TC 9

Indici bursieri

1. Se cunosc următoarele informații:

- valoarea spot a indicelui X = 2.718 puncte
- rata medie a dobânzii pe piața indicelui 5,6%/an
- profitul net obținut de societățile din strucura indicelui = 214 milioane u.m. din care autofinanțare 113 milioane u.m.
? valoarea prognozată a indicelui peste 2 luni ?

2. Un investitor deține un portofoliu structurat pe indicele K. Se cunosc următoarele informații:

- capitalizare bursieră portofoliu = 740.250 u.m.
- coeficient de sensibilitate pentru portofoliul indicelui = 2,48
- multiplicator monetar = 25 u.m.
- valoare actuală IB = 3.216,83 puncte
? numărul de contracte futures ce pot fi tranzacționate pe structura indicelui K ?

3. Se inițiază poziție short pe 2 PUT pe indicele Y la preț de exercitare = 1.840 puncte, prima 25 puncte, multiplicator monetar 10
u.m.
? rezultatul operatorului pentru un curs de piață al indicelui de 1.833 puncte ?