MODELUL COST-VOLUM-PROFIT

CMC,PHD,MARIA COSTACHE

Metoda costurilor variabile se bazeaza pe impartirea cheltuielilor in variabile

si fixe, si are drept suport evolutia cheltuielilor in functie de trendul activitatii.
Pentru ca rezultatele analizelor efectuate sa fie relevante, trebuie avute in vedere o
serie de constrangeri:
▪ Sa se cunoasca cu exactitate comportamentul costurilor;
▪ Toate costurile sa poata fi separate in fixe si variabile;
▪ Analiza sa nu depaseasca intervalul relevant de activitate;
▪ Cheltuielile variabile sa evolueze proportional cu volumul productiei
fabricate si vandute;
▪ Cantitatea de produse fabricate trebuie sa fie egala cu cea a produselor
vandute;
▪ Preturile factorilor de productie sa nu se modifice in cursul perioadei
astfel incat sa imprime cheltuielilor corespunzatoare evolutii
progresive, straine de variatia volumului activitatii;
▪ Procesele de productie sa fie determinate, cunoscute si nesupuse
modificarilor in cursul perioadei pentru care se efectueaza analiza;
▪ Pentru mai multe produse fabricate trebuie respectate si identificate:
interdependentele intre produse, dificultatile de producere si vanzarea
si cuantificarea lor sub forma unei dependente lineare.
Acest model a permis realizarea calculelor si interpretarea informatiilor date
de indicatorii:
1. Pragul de rentabilitate Pr (punct de echilibru, punct mort
sau cifra de afaceri critica)- arata volumul sau valoarea productiei realizate si
vandute de la care putem vorbi de rentabilitate, totalitatea cheltuielilor fiind
acoperita de veniturile obtinute din vanzari. In punctul mort, rezultatul
intreprinderii este zero; va fi profit pentru o cifra de afaceri mai mare decat
valoarea cifrei de afaceri critice si pierdere pentru una inferioara acesteia.
Metode de determinare a pragului de rentabilitate:
Metoda grafica- foloseste aproximari lineare care inlatura multitudinea si
complexitatea parametrilor de estimat, dar ofera rapiditate in obtinerea informatiei
si relevanta, in conditiile mentinerii plajei pertinente a volumului productiei.
Prezentarea grafica permite exprimarea simpla a procesului de realizare a profitului
tinand cont de faptul ca in interiorul intervalului de relevanta, rezultatul este:
 R=(PvxQ) – (CxQ)-Chf
si ca pretul de vanzare, costul unitar si cheltuielile fixe sunt constante in interior.
Costul cifra de afaceri-
Si cifra de afaceri PvxQ

Profit

Cheltuieli fixe
Chf

Pierdere

Cheltuieli variabile
Chv=cxQ

Prag de rentabilitate
Productia

Pretul costurilor

CF/Q+ V

Pret Unitar
P

V Costul unitar total

Q0 Cantitate produsa

Semnificatia si limitele
Semnificatia punctului mort este in mod clar perceptibila transferand
formularile si reprezentarile precedente. Punctul mort reprezinta PRAGUL DE
RENTABILITATE in masura in care:
- de la acest volum Q intreprinderea degaja profit (CA> CT);
 - pana la acest volum Q intreprinderea degaja pierderi (CT< CA).
Cu toata simplicitatea enuntului sau, analiza punctului mort reprezinta un
interes analitic si practic. Pe de alta parte, el atrage atentia asupra problemelor puse
prin absorbtia de cheltuieli fixe, dand o vizualizare sugestiva a probelmei puse. Pe
de alta parte, ne permite sa observam ca, cresterea sumei totale a costurilor fixe
antreneaza o instabilitate crescuta a rezultatului si deci o agravare a riscului
masurat prin variabilitatea sa
Metoda ecuatiei furnizeaza abordarea cea mai generala si usor de retinut
pentru acest model.
(Pv x Q)-(C x Q) - Chf = R
Venituri - Cost variabil - Costuri fixe = Rezultat
In punctul critic, rezultatul este, prin definitie, zero. Deci: Q=Chf/ Pv - C
Metoda marjei de contributie- este un derivat al metodei ecuatiei. Marja
de contributie/ contributia de acoperire (Ca) este diferenta dintre venituri si
costurile variabile care se modifica functie de numarul de unitati produse si
vandute.
Q=(Chf+R)/ Ca*
Relatia de calcul a pragului de rentabilitate cand R=0 devine:
▪ In cazul in care intreprinderea fabrica si vinde un produs:

Pr=
▪ In ipoteza in care intreprinderea fabrica si vinde doua sau mai multe
produse:

Pr= unde:

= = unde: - contributia de acoperire medie

In cazul unui mix de produse este relevanta structura pragului de
rentabilitate. Pentru a obtine structura punctului de echilibru apelam la ponderea
volumului fiecarui purtator de costuri g in totalul productiei.

Pr =g xPr unde: g =
 Cifra de afaceri critica- Pragul de rentabilitate exprimat in unitati
monetare se numeste cifra de afaceri critica Cac sau valoarea vanzarilor in pragul
de rentabilitate.
Cac= Chf/ Rc unde Rc= Cax100/ CA sau Rc*=Ca*/ Pv unde:
Rc- rata contributiei globale
Rc*- rata contributiei unitare
Profitul previzionat – Pragul de rentabilitate poate fi utilizat si pentru a
determina volumul fizic al activitatii astfel incat sa se obtina un anumit profit (P).
▪ In unitati fizice: Prp=(Chf+P)/ Ca* unde Prp- pragul de rentabilitate
pentru atingerea profitului P
▪ In unitati monetare: Cap= (Chf+P)/ Rc unde Cap- cifra de afaceri
necesara pentru a obtine profitul P
Rata profitului previzionata- cu ajutorul pragului de rentabilitate se poate
calcula cifra de afaceri necesara pentru a atinge o anumita rata a profitului
(profit/vanzari). Daca managerul doreste sa atinga si sa mentina intreprinderea la o
anumita rata a profitului, el poate afla cu ajutorul pragului de rentabilitate ce
volumde activitate ii asigura aceasta tinta.
CArp= Chf/ (Rc-Rp)
CArp- cifra de afaceri necesara pentru atingerea unei anumite rate de profit
Rp- rata profitului
Perioada critica- Din momentul in care intreprinderea produce, cheltuielile
fixe angajate vor trebui suportate din primele zile ale functionarii. Cu timpul,
valoarea cumulata a vanzarilor creste, iar contributia de acoperire este suficienta
pentru a suporta in totalitate cheltuielile fixe. In acest moment rezultatul este zero,
acesta fiind punctul de echilibru in timp. Contributia de acoperire pe care
intreprinderea o va realiza din acest moment este in totalitate profit.
Pragul de rentabilitate in functie de timp se determina pornind de la valoarea
vanzarilor pe luna.
 Tcrt= unde Tcrt- perioada critica iar T- perioada de timp relevanta

Costuri
Si cifra de afaceri Cifra de afaceri

Cifra de afaceri Contributia de

acoperire
Critica =(Pv-c)Q

Profit

Cheltuieli fixe
Chf

Timp
(luni)

CONCLUZII
Pragul de rentabilitate poate servi drept instrument de previziune pe termen
scurt, intr-o structura de productie si desfacere data. El permite de asemenea:
▪ Evaluarea gradului de reactie al intreprinderii la modificari
conjucturale. Se determina impactul asupra pragului de rentabilitate, a
modificarii de conjunctura a unuia dintre ceilalti trei termeni ai
ecuatiei: pret de vanzare, cheltuieli variabile si cheltuieli fixe;
▪ In cadrul procesului previzional, validarea diverselor ipoteze de
desfasurate a activitatii si apoi urmarirea executiei variantei adoptate;
▪ Orientarea politicii de productie si desfacere, prin masurarea unei
modificari de pret, a unui promovari de vanzari, a unei politici de
credit asupra cresterii nivelului vanzarilor;
▪ Determinarea marjei de securitate a intreprinderii (interval de
siguranta), adica intervalul in care poate fi redus volumul vanzarilor
fara a risca de a deveni nerentabila;
▪ Identificarea gradului in care rentabilitatea unui anumit proces de
productie este compatibil cu capacitatea de absorbtie a rezultatelor
finale ale acestuia de catre piata;
▪ Aprecierea efectului asupra rezultatului, a inlocuirii unui utilaj cu unul
nou, competitiv. Aceasta actiune modifica raportul dintre cheltuielile
fixe si cele variabile, cu influente serioase asupra rezultatului