codul Fiscal: R 1 2 3 4 5 6 7

Situatia Fluxurilor de Trezorerie

la data de 31 decembrie 2003

Mii Lei 2002 2003

FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATI DE EXPLOATARE
Profit/(pierdere) neta inainte
de impozitare si elemente extraordinare (209.131.094) 69.076.992
Ajustari pentru :
Cresterea provizioanelor pentru riscuri si cheltuieli - 5.385.821
Amortizare 11.698.027 13.338.440
Valoarea neta a iesirilor de imobilizari corporale (77.702) (2.734.789)
Venituri din dobanzi (987.072) (440.750)
Cheltuieli cu dobanzile 4.467.901 1.786.195
Profit din exploatare inainte de modificarile
capitalului circulant (194.029.940) 86.411.909
Cresterea datoriilor pe termen scurt 356.537.003 193.668.888
Cresterea creantelor (7.742.449) (252.919.328)
(Cresterea)/descresterea stocurilor (83.549.067) 8.167.133
Numerar generat din exploatare 71.215.547 35.328.602
Dobanzi platite (4.582.013) (1.786.195)
Impozitul pe profit recuperat 669.749 -
NUMERARUL NET PROVENIT DIN ACTIVITATI DE EXPLOATARE 67.303.283 33.542.407

FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATI DE INVESTITII

Achizitii de imobilizari corporale (7.315.923) (22.508.454)
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale 2.896.949 15.716.898
Dobanzi incasate 987.072 440.750
NUMERARUL NET FOLOSIT IN ACTIVITATI DE INVESTITII (3.431.902) (6.350.806)
FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATI DE FINANTARE

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 9

Sume primite in vederea cresterii capitalului social - 96.698.880

Plati aferente contractelor de leasing financiar - (551.106)
Imprumuturi rambursate (62.080.976) (21.382.999)
Imprumuturi primite 88.783 30.118.957
NUMERARUL NET DIN ACTIVITATI DE FINANTARE (61.992.193) 104.883.732

Cresterea neta de numerar si echivalente de numerar 1.879.188 132.075.333

Numerar si echivalente de numerar la 1 ianuarie 13.105.085 14.984.273
Numerar si echivalente de numerar la 31 decembrie 14.984.273 147.059.606

ADMINISTRATOR INTOCMIT

Numele si prenumele ___________________ Numele si prenumele __________________

Semnatura _____________________________ Semnatura _____________________________

Stampilla unitatii

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 1 0

Nota 1. Active imobilizate

Variatia valorii brute, a amortizarii si a valorii contabile nete, in cursul
exercitiului financiar incheiat la 31 decembrie 2003, pe fiecare categorie
de active imobilizate, se prezinta dupa cum urmeaza:

1.1 Imobilizari necorporale

Cost

Mii lei 31 decembrie 2002 Intrari Iesiri 31 decembrie 2003

Cheltuieli de dezvoltare 21.472 - 10.379 11.093

Alte imobilizari (licente) 1.708.174 - 1.150.592 557.582
Total 1.729.646 - 1.160.971 568.675

Amortizare cumulata

Mii lei 31 decembrie Cheltuiala cu Amortizarea 31 decembrie

2002 amortizarea cumulata aferenta 2003
iesirilor
Cheltuieli de dezvoltare 8.846 9.853 10.379 8.320
Alte imobilizari (licente) 951.845 480.963 1.150.592 282.216
Total 960.691 490.816 1.160.971 290.536

Valoare neta contabila 768.955 278.139

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 1 1

1.2 Imobilizari corporale

Cost sau valoare reevaluata

Mii lei 31 decembrie 2002 Intrari Iesiri 31 decembrie 2003

Terenuri 172.059.013 - 200 172.058.813

Constructii 394.009.392 254.994.827 2.208.723 646.795.496
Instalatii tehnice si masini 53.164.643 9.749.793 2.922.541 59.991.895
Alte instalatii, utilaje si mobilier 387.989 212.360 81.420 518.929
Imobilizari corporale in curs 353.169 11.488.717 9.759.669 2.046.217
Avansuri pentru imobilizari 62.324 2.027.421 1.728.647 361.098
Total 620.036.530 278.473.118 16.737.200 881.772.448

Amortizare cumulata

Mii lei 31 decembrie Cheltuiala cu Amortizarea 31 decembrie

2002 amortizarea* cumulata aferenta 2003
iesirilor

Constructii 91.826.065 236.677.223 1.366.720 327.136.568

Instalatii tehnice si masini 21.732.866 4.065.269 2.004.422 23.793.713
Provizion pentru deprecierea instalatiilor
tehnice si a masinilor 5.696.212 1.044.621 313.129 6.427.704
Alte instalatii, utilaje si mobilier 171.789 62.934 70.820 163.903
Total 119.426.932 241.850.047 3.755.091 357.521.888

Valoare neta contabila 500.609.598 524.250.560

* Cheltuiala cu amortizarea include diferentele din reevaluare.

S.C. Alfa SRL a incheiat cu SC Leasing Romania SRL
contractul de leasing nr. 4002/03.12.2001 pentru
achizitionarea de echipamente pentru alimentarea cu
acetilena in valoare totala 1.798.200 mii lei.
Terenurile detinute de Societate sunt situate in Oras, avand
o suprafata de 733.121 metri patrati.
Cladirile aflate in patrimoniu sunt prezentate la valoarea
reevaluata, mai putin amortizarea cumulata, in concordanta
cu tratamentul alternativ acceptat de OMFP 94/2001. La 10
mai 2003 au fost reevaluate cladirile in conformitate cu
Hotararea Guvernului nr. 403/2000 de catre un evaluator
independent, societatea S.C. Evaluarea S.A - membru
ANEVAR. Pentru calculul valorilor reevaluate, evaluatorul a
folosit Indicele preturilor bunurilor de consum publicat de
Institutul National de Statistica si Studii Economice din
Romania. Valorile de intrare reevaluate au fost ulterior
ajustate la valoarea de piata/cost de inlocuire stabilite de
evaluatorul independent.
Diferentele din reevaluare inregistrate la 31 decembrie 2003
sunt in suma de 255.994.679 mii lei aferente valorii de
intrare respectiv 227.957.640 mii lei, aferente amortizarii
cumulate, fiind prezentate in tabelele de miscare de mai sus
ca si cresteri de valoare, respectiv cheltuiala cu amortizarea ,
in anul 2003.

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 1 2

1.3 Imobilizari financiare

Mii lei 31 decembrie 2002 31 decembrie 2003

Titluri de participare detinute

la societatile din cadrul grupului 1.000.000 1.000.000
Alte imobilizari financiare 151.056 25.854
Total 1.151.056 1.025.854

Titlurile de participare reprezinta investitia in S.C. ABC
S.R.L., o societate cu sediul in Bucuresti. Aceasta
societate este detinuta 100% de catre S.C. Alfa S.R.L..
Principalul obiect de activitate al acestei societati este
proiectarea de echipamente industriale. Investitia in S.C.
Alfa S.R.L. este inregistrata la cost. S.C. Alfa S.R.L. nu a
consolidat situatiile financiare ale S.C. ABC S.R.L.
Prezentarea situatiilor financiare neconsolidate este in
conformitate cu prevederile Ordinului Ministrului Finantelor
Publice nr. 1.827/2003 (“OMFP 1.827/2003”).

Nota 2. Provizioane pentru riscuri

si cheltuieli
Mii lei 31 decembrie Transferuri 31 decembrie
2002 2003
in cont din cont

Provizion pentru litigii - 1.440.964 - 1.440.964

Provizioane pentru garantii acordate
clientilor 7.706.196 8.300.618 4.355.761 11.651.053
Total 7.706.196 9.741.582 4.355.761 13.092.017

Societatea este implicata intr-un proces cu S.C. Activitate
S.A. pentru serviciile prestate de catre S.C. Alfa S.R.L.
S.C Activitatea S.A. solicita penalitati pentru depasirea
termenului de prestare a serviciilor, in valoare totala de
1.440.964 mii lei.
Provizionul pentru garantii acordate clientilor reprezinta o
estimare facuta pe baza experientei din anii precedenti,
privind cheltuielile aferente garantiilor acordate pe o
perioada mai mica de un an.

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 1 3

Nota 3. Repartizarea profitului

In 2003, Societatea a inregistrat un profit net contabil in valoare de 69.076.992 mii lei, repartizat pe urmatoarele
destinatii:

Mii lei 2003

Rezerva legala 3.453.850

Rezerve aferente facilitatilor fiscale 13.815.398
Acoperirea partiala a pierderii inregistrata in anii anteriori 47.663.124
Profit nerepartizat 4.144.620
Total 69.076.992

Profitul nerepartizat este constituit din dividende aprobate
dupa inchiderea exercitiului 2003 in valoare de 4.144.620
mii lei, dividende ce vor fi distribuite actionarilor in anul
2004.
Societatea a aprobat distribuirea profitului conform
legislatiei in vigoare astfel:
l 3.453.850 mii lei: 5% din profitul brut al anului a fost
transferat in rezerva legala. Societatea va intrerupe
acest transfer anual in momentul in care rezerva legala
va fi egala cu 20 % din capitalul social.
l 13.815.398 mii lei: societatea a beneficiat de un credit
fiscal (reducere 50% impozit profit) pentru investitiile
efectuate din profitul reinvestit, cu obligatia repartizarii
la fonduri proprii de dezvoltare atat a creditului fiscal,
cat si a profitului reinvestit.
l 47.663.124 mii lei: acoperirea partiala a pierderii
inregistrata in anii anteriori.
Rezerva legala si rezerva aferenta facilitatilor fiscale nu pot
fi distribuite actionarilor.

Nota 4. Analiza rezultatului din exploatare

Mii lei 2002 2003

1. Cifra de afaceri neta 279.533.981 690.107.045

2. Costul bunurilor vandute (3+4+5) 230.013.027 412.437.379
3. Cheltuielile activitatii de baza 132.182.745 297.342.931
4. Cheltuielile activitatii auxiliare 18.386.805 21.631.534
5. Cheltuieli indirecte 79.443.477 93.462.914
6. Rezultat brut (1-2) 49.520.954 277.669.666
7. Cheltuieli de desfacere - -
8. Cheltuieli generale si de administratie 189.936.244 159.353.834
9. Alte venituri din exploatare 3.894.396 4.581.642
10. Rezultatul din exploatare (6-7-8+9) (136.520.894) 122.897.474

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 1 4

Societatea include in costul de productie cheltuieli directe In rezultatul din exploatare al anului 2003 prezentat mai
si cheltuieli indirecte de productie. Cheltuielile de sus este inclusa pierderea neta din vanzarea de mijloace
administratie nu sunt incluse in costul de productie. fixe in valoare de 536.000 mii lei.

Pentru a obtine costul bunurilor vandute, costul productiei Pentru informatii referitoare la chirii si contractul de leasing
a fost ajustat cu variatia stocurilor (soldul contului 711 in operational, a se vedea Nota 10.5.
contul de profit si pierdere).

Nota 5. Situatia creantelor si datoriilor

5.1 Creante

Mii lei 31 decembrie 31 decembrie Termen de lichiditate

2002 2003 sub 1 an peste 1 an
Creante comerciale 27.588.059 194.502.919 194.502.919 -
Provizion depreciere creante
comerciale (8.957.335) (8.911.928) (8.911.928)
Alte creante 8.081.269 29.969.849 29.969.849 -
Total 26.711.993 215.560.840 215.560.840 -

La data de 31 decembrie 2003, Societatea a evidentiat in
cadrul creantelor pe termen scurt urmatoarele debite:
- 31.825 milioane lei S.C. Epsilon S.R.L.,
- 50.250 milioane lei Alfa Standard Corporation, si
- 45.225 milioane lei S.C. Gamma S.R.L, reprezentand
contravaloarea unor prestatii efectuate de catre Societate
si aflate in prezent in litigiu cu beneficiarii respectivi.
Conducerea Societatii estimeaza ca valoarea acestor
prestatii va fi recuperata.
La 31 decembrie 2003 Societatea a constituit un provizion
de 8.911.928 mii lei pentru creantele comerciale neincasate
in termenii contractuali si a caror incasare a fost
considerata incerta de conducerea Societatii.

5.2 Datorii

Mii lei 31 decembrie 31 decembrie Termen de exigibilitate

2002 2003 sub 1 an peste 1 an

Sume datorate institutiilor de credit 21.382.999 30.118.957 30.118.957 -

Avansuri de la clienti 157.638.838 93.334.151 93.334.151 -
Datorii comerciale 73.806.714 114.779.774 114.779.774 -
Alte datorii 394.493.682 740.325.877 740.325.877 -
Total 647.322.233 978.558.759 978.558.759 -

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 1 5
Societatea a incheiat pe data de 6 decembrie 2003 un rambursarii imprumutului sunt urmatoarele:
contract cu Delta Bank S.A. pentru o facilitate de credit l Garantie reala mobiliara de prim rang asupra
disponibilitatilor conturilor deschise de Societate la
pentru suma maxima de 1.200.000 USD. Soldul
banca, conform contractului de garantie reala mobiliara;
imprumutului la data de 31 decembrie 2003 este de
899.000 USD. In conformitate cu conditiile stipulate in l Garantie reala mobiliara de prim rang in valoare totala
contract, imprumutul va fi rambursat pana la data de 30 de 1.266.111 USD asupra creantelor, conform
contractului de garantie mobiliara.
iunie 2004. Dobanda perceputa este reprezentata de rata
de baza practicata de banca plus o marja de 1,5%,
calculata pe baza unui an (360 zile calendaristice).
Garantiile constituite de Societate in vederea garantarii

Pozitia "Alte datorii" cuprinde urmatoarele elemente:

Mii lei 31 decembrie 31 decembrie Termen de exigibilitate

2002 2003 sub 1 an peste 1 an

Datorii fata de personal 4.638.785 6.383.495 6.383.495 -

Datorii fata de bugetul de stat 183.476.314 295.488.104 295.488.104 -
Dividende de platit din 2002 3.716.233 3.520.717 3.520.717 -
Creditori diversi 3.338.588 5.004.171 5.004.171 -
Alte datorii. 199.323.762 331.983.416 331.983.416 -
Aport capital - 96.698.880 96.698.880 -
Datorie de leasing - 1.247.094 1.247.094 -
Total 394.493.682 740.325.877 740.325.877 -

Pozitia “Aport capital” reprezinta suma virata de Beta S.A.

in vederea majorarii capitalului social (a se vedea Nota 18).

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.

Nota 6. Principii, politici si metode contabile
A. Principii contabile
Situatiile financiare pentru anul incheiat la 31 decembrie
2003 au fost intocmite in conformitate cu urmatoarele
principii contabile:
Principiul continuitatii activitatii - societatea isi va
continua in mod normal functionarea intr-un viitor previzibil
fara a intra in imposibilitatea continuarii activitatii sau fara
reducerea semnificativa a acesteia.
Principiul permanentei metodelor - aplicarea acelorasi
reguli, metode, norme privind evaluarea, inregistrarea si
prezentarea in contabilitate a elementelor patrimoniale,
asigurand comparabilitatea in timp a informatiilor contabile.
Principiul prudentei - s-a tinut seama de toate ajustarile
de valoare datorate deprecierilor de valoare a activelor,
precum si de toate obligatiile previzibile si de pierderile
potentiale care au luat nastere in cursul exercitiului
financiar incheiat sau pe parcursul unui exercitiu anterior.
Principiul independentei exercitiului - au fost luate in
considerare toate veniturile si cheltuielile exercitiului, fara a
se tine seama de data incasarii sau efectuarii platii.
Principiul evaluarii separate a elementelor de activ si
pasiv - in vederea stabilirii valorii totale corespunzatoare
unei pozitii din bilant s-a determinat separat valoarea
fiecarui element individual de activ sau de pasiv.
Principiul intangibilitatii exercitiului - bilantul de
deschidere al exercitiului corespunde cu bilantul de
inchidere al exercitiului precedent, cu exceptia anumitor
reclasificari facute intre anumite posturi bilantiere pentru a
asigura comparabilitatea cu situatiile financiare la 31
decembrie 2003.
Principiul necompensarii - valorile elementelor ce
reprezinta active nu au fost compensate cu valorile
elementelor ce reprezinta pasive, respectiv veniturile cu
cheltuielile, cu exceptia compensarilor intre active si pasive
admise de OMFP 94/2001.
Principiul prevalentei economicului asupra juridicului -
informatiile prezentate in situatiile financiare reflecta
realitatea economica a evenimentelor si tranzactiilor, nu
numai forma lor juridica.
Principiul pragului de semnificatie - orice element care
are o valoare semnificativa este prezentat distinct in cadrul
situatiilor financiare.
© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
Model de situatii financiare 1 6
B. Politici contabile semnificative
(a) Moneda de raportare
Situatiile financiare sunt intocmite in lei si exprimate in mii lei.
(b) Bazele contabilitatii
Al doilea an de aplicare a OMFP 94/2001
Situatiile financiare au fost intocmite in conformitate cu
Ordinul Ministerului de Finante nr.94/2001 - "pentru
aprobarea reglementarilor contabile armonizate cu
Directiva a IV-a a Comunitatii Economice Europene si cu
Standardele Internationale de Raportare Financiara".
Anul 2003 este al doilea an de aplicare efectiva a
reglementarilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a
Comunitatii Economice Europene si cu Standardele
Internationale de Raportare Financiara.
Situatiile financiare cuprind:
l Bilant
l Cont de profit si pierdere
l Situatia modificarilor in capitalurile proprii
l Situatia fluxurilor de trezorerie
l Note la situatiile financiare
Primul an de aplicare a OMFP 94/2001 (daca este cazul)
Exercitiul financiar incheiat la data de 31 decembrie 2003
este primul in care societatea prezinta situatiile financiare
in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr.
94/2001. Situatiile financiare ale exercitiilor financiare
precedente au fost intocmite si raportate in conformitate
cu normele romanesti de contabilitate stipulate in Legea
82/1991. Societatea nu a prezentat situatii financiare
comparative pentru anul 2002 si de asemenea nu a
prezentat situatia fluxurilor de trezorerie si situatia
schimbarilor in capitalurile proprii pentru exercitiul incheiat
la 31 decembrie 2003, dupa cum este prevazut in OMFP
94/2001.
De asemenea, efectul ajustarilor rezultate din adoptarea
pentru prima data OMFP 94/2001 este reflectat in
rezultatul reportat, contul de profit si pierdere nefiind
afectat.

Aceste situatii financiare cuprind:
l Bilant
l Cont de profit si pierdere
l Note explicative la situatiile financiare
[Nota: Situatiile financiare pregatite in conformitate cu
OMFP 94/2001, in primul an de aplicare, nu contin situatia
schimbarilor in capitalurile proprii si situatia fluxurilor de
trezorerie.]
(c) Standarde aplicabile in economiile hiperinflationiste
si tranzactiile in moneda straina
Moneda de referinta
Societatea isi desfasoara activitatea intr-un mediu
economic hiperinflationist. Conducerea societatii considera
ca moneda de referinta a Societatii, dupa cum este definita
de SIC 19: "Moneda de raportare - Evaluarea si prezentarea
situatiilor financiare in conformitate cu IAS 21 si IAS 29”,
este USD/EUR, intrucat:
l preturile de vanzare ale principalelor produse si servicii
sunt denominate in USD/EUR;
l costul importurilor este denominat in USD/EUR;
l liniile de finantare sunt denominate in USD/EUR;
l managementul utilizeaza rapoarte exprimate in
USD/EUR in procesul decizional;
l alte motive.
In concordanta cu SIC 19, deoarece moneda de masurare
a Societatii este USD/EUR, situatiile financiare ar fi trebuit
pregatite in USD/EUR iar tranzactiile in moneda straina
(toate celelalte altele decat USD/EUR) ar fi trebuit
inregistrate la rata de schimb in vigoare la data tranzactiei,
in conformitate cu IAS 21, “Efectual variatiei cursurilor de
schimb valutar”, descris mai sus.
Conducerea Societatii a decis pregatirea situatiilor
financiare pe baza costului istoric. Prin urmare, Societatea
a optat pentru tratamentul contabil alternativ prevazut in
OMFP 94/2001, si anume neajustarea situatiilor financiare
potrivit IAS 21, “Efectul variatiei cursurilor de schimb
valutar” descris mai sus.
(d) Tranzactii in moneda straina
Tranzactiile in moneda straina sunt inregistrate la cursul de
schimb de la data tranzactiei. La sfarsitul exercitiului,
creantele si datoriile exprimate in valuta sunt convertite in
lei la cursul de schimb de la data bilantului si diferentele de
curs sunt inregistrate in contul de profit si pierdere.
© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
Model de situatii financiare 1 7
(e) Imobilizari corporale
(i) Active proprii
Terenurile si cladirile sunt prezentate in bilant la valoarea
reevaluata, mai putin amortizarea cumulata si pierderile de
valoare (a se vedea politica contabila (k)). Costul activelor
construite de Societate cuprinde costul materialelor,
manopera directa si un procent din cheltuielile indirecte,
alocate in mod rezonabil constructiei de active corporale.
Costul istoric a fost reevaluat in conformitate cu Hotararile
de Guvern: 945/1990, 26/1992, 500/1994, si 983/1998 si
403/2000 in baza unor indici stabiliti prin respectivele acte
normative; retratarea valorii contabile nete a activelor s-a
facut pentru ca aceasta sa reflecte mai bine valoarea lor de
piata.
(ii) Active achizitionate in leasing
Contractele de leasing in care Societatea isi asuma
totalitatea riscurilor si beneficiilor asociate proprietatii sunt
clasificate ca leasing financiar. Mijloacele fixe achizitionate
prin leasing financiar sunt prezentate la minimum dintre
valoarea de piata si valoarea actualizata a platilor viitoare,
mai putin deprecierea acumulata si deprecierile de valoare.
Platile de leasing sunt inregistrate in conformitate cu
politica contabila prezentata la punctul (p) de mai jos.
Mijloacele fixe achizitionate in leasing financiar sunt
amortizate pe minimul dintre durata lor de viata si durata
leasingului.
(iii) Cheltuielile ulterioare de intretinere si reparatii
Cheltuielile cu reparatia sau intretinerea mijloacelor fixe
efectuate pentru a restabili sau a mentine valoarea acestor
active sunt recunoscute in contul de profit si pierdere la
data efectuarii lor, in timp ce cheltuielile efectuate in scopul
imbunatatirii performantelor tehnice sunt capitalizate si
amortizate pe perioada ramasa de amortizare a
respectivului mijloc fix.
(iv) Amortizarea
Amortizarea este calculata pentru a diminua costul, (mai
putin valoarea reziduala), utilizand metoda liniara de
amortizare pe durata de functionare a mijloacelor fixe si a
componentelor lor, care sunt contabilizate separat.
Duratele estimate, pe grupe principale de imobilizari, sunt
urmatoarele:
Constructii 40 ani
Instalatii tehnice 5-12 ani
Mijloace de transport 5 ani
Mobilier, aparatura de birou si altele 5-10 ani
Terenurile si imobilizarile in curs nu se amortizeaza.

(f) Imobilizarile necorporale
(i) Imobilizarile necorporale achizitionate de Societate sunt
prezentate la cost mai putin amortizarea cumulata si
pierderile de valoare (a se vedea politica contabila (k),
"Pierderi de valoare").
(ii) Amortizarea este recunoscuta in contul de profit si
pierdere pe baza metodei liniare pe perioada de viata
estimata a imobilizarii necorporale.
Majoritatea imobilizarilor necorporale inregistrate de
Societate este reprezentata de programe informatice
dedicate. Acestea sunt amortizate liniar pe o perioada de
cel mult 5 ani.
(g) Active financiare
Investitiile detinute pana la maturitate de catre Societate
sunt evidentiate la valoarea initiala mai putin amortizarea
cumulata si pierderile de valoare inregistrate (a se vedea
politica contabila (k)).
(h) Stocuri
Stocurile sunt inregistrate la minimum dintre cost si
valoarea neta realizabila.
Valoarea neta realizabila reprezinta pretul de vanzare
estimat in conditiile desfasurarii normale a activitatii mai
putin costurile aferente vanzarii.
Costul stocurilor se bazeaza pe principiul Primul intrat
primul iesit (First In First Out), sau Costul mediu ponderat
(Weighted Average Cost), si include cheltuielile ocazionate
de achizitia acestora si aducerea in locatia curenta. In cazul
stocurilor produse de Societate si in cazul productiei in
curs, costul include o proportie corespunzatoare din
cheltuielile indirecte in functie de capacitatea normala de
functionare.
(i) Creante comerciale si alte creante
Conturile de creante comerciale si alte creante sunt
evidentiate in bilant la valoarea lor recuperabila.
(j) Numerar si echivalente de numerar
Numerarul include conturile curente in lei si in valuta, si
disponibilul din casa.
(k) Pierderi de valoare
Valoarea contabila a activelor Societatii, altele decat
stocurile si impozite amanate la plata-activ, este analizata la
© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
Model de situatii financiare 1 8
data fiecarui bilant pentru a determina daca exista scaderi
de valoare.
Daca o asemenea scadere este probabila, este estimata
valoarea recuperabila a activului in cauza. Un provizion
pentru depreciere este recunoscut in contul de profit si
pierdere sau in capitalurile proprii [daca este cazul] cand
valoarea contabila a activului este superioara valorii sale
recuperabile.
i) Calculul valorii recuperabile
Valoarea recuperabila a investitiilor facute de Societate in
instrumente financiare si a creantelor pe termen lung este
calculata ca si valoare prezenta a fluxurilor viitoare de
numerar, actualizate cu rata de dobanda efectiva
corespunzatoare acestor active. Creantele pe termen scurt
nu sunt actualizate.
ii) Reluarea provizioanelor pentru depreciere
Un provizion pentru deprecierea unei creante pe termen
lung este reluat in cazul in care cresterea ulterioara a valorii
recuperabile poate fi in mod obiectiv atribuita unui
eveniment survenit dupa momentul provizionarii.
Pentru celelalte active, provizionul pentru depreciere poate
fi reluat daca s-a produs o schimbare in conditiile existente
la momentul determinarii valorii recuperabile.
Reluarea unui provizion pentru depreciere poate fi
efectuata numai in asa fel incat valoarea neta a activului sa
nu depaseasca valoarea sa neta contabila istorica, tinand
cont de depreciere si fara a lua in calcul provizionul.
(l) Capital social
Dividende
Dividendele sunt recunoscute ca datorie in perioada in care
este aprobata repartizarea lor.
(m) Imprumuturi
Imprumuturile sunt recunoscute initial la cost, mai putin
costurile aferente tranzactiei. Ulterior recunoasterii initiale,
imprumuturile sunt prezentate la valoare amortizata;
diferentele intre cost si valoarea de rascumparare sunt
recunoscute in contul de profit si pierdere pe durata
imprumutului la o rata efectiva a dobanzii.
(n) Furnizori si alte datorii
Conturile de furnizori si alte datorii sunt evidentiate la cost.

(o) Datorii aferente contractelor de leasing
Contractele de leasing in care Societatea preia in mod
substantial riscurile si beneficiile asociate proprietatii sunt
clasificate ca leasing financiar. Celelalte contracte sunt
clasificate ca leasing operational.
Datoria fata de societatea de leasing este inclusa in bilant
ca si datorie privind contractul de leasing. Costurile de
finantare sunt inregistrate in contul de profit si pierdere pe
perioada leasingului la o rata constanta a dobanzii.
Platile facute in cadrul contractelor de leasing operational
sunt inregistrate in contul de profit si pierdere liniar pe
durata contractului de leasing. Reducerile de prime de
leasing primite sunt recunoscute in contul de profit si
pierdere ca reducere a cheltuielilor.
(p) Provizioane
Provizioanele sunt recunoscute in bilant atunci cand pentru
Societate apare o obligatie legala sau constructiva legata
de un eveniment trecut si este probabil ca in viitor sa fie
necesara consumarea unor resurse economice care sa
stinga aceasta obligatie.
Provizioanele sunt revizuite la fiecare sfarsit de perioada si
ajustate pentru a reflecta estimarea curenta cea mai
adecvata.
Provizion pentru garantii
Un provizion pentru garantii este recunoscut atunci cand
produsele sau serviciile la care se refera sunt vandute.
Provizionul este determinat pe baza informatiilor istorice si
a unei ponderari statistice.
(q) Recunoasterea veniturilor
Vanzari de bunuri
Veniturile din vanzarea bunurilor sunt recunoscute in contul
de profit si pierdere cand riscurile si beneficiile asociate
proprietatii asupra bunurilor respective sunt transferate
cumparatorului.
(r) Rezultatul financiar
Acesta include dobanda de plata pentru imprumuturi,
dobanda de primit pentru depozitele la banci, dobanda de
plata aferenta leasingului financiar si diferentele de curs
valutar. Principiul separarii exercitiilor financiare este
© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
Model de situatii financiare 1 9
respectat pentru recunoastrea acestor elemente.
(s) Impozitul pe profit
Impozitul pe profit cuprinde o parte curenta si o parte
amanata.
Impozitul curent este calculat pe baza rezultatului fiscal
anual utilizand cota de impozit in vigoare la data bilantului,
ajustat cu corectiile anilor anteriori.
Impozitul amanat se obtine aplicand metoda bilantiera
asupra tuturor diferentelor temporare dintre valoarea
contabila si baza fiscala a elementelor bilantiere. Impozitul
amanat se calculeaza pe baza ratelor de impozitare
prevazute de legislatia in vigoare a se aplica in perioada
cand se va realiza diferenta temporara.
Impozitul amanat la plata-activ este recunoscut numai in
masura in care este probabil sa se obtina profit impozabil
in viitor, astfel incat pierderile fiscale reportate si
diferentele temporare sa poata fi utilizate. Impozitul
amanat la plata-activ este diminuat in masura in care
beneficiul fiscal aferent este improbabil sa se realizeze.
Efectul modificarii ratelor de impozitare asupra impozitului
amanat este recunoscut in contul de profit si pierdere cu
exceptia cazului in care se refera la pozitii anterior
recunoscute direct in capitalurile proprii.
(t) Societatile afiliate
Societatile se considera afiliate in cazul in care una din
parti, fie prin proprietate, drepturi contractuale, relatii
familiale sau de alta natura, are posibilitatea de a controla
in mod direct sau de a influenta in mod semnificativ
cealalta parte.
(u) Estimari
Pentru intocmirea situatiilor financiare, conducerea
Societatii face anumite estimari si presupuneri care
afecteaza valorile raportate ale activelor si pasivelor la data
bilantului, precum si veniturile si cheltuielile perioadei
raportate. Rezultatele reale pot diferi de cele estimate.
Estimarile sunt utilizate pentru inregistrarea provizioanelor
pentru: clienti incerti, actualizarea creantelor pe termen
lung, deprecierea stocurilor, amortizare/depreciere si taxe.
Efectul schimbarii estimarilor contabile este calculat
anticipat si este inclus in determinarea rezultatului net
aferent:
l perioadei in care s-a realizat schimbarea, daca ea este
 Model de situatii financiare 2 0
singura perioada afectata;
l perioadei in care s-a realizat schimbarea si perioadelor
ulterioare, daca schimbarea le afecteaza pe toate.

(v) Informatii comparative (daca este cazul)

Anumite pozitii din situatiile financiare ale anului 2002 au

fost reclasificate pentru a fi in conformitate cu prezentarea
situatiilor financiare aferente anului 2003.
(w) Pensii si alte beneficii ulterioare pensionarii

In cursul desfasurarii normale a activitatii, Societatea

plateste statului taxele aferente salariatilor sai. Toti angajatii
societatii sunt membri ai Fondului Roman de Pensii.

Politica Societatii nu include o alta schema de pensionare

sau vreun plan de acordare a unor beneficii suplimentare
dupa pensionare, in consecinta nu are alte obligatii in
legatura cu sistemul de pensii.

In plus, Societatea nu este obligata sa ofere alte beneficii

angajatilor sai la data pensionarii.

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 2 1

Nota 7. Capitalul social

La 31 decembrie 2003, capitalul social al societatii era de 296.892.431 mii lei divizat in 11.875.697 actiuni cu o valoare
nominala de 25.000 lei. Toate actiunile emise sunt platite integral. Structura actionariatului la 31 decembrie 2003 este
urmatoarea:

Mii lei % Numar actiuni Valoare capital

Beta SA 82,93 9.847.250 246.181.256

Societatea M 6,62 786.541 19.663.515
Societatea T 2,38 282.963 7.074.075
Alti actionari 8,07 958.943 23.973.585
Total 100 11.875.697 296.892.431

In capitalul social al Societatii sunt incorporate diferentele 2.880.000 USD, ca urmare a emisiunii a 3.862.771 actiuni
din reevaluarea mijloacelor fixe conform HG 945/1990, HG conform hotararii Adunarii Generale a Actionarilor din 9
26/1992 si HG 500/1994, in suma totala de 102.565.653 ianuarie 2004.
mii lei.
Asa cum este mentionat in Nota 18, la data de 30 martie
2004 capitalul social al Societatii a fost majorat cu

Nota 8. Informatii privind salariatii,

administratorii si directorii

In cursul anului 2003, numarul mediu de salariati ai Societatii a fost de 2.659 (in 2002 : 2.751). Structura personalului pe
categorii de munca este urmatoarea:

Categorie Numar
Manageri 9
Muncitori 2.089
Personal tehnic productiv 479
Personal administrativ 68
Departament informatic 14
Total 2.659

Organismul de conducere al Societatii este Consiliul de Administratie, acesta fiind format din 3 membri. La 31 decembrie
2003, componenta Consiliului de Administratie este urmatoarea:

Nume Functie
Florian Popescu Director general
Gheorghe Mincu Membru
Nicoleta Vornicu Membru

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 2 2
Consiliul de Administratie actual al societatii a fost numit prin Hotararea AGA din 30 august 2003.

Directorii societatii au fost numiti prin Decizii ale Consiliului de Administratie din 5 septembrie 2003 si 22 septembrie
2003.

Componenta managementului la 31 decembrie 2003 este urmatoarea:

Nume
Ing Florian Popescu
Ing Claudiu Postelnicu
Ing Adrian Popovici
Ing Vlad Solomon
Ing Marius Grigore
Ing Alina Oprea
Ec Mariana Calin
Ing Elena Ionescu
Jur Cristian Tudor
Functie
Director General
Director Tehnic
Director Productie
Director Marketing
Director Calitate
Director Logistica
Director Economic
Director Resurse Umane
Director Juridic

Cheltuielile salariale ale societatii in anul 2003 au fost urmatoarele:

Mii lei 2003

Cheltuieli cu salariile personalului 171.736.969

Contributia unitatii la asigurarile sociale 43.824.046
Contributia unitatii pentru ajutorul de somaj 8.597.562
Contributia unitatii la asigurarile sociale de sanatate 12.090.280
Contributia unitatii la fondul de solidaritate cu persoanele handicapate 3.415.767

Total 239.664.624

Salariile managementului reprezinta 4% din fondul de salarii al anului 2003.

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 2 3

Nota 9. Indicatori economico - financiari

Mii lei

2002 2003

I. Indicatori de lichiditate

Indicatorul lichiditatii curente

Active circulante (A) 206.124.374 518.881.421

Datorii pe termen scurt (B) 647.322.233 978.558.759

A/B - in numar de ori 0,32 0,53

Indicatorul lichiditatii imediate (test acid)

Active circulante (A) 206.124.374 518.881.421

Stocuri (B) 164.428.108 156.260.975

Datorii pe termen scurt (C) 647.322.233 978.558.759

(A-B)/C - in numar de ori 0,06 0,37

II. Indicatori de risc

Indicatorul gradului de indatorare

Capital imprumutat (A) 96.791.621 -

Capital propriu (B) (42.980.961) 52.933.070

A/B (daca este negativ, nu se calculeaza) N/A -

Indicatorul privind acoperirea dobanzilor

Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit (A) (204.652.078) 70.863.187

Cheltuieli privind dobanzile (B) 4.467.901 1.786.195

A/B - in numar de ori (daca este negativ, nu se calculeaza) N/A 39,67

III. Indicatori de activitate

Numar de zile de stocare

Stocuri (A) 164.428.108 156.260.975

Costul vanzarilor (B) 115.387.406 119.940.122

(A/B)*365 - in numar de zile 520 476

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 2 4
Mii lei

2002 2003

Viteza de rotatie a debitelor - clienti

Creante comerciale (A) 18.630.724 185.895.768

Cifra de afaceri neta (B) 279.533.981 690.107.045

(A/B)*365 - in numar de zile 24 98

Viteza de rotatie a creditelor - furnizori

Datorii comerciale (A) 73.806.714 114.779.774

Cifra de afaceri neta (B) 279.533.981 690.107.045

(A/B)*365 - in numar de zile 96 61

Viteza de rotatie a activelor imobilizate

Cifra de afaceri neta (A) 279.533.981 690.107.045

Active imobilizate (B) 502.529.609 525.554.553

(A/B) - in numar de ori 0,56 1,31

Viteza de rotatie a activelor totale

Cifra de afaceri neta (A) 279.533.981 690.107.045

Total active (B) 709.036.061 1.044.583.846

(A/B) - in numar de ori 0,39 0,66

IV. Indicatori de profitabilitate

Rentabilitatea capitalului angajat

Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit (A) (204.652.078) 70.863.187

Total active minus datorii curente (B) 61.516.856 66.025.087

A/B (daca este negativ, nu se calculeaza) - 1,07

Marja bruta din vanzari

Profit brut din vanzari (A) 49.520.954 277.669.666

Cifra de afaceri neta (B) 279.533.981 690.107.045

(A/B) 18% 40%

V. Indicatori privind rezultatul pe actiune

Rezultatul pe actiune
Profit net atribuibil actiunilor comune (A) (209.131.094) 69.076.992

Numar de actiuni comune (B) 11.875.697 11.875.697

A/B - in mii lei (17,6) 5,82

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.

[Comentariile care urmeaza vor fi pregatite/personalizate
de catre Societate, astfel incat sa reflecte situatia sa speci-
fica.]
I. Indicatori de lichiditate
Indicatorul lichiditatii curente (indicatorul capitalului circu-
lant), respectiv indicatorul lichiditatii imediate (indicatorul
test acid) exprima de cate ori se cuprind datoriile curente
in activele curente, respectiv in active curente mai putin
stocuri. Valorile obtinute sunt scazute in comparatie cu
cele recomandate (in jur de 2), reflectand o capacitate
destul de redusa de acoperire a datoriilor curente din
activele curente, si in principal din creante si lichiditati.
II. Indicatori de risc
Gradul de indatorare al capitalului propriu exprima de cate
ori se cuprinde capitalul imprumutat (credite pe o perioada
mai mare de un an) in capitalurile proprii si reflecta struc-
tura de finantare a societatii la incheierea exercitiului finan-
ciar. Deoarece indicatorul are valoare negativa la 2002 si
valoare zero la 2003, analiza lui nu este relevanta.
Indicatorul privind acoperirea dobanzilor reflecta de cate
ori pot fi acoperite cheltuielile cu dobanda din profitul
inaintea dobanzii si impozitului. Cu cat valoarea indicatoru-
lui este mai mica cu atat pozitia societatii este considera-
ta mai riscanta. La 2002, analiza indicatorului nu este rel-
evanta, deoarece indicatorul are o valoare negativa.
III. Indicatori de activitate (de gestiune)
Numarul de zile de stocare indica numarul de zile in care
bunurile sunt stocate in unitate.
Nota 10. Alte informatii
10.1 Prezentarea societatii
S.C. Alfa S.R.L. s-a infiintat in anul 1991, in temeiul Legii nr.15/1990 si a Legii nr.31/1990 si in conformitate cu HG
1224/1990 si este inmatriculata la Registrul Comertului sub nr. J16/3456/1991.
Sediul social al Societatii este in localitatea Oras, str. Florilor nr. 25.
© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
Model de situatii financiare 2 5
Viteza de rotatie a debitelor-clienti exprima numarul de zile
pana la data la care debitorii isi achita datoriile catre soci-
etate si arata astfel eficacitatea intreprinderii in colectarea
creantelor sale. Cresterea numarului de zile in 2003 poate
indica probleme legate de controlul creditului acordat clien-
tilor.
Viteza de rotatie a creditelor - furnizori exprima numarul de
zile de creditare pe care societatea il obtine de la furnizorii
sai.
Viteza de rotatie a activelor imobilizate evalueaza eficaci-
tatea managementului activelor imobilizate prin examinarea
valorii cifrei de afaceri generate prin exploatarea acestora.
Viteza de rotatie a activelor totale evalueaza eficienta man-
agementului activelor totale prin examinarea valorii cifrei de
afaceri generate de activele societatii.
IV. Indicatori de profitabilitate
Rentabilitatea capitalului angajat reprezinta profitul pe care
il obtine Societatea la o unitate de resurse investite. Socie-
tatea a inregistrat pierdere in anul 2002 si profit in 2003.
Marja bruta din vanzari inregistreaza un nivel ridicat in cur-
sul anului 2003.
V. Indicatori privind rezultatul pe actiune
Rezultatul pe actiune a fost de 5.820 lei/actiune in 2003,
iar in 2002 societatea a inregistrat o pierdere de 17.610 lei
pe actiune.
 Model de situatii financiare 2 6

10.2 Parti afiliate

Societatile afiliate cu care Societatea a desfasurat tranzactii comerciale in 2002 si 2003 sunt:

Societate Tara de origine Adresa

S.C. Eficienta S.R.L. Romania Str. Ardeziei, nr. 137, Oras

S.C. Contractul S.R.L. Romania Str. Victoriei, nr. 20, Oras

Societatea detine de asemenea titluri de participare in procent de 100% in S.C. ABC S.R.L., situata in Romania, Str.
Nova, nr 3, Bucuresti.

10.3 Impozitul pe profit

La 31 decembrie 2003, impozitul amanat-activ s-a calculat
pe baza pierderilor fiscale cumulate de catre Societate, ce
pot fi reportate in viitor, si a diferentelor temporare intre
baza contabila si cea fiscala a elementelor detaliate in nota
15.
Avand in vedere ca nu este probabil ca acest activ va fi
realizat, impozitul amanat calculat in acest fel nu a fost
inregistrat in situatiile financiare ale Societatii.
Valoarea neta a pierderilor fiscale se ridica la suma de
185.719.892 mii lei si se compune din urmatoarele
elemente:
- Anul 2001 87.292.914 mii lei - Pierdere
- Anul 2002 173.503.970 mii lei - Pierdere
- Anul 2003 75.076.992 mii lei - Profit
Pierderile fiscale acumulate pot fi reportate pe o perioada
de maxim cinci ani.
In exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2003,
Societatea a inregistrat un profit contabil de 69.076.992 mii
lei in situatiile financiare in termeni nominali si un profit
fiscal de 75.076.992 mii lei.
Reconcilierea dintre rezultatul fiscal si cel contabil este
prezentata in continuare:

1. profit contabil 69.076.992 mii lei

2. venituri neimpozabile 61.077.251 mii lei
3. total cheltuieli nedeductibile 67.077.251 mii lei
4. profit fiscal (rd.1-rd.2+rd.3) 75.076.992 mii lei
5. pierdere fiscala din anii precedenti (260.796.884) mii lei
6. pierdere fiscala cumulata (rd.4+rd.5) (185.719.892) mii lei
7. impozit pe profit 25 % 0 mii lei

10.4 Cifra de afaceri

Cifra de afaceri aferenta anului 2003 este de 690.107.045 mii lei din care 95,8% la export si 4,2% la intern.

Mentionam ca ponderea la export este detinuta de firma Foreign Business AG (Germania); pe langa aceasta, exportul s-a
derulat si pe piata suedeza, partener fiind firma Swedish Business.

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 2 7

10.5 Suma platilor viitoare in cadrul contractelor de chirii si de

leasing operationale
Chirii
Mii lei Rate de platit la Rate de platit la

31 decembrie 2002 31 decembrie 2003

Sub un an 3.325.623 3.831.413

Intre unu si cinci ani 6.964.497 8.275.837

Peste cinci ani - -

Total 10.290.120 12.107.250

Leasing operational

Mii lei Rate de platit la Rate de platit la

31 decembrie 2002 31 decembrie 2003

Sub un an 3.325.623 3.831.413

Intre unu si cinci ani 6.964.497 8.275.837

Peste cinci ani - -

Total 2.519.415 3.151.300

10.6 Auditori
Auditul societatii este asigurat de firma Audit S.R.L.. Onorariul auditorului este stabilit prin intelegerea dintre cele doua
parti si este prevazut in contractul de prestari servicii intre Societate si Audit S.R.L.

10.7 Angajamente acordate

a) Scrisori de garantie bancara pentru buna executie (garantate prin numerar)

Nr. Contract Nume beneficiar Valoare SGB EUR

544 Foreign Business AG 69.025
545 Foreign Business AG 69.025
553 Foreign Business AG 30.677
555 Foreign Business AG 107.371
Total 276.098
Nr. Contract Nume beneficiar Valoare SGB EUR
566 Swedish Business 60.000
Total 60.000

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 2 8
b) Scrisoare de garantie bancara in favoarea Biroului Vamal de Supraveghere si Control la Frontiera Constanta (garantata
prin numerar)

Beneficiar Valoare SGB LEI

Vama 600.000.000
Vama 600.000.000
Total 1.200.000.000

10.8 Angajamente primite

In favoarea Societatii nu au fost emise scrisori de garantie.

Nota 11. Stocuri

Mii lei 31 decembrie 2002 31 decembrie 2003

Materii prime 12.516.187 25.253.066

Provizioane pentru materii prime (172.565) (1.115.892)

Materiale consumabile 4.466.108 7.535.193

Provizioane pentru materiale consumabile (311.922) (784.817)

Obiecte de inventar 250.941 1.074.262

Productie in curs de executie 162.308.928 150.850.786

Provizioane pentru productia in curs (35.031.767) (26.895.398)

Semifabricate, produse finite,

produse reziduale 193 12

Stocuri aflate la terti 1.974.742 164.099

Marfuri si ambalaje 177.689 170.452

Avansuri pt cumparari de stocuri 18.249.574 9.212

Total 164.428.108 156.260.975

In legatura cu litigiului cu Utility International, managementul Societatii a estimat drept incerta recuperarea valorii
lucrarilor efectuate si ca urmare, a inregistrat un provizion in valoare de 26.895.398 mii lei, referitoare la productia in curs.

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 2 9

Nota 12. Numerar si echivalente

Mii lei 31 decembrie 2002 31 decembrie 2003

Conturi la banci 14.899.201 146.978.987

Numerar in caserie 5.434 6.320

Alte disponibilitati banesti 79.638 74.299

Total 14.984.273 147.059.606

Nota 13. Datorii aferente contractelor de

leasing
Situatia contractelor de leasing financiar la 31 decembrie 2003 se prezinta astfel:

Mii lei 31 decembrie 31 decembrie 31 decembrie 31 decembrie

2002 2003 2003 2003

Perioada Dobanda Principal

Perioada mai mica de un an - 1.371.803 124.709 1.247.094

Intre unu si cinci ani - - - -

Perioada mai mare de cinci ani - - - -

Total - 1.371.803 124.709 1.247.094

S.C. Alfa S.R.L. a incheiat cu SC Leasing Romania contractul de leasing nr.4002/3/01/2003 pentru achizitionarea de
echipamente pentru alimentarea cu acetilena in valoare totala de 64.283 EURO, din care, pana la data de 31 decembrie
2003, s-au derulat opt rate, diferenta de achitat de zece rate insumand 35.714 EURO.

Nota 14. Parti afiliate

14.1 Situatia soldurilor la incheierea exercitiului la 31 decembrie
2003
Situatia creantelor fata de societatile afiliate este urmatoarea:

Mii lei 31 decembrie 2002 31 decembrie 2003

Creante asupra societatilor affiliate
S.C. Eficienta S.R.L. 2.790.676 3.637.973
S.C. Contractul S.R.L. 1.741.780 1.771.443
Total 4.532.456 5.409.416

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 3 0
Situatia datoriilor fata de societatile afiliate este urmatoarea:

Mii lei 31 decembrie 2002 31 decembrie 2003

Datorii catre societati afiliate
Furnizori comerciali (societati afiliate)
S.C. Eficienta S.R.L. 20.137.624 35.476.432
S.C. Contractul S.R.L. 20.893.299 14.993.841
Furnizori de mijloace fixe (societati afiliate)
S.C. Contractul S.R.L. - 10.250.670
Total 41.030.923 60.720.943

14.2 Tranzactii cu parti afiliate

14.2.1 Cumparari

Mii lei 2002 2003

Cumparari mijloace fixe
S.C. Contractul S.R.L. 10.191.496 10.250.670
Total 10.191.496 10.250.670

Mii lei 2002 2003

Cumparari materii prime
S.C. Eficienta S.R.L. 32.135.754 45.908.220
S.C. Contractul S.R.L. 31.410.773 44.535.236
Total 63.546.527 90.443.456

Mii lei 2002 2003

Cumparari consumabile
S.C. Eficienta S.R.L. 559.301 654.003
Total 559.301 654.003

14.2.2 Vanzari

Mii lei 2002 2003

Vanzari de marfuri
S.C. Eficienta S.R.L. 2.060.952 2.265.374
Total 2.060.952 2.265.374

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 3 1

Nota 15. Impozit amanat

La 31 decembrie 2003 impozitul amanat-activ nu a fost inregistrat pentru ca realizarea sa nu a fost considerata probabila.

Impozitul amanat-activ este generat de elementele mentionate in tabelul urmator, reprezentand diferente temporare intre
baza contabila si cea fiscala a elementelor din bilant, precum si de pierderea fiscala reportata (a se vedea nota 10.3):

Mii lei 31 decembrie 2003

Imobilizari corporale 1.013.129
Imobilizari necorporale 506.565
Investitii imobiliare -
Alte investitii 593.948
Stocuri 848.497
Imprumuturi purtatoare de dobanda -
Beneficiile acordate angajatilor 254.549
Subventii guvernamentale amanate 151.964
Provizioane -
Altele 1.696.994
Pierderea raportata -
Total 5.065.646

Nota 16. Datorii contingente

Societatea Alfa S.A. are pe rol litigii dupa cum urmeaza:

l Litigiu cu Alfa Standard Corporation pentru recuperarea
contravalorii lucrarilor prestate, in suma de 325.200
USD. Intrucat debitul in litigiu este garantat cu scrisoare
de garantie bancara emisa de Corporation Bank in
favoarea S.C. Alfa S.A., societatea nu a inregistrat un
provizion pentru aceasta suma. Alfa Standard
Corporation a solicitat in plus penalitati in valoare de
162.000 USD pentru depasirea termenului de executare
a reparatiilor, dar avocatii estimeaza ca probabilitatea ca
Societatea sa piarda procesul este redusa.
l Litigiu cu S.C. Popescu S.A. pentru recuperarea
contravalorii unor penalitati calculate pentru utilaje
livrate. Potrivit consilierilor juridici ai Societatii,
probabilitatea ca Societatea sa piarda litigiul si sa
inregistreze pierderi este redusa. De aceea, nu s-a
inregistrat provizion in situatiile financiare.

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 3 2

Nota 17. Mediul inconjurator

Romania se afla in prezent intr-o perioada de rapida
armonizare a legislatiei de mediu cu legislatia europeana in
vigoare. La 31 decembrie 2003, Societatea nu considera
costurile asociate cu problemele mediului inconjurator ca
fiind semnificative si ca urmare nu a inregistrat nici un
provizion referitor la costuri anticipate, inclusiv taxe legale
si de consultanta, studii, proiectare si implementare a
planurilor de remediere a problemelor de mediu.

Nota 18. Evenimente ulterioare

Prin hotararile Adunarii Generale a Actionarilor din 9
ianuarie 2004, Societatea a hotarat majorarea capitalului
social prin aport in numerar - echivalentul in lei a 2.880.000
USD, reprezentand un numar de 3.862.771 actiuni cu o
valoare nominala de 25.000 lei pe actiune. In urma
neexercitarii dreptului de preemptiune de catre ceilalti
actionari, suma a fost subscrisa si varsata in intregime de
Beta SA.
Majorarea capitalului social a fost inscrisa inscrisa la
Registrul Comertului in 30 martie 2004. Structura
actionariatului Societatii dupa marirea capitalului social este
urmatoarea:

Actionar % Numar actiuni Valoare capital

(mii lei)
Beta S.A. 87,11 13.710.021 342.750.525
Societatea M 5,00 786.541 19.663.515
Societatea T 1,80 282.963 7.074.075
Alti actionari 6,09 958.943 23.973.585
Total 100 15.738.468 393.461.700

Nota 19. Managementul riscului

Principalele riscuri la care este supusa Societatea si
politicile aplicate sunt detaliate mai jos.
(i) Riscul valutar si generat de hiperinflatie
Societatea isi desfasoara activitatea in Romania, intr-un
mediu economic hiperinflationist. Exista prin urmare un
risc al deprecierii valorii activelor monetare nete exprimate
in lei. In prezent nu exista o alta piata in afara Romaniei
pentru conversia leului in alte valute.
Rata inflatiei a scazut in mod constant de la 54,8% in 1999
la 17,8% in 2002 (2000: 40,7%, 2001: 34,5%).
Moneda locala a suferit o continua devalorizare fata de
EUR (rata de schimb dintre leu si EUR a fost de 41.113 la
data de 31 decembrie 2003 fata de 34.919 la data de 31
decembrie 2002).
(ii) Riscul de piata
Economia romaneasca este in tranzitie, existand
nesiguranta cu privire la evolutia viitoare a politicii si

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.

dezvoltarii economice. Conducerea Societatii nu poate
prevedea schimbarile ce vor avea loc in Romania si
efectele acestora asupra situatiei financiare, asupra
rezultatului din exploatare si a fluxurilor de trezorerie ale
Societatii.
(iii) Riscul de rata a dobanzii
Societatea are incheiat un credit pe termen scurt cu Delta
Bank S.A. Rata dobanzii este variabila, fiind reprezentata de
rata de referinta practicata de banca plus o marja de 1,5%.
© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
Model de situatii financiare 3 3
(iv) Riscul de credit
In decursul activitatii sale, Societatea este expusa riscului
de credit, in special datorita creantelor comerciale.
Conducerea monitorizeaza indeaproape expunerea la riscul
de credit in mod regulat. Riscul de credit legat de
creantele comerciale este redus datorita numarului mare
de clienti ce alcatuiesc baza de clienti ai Societatii. Prin
urmare, conducerea estimeaza faptul ca nu exista
concentratii semnificative ale riscului de credit.
© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 3 5

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 3 6

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 3 7

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
 Model de situatii financiare 3 8

© 2005 KPMG Romania SRL, the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
Pentru mai multe informatii puteti con-
tacta:

KPMG Romania SRL

Bucuresti
Central Business Park
Calea Serban Voda 133
Sector 4, Bucuresti
Romania

Tel: +40 21 317 22 66

+40 741 800 800
Fax: +40 21 316 11 77
+40 741 800 700

Timisoara
B-dul Mihai Viteazul nr. 30
Timisoara RO-300222
Romania

Tel: +40 256 221 365

Fax: +40 256 496 137

kpmgro@kpmg.ro
www.kpmg.rp

Contacte:

Victor Kevehazi, Senior Partner

vkevehazi@kpmg.ro

Bill Bowman, Partner

bbowman@kpmg.ro

John Lane, Partner

johnlane@kpmg.ro

Serban Toader, Partner

stoader@kpmg.ro

Aura Giurcaneanu, Partner

agiurcaneanu@kpmg.ro

The information contained herein is of a general nature and is not intended to address the circumstances of any particular © 2005 KPMG Romania SRL.
individual or entity. Although we endeavor to provide accurate and timely information, there can be no guarantee that such Toate drepturile rezervate.
information is accurate as of the date it is received or that it will continue to be accurate in the future. No one should act
upon such information without appropriate professional advice after a thorough examination of the particular situation.